波浪理論·要點(diǎn)·圖解PPT課件

1、波浪理論要點(diǎn)圖解 波浪理論形態(tài)分析的基礎(chǔ)8浪循環(huán) 波浪理論的數(shù)字基礎(chǔ)斐波那契數(shù)列和黃金分割率 波浪的模式與等級的劃分 推動浪 調(diào)整浪 波浪理論的三個“鐵律” 波浪理論的兩個“指南” 各段波浪的特性 1946年，艾略特完成了關(guān)于波浪理論的集大成之作，自然法則宇宙的秘密。艾略特堅(jiān)信，他的波浪理論是制約人類一切活動的普遍自然法則的一部分。波浪理論的優(yōu)點(diǎn)是，對即將出現(xiàn)的頂部或底部能提前發(fā)出警示信號，而傳統(tǒng)的技術(shù)分析方法只有事后才能驗(yàn)證。艾略特波浪理論對市場運(yùn)作具備了全方位的透視能力，從而有助于解釋特定的形態(tài)為什么要出現(xiàn)，在何處出現(xiàn)，以及它們?yōu)槭裁淳邆淙绱诉@般的預(yù)測意義等等問題。另外，它也有助于我們判明

2、當(dāng)前的市場在其總體周期結(jié)構(gòu)中所處的地位。波浪理論的數(shù)學(xué)基礎(chǔ)，就是在13世紀(jì)發(fā)現(xiàn)的費(fèi)氏數(shù)列。波浪理論數(shù)學(xué)結(jié)構(gòu)8浪循環(huán)圖上升趨勢推動浪上升趨勢推動浪135上升趨勢調(diào)整浪上升趨勢調(diào)整浪24下跌趨勢浪下跌趨勢浪3浪浪下跌趨勢下跌趨勢調(diào)整浪調(diào)整浪B13524ABC12345abc12453abc1234512345abc12345重要低點(diǎn)連線的上重要低點(diǎn)連線的上升趨勢線預(yù)測未來升趨勢線預(yù)測未來支撐點(diǎn)支撐點(diǎn):如如4 4浪底浪底下跌趨勢線下跌趨勢線推動浪數(shù)為5浪+調(diào)整浪數(shù)為3浪，共8浪為一循環(huán)（所有時間周期均同理）重要高點(diǎn)連線重要高點(diǎn)連線的上升趨勢線的上升趨勢線預(yù)測未來目標(biāo)預(yù)測未來目標(biāo):如如5 5浪頂浪頂上

3、升趨勢浪上升趨勢浪5浪浪下跌趨勢下跌趨勢推動浪推動浪AC上升波浪（上升波浪（1,3,5,B）下跌波浪（下跌波浪（2,4,A,C）浪浪一循環(huán)一循環(huán)+ 8浪循環(huán)圖說明 波浪理論的推動浪，浪數(shù)為5（1、2、3、4、5），調(diào)整浪的浪數(shù)為3（abc），合起來為8。 8浪循環(huán)中，前5段波浪構(gòu)成一段明顯的上升浪，其中包括3個向上的沖擊波及兩個下降的調(diào)整波。在3個沖擊波之后，是由3個波浪組成的一段下跌的趨勢，是對前一段5浪升勢的總調(diào)整。這是艾略特對波浪理論的基本描述。而在這8個波浪中，上升的浪與下跌的浪各占4個，可以理解為艾略特對于股價走勢對稱性的隱喻。 在波浪理論中，最困難的地方是：波浪等級的劃分。如果要在

