中央銀行學各章考試復習重點

1、第一章一、央行產(chǎn)生的客觀經(jīng)濟原因（一）政府融資的需要（二）統(tǒng)一銀行券發(fā)行的需要銀行券的分散發(fā)行制度具有諸多弊端：1 、銀行由于經(jīng)營不善、同業(yè)擠兌破產(chǎn)產(chǎn)生的銀行券不能兌現(xiàn)問題2、同一地區(qū)多種銀行券同時流通產(chǎn)生問題3 、銀行券跨地區(qū)使用問題（三）保證銀行支付能力的需要（四）票據(jù)清算的需要（五）金融監(jiān)管的需要二、央行產(chǎn)生與發(fā)展的過程（了解）（一）初創(chuàng)時期 （17 世紀 20 世紀初 ）1 、瑞典銀行2、英格蘭銀行（1） 產(chǎn)生背景：英法戰(zhàn)爭， 1694（2） 英格蘭銀行與普通商業(yè)銀行的差別：3、美國聯(lián)邦儲備體系（1） 美國第一銀行（1791 1811） （2）美國第二銀行（1816 1836）（3）

2、自由銀行時期（1837 1863） （4） 國民銀行制度（1863 1913）財政部：通貨監(jiān)理署，政府債券擔保（5） 美國聯(lián)邦儲備體系（ 19134、初創(chuàng)時期的特點：普通商業(yè)銀行的自然演進；貨幣發(fā)行權(quán)的逐步集中；政府控制的不斷增強；為商業(yè)銀行提供服務(wù)；與法制建設(shè)并存（ 二 ） 普遍推行時期（ 20 世紀初二戰(zhàn)）1、背景: 一戰(zhàn)之后的金融混亂 : 金本位制度崩潰；銀行券過度發(fā)行，通貨膨脹嚴重2、特點：人為創(chuàng)設(shè)和政府推動；活動重心在于穩(wěn)定幣值；集中存款準備金成為穩(wěn)定金融的手段（三）強化時期（ 20 世紀中葉之后）1、政府控制的增強：國有化2、宏觀調(diào)控的重要工具3、由貨幣政策的單一運用向綜合運用轉(zhuǎn)化

3、4、國際合作加強IMF WB 1974 十國集團； 1976 巴塞爾委員會； 1988 巴塞爾協(xié)議；1997有效銀行監(jiān)管核心原則；2004新巴塞爾協(xié)議；G8 G20巴塞爾協(xié)議出三、央行的性質(zhì)：1 . 特殊的國家機關(guān)2. 特殊的金融機構(gòu)四、央行的基本職能：2 . 發(fā)行的銀行， 指國家賦予中央銀行集中與壟斷貨幣發(fā)行的特權(quán)， 是國家唯一的貨幣發(fā)行機構(gòu)。3 .銀行的銀行，集中存款準備金最后貸款人組織、參與和管理全國的清算4 .政府的銀行：代理國庫代理政府債券的發(fā)行向政府提供信用為國家持有和經(jīng)營管理包括外匯、黃金和資產(chǎn)形式的國際儲備制定和實施貨幣政策對金融業(yè)實施金融監(jiān)管管理，維護金融穩(wěn)定代表國家政府參加

4、國際金融組織和各項國際金融活動為政府提供經(jīng)濟金融情報和決策建議，向社會公眾發(fā)布經(jīng)濟金融信息五、央行的作用：1 、穩(wěn)定貨幣、穩(wěn)定金融：貨幣供應(yīng)量，金融機構(gòu)、金融市場2 、調(diào)節(jié)經(jīng)濟 3 、組織資金清算、加速資金周轉(zhuǎn)4 、加強國際合作六、央行制度的基本類型（一）單一型1 、一元式代表國家：英日法中2 、二元式代表國家：美國德國美國中央：美聯(lián)儲理事會、公開市場委員會、咨詢委員會地方聯(lián)邦儲備銀行會員銀行（ 二 ） 復合型：沒有專門的中央銀行，而是由一家大銀行既履行央行職責，也履行商行職責（ 三 ） 跨國型：由參加某一貨幣聯(lián)盟的國家共同組建中央銀行，由它在成員國范圍內(nèi)行使全部或部分中央銀行職責其職能是發(fā)行

