詳細(xì)工程經(jīng)濟學(xué)課件(第6章)

1、 工程項目的經(jīng)濟評價是工程項目可工程項目的經(jīng)濟評價是工程項目可行性研究和評估的核心內(nèi)容和決策的重行性研究和評估的核心內(nèi)容和決策的重要依據(jù)，包括要依據(jù)，包括財務(wù)評價財務(wù)評價和和國民經(jīng)濟評價國民經(jīng)濟評價兩個層次。兩個層次。市場分析市場分析投資條件與項目選址投資條件與項目選址技術(shù)方案技術(shù)方案環(huán)境保護與勞動安全環(huán)境保護與勞動安全企業(yè)組織和勞動定員企業(yè)組織和勞動定員項目實施進度安排項目實施進度安排投資估算與資金籌措投資估算與資金籌措結(jié)論與建議結(jié)論與建議投資估算與資金籌措投資估算與資金籌措銷售收入預(yù)測銷售收入預(yù)測成本費用預(yù)測成本費用預(yù)測損益表損益表資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)負(fù)債表資金來源與運用表資金來源與運用表現(xiàn)金流

2、量表現(xiàn)金流量表其它輔助報表其它輔助報表資金來源與運用資金來源與運用資金平衡資金平衡盈利能力評價盈利能力評價清償能力評價清償能力評價盈虧平衡分析盈虧平衡分析敏感性分析敏感性分析概率分析概率分析確定國民經(jīng)濟與社會目標(biāo)確定國民經(jīng)濟與社會目標(biāo)辨識項目的國民經(jīng)濟效益及費用辨識項目的國民經(jīng)濟效益及費用直接效益及費用、間接效益及費用直接效益及費用、間接效益及費用內(nèi)部效益及費用、外部效益及費用內(nèi)部效益及費用、外部效益及費用有形效益及費用、無形效益及費用有形效益及費用、無形效益及費用確定國民經(jīng)濟評價參數(shù)確定國民經(jīng)濟評價參數(shù)項目國民經(jīng)濟綜合評價項目國民經(jīng)濟綜合評價 企業(yè)是獨立的經(jīng)營單位，是投資后果企業(yè)是獨立的經(jīng)營

3、單位，是投資后果的直接承擔(dān)者。財務(wù)評價是從投資項目或的直接承擔(dān)者。財務(wù)評價是從投資項目或企業(yè)角度進行經(jīng)濟分析的，是企業(yè)投資決企業(yè)角度進行經(jīng)濟分析的，是企業(yè)投資決策的基礎(chǔ)。策的基礎(chǔ)。從企業(yè)或項目角度出發(fā)，分析投資效果，判從企業(yè)或項目角度出發(fā)，分析投資效果，判明企業(yè)投資所獲得的實際利益；明企業(yè)投資所獲得的實際利益；為企業(yè)制定資金規(guī)劃；為企業(yè)制定資金規(guī)劃；為協(xié)調(diào)企業(yè)利益和國家利益提供依據(jù)。為協(xié)調(diào)企業(yè)利益和國家利益提供依據(jù)。在對投資項目的總體了解和對市場、環(huán)境、技在對投資項目的總體了解和對市場、環(huán)境、技術(shù)方案充分調(diào)查與掌握的基礎(chǔ)上，收集并預(yù)測財術(shù)方案充分調(diào)查與掌握的基礎(chǔ)上，收集并預(yù)測財務(wù)分析的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)

4、，用財務(wù)報表歸納整理；務(wù)分析的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)，用財務(wù)報表歸納整理；編制資金規(guī)劃與計劃；編制資金規(guī)劃與計劃；計算與分析財務(wù)效果。計算與分析財務(wù)效果。識別費用與收益是編制財務(wù)報表的前提；識別費用與收益是編制財務(wù)報表的前提；建設(shè)投資、流動資金投資、經(jīng)營成本、銷售稅建設(shè)投資、流動資金投資、經(jīng)營成本、銷售稅金及附加、所得稅等是費用；金及附加、所得稅等是費用；銷售收入、資產(chǎn)回收、補貼等是收益；銷售收入、資產(chǎn)回收、補貼等是收益；折舊不構(gòu)成現(xiàn)金流出，但其是總成本的組成部折舊不構(gòu)成現(xiàn)金流出，但其是總成本的組成部分，計算所得稅時要考慮。分，計算所得稅時要考慮。財務(wù)分析的價格采用財務(wù)分析的價格采用預(yù)期的成交價格預(yù)期的成交