4、特定的周期中正確地指認(rèn)某一段波浪的特定屬性，不僅需要形態(tài)上的支持，而且需要對波浪運(yùn)行的時間作出正確的判斷。 換句話說，波浪理論易學(xué)難精，易在形態(tài)上的歸納、總結(jié)，難在價位及時間周期的判定。波浪理論的數(shù)字基礎(chǔ)：斐波那契數(shù)列升勢（牛市）：一級波(紅色粗)：1二級波(藍(lán)色中)：5三級波(黑色細(xì))：21四級波(未畫出)：89跌勢（熊市）：一級波(紅色粗)：1二級波(藍(lán)色中)：3三級波(黑色細(xì))：13四級波(未畫出)：55一個完整的升跌循環(huán)：一級波(紅色粗)：1+1=2二級波(藍(lán)色中)：5+3=8三級波(黑色細(xì))：21+13=34四級波(未畫出)：89+55=144波浪理論數(shù)學(xué)結(jié)構(gòu)斐波那契數(shù)列與黃金分割率

5、 波浪理論的推動浪，浪形為5（1、2、3、4、5），調(diào)整浪的浪型為3（abc），合起來為8。若把波浪細(xì)化，大的推動浪又可分為1、3、5浪為推動，2、4為調(diào)整。a、c為推動，b為調(diào)整。這樣大的推動浪為5+3+5+3+5=21，調(diào)整浪為5+3+5=13，合起來為34。若再進(jìn)行更詳細(xì)的浪形劃分，大的推動浪為21+13+21+13+21=89，調(diào)整浪為21+13+21=55，合起來為144。 所以，波浪理論怎么細(xì)分，都精確在這個數(shù)列上： 1、2、3、5、8、13、21、34、55、89、144、233 這個數(shù)列就是斐波那契數(shù)列。它滿足如下特性：每兩個相連數(shù)字相加等于其后第一個數(shù)字；前一個數(shù)字大約是后一

6、個數(shù)字的0.618倍；前一個數(shù)字約是其后第二個數(shù)字的0.382倍；后一個數(shù)字約是前一個數(shù)字的1.618倍；后一個數(shù)字約是前面第二個數(shù)字的2.618倍； 由此計(jì)算出常見的黃金分割率為(0.5和1.5外)： 0.191、0.236、0.382、0.618、0.809、 1.236、1.382、1.618、1.764、1.809 黃金分割比率對于股票市場運(yùn)行的時間周期和價格幅度模型具有重要啟示及應(yīng)用價值。黃金分割比率在時間周期模型上的應(yīng)用 未來市場轉(zhuǎn)折點(diǎn)已知時間周期分割比率 已知時間周期有兩種： （1）循環(huán)周期：最近兩個頂之間的運(yùn)行時間或兩個底之間的運(yùn)行時間 （2）趨勢周期：最近一段升勢的運(yùn)行時間或

7、一段跌勢的運(yùn)行時間 一般來講，用循環(huán)周期可以計(jì)算出下一個反向趨勢的終點(diǎn)，即用底部循環(huán)計(jì)算下一個升勢的頂，或用頂部循環(huán)計(jì)算下一個跌勢的底。而用趨勢周期可以計(jì)算下一個同方向趨勢的終點(diǎn)或是下一個反方向趨勢的終點(diǎn)。時間循環(huán)周期模型預(yù)測圖57368142用循環(huán)周期預(yù)測，可以用頂測底，用底測頂：已知點(diǎn)1、點(diǎn)3屬于頂?shù)巾數(shù)捻斞h(huán)，運(yùn)行6個時間周期，則點(diǎn)3到點(diǎn)4段跌勢的底在60.53個時間周期出現(xiàn)；根據(jù)點(diǎn)2、點(diǎn)4的底循環(huán)6個時間周期，則點(diǎn)4到點(diǎn)5段升勢的頂在60.8095個時間周期出現(xiàn)時間趨勢周期模型預(yù)測圖4C2AB31根據(jù)已知趨勢周期預(yù)測未來同向或反向趨勢終點(diǎn)：已知趨勢A始于點(diǎn)1止于點(diǎn)2運(yùn)行8個時間周期，則