5、統(tǒng)一的貨幣、制定相同的貨幣、金融政策等。如西非貨幣聯(lián)盟、中非貨幣聯(lián)盟、東加勒比海貨幣聯(lián)盟等。歐洲中央銀行（ 四）準中央銀行型香港金融管理局金融管理局承擔央行一部分職責，貨幣發(fā)行由三家商行負責新加坡金融管理局、貨幣局、投資局七、中央銀行的資本結(jié)構(gòu)（ 一 ） 全部資本歸國家所有一是中央銀行國有化形成，如英國、法國、加拿大、德國，二是由政府全額出資組建（ 二 ） 公私資本混合所有如日本銀行，巴基斯坦，政府一般占據(jù)主導地位。也有各占一半的，如比利時。私人資本的權(quán)利受到限制（ 三 ） 全部資本歸私人所有：如美國、意大利。（ 四）無資本的中央銀行：如韓國，但并不影響其開展業(yè)務(wù)。（ 五 ） 資本歸多國所有：

6、跨國央行本章基本概念： 一元式中央銀行制度、 二元式中央銀行制度、準中央銀行制度、 跨國中央銀行制度中央銀行、商業(yè)銀行、銀行券、比爾條例、瑞典銀行、英格蘭銀行、美國聯(lián)邦儲備體系、中國人民銀行本章思考與應(yīng)用 1為什么說中央銀行的產(chǎn)生具有一定的歷史必然性？2試以中央銀行發(fā)展的歷史說明中央銀行制度？3二戰(zhàn)后中央銀行制度的發(fā)展呈現(xiàn)出哪些特征？4試述中央銀行初創(chuàng)時期的特點？5試述皮爾條例的基本內(nèi)容及其對貨幣發(fā)行的影響？6試述中央銀行國有化的原因？7試述我國中央銀行產(chǎn)生、發(fā)展的過程及其職能和地位？第二章一、名詞解釋 央行獨立性：中央銀行在開展業(yè)務(wù)、履行職責時法律所賦予其獨立自主的權(quán) 力，核心是央行和政府之

7、間的關(guān)系二：央行獨立性的原因（一）制度因素：1、央行制度是公共選擇的結(jié)果 2、央行保持獨立有利于政策配合（二）理論上1 .央行保持獨立性有助于幣值穩(wěn)定（1）貨幣政策與政府追求的目標不同。（2）政府有主動通貨膨脹的傾向（3）央行保持獨立性是實現(xiàn)貨幣穩(wěn)定理性結(jié)果的保證2、央行保持獨立性是對政府經(jīng)濟政策的制約（1）政府經(jīng)濟政策的目標：公共利益假設(shè)特殊利益假設(shè) 自身利益假設(shè)（2）央行的地位：議會：人事 司法：法律 央行：貨幣政策（三）現(xiàn)實選擇1、避免政治性經(jīng)濟波動2、避免貨幣的財政發(fā)行3、有利于經(jīng)濟、金融穩(wěn)定 4、適應(yīng)央行特殊業(yè)務(wù)、地位的需要三、央行獨立性的內(nèi)容（一）獨立的貨幣發(fā)行1、壟斷貨幣發(fā)行2、

8、禁止貨幣的財政發(fā)行 3、貨幣供應(yīng)量、層次由央行決定（二）獨立的貨幣政策1、獨立的選擇貨幣政策的目標和工具2、出現(xiàn)沖突時與政府協(xié)商解決3、其他部門配合貨幣政策的執(zhí)行（三）獨立的金融監(jiān)管四、影響央行獨立性的因素：1 .行政隸屬關(guān)系2 .理事的構(gòu)成、任命、期限3 .政策制定權(quán)的歸屬及矛盾解決方法4 .法定目標和法定責任：數(shù)量多少：數(shù)量少，獨立性高范圍寬窄：窄，獨立性高5 .對政府融資責任6 .央行經(jīng)費是否獨立五、央行獨立性的模式1 .獨立程度較高：美國、德國、瑞典、歐洲中央銀行2 .獨立程度居中：日本、英國3 .獨立性程度較低：法國、中國、意大利六、央行與財政部門的關(guān)系（一）行政隸屬關(guān)系1.央行隸屬

9、于國會2.同時隸屬于政府3.央行隸屬于財政部（二）資金融通關(guān)系（三）貨幣政策的配合關(guān)系1、相同點2、不同點財政政策行政性直接性 見效快貨幣政策市場性間接性 見效慢本章基本概念：發(fā)行的銀行、政府的銀行、銀行的銀行、調(diào)控職能、管理職能、服務(wù)職能 中央銀行獨立性本章思考與應(yīng)用 1如何理解中央銀行的性質(zhì)？2為什么說中央銀行是特殊的金融機構(gòu)？3中央銀行的基本職能的主要內(nèi)容有哪些？如何理解中央銀行三大綜合職能之間的關(guān)系？4試述中央銀行在現(xiàn)代經(jīng)濟體系中的作用。5如何理解中央銀行的獨立性？6聯(lián)系我國實際，談?wù)勚袊嗣胥y行在我國金融體系和經(jīng)濟體系中的地位和作用。第三章一、 央行業(yè)務(wù)活動的法律規(guī)范（了解）（一）法

