財(cái)務(wù)報(bào)表分析(一)

1、資產(chǎn)負(fù)債表解讀第一節(jié) 資產(chǎn)負(fù)債表質(zhì)量分析一、資產(chǎn)質(zhì)量分析資產(chǎn)是指企業(yè)過(guò)去的交易或者事項(xiàng)形成的，由企業(yè)擁有或者控制的，預(yù)期會(huì)給企業(yè)帶來(lái)經(jīng)濟(jì)利益的資源。（一）貨幣資金貨幣資金是企業(yè)流動(dòng)性最強(qiáng)的資產(chǎn)，包括庫(kù)存現(xiàn)金，銀行存款，其他貨幣資金。企業(yè)保持一定的貨幣資金的動(dòng)機(jī)主要有：交易動(dòng)機(jī)，預(yù)防動(dòng)機(jī)和投資動(dòng)機(jī)。企業(yè)持有量過(guò)大，則導(dǎo)致企業(yè)整體盈利能力下降，反之如果持有量太小，則可能增加企業(yè)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)貨幣資金持有量由以下因素決定：1. 企業(yè)規(guī)模2. 所在行業(yè)特性3. 企業(yè)融資能力4. 企業(yè)負(fù)債結(jié)構(gòu)（二）交易性金融資產(chǎn)交易性金融資產(chǎn)持有的目的是為了近期內(nèi)出售獲得，所以交易性金融資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)按照公允價(jià)值計(jì)價(jià)。（三

2、）應(yīng)收票據(jù)應(yīng)收票據(jù)是指企業(yè)因銷售商品，提供勞務(wù)而收到的商業(yè)匯票。（四）應(yīng)收帳款應(yīng)收帳款是企業(yè)對(duì)外銷售產(chǎn)品，提供勞務(wù)等應(yīng)向購(gòu)貨單位或 接受勞務(wù)方收取的款項(xiàng)。1. 應(yīng)收帳款的帳齡賬齡越長(zhǎng)，應(yīng)收帳款不能收回的可能性就越大，發(fā)生壞帳的可能性就越大。2. 應(yīng)收帳款的債務(wù)人分布（五）存貨存貨，是指企業(yè)在日常生活中持有以備出售的產(chǎn)成品或商品，處在生產(chǎn)過(guò)程中的在產(chǎn)品，在生產(chǎn)過(guò)程或提供勞務(wù)過(guò)程 中耗用的材料和物料。對(duì)于存貨的質(zhì)量分析，應(yīng)當(dāng)關(guān)注以下幾點(diǎn)：1） 存貨的可變現(xiàn)凈值與帳面金額之間的差異（ 1 ） 產(chǎn)成品、商品和用于出售的材料等可直接出售的商品 存貨，是正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，應(yīng)當(dāng)以該存貨的估計(jì)售價(jià)減 去估計(jì)

3、的銷售費(fèi)用和相關(guān)稅費(fèi)后的金額確定可變現(xiàn)凈值2） 2） 用于生產(chǎn)的材料，在產(chǎn)品或自制半成品等需要經(jīng)過(guò)加 工的材料存貨，在正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，應(yīng)當(dāng)以所生產(chǎn)的產(chǎn) 成品的估計(jì)售價(jià)減去至完工時(shí)估計(jì)將要發(fā)生的成本，估計(jì)的銷售費(fèi)用以及相關(guān)稅費(fèi)后代金額確定其可變現(xiàn)凈值。3） 為執(zhí)行銷售合同或勞務(wù)合同而持有的存貨，通常應(yīng)當(dāng)以合同價(jià)格作為其可變現(xiàn)交付的計(jì)量基礎(chǔ)，以合同售價(jià)砬去估計(jì)的銷售費(fèi)用和相關(guān)稅費(fèi)?；驕p去至完工時(shí)估計(jì)將要發(fā)生的成本 ，估計(jì)的銷售費(fèi)用后的金額確定其可變現(xiàn)凈值?？勺儸F(xiàn)凈值低于帳面價(jià)值的情況：（ 1 ）市價(jià)持續(xù)下跌，并且在可預(yù)見(jiàn)的末來(lái)無(wú)回升希望的；（ 2）企業(yè)使用該原材料生產(chǎn)的產(chǎn)品成本大于產(chǎn)品的銷售價(jià)

