現貨白銀(綜合知識)

1、 綜合內容綜合內容:一、世界白銀市場介紹一、世界白銀市場介紹二、影響二、影響白銀白銀價格的因素價格的因素三、白銀的屬性三、白銀的屬性四、四、交易業(yè)務特點交易業(yè)務特點五、與其它產品對比五、與其它產品對比六、六、白銀投資品種比較白銀投資品種比較歐洲市場歐洲市場美洲市場美洲市場亞洲市場亞洲市場2、白銀市場的參與者、白銀市場的參與者國際銀商：最為典型的是倫敦國際銀商：最為典型的是倫敦白銀市場的白銀市場的四大銀商四大銀商銀行：做經紀業(yè)務的銀行（蘇銀行：做經紀業(yè)務的銀行（蘇黎世），做自營業(yè)務的銀行黎世），做自營業(yè)務的銀行（新加坡）（新加坡）對沖基金對沖基金各種法人與私人投資者各種法人與私人投資者經紀公司：

2、專門從事代理非交經紀公司：專門從事代理非交易所會易所會 員進行白銀交易，并員進行白銀交易，并收取傭金收取傭金一、世界白銀市場介紹一、世界白銀市場介紹1、國際白銀市場介紹、國際白銀市場介紹 倫敦白銀市場倫敦白銀市場 蘇黎世白銀市場蘇黎世白銀市場 紐約白銀期貨市場紐約白銀期貨市場芝加哥白銀期貨市場芝加哥白銀期貨市場香港白銀市場香港白銀市場新加坡白銀市場新加坡白銀市場東京白銀市場東京白銀市場倫敦白銀市場倫敦白銀市場倫敦白銀市場（London Gold Market）歷史悠久，其發(fā)展歷史可追溯到300多年前。1804年，倫敦取代荷蘭阿姆斯特丹交易所成為世界白銀交易的中心，1919年倫敦金市正式成立，每

3、天進行上午和下午的兩次白銀定價。由四大金行定出當日的白銀市場價格，該價格一直影響紐約和香港的交易。市場白銀的供應者主要是南非。1982年以前，倫敦白銀市場主要經營白銀現貨交易，1982年4月，倫敦白銀期貨市場開業(yè)。目前，倫敦仍是世界上最大的白銀市場。國際銀商（倫敦國際銀商（倫敦四大銀商）四大銀商） 洛希爾國際投資銀行洛希爾國際投資銀行(N M Rothschild Sons Limited)； 加拿大豐業(yè)銀行加拿大豐業(yè)銀行(Bank of Nova Scotia-Scotia Mocatta)； 德意志銀行德意志銀行(Deutsche Bank)； 美國匯豐銀行美國匯豐銀行(HSBC USx)

4、； 瑞士信貸第一波士頓銀行瑞士信貸第一波士頓銀行(Credit Suisse First Bosto) 2004.10.12。567 非農就業(yè)人數，它能反映出制造行業(yè)和服務行業(yè)的發(fā)展及其增長，數字減少便代表企業(yè)減低生產，經濟步入蕭條。當社會經濟較快時，消費自然隨之而增加，消費性以及服務性行業(yè)的職位也就增多。 當非農業(yè)就業(yè)數字大幅增加時，表明了一個健康的經濟狀況，理論上對匯率應當有利，并可能預示著更高的利率，而潛在的高利率促使外匯市場更多地推動該國貨幣價值，反之亦然。因此，該數據是觀察社會經濟和金融發(fā)展程度和狀況的一項重要指標。 非農業(yè)就業(yè)人數為就業(yè)報告中的一個項目，該項目主要統計從事農業(yè)生產以

5、外的職位變化情 形。 非農就業(yè)人口指數若增加，反映出經濟發(fā)展的上升，反之則下降。美元和白銀的關系一般是成反比的，就是說美元漲的話，投資者一般會購入美元增值，拋售白銀，同樣，美元跌的話，投資者一般會拋售美元，購入白銀保值增值 .非農數據非農數據9 東海大陸架可能是世界上最豐富的油田之一，釣魚島附近水東海大陸架可能是世界上最豐富的油田之一，釣魚島附近水域可能成為域可能成為“第二個中東第二個中東”。據我國有關科學家據我國有關科學家19821982年估計，釣年估計，釣魚島周圍海域的石油儲量約魚島周圍海域的石油儲量約30307070億噸億噸（亦有材料說，該海域海（亦有材料說，該海域海底石油儲量約為底石油