5、價格（市場價（市場價格或計劃價格）格或計劃價格）財務(wù)分析的匯率按國家公布的財務(wù)分析的匯率按國家公布的官方匯率官方匯率（OER）1.1.資金結(jié)構(gòu)與財務(wù)杠桿效應(yīng)資金結(jié)構(gòu)與財務(wù)杠桿效應(yīng)使用不同來源的資金所需要付出的代價是不同的。使用不同來源的資金所需要付出的代價是不同的。資金結(jié)構(gòu)指投資項目的資金來源與數(shù)量構(gòu)成。資金結(jié)構(gòu)指投資項目的資金來源與數(shù)量構(gòu)成。如何選擇資金的來源與數(shù)量，不僅與項目所需的資如何選擇資金的來源與數(shù)量，不僅與項目所需的資金量有關(guān)，而且與項目的經(jīng)濟效益有關(guān)。金量有關(guān)，而且與項目的經(jīng)濟效益有關(guān)。1.1.資金結(jié)構(gòu)與財務(wù)杠桿效應(yīng)資金結(jié)構(gòu)與財務(wù)杠桿效應(yīng)項目全部投資的盈利能力基本上不受融資方案的

6、影響，項目全部投資的盈利能力基本上不受融資方案的影響，可以反映項目方案本身的盈利水平?？梢苑从稠椖糠桨副旧淼挠?。自有資金的盈利能力反映企業(yè)投資者的出資的盈利水平，自有資金的盈利能力反映企業(yè)投資者的出資的盈利水平，反映企業(yè)從項目中獲得的經(jīng)濟效果。反映企業(yè)從項目中獲得的經(jīng)濟效果。全部投資的效果與自有資金投資的效果一般是不同的。全部投資的效果與自有資金投資的效果一般是不同的。1.1.資金結(jié)構(gòu)與財務(wù)杠桿效應(yīng)資金結(jié)構(gòu)與財務(wù)杠桿效應(yīng)設(shè)全部投資為設(shè)全部投資為K，自有資金為自有資金為K0，貸款為貸款為KL，全全部投資收益率為部投資收益率為R，自有資金收益率為自有資金收益率為R0，貸款貸款利率為利率為RL

7、，則：則：LLRRKKRR001.1.資金結(jié)構(gòu)與財務(wù)杠桿效應(yīng)資金結(jié)構(gòu)與財務(wù)杠桿效應(yīng)當(dāng)當(dāng)RRL時，時，R0R；當(dāng)當(dāng)RRL時，時，R0R；而且而且全部投資收益率與貸款利率之差（全部投資收益率與貸款利率之差（R-RL）被資金被資金構(gòu)成比構(gòu)成比KLK0所放大，這種放大效應(yīng)稱為所放大，這種放大效應(yīng)稱為財務(wù)杠財務(wù)杠桿效應(yīng)桿效應(yīng)，KLK稱為稱為債務(wù)比債務(wù)比。2.2.資金運行的可行性資金運行的可行性 資金運行的可行性資金運行的可行性是指項目的資金安排必須是指項目的資金安排必須使每期（年）資金能夠保證項目的正常運轉(zhuǎn)，即使每期（年）資金能夠保證項目的正常運轉(zhuǎn)，即每期的資金來源加上上期的結(jié)余必須足以支付本每期的資金

8、來源加上上期的結(jié)余必須足以支付本期所需要的使用資金。期所需要的使用資金。滿足資金運行可行性的條件是：滿足資金運行可行性的條件是：各年累計盈余資金各年累計盈余資金003.3.債務(wù)償還債務(wù)償還償還借款的資金來源償還借款的資金來源借款利息借款利息借款償還期借款償還期現(xiàn)金流量表現(xiàn)金流量表全部投資現(xiàn)金流量表全部投資現(xiàn)金流量表自有資金現(xiàn)金流量表自有資金現(xiàn)金流量表損益及利潤分配估算表損益及利潤分配估算表資金來源與運用表資金來源與運用表資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)負(fù)債表其它輔助報表其它輔助報表 現(xiàn)金流量表反映項目計算期內(nèi)各年的現(xiàn)金現(xiàn)金流量表反映項目計算期內(nèi)各年的現(xiàn)金流入或流出，用以計算各項動態(tài)和靜態(tài)評價指流入或流出，用以計