8、趨勢B將運(yùn)行80.6185個時間周期；B1.618C運(yùn)行的8個時間周期時間周期與波浪數(shù)浪的數(shù)學(xué)關(guān)系 一個完整的趨勢(推動浪5波或調(diào)整浪3波)，運(yùn)行時間最短為第一波(1浪或A浪)的1.618倍，最長為第一波的5.236倍。如果第一波太過短促，則以第一個循環(huán)計(jì)算(A浪與B浪或1浪與2浪)。 1.382及1.764的周期一旦成立，則出現(xiàn)的行情大多屬次級趨勢，但行情發(fā)展迅速。 同級次兩波反向趨勢組成的循環(huán)，運(yùn)行時間至少為第一波運(yùn)行時間的1.236倍。 一個很長的跌勢(或升勢)結(jié)束后，其右底(或右頂)通常在前趨勢的1.236或1.309倍時間出現(xiàn)。黃金分割比率在價格幅度模型上的應(yīng)用 如果推動浪中的一個子

9、浪成為延伸浪的話，則其他兩個推動浪不管其運(yùn)行的幅度還是運(yùn)行的時間，都將會趨向于一致。也就是說，當(dāng)推動浪中的浪3在走勢中成為延伸浪時，則浪1與浪5的升幅和運(yùn)行時間將會大致趨同。假如并非完全相等，則極有可能以0.618的關(guān)系相互維系。 浪5最終目標(biāo)，可以根據(jù)浪1浪底至浪2浪頂距離來進(jìn)行預(yù)估，他們之間的關(guān)系，通常亦包含有神奇數(shù)字組合比率的關(guān)系。 對于ABC調(diào)整浪來說，浪C的最終目標(biāo)值可能根據(jù)浪A的幅度來預(yù)估。浪C的長度會經(jīng)常是浪A的1.618倍。當(dāng)然我們也可以用下列公式預(yù)測浪C的下跌目標(biāo)：浪A浪底減浪A乘0.618。 在對稱三角形內(nèi)，每個浪的升跌幅度與其他浪的比率，通常以0.618的神奇比例互相維系

10、。黃金分割比率在價格幅度模型上的應(yīng)用 0.382：浪4常見的回吐比率、部份浪2的回吐比率、浪B的回吐比率。 0.618：大部份浪2的調(diào)整幅度、浪5的預(yù)期目標(biāo)、浪B的調(diào)整比率、三角形內(nèi)浪浪之間比率。 0.5：常見是浪B的調(diào)整幅度。 0.236：浪3或浪4的回吐比率，但不多見。 1.236與1.382： 1.618：浪3與浪1、浪C與浪A的比率關(guān)系。推動浪形態(tài) 推動浪有五浪構(gòu)成。第一浪通常只是由一小部分交易者參與的微弱的波動。一旦浪1結(jié)束，交易者們將在浪2賣出。浪2的賣出是十分兇惡的，最后浪2在不創(chuàng)新低的情況下，市場開始轉(zhuǎn)向啟動下一浪波動。浪3波動的初始階段是緩慢的，并且它將到達(dá)前一次波動的頂部

11、（浪1的頂部）。1234551234推動浪形態(tài)止損單 交易者并不確信這是一次向上的趨勢，并且利用這次波動增加空頭。如果他們的分析是正確的話市場不能到達(dá)前一浪波動的頂部。因此，大量的止損單的現(xiàn)象將在浪1頂部上方出現(xiàn)。12止損跳空缺口浪312 浪3的波動獲得了動力并且到達(dá)了浪1的頂部。在浪1頂部被突破的同時，那些止損單被觸及了。根據(jù)止損量的大小，將在浪3上產(chǎn)生一個跳空缺口。在浪3上升的過程中，跳空缺口是一個好的現(xiàn)象，在止損單被觸及之后，浪3的波動將引起交易者的注意。推動浪形態(tài)止損出局浪312 以下的序列將是這樣：初始時在底部做多頭的交易者可以觀望。他們甚至可能決定增加頭寸。 處于停損出局狀態(tài)的交易

