第二章交易費用理論(新制度經(jīng)濟(jì)學(xué)-湖南大學(xué),袁慶明)

1、2022-5-9New Institutional Economics1第二章第二章 交易費用理論交易費用理論 第一節(jié) 交易費用理論的創(chuàng)立與發(fā)展第二節(jié) 交易費用理論的基本內(nèi)容第三節(jié) 交易費用理論的應(yīng)用 第四節(jié) 對交易費用理論的評價2022-5-9New Institutional Economics2第一節(jié) 交易費用理論的創(chuàng)立與發(fā)展 一、科斯以前的交易理論二、科斯對交易費用的“發(fā)現(xiàn)”三、威廉姆森對交易費用理論的發(fā)展2022-5-9New Institutional Economics3一、科斯以前的交易理論（一）亞里斯多德對交易的論述 （二）康芒斯對交易的論述 （三）馬克思對流通費用的論述 2

2、022-5-9New Institutional Economics4（一）亞里斯多德對交易的論述 亞里斯多德把交易視為三種“致富技術(shù)”之一。把交易分成三種：商業(yè)交易、貸錢取利和雇傭制度。 他把交易與畜牧業(yè)、礦冶這些生產(chǎn)活動并列開來，因為交易與生產(chǎn)所發(fā)生的關(guān)系不同，交易是指人與人之間的經(jīng)濟(jì)活動，畜牧業(yè)、礦冶則是人與自然之間的經(jīng)濟(jì)活動。對交易的這一區(qū)分與新制度經(jīng)濟(jì)學(xué)把交易與生產(chǎn)區(qū)別開來并將其定義為“人與人之間的關(guān)系”，已相去不遠(yuǎn)。 2022-5-9New Institutional Economics5（二）康芒斯對交易的論述 把交易作為比較嚴(yán)格的經(jīng)濟(jì)范疇建立起來并做了明確界定和分類的是制度經(jīng)濟(jì)

3、學(xué)家康芒斯。他認(rèn)為經(jīng)濟(jì)關(guān)系的本質(zhì)是交易，他定義了交易的內(nèi)涵，分析了交易活動的具體類型和形式。 2022-5-9New Institutional Economics61.關(guān)于交易的內(nèi)涵 認(rèn)為交易是人類經(jīng)濟(jì)活動的基本單位，是制度經(jīng)濟(jì)學(xué)的最小單位。 認(rèn)為交易不是實際“交貨”那種意義的“物品的交換”，而是以財產(chǎn)權(quán)利為對象，是人與人之間對自然物的權(quán)利的出讓和取得關(guān)系，是人與人之間的關(guān)系。 交易作為人類經(jīng)濟(jì)活動的基本單位，本身含有“沖突、依存和秩序”三項原則，實質(zhì)上是人類交易關(guān)系的三個基本特征。 2022-5-9New Institutional Economics72.關(guān)于交易的類型 買賣的交易，即法

4、律上平等和自由的人們之間自愿的買賣關(guān)系。買賣的交易過程必然存在談判和交易后可能發(fā)生爭執(zhí)的問題。買賣的交易的一般原則是稀少性。 管理的交易，是一種以財富的生產(chǎn)為目的的交易。交易雙方是一種上級和下級的關(guān)系，也含有一定談判成分。管理的交易的一般原則是效率。 限額的交易，也是一種上級對下級的關(guān)系，在限額的交易里，上級是一個集體的上級。 2022-5-9New Institutional Economics83.對康芒斯交易理論的評價 康芒斯將交易作為制度經(jīng)濟(jì)學(xué)的最小分析單位，認(rèn)識到交易是人與人之間對自然物的權(quán)利的出讓和取得關(guān)系，是所有權(quán)的轉(zhuǎn)移，交易的過程有談判，并區(qū)分了三種類型的交易，這是極具意義的。