9、算各項動態(tài)和靜態(tài)評價指標(biāo)，進行項目標(biāo)，進行項目財務(wù)盈利能力財務(wù)盈利能力分析。分為分析。分為全部投全部投資現(xiàn)金流量表資現(xiàn)金流量表和和自有資金現(xiàn)金流量表自有資金現(xiàn)金流量表。序序號號年份年份科目科目建設(shè)期建設(shè)期投產(chǎn)期投產(chǎn)期達產(chǎn)期達產(chǎn)期012345n1 1現(xiàn)金流入現(xiàn)金流入1.11.1產(chǎn)品銷售收入產(chǎn)品銷售收入1.21.2回收固定資產(chǎn)余值回收固定資產(chǎn)余值1.31.3回收流動資金回收流動資金2 2現(xiàn)金流出現(xiàn)金流出2.12.1建設(shè)投資建設(shè)投資2.22.2流動資金流動資金2.32.3經(jīng)營成本經(jīng)營成本2.42.4銷售稅金及附加銷售稅金及附加2.52.5所得稅所得稅3 3凈現(xiàn)金流量凈現(xiàn)金流量(1-2)(1-2)序序

10、號號年份年份科目科目建設(shè)期建設(shè)期投產(chǎn)期投產(chǎn)期達產(chǎn)期達產(chǎn)期012345n1 1現(xiàn)金流入現(xiàn)金流入1.11.1產(chǎn)品銷售收入產(chǎn)品銷售收入1.21.2回收固定資產(chǎn)余值回收固定資產(chǎn)余值1.31.3回收流動資金回收流動資金2 2現(xiàn)金流出現(xiàn)金流出2.12.1自有資金自有資金2.22.2借款本金償還借款本金償還2.32.3借款利息支付借款利息支付2.42.4經(jīng)營成本經(jīng)營成本2.52.5銷售稅金及附加銷售稅金及附加2.62.6所得稅所得稅3 3凈現(xiàn)金流量凈現(xiàn)金流量(1-2)(1-2) 損益與利潤分配表反映項目計算期內(nèi)各年損益與利潤分配表反映項目計算期內(nèi)各年的利潤總額、所得稅和稅后利潤的分配情況，的利潤總額、所得稅

11、和稅后利潤的分配情況，用以計算用以計算投資利潤率、投資利稅率和資本金利投資利潤率、投資利稅率和資本金利潤率潤率等指標(biāo)。等指標(biāo)。序號序號年份年份科目科目投產(chǎn)期投產(chǎn)期達產(chǎn)期達產(chǎn)期2345n1 1產(chǎn)品銷售收入產(chǎn)品銷售收入2 2銷售稅金及附加銷售稅金及附加3 3總成本費用總成本費用4 4利潤總額利潤總額(1-2-3)5 5所得稅所得稅6 6稅后利潤稅后利潤(4-5)7 7盈余公積金盈余公積金8 8公益金公益金9 9應(yīng)付利潤應(yīng)付利潤(6-7-8)1010未分配利潤未分配利潤累計未分配利潤累計未分配利潤 資金來源與運用表反映項目計算期內(nèi)各資金來源與運用表反映項目計算期內(nèi)各年的資金是否充裕，是否有足夠的能力

12、清償年的資金是否充裕，是否有足夠的能力清償債務(wù)。債務(wù)。序號序號年份年份科目科目建設(shè)期建設(shè)期生產(chǎn)經(jīng)營期生產(chǎn)經(jīng)營期期末期末余值余值0123n1 1資金來源資金來源1.11.1利潤總額利潤總額1.21.2折舊與攤銷費折舊與攤銷費1.31.3長期借款長期借款1.41.4短期借款短期借款1.51.5自有資金自有資金1.61.6回收固定資產(chǎn)余值回收固定資產(chǎn)余值1.71.7回收流動資金回收流動資金2 2資金運用資金運用2.12.1固定投資固定投資2.22.2建設(shè)期利息建設(shè)期利息2.32.3流動資金流動資金2.42.4所得稅所得稅2.52.5應(yīng)付利潤應(yīng)付利潤2.62.6長期借款本金償還長期借款本金償還2.72