10、定的業(yè)務(wù)權(quán)力1 、發(fā)行貨幣的權(quán)力2、管理貨幣流通的權(quán)力：包括宏觀管理和微觀管理3、持有、保管國際儲備的權(quán)力4、經(jīng)理國庫的權(quán)力5 、發(fā)布有關(guān)金融監(jiān)管法律、法規(guī)的權(quán)力6、對金融業(yè)務(wù)進行統(tǒng)計調(diào)查的權(quán)力7、業(yè)務(wù)保持相對獨立性的權(quán)力（二）法定的業(yè)務(wù)范圍1 、貨幣發(fā)行業(yè)務(wù)2、集中存款準備金業(yè)務(wù)3、再貼現(xiàn)、再貸款業(yè)務(wù)4、公開市場業(yè)務(wù)5、保管國際儲備的業(yè)務(wù)6、組織清算業(yè)務(wù)7、經(jīng)理國庫的業(yè)務(wù)8、代理政府債券的發(fā)行和兌付9、央行財務(wù)核算業(yè)務(wù)10、對金融活動進行稽核、檢查11、金融活動統(tǒng)計、調(diào)查業(yè)務(wù)12、其它業(yè)務(wù)（三）法定業(yè)務(wù)限制1 、禁止從事一般性的銀行、非銀行金融業(yè)務(wù)2、禁止對企業(yè)、個人發(fā)放貸款3、禁止從事商業(yè)

11、性證券買賣4、禁止直接從事票據(jù)承兌、貼現(xiàn)5、禁止對政府貸款，直接認購、包銷政府債券6、禁止從事不動產(chǎn)買賣二、央行業(yè)務(wù)活動的原則1. 非盈利性 2. 流動性 3. 主動性 4. 公開性三、央行業(yè)務(wù)分類（一）銀行類業(yè)務(wù)：與貨幣資金有關(guān)1 、資產(chǎn)業(yè)務(wù)：再貼現(xiàn)、再貸款、公開市場業(yè)務(wù)、黃金外匯業(yè)務(wù)2、負債業(yè)務(wù)：貨幣發(fā)行、存款業(yè)務(wù)、債券業(yè)務(wù)、資本業(yè)務(wù)3、其他與貨幣資金有關(guān)業(yè)務(wù)：支付清算、經(jīng)理國庫、代理政府債券的發(fā)行和對付、會計業(yè)務(wù)（二）管理業(yè)務(wù)特點：與貨幣資金沒有直接關(guān)系；需要運用法定權(quán)力類型：調(diào)查統(tǒng)計，稽核、檢查四、央行資產(chǎn)負債表的主要項目以及各項目之間的關(guān)系資產(chǎn)=負債+所有者權(quán)益（一）對金融機構(gòu)對金融

12、機構(gòu)債權(quán)+其他資產(chǎn)=對金融機構(gòu)負債+貨幣發(fā)行+其他負債+自有資本再貼現(xiàn)、再貸款準備金業(yè)務(wù)（二）對政府對政府債權(quán)+其他資產(chǎn)=對政府負債+貨幣發(fā)行+其他負債+自有資本公開市場業(yè)務(wù)投放貨幣財政收支影響貨幣供應(yīng)通過公開市場業(yè)務(wù)對沖財政收支對貨幣發(fā)行的不利影響（三）對國外國外資產(chǎn)+國內(nèi)資產(chǎn)=貨幣發(fā)行+其他負債+自有資本黃金外匯業(yè)務(wù)（四）綜合分析國外資產(chǎn)+對金融機構(gòu)債權(quán)+對政府債權(quán)+其他資產(chǎn)=對金融機構(gòu)負債+對政府負債+貨幣發(fā)行+其他負債+自有資本公開市場業(yè)務(wù)準備金、央行票據(jù)、特種存款本章基本概念：非盈利性、流動性、主動性、公開性、相對獨立性、銀行性業(yè)務(wù)、管理性業(yè)務(wù)、央銀行資產(chǎn)負債表本章思考與應(yīng)用 1.從

