轄區(qū)上市公司在公司治理方面存在的問題

1、深圳證監(jiān)局局長 同志們：在去年的會議上，針對深圳上市公司在治理運(yùn)作方面存在的問題，我們提出了10個方面的具體要求，要求各上市公司對照檢查，認(rèn)真落實(shí)，切實(shí)整改，以推動轄區(qū)上市公司完善治理結(jié)構(gòu)，提高規(guī)范運(yùn)作水平。一年來，在大家的共同努力下，我們深圳上市公司的規(guī)范運(yùn)作水平在穩(wěn)步提高，經(jīng)營業(yè)績也出現(xiàn)較快增長，取得了一些成績。截至2004年9月末，深圳77家上市公司的總股本445億元，總資產(chǎn)9972億元，凈資產(chǎn)1178億元，在全國1378家上市公司中所占的份額分別為6.3%、16.4%和6.2%。2004年13季度深圳上市公司實(shí)現(xiàn)主營業(yè)務(wù)收入1241.3億元，凈利潤104.4億元；加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率8

2、.86%，高于全國平均的8.01%；平均凈利潤1.36億元，高于全國平均水平的1.1億元。從總體上看，深圳上市公司1-3季度經(jīng)營業(yè)績大幅增長。與去年同期相比，主營業(yè)務(wù)收入增長了28%，凈利潤增長了37.5%，凈資產(chǎn)收益率增長了18.8%。2004年13季度，深圳上市公司凈利潤過億元的有20家（2003年同期為18家），其中前十位分別為：招商銀行25.34億元、中集集團(tuán)17.82億元、中興通訊7.26億元、深能源5.34億元、鹽田港5.03億元、深發(fā)展4.07億元、深赤灣3.89億元、萬科3.85億元、深南電3.18億元、深高速2.96億元。盡管我們深圳的上市公司中還有14家ST公司，陸續(xù)有4家

3、公司退市，良莠不齊，但深圳卻有一批值得我們驕傲，在全國甚至全球同行業(yè)中名列前茅的優(yōu)秀企業(yè)（包括個別未上市的）。如金融業(yè)中的招商銀行、平安保險；交通裝備制造業(yè)中的中國海運(yùn)集裝箱；通訊設(shè)備生產(chǎn)商華為、中興通訊；房地產(chǎn)商萬科；旅游產(chǎn)業(yè)的華僑城等等，它們都已經(jīng)成為同行業(yè)的佼佼者和龍頭。盡管近幾年來有人對深圳特區(qū)說長道短，但我們這些企業(yè)卻經(jīng)過了20年左右默默的積蓄和修煉，成長起來了，并且還呈現(xiàn)出了一種幾何式的高增長，進(jìn)入了一個加速發(fā)展階段。而且這種集約式的增長方式，明顯區(qū)別于國內(nèi)其他幾家聲名顯赫的企業(yè)的擴(kuò)張方式，也有別于江浙的民營企業(yè)，表現(xiàn)出了我們深圳企業(yè)的底氣和持續(xù)增長能力。這既是一種奇跡，但又不是奇

4、跡。這得益于我們深圳這片適合企業(yè)生長的沃土。一是我們深圳市場化發(fā)育程度在全國最高，有開明的政府，自由的市場經(jīng)濟(jì)氛圍，尊重市場規(guī)律的處事方式；二是有良好的運(yùn)作機(jī)制。股權(quán)設(shè)置均衡，治理結(jié)構(gòu)合理，內(nèi)控制度到位，投資、營運(yùn)、營銷管理決策科學(xué)；三，也是最重要的一點(diǎn)，深圳有一批在市場中歷練了二十多年的優(yōu)秀中青年職業(yè)經(jīng)理人，他們久經(jīng)沙場，深諳市場規(guī)律和經(jīng)營運(yùn)作之道，具有卓越的戰(zhàn)略眼光、敏銳的市場感覺和務(wù)實(shí)嚴(yán)謹(jǐn)?shù)慕?jīng)營管理作風(fēng)。因此他們把握住了每一次機(jī)遇，在探索出自己的產(chǎn)業(yè)方向的基礎(chǔ)上不斷地在加強(qiáng)和擴(kuò)大自己的產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢，把企業(yè)引上了成功的軌道。可以肯定，我們中國最優(yōu)秀的民族品牌企業(yè)一定是在深圳，而且還會持續(xù)涌現(xiàn)。

5、為什么這些行業(yè)領(lǐng)頭羊會出現(xiàn)在深圳，我認(rèn)為這是一個非常有意義的問題，我既希望媒體予以關(guān)注、理論家予以研究，我更希望我們在座的各位企業(yè)家高度重視，從中找出規(guī)律性和可資借鑒的地方，提高自信，探索切合自己實(shí)際的發(fā)展之路。這就是我今天要說這一段話的意圖。我前邊講的都是我們?nèi)〉玫某煽儯覀冊诳隙ǔ煽兊耐瑫r更要看到我們面臨的嚴(yán)峻形勢，過去一年來，在上市公司已經(jīng)暴露出來的問題沒有得到有效解決的情況下，一些上市公司又接連爆出新的違法違規(guī)問題，嚴(yán)重?fù)p害了投資者利益和破壞了市場秩序。今天的會議我不準(zhǔn)備過多談成績，主要是向大家通報一年來我們在日常監(jiān)管過程中發(fā)現(xiàn)的轄區(qū)上市公司有代表性的問題，并針對這些問題尋求解決的途

6、徑，提出我們的監(jiān)管意見和要求。希望在座的各位高度重視這些問題，共同推進(jìn)我們深圳上市公司規(guī)范發(fā)展。一、轄區(qū)上市公司在規(guī)范運(yùn)作方面存在的問題（一）轄區(qū)上市公司在公司治理方面存在的問題1、大股東及其它關(guān)聯(lián)方占用上市公司資金的問題依然十分嚴(yán)重。表現(xiàn)為：（1）資金占用金額大，下降緩慢，甚至出現(xiàn)反彈。轄區(qū)上市公司資金被占用總額2001年為92億元，2002年為89.57億元，2003年為85.48億元。2002年較2001年僅下降2.6%，2003年較2002年下降4.6%，2004年上半年為88.3億元，較上年底增加3.3%。（2）涉及的上市公司多。根據(jù)2004年半年報披露的情況，轄區(qū)有52家上市公司存

7、在資金被占用情況，其中49家公司存在非經(jīng)營性資金占用情況，分別占轄區(qū)上市公司總數(shù)的67.5%和64.5%。（3）一些上市公司的資金被占用金額出現(xiàn)增加的情況。統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示， 截至2004年6月30日，12家公司的大股東及其關(guān)聯(lián)方非經(jīng)營性資金占用余額較去年底有所增加，增加額4.45億元。新增資金占用主要來自三九醫(yī)藥，2004年上半年該公司控股股東深圳三九藥業(yè)有限公司（以下簡稱三九藥業(yè)）新增占用資金4.35億元，增加的原因是上市公司2002年以定期存單為三九藥業(yè)銀行的貸款提供擔(dān)保，三九藥業(yè)貸款到期未還，銀行直接劃轉(zhuǎn)上市公司定期存款，形成的資金占用。2、不少公司仍存在違規(guī)擔(dān)保情況，少數(shù)公司情況相當(dāng)嚴(yán)重