13、.7短期借款本金償還短期借款本金償還3 3盈余資金盈余資金(1-2)(1-2)4 4累計盈余資金累計盈余資金 資產(chǎn)負(fù)債表綜合反映項目計算期內(nèi)各年年末資產(chǎn)負(fù)債表綜合反映項目計算期內(nèi)各年年末資產(chǎn)、負(fù)債和所有者權(quán)益的增減變化及對應(yīng)關(guān)系，資產(chǎn)、負(fù)債和所有者權(quán)益的增減變化及對應(yīng)關(guān)系，以考察項目資產(chǎn)、負(fù)債、所有者權(quán)益的結(jié)構(gòu)是否以考察項目資產(chǎn)、負(fù)債、所有者權(quán)益的結(jié)構(gòu)是否合理，用以合理，用以計算資產(chǎn)負(fù)債率、流動比率及速動比計算資產(chǎn)負(fù)債率、流動比率及速動比率，進行清償能力和資金流動性分析率，進行清償能力和資金流動性分析。序號序號年份年份科目科目建設(shè)期建設(shè)期生產(chǎn)經(jīng)營期生產(chǎn)經(jīng)營期0123n1 1資產(chǎn)資產(chǎn)1.11.1

14、流動資產(chǎn)總額流動資產(chǎn)總額1.1.11.1.1應(yīng)收賬款應(yīng)收賬款1.1.21.1.2存貨存貨1.1.31.1.3現(xiàn)金現(xiàn)金1.1.41.1.4累計盈余資金累計盈余資金1.21.2在建工程在建工程1.31.3固定資產(chǎn)凈值固定資產(chǎn)凈值1.41.4無形資產(chǎn)及遞延資產(chǎn)凈值無形資產(chǎn)及遞延資產(chǎn)凈值2 2負(fù)債及所有者權(quán)益負(fù)債及所有者權(quán)益2.12.1流動負(fù)債總額流動負(fù)債總額2.1.12.1.1應(yīng)付賬款應(yīng)付賬款2.1.22.1.2短期借款短期借款2.22.2長期負(fù)債長期負(fù)債負(fù)債合計負(fù)債合計2.32.3所有者權(quán)益所有者權(quán)益2.3.12.3.1資本金資本金2.3.22.3.2資本公積金資本公積金2.3.32.3.3累計盈

15、余公積金累計盈余公積金1.1.靜態(tài)投資回收期靜態(tài)投資回收期TTtttCOCICOCITP1012.2.投資利潤率投資利潤率%100項目總投資或年平均利潤總額年利潤總額投資利潤率3.3.投資利稅率投資利稅率年總成本費用年銷售收入銷售稅金及附加年利潤總額年利稅總額項目總投資或年平均利稅總額年利稅總額投資利稅率%1004.4.資本金利潤率資本金利潤率%100資本金總額年利潤總額資本金利潤率1.1.財務(wù)內(nèi)部收益率財務(wù)內(nèi)部收益率( (FIRR ) )2.2.財務(wù)凈現(xiàn)值財務(wù)凈現(xiàn)值( (FNPV ) )1.1.借款償還期借款償還期額當(dāng)年可用于還款的資金當(dāng)年償還借款額開始借款年份余的年份借款償還后首次出現(xiàn)盈借

16、款償還期tPjjRF12.2.資產(chǎn)負(fù)債率資產(chǎn)負(fù)債率是合適的。一般認(rèn)為資產(chǎn)負(fù)債率在資產(chǎn)合計負(fù)債合計資產(chǎn)負(fù)債率7 . 05 . 0%1003.3.流動比率流動比率。小于一般認(rèn)為流動比率應(yīng)不流動負(fù)債總額流動資產(chǎn)總額流動比率0 . 22 . 1%1004.4.速動比率速動比率。小于一般認(rèn)為速動比率應(yīng)不流動負(fù)債總額存貨流動資產(chǎn)總額速動比率2 . 10 . 1%100新建一個化肥廠，預(yù)計從此項目建設(shè)開始壽命期新建一個化肥廠，預(yù)計從此項目建設(shè)開始壽命期為為15年。項目建設(shè)期為年。項目建設(shè)期為3年，第年，第4 年投產(chǎn)，第年投產(chǎn)，第5年開始達到設(shè)計生產(chǎn)能力。年開始達到設(shè)計生產(chǎn)能力。固定投資（固定資產(chǎn)投資）固定投