13、中央銀行職責的角度，試分析其法定業(yè)務(wù)權(quán)力、法定業(yè)務(wù)范圍和法定業(yè)務(wù)限制各有哪些？2.為什么中央銀行的業(yè)務(wù)活動原則與商業(yè)銀行的經(jīng)營原則不同？3 .中央銀行的業(yè)務(wù)活動可以分為哪幾類？4 .中國人民銀行資產(chǎn)負債表的項目構(gòu)成與貨幣基金組織的規(guī)定有哪些不 同？5 .若某年某國外匯儲備增長迅速，這將會導致該國貨幣當局資產(chǎn)負債表發(fā) 生哪些變化？若該國欲保持匯率穩(wěn)定，它應(yīng)該采取哪些措施比較合理？第四章一、名詞解釋貨幣發(fā)行:貨幣從央行的發(fā)行庫進入商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)庫進而進入社會的過程， 結(jié)果是貨幣投放大于貨幣回籠。二、貨幣發(fā)行的種類：經(jīng)濟發(fā)行：根據(jù)經(jīng)濟發(fā)展的需要適時、適度投放貨幣，既滿足了經(jīng)濟發(fā)展對貨幣的需要，也不至

14、于引發(fā)通貨膨脹。財政發(fā)行：為了彌補財政赤字而發(fā)行貨幣，沒有經(jīng)濟增長做基礎(chǔ)，容易引發(fā)通貨膨脹。三、貨幣發(fā)行的渠道：資產(chǎn)業(yè)務(wù)：再貼現(xiàn)、再貸款、公開市場業(yè)務(wù)、黃金外匯業(yè)務(wù)四、貨幣發(fā)行原則1、壟斷發(fā)行原則 2、信用保證原則：穩(wěn)定性3、彈性原則：靈活性五、名詞解釋 貨幣發(fā)行準備制度：央行發(fā)行貨幣時需要以某種或某幾種資產(chǎn)作準備，從而使貨幣發(fā)行與資產(chǎn)間建立起相互聯(lián)系、相互制約的關(guān)系。六、貨幣發(fā)行準備制度的內(nèi)容(1)構(gòu)成現(xiàn)金準備：黃金、外匯證券準備：國庫券、國債、短期票據(jù)(2)貨幣發(fā)行準備金比率準備資產(chǎn)/貨幣發(fā)行量 現(xiàn)金準備/證券準備七、貨幣發(fā)行準備制度的類型(1)現(xiàn)金準備發(fā)行制(2)證券保證準備制(3)現(xiàn)金

15、準備彈性比例制(4)證券保證限額發(fā)行制(5)比例準備制八、我國的貨幣發(fā)行制度人民幣的的發(fā)行機構(gòu)：貨幣金銀局發(fā)行原則：集中統(tǒng)一發(fā)行、計劃發(fā)行、經(jīng)濟發(fā)行九、名詞解釋 發(fā)行基金：央行為國家保管的待發(fā)行的貨幣(內(nèi)容、管理 了解)十、央行存款的意義1、調(diào)節(jié)信貸規(guī)模和貨幣供應(yīng)量 2、保持金融穩(wěn)定3、有利于清算十一、央行存款的特點1、存款對象不同 2、存款動機不同：非營利性3、存款原則不同：強制性 4、與當事人關(guān)系不同十二、準備金存款業(yè)務(wù)的內(nèi)容存款準備金包括：庫存現(xiàn)金、法定準備金、超額準備金央行其它存款：1、政府存款2、非銀行金融機構(gòu)存款 3、特定機構(gòu)和部門存款4、外國存款5、特種存款：非常規(guī)性、特定性、強

16、制性、短期性十三、央行存款與央行職能的關(guān)系存款業(yè)務(wù)一發(fā)行的銀行、銀行的銀行、政府的銀行十四、央行債券業(yè)務(wù)目的：(1)控制商業(yè)銀行過多的的超額準備(2)公開市場操作的工具央行票據(jù)：針對商業(yè)銀行超額準備金過多而又不便采用其他手段調(diào)控，由央行發(fā)行的以 自身為債務(wù)人的票據(jù)，實質(zhì)是央行的債券(1)對資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)的影響：對中央銀行：資產(chǎn)負債總量不變，負債結(jié)構(gòu)改變對商業(yè)銀行：資產(chǎn)負債總量不變，資產(chǎn)結(jié)構(gòu)改變(2)與準備金的關(guān)系：相同點：效果類似不同點：準備金：不能用于支付和流通央行票據(jù)：不能支付但可流通(3)作用：調(diào)節(jié)貨幣量和利率，不再受債券數(shù)量的制約票據(jù)利率引導市場利率溫和的貨幣政策工具增加中短期交易品種，

