中國(guó)小額貸款行業(yè)發(fā)展歷程及前景

1、中國(guó)小額貸款行業(yè)發(fā)展歷程及發(fā)展前景p2P模式是互聯(lián)網(wǎng)金融中最具有代表性的一類創(chuàng)新，我們團(tuán)隊(duì)從中國(guó)的小額貸款行業(yè)發(fā)展歷程及發(fā)展前景來(lái)給大家分享一些知識(shí)。一、小額貸款公司的歷史沿革小額貸款起源于20世紀(jì)70年代孟加拉國(guó)著名經(jīng)濟(jì)學(xué)家穆罕默德尤努斯教授的小額貸款試驗(yàn)。尤努斯教授針對(duì)窮人很難獲得銀行貸款來(lái)擺脫貧窮現(xiàn)狀的問(wèn)題，成立了以互助組織的一種小額貸款模式。1994年，小額信貸的模式被引入中國(guó)。起初，只是國(guó)際援助機(jī)構(gòu)和國(guó)內(nèi)NGO十對(duì)中國(guó)政府1986年開(kāi)始的農(nóng)村扶貧貼息貸款計(jì)劃中存在的問(wèn)題而進(jìn)行的一種嘗試。從1996年開(kāi)始受到政府重視，進(jìn)入以政府扶貧為導(dǎo)向的發(fā)展階段。到1998年底，僅聯(lián)合國(guó)系統(tǒng)的組織在

2、華援助的小額貸款項(xiàng)目資金就達(dá)300萬(wàn)美元。2000年以來(lái)，以農(nóng)村信用社為主體的正規(guī)金融機(jī)構(gòu)開(kāi)始試行并推廣小額貸款，中國(guó)小額貸款發(fā)展開(kāi)始進(jìn)入以正規(guī)金融機(jī)構(gòu)為導(dǎo)向的發(fā)展階段。2005年10月，我國(guó)在五省成立了小額貸款公司的試點(diǎn)。2008年5月，由中國(guó)人民銀行和中國(guó)銀監(jiān)會(huì)出臺(tái)的關(guān)于小額貸款公司試點(diǎn)的指導(dǎo)意見(jiàn)。指導(dǎo)意見(jiàn)中定義小額貸款公司是由自然人、企業(yè)法人與其他社會(huì)組織投資設(shè)立，不吸收公眾存款，經(jīng)營(yíng)小額貸款業(yè)務(wù)的有限責(zé)任公司或股份有限公司。并規(guī)定小額貸款公司的主要資金來(lái)源為股東繳納的資本金、捐贈(zèng)資金，以及來(lái)自不超過(guò)兩個(gè)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的融入資金。規(guī)定貸款利率由借貸雙方在限定范圍內(nèi)自主協(xié)商，最高不能超過(guò)中

3、國(guó)人民銀行規(guī)定的同期基準(zhǔn)利率的4倍。小額貸款公司在發(fā)展農(nóng)村金融和中小企業(yè)、規(guī)范民間借貸以及促進(jìn)金融市場(chǎng)多元化發(fā)揮了重要的作用。公聞名稱皮東f個(gè)注冊(cè)資本f萬(wàn)元，貨裁和率開(kāi)業(yè)時(shí)IW山西腎源據(jù)小新黃翦公司4160013.66%，2232%2005.12.27日FI理小融貸款公司S200512.27四川至力小微貸款有限公司32QQ6.Q410貴州江口埠地小鼻有限公司23G0012%-12.2%20M08.L5陜西信昌小瞬款有毀公司22W1239%200609大洋匯小假貸款西限公司-2000內(nèi)古融豐小顫貸款公司3j&OQ16J4%-24.4Ti20061012表：2005年后小額貸款公司試點(diǎn)情況

4、2009年6月，中國(guó)銀監(jiān)會(huì)發(fā)布了小額貸款公司改制設(shè)立村鎮(zhèn)銀行暫行規(guī)定，允許符合條件的小額貸款公司改制成立村鎮(zhèn)銀行，以銀行身份參與金融市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)。2013年7月，國(guó)務(wù)院辦公廳對(duì)外公布關(guān)于金融支持經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整和轉(zhuǎn)型升級(jí)的指導(dǎo)意見(jiàn)。其中意見(jiàn)第九條提出，要進(jìn)一步推動(dòng)民間資本進(jìn)入金融業(yè)，發(fā)揮民間資本在村鎮(zhèn)銀行中的積極作用，嘗試由民間資本發(fā)起設(shè)立自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的民營(yíng)銀行、金融租賃和消費(fèi)金融公司等金融機(jī)構(gòu)。這對(duì)于小額貸款公司的發(fā)展、轉(zhuǎn)型都釋放出了積極的信號(hào)?？齑逍“鄳c款信貸業(yè)務(wù)試點(diǎn)受到重視，以政府扶孩為導(dǎo)向僅聯(lián)合臼在華援助小微貸款項(xiàng)目貴金近30。萬(wàn)1美元全國(guó)能圍推廣農(nóng)村信用片小箱裂債模式199619922000（

