投資理財?shù)倪x擇概述(powerpoint 45頁)

1、第第6課課 投資理財投資理財(l ci)的選擇的選擇第一頁，共四十七頁?？季V展示考綱展示體系構建體系構建2個“比較”：四種投資理財方式優(yōu)缺點比較三種債券投資方式的比較3種“業(yè)務”：我國商業(yè)銀行的三大業(yè)務4項“原則”：居民投資應堅持的四項原則考點掃描1.利息、利率與本金 2.儲蓄存款3.中國的商業(yè)銀行體系 4.商業(yè)銀行的業(yè)務5.投資收益與投資風險 6.股票7.債券 8.商業(yè)保險 9.融資考綱展示第二頁，共四十七頁。思維導圖第三頁，共四十七頁。 基礎基礎(jch)梳理梳理題眼突破題眼突破核心考點核心考點1 存款儲蓄與商業(yè)銀行存款儲蓄與商業(yè)銀行1.儲蓄存款(1)實質：是一種投資方式。儲蓄存款的目的在

2、于獲得利息。(2)利息計算公式：存款利息=本金利息率存款期限。(3)類型：主要有活期儲蓄和定期儲蓄。(4)特點：靈活方便、比較安全、風險較低、收益較低?！咎貏e提示】 利息不等于存款的實際收益，存款的實際收益與物價上漲幅度有關，存款雖然有利息，但物價上漲會使其實際收益變少。第四頁，共四十七頁。2.商業(yè)銀行(1)地位：我國的商業(yè)銀行以國家控股銀行為主體，是我國金融體系中最重要的組成部分。(2)商業(yè)銀行的業(yè)務：存款業(yè)務(是基礎業(yè)務)、貸款業(yè)務(是銀行利潤的主要來源(liyun)、結算業(yè)務、其他業(yè)務?！咎貏e提示】 我國的中國人民銀行是國家行政機關，是政府的組成部分，是我國金融機構的主要管理機關，不是商

3、業(yè)銀行。第五頁，共四十七頁。u題眼突破1.利率變動對居民儲蓄存款的影響(1)存款利率上調通常會吸引公民儲蓄，使流通中貨幣量減少，從而使生活消費支出相對下降；利率下調會使儲蓄下降，流通中貨幣量增大，從而使生活消費支出相對增加，同時還會改變居民的投資方向，如轉向股票(gpio)和債券等。(2)利率升降與投資收益：一般來說，存款利率上升則收益增加，利率下降則收益減少。儲蓄存款實際收益與物價漲幅存在關系，只有利率水平高于物價漲幅，實際收益才會存在。第六頁，共四十七頁。 2.我國商業(yè)銀行的主要業(yè)務都是銀行的主要業(yè)務，存款是貸款的來源，貸款收取的利息是存款利息的來源聯(lián)系商業(yè)銀行利潤的主要來源沒有存款就沒有

4、商業(yè)銀行作用銀行對此收取一定的服務費用主體業(yè)務，債權人基礎業(yè)務，債務人地位為社會經(jīng)濟活動中發(fā)生的貨幣收支提供手段與工具的服務以一定的利率和期限向借款人提供資金，并要求償還本金和利息以一定的利率和期限，向社會吸收資金，按規(guī)定還本付息含義結算業(yè)務貸款業(yè)務存款業(yè)務第七頁，共四十七頁。3.存款準備金及存款準備金率(1)含義：存款準備金是指金融機構為保證客戶提取存款和資金清算需要而準備的在中央銀行的存款，中央銀行要求的存款準備金占其存款總額的比例就是存款準備金率。(2)目的：實行存款準備金的目的是為了確保商業(yè)銀行在遇到突然大量提取銀行存款時，能有相當(xingdng)充足的清償能力。第八頁，共四十七頁。

