投資估算方法舉例ppt課件

1、 （一擴(kuò)大指標(biāo)估算法（一擴(kuò)大指標(biāo)估算法 1. 單位生產(chǎn)能力投資估算法單位生產(chǎn)能力投資估算法 單位生產(chǎn)能力投資是指擬建項目的建設(shè)投資額與該項目的年生產(chǎn)力單位生產(chǎn)能力投資是指擬建項目的建設(shè)投資額與該項目的年生產(chǎn)力能力的比值。如鋼鐵廠每噸鋼能力的投資額，發(fā)電廠每千瓦能力的投資能力的比值。如鋼鐵廠每噸鋼能力的投資額，發(fā)電廠每千瓦能力的投資額。根據(jù)同類型項目的單位生產(chǎn)能力投資和擬建投資項目的綜合生產(chǎn)力額。根據(jù)同類型項目的單位生產(chǎn)能力投資和擬建投資項目的綜合生產(chǎn)力能力，可以估算投資項目的建設(shè)投資額，其計算公式為：能力，可以估算投資項目的建設(shè)投資額，其計算公式為： 式中：式中：X1同類項目的生產(chǎn)能力；同類項

2、目的生產(chǎn)能力； X2擬建項目的生擬建項目的生產(chǎn)能力；產(chǎn)能力； Sa1同類項目建設(shè)時期的主要產(chǎn)出物市場價格；同類項目建設(shè)時期的主要產(chǎn)出物市場價格； Sa2擬建項目建設(shè)時期的主要產(chǎn)出物市場價格；擬建項目建設(shè)時期的主要產(chǎn)出物市場價格； y1同類項目的投資額；同類項目的投資額； y2擬建項目的投資擬建項目的投資額；額；121122aaSSxyxy 單位生產(chǎn)能力投資估算法是把建設(shè)項目的生產(chǎn)能力和建設(shè)投資額看作簡單的線性關(guān)系。因而，一般適用于擬建項目與同類項目的生產(chǎn)能力規(guī)模比較接近的情況。否則，誤差較大。另外，要根據(jù)擬建項目與同類項目在地點、時間裝備水平的差異進(jìn)行調(diào)整，不能簡單套用。因為單位生產(chǎn)能力投資要

3、受到勞動生產(chǎn)率和市場物價變動的影響，因此不同地點、不同時間、不同裝備水平也會對投資產(chǎn)生很大影響。12121212121)()(2aaaaSSnxxyySSnxxyy 指數(shù)估算法比單位生產(chǎn)能力投資法精確得多，因為它是根據(jù)同類項目的實際資料求得的指數(shù)關(guān)系，而不是簡單的線性關(guān)系。例如n取值0.6時，生產(chǎn)能力翻一番，投資并不是翻一番，而是增加到1.5倍(20.6=1.5)。在實際應(yīng)用中，n的具體數(shù)值應(yīng)根據(jù)不同項目的情況確定。例如化工工業(yè)的變化范圍大致為：主要靠提高設(shè)備規(guī)格或裝機(jī)容量來擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模時， n=0.60.7；用增加相同設(shè)備或裝機(jī)數(shù)量來擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模時，n=0.81.0；高溫、高壓的工業(yè)性生產(chǎn)項

4、目，n=0.30.5。一般n平均值在0.6左右，因而，又稱為“0.6指數(shù)法”。另外，使用該方法時，還應(yīng)注意生產(chǎn)規(guī)模的變動幅度不宜太大，一般認(rèn)為，擬建項目的生產(chǎn)能力增加的幅度不應(yīng)超過50倍。1122yzzy3.比例估算法 例如，已知同類已建項目的主要生產(chǎn)設(shè)備投資占建總投資的60%，擬建項目的主要生產(chǎn)設(shè)備投資為800,000元，則擬建項目投資額為： 建設(shè)投資=800,00060%=1,333,000元）4.系數(shù)法系數(shù)法 例如，某工業(yè)投資項目中確定的主要設(shè)備，按現(xiàn)行出廠價格計算的設(shè)備為470萬元。根據(jù)同類項目施工預(yù)算分析，所選定的建筑費系數(shù)為0.7，安裝費及主要材料費系數(shù)為0.45，其它費用系數(shù)為0