8、。根據(jù)2004年半年報披露的情況，盡管今年上半年存在違規(guī)擔(dān)保行為的公司家數(shù)較去年底減少9家，違規(guī)擔(dān)?？傤~也較去年底減少了6.87%。但違規(guī)擔(dān)保情況依然較嚴(yán)重，仍有17家公司存在違規(guī)擔(dān)保的情況，占轄區(qū)上市公司總數(shù)的22.1%，違規(guī)擔(dān)?？傤~高達(dá)26.3億元。有5家上市公司存在為股東、股東的控股子公司、股東的附屬企業(yè)提供擔(dān)保，擔(dān)保金額5.5億元，占違規(guī)擔(dān)?？傤~的20.9；有6家公司的違規(guī)擔(dān)保額在1億元以上，這6家公司違規(guī)擔(dān)?？偨痤~達(dá)23.27億元，占轄區(qū)違規(guī)擔(dān)?？偨痤~的88.48%；有13家公司的對外擔(dān)?？傤~超過了合并凈資產(chǎn)的50%，其中10家公司超過了100%，蘊(yùn)藏著巨大的財務(wù)風(fēng)險。3、市屬國有控

9、股上市公司仍在執(zhí)行產(chǎn)權(quán)代表報告制度，有的公司產(chǎn)權(quán)代表報告制度呈強(qiáng)化之勢。我局在過去一年的巡檢中發(fā)現(xiàn)一些上市公司仍在執(zhí)行控股股東制訂的產(chǎn)權(quán)代表報告制度。產(chǎn)權(quán)代表報告制度對上市公司的干預(yù)是全方位的，我們在巡檢中發(fā)現(xiàn)實(shí)行產(chǎn)權(quán)代表報告制度的上市公司包括董事會、監(jiān)事會的人數(shù)設(shè)置；董事（含獨(dú)立董事）、監(jiān)事（含職工監(jiān)事）候選人的確定；公司財務(wù)總監(jiān)、副總經(jīng)理的任命；公司章程的修改；公司重大資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓事項；大額減值準(zhǔn)備的計提；產(chǎn)權(quán)代表責(zé)任人的薪酬等事項均需控股股東審批。產(chǎn)權(quán)代表制度不僅嚴(yán)重影響上市公司的獨(dú)立性，而且造成大小股東信息占有不公平，甚至滋生內(nèi)幕交易、市場操縱等犯罪行為，破壞市場正常運(yùn)作，打擊投資者信心。

10、4、誠信意識差，視承諾如兒戲，甚至將承諾當(dāng)成欺騙投資者和監(jiān)管機(jī)關(guān)的工具。主要表現(xiàn)在以下方面：（1）大股東還款承諾不兌現(xiàn)。一些占用上市公司資金金額較大的大股東多次出具了還款承諾函，卻屢諾不還或不按進(jìn)度償還。有家公司2001年12月27日董事會通過了大股東以股權(quán)或房產(chǎn)抵償占用資金的具體實(shí)施方案，承諾在2002年6月30日前償還占用資金，并有詳細(xì)的償還時間表和清償方式，至今數(shù)次改變方案，目前仍有1.1億元欠款未償還。另有家公司于2002年12月24日披露了大股東占用資金的還款計劃，承諾在2003年12月31日前全部清償欠款。到目前為止仍有欠款27.8億元，清償工作進(jìn)展緩慢，而且還出現(xiàn)新增占用資金的情

11、況。在今年6月25日召開的資金占用清理會議上，建設(shè)控股向新聞媒體、投資者和監(jiān)管機(jī)關(guān)鄭重承諾8月底前償還其占用上市公司深物業(yè)的資金，迄今沒有任何進(jìn)展。（2）停止執(zhí)行產(chǎn)權(quán)代表報告制度承諾不兌現(xiàn)。建設(shè)控股在其控制的上市公司深天健再融資申請時，為了融資需要，于2003年12月向我局出具正式承諾函，鄭重承諾從2003年12月起不再在系統(tǒng)內(nèi)上市公司執(zhí)行產(chǎn)權(quán)代表報告制度。從我們巡檢和日常監(jiān)管了解的情況看，建設(shè)控股在深天健再融資期間確實(shí)暫停執(zhí)行了產(chǎn)權(quán)代表報告制度，再融資活動終止后，建設(shè)控股即要求深天健恢復(fù)執(zhí)行產(chǎn)權(quán)代表報告制度，并稱此承諾就是為了再融資。毫無誠信可言。建設(shè)控股所控其它上市公司從未停止執(zhí)行過產(chǎn)權(quán)代

12、表報告制度。（3）收購方違反所持股份在限期內(nèi)不轉(zhuǎn)讓的承諾。深天地的收購方東部集團(tuán)2001年11月通過受讓持有上市公司40%的股份，并承諾該次受讓的股份三年內(nèi)不再轉(zhuǎn)讓。2003年9月將該股份轉(zhuǎn)讓給另一家公司，違反了三年不轉(zhuǎn)讓的承諾。明年開始我們不再聽你承諾了。5、公司章程不認(rèn)真制定和執(zhí)行，章程的權(quán)威性和嚴(yán)肅性遭到踐踏。公司章程制定不認(rèn)真表現(xiàn)為：（1）不按上市公司章程指引的要求制定。有的公司章程不確定董事會的具體人數(shù)；有的公司章程不制訂有關(guān)關(guān)聯(lián)股東、董事回避和表決的具體程序；有的公司章程未確定董事會風(fēng)險投資和運(yùn)用資金的權(quán)限。（2）不根據(jù)關(guān)于在上市公司建立獨(dú)立董事制度的指導(dǎo)意見的規(guī)定修改公司章程。如

13、指導(dǎo)意見明確規(guī)定“上市公司董事會成員中應(yīng)當(dāng)至少包括三分之一獨(dú)立董事”，有的公司章程規(guī)定的獨(dú)立董事人數(shù)卻少于三分之一。（3）不按56號文的規(guī)定，對公司章程進(jìn)行修改，就對外擔(dān)保的審批程序、被擔(dān)保對象的資信標(biāo)準(zhǔn)等作出規(guī)定。（4）工作粗心。有的公司章程遺漏章程指引規(guī)定的條款，有的公司章程前后條款規(guī)定的內(nèi)容相互矛盾。 公司章程執(zhí)行存在以下問題：（1）董事會人數(shù)不按公司章程規(guī)定設(shè)置。有家公司章程規(guī)定董事會由15人組成，公司歷屆董事會人數(shù)均不足15人。（2）董事會決議的通過不按公司章程的規(guī)定進(jìn)行。有家公司章程規(guī)定“董事會就任何規(guī)定事項作出決議須全體董事3/4以上通過”。但實(shí)際操作中，卻以1/2以上董事同意視