6、儲量約為800800億桶，超過億桶，超過100100億噸億噸）。）。 原油價格與白銀價格之間關系原油價格與白銀價格之間關系 如果油價下跌如果油價下跌,白銀繼續(xù)上漲白銀繼續(xù)上漲,則白銀上漲將則白銀上漲將會受到限制會受到限制,最終白銀還是有回調可能性最終白銀還是有回調可能性. 如果油價上漲如果油價上漲,白銀出現回調白銀出現回調,則白銀回調幅則白銀回調幅度將受到限制度將受到限制,最終白銀還是有重新上漲的最終白銀還是有重新上漲的可能性可能性.138 8月月1515日日192021三、選擇產品三、選擇產品 白銀白銀投資的首選品種投資的首選品種白銀介紹純白銀顏色白，摻有雜質金屬光澤，質純白銀顏色白，摻有雜

7、質金屬光澤，質軟，摻有雜質后變硬，顏色呈灰、紅色。軟，摻有雜質后變硬，顏色呈灰、紅色。純白銀比重為純白銀比重為10.5，熔點，熔點960.5，導電，導電性能佳，溶于硝酸、硫酸中。性能佳，溶于硝酸、硫酸中。 物理性質物理性質密度：密度：10.5克克/厘米厘米3 熔點：熔點：961.93 沸點：沸點：2213 其他性質其他性質:富延展性，是導熱、導電性能富延展性，是導熱、導電性能很好的金屬。第一電離能很好的金屬。第一電離能7.576電子伏。電子伏?；瘜W性質穩(wěn)定，對水與大氣中的氧都不化學性質穩(wěn)定，對水與大氣中的氧都不起作用；易溶于稀硝酸、熱的濃硫酸和起作用；易溶于稀硝酸、熱的濃硫酸和鹽酸、熔融的氫氧

8、化堿。鹽酸、熔融的氫氧化堿。市場：市場： 市場上多為市場上多為92.5%純銀，也是純純銀，也是純銀首飾的最低標準。銀首飾的最低標準。白銀的工業(yè)需求白銀的工業(yè)需求白銀集白銀集多種優(yōu)點多種優(yōu)點于一身于一身:是是最好的電和熱的最好的電和熱的導體，對光反射的靈敏性導體，對光反射的靈敏性，在其絕大多數，在其絕大多數的應用中，很難找到其它的替代品，特別的應用中，很難找到其它的替代品，特別是在那些是在那些可靠性、精確性和安全性可靠性、精確性和安全性壓倒一壓倒一切的高科技領域。切的高科技領域。21世紀對白銀的工業(yè)需求將是爆炸性的增世紀對白銀的工業(yè)需求將是爆炸性的增長，太陽能技術、新能源綠色技術、太陽長，太陽能

9、技術、新能源綠色技術、太陽能技術所有的能技術所有的導電部分、反光鏡、聚光鏡導電部分、反光鏡、聚光鏡都鍍了白銀。都鍍了白銀。 工業(yè)需求上漲工業(yè)需求上漲12%，投資需求增速達到，投資需求增速達到47%各年白銀白銀世界儲量表各年白銀白銀世界儲量表(億盎司億盎司) 白銀市場知名分析人士泰奧多爾巴特勒評論說，由于白銀的消耗，白銀和白銀的儲量狀況已大幅改觀，白銀被低估的程度遠甚于白銀?！耙袁F在的價格買到銀幣就如同在跳蚤市場上買到了世界名畫”。 未來8 8年內年內的時間里，現有的白銀儲量將消耗殆盡，而世界白銀存量，即地下已經探明出的儲量也只夠開采1414年年的時間，最樂觀的估計也不會超過不會超過2020年年

10、。 貨幣戰(zhàn)爭貨幣戰(zhàn)爭作者宋鴻兵大膽放言：作者宋鴻兵大膽放言：白銀在白銀在5年后上漲年后上漲5倍、倍、10年后上年后上漲漲10倍的可能性很大，現在買白銀，倍的可能性很大，現在買白銀，如同買如同買原始股原始股。白銀將是你一生最大的一次白銀將是你一生最大的一次投資機會。投資機會。 -宋鴻兵宋鴻兵四、交易業(yè)務特點四、交易業(yè)務特點采用采用2424小時交易小時交易的金融衍生品的金融衍生品123456采用采用國際同步報價國際同步報價的金融衍生品的金融衍生品采用具有中國特色的采用具有中國特色的分散式柜臺交易模式分散式柜臺交易模式 全國現貨保證銀杠桿（全國現貨保證銀杠桿（3030倍倍）的金融衍生品）的金融衍生品

11、客戶資金由銀行進行客戶資金由銀行進行第三方存管第三方存管T+0T+0雙向交易，可實時買賣，可以雙向交易，可實時買賣，可以做多做空做多做空24小時交易，國際同步報價混合式交易模式混合式交易模式33資金第三方存管IdentityCreativity資金資金資金資金金銀金銀交易交易35附：附：20122012年年4 4月月1212日現貨白銀分時走勢圖日現貨白銀分時走勢圖365580580058001 1手白銀，買漲，賺取差價手白銀，買漲，賺取差價220220元，那么您的收益為元，那么您的收益為3164.53164.5元元37買買跌跌58705870555055501 1手白銀，買跌，賺取差價手白銀，