17、有利于金融機構(gòu)的流動性管理第五章一、再貼現(xiàn)和貸款業(yè)務(wù)的目的與意義： 1. 履行最后貸款人職能2. 投放貨幣渠道二、再貼現(xiàn)業(yè)務(wù)的內(nèi)容：含義：商業(yè)匯票承兌、貼現(xiàn)與再貼現(xiàn)管理暫行辦法再貼現(xiàn)的對象：在央行開戶的商業(yè)銀行、政策性銀行再貼現(xiàn)窗口：總行、 一級分行、 計劃單列市分行、 部分轉(zhuǎn)授權(quán)二級分行設(shè)置再貼現(xiàn)窗口再貼現(xiàn)金額：實得金額=票面金額-貼現(xiàn)息貼現(xiàn)息=票面金額X再貼現(xiàn)率X未到期時間再貼現(xiàn)票據(jù)的規(guī)定：真實票據(jù)、短期票據(jù)、高質(zhì)量的票據(jù)三、央行證券買賣的目的1. 調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量：買入債券-MsT2. 調(diào)節(jié)利率水平和結(jié)構(gòu)：買入債券-債券價格T -利率J買入長期債券-長期債券價格T-長期利率J3. 與其他貨

18、幣政策工具相配合：再貼現(xiàn)、存款準備金業(yè)務(wù)4. 緩解財政收支的不利影響：對政府債權(quán)+其他資產(chǎn)=貨幣發(fā)行+政府在央行存款+其他負債5. 協(xié)調(diào)政府債券的發(fā)行與管理四、證券買賣與貸款異同1、相同點：（1）融資效果相同（2）對Ms的影響相同2、不同點：（ 1）操作依據(jù)不同（2 ）流動性不同（ 3）損益不同（4 ）對金融環(huán)境的要求不同五、證券買賣的原則1. 只能在二級市場上買賣 2. 只能買賣高質(zhì)量證券3. 只能買賣已上市證券本章思考與應(yīng)用： 1再貼現(xiàn)業(yè)務(wù)的主要內(nèi)容是什么 ?2 中央銀行的證券買賣業(yè)務(wù)與貸款業(yè)務(wù)有何異同?3 中央銀行在證券買賣業(yè)務(wù)中應(yīng)注意什么?為什么?4 中央銀行保管和經(jīng)營黃金外匯儲備有何

19、目的與意義?5你認為應(yīng)如何完善我國外匯儲備的經(jīng)營管理第六章一、央行的支付清算體系（一）清算機構(gòu)：票據(jù)交換所、清算中心、清算協(xié)會性質(zhì)：私營，政府或央行組建區(qū)域性 全國性國內(nèi) 跨國職責：在央行開立帳戶，清算保證金，指派清算員，承擔費用（二）支付清算系統(tǒng) 中介機構(gòu)和技術(shù)手段影響因素： （1） 金融、科技發(fā)展水平（2） 宏觀經(jīng)濟狀況，幣值穩(wěn)定狀況（3） 貨幣制度 （4） 法制建設(shè)情況：運行責任、監(jiān)督責任、政策責任二、央行支付清算系統(tǒng)的重要性（一）保證社會和經(jīng)濟正常運轉(zhuǎn)（二）有利于貨幣政策的制定和實施：1、了解金融狀況2、支付清算與公開市場業(yè)務(wù)3、增強貨幣市場的流動性4 、有利于商行的流動性管理（ 三

20、） 有利于金融穩(wěn)定（ 四）有利于跨國清算三、 央行支付清算的主要內(nèi)容（一）票據(jù)交換1 、產(chǎn)生：商行代客收付2、含義：同城清算3、基本原理：借貸平衡4、程序：第一步，入場準備，把票據(jù)按照付款行分類匯總第二步，場內(nèi)票據(jù)交換 第三步，清算所工作（二）辦理異地跨行清算一是先由各金融機構(gòu)組成聯(lián)行系統(tǒng)， 最后各金融機構(gòu)清算中心通過央行辦理轉(zhuǎn)賬結(jié)算二是將異地票據(jù)統(tǒng)一集中傳送至央行總行，辦理軋差（三）為私營清算機構(gòu)提供差額清算服務(wù)： 1、必要性 2 、含義3、方法（四）提供證券和衍生品交易清算服務(wù)（五）跨國支付服務(wù)四、支付清算系統(tǒng)的種類（一）按經(jīng)營者身份劃分1 由中央銀行擁有并經(jīng)營：分為資金轉(zhuǎn)移系統(tǒng)和簿記證券

21、系統(tǒng)中國：全國電子聯(lián)行系統(tǒng)2、各銀行擁有并經(jīng)營的行內(nèi)支付系統(tǒng)3、由私營清算機構(gòu)擁有并經(jīng)營：CHIPS和CHAPS（二）按支付系統(tǒng)的服務(wù)對象及每筆業(yè)務(wù)量劃分1 、大額支付系統(tǒng)（ 1 ）內(nèi)容：跨行交易，貨幣市場，黃金和外匯交易，衍生品交易，跨國交易（ 2 ）特點：每筆金額大，但筆數(shù)不很多（ 3 ）重要性：關(guān)乎金融安全、關(guān)乎貨幣政策操作（ 4）類型：中央銀行運行的實時全額、無透支系統(tǒng)中央銀行運行的實時全額 / 有限透支系統(tǒng)中央銀行運行的定時、凈額結(jié)算系統(tǒng)私營多方差額清算系統(tǒng)2小額支付系統(tǒng)（1） 含義： 主要涉及工商企業(yè)、 個人、其它參與者， 解決生產(chǎn)生活中的債權(quán)債務(wù)關(guān)系（ 2）特點：每筆交易金額不大