14、為通過，與章程規(guī)定不符。（3）重大投資不根據(jù)公司章程的規(guī)定提交股東大會審議。如有家公司章程明文規(guī)定單項投資超過凈資產(chǎn)10%的項目應(yīng)提交股東大會審議，但在實(shí)際執(zhí)行中，公司投資超過這一規(guī)定的多個項目未提交股東大會審議。6、股東大會不認(rèn)真履行職責(zé)。表現(xiàn)方式有：（1）對董事會授權(quán)過大。如有家公司章程規(guī)定：董事會有權(quán)“決定人民幣100萬元以上的投資項目、轉(zhuǎn)讓項目和經(jīng)營流動資金的使用以及在境外的所有投資項目和轉(zhuǎn)讓項目”。股東大會作出這樣的授權(quán)，批準(zhǔn)這樣的規(guī)定，是不負(fù)責(zé)任的表現(xiàn)。（2）不履行法律法規(guī)規(guī)定的權(quán)力。突出表現(xiàn)在以下方面：一是不根據(jù)有關(guān)規(guī)定對重大資產(chǎn)出售事項進(jìn)行審議。如有家公司出售子公司股權(quán)及股東貸

15、款，轉(zhuǎn)讓價格3.22億元，利潤1.8億元，遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過公司當(dāng)年凈利潤，公司股東大會并未根據(jù)股票上市規(guī)則和公司章程的規(guī)定對此事項進(jìn)行審議批準(zhǔn)。二是未按要求對重大管理合同進(jìn)行審議。如有家公司與收購方簽署董事會授權(quán)協(xié)議，授予收購方成立的管理委員會對公司在過渡期間進(jìn)行管理，公司股東大會并未根據(jù)公司章程的規(guī)定對該協(xié)議進(jìn)行審議并經(jīng)股東大會特別決議批準(zhǔn)。三是不依據(jù)有關(guān)法規(guī)對董事、監(jiān)事報酬事項進(jìn)行審議。公司法明確規(guī)定，董事、監(jiān)事的報酬事項由股東大會決定。一些公司股東大會不履行法定職責(zé)對董事、監(jiān)事的報酬事項進(jìn)行審議。四是不按規(guī)定對重大關(guān)聯(lián)交易進(jìn)行審議。如有的公司股東大會未根據(jù)股票上市規(guī)則的規(guī)定對超過3000萬元的重

16、大關(guān)聯(lián)交易進(jìn)行審議。7、董事會運(yùn)作不規(guī)范。表現(xiàn)為：（1）聯(lián)簽董事會決議的現(xiàn)象日趨普遍，未簽字董事的知情權(quán)和表決權(quán)無法保證，監(jiān)事的知情權(quán)也被剝奪。以聯(lián)簽形式形成董事會決議，我們的態(tài)度是公司必須從制度上進(jìn)行規(guī)范。上市公司經(jīng)常性發(fā)生，不論金額大小都得形成董事會決議的事項可以在一定的金額范圍內(nèi)以聯(lián)簽的形式作出董事會決議，但上市公司必須制定相關(guān)制度就聯(lián)簽程序、聯(lián)簽的事項、金額（包括單項金額和累積金額）以及如何確保所有董事、監(jiān)事的知情權(quán)和所有董事的投票權(quán)等作出具體的規(guī)定，并提交股東大會審議通過。凡法律法規(guī)或公司章程等規(guī)定的重大事項不得以聯(lián)簽形式作出董事會決議。（2）董事會角色定位不清，缺位和越位現(xiàn)象時有發(fā)

17、生。有的公司董事會不作為，對公司重大事項不提交董事會批準(zhǔn)就予以實(shí)施的現(xiàn)象不聞不問；對連續(xù)三次未親自參加董事會會議的獨(dú)立董事不按規(guī)定提請股東大會予以撤換；有的公司董事會越位作為，對應(yīng)提交股東大會審議的事項擅作決定，不提交股東大會審議。（3）關(guān)聯(lián)董事不回避關(guān)聯(lián)事項表決的情況屢屢出現(xiàn)。如獨(dú)立董事參與獨(dú)立董事津貼事項的表決、內(nèi)部董事參與涉及自身的獎勵或報酬方案的表決、關(guān)聯(lián)董事參與針對其所在公司的董事會議案的表決。（4）董事會的構(gòu)成和結(jié)構(gòu)不符合規(guī)定。有的公司獨(dú)立董事中沒有會計專業(yè)人士。8、一些董事未勤勉盡責(zé)。表現(xiàn)為：（1）有的董事經(jīng)常不親自出席董事會。如我們在巡檢中發(fā)現(xiàn)有位董事在該屆董事會召開的20次會

18、議中，僅親自出席過2次會議；有位獨(dú)立董事連續(xù)7次不親自出席董事會；有位獨(dú)立董事每缺席董事會兩次，再出席一次，有一次由于計算失誤導(dǎo)致連續(xù)三次缺席。建議有關(guān)公司對此類不盡責(zé)、不出席會議的董事予以撤換。（2）有的董事不思盡責(zé)，只想免責(zé)。如有位公司董事盡管基本上不親自出席董事會，但該董事委托他人參加董事會時卻經(jīng)常在授權(quán)委托書中設(shè)置免除自己責(zé)任的前置條款。（3）有的獨(dú)立董事不按規(guī)定履行職責(zé)。如有的獨(dú)立董事未按照指導(dǎo)意見的要求對董事的提名和任免、董事和高管人員的薪酬以及關(guān)聯(lián)交易等事項發(fā)表獨(dú)立意見，有的獨(dú)立董事未在年報中就公司對外擔(dān)保情況發(fā)表獨(dú)立意見。9、收購重組存在多方面的問題。（1）資產(chǎn)置換玩貓膩，信息

19、披露誤導(dǎo)。轄區(qū)一家公司與當(dāng)時大股東進(jìn)行資產(chǎn)置換時，置換協(xié)議規(guī)定大股東應(yīng)以現(xiàn)金支付差價3861.3萬元給上市公司。上市公司也確實(shí)收到過原大股東的差價款，但三個月后公司將其中的3014.9萬元?dú)w還給原大股東。公司在公告資產(chǎn)置換的完成情況時稱原大股東應(yīng)支付的差價款已全部結(jié)清，誤導(dǎo)投資者。（2）股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議的有關(guān)條款違反有關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定。轄區(qū)有家公司在轉(zhuǎn)讓協(xié)議中約定，買方交割的先決條件是在過渡期選舉買方推薦的6名董事進(jìn)入公司董事會。上述條款使過渡期內(nèi)來自收購方的董事超過了董事會總?cè)藬?shù)的1/3（該公司章程規(guī)定的董事會人數(shù)為15人，董事會的實(shí)際人數(shù)為14人），違反了證監(jiān)會頒布的關(guān)于規(guī)范上市公司實(shí)際控制權(quán)