5、(3)調控作用：目前，存款準備金制度(zhd)成為國家調節(jié)經(jīng)濟的重要手段，是中央銀行對商業(yè)銀行的信貸規(guī)模進行控制的一種制度(zhd)。中央銀行控制的商業(yè)銀行的準備金的多少和準備率的高低影響著銀行的信貸規(guī)模以及市場上貨幣流通量。調高存款準備金率，就會縮小商業(yè)銀行的信貸規(guī)模，減少市場貨幣流通量；反之，就會擴大商業(yè)銀行信貸規(guī)模，增加市場貨幣流通量。第九頁，共四十七頁。u真題演練命題角度1 利息、利率與本金(bnjn)1.(2014新課標全國)按現(xiàn)行規(guī)定，金融機構人民幣存款利率(年利率)一年期為3%，兩年期為3.75%。老陳有10 000元閑置資金，準備存兩年，那么，這筆錢以一年期連續(xù)存(第一期利息計

6、入第二期本金)兩年的利息比存一個兩年期的利息 ( )A.少141元 B.多141元C.少150元 D.多150元第十頁，共四十七頁?！窘馕觥?本題考查存款利息的計算。老陳把10 000元以一年期連續(xù)存(第一期利息計入第二期本金)兩年獲得的利息為：10 0003%+(10 000+10 0003%)3%=609(元)；老陳把10 000元存一個兩年期獲得的利息為：10 0003.75% 2=750(元)。第一種存款方式與第二種存款方式獲得的利息比較(bjio)：609-750=-141(元)?！敬鸢浮?A第十一頁，共四十七頁。u方法技巧利息的計算方法利息的計算方法 利息是借款人因使用借入的貨幣而

7、支付給貸款人的報酬。其計算公式是： 利息=本金利息率存(貸)款時間(注意材料提供的是何種利率，如果沒有特殊說明(shumng)就是指年利率，那么年利率=月利率12；月利率=日利率30)第十二頁，共四十七頁。命題(mng t)角度2 商業(yè)銀行的業(yè)務2.(2012大綱版全國)銀行發(fā)放貸款要收取一定的手續(xù)費和利息。收取手續(xù)費是因為銀行提供了一定的服務(如記賬、賬戶管理等)。收取貸款利息的理由是 ( )A.銀行居于壟斷地位B.銀行信用高于商業(yè)信用C.銀行提供的資本是一種生產(chǎn)要素D.銀行是再生產(chǎn)順利進行的樞紐第十三頁，共四十七頁?！窘馕觥?A項說法錯誤；B項說法片面；D項強調銀行的作用，與題意不符。C項

8、正確，因為銀行提供的資本是一種生產(chǎn)(shngchn)要素，收取貸款利息是按生產(chǎn)(shngchn)要素參與收益分配的表現(xiàn)。【答案】 C第十四頁，共四十七頁。核心考點核心考點2 投資與融資投資與融資1.股票(gpio)(1)收益：股息或紅利收入，來源于企業(yè)利潤；股票價格上升帶來的差價。(2)建立股票市場的意義：有利于搞活資金融通，提高資金使用效率，籌措建設資金，促進企業(yè)改革和發(fā)展。2.債券(1)含義及種類：債券是一種債務證書。債券主要有國債、金融債券、企業(yè)債券三種。(2)風險性和收益性：國債最小，金融債券次之，企業(yè)債券最大。第十五頁，共四十七頁。3.商業(yè)保險(1)特點：購買保險，是規(guī)避風險的有效措

9、施。(2)類型：一般分為人身保險和財產(chǎn)保險兩大類。(3)投保原則：公平互利(hl)、協(xié)商一致、自愿訂立?！咎貏e提示】 商業(yè)保險作為一種理財方式，并不能避免風險的發(fā)生，只是在風險發(fā)生后，將損失轉移到保險人身上，因此是規(guī)避風險的有效措施。第十六頁，共四十七頁。u題眼突破 1.比較四種投資理財?shù)姆绞蕉际莻€人投資行為，都可能給投資者帶來一定的收益，都有一定的風險聯(lián)系規(guī)避風險的投資高風險、高收益穩(wěn)健的投資便捷的投資特點有回報率，時間長收益高，風險大收益較高，風險較大利率較低，風險較低效益與風險保險事故發(fā)生，獲得賠償或保險金股金不能退，只能出售股票有明確的付息期限，必須償還本金按存款方式獲得本金和利息償還