5、.4。設(shè)備投資=4701.2=564(萬元)。 項目建設(shè)投資=564（1+0.7+0.45+0.4）1.15 =1,654 (萬元) 5不可預(yù)見費用。不可預(yù)見費用是指由于在估算時對某些工程內(nèi)容、費用開支以及項目執(zhí)行期物價上漲事先很難估計到，而隨著項目的進(jìn)展和某些情況的變化，需要增加一定數(shù)量的投資。因而，應(yīng)必須在估算時留出一定比例的費用余地。不可預(yù)見費用一般可分為實際不可預(yù)見費用和漲價不可預(yù)見費用。實際不可預(yù)見費用主要是指工程遺漏、自然因素影響的費用開支；而價格不可預(yù)見費用主要指通貨膨脹問題所造成的費用開支。 根據(jù)以上投資內(nèi)容，可編制建設(shè)項目投資估算表，然后通過表格計算項目工程建設(shè)投資需要量。

6、如果不可預(yù)見費用未列入表中，可根據(jù)如下公式計算：C =（C1+C2+C3+ Cn）（1+ M %） 式中：m為可預(yù)見費用系數(shù)； C項目工程建設(shè)投資。 費費用用工程工程 土建工程土建工程費費設(shè)備購置費建筑設(shè)備購置費建筑工工設(shè)備安裝設(shè)備安裝費費其它基建費其它基建費預(yù)備費預(yù)備費 合合計計 A工程工程 C1 B工程工程 C2 C工程工程 C2 N工程工程 CN 總計總計 C 流動資金指在項目建成投產(chǎn)后為維持正常生產(chǎn)運營，墊支在勞動對象、勞動報酬和其他生產(chǎn)費用等方面的資金。在供應(yīng)、消費、銷售過程中，供應(yīng)生產(chǎn)資料、支付工資和其他生產(chǎn)經(jīng)營費用所占用的全部周轉(zhuǎn)資金。按流動資金表現(xiàn)形式和分配作用，可分為貨幣資金

7、、結(jié)算資金、儲備資金、生產(chǎn)資金和成品資金；根據(jù)對流動資金數(shù)額確定和管理難易，又可分為定額流動資金和非定額流動資金，前者包括儲備資金、生產(chǎn)資金和成品資金，后者包括貨幣資金和結(jié)算資金。儲備資金指從購入原材料、燃料、輔助材料開始到投入生產(chǎn)使用為止的整個供應(yīng)過程中所占用流動資金最低需要量；生產(chǎn)資金指從投入物使用于生產(chǎn)開始到成品入庫為止的整個生產(chǎn)過程中占用流動資金最低額；成品資金指從產(chǎn)品入庫開始到發(fā)出商品收回貨幣為止的銷售過程中占用流動資金最低額；貨幣資金與結(jié)算資金指在生產(chǎn)經(jīng)營活動中分配在各個階段的現(xiàn)金、存款、應(yīng)付款、應(yīng)付短期借款、預(yù)收款等。 1擴(kuò)大指標(biāo)估算法。該方法是參照同類項目在產(chǎn)值或營業(yè)收入）、經(jīng)

8、營成本或總成本）、單位成品產(chǎn)量或固定資產(chǎn)價值中流動資金占有率指標(biāo)粗略估算流動資金需要量。如果已知擬建項目年產(chǎn)值年營業(yè)收入）、年經(jīng)營成本年總成本）、年產(chǎn)量與固定資產(chǎn)價值，以及類似項目的相應(yīng)資金率，就可以求出擬建項目的流動資金額。用不同資金率估算流動資金額的計算式為：（1流動資金額=年產(chǎn)值或營業(yè)收入）產(chǎn)值營業(yè)收入資金率（2流動資金額=年經(jīng)營成本總成本）經(jīng)營成本總成本資金率 （3流動資金額=年總產(chǎn)量單位產(chǎn)量資金率（4流動資金額=工程建設(shè)投資單位建設(shè)投資資金率同類項目固流資金比例 25%）（5流動資金額=年經(jīng)營成本年資金周轉(zhuǎn)率年資金周轉(zhuǎn)率是項目單位年資金周轉(zhuǎn)次數(shù)的倒數(shù)） 2分項詳細(xì)估算法。該方法是按照