4、格（ 3）企業(yè)因產(chǎn)品更新?lián)Q代，原有庫(kù)存原材料已不適應(yīng)新產(chǎn)品的需要，而該原材料的市場(chǎng)價(jià)格又低于其帳面成本。（ 4）因企業(yè)所提供的商品或勞務(wù)過(guò)時(shí)，或消費(fèi)者偏好改變而使市場(chǎng)的需求發(fā)生變化，導(dǎo)致市場(chǎng)價(jià)格逐漸下跌。（六）長(zhǎng)期金融資產(chǎn)非流動(dòng)資產(chǎn)的金融資產(chǎn)包括：可供出售金融資產(chǎn)，持有至到期投資和長(zhǎng)期股權(quán)投資1 . 長(zhǎng)期股權(quán)投資企業(yè)的權(quán)益性投資可以分為以下幾個(gè)類別：第一，對(duì)投資單位實(shí)施控制的權(quán)益性投資，即對(duì)子公司投資；第二，與其他合營(yíng)方一同對(duì)被投資單位實(shí)施共同控制的權(quán)益性投資，即對(duì)合營(yíng)企業(yè)投資。第三，對(duì)被投資單位具有重大影響的權(quán)益性投資， 即對(duì)聯(lián)營(yíng)企業(yè)投資。第四， 對(duì)被投資單位不具有控制，共同控制和重大影響，

5、并且在活躍市場(chǎng)中沒(méi)有報(bào)價(jià)，公允價(jià)值不能可靠計(jì)量的權(quán)益性投資。開(kāi)成控股合并的投資行為，兩種計(jì)量方法：第一，對(duì)于同一控制下的企業(yè)合并形成的長(zhǎng)期股權(quán)投資，投 資與被投資企業(yè)均受同一個(gè)主體的控制，這種情況一般發(fā)生 在企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部，因此這種合并不一定體現(xiàn)合并雙方的獨(dú)立 意志，只能看成企業(yè)集團(tuán)整體的資產(chǎn)負(fù)債的重新組合，所以 該投資的初始計(jì)量基礎(chǔ)不能以該股權(quán)的公允價(jià)值計(jì)量，而只 能以被合并方所有者權(quán)益的帳面價(jià)值為基礎(chǔ)確認(rèn)企業(yè)的長(zhǎng) 期股權(quán)投資。第二，對(duì)于非同一控制下的企業(yè)合并形成的長(zhǎng) 期股權(quán)投資，形成的基礎(chǔ)是投資雙方的獨(dú)立意志，雙方達(dá)成 的交易價(jià)格也是公允的，所以長(zhǎng)期股權(quán)投資的入帳價(jià)格應(yīng)當(dāng) 以合并雙方支付的對(duì)

6、價(jià)的公允價(jià)值。2 .持有至到期投資持有至到期投資是指到期日固定，回收金額固定或可確定， 且企業(yè)有明確意圖和能力持有至到期的非衍生金融資產(chǎn)。 質(zhì)量分析應(yīng)當(dāng)注意以下幾點(diǎn)：(1)對(duì)債權(quán)相關(guān)條款的履約行為進(jìn)行分析。(2)分析債務(wù)人的償債能力。(3)持有期內(nèi)投資收益的確認(rèn)。而是依據(jù)債權(quán)條款，按照 時(shí)間的推移，對(duì)已經(jīng)發(fā)生的債權(quán)利息無(wú)論是否收到現(xiàn)金都確 認(rèn)投資收益。3 .可供由售金融資產(chǎn)對(duì)于公允價(jià)值能夠可靠計(jì)量的金融資產(chǎn)，企業(yè)可以將期直接指定為可供出售金融資產(chǎn)。按照公允價(jià)格進(jìn)行計(jì)量，公允價(jià)值直接計(jì)入所有者權(quán)益項(xiàng)目。（七）固定資產(chǎn)固定資產(chǎn)是指同時(shí)具有下列特征的有形資產(chǎn)：一。為生產(chǎn)商品，提供勞務(wù)，出租或經(jīng)營(yíng)管理

7、而持有的。第二，使用壽命超過(guò)一個(gè)會(huì)計(jì)年度，固定資產(chǎn)質(zhì)量分析時(shí)。應(yīng)當(dāng)注意以下方面：、1 . 應(yīng)當(dāng)關(guān)注固定資產(chǎn)規(guī)模的合理性2 .固定資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)3 .固定資產(chǎn)的折舊政策（八）在建工程在建工程是企業(yè)在建過(guò)程中的，末來(lái)將形成自有固定資產(chǎn)的工程，包括固定資產(chǎn)新建工程，擴(kuò)建工程等。（九）無(wú)形資產(chǎn)無(wú)形資產(chǎn)是指企業(yè)擁有或控制的沒(méi)有實(shí)物形態(tài)的可辨認(rèn)的非貨幣性資產(chǎn)。1. 無(wú)形資產(chǎn)會(huì)計(jì)處理的特殊問(wèn)題研究是指為獲取并理解新的科學(xué)或支技術(shù)知識(shí)而進(jìn)行的獨(dú)創(chuàng)的有計(jì)劃調(diào)查。開(kāi)發(fā)是指在進(jìn)行商業(yè)性生產(chǎn)或使用前，將研究成果或其他知識(shí)應(yīng)用于某項(xiàng)計(jì)劃或設(shè)計(jì)，以生產(chǎn)出新的或具有實(shí)質(zhì)性改進(jìn)的材料，裝置，產(chǎn)品等企業(yè)內(nèi)部研究開(kāi)發(fā)項(xiàng)目開(kāi)發(fā)階段的支