20、轉(zhuǎn)移行為有關(guān)問題的通知的規(guī)定：“在過渡期間，收購人原則上不得通過控股股東提議改選上市公司董事會；確有充分理由改選董事會的，來自收購人的董事不得超過董事會三分之一”。（3）置入的資產(chǎn)質(zhì)量不高。有的收購方置入的資產(chǎn)非股東最優(yōu)質(zhì)的資產(chǎn)，大多為流動性資產(chǎn)，資產(chǎn)評估增值幅度大，資產(chǎn)負(fù)債率高。 （二）轄區(qū)上市公司在信息披露方面存在的問題1、仍有少數(shù)公司在重大事項上進(jìn)行誤導(dǎo)性的陳述。我局在監(jiān)管中發(fā)現(xiàn)，一家公司原控股股東與公司及第三方公司簽訂協(xié)議，協(xié)議約定由第三方公司向上市公司借款4000萬元，再轉(zhuǎn)借給控股股東使用。通過實(shí)施上述協(xié)議，截止2004年1月30日控股股東實(shí)際占用上市公司資金4000萬元。但該公司董

21、事會在當(dāng)天公布的就公司收購事宜致全體股東的報告書不但隱瞞了上述情況，而且還明確表示原控股股東和其他實(shí)際控制人不存在未清償對公司的負(fù)債，對投資者進(jìn)行誤導(dǎo)，我局已對該公司立案稽查。2、訴訟事項披露問題多。表現(xiàn)為：（1）有的公司重大訴訟事項不披露。（2）一些上市公司對12個月內(nèi)累計涉訟金額達(dá)到披露要求的，不按規(guī)定履行信息披露義務(wù)。我們在巡檢中發(fā)現(xiàn)多家公司存在這樣的問題。如一家公司2000年7月至11月發(fā)生29起訴訟事項，累計金額3.1億元，未履行信息披露義務(wù)，2002年累計涉訟金額1.4億元，僅有部分事項在年報中披露。另一家公司2001年訴訟事項40多起，累計訴訟金額約2.36億元；2002年累計訴

22、訟金額約3.3億元，除個別事項披露外，其他訴訟事項均未披露。（3）披露不及時。一些公司對達(dá)到股票上市規(guī)則披露標(biāo)準(zhǔn)的訴訟事項，不及時履行臨時信息披露義務(wù)。3、重大借款、擔(dān)保事項不披露或不及時披露。我們在巡檢中發(fā)現(xiàn)一公司與銀行簽署15億元的借款合同，一家公司的子公司向銀行借款3.9億元，未履行臨時公告義務(wù)，也未在年度報告中披露。一家公司與銀行簽署的8.3億元受信額度協(xié)議和3.5億元的出口賣方信貸借款合同未履行臨時公告義務(wù)。擔(dān)保方面，一家公司為上海張江高科技園區(qū)開發(fā)公司貸款5億元提供擔(dān)保，未履行臨時信息披露義務(wù)。一家公司2001年一筆擔(dān)保2003年年報才披露。4、重大資產(chǎn)出售、重大投資事項不披露或不

23、及時披露。一家公司轉(zhuǎn)讓三家公司股權(quán)，取得收益均超過公司上年度凈利潤的10%，公司未按股票上市規(guī)則要求履行臨時公告義務(wù)，也未在年度報告重要事項中披露。一家公司董事會以通訊表決的方式通過了設(shè)立三家公司的決議，涉及投資金額超過公司凈資產(chǎn)10%，沒有按照交易所股票上市規(guī)則履行臨時信息披露義務(wù)。5、關(guān)聯(lián)交易不按規(guī)定披露。（1）向關(guān)聯(lián)方提供資金不披露。有家公司向關(guān)聯(lián)方提供3700萬元的資金，公司定期報告和臨時公告中均未披露此事。（2）向關(guān)聯(lián)方預(yù)付廣告費(fèi)未披露。一家公司向關(guān)聯(lián)方預(yù)付廣告策劃費(fèi)1028.25萬元未履行披露義務(wù)。（3）與關(guān)聯(lián)方共同投資設(shè)立公司不披露。一家公司與子公司共同投資設(shè)立新的子公司，注冊資

24、本分別為1000萬元和500萬元，公司未披露該等事實(shí)。（4）租賃關(guān)聯(lián)方房屋并墊付資金未在定期報告中披露。（5）應(yīng)收關(guān)聯(lián)方款項不披露。一家公司應(yīng)收關(guān)聯(lián)方款項12189萬元未披露。（6）向關(guān)聯(lián)公司借款未披露。一家公司2001年和2003年分別向控股股東下屬財務(wù)公司借款1900萬元和6000萬元，該等關(guān)聯(lián)交易公司未履行臨時披露義務(wù)，也未在年度報告中披露。6、定期報告信息披露問題突出。（1）不按規(guī)定的格式與內(nèi)容披露。有的公司不按要求披露注冊會計師對公司控股股東及其他關(guān)聯(lián)方占用資金情況的專項說明和獨(dú)立董事對公司對外擔(dān)保情況的專項說明和獨(dú)立意見。有的公司不按要求披露主要控股子公司的業(yè)務(wù)性質(zhì)、主要產(chǎn)品或服務(wù)

25、、注冊資本、資產(chǎn)規(guī)模、凈利潤；有的公司不披露公司向前五名供應(yīng)商合計的采購金額占年度采購總額的比例，前五名客戶銷售額合計占公司銷售總額的比例;有的公司不披露重大承諾事項；有的公司在年報的格式與內(nèi)容已經(jīng)修改的情況下，仍照搬照抄以前年度公司定期報告的格式與內(nèi)容，今后再出現(xiàn)此類嚴(yán)重問題，我局將責(zé)令相關(guān)公司撤換如此糊涂或裝糊涂的董事會秘書。財務(wù)報告部分不按規(guī)定的格式和要求披露應(yīng)收款和預(yù)收款的情況，不按要求編制和披露分部報告，不按規(guī)定披露納入合并報表范圍的子公司情況，不按規(guī)定披露會計政策、會計估計和會計核算方式。（2）工作馬虎，信息披露內(nèi)容錯誤。我局在巡檢中發(fā)現(xiàn)一家公司2003年年度報告中披露的前五位銷售

26、客戶有誤，其中三家公司實(shí)際上是公司的供貨方而不是銷售客戶。一家公司的專用設(shè)備實(shí)際按6年、15.83%的年折舊率提取折舊，而年報披露的使用年限是12年、年折舊率7.92%。（3）信息披露不符合事實(shí)。不如實(shí)披露高管人員的報酬情況，檢查發(fā)現(xiàn)有家公司董事長年度獎金為60萬元，公司在年報中披露的高管人員最高年度報酬區(qū)間為2630萬元。有家公司在獨(dú)立董事人數(shù)和專業(yè)構(gòu)成未達(dá)到指導(dǎo)意見規(guī)定的情況下，在年報中稱公司董事會的人數(shù)和構(gòu)成符合有關(guān)要求。（三）募集資金使用存在的問題1、募集資金使用進(jìn)度與計劃不符，募集資金閑置情況嚴(yán)重。截至2003年底轄區(qū)存在募集資金使用的上市公司共有25家，這25家公司自2000年至2