5、 康芒斯沒有對交易進(jìn)行成本與收益分析，未認(rèn)識到交易活動要付出代價也是應(yīng)當(dāng)承認(rèn)的。2022-5-9New Institutional Economics9（三）馬克思論流通費用 在1885年的資本論第二卷中，馬克思討論過流通費用問題。流通費用顯然是交易費用。 按照馬克思的論述，流通費用指在流通中所耗費或支出的各項費用，包括純粹的流通費用、保管費用和運輸費用。純粹的流通費用又包括：買賣所費時間、簿記費用和貨幣磨損費用 。 盡管流通費用還不是現(xiàn)代意義上的交易費用概念，但表明馬克思已認(rèn)識到交易存在費用的問題。 2022-5-9New Institutional Economics10二、科斯對交易費用

6、的“發(fā)現(xiàn)” 科斯是在對新古典經(jīng)濟(jì)學(xué)的反思的基礎(chǔ)上才“發(fā)現(xiàn)”交易費用的。新古典經(jīng)濟(jì)學(xué)以完全競爭的自由市場經(jīng)濟(jì)為現(xiàn)實背景。在它看來，價格機(jī)制能夠自動保證各種資源的配置達(dá)到帕累托最優(yōu)狀態(tài)。這意味著市場價格機(jī)制的運轉(zhuǎn)是無成本的、無摩擦的，就是說，交易是不需要任何費用的。 2022-5-9New Institutional Economics11科斯的問題是，既然價格機(jī)制如此完美，企業(yè)內(nèi)部交易這種方式為什么會存在？人們在企業(yè)和市場之間進(jìn)行選擇，以企業(yè)取代市場的根本原因是什么？ 在科斯看來，之所以如此，是因為價格機(jī)制的運行并非沒有成本。在科斯看來，既然市場交易存在著成本，企業(yè)替代市場一定是因為企業(yè)內(nèi)部的交

7、易在一定限度內(nèi)可以降低市場交易成本。企業(yè)作為市場的替代物，作為一種不同于市場的交易組織或交易方式，正是企業(yè)的本質(zhì)。2022-5-9New Institutional Economics12三、威廉姆森對交易費用理論的發(fā)展 在科斯的基礎(chǔ)上，對交易費用的內(nèi)涵和外延作了新的解釋。 從資產(chǎn)專用性、機(jī)會主義、有限理性、不確定性和交易頻率等方面論證了交易費用產(chǎn)生的原因。 建立交易費用與資產(chǎn)專用性等變量的關(guān)系式，為交易費用的實證檢驗奠定了基礎(chǔ)。 將交易費用理論和方法應(yīng)用到經(jīng)濟(jì)組織問題的研究中，拓展了交易費用研究和應(yīng)用的領(lǐng)域。2022-5-9New Institutional Economics13威廉姆森(

8、Williamson)簡介 新制度經(jīng)濟(jì)學(xué)的代表人物之一，現(xiàn)任國際新制度經(jīng)濟(jì)學(xué)學(xué)會會長。1932年出生在美國威斯康星州蘇必利爾市，1963年獲卡內(nèi)基梅隆大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)博士學(xué)位。現(xiàn)任加州伯克利大學(xué)教授。主要著作有1975年出版的市場與科層制、1985年出版的資本主義的經(jīng)濟(jì)制度等。2022-5-9New Institutional Economics14第二節(jié) 交易費用的基本理論 一、交易費用的涵義二、交易費用的決定因素三、交易費用的性質(zhì)四、交易費用的計量 2022-5-9New Institutional Economics15一、交易費用的涵義 把握交易費用的涵義，需要從內(nèi)涵和外延兩個方面來進(jìn)行。新