8、出，同時(shí)滿足下列條件的，不能確認(rèn)為無(wú)形資產(chǎn)：第一，完成該無(wú)形資產(chǎn)以使其能夠使用或出售在技術(shù)上具有可行性第二，具有完成該無(wú)形資產(chǎn)并使用或出售的意圖。第三，無(wú)形資產(chǎn)產(chǎn)生經(jīng)常利益的方式，包括能夠說(shuō)明運(yùn)用該無(wú)形資產(chǎn)生產(chǎn)的產(chǎn)品存在市場(chǎng)或無(wú)形資產(chǎn)自身在市場(chǎng)，無(wú)形資產(chǎn)將在內(nèi)部使用的，就喊當(dāng)證明其有用性；第四， 有足夠的技術(shù)， 財(cái)務(wù)資源和其他資源支持，以完成 該無(wú)形資產(chǎn)的開(kāi)發(fā)，并有能力使用或出售該無(wú)形資產(chǎn)第五，歸屬于該無(wú)形資產(chǎn)開(kāi)發(fā)階段的支出能夠可靠地計(jì)量。2. 無(wú)形資產(chǎn)的質(zhì)量分析（ 1 ）無(wú)形資產(chǎn)帳面價(jià)值大于實(shí)際價(jià)值的情況。（ 2）無(wú)形資產(chǎn)帳面價(jià)值小于實(shí)際價(jià)值的情況（十）商譽(yù)商譽(yù)是指企業(yè)在購(gòu)買另一個(gè)企業(yè)時(shí)，購(gòu)

9、買成本大于被購(gòu)買企業(yè)可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值差額。（十一）遞延所得稅資產(chǎn)遞延所得稅資產(chǎn)是因?yàn)槠髽I(yè)可抵扣暫時(shí)性差異導(dǎo)致的，可抵扣暫時(shí)性差異是指在確定末來(lái)收回資產(chǎn)或清償負(fù)債期間的應(yīng)納稅所得額時(shí)，將導(dǎo)致產(chǎn)生可抵扣金額的差異，該差異在末來(lái)期間轉(zhuǎn)回時(shí)會(huì)減少轉(zhuǎn)回期間的應(yīng)納稅所得額，在可抵扣暫時(shí)性差異產(chǎn)生當(dāng)期，應(yīng)當(dāng)確認(rèn)相關(guān)的遞延所得稅資產(chǎn)。二、負(fù)債的質(zhì)量分析負(fù)債是指企業(yè)過(guò)去的交易或者事項(xiàng)形成的，預(yù)期會(huì)導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)利益流由企業(yè)的現(xiàn)時(shí)義務(wù)。（一）流動(dòng)負(fù)債分析流動(dòng)負(fù)債主要包括短期借款，應(yīng)付票據(jù)，應(yīng)付帳款，預(yù)收帳款，應(yīng)付職工薪酬，應(yīng)交稅費(fèi)，應(yīng)付股利和預(yù)計(jì)負(fù)債等。不同的標(biāo)準(zhǔn)，有不同的分類方式：第一，按照償付手段的不同，可以分為貨幣性流動(dòng)負(fù)債和非貨幣性流動(dòng)負(fù)債第二，按照償付金額是否確定，可以分為金額確定的流動(dòng)負(fù)債和金額需要估計(jì)的流動(dòng)負(fù)債。第三，按照形成方式分類，可以融資活動(dòng)形成的流動(dòng)負(fù)債和 營(yíng)業(yè)活動(dòng)形成的流動(dòng)負(fù)債。1 .短期借款短期借款是指企業(yè)向銀行或其他金融機(jī)構(gòu)等借入的償還期限在一年以下的各種借款。2 .應(yīng)付票據(jù)應(yīng)付票據(jù)是企業(yè)采用商業(yè)匯票結(jié)算方式延期付款購(gòu)入貨物應(yīng)付的票據(jù)款。3 .應(yīng)付帳款應(yīng)付票據(jù)是指企業(yè)在正常的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中因購(gòu)進(jìn)貨物或接受世界各國(guó)