12、買跌，賺取差價320320元，那么您的收益為元，那么您的收益為46634663元元383940如圖，12月12日，投資者劉先生在6500元做空1手白銀合約持有，12月29日以5600元平倉。1、請問劉先生做這手單總共占用了多少保證金？2、請問劉先生做這手單總共產生了多少手續(xù)費？3、請問劉先生做這手單總共產生了多少延期費？4、請問劉先生總共獲得了多少利潤？5、請算出劉先生的投資回報率？交易案例交易案例65006500元做空元做空1 1手手56005600元平倉元平倉白銀價格從白銀價格從6500元下跌到元下跌到5600元，下跌元，下跌13.85%。保證金：保證金：6500*15*3.3%=3217

13、.5手續(xù)費：手續(xù)費：(6500+5600)*15*0.08%=145.2延期費：延期費：6500*15*0.02%*17=331.5凈利潤：凈利潤：(6500-5600)*15-145.2-331.5=13023.3投資回報率：投資回報率：13023.3/7800*100%=404.76%13.85%別只看利潤，要想想成功的概率！別只看利潤，要想想成功的概率！五、與其它金融產品對比我國現有主要投資品種：我國現有主要投資品種： 股票股票 房地產房地產 外匯外匯 期貨期貨 黃金白銀黃金白銀 其他（藝術品等）其他（藝術品等） 股票： 定義定義：股票是一種有價證券，是股份公司在籌集資本時向出資人公開或

14、私下發(fā)行的、用以證明出資人的股本身份和權利，并根據持有人所持有的股份數享有權益和承擔義務的憑證。分類分類 ： A股：是以人民幣計價，面對中國公民發(fā)行且在境內上市的股票； B股：是以美元港元計價，面向境外投資者發(fā)行，但在中國境內上市的股票； H股：是以港元計價在香港發(fā)行并上市的境內企業(yè)的股票。特點特點：交易時間 ：周一至周五：上午9：3011：30，下午13：0015：00交易機制：T+1，當日建倉當日不能平倉，第二日才能平倉盈利模式：單向，投資者低價買入高價賣出才能盈利漲跌幅限：10%的漲跌幅限制保證金制：100%的保證金，1；1的杠桿 2011投資盤點 股票股票 2011年年,股民開戶數達到

15、股民開戶數達到1.66億億2010年收盤年收盤:2808.082011年收盤年收盤:2199.42A股指數股指數: -22%基金 收益相約未來，依靠基金財團的操作才能分取微薄利潤，見效時間長，賠賺細賬不明朗。65%的資金用于股市，能否贏利要看股市牛熊。 白銀投資依靠自己直接操作，風險小、增值、保值空間高，見效快2011投資盤點 基金？基金？不管是公募還是私募，不管是偏不管是公募還是私募，不管是偏股的混合的，幾乎股的混合的，幾乎全軍覆沒全軍覆沒；2011投資盤點 黃金白銀黃金白銀8月月,銀價達到銀價達到1920美元美元/盎司盎司,漲幅超漲幅超30%.全年漲幅全年漲幅10%.1-4月月,白銀價格逼

16、近歷史高點白銀價格逼近歷史高點,最高最高漲幅漲幅60%;下半年價格回落下半年價格回落.而價格的而價格的下跌也帶來了良好的獲利機會下跌也帶來了良好的獲利機會有點有點”瘋瘋”!十年各投資品種漲幅十年各投資品種漲幅一、股票型基金：一、股票型基金： (8年年)平均漲平均漲34.96%二、股票：指數漲幅二、股票：指數漲幅105.17%三、房地產三、房地產(北京北京)： 均漲幅均漲幅273.03%四、原油：四、原油： 漲幅漲幅292%五、五、黃金黃金：漲幅：漲幅419%六、白銀：漲幅六、白銀：漲幅565% 那些年那些年,你你選擇什么選擇什么?股票與東交所產品對比股票與東交所產品對比投資項目投資項目 股票股

17、票 現貨白銀現貨白銀參與市場參與市場 國內股票市場國內股票市場 全球同步市場全球同步市場 有一定的局限性，市場尚未完善有一定的局限性，市場尚未完善 國際化，成熟完善國際化，成熟完善市場規(guī)模市場規(guī)模 每日成交量約每日成交量約1000億億 每日成交量約每日成交量約30萬億美元萬億美元 易被操控易被操控 不易被操控不易被操控流動性流動性 較差、有漲跌停板較差、有漲跌停板 最好、無漲跌停板最好、無漲跌停板結算周期結算周期 +1 +0交易商品交易商品 2000多支股票多支股票 現貨白銀現貨白銀交易時間交易時間 每周五天，每天四個小時每周五天，每天四個小時 每周五天，每天每周五天，每天24小時小時投入資金