10、方式按保險條款，得到經(jīng)濟補償取得股息和紅利，經(jīng)營好壞決定收益定期收取利息支取本金和利息收益方式風險保障入股憑證債務證書儲蓄性質區(qū)別保險股票債券儲蓄比較第十七頁，共四十七頁。2.把握各種投資方式之間的相關性(1)投資對象：目前國內居民投資對象有銀行儲蓄，國債，金融債券，企業(yè)債券，保險，股票，基金，外匯，貴金屬，郵票(yupio)，錢幣、藝術品、古董等收藏品，房地產(chǎn)，實業(yè)投資等。(2)儲蓄存款利率會影響債券利率。如果儲蓄存款利率提高了，勢必會帶動債券利率提高，只有這樣才能顯示債券在收益上的優(yōu)勢地位。(3)儲蓄存款利率會影響股票價格。假如儲蓄存款利率提高了，閑置資金就會流向銀行，投向股票市場的資金就

11、會減少，股票價格一般會下跌。第十八頁，共四十七頁。3.科學投資理財(l ci)四原則(1)統(tǒng)籌考慮投資的收益和風險。既要注意投資的回報率，也要注意投資的風險性。風險與收益成正比,高風險高收益；低風險低收益。(2)做到投資方式多元化。投資方式多元化有利于分散風險，獲得較高收益。(3)要根據(jù)自身的經(jīng)濟實力量力而行。(4)投資既要考慮個人利益，也要考慮國家利益，不得違反國家的法律法規(guī)。第十九頁，共四十七頁。4.融資(1)含義：從狹義上講，融資即是一個企業(yè)籌集資金的行為與過程。從廣義上講，融資也叫金融，就是(jish)貨幣資金的融通，是當事人通過各種方式到金融市場上籌措或貸放資金的行為。這里要注意，對

12、于資金的需要方(主要是企業(yè))而言，就是融資；而對于資金的提供方(主要是其他企業(yè)、個人、國家等)而言，就是投資。第二十頁，共四十七頁。(2)途徑。直接融資：是指政府、企業(yè)等直接從社會上(如企事業(yè)單位、居民等)籌資。一般來說，是通過發(fā)行債券、股票以及商業(yè)信用等形式融通所需資金。間接融資：是以金融部門為中介，由金融部門(如商業(yè)銀行、信用中介、儲蓄機構)通過吸收存款等形式積聚社會閑散資金，然后以貸款(di kun)等形式向非金融部門(如企業(yè)等)提供資金。第二十一頁，共四十七頁。u真題演練命題角度(jiod)1 投資效益與風險3.(2014四川)2014年4月11日，上海證券交易所發(fā)布公告，終止中國長江

13、航運集團南京油運有限公司股票(ST長油)交易資格。這意味著已連續(xù)四年虧損的ST長油終于退出股票市場，持有該股票的股民也因此不同程度地受到損失。ST長油退市事件的警示是 ( )上市公司應努力改善治理結構，著力提高資本使用效益上市公司應不斷調整資本結構，盡力降低股市融資水平投資者應保持理性，越是經(jīng)營不善的公司投資風險越大投資者應承受風險，風險越大的公司其投資收益率越高A. B.C. D.第二十二頁，共四十七頁?！窘馕觥?上市公司由于經(jīng)營不善，虧損退市，可見公司效益低下，所以必須改善經(jīng)營結構，提高資本效益，故正確。公司上市的主要目的就是融資，故排除。股票收益受企業(yè)經(jīng)營效益的影響，所以正確。通過股民(

