流動資產(chǎn)管理練習

1、流動資產(chǎn)管理練習1.企業(yè)信用政策的內(nèi)容不包括（ ）。A.信用期間 B.信用標準 C.現(xiàn)金折扣政策 D.收帳政策2.按照隨機模式，確定現(xiàn)金存量的下限時，應(yīng)考慮的因素有（ ）。A.企業(yè)現(xiàn)金最高余額 B.有價證券的日利息率C.有價證券的每次轉(zhuǎn)換成本 D.管理人員的風險承受傾向1.企業(yè)信用政策的內(nèi)容不包括（ ）。A.信用期間 B.信用標準 C.現(xiàn)金折扣政策 D.收帳政策【答案】 D ， 信用政策包括：信用期間、信用標準和現(xiàn)金折扣政策。2.按照隨機模式，確定現(xiàn)金存量的下限時，應(yīng)考慮的因素有（ ）。A.企業(yè)現(xiàn)金最高余額 B.有價證券的日利息率C.有價證券的每次轉(zhuǎn)換成本 D.管理人員的風險承受傾向【答案】

2、D ，在隨機模式下，確定現(xiàn)金持有量的下限時，要受到企業(yè)每日的最低現(xiàn)金需要、管理人員的風險承受傾向等因素的影響。3.企業(yè)置存現(xiàn)金的原因，主要是為了滿足（ ）。A.交易性、預(yù)防性、收益性需要 B.交易性、投機性、收益性需要C.交易性、預(yù)防性、投機性需要 D.預(yù)防性、收益性、投機性需要4.現(xiàn)金管理的目標是（ ）。A.權(quán)衡流動性和收益性 B.權(quán)衡流動性和風險性C.權(quán)衡收益性和風險性 D.權(quán)衡收益性、流動性、風險性3.企業(yè)置存現(xiàn)金的原因，主要是為了滿足（ ）。A.交易性、預(yù)防性、收益性需要 B.交易性、投機性、收益性需要C.交易性、預(yù)防性、投機性需要 D.預(yù)防性、收益性、投機性需要【答案】 C ，企業(yè)置

3、存現(xiàn)金的動機主要有三個：交易性、預(yù)防性、投機性需要?，F(xiàn)金屬于流動性最強，盈利性最差的資產(chǎn)，所以，企業(yè)置存現(xiàn)金的原因不可能是出于收益性需要。4.現(xiàn)金管理的目標是（ ）。A.權(quán)衡流動性和收益性 B.權(quán)衡流動性和風險性C.權(quán)衡收益性和風險性 D.權(quán)衡收益性、流動性、風險性【答案】 A ，企業(yè)現(xiàn)金管理的目標，就是要在資產(chǎn)的流動性和盈利能力之間做出抉擇，以獲取最大的長期利潤。5.在存貨經(jīng)濟批量模式中，（ ）的變化與經(jīng)濟批量的變化同方向。A.訂貨提前期 B.保險儲備量 C.每批訂貨成本 D.每件年儲存成本6.預(yù)計賒銷額將由6000萬元變?yōu)?000萬元，收賬期由60天變?yōu)?0天，變動成本率為80%，資金成本

4、率為10%，則該企業(yè)應(yīng)收賬款占用資金的應(yīng)計利息增加額為（ ）萬元。A.80 B.180 C.100 D.505.在存貨經(jīng)濟批量模式中，（ ）的變化與經(jīng)濟批量的變化同方向。A.訂貨提前期 B.保險儲備量 C.每批訂貨成本 D.每件年儲存成本【答案】 C ，存貨經(jīng)濟批量Q= （2KD/Kc）1/2，其中，K表示的是每批訂貨變動成本，所以，每批的訂貨成本與經(jīng)濟批量的變化同方向。6.預(yù)計賒銷額將由6000萬元變?yōu)?000萬元，收賬期由60天變?yōu)?0天，變動成本率為80%，資金成本率為10%，則該企業(yè)應(yīng)收賬款占用資金的應(yīng)計利息增加額為（ ）萬元。A.80 B.180 C.100 D.50【答案】 C ，