27、003年共募集資金284億元，累計使用募集資金171.35億元，尚有112.98億元募集資金未使用，占上述公司募集資金總額的40%。上述25家公司中有13家公司的募集資金使用進(jìn)度與計劃不符，占52%。2、募集資金投向變更頻繁，隨意挪作他用，管理混亂。上述25家公司中有10家公司在完成募資后存在變更募集資金投向的情況，占總數(shù)的40%，5家進(jìn)行了多次變更。一些公司的高管人員擅自將募集資金挪作他用，有的公司將募集資金直接用于償還銀行借款，有的公司用于購買國債，有的公司用來申購新股，有的公司進(jìn)行委托理財。其中將募集資金挪作委托理財暴露出來的問題尤為突出，相當(dāng)一部分既不履行法定的批準(zhǔn)程序，也不及時履行信

28、息披露義務(wù)。對委托理財賬戶未盡管理責(zé)任，最終導(dǎo)致委托理財資金不僅沒有收益，連本都收不回，給公司造成巨大損失。一些公司募集資金管理混亂，使用隨意，事后拼湊募集資金使用項目和金額，以致出現(xiàn)不同年份的年報中募集資金使用項目及金額相互矛盾的情況和對應(yīng)的募集資金項目徒有其名。3、部分公司募集資金不僅未給投資者帶來回報，公司業(yè)績反而在募集資金到位后大幅下滑。本轄區(qū)2002年度和2003年度共有11家上市公司募集資金，其中有4家公司募集資金當(dāng)年公司業(yè)績即大幅下降，其中三家公司降幅超過75%，另一家公司2003年首發(fā)上市，當(dāng)年公司業(yè)績下降29%，2004年上半年淪為虧損。4、有關(guān)募集資金使用的信息披露不充分。

29、對尚未產(chǎn)生收益的項目，多數(shù)公司未根據(jù)公開發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第2號<年度報告的內(nèi)容與格式>要求，披露項目的預(yù)計收益情況；對已經(jīng)產(chǎn)生收益的項目進(jìn)行選擇性披露，收益好的說明收益情況，收益不好的只字不提；對變更投資項目的，有的公司不在年報中介紹項目變更原因、變更程序及其披露情況。（四）財務(wù)管理和會計處理方面存在的問題1、違法開設(shè)資金賬戶和股票賬戶。有的公司違反公司法“對公司資產(chǎn)，不得以任何個人名義開立帳戶存儲”的規(guī)定和財務(wù)管理制度，將公司現(xiàn)金、定期存款以公司員工個人儲蓄帳戶進(jìn)行存??；同時，違反證券法 “在證券交易中，禁止法人以個人名義開立帳戶，買賣證券” 的規(guī)定，以公司員

30、工名義開立股票帳戶存取資金并買賣股票。2、財務(wù)管理混亂，會計核算隨意。有的公司借用其他公司的賬戶進(jìn)行資金收付；有的公司將自己的股票賬戶借給其他公司使用。有的公司資產(chǎn)管理混亂，將子公司的固定資產(chǎn)作為本部的固定資產(chǎn)核算，將子公司的出租開發(fā)產(chǎn)品所得收入在本部進(jìn)行核算。有的公司將未開發(fā)的土地納入在建工程科目核算，已完工的固定資產(chǎn)投資項目不及時轉(zhuǎn)入“固定資產(chǎn)”科目核算。有的公司將同一筆資產(chǎn)在兩家子公司重復(fù)計算。有的公司在確認(rèn)土地轉(zhuǎn)讓收入時，確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)缺乏一致性，有的項目按照收款進(jìn)度確認(rèn)收入，有的項目按收到全部款項后確認(rèn)收入，有的項目在完成土地轉(zhuǎn)讓且已經(jīng)收到全部款項后仍未確認(rèn)收入。有的公司將已經(jīng)轉(zhuǎn)讓且辦完過

31、戶手續(xù)多年的房產(chǎn)仍作為公司存貨核算。更為嚴(yán)重的是有家公司多年來對多筆銀行貸款和承兌匯票不納入公司會計報表中進(jìn)行核算。我局經(jīng)過專項核查發(fā)現(xiàn)公司2000、2001、2002、2003年分別有9000萬元、5000萬元、28000萬元和15700萬元銀行債務(wù)沒有入賬核算。深圳稽查局已對該公司立案稽查。3、違規(guī)從事有關(guān)業(yè)務(wù)。（1）違規(guī)對外擔(dān)保。如對資產(chǎn)負(fù)債率超過70%的公司提供擔(dān)保。（2）違規(guī)拆借資金，損害公司利益。有家公司違反貸款通則的規(guī)定，在企業(yè)間進(jìn)行資金拆借，更為嚴(yán)重的是該公司一方面高息從其他企業(yè)拆入資金，另一方面以零利息向另外的企業(yè)拆放資金，損害了上市公司和投資者的利益。4、人為操縱公司利潤。

32、（1）違反會計準(zhǔn)則，將實(shí)質(zhì)性關(guān)聯(lián)交易或債務(wù)重組收益直接計入公司利潤。根據(jù)企業(yè)會計準(zhǔn)則等有關(guān)規(guī)定，債務(wù)重組和非正常商品銷售的關(guān)聯(lián)交易收益不能作為公司利潤。有的公司刻意回避債務(wù)重組的有關(guān)規(guī)定，將實(shí)質(zhì)性的債務(wù)重組分解進(jìn)行，先將資產(chǎn)出售給債權(quán)人，收取款項，再用該款項支付所欠債權(quán)人的債務(wù)，在此過程中獲取的收益全部計入公司利潤。有的公司為規(guī)避關(guān)聯(lián)交易的有關(guān)規(guī)定，通過司法裁定的方式向關(guān)聯(lián)方出售資產(chǎn)，以此為借口強(qiáng)行將關(guān)聯(lián)交易收益計入公司利潤。有的公司將關(guān)聯(lián)交易非關(guān)聯(lián)化，表面上看為非關(guān)聯(lián)交易，但從出售資產(chǎn)價格顯失公允的情況看，實(shí)質(zhì)性關(guān)聯(lián)交易的可能性極大。如有家連續(xù)兩年虧損的公司，2003年度將因虧損嚴(yán)重且資不抵

33、債而全額計提長期股權(quán)投資減值準(zhǔn)備的公司45%股權(quán)，以2000萬元轉(zhuǎn)讓給他公司，獲取2000萬元利潤，為公司當(dāng)年度扭虧為盈做出重大貢獻(xiàn)，其價格顯失公允，遭到媒體的質(zhì)疑，懷疑其為實(shí)質(zhì)性關(guān)聯(lián)交易。（2）通過減值準(zhǔn)備、或有負(fù)債的計提和轉(zhuǎn)回，操縱公司不同年份利潤。具體手法包括：A、本年度大幅計提減值準(zhǔn)備或預(yù)計負(fù)債，確保以后年度盈利。有家公司缺乏持續(xù)經(jīng)營能力，為避免連續(xù)三虧損而退市，在頭兩年大力度計提準(zhǔn)備和預(yù)計負(fù)債，確保第三年盈利。B、轉(zhuǎn)回以前年度計提的減值準(zhǔn)備或預(yù)計負(fù)債，實(shí)現(xiàn)本年度盈利。我們在年報審核中發(fā)現(xiàn)，2003年度本轄區(qū)有3家公司通過這種方式實(shí)現(xiàn)盈利，其中1家公司已連續(xù)兩年虧損，2003年度盈利使