14、 mn)投資失利，可見投資應該盡量規(guī)避風險，故排除。【答案】 A第二十三頁，共四十七頁。命題角度2 投資理財?shù)倪x擇4.(2014福建)從收益最大化的角度，你會選擇下表中哪種理財產(chǎn)品 ( )A.股票 B.債券C.基金 D.保險0.250.20.350.3年預期收益(萬元)8264投資(萬元)保險基金債券股票理財產(chǎn)品第二十四頁，共四十七頁。【解析】 從表格中可知，投資股票4萬元，獲得回報0.3萬元，回報率為7.5%，投資債券6萬元，預期收益為0.35萬元，回報率為5.833%，投資基金2萬元，獲得回報為0.2萬元，回報率為10%，投資保險8萬元，獲得回報為0.25萬元，回報率為3.125%，經(jīng)過(

15、jnggu)比較可知，投資基金收益最大，故選C項。【答案】 C第二十五頁，共四十七頁。巧學增分巧學增分能力提升能力提升u易錯提醒 易錯點1 對股票收益(shuy)認識錯誤 【提醒】 股票投資的收入包括兩部分，一部分是股息或紅利收入，來源于企業(yè)利潤；另一部分收入來源于股票價格上升帶來的差價。第二十六頁，共四十七頁?！居柧?】 小明在業(yè)余時間學習股票知識，掌握了一些炒股(cho )的技術，在短短的幾個月中就將自己的5千元投資變成了7千元，獲利豐厚。小明通過投資 ( )A.獲得的收益都是來源于企業(yè)的利潤B.既獲得了收益，也可以促進資金的融通C.獲得了作為債權人依法享有的資產(chǎn)收益D.獲得的收益中的一部

16、分屬于按技術要素分配第二十七頁，共四十七頁?！窘馕觥?該題易錯選C。股票投資形成的是所有權關系，不是債權債務關系。投資股票的收入包括兩部分，一部分是股息(gx)或紅利收入，來源于企業(yè)利潤；另一部分收入來源于股票價格上升帶來的差價?！敬鸢浮?B第二十八頁，共四十七頁。易錯點2 混淆股票與債券【提醒】 債券和股票的性質、收益方式、償還方式都不相同(xin tn)，不能混淆，具體見前面的講解?！居柧?】 隨著經(jīng)濟的發(fā)展，人們持有的有價證券的種類越來越多。下列選項中體現(xiàn)憑證持有者與憑證發(fā)行者之間所有權關系的是 ( )A.股票 B.人民幣C.國庫券 D.轉賬支票【解析】 股票是股份有限公司在籌集資本時向

17、出資人出具的股份憑證，代表其持有者對股份公司( fn n s)的所有權，故A正確?！敬鸢浮?A第二十九頁，共四十七頁。u熱點探究 熱點一 存款準備金率的調整 材料 2014年6月16日，中國人民銀行對符合審慎經(jīng)營要求且“三農(nóng)”和小微企業(yè)貸款達到一定比例的商業(yè)銀行下調存款準備金率0.5個百分點。專家(zhunji)分析，2015年，中國仍可能進一步下調存款準備金率；同時，將進一步完善金融機構風險處置機制。第三十頁，共四十七頁?！舅伎肌?(1)存款準備金率的調整，可以影響金融機構的信貸擴張能力，從而間接調控貨幣供應量。如何理解存款準備金率的變動對經(jīng)濟的影響？(2)李克強總理指出，金融體制改革的主要