12、者（經(jīng)過一段徘徊不安之后）斷定行情是向上的，并決定買進(jìn)參與波動，這種突增的興趣給浪3的波動提供了動力。 這時,大多數(shù)的交易者已經(jīng)斷定這浪行情是上升的。止損出局者參與買進(jìn)推升股價推動浪形態(tài)兇惡賣出獲利回吐312 當(dāng)這種買進(jìn)的瘋狂變?nèi)趿耍?進(jìn)入了停滯。獲利回吐這時開始蔓延。在低點(diǎn)做多的交易者決定將利潤兌現(xiàn)。這就引發(fā)一次價格的回落，從而形成浪4。 當(dāng)獲利回吐進(jìn)行的過程中，大多數(shù)交易者仍然確信行情是向上的。他們或者是遲了一步進(jìn)入這一次波動，或是正處于猶豫不決。他們認(rèn)為這次獲利回吐是一次買進(jìn)的好機(jī)會和平倉的好機(jī)會。 在浪4結(jié)束之時，更多的買單開始介入，價格開始再次波動上升，從而形成浪5。浪5的波動缺乏

13、象浪3波動時擁有的巨大的熱情和力量。當(dāng)價格在浪3上方創(chuàng)出新高以后，浪5內(nèi)部的動量相對于浪3運(yùn)行過程是很小的。 4浪2是一次兇惡的賣出，浪4是一次有序的獲利回吐。最后，當(dāng)這種缺乏光澤的買進(jìn)熱情熄滅時，市場已經(jīng)到了頭部，并進(jìn)入下一個階段。推動浪浪5未能創(chuàng)新高(低),市場將會出現(xiàn)大逆轉(zhuǎn)123451235熊市4牛市推動浪浪5不能創(chuàng)新高（高于浪3的頂點(diǎn)），則浪4變?yōu)檎{(diào)整浪的浪a（也有可能成為下跌推動浪的浪1），浪5成為浪b,之后將面臨浪c的下跌（下跌推動浪浪3是慘烈下跌）。推動浪浪5不能創(chuàng)新低（低于浪3的低點(diǎn)），則浪4變?yōu)檎{(diào)整浪的浪a（也有可能成為上升推動浪的浪1），浪5成為浪b,之后將面臨浪c的反彈（

14、上升推動浪浪3是猛烈上升）。推動浪的變異形態(tài)傾斜三角形 傾斜三角形為推動浪中的一種特殊型態(tài)（比較少見），主要出現(xiàn)在第浪的位置。艾略特指出，在股市中，一旦出現(xiàn)一段走勢呈現(xiàn)快速上升或趕底的狀況，其后經(jīng)常會出現(xiàn)傾斜三角形型態(tài)12345調(diào)整浪形態(tài) 調(diào)整是十分難以掌握的，許多艾略特交易者在推動模式階段上賺錢而在調(diào)整階段再輸錢。一個推動階段包括五浪。調(diào)整階段由三浪組成，但有一個三角形的例外。一個推動經(jīng)常伴隨著一個調(diào)整的模式。 調(diào)整模式可以被分成兩類： 簡單的調(diào)整：之字型調(diào)整（N字型調(diào)整） 復(fù)雜的調(diào)整：平坦型、不規(guī)則型、三角形型調(diào)整浪形態(tài)：簡單的調(diào)整（N字調(diào)整）12345ABC“N字型調(diào)整”是三浪模式，其中

15、B浪不能回調(diào)到A浪的75%之上。C浪將在A浪之下形成一個新低，N字型調(diào)整的A浪經(jīng)常會有五浪。在平坦型和不規(guī)則型調(diào)整中，A浪有三浪。這樣，如果你能識別一個有五浪組成的A浪，你就能斷定這個調(diào)整是“N字型調(diào)整”型。浪B通常浪A的50，不能超過浪A的75浪C浪A等長或者1.62倍或者2.62倍浪A調(diào)整浪形態(tài)：復(fù)雜（平坦型）的調(diào)整12345ABC 在平坦型調(diào)整中，每一浪的長度是相同的。 經(jīng)歷過一次五浪的推動模式之后，市場進(jìn)入浪A。而后，市場波動向上形成浪B，并到達(dá)前期高位。最后，市場下滑形成浪C，并到達(dá)前期浪B的低位。調(diào)整浪形態(tài)：復(fù)雜（不規(guī)則型）調(diào)整12345ABC在這種調(diào)整類型中，浪B會創(chuàng)一個新高，最