5、關(guān)于金融支持經(jīng)僑結(jié)杓調(diào)整和恁暨升級(jí)的指導(dǎo)菽見(jiàn)2009小賴貸款公匐改制設(shè)立村鎮(zhèn)銀行暫行規(guī)定二0082005關(guān)于小戳貸款公司試點(diǎn)的指導(dǎo)意見(jiàn)力首試點(diǎn)處髭，只貸不住”的小融貫款公司圖1：小額貸款公司的歷史沿革二、小額貸款公司發(fā)展現(xiàn)狀1 .小額貸款公司基本情況截止到2013年6月末，全國(guó)總有7086家機(jī)構(gòu)，從業(yè)人員82610,實(shí)收資本6252億元，貸款余額7043億元，全年新增貸款1121億元。其中，江蘇省共有529家機(jī)構(gòu)，遼寧省共有499家機(jī)構(gòu)，內(nèi)蒙古共有472家機(jī)構(gòu)。江蘇省的貸款余額位居全國(guó)第一，共有1090.68億元。9K優(yōu)-BLOM-'WOO-制000-5D0(W-40000JM'

6、;JO-200QDIDCM-G圖2:小額貸款公司數(shù)量及從業(yè)人員圖3:小額貸款公司實(shí)收資本和貸款余額小額貸款公司通過(guò)向貸款人發(fā)放高息貸款獲得收益。貸款多采取質(zhì)押、抵押和保證方式，信用貸款額度較低。目前業(yè)內(nèi)平均年利率在18溢右，是同期6%勺銀行基準(zhǔn)利率的3倍。其中國(guó)有企業(yè)背景的小額貸款機(jī)構(gòu)平均利率偏低，有些甚至不超過(guò)10%而民營(yíng)企業(yè)背景的小貸公司平均利率則偏高，從15%20溢右不等。圖4:小額貸款公司地區(qū)分布與國(guó)外小額貸款公司比較，我國(guó)對(duì)銀行基準(zhǔn)利率還有利用空間，盈利能力沒(méi)有完全釋放。而且我國(guó)單筆貸款規(guī)模遠(yuǎn)大于國(guó)外小額貸款機(jī)構(gòu)，具有規(guī)模經(jīng)濟(jì)效應(yīng)。據(jù)統(tǒng)計(jì)，小額貸款公司管理費(fèi)用占貸款總額的比例為2.4

7、2%,最小值為0.1%,最大值為14%遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于國(guó)外20%U上的水平。我國(guó)小額貸款公司目前服務(wù)的客戶群是具有一定規(guī)模和生命力的中小企業(yè)、具有相當(dāng)經(jīng)營(yíng)實(shí)力養(yǎng)殖精品文檔種植專業(yè)戶和中等以上收入的城市居民，加上質(zhì)押、保證等擔(dān)保手段保證了較高的還款率。而國(guó)外小額信貸機(jī)構(gòu)服于中低收入居民，信貸風(fēng)險(xiǎn)較大。國(guó)外的小額貸款機(jī)構(gòu)的資金主要來(lái)源是商業(yè)貸款，某些國(guó)家已經(jīng)允許小額貸款公司吸收存款，然而我國(guó)依然對(duì)于小額貸款公司的融資仍有許多限制。圖6:與國(guó)外小額貸款公司貸款利率比較圖7:中外小貸公司管理費(fèi)用占貸款金額比例2 .小額貸款公司存在的問(wèn)題身份不明確：關(guān)于小額貸款公司的指導(dǎo)意見(jiàn)中規(guī)定小額貸款公司是不吸收存款、只發(fā)

8、放貸款的有限責(zé)任公司或股份有限公司。小額貸款公司以工商企業(yè)之名進(jìn)行金融業(yè)務(wù)操作，引起這一身份，對(duì)于針對(duì)一些金融機(jī)構(gòu)的補(bǔ)貼無(wú)法享受。融資也無(wú)法和銀行一樣以SH舊O時(shí)基準(zhǔn)加點(diǎn)確定利率，只能按基準(zhǔn)利率浮動(dòng)，同時(shí)也不能辦理小額貸款的土地房產(chǎn)抵押，這些都制約了小額貸款公司業(yè)務(wù)發(fā)展，加大了其融資成本。監(jiān)管歸屬不清按規(guī)定，小額貸款公司設(shè)立的審批權(quán)和監(jiān)管權(quán)歸屬于省級(jí)人民政府。但在是否存在非法集資方面，銀監(jiān)和公安部門(mén)負(fù)有監(jiān)管的職責(zé)，人民銀行則負(fù)責(zé)對(duì)小額貸款公司的利率、資金流向進(jìn)行跟蹤監(jiān)管。多個(gè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)使得小額貸款公司的政策法規(guī)成本增加。融資杠桿不到位根據(jù)關(guān)于小額貸款公司試點(diǎn)的指導(dǎo)意見(jiàn)規(guī)定，小額貸款公司是由自然人