34、公司成功躲過暫停上市的命運(yùn)，另1家公司上年度虧損，本年度的盈利避免了公司因連續(xù)2年虧損而淪為帶星號的ST。上述3家公司2003年度分別盈利125萬元、1139萬元、1058萬元，而本年度轉(zhuǎn)回減值準(zhǔn)備和預(yù)計負(fù)債分別為1193萬元、1682萬元、1277萬元。C、為確保公司當(dāng)年利潤，不按規(guī)定計提減值準(zhǔn)備或預(yù)計負(fù)債。如：有家公司會計政策規(guī)定可疑類款項的準(zhǔn)備計提比例為50%，公司在當(dāng)年按25%計提。一家公司為確保2003年盈利對帳齡三年以上，已經(jīng)無法聯(lián)系上欠款客戶和欠款公司已被吊銷營業(yè)執(zhí)照的其應(yīng)收帳款不計提任何壞賬準(zhǔn)備。（3）隨意確定收入和成本結(jié)算的會計期間，操縱公司不同年份利潤。有家以承包工程為主營

35、業(yè)務(wù)的公司對2000年已經(jīng)完工并與發(fā)包方完成結(jié)算的工程，公司借口與分包商的結(jié)算未完成，其收入確認(rèn)延至2001、2002、2003年，在上述年度分別確認(rèn)了上千萬元的收入，由于上述收入相對應(yīng)的成本很少，對公司以上年度的利潤有重大影響。與此相反，該公司在另一工程核算上，將2001年、2002年兩年收入、成本及累計虧損合并在2002年核算，由于該工程虧損1970萬元，這樣做的結(jié)果人為增加了2001年度的利潤，減少了2002年度利潤。另一家公司為確保2003年盈利，將公司收到的2000年、2001年及2002年共600萬元投資返還款在2003年確認(rèn)為投資收益。與此同時，公司將本應(yīng)按照權(quán)益法核算的子公司（

36、持股50%）2003年支付的2001、2002年度紅利834萬元確認(rèn)為2003年投資收益。以上兩項導(dǎo)致公司2003年度多確認(rèn)收益1400多萬元，而該公司當(dāng)年凈利潤才1135萬元。（4）改變會計估計，增加公司利潤。一些公司在盈利能力不佳的情況下，通過改變會計估計，延長固定資產(chǎn)、土地使用權(quán)的折舊年限來增加公司利潤，甚至違反企業(yè)會計制度會計估計變更應(yīng)采用未來適用法的規(guī)定，虛增公司利潤。我們在巡檢中發(fā)現(xiàn)，有家公司2003年4月23日董事會通過決議將房屋建筑物的折舊年限由20年變更為3540年，土地使用權(quán)的折舊年限從30年變更為50年，上述會計估計變更從2002年1月1日起開始執(zhí)行，致使公司2002年虛

37、增凈利潤和凈資產(chǎn)630.8萬元。根據(jù)企業(yè)會計制度的規(guī)定，會計估計變更應(yīng)采用未來適用法，上述會計估計變更應(yīng)從2003年開始執(zhí)行。 （5）不及時執(zhí)行新的會計政策，虛增公司當(dāng)年度的利潤。如：有家公司對貼現(xiàn)業(yè)務(wù)的核算方法原為收付實(shí)現(xiàn)制，根據(jù)新頒布的金融企業(yè)會計制度應(yīng)當(dāng)以權(quán)責(zé)發(fā)生制為基礎(chǔ)核算，從2002年1月1日執(zhí)行。公司在編制2002年年報時未及時更改會計政策，仍按收付實(shí)現(xiàn)制確認(rèn)貼現(xiàn)收入，致使2002年度公司利潤虛增約7,000萬元。 二、上市公司應(yīng)牢固樹立的幾個基本理念我們的上市公司在經(jīng)營運(yùn)作中之所以出現(xiàn)這么多的問題，一方面與我們的法律法規(guī)不健全，商業(yè)秩序、商業(yè)文化不健康有關(guān)系；另一方面，也是最重要

38、的原因是我們上市公司中有些高管人員缺乏一些基本的理念，即守法理念、誠信理念、規(guī)范理念、自律理念。（一）守法理念。證券市場的法律法規(guī)是維護(hù)證券市場秩序的最基本保障，是保護(hù)市場參與者包括我們自己利益的基本條件。守法則俱榮俱利，不守法則俱損俱害。因此守法應(yīng)該成為每個市場參與者明智的內(nèi)在理念。上市公司作為證券市場最重要的賣方，證券市場興衰的關(guān)鍵主體，應(yīng)將依法運(yùn)作、守法經(jīng)營作為公司治理運(yùn)作的最基本理念，自覺遵守證券市場上的法律法規(guī)，從內(nèi)心去維護(hù)證券市場秩序，為證券市場的發(fā)展?fàn)I造良好的市場環(huán)境。（二）誠信理念。誠信是市場經(jīng)濟(jì)的基石，上市公司誠信與否不僅直接影響投資者對上市公司的信任，更事關(guān)投資者對證券市場

39、的信心，事關(guān)證券市場的生存和發(fā)展?，F(xiàn)在有些上市公司不講誠信，視承諾如兒戲，甚至將其作為欺騙投資者和監(jiān)管機(jī)關(guān)，獲取利益的手段。我們中國的市場經(jīng)濟(jì)包括我們的證券市場缺乏誠信，爾虞我詐現(xiàn)在象艾滋病一樣到處傳染，人人無法幸免。但很多人卻心存僥幸，總以為自己不誠信的行為是損人利己的。這是民族文化的悲哀。應(yīng)該明白，今天你不誠信害人，明天也可能因別人不誠信受害，大家都受不誠信之累，互相損害。如目前市場上出現(xiàn)的一些上市公司編造投資項目，將募集資金騙到手后，輕信一些證券公司的高收益承諾，進(jìn)行委托理財而招致巨虧的現(xiàn)象就是明顯的例子。騙來騙去的結(jié)果是投資者對上市公司、對證券市場失去信任，上市公司不能從市場上募集資金

40、，證券公司不能在市場上生存。如果繼續(xù)心存僥幸，繼續(xù)毒化商業(yè)空氣，那么必然逃脫不了報應(yīng)，損人害己。所以希望各位一定要高度重視誠信，從我做起，再也不要在證券市場上做不誠信的事情了。（三）規(guī)范理念。規(guī)范運(yùn)作不僅是證券市場、投資者和監(jiān)管機(jī)關(guān)對上市公司的基本要求，更應(yīng)成為上市公司治理運(yùn)作的基本理念。我們年年召開治理規(guī)范會議就是要倡導(dǎo)上市公司樹立規(guī)范運(yùn)作理念，并希望將這一理念貫徹到公司的治理運(yùn)作當(dāng)中去。一些上市公司認(rèn)為運(yùn)作不規(guī)范不是什么大不了的事，不會影響公司的發(fā)展，甚至認(rèn)為規(guī)范反倒影響發(fā)展，這是一種錯誤的觀念。一個公司的發(fā)展?fàn)顩r特別是發(fā)展前景如何與一個公司奉行的文化有非常重要的關(guān)聯(lián)，規(guī)范也是一種文化。如