16、后的浪C會下降至浪B的開始處，甚至更低。浪B1.15倍或1.25倍浪A浪C1.62倍浪A或者2.62倍浪A23451途中ABC調(diào)整屬于向下不規(guī)則調(diào)整調(diào)整浪形態(tài)：復(fù)雜的（三角形型）調(diào)整12345a艾略特三角形是一種五浪之間相互穿插的模式。一個三角形的五個次級浪依次呈現(xiàn)浪A、B、C、D和E序列。bcde調(diào)整浪形態(tài)：復(fù)雜的（三角形型）調(diào)整AB345a作為B浪調(diào)整出現(xiàn)的三角形。這時市場將以與浪A相同的方向刺破三角形。大多數(shù)普通的三角形是作為第4浪出現(xiàn)的（大五浪的第4浪），這時市場將以與浪3相同的方向刺破三角形。bcdeCabcde沖刺波調(diào)整浪的簡單與復(fù)雜調(diào)整的交替準(zhǔn)則12345a 如果第2浪是一個簡單

17、的調(diào)整，應(yīng)當(dāng)期待第4浪是一個復(fù)雜的調(diào)整。 如果第2浪是一個復(fù)雜的調(diào)整，應(yīng)當(dāng)期待第4浪是一個簡單的調(diào)整。bcde調(diào)整浪的變異形態(tài)：強(qiáng)勢三角形ABCDE強(qiáng)勢三角形，通常三角型態(tài)中每一個次級浪均是依次遞減（增）的，但在某些時候，特別是收縮三角形中，浪會突破浪的始點(diǎn)，這樣就形成了強(qiáng)勢三角形型態(tài)。這種情況的出現(xiàn)，說明市道極為強(qiáng)勁。但這究竟是新一輪升勢（虛線）還是浪反彈？的確是一件頭痛的事情。牛市ABCDE熊市A浪始點(diǎn)A浪始點(diǎn)調(diào)整浪的變異形態(tài)：前置三角形ABC前置三角形通常出現(xiàn)在浪中，有時浪1中也會出現(xiàn)。它的內(nèi)部結(jié)構(gòu)通常為5-3-5-3-5的形態(tài)。前置三角形型態(tài)的出現(xiàn)，其后的浪反彈屬于較弱的類型，期望不可

18、過高。12345浪1起止識別浪1浪1-1浪1-2浪1-3浪1-4浪1-5浪1啟動于前浪終點(diǎn)并出現(xiàn)轉(zhuǎn)向時，一個完整的浪1要經(jīng)過5個子浪才會終止。abc此處未能創(chuàng)前高即回落可確認(rèn)為浪1結(jié)束前浪一般而言，在30分鐘或者15分鐘K線圖上確認(rèn)浪型起止點(diǎn)有利于交易執(zhí)行此處判斷為浪1啟動此處創(chuàng)前高確認(rèn)波浪理論三大鐵律浪3浪1浪5浪2浪4abc(1)浪2不可以回撤浪1的100以上(2)在浪1、浪3和浪5中，浪3不能最短(3)浪4不能回撤到浪1的領(lǐng)地，即浪4不能與浪1重疊適用于任意時間周期浪1領(lǐng)地，浪4勿進(jìn)！波浪理論兩個“指南” 1、交替規(guī)律 交替規(guī)律是指在股價運(yùn)行中，所有的波浪形態(tài)幾乎是交替輪流出現(xiàn)的。這是分