5、 原來應(yīng)收賬款占用資金的應(yīng)計利息6000/36060801080（萬元）變化后應(yīng)收賬款占用資金的應(yīng)計利息9000/360908010180（萬元）7.在最佳現(xiàn)金持有量的存貨模式中，若每次證券變現(xiàn)的交易成本降低且預(yù)期現(xiàn)金需要總量也降低，則最佳現(xiàn)金持有量（ ）。A.降低 B.升高 C.不變 D.無法確定8. 研究保險儲備的目的，就是要找出合理的保險儲備量，使（ ）最小。A.存貨總成本B.缺貨成本C.缺貨成本和保險儲備成本之和D.經(jīng)濟批量相關(guān)總成本7.在最佳現(xiàn)金持有量的存貨模式中，若每次證券變現(xiàn)的交易成本降低且預(yù)期現(xiàn)金需要總量也降低，則最佳現(xiàn)金持有量（ ）。A.降低 B.升高 C.不變 D.無法確定

6、【答案】 A , 最佳現(xiàn)金持有量Q= （2TF/K）開方，其中，T表示一定期間內(nèi)的現(xiàn)金需求量，F(xiàn)表示每次出售有價證券以補充現(xiàn)金所需要的交易成本，K表示持有現(xiàn)金的機會成本，即有價證券的利率。8. 研究保險儲備的目的，就是要找出合理的保險儲備量，使（ ）最小。A.存貨總成本 B.缺貨成本C.缺貨成本和保險儲備成本之和D .經(jīng)濟批量相關(guān)總成本【答案】 C ,研究保險儲備的目的，就是要找出合理的保險儲備量，使缺貨或供應(yīng)中斷損失和儲備成本之和最小。與保險儲備相關(guān)的總成本缺貨成本保險儲備成本，因此選C。9.某公司持有有價證券的平均年利率為5，公司的現(xiàn)金最低持有量為1500元，現(xiàn)金余額的最優(yōu)返回線為8000

7、元。如果公司現(xiàn)有現(xiàn)金20000元，根據(jù)現(xiàn)金持有量隨機模型，此時應(yīng)當投資于有價證券的金額是（ ）元。A0 B6500 C12000 D1850010.對信用期間敘述不正確的是（ ）A、延長信用期會使銷售額增加，產(chǎn)生有利影響B(tài)、延長信用期會增加應(yīng)收賬款C、延長信用期一定會導致利潤增加 D、延長信用期會增加壞賬損失和收賬費用9.某公司持有有價證券的平均年利率為5，公司的現(xiàn)金最低持有量為1500元，現(xiàn)金余額的最優(yōu)返回線為8000元。如果公司現(xiàn)有現(xiàn)金20000元，根據(jù)現(xiàn)金持有量隨機模型，此時應(yīng)當投資于有價證券的金額是（ ）元。A0 B6500 C12000 D18500【答案】 A ,根據(jù)題意可知，R8

8、000元，L1500元，現(xiàn)金控制的上限H3R2L24000300021000（元），由于公司現(xiàn)有現(xiàn)金20000元沒有達到現(xiàn)金控制的上限21000元，所以，企業(yè)不應(yīng)該用現(xiàn)金購買有價證券。10.對信用期間敘述不正確的是（ ）A、延長信用期會使銷售額增加，產(chǎn)生有利影響B(tài)、延長信用期會增加應(yīng)收賬款C、延長信用期一定會導致利潤增加 D、延長信用期會增加壞賬損失和收賬費用【答案】 C ,延長信用期會使銷售額增加，產(chǎn)生有利影響；與此同時，應(yīng)收賬款、收賬費用和壞賬損失增加，會產(chǎn)生不利影響。因此，延長信用期不一定會導致利潤增加。1.所謂“5C”系統(tǒng)，是評估顧客信用品質(zhì)的五個方面，即品質(zhì)、能力、資本、抵押和條件，