17、資（固定資產(chǎn)投資）8 000萬元，其萬元，其中自有資金投資為中自有資金投資為4 000萬元。萬元。年份年份項目項目012合計合計固定投資固定投資2 5003 5002 0008 000其中：自有資金投資其中：自有資金投資1 5001 5001 0004 000?財務(wù)數(shù)據(jù)估算財務(wù)數(shù)據(jù)估算i借借=10%，建設(shè)期間只記息不還款，第，建設(shè)期間只記息不還款，第4年投產(chǎn)后年投產(chǎn)后開始還貸，每年付清利息并分開始還貸，每年付清利息并分10年等額償還建設(shè)期年等額償還建設(shè)期利息資本化后的全部借款本金。利息資本化后的全部借款本金。新建一個化肥廠，預(yù)計從此項目建設(shè)開始壽命期為新建一個化肥廠，預(yù)計從此項目建設(shè)開始壽命期

18、為15年。項目年。項目建設(shè)期為建設(shè)期為3年，第年，第4 年投產(chǎn)，第年投產(chǎn)，第5年開始達到設(shè)計生產(chǎn)能力。年開始達到設(shè)計生產(chǎn)能力。?財務(wù)數(shù)據(jù)估算財務(wù)數(shù)據(jù)估算流動資金投資約需流動資金投資約需2 490萬元，全部用銀行萬元，全部用銀行貸款，年利率貸款，年利率10%。銷售收入、銷售稅金及附加和經(jīng)營成本通過銷售收入、銷售稅金及附加和經(jīng)營成本通過市場分析和專家調(diào)查得到估算值。市場分析和專家調(diào)查得到估算值。年份年份項目項目45615銷售收入銷售收入5 6008 0008 0008 000銷售稅金及附加銷售稅金及附加320480480480經(jīng)營成本經(jīng)營成本3 5005 0005 0005 000?基礎(chǔ)財務(wù)報表基

19、礎(chǔ)財務(wù)報表年份年份項目項目0123合計合計固定投資總額固定投資總額2 5003 5002 0008 000流動資金流動資金2 4902 490自有資金自有資金1 5001 5001 0004 000借款需要量借款需要量1 0002 0001 0002 4906 490年份年份項目項目012合計合計固定投資固定投資2 5003 5002 0008 000其中：自有資金投資其中：自有資金投資1 5001 5001 0004 000年份年份內(nèi)容內(nèi)容1234附注附注年初欠款年初欠款01 0503 2554 630.5建設(shè)期建設(shè)期利息約利息約為為630當(dāng)年借款當(dāng)年借款1 0002 0001 000當(dāng)年利

20、息當(dāng)年利息50205375.5年末欠款累計年末欠款累計1 0503 2554 630.5?基礎(chǔ)財務(wù)報表基礎(chǔ)財務(wù)報表年份年份項目項目0123合計合計固定投資總額固定投資總額2 5003 5002 0008 000流動資金流動資金2 4902 490自有資金自有資金1 5001 5001 0004 000借款需要量借款需要量1 0002 0001 0002 4906 490375.5=205+50+1205*10%年份年份內(nèi)容內(nèi)容45678910111213年初欠款年初欠款46304167370432412778231518521389926463當(dāng)年利息支付當(dāng)年利息支付4634173703242

21、782321851399346當(dāng)年還本當(dāng)年還本463463463463463463463463463463年末欠款年末欠款41673704324127782315185213899264630?基礎(chǔ)財務(wù)報表基礎(chǔ)財務(wù)報表?基礎(chǔ)財務(wù)報表基礎(chǔ)財務(wù)報表 （萬元）為：年回收的固定資產(chǎn)余值第（萬元）年折舊額則：。年，殘值率平均折舊年限為066, 212547630, 81554715%51630000, 8%515?主要財務(wù)報表主要財務(wù)報表年份年份內(nèi)容內(nèi)容456789101112131415銷售收入銷售收入560080008000800080008000800080008000800080008000經(jīng)營

22、成本經(jīng)營成本350050005000500050005000500050005000500050005000折舊折舊547547547547547547547547547547547547建投借款利息建投借款利息463417370324278232185139934600流資借款利息流資借款利息249249249249249249249249249249249249銷售稅金附加銷售稅金附加320480480480480480480480480480480480利潤總額利潤總額52113071354140014461492153915851631167817241724所得稅所得稅1724314