22、，筆數(shù)多，通常批量處理，差額清算，由商業(yè)銀行和私營機構(gòu)參與（ 3）重要性：反映一國金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，也是金融機構(gòu)競爭的重點（三）按支付系統(tǒng)服務(wù)的地區(qū)范圍劃分1境內(nèi)支付系統(tǒng)：區(qū)域性全國性私營政府組建商業(yè)銀行組建 中央銀行組建（ 國際性支付系統(tǒng)（ 1）由一國支付系統(tǒng)演變而來： CHIPS CHAPS（ 2）由多國共同組建：TARGET五、支付清算系統(tǒng)的風險類型1. 信用風險：進出口商、商業(yè)銀行、中央銀行德國赫斯塔特銀行2. 流動性風險3. 系統(tǒng)風險 4. 法律風險 5. 操作風險 6. 技術(shù)風險第七章一、國庫制度的類型：1、獨立國庫制2、委托（代理）國庫制二、央行經(jīng)理國庫的意義1 .有利于財政收支

23、的順利進行2.保證庫款的安全3 .有利于溝通財政與金融4. 增加了央行的資金來源三、金融統(tǒng)計的原則1.客觀性2.科學性3.統(tǒng)一性4.及時性5.保密性四、貨幣供應(yīng)量統(tǒng)計：三級匯總貨幣當局的資產(chǎn)負債表 和存款貨幣銀行的資產(chǎn)負債表 一貨幣概覽一金融概覽 非貨幣金融機構(gòu)的資產(chǎn)負債表一五、經(jīng)濟統(tǒng)計調(diào)查1、企業(yè)景氣情況調(diào)查 2、城鎮(zhèn)儲戶問卷調(diào)查3、企業(yè)商品價格指數(shù)調(diào)查和物價指數(shù)調(diào)查4、銀行家問卷調(diào)查六、名詞解釋 征信:為了滿足從事放貸的機構(gòu)在交易過程中對客戶信用信息的需要，專業(yè) 機構(gòu)從事信用信息搜集、保存、整理、提供的活動七、征信的作用1.緩解金融活動信息不對稱 2.保證金融業(yè)健康發(fā)展 3.促進誠信和道德

24、水平提高八、名詞解釋 洗錢:把各種違法犯罪活動所得及其收益，通過各種手段掩飾、隱瞞其來源和性質(zhì)，使其在形式上合法化的過程九、反洗錢的意義1.打擊犯罪2.維持正常的金融秩序 3.促進金融業(yè)公平競爭第八章一、名詞解釋 貨幣政策：廣義：政府、央行以及其它部門所有有關(guān)貨幣的規(guī)定和所采取的所 有調(diào)節(jié)貨幣量的措施總和。狹義：央行為了實現(xiàn)一定的宏觀經(jīng)濟目標，運用各種手段調(diào)節(jié)貨 幣量和利率，進而實現(xiàn)宏觀經(jīng)濟目標的措施。二、貨幣政策的特征1.總量調(diào)節(jié)2.調(diào)節(jié)總需求3.間接性4.長期性三、貨幣供求與社會總供求的關(guān)系1.Ms促進Ad的形成 2.Ad 決定As 3.As 決定真實的 Md 4.Md引出 Ms四、貨幣供

25、給：內(nèi)生變量或外生變量）名詞解釋1、內(nèi)生變量:由經(jīng)濟體系內(nèi)的實際變量如收入、消費、儲蓄、投資決定，而不由央行 決定，貨幣政策無效2、外生變量:貨幣政策可能有效（二）不同學派的觀點1、凱恩斯學派：外生2、劍橋?qū)W派：表面外生，實際內(nèi)生3、新古典綜合派：內(nèi)生變量4、貨幣學派：外生變量五、貨幣政策對經(jīng)濟的影響1 .對物價、產(chǎn)出、就業(yè)的影響：取決于總供給曲線的形狀2 .對經(jīng)濟波動的影響3 .對金融穩(wěn)定的影響4 .不同學派的觀點古典學派：貨幣政策無效，只是導致物價上升凱恩斯：只會增加產(chǎn)出早期菲利普斯曲線：既會增加產(chǎn)出，也會導致物價上升弗里德曼的合理預(yù)期：自然失業(yè)率、粘性價格、適應(yīng)性預(yù)期貨幣政策短期內(nèi)有效，