9、下列說法正確的是（ )。A.能力是指顧客的財務(wù)實力和財務(wù)狀況，表明顧客可能償還債務(wù)的背景B.抵押是指顧客拒付款項或無力支付款項時能被用作抵押的資產(chǎn)C.條件是指可能影響顧客付款能力的經(jīng)濟環(huán)境 D.資本是指顧客流動資產(chǎn)的數(shù)量和質(zhì)量以及與流動負債的比例E.品質(zhì)是指顧客的信譽，即履行償債義務(wù)的可能性1.所謂“5C”系統(tǒng)，是評估顧客信用品質(zhì)的五個方面，即品質(zhì)、能力、資本、抵押和條件，下列說法正確的是（ )。A.能力是指顧客的財務(wù)實力和財務(wù)狀況，表明顧客可能償還債務(wù)的背景B.抵押是指顧客拒付款項或無力支付款項時能被用作抵押的資產(chǎn)C.條件是指可能影響顧客付款能力的經(jīng)濟環(huán)境 D.資本是指顧客流動資產(chǎn)的數(shù)量和質(zhì)

10、量以及與流動負債的比例E.品質(zhì)是指顧客的信譽，即履行償債義務(wù)的可能性【正確答案】 BCE 【答案解析】 資本是指顧客的財務(wù)實力和財務(wù)狀況，表明顧客可能償還債務(wù)的背景；能力是指顧客的償債能力，即其流動資產(chǎn)的數(shù)量和質(zhì)量以及與流動負債的比例。2. 對信用期限的敘述不正確的是（ ）。A.信用期限越長，企業(yè)壞賬風險越小B.延長信用期限，有利于銷售收入的增加 C.延長信用期限，不利于銷售收入的增加D.信用期限越長，應(yīng)收賬款的機會成本越低【正確答案】 ACD 【答案解析】 信用期間是企業(yè)允許顧客從購貨到付款之間的時間，或者說是企業(yè)給予顧客的付款期間。延長信用期對銷售額增加會產(chǎn)生有利影響，但與此同時應(yīng)收賬款、

11、收賬費用和壞賬損失也會增加。7.下列說法正確的是（ ）。A.訂貨的變動成本與訂貨量有關(guān)，而與訂貨次數(shù)無關(guān)B.儲存的變動成本與存貨的數(shù)量有關(guān)，例如：存貨資金的應(yīng)計利息C.采購人員的差旅費屬于固定訂貨成本D.訂貨成本加上購置成本等于存貨的取得成本【正確答案】 BD 【答案解析】 訂貨的變動成本與訂貨次數(shù)有關(guān)，與訂貨量無關(guān)。選項C屬于訂貨的變動成本。8.缺貨成本中包括（ ）。A.材料供應(yīng)中斷造成的停工損失B.產(chǎn)成品庫存缺貨造成的拖欠發(fā)貨損失C.主觀估計的商譽損失D.緊急額外購入成本【正確答案】 ABCD 【答案解析】 缺貨成本是指由于存貨供應(yīng)中斷而造成的損失，包括材料供應(yīng)中斷造成的停工損失、產(chǎn)成品庫

12、存缺貨造成的拖欠發(fā)貨損失和喪失銷售機會的損失（還應(yīng)包括主觀估計的商譽損失）；如果生產(chǎn)企業(yè)以緊急采購代用材料解決庫存材料中斷之急，那么缺貨成本表現(xiàn)為緊急額外購入成本（緊急額外購入的開支會大于正常采購的開支）。1.已知：某公司現(xiàn)金收支平衡，預(yù)計全年（按360天計算）現(xiàn)金需要量為250000元，現(xiàn)金與有價證券的轉(zhuǎn)換成本為每次500元，有價證券年利率為10%。要求：（1） 計算最佳現(xiàn)金持有量。（2） 計算最佳現(xiàn)金持有量下的全年現(xiàn)金管理相關(guān)總成本、全年現(xiàn)金轉(zhuǎn)換成本和全年現(xiàn)金持有機會成本。（3） 計算最佳現(xiàn)金持有量下的全年有價證券交易次數(shù)和有價證券交易間隔期。2.某企業(yè)全年需用某種零件72000件，每件價格為3元，若一次購買量達到4000件時，則可獲3的價格優(yōu)惠。已知固定訂貨成本每年為10000元，變動訂貨成本每次600元，固定儲存成本每年為50000元，變動單位儲存成本15