23、47462477492508523538554569569稅后利潤稅后利潤3498769079389691000103110621093112411551155盈余公積金盈余公積金3588919497100103106109112116116公益金公益金184445474850525355565858應(yīng)付利潤應(yīng)付利潤296744771797824850876903929956981981未分配利潤未分配利潤表一：損益及利潤分配表表一：損益及利潤分配表經(jīng)營成本經(jīng)營成本3 5005 0005 0005 000流動資金流動資金2 490年份年份項目項目45615銷售收入銷售收入5 6008 0008

24、 0008 000銷售稅金及附加銷售稅金及附加320480480480經(jīng)營成本經(jīng)營成本3 5005 0005 0005 000年份年份內(nèi)容內(nèi)容建設(shè)期建設(shè)期投產(chǎn)投產(chǎn)期期達產(chǎn)期達產(chǎn)期01234567（一）現(xiàn)金流入（一）現(xiàn)金流入1.1.銷售收入銷售收入56008000800080002.2.回收固定資產(chǎn)回收固定資產(chǎn)3.3.回收流動資金回收流動資金（二）現(xiàn)金流出（二）現(xiàn)金流出1.1.固定投資固定投資250035002 0002.2.流動資金流動資金2 4903.3.經(jīng)營成本經(jīng)營成本35005000500050004.4.銷售稅金及附加銷售稅金及附加3204804804805.5.所得稅所得稅17243

25、1447462（三）凈現(xiàn)金流量（三）凈現(xiàn)金流量-2500-3500-2000-24901608208920732058表二：全部投資現(xiàn)金流量表表二：全部投資現(xiàn)金流量表表二：全部投資現(xiàn)金流量表（續(xù)）表二：全部投資現(xiàn)金流量表（續(xù)）年份年份內(nèi)容內(nèi)容達產(chǎn)期達產(chǎn)期89101112131415（一）現(xiàn)金流入（一）現(xiàn)金流入1.1.銷售收入銷售收入800080008000800080008000800080002.2.回收固定資產(chǎn)回收固定資產(chǎn)20663.3.回收流動資金回收流動資金2490（二）現(xiàn)金流出（二）現(xiàn)金流出1.1.固定投資固定投資2.2.流動資金流動資金3.3.經(jīng)營成本經(jīng)營成本50005000500

26、0500050005000500050004.4.銷售稅金及附加銷售稅金及附加4804804804804804804804805.5.所得稅所得稅477492508523538554569569（三）凈現(xiàn)金流量（三）凈現(xiàn)金流量20432028201219971982196619516507表三：自有資金投資現(xiàn)金流量表表三：自有資金投資現(xiàn)金流量表年份年份內(nèi)容內(nèi)容建設(shè)期建設(shè)期投產(chǎn)期投產(chǎn)期達產(chǎn)期達產(chǎn)期01234567（一）現(xiàn)金流入（一）現(xiàn)金流入1.1.銷售收入銷售收入56008000800080002.2.回收固定資產(chǎn)回收固定資產(chǎn)3.3.回收流動資金回收流動資金（二）現(xiàn)金流出（二）現(xiàn)金流出1.1.固

27、投中的自有資金固投中的自有資金1500150010002.2.流動資金流動資金3.3.經(jīng)營成本經(jīng)營成本35005000500050004.4.銷售稅金及附加銷售稅金及附加3204804804805.5.所得稅所得稅1724314474626.6.固定投資本金償還固定投資本金償還4634634634637.7.固定投資利息支付固定投資利息支付4634173703248.8.流動資金本金償還流動資金本金償還9.9.流動資金利息支付流動資金利息支付249249249249（三）凈現(xiàn)金流量（三）凈現(xiàn)金流量-1500-1500-10004339609911022表三：自有資金投資現(xiàn)金流量表（續(xù)）表三：自

28、有資金投資現(xiàn)金流量表（續(xù)）年份年份內(nèi)容內(nèi)容達產(chǎn)期達產(chǎn)期89101112131415（一）現(xiàn)金流入（一）現(xiàn)金流入1.1.銷售收入銷售收入800080008000800080008000800080002.2.回收固定資產(chǎn)回收固定資產(chǎn)3.3.回收流動資金回收流動資金（二）現(xiàn)金流出（二）現(xiàn)金流出1.1.固投中的自有資金固投中的自有資金2.2.流資中的自有資金流資中的自有資金3.3.經(jīng)營成本經(jīng)營成本500050005000500050005000500050004.4.銷售稅金及附加銷售稅金及附加4804804804804804804804805.5.所得稅所得稅4774925085235385545