18、投入資金 100的金額的金額 3的金額的金額商機商機 牛市可入市牛市可入市 市場漲跌皆可獲利市場漲跌皆可獲利風險管控風險管控單一性，執(zhí)行率低。單一性，執(zhí)行率低。 100%實時交易，執(zhí)行率高實時交易，執(zhí)行率高 不能設置止損止盈不能設置止損止盈 可以設置止損止盈可以設置止損止盈外匯投資的主要交易品種 直盤交易直盤交易：歐元美元英鎊美元澳元美元紐元美元美元日元美元瑞郎美元加元等 交叉盤交易交叉盤交易：英鎊日元歐元日元瑞郎日元澳元日元歐元英鎊歐元瑞郎等主要外匯幣種及符號貨幣符號貨幣符號幣種幣種貨幣符號貨幣符號幣種幣種EUR歐元歐元JPY日元日元GBP英鎊英鎊NZD新西蘭元新西蘭元USD美元美元AUD澳

19、元澳元CHF瑞士法郎瑞士法郎CAD加拿大元加拿大元二：期貨：定義定義：是現在進行買賣，但是在將來進行交收或交割的標的物，這個標的物可以是某種商 品例如白銀、原油、農產品，也可以是金融工具，還可以是金融指標。交收期貨的 日子可以是一星期之后，一個月之后，三個月之后，甚至一年之后。買賣期貨的合 同或者協議叫做期貨合約。買賣期貨的場所叫做期貨市場。分類：分類： 商品期貨：農產品期貨、金屬期貨、能源期貨 金融期貨： 股指期貨、 利率期貨、外匯期貨特點：特點：交易時間 ：周一至周五：上午09：0011：30，下午13：3015：00交易機制：T+0，當日建倉當日可以平倉，日內可進行多次買賣，靈活盈利模式

20、：雙向，可以進行做多和做空雙向交易漲跌幅限：5%左右的漲跌幅限制保證金制：10%20%的保證金，510倍的杠桿 期貨 投機性太強，風險太高，有固定的交割時間，自然人不可提取實物。 白銀投資交易也具有相同的投機性，雙向贏利，風險較小，易操作，沒有交割時間，可以提取實物房產 投資數額巨大，泡沫機會，政策風險極高，流動性差，周期長。 白銀有金融屬性，流動性強，易變現。六、中國白銀市場發(fā)展 白銀投資品種比較中國白銀市場發(fā)展1999年11月25日，中國放開白銀市場，封閉了半個世紀的白銀自由交易開禁，為放開白銀交易市場奠定了基礎。2003年7月，上海華通鉑銀交易市場正式成立，該市場為中國指定的白銀現貨交易

21、市場，其構建的中國白銀網上電子交易平臺正式運行。2006年10月30日，上海白銀交易所正式掛牌交易兩個白銀品種：現貨Ag99.9和Ag(T+D)延期交收交易品種。2010年2月，天津貴金屬交易所成立，天通銀掛牌交易。2012年5月，上海期貨交易所將正式上市白銀期貨，這將會是我國白銀投資領域的一大重要里程碑。2012年12月24日東交所獲得中國證監(jiān)會牽頭的“清理整頓各類交易場所部際聯席會議”檢查驗收，復函同意保留;2013年3月15日，又經大連金融發(fā)展局報請大連市政府批復，同意設立;標志著“東交所”在國家和地方政府層面都獲得了正式運營資格。 東交所開業(yè)1、上海期貨交易所白銀期貨合約交易品種 白銀

22、（Ag） 交易單位 15kg/手 報價單位 元（人民幣）/千克 最小變動價位 1元/千克 交易方式雙向交易 T+0漲跌幅 5%交易時間 周一至周五早9：00-11：30； 13：30-15：00交割方式 實物交割（最少30Kg）實物交收地點 交易所指定交收點 最低履約保證金 交易品種價值的7% 交易手續(xù)費 成交金額的0.08 （當日平倉單邊）交割等級（成色為99.99，符合國標GB/T4135-2002的銀條）2、東北亞貴金屬交易所現貨白銀交易參數表、東北亞貴金屬交易所現貨白銀交易參數表 交易品種 白銀 交易單位 15kg/手 報價單位 元（人民幣）/千克 最小變動價位 1元/千克 交易方式雙向交易 T+0漲跌幅無交易時間 周一早8：00至周六早4：00； 凌晨4：00至6：00為結算時間 實物交收申報時間 交易日內10:0016:00 實物交收方式 交收申報制 實物交收地點 交易所認可的交收點 最低履約保證金 交易品種價值的3.3% 交易手續(xù)費 成交金額的0.8 延期費 建倉時成交金額的0.2/天 交收