18、任務之一是建立存款保險制度，健全金融機構風險處置機制。商業(yè)銀行的業(yè)務中，可能產(chǎn)生運行(ynxng)風險的業(yè)務是什么？第三十一頁，共四十七頁?！咎崾尽?(1)中央銀行提高存款準備金率，商業(yè)銀行可提供貸款的能力就下降，有利于遏制通貨膨脹；降低存款準備金率，則會增加商業(yè)銀行放貸能力，對經(jīng)濟發(fā)展起到刺激作用。(2)貸款業(yè)務是商業(yè)銀行(ynhng)利潤的主要來源。貸款時，銀行(ynhng)要評估借款人的信用狀況，根據(jù)評估的結果決定是否發(fā)放貸款。否則會產(chǎn)生貸款無法收回的風險。第三十二頁，共四十七頁。熱點二 “中國大媽”投資多被套牢材料 “閑資的時代”催生了“中國大媽”的到來。一年多來，翻開報紙，點開財經(jīng)網(wǎng)

19、站，“中國大媽”出鏡率列居榜首，每隔幾天，大媽們投資理財?shù)南⒖倳蔀榻裹c。她們渴望利用投資來實現(xiàn)財富的增值，然而她們對投資和風險意識有限，她們常會選擇在泡沫形成、風險積聚的時候沖入市場，而在黎明到來之前(zhqin)黯然退場。第三十三頁，共四十七頁?！舅伎肌?美好(miho)的愿望和金融科學的無情、冷靜之間，存在很大的距離?！爸袊髬尅眰兺顿Y應注意哪些問題？【提示(tsh)】 (1)統(tǒng)籌考慮投資的收益和風險。既要注意投資的回報率，也要注意投資的風險性。(2)做到投資方式多元化。投資方式多元化有利于分散風險，獲得較高收益。(3)要根據(jù)自身的經(jīng)濟實力量力而行。(4)投資既要考慮個人利益，也要考慮

20、國家利益，不得違反國家的法律法規(guī)。第三十四頁，共四十七頁。u命題猜想 為應對“余額寶”的挑戰(zhàn)，各大銀行紛紛采取行動，工行推出了與余額寶類似的“現(xiàn)金寶”，中行推出了差不多的“活期寶”，交行則推出了“快溢通”，利率遠高于活期，都在5%以上。據(jù)此回答1-2題。1.這些理財產(chǎn)品層出不窮。它們主要是吸引互聯(lián)網(wǎng)用戶將閑置資金(zjn)存入各類“寶”。用戶既可以獲得較高的收益，也能將“寶”中的錢隨時用于消費和轉帳。這類理財產(chǎn)品出現(xiàn)后，受到?jīng)_擊最大的是 ( )A.企業(yè)債券 B.社會保險C.儲蓄存款 D.房產(chǎn)投資第三十五頁，共四十七頁。解析 作為投資對象，活期儲蓄流動性強、靈活方便，適合個人日常生活待用(di

21、yn)資金的存儲，但收益低，余額寶、現(xiàn)金寶、活期寶等理財產(chǎn)品，用戶既可以獲得較高的收益，也能將“寶”中的錢隨時用于消費和轉帳，而且安全性也有一定保障，因此這類理財產(chǎn)品出現(xiàn)后，受到?jīng)_擊最大的是儲蓄存款。答案 C第三十六頁，共四十七頁。2.進入4月份后余額寶等多數(shù)“寶寶”產(chǎn)品的收益率跌破5%，許多大額資金重新回歸傳統(tǒng)銀行，畢竟在用戶看來銀行的安全性更高。這一現(xiàn)象表明 ( )儲蓄存款比較安全，風險較低互聯(lián)網(wǎng)金融(jnrng)產(chǎn)品收益率要低于銀行的利率投資者理財會同時考慮風險和收益利率市場化的改革保障了投資者的利益A. B.C. D.第三十七頁，共四十七頁。解析 余額寶的許多大額資金重新回歸傳統(tǒng)銀行，