41、果一家公司缺乏規(guī)范文化，那么公司必然要靠投機(jī)鉆營來謀求發(fā)展，但這種發(fā)展方法和理念卻導(dǎo)致了公司經(jīng)營的不確定性和無序性，雖可在某些時間某些項目上獲利，但往往顧此失彼，缺乏穩(wěn)定性和持續(xù)性。缺乏規(guī)范的發(fā)展軌道和規(guī)范的制度保障的公司終究要么垮臺，要么茍延殘喘。（四）自律理念。自律水平的高低是證券市場成熟與否的重要標(biāo)志。法律法規(guī)并不能解決市場上存在的所有問題，很多問題需要通過上市公司自律來解決。在我國法律法規(guī)還不健全的情況下，自律尤為重要，法律法規(guī)沒有規(guī)范到的地方，就要靠上市公司自律來規(guī)范。有的上市公司認(rèn)為只要法律法規(guī)沒有禁止的，就可以做，單純從法律層面理解是可以，但我們是公眾公司，應(yīng)該有責(zé)任感，應(yīng)該有自

42、律精神。凡是有利于廣大投資者利益的，凡是有利于市場秩序的，凡是有利于提高公司和市場效率的，我們都應(yīng)該做，否則就不能做。即使我們的利益一時受到負(fù)面影響，我們也應(yīng)該嚴(yán)格自律。三、關(guān)于促進(jìn)公司規(guī)范運(yùn)作，提高治理水平的意見和要求我們監(jiān)管的理念是一切以保護(hù)投資者尤其是中小投資者的合法權(quán)益，維護(hù)證券市場的秩序和促進(jìn)市場的效率為原則，對于直接違反法律法規(guī)和規(guī)章的，堅決按照法律法規(guī)的要求予以糾正和處罰；對于法律法規(guī)沒有明確規(guī)定，但明顯不符合法理精神，并且有損投資者的合法權(quán)益，也要依據(jù)法理精神對有關(guān)行為予以阻止和打擊。根據(jù)以上監(jiān)管理念，針對深圳轄區(qū)上市公司治理運(yùn)作中存在的問題，提出以下的監(jiān)管意見和要求：（一）&

43、#160;        積極解決大股東占用資金和違規(guī)擔(dān)保。轄區(qū)內(nèi)存在資金被違規(guī)占用和違規(guī)擔(dān)保的上市公司必須不折不扣地按照證監(jiān)發(fā)200356號文的規(guī)定予以解決。我局將把清理違規(guī)資金占用和違規(guī)擔(dān)保作為近期和今后監(jiān)管工作的重點(diǎn)來抓。對56號文以后新發(fā)生違規(guī)資金占用和違規(guī)擔(dān)保的，我局將會同有關(guān)部門追究有關(guān)責(zé)任人員的責(zé)任。今年我局加大了對大股東及其他關(guān)聯(lián)方占用上市公司資金的清理力度。6月25日我局召開了大股東及其關(guān)聯(lián)方占用上市公司資金清理工作會議。會上要求占用金額在500萬元以上的占用方公開報告其清償方案，向新聞媒體和廣大投資者做出

44、鄭重承諾，并接受其監(jiān)督。會后，我局對其他資金占用方也下發(fā)了通知，要求他們向上市公司提交經(jīng)公司董事會批準(zhǔn)的資金清償方案。通過我們監(jiān)管力度的加強(qiáng)，被占用資金的清償取得了一些成效，從半年報的情況來看，有2家公司徹底解決了大股東及其關(guān)聯(lián)方非經(jīng)營性占用資金的問題，17家公司的大股東及其關(guān)聯(lián)方2004年上半年償還了部分非經(jīng)營性占用資金，金額為3.13億元，其中11家公司償還金額已經(jīng)超過了期初占用金額的30%。但轄區(qū)上市公司資金占用總金額下降緩慢，主要資金占用大戶的償還情況沒有進(jìn)展，少數(shù)上市公司在證監(jiān)會56號文之后，還發(fā)生新的資金占用，有的公司未按資金占用會議上提交的方案歸還占用資金。在此，我再強(qiáng)調(diào)幾點(diǎn)：1

45、、嚴(yán)禁出現(xiàn)新的違規(guī)資金占用，對56號文以后出現(xiàn)的違規(guī)資金占用我們將追究有關(guān)責(zé)任人的責(zé)任。近期我們正在對56號文以后出現(xiàn)違規(guī)資金占用情況進(jìn)行統(tǒng)計，我們將根據(jù)統(tǒng)計的情況對有關(guān)人員采取責(zé)任追究措施。2、希望存在資金占用問題的有關(guān)各方高度重視，切實(shí)履行還款承諾，不折不扣地按清償方案歸還占用資金。不要有僥幸心理，更不要視承諾為兒戲，將承諾當(dāng)作糊弄廣大投資者和監(jiān)管部門的工具。監(jiān)管部門、新聞媒體、投資者的監(jiān)管、監(jiān)督力度會越來越大，拖是拖不過去的，越拖對你們越不利。3、嚴(yán)格遵守56號文和關(guān)于執(zhí)行關(guān)于規(guī)范上市公司與關(guān)聯(lián)方資金往來及上市公司對外擔(dān)保若干問題的通知有關(guān)工作的通知（上市部函2003237號）的規(guī)定，嚴(yán)

46、格遵守以現(xiàn)金清償占用資金的原則，對符合以資產(chǎn)清償條件的，應(yīng)由上市公司通過法定程序聘請中介機(jī)構(gòu)對資產(chǎn)進(jìn)行評估，嚴(yán)禁占用方聘請評估機(jī)構(gòu)，嚴(yán)禁在償還占用資金的過程中損害上市公司的利益。4、上市公司董事會要勤勉盡責(zé)，切實(shí)履行追討職責(zé)。對拒不履行還款義務(wù)、違反還款承諾的大股東及其他關(guān)聯(lián)方，上市公司應(yīng)當(dāng)通過民事訴訟途徑，請求法院司法救濟(jì)。同時，對于其他股東以大股東及其他關(guān)聯(lián)方占用上市公司資金為由進(jìn)行的民事訴訟活動，也應(yīng)積極予以配合和支持。對不切實(shí)履行法律規(guī)定的職責(zé)追討占用資金的上市公司董事，我們將向上市公司發(fā)出監(jiān)管意見，建議股東大會免除其職務(wù)，并支持投資者對不勤勉盡責(zé)致使投資者利益受損的董事的訴訟。5、我

47、們將對拒不執(zhí)行56號文和237號文規(guī)定，拒不履行清償承諾的大股東及關(guān)聯(lián)方采取進(jìn)一步監(jiān)管措施。后邊我將專門談對監(jiān)管指令置若罔聞的對象擬采取的監(jiān)管措施。（二）上市公司要積極解決產(chǎn)權(quán)代表報告制度問題。最近，我局準(zhǔn)備與新成立的深圳市國有資產(chǎn)管理委員會協(xié)商這一問題，市國資委主要領(lǐng)導(dǎo)對上市公司的規(guī)范運(yùn)作也表示了積極的支持態(tài)度。我們發(fā)現(xiàn)一些上市公司在這個問題上存在一些錯誤的想法，態(tài)度不積極，整改不認(rèn)真：一是認(rèn)為這是控股股東的問題，與上市公司無關(guān)；二是認(rèn)為這類問題要靠監(jiān)管部門去解決，監(jiān)管部門都解決不了我們?nèi)フf有什么用；三是不敢與大股東談這類問題。產(chǎn)權(quán)代表報告制度與資金占用問題一樣，雖然主要是大股東的責(zé)任，但上