29、695696.6.固定投資本金償還固定投資本金償還4634634634634634634634637.7.固定投資利息支付固定投資利息支付2782321851399346008.8.流動資金本金償還流動資金本金償還24909.9.流動資金利息支付流動資金利息支付249249249249249249249249（三）凈現(xiàn)金流量（三）凈現(xiàn)金流量10531084111511461177120817023768年份年份內(nèi)容內(nèi)容建設(shè)期建設(shè)期生產(chǎn)經(jīng)營期生產(chǎn)經(jīng)營期012345671.1.資金來源資金來源250035002000249010681854190119471.11.1利潤總額利潤總額5211307

30、135414001.21.2折舊與攤銷費折舊與攤銷費5475475475471.31.3長期借款長期借款1000200010001.41.4短期借款短期借款24901.51.5自有資金自有資金1500150010002.2.資金運用資金運用2500350020002.12.1固定投資固定投資2500350020002.32.3流動資金流動資金24902.42.4所得稅所得稅1724314474622.52.5應(yīng)付利潤應(yīng)付利潤2967447717972.62.6長期借款本金償還長期借款本金償還4634634634633.3.盈余資金（盈余資金（1-21-2）00001372162202254.4

31、.累計盈余資金累計盈余資金0000137353573798表四：資金來源與運用表表四：資金來源與運用表表四：資金來源與運用表（續(xù)）表四：資金來源與運用表（續(xù)）年份年份內(nèi)容內(nèi)容生產(chǎn)經(jīng)營期生產(chǎn)經(jīng)營期891011121314151.1.資金來源資金來源199320392086213221782225227168271.11.1利潤總額利潤總額144614921539158516311678172417241.21.2折舊與攤銷費折舊與攤銷費5475475475475475475475471.61.6回收固定資產(chǎn)余值回收固定資產(chǎn)余值20661.71.7回收流動資金回收流動資金24902.2.資金運用資

32、金運用176418051847188919301973155040402.12.1固定投資固定投資2.32.3流動資金流動資金2.42.4所得稅所得稅4774925085235385545695692.52.5應(yīng)付利潤應(yīng)付利潤8248508769039299569819812.62.6長期借款本金償還長期借款本金償還463463463463463463002.72.7短期借款本金償還短期借款本金償還24903.3.盈余資金（盈余資金（1-21-2）22923423924324825272127874.4.累計盈余資金累計盈余資金10271261150017431991224329645751年

33、份年份內(nèi)容內(nèi)容建設(shè)期建設(shè)期生產(chǎn)經(jīng)營期生產(chǎn)經(jīng)營期12345671.1.資產(chǎn)資產(chǎn)255062551112010710103791005297301.11.1流動資產(chǎn)總額流動資產(chǎn)總額249026272843306332881.1.11.1.1流動資產(chǎn)流動資產(chǎn)249024902490249024901.1.21.1.2累計盈余資金累計盈余資金1373535727981.21.2在建工程在建工程2550625586301.31.3固定資產(chǎn)凈值固定資產(chǎn)凈值80837536698964422 2負(fù)債與所有者權(quán)益負(fù)債與所有者權(quán)益255062551112010610103791005297302.12.1流動負(fù)

34、債總額流動負(fù)債總額249024902490249024902.1.12.1.1短期借款短期借款249024902490249024902.22.2長期負(fù)債長期負(fù)債1050325546304167370432412778負(fù)債小計負(fù)債小計10503255712066576194573152682.32.3所有者權(quán)益所有者權(quán)益15003000400040534185432144632.3.12.3.1資本金資本金15003000400040004000400040002.3.22.3.2累計盈余公積金累計盈余公積金000351232143082.3.32.3.3累計公益金累計公益金0001862107154表五：資產(chǎn)負(fù)債表表五：資產(chǎn)負(fù)債表表五：資產(chǎn)負(fù)債表（續(xù)）表五：資產(chǎn)負(fù)債表（續(xù)）年份年份內(nèi)容內(nèi)容生產(chǎn)經(jīng)營期生產(chǎn)經(jīng)營期891011121314151.1.資產(chǎn)資產(chǎn)941290998791848781887893806782411.11.1流動資產(chǎn)