26、長期無效盧卡斯的貨幣政策無效論：自然失業(yè)率、彈性價格、理性預(yù)期無論短期還是長期都無效新凱恩斯的觀點：自然失業(yè)率、粘性價格、理性預(yù)期、信息不對稱短期還是長期都有效六、貨幣政策目標1 .幣值穩(wěn)定2.經(jīng)濟增長3.充分就業(yè)4.國際收支平衡七、貨幣政策目標的關(guān)系（一）物價穩(wěn)定與充分就業(yè)的關(guān)系：菲利普斯曲線（二）物價穩(wěn)定與經(jīng)濟增長的關(guān)系：1、古典學派：物價穩(wěn)定有利于經(jīng)濟增長2、凱恩斯：適度通脹促進經(jīng)濟增長3、馬克思：經(jīng)濟增長有利于物價穩(wěn)定一般情況下，物價穩(wěn)定與經(jīng)濟增長難以同時實現(xiàn)（三）物價穩(wěn)定與國際收支：內(nèi)部外部是否沖突通縮順差不沖突通縮逆差沖突通脹順差沖突通脹逆差不沖突（四）經(jīng)濟增長與充分就業(yè)：奧肯定律

27、（五）經(jīng)濟增長與國際收支八、貨幣政策目標的選擇方法1 .相機選擇法 2.臨界點選擇法 3.輪番突出選擇法 4.單一規(guī)則選擇法 九、我國貨幣政策目標的選擇2 .以前：經(jīng)濟增長和物價穩(wěn)定3 .目前：保持幣值穩(wěn)定并以此促進經(jīng)濟增長十、名詞解釋 中間目標：介于貨幣政策工具與最終目標之間的變量，包括操作指標和中介指標。十一、中間目標選擇的標準1 .相關(guān)性2.可測性3.可控性4.抗干擾性5.兼容性十二、可供選擇的中間目標（一）中介指標1、貨幣供應(yīng)量優(yōu)點：可測性較強、可控性較強相關(guān)性：影響總需求缺點：可測性：貨幣層次金融創(chuàng)新可控性：控制不是絕對的，取決于基礎(chǔ)貨幣和貨幣乘數(shù) 相關(guān)性：貨幣層次 貨幣流通速度2、

28、利率優(yōu)點：相關(guān)性較強、可測性強、可控性較強缺點：相關(guān)性：實際利率，利率彈性 (貨幣需求彈性，儲蓄、投資彈性 ) 可測性：實際利率 可控性：實際利率與經(jīng)濟順周期3、能否同時采用貨幣量和利率4、其它(1)信貸量優(yōu)點：金融市場不發(fā)達時相關(guān)性較強可控性較強可測性較強缺點：金融市場發(fā)達時相關(guān)性下降 主要是行政手段(2)名義匯率第九章一、一般性貨幣政策工具的含義、作用機制、效果的評價名詞解釋：一般性貨幣政策工具是對貨幣供給總量進行調(diào)節(jié)和控制的政策工具，即法定存款準備金政策，再貼現(xiàn)政策和公開市場業(yè)務(wù)，俗稱“三大法寶”。(一)、法定存款準備金政策：指中央銀行在法律賦予的權(quán)利范圍內(nèi),對商業(yè)銀行等存款貨幣機構(gòu)的存

29、款規(guī)定存款準備金率，強制性的要求商業(yè)銀行等存款貨幣機構(gòu)按規(guī)定比率上繳存款準備金，從而控制和改變商業(yè)銀行的信用創(chuàng)造能力，間接控制社會貨幣供應(yīng)量的活動。作用機制：1、保證商業(yè)銀行的清償力2、為中央銀行籌集資金來源3、調(diào)控貨幣供應(yīng)量評價：優(yōu)點：強有力的工具；擁有完全的自主權(quán)；對銀行的影響均等缺點：(1)效果過于猛烈，不適合作為日常工具(2)缺乏彈性(3)對不同的銀行有不同影響(4)不利于金融機構(gòu)公平競爭(5)無法影響利率結(jié)構(gòu)(二)、再貼現(xiàn)政策的含義： 指商業(yè)銀行通過制定或調(diào)整再貼現(xiàn)率的辦法，來干預(yù)和影響市場利率及商業(yè)銀行等存款貨幣機構(gòu)從中央銀行獲得的再貼現(xiàn)貸款和超額準備，達到增加或減少貨幣供給量、實