9、制度經(jīng)濟(jì)學(xué)家科斯、阿羅、威廉姆森等也是從這兩個方面來界定交易費用的。 2022-5-9New Institutional Economics161.新制度經(jīng)濟(jì)學(xué)家的定義 科斯科斯：“利用價格機(jī)制的成本”。 阿羅阿羅：“經(jīng)濟(jì)制度操作的成本”。 諾思諾思：“交易成本是規(guī)定和實施構(gòu)成交易基礎(chǔ)的契約的成本，因而包含了那些經(jīng)濟(jì)從貿(mào)易中獲取的政治和經(jīng)濟(jì)組織的所有成本?！?威廉姆森威廉姆森：“經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)運轉(zhuǎn)所要付出的代價或費用”。2022-5-9New Institutional Economics17 張五常：張五常：“所有那些在魯賓遜經(jīng)濟(jì)魯賓遜經(jīng)濟(jì)中不可能存在的成本，在這種經(jīng)濟(jì)中，既沒有產(chǎn)權(quán)，也沒有交易，

10、亦沒有任何種類的經(jīng)濟(jì)組織。簡言之，交易成本包括一切不直接發(fā)生在物質(zhì)生產(chǎn)過程中的成本?！?“從最廣泛的意義上說，所有不是由市場這只看不見的手指導(dǎo)的生產(chǎn)和交換活動，都是有組織的活動。當(dāng)把交易成本定義為魯賓遜經(jīng)濟(jì)中不存在的所有成本，把經(jīng)濟(jì)組織同樣寬泛地定義為任何要求有看不見的手服務(wù)的安排時，就出現(xiàn)了以下推論：所有的組織成本都是交易成本?！?022-5-9New Institutional Economics18張五常簡介 新制度經(jīng)濟(jì)學(xué)的創(chuàng)始人之一。1969年，任西雅圖華盛頓大學(xué)教授。1982年迄今，任香港大學(xué)教授、香港大學(xué)經(jīng)濟(jì)金融學(xué)院院長。1997年，當(dāng)選美國西部經(jīng)濟(jì)學(xué)會會長，這一職位是第一次授予美

11、國本土之外的經(jīng)濟(jì)學(xué)家。1991年諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎得主科斯在領(lǐng)獎演辭中指出，張五常和另外兩位經(jīng)濟(jì)學(xué)家也為得獎成果作出了突出貢獻(xiàn)。代表作品有：賣桔者言，佃農(nóng)理論和經(jīng)濟(jì)解釋等。 2022-5-9New Institutional Economics192.對各種定義的評價 對于交易費用的內(nèi)涵，各位學(xué)者的表述不盡相同，但就實質(zhì)而言，是基本一致的。 三類定義： 一是從直接界定“交易”出發(fā)。 二是抽象定義。 三是從康芒斯對交易的分類出發(fā)來定義。2022-5-9New Institutional Economics20 菲呂博頓菲呂博頓就把交易成本明確分為市場交易成本、管理性交易成本和政治性交易成本三種類型。

12、他說：“交易成本的典型例子是利用市場的費用（市場交易成本）和在企業(yè)內(nèi)部行使命令這種權(quán)利的費用（管理性交易成本）（還有）一組與某一政治實體的制度結(jié)構(gòu)的運作和調(diào)整相關(guān)的費用（政治性交易成本）?！?2022-5-9New Institutional Economics213.把握交易費用還要注意 準(zhǔn)確理解交易費用的內(nèi)涵，要注意：交易的對象十分廣泛，不僅包括一般的有形和無形產(chǎn)品，而且包括一種特殊的產(chǎn)品制度。 制度這種產(chǎn)品的制訂、實施、維護(hù)和變革包含著人與人、集團(tuán)與集團(tuán)之間極為復(fù)雜的交易活動，因而，也必然存在制度制訂、運轉(zhuǎn)、實施、監(jiān)督、維護(hù)成本以及制度變革成本等各種交易費用。 2022-5-9New I