48、市公司必須積極去面對，去解決，監(jiān)管部門的作用是推動、督促。我們發(fā)現(xiàn)轄區(qū)有的上市公司由于原則性強(qiáng)、態(tài)度積極，在產(chǎn)權(quán)代表報告制度問題的解決上取得較好效果。（三）高度重視公司章程的修訂和執(zhí)行，嚴(yán)格按章辦事。章程是公司的憲法，是有法律效力的文件，是確定公司治理結(jié)構(gòu)和公司規(guī)范運(yùn)作的基本依據(jù)，按章辦事是上市公司規(guī)范運(yùn)作的重要內(nèi)容。不少公司將公司章程當(dāng)成聾子的耳朵擺設(shè)，既不認(rèn)真制定，也不嚴(yán)格執(zhí)行，這是導(dǎo)致上市公司運(yùn)作不規(guī)范的重要原因。上市公司要充分認(rèn)識到公司章程的重要性和嚴(yán)肅性，嚴(yán)格按照章程指引和有關(guān)法律法規(guī)來制訂和完善公司章程，認(rèn)真執(zhí)行公司章程的規(guī)定，以促進(jìn)公司規(guī)范運(yùn)作水平的提高。明年上半年，每家上市公司

49、都應(yīng)對照上市公司章程指引、關(guān)于在上市公司建立獨(dú)立董事制度的指導(dǎo)意見和關(guān)于規(guī)范與關(guān)聯(lián)方資金往來及對外擔(dān)保若干問題的通知等規(guī)定，并結(jié)合公司實(shí)際修改章程，章程修改草案應(yīng)在股東大會召開前30日報我局審閱，股東大會通過后10個工作日內(nèi)報我局備案。對章程不符合要求或不執(zhí)行章程的公司我們將追究董事長和董秘的責(zé)任。此外，上市公司還要重視和加強(qiáng)公司各項內(nèi)部制度的建設(shè)，制度建設(shè)包括制度的制定、執(zhí)行和修改完善。最近我局向轄區(qū)上市公司下發(fā)了上市公司內(nèi)部控制工作指引，轄區(qū)上市公司要參照指引制定和完善內(nèi)部控制制度，健全內(nèi)部控制系統(tǒng)，提高內(nèi)部控制質(zhì)量，保證公司規(guī)范高效運(yùn)行。請各公司按要求在年底前將內(nèi)控制度報送我局，對內(nèi)控制

50、度的制訂和執(zhí)行情況，我局還將進(jìn)行專項檢查。（四）維護(hù)股東大會權(quán)威，保障股東大會權(quán)力充分行使。股東大會是公司的最高權(quán)力機(jī)關(guān)，股東大會的權(quán)力不容侵蝕。凡是法律法規(guī)和公司章程規(guī)定是股東大會權(quán)限范圍內(nèi)的事項，必須提交股東大會批準(zhǔn)。股東大會的授權(quán)必須在法律法規(guī)允許和合理的范圍內(nèi)進(jìn)行，不得將全部或主要的權(quán)力授予董事會或個別人，致使股東大會的權(quán)力被剝奪。（五）加強(qiáng)董事會自身建設(shè)，依法規(guī)范運(yùn)作。董事會首先要加強(qiáng)自身建設(shè)。董事會的人數(shù)和構(gòu)成必須符合公司章程和關(guān)于在上市公司建立獨(dú)立董事制度指導(dǎo)意見等規(guī)定，同時董事會人數(shù)的設(shè)置還要有利于董事會議案的表決通過。上市公司還應(yīng)根據(jù)治理準(zhǔn)則的要求在董事會下設(shè)置專業(yè)委員會，并

51、充分發(fā)揮專業(yè)委員會的作用。其次，董事會應(yīng)依法充分行使自己的權(quán)力。所謂依法行使就是董事會行使的必須是法定的權(quán)力，同時行使程序必須合法。有的公司董事會擅自行使股東大會的權(quán)力，有的公司董事會對公司違法違規(guī)事項也予以批準(zhǔn)通過，如批準(zhǔn)存在違反法律法規(guī)條款的收購合同、對外擔(dān)保、資金占用等。所謂充分就是法定的權(quán)力都得行使。不少公司董事會未行使法定的權(quán)力，如對個別董事、獨(dú)立董事的違法違規(guī)行為不聞不問，不依法制止和追究，這是造成上市公司董事違法違規(guī)行為不斷發(fā)生的重要原因。第三，董事會的表決程序、決策方式、決策過程等必須規(guī)范，以保證董事會規(guī)范運(yùn)作。關(guān)聯(lián)董事不回避表決、在無法保證所有董事監(jiān)事知情權(quán)的情況下以聯(lián)簽形式

52、作出董事會決議、先簽協(xié)議再提交董事會表決是董事會表決程序、決策方式、決策過程不規(guī)范的典型表現(xiàn)形式，要堅決糾正。（六）上市公司董事（包括獨(dú)立董事）要誠信守法、勤勉盡責(zé)。誠信守法不僅是對上市公司的基本要求，也是對上市公司董事最基本的要求。董事是上市公司最核心、最關(guān)鍵的高管人員，上市公司是否誠信守法與上市公司董事是否誠信守法有直接的關(guān)系，董事不誠信守法，上市公司誠信守法、規(guī)范運(yùn)作就無從談起。勤勉盡責(zé)是董事的基本義務(wù)。勤勉盡責(zé)首要的一條就是董事要積極參與管理，要主動關(guān)注、深入了解公司的經(jīng)營管理狀況，要在心中有數(shù)的情況下積極發(fā)表意見。對于甘做擺設(shè)、不聞不問，甚至不參加會議的董事我們要采取相應(yīng)監(jiān)管措施。（七）嚴(yán)格遵守信息披露制度，提高信息披露質(zhì)量。信息披露是投資者獲取公司信息最基本的渠道，強(qiáng)制信息披露是上市公司法定的義務(wù)，是證券市場最基本的制度。法定信息披露義務(wù)僅是對上市公司信息披露最低要求，上市公司應(yīng)將公司所有重要信息向投資者公開披露。上市公司首先要不折不扣、保質(zhì)保量地履行法定的信息披露義務(wù)，在此基礎(chǔ)上進(jìn)一步提高信息披露的質(zhì)量和范圍。針對轄區(qū)上市公司信息披露存在的問題，我局將重點(diǎn)關(guān)注訴訟、擔(dān)保、資金占用、關(guān)聯(lián)交易、重大投資或資產(chǎn)出售等存在問題較多的重大事項的信息披露情況，加大對信息披露違規(guī)行為的打擊力度，從嚴(yán)打擊虛假陳述和誤導(dǎo)性陳