30、現(xiàn)貨幣政策目標的一種政策措施。作用機制：1、成本機制再貼現(xiàn)利率提高一再貼現(xiàn)成本上升一再貼現(xiàn)需求減少一超額準備金減少一貨幣供給減少一市場利率上升2、結(jié)構(gòu)效應(yīng)差別再貼現(xiàn)利率直接規(guī)定再貼現(xiàn)票據(jù)的資格3、告示效應(yīng)傳達央行的政策意圖評價：1、優(yōu)點：(1)影響信貸總量(2)影響信貸結(jié)構(gòu)(3)告示效應(yīng)(4)防范金融危機2、缺點：(1)央行處于被動地位(2)再貼現(xiàn)率高低有限度(3)再貼現(xiàn)率頻繁調(diào)整引起市場利率波動(4)順經(jīng)濟循環(huán)我國是利率政策(三)、公開市場業(yè)務(wù)的含義：指中央銀行在金融市場上買進或賣出有價證券,以改變商業(yè)銀行等存款貨幣機構(gòu)的準備金，進而影響貨幣供應(yīng)量和利率，從而實現(xiàn)其貨幣政策目標的一 種政策措

31、施。所謂廣義的公開市場業(yè)務(wù)是指在一些金融市場不發(fā)達的國家，政府公債和國庫券的數(shù)量有限，中央銀行除了買進或賣出政府公債之外，還買賣地方政府債券， 政府擔保的證券以及銀行承兌匯票等，以達到調(diào)節(jié)信用和控制貨幣供應(yīng)量的目的。所謂狹義的公開市場業(yè)務(wù)是指在一些發(fā)達國家，政府公債和國庫券的數(shù)量多，且流通的范圍廣泛，中央銀行在公開市場上只需要買進或賣出政府公債和國庫券，就可以達到調(diào)節(jié)信用， 控制貨幣供應(yīng)量的目的。作用機制：1、調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量2、調(diào)節(jié)利率水平和結(jié)構(gòu)3、與其它政策工具相配合(1)與再貼現(xiàn)政策相配合(2)與準備金政策相配合(3)與財政收支相配合(4)與黃金、外匯業(yè)務(wù)配合評價：1、優(yōu)點：(1)央行處于

32、主動地位(2)富有彈性，可逆性強(3)適合作為日常性工具2、缺點 (1)對央行的要求較高，較強的實力和較高的技術(shù)水平(2)較高的權(quán)威和獨立性(3)發(fā)達的金融市場(4)告示作用差二、間接信用控制工具1 .道義勸告作用：不具強制力，但作用較強評價：優(yōu)點：靈活，無需增加開支條件：央行要有權(quán)威、道德水準高， 遵紀守法意識強、足夠的行政和法律手段2 .窗口指導：央行根據(jù)產(chǎn)業(yè)行情、物價走勢、金融市場動向，規(guī)定商業(yè)銀行貸款的重點 投向和貸款變動數(shù)量3 .公開宣傳4 .金融監(jiān)管第十章一、貨幣政策傳導渠道1 .投資支出渠道利率對投資的作用：MT f r J f I T f YT兩種情形下失效：流動性陷阱、投資利

33、率彈性很小托賓的q理論：q=企業(yè)資本的市場價值/企業(yè)資本的重置成本信貸觀點：在以銀行信貸為主的間接融資占主導的國家里，銀行貸款量和投資關(guān)系密切。W f貸款T -I T -Y T不對稱信息：逆向選擇道德風險W f月票p Tf企業(yè)資產(chǎn)凈值T-逆向選擇和道德風險J-貸款T-YT2 .消費支出渠道耐用消費品效應(yīng)：借貸消費W f r J f消費貸款T f耐用消費品支出T fYT財富效應(yīng)：非耐用消費品的支出受畢生財富的影響，而股票是畢生財富的重要部分W f月票P T -金融資產(chǎn)價值T -畢生財富T -消費T -YT以股價長期大幅上漲為前提流動性效應(yīng)：人們對耐用消費品的開支取決于流動性的狀況，流動性增強就會增加耐用消費品的購買M T-股票p金-金融資產(chǎn)價值T-財務(wù)困難可能性耐用消費品支出T-Y T3 .國際貿(mào)易渠道M T f本幣貶值f凈出口 T f YT二、不同學派的貨幣政策傳導機制(一)傳統(tǒng)經(jīng)濟學的傳導機制前提：1.充分就業(yè)2.供給自動創(chuàng)造需求觀點：二分法 費雪交易方程式 MV=PT劍橋方程式M=kPYRf M/P-Yn(二)凱恩斯學派的傳導機制1 、局部均衡分析：M T fr J-1 T fE T fY2 、一般均衡分析(1)貨幣市場影響商品市場：M T f Y T(2)商品市場影響貨幣市場：Y T -Md T -r T(3)互動：r T fIj - Yj - Md J