22、畢竟在用戶看來銀行的安全性更高這說明銀行存款比較安全，風險較低，也表明投資者理財同時考慮(kol)風險和收益，并不只是考慮(kol)收益的高低，符合題意；互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的收益率是高于銀行利率的，錯誤；材料未提到利率市場化改革，不符合題意。答案 B第三十八頁，共四十七頁。3.利率的變動對股市行情的影響直接和迅速。一般來說，利率下降時，股票的價格就上漲；利率上升時，股票的價格就會下跌。對這一影響的合理解釋是 ( )公司借款成本增加，投資者預期企業(yè)利潤減少股票市場持續(xù)低迷，投資股票收益低于儲蓄存款投資者調整投資方向，部分資金轉向銀行儲蓄和債券商業(yè)銀行是社會再生產(chǎn)順利進行的紐帶(nidi)，儲蓄存款為

23、經(jīng)濟建設籌集資金A. B.C. D.第三十九頁，共四十七頁。解析 股票投資的收益一方面來源于股息和紅利，要獲得股息和紅利的前提是公司得盈利。利率上升時，公司借款成本會增加，投資者預期企業(yè)利潤會降低(jingd)，股票價格會下跌，說法正確。股票是高風險高收益同在的投資，儲蓄存款與股票相比其收益要低很多，說法錯誤。當利率上升時，投資者預期企業(yè)利潤會降低(jingd)，部分資金會轉向儲蓄存款和債券，導致股票價格下跌，說法正確。沒有體現(xiàn)利率變動對股票價格的影響，與題意不符。答案 B第四十頁，共四十七頁。4.“你不理財，財不理你。”隨著(su zhe)我國社會經(jīng)濟的發(fā)展，投資理財?shù)那啦粩嗤貙挘碡斠?guī)劃

24、的重要性日益凸顯。居民投資理財時，應該 ( )A.密切關注市場，樹立風險意識B.注意分散投資，規(guī)避所有風險C.加強金融監(jiān)管，防止出現(xiàn)漏洞D.選擇高收益產(chǎn)品，確保資金升值第四十一頁，共四十七頁。解析 居民投資理財?shù)姆绞接泻芏喾N。但是我們在理財時，一定要注意任何理財產(chǎn)品都是風險和收益的統(tǒng)一，既要考慮收益，還要考慮風險，選A項。B項錯在“規(guī)避所有風險”；C項錯誤(cuw)，該選項不是從投資者角度，而是國家的措施；D項錯誤，“確保升值”過于絕對化。答案 A第四十二頁，共四十七頁。5.我國目前是全球儲蓄率最高的國家。在過去5年時間里，居民收入沒有翻番，儲蓄卻首先實現(xiàn)翻番。產(chǎn)生上述事實的原因可能是 ( )

25、我國居民對未來(wili)預期收入不確定，社會保障體系不健全我國居民投資理財?shù)那垒^狹窄，品種較少我國實行擴大內需，特別是擴大消費需求的政策我國經(jīng)濟增速放緩，財政收入有所減少A. B.C. D.第四十三頁，共四十七頁。解析 產(chǎn)生上述事實的原因可能是我國居民對未來預期收入不確定，社會保障體系不健全，我國居民投資理財?shù)那垒^狹窄(xizhi)，品種較少，符合題意；是解決高儲蓄問題的對策，并不是原因；觀點錯誤。答案 A第四十四頁，共四十七頁。請做：題組層級請做：題組層級(cn j)快練（六）快練（六）第四十五頁，共四十七頁。1、有時候讀書是一種巧妙地避開思考的方法。2022-4-262022-4-26Tuesday, April 26, 20222、閱讀一切好書如同和過去最杰出的人談話。2022-4-262022-4-262022-4-264/26/2022 1:41:03 PM3、越是沒有本領的就越加自命不凡。2022-4-262022-4-262022-4-26Apr-2226-Apr-224、越是無能的人，越喜歡挑剔別人的錯兒。2022-4-262022-4-262022-4-26Tuesday, April 26, 20225、知人者智，自知