19、析波浪形態(tài)以預(yù)測未來趨勢的可能形態(tài)的一種有效的指南。 2、擴(kuò)延浪的特性 擴(kuò)延浪也稱延伸浪，是指浪的運(yùn)動發(fā)生放大或延長的情況。當(dāng)波浪發(fā)生延伸時，將會使得此一波浪序列形成大小相似的九浪，而如果延伸浪中再出現(xiàn)延伸，則我們會見到十三個大小相似的波浪。通過對擴(kuò)延浪的分析可以預(yù)測其后調(diào)整浪回落的終點(diǎn)。 在分析波浪形態(tài)時，有時會遇到難以分辨的市勢，有時可能同時存在幾個可以成立的數(shù)浪方式，在這種情況下，利用上述的“鐵律”及指南，將不可能成立的及可能性較低者剔除，剩下的便是對未來市勢發(fā)展的最可靠的預(yù)測。波浪理論中還有其他的一些預(yù)測方法如黃金分割率、平行通道等。擴(kuò)延浪（延伸浪）的特性浪1延伸浪3延伸浪5延伸無法辨

20、認(rèn)的延伸12351234512345124356789一般情況下，三個推動浪中有且僅有一個浪出現(xiàn)延伸。這個事實(shí)，使波浪的延伸現(xiàn)象變成了預(yù)測推動浪運(yùn)行長度的一個相當(dāng)有用的依據(jù)。舉例來說，如果投資者發(fā)覺第浪出現(xiàn)延伸時，那么第浪理應(yīng)只是一個和第浪相似的簡單結(jié)構(gòu)?；蛘?，當(dāng)?shù)诶伺c第浪都是簡單的升浪，則有理由相信第浪可能是一個延伸浪，特別是當(dāng)成交量急劇增加時。請注意，在成熟的股市，延伸浪經(jīng)常會出現(xiàn)在第浪中；而在新興股市中，第浪往往也出現(xiàn)延伸的現(xiàn)象。各段波浪的特性 在8浪循環(huán)中，每段波浪都有不同的特點(diǎn)，熟知這些特點(diǎn)，對波浪屬性的判斷極有幫助， 第1浪：大部分第1浪屬于營造底部形態(tài)的一部份，相當(dāng)于形態(tài)分析中頭

21、肩底的底部或雙底的右底，對這種類型的第1浪的調(diào)整（第2浪）幅度通常較大，理論上可以回到第1浪的起點(diǎn)。 小部份第1浪在大型調(diào)整形態(tài)之后出現(xiàn)，形態(tài)上呈V形反轉(zhuǎn)，這類第1浪升幅較為可觀。在K線圖上，經(jīng)常出現(xiàn)帶長下影線的大陽線。 從波浪的劃分來說，在5-3-5的調(diào)整浪當(dāng)中，第1浪也可以向下運(yùn)行，通常第1浪在分時圖上應(yīng)該顯示明確的5浪形態(tài)。各段波浪的特性 第2浪：在強(qiáng)勢調(diào)整的第2浪中，其回調(diào)幅度可能達(dá)到第1浪幅度的0.382或0.618，在更多的情況下，第2浪的回調(diào)幅度會達(dá)到100，形態(tài)上經(jīng)常表現(xiàn)為頭肩底的右底，使人誤以為跌勢尚未結(jié)束。 在第2浪回調(diào)結(jié)束時，指標(biāo)系統(tǒng)經(jīng)常出現(xiàn)超賣、背離等現(xiàn)象。 第2浪成交量逐漸縮小，波幅較細(xì)，這是賣力衰竭的表現(xiàn)。 出現(xiàn)傳統(tǒng)系統(tǒng)的轉(zhuǎn)向信號，如頭肩底、雙底等。各段波浪的特性 第3浪：如果運(yùn)行時間較短，則升速通常較快。在一般情況下為第1浪升幅的1.618倍。如果第3浪升幅與第1浪等長，則第5浪通常出現(xiàn)擴(kuò)延的情況。 在第3浪當(dāng)中，唯一的操作原則是順勢而為。因?yàn)榈?浪的升幅及時間經(jīng)常會超出分析者的預(yù)測。 通常第3浪運(yùn)行幅度及時間最長。屬