9、、企業(yè)法人與其他社會(huì)組織投資設(shè)立的不吸收公眾存款、經(jīng)營(yíng)小額貸款業(yè)務(wù)的有限責(zé)任公司或股份有限公司。小額貸款公司可以向不超過(guò)兩家銀行融入不超過(guò)資本金50%勺資金，用于發(fā)放貸款。在目前小額貸款公司不能吸收存款的情況下，最大融資杠桿只有1.5倍，和擔(dān)保公司的10倍、銀行平均的12倍相差甚遠(yuǎn)。由于資金融通渠道不暢，可貸資金不足已成為當(dāng)前小額貸款公司發(fā)展最大的瓶頸因素。在目前融資環(huán)境里，主要靠高成本資本金運(yùn)營(yíng)的小額貸款公司實(shí)際上異化成為投資公司，要承擔(dān)巨大風(fēng)險(xiǎn)，不可能形成持續(xù)盈利的商業(yè)模式。賦稅過(guò)重：小額貸款公司征以5%勺營(yíng)業(yè)稅和25%勺所得稅，在開(kāi)業(yè)的前期也無(wú)任何的減免和優(yōu)惠，對(duì)沖了小額貸款公司的盈利能

10、力，也使得小額貸款公司面對(duì)借款人時(shí)只能盡量選擇高利率，影響了對(duì)“三農(nóng)”和中小企業(yè)的支持效果。風(fēng)險(xiǎn)分散轉(zhuǎn)移機(jī)制缺乏以及人才建設(shè)落后小額貸款公司在追求自身利潤(rùn)的過(guò)程中，還具有“支農(nóng)支小”和扶貧減貧等正的外部效應(yīng)。由于不可預(yù)測(cè)的市場(chǎng)變化和自然災(zāi)害使得中小企業(yè)和“三農(nóng)”客戶的小額信貸回收存在較大風(fēng)險(xiǎn)。小額信貸公司的風(fēng)險(xiǎn)控制是否到位，主要取決于對(duì)借款人信用的了解程度。這就需要它有足夠的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估技術(shù)和人才。而小額貸款公司由于業(yè)務(wù)繁瑣，薪酬精品文檔待遇不高，無(wú)法從外界吸引有知識(shí)技能的人才，管理水平難以提高，風(fēng)險(xiǎn)得不到有效控制。這也構(gòu)成了小額貸款公司發(fā)展一大隱患。三、小額貸款公司的發(fā)展前景1 .推動(dòng)小額貸款公

11、司加入央行征信系統(tǒng)小額貸款公司尚未加入人民銀行征信系統(tǒng)，獲取客戶信息的成本高、難度大，既阻礙了其業(yè)務(wù)發(fā)展，又加大了自身乃至整個(gè)金融體系的風(fēng)險(xiǎn)。小額貸款公司來(lái)源于民間，具有自身的優(yōu)勢(shì)，但隨著業(yè)務(wù)的發(fā)展，同樣面臨借款人信息不透明、貸款風(fēng)險(xiǎn)難控制問(wèn)題。因此，加入央行征信系統(tǒng)，對(duì)小額貸款公司實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展至關(guān)重要。未來(lái)在國(guó)家支持中小企業(yè)融資的大背景下，隨著小額貸款公司在可能加杠桿的前提下業(yè)務(wù)規(guī)模的擴(kuò)張，管理和風(fēng)險(xiǎn)控制能力不足的缺陷將進(jìn)一步暴露。加入征信系統(tǒng)有利于小額貸款公司以低廉的成本獲取客戶信用信息，提高貸款決策的科學(xué)性。貸款公司看重未來(lái)轉(zhuǎn)為村鎮(zhèn)銀行甚至民營(yíng)銀行，加入人民銀行征信系統(tǒng)，有助于提高運(yùn)營(yíng)水平，有助于為未來(lái)轉(zhuǎn)型和為村鎮(zhèn)銀行提供準(zhǔn)入?yún)⒖紨?shù)據(jù)，有利于從目前的政府監(jiān)管體系順利平穩(wěn)地過(guò)渡到銀行業(yè)監(jiān)管體系。目前小額公司多頭監(jiān)管的局面下，有些監(jiān)管很難有效進(jìn)行。將小額貸款公司加入征信系統(tǒng)有利于監(jiān)管機(jī)構(gòu)掌握其發(fā)放貸款的質(zhì)量以及投放方向是否符合支持三農(nóng)和中小企業(yè)的大政方針，有助于地方政府高效履行監(jiān)管職責(zé)，監(jiān)督小額貸款公司按照國(guó)家宏觀調(diào)控和央行貨幣信貸政策的要求安排貸款投向。2 .提高小額貸款公司融入資金比例一加杠桿目前小額貸款公司不是金融機(jī)構(gòu)，不可以接受存款，也不能接受銀行的同業(yè)拆借利率，只能按銀行一年期基準(zhǔn)利率下浮10%未來(lái)在支持小額貸款公司發(fā)展，增強(qiáng)小額貸款公司盈利能