9、流動資金組成，分項進(jìn)行詳細(xì)估算。在流動資金周而復(fù)始的周轉(zhuǎn)使用中，既形成流動資產(chǎn)，又存在流動負(fù)債。分項詳細(xì)估算法的計算公式為： 流動資金=流動資產(chǎn)流動負(fù)債 流動資產(chǎn)=應(yīng)收賬款+存貨+現(xiàn)金 流動負(fù)債=應(yīng)付賬款 流動資金本年增加額=本年流動資金上年流動資金 周轉(zhuǎn)次數(shù)=360 / 最低周轉(zhuǎn)天數(shù) 應(yīng)收賬款=年經(jīng)營成本 / 周轉(zhuǎn)次數(shù)； 存貨=外購原材料、燃料+在產(chǎn)品+產(chǎn)成品 外購原材料、燃料=年外購原材料、燃料費 / 周轉(zhuǎn)次數(shù) 在產(chǎn)品=（年外購原材料、燃料及動力費+年工資及福利費+年修理費+其他 制造費用）/ 周轉(zhuǎn)次數(shù) 產(chǎn)成品=經(jīng)營成本銷售收入） / 周轉(zhuǎn)次數(shù) 現(xiàn)金=（年工資及福利費+其他費用）/ 周轉(zhuǎn)次

10、數(shù) 其他費用=（制造費+管理費+財務(wù)費+銷售費）-（工資福利費+折舊+攤銷+修理） 應(yīng)付賬款=（年外購原材料、燃料與動力費用）/ 周轉(zhuǎn)次數(shù) 序序 號號 年份年份項項 目目 周周轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)天天數(shù)數(shù) 周周轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)次次數(shù)數(shù) 生產(chǎn)運營期生產(chǎn)運營期 備備 注注 3 4 5。全全年年量量周周轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)量量全全年年量量周周轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)量量全全年年量量周周轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)量量生產(chǎn)負(fù)荷生產(chǎn)負(fù)荷 60% 80% 100%1 1流動資產(chǎn)流動資產(chǎn)1.11.1應(yīng)收賬款應(yīng)收賬款1.21.2存貨存貨1.2.11.2.1原材料原材料1.2.21.2.2動力燃料動力燃料1.2.31.2.3輔助材料輔助材料1.2.41.2.4包裝材料包裝材料1.2.51.2.5在

11、產(chǎn)品在產(chǎn)品1.2.61.2.6產(chǎn)成品產(chǎn)成品1.2.71.2.7其他其他1.31.3現(xiàn)金現(xiàn)金2 2流動負(fù)債流動負(fù)債2.12.1應(yīng)付賬款應(yīng)付賬款3 3流動資金需要量流動資金需要量4 4流動資金本年增加額流動資金本年增加額5 5 鋪底流動資金鋪底流動資金項目運營流動資金估算表項目運營流動資金估算表 單單位：萬元位：萬元 項目正常生產(chǎn)年總成本費用表項目正常生產(chǎn)年總成本費用表 單位：萬元單位：萬元序號 年份項目周轉(zhuǎn)天數(shù)周轉(zhuǎn)次數(shù) 生產(chǎn)運營期 3 4 5 。全年量周轉(zhuǎn)量全年量周轉(zhuǎn)量全年量周轉(zhuǎn)量生產(chǎn)負(fù)荷（%） 60 80 100 1001流動資產(chǎn)6124.2791.758165.61055.68102071.

12、011311.591.1存貨4451.7612.825935.6817.17419.51021.371.1.1小雞154241.720.8555.627.869.534.751.1.2飼料606903.36150.561204.5200.751505.6250.931.1.3包裝材料606745.212.4299.3616.56124.220.71.1.4其他材料60687.3614.56116.4819.41145.624.271.1.5燃料動力606281.1646.86374.8862.48468.678.11.1.6在產(chǎn)品7551515.3303.062020.4404.082525.5505.11.1.7產(chǎn)成品15241548.364.512064.486.022580.5107.521.2應(yīng)收帳款4091548.3172.032064.4229.382580.5278.721.3現(xiàn)金2018124.26.9165.69.220711.52流動負(fù)債1388.1154.2