13、nstitutional Economics22 布羅姆利布羅姆利：“大多數(shù)經(jīng)濟(jì)學(xué)關(guān)注的是商品關(guān)系的領(lǐng)域，即物品和服務(wù)的買賣。在此，這一經(jīng)濟(jì)活動領(lǐng)域?qū)⒈环Q作商品交易。第二個經(jīng)濟(jì)活動領(lǐng)域關(guān)注的是商品流通的有規(guī)則的市場過程的秩序、結(jié)構(gòu)、穩(wěn)定性和可預(yù)測性。在此領(lǐng)域中存在超越博弈規(guī)則的交易。這些交易被稱為制度交易，以此強(qiáng)調(diào)它們是關(guān)于將經(jīng)濟(jì)界定為一套有序關(guān)系的制度結(jié)構(gòu)。制度交易會產(chǎn)生一個特定的制度安排結(jié)構(gòu)，它界定了商品交易將發(fā)生的領(lǐng)域?！?2022-5-9New Institutional Economics23二、交易費用的外延 交易費用的外延，就是指它到底包括哪些具體項目。 科斯、威廉姆森和馬修斯等

14、都論述過。共同特點：都從交換過程本身所包含的不同階段對交易成本所包含的項目進(jìn)行揭示的。 2022-5-9New Institutional Economics241.科斯對交易費用外延的分析 發(fā)現(xiàn)相對價格的工作。價格是不確定的、未知的，要將其轉(zhuǎn)化為已知，進(jìn)行市場交易的當(dāng)事人必須付出代價。 談判和簽約的費用。交易人之間常會發(fā)生糾紛、沖突，這就需要討價還價，簽訂和履行合約，甚至訴諸于法律。這些都要花費一定的費用。 其它方面的不利因素（或成本）。 2022-5-9New Institutional Economics252.威廉姆森的分析 他將交易費用區(qū)分為“事前的” 和“事后的”交易費用。 事前的

15、交易費用是基于交易者對未來的不確定性產(chǎn)生困擾，因此需要事先規(guī)定雙方的權(quán)利、義務(wù)和責(zé)任，而在明確這些權(quán)利、義務(wù)和責(zé)任的過程中是要花代價的。 事后的交易費用是交易已經(jīng)發(fā)生之后的成本，包括由于交易協(xié)約安排或調(diào)整不當(dāng)所需要的費用、為調(diào)整協(xié)約和實施協(xié)議而建立并運轉(zhuǎn)管理機(jī)構(gòu)所需的費用，以及協(xié)約各方為實現(xiàn)互惠互利而盡義務(wù)所承擔(dān)的維系費用等。 2022-5-9New Institutional Economics263.馬修斯的分析 尋找有關(guān)價格分布、商品質(zhì)量和勞動投入的信息，尋找潛在的買者和賣者及有關(guān)他們的行為與環(huán)境的信息。 在價格是內(nèi)生的時候，為弄清買者和賣者的實際地位而必不可少的談判。 訂立合約。 對于

16、合約對方的監(jiān)督以確定對方是否違約。 當(dāng)對方違約之后強(qiáng)制執(zhí)行合同和尋求賠償。 保護(hù)產(chǎn)權(quán)以防第三者侵權(quán)，例如，防御海盜或在非法交易時對政府的防范。2022-5-9New Institutional Economics27二、交易費用的決定因素二、交易費用的決定因素 對交易費用決定因素進(jìn)行了探討的新制度經(jīng)濟(jì)學(xué)家主要有威廉姆森和諾思。2022-5-9New Institutional Economics28（一）威廉姆森的分析 威廉姆森主要是從人的因素、與特定交易有關(guān)的因素以及交易的市場環(huán)境因素三個方面來分析交易成本的決定因素的。2022-5-9New Institutional Economics2

17、91.人的因素 威廉姆森的交易成本經(jīng)濟(jì)學(xué)是建立在新的人性假設(shè)基礎(chǔ)上的。在他看來，現(xiàn)實的經(jīng)濟(jì)生活中的人并不是古典經(jīng)濟(jì)學(xué)所研究的“經(jīng)濟(jì)人”，而是“契約人”。 “契約人”的行為特征不同于“經(jīng)濟(jì)人”的理性行為，而具體表現(xiàn)為有限理性和機(jī)會主義行為。正是“契約人”的有限理性有限理性和機(jī)會機(jī)會主義行為主義行為導(dǎo)致了交易成本的產(chǎn)生 。2022-5-9New Institutional Economics30（1）有限理性 有限理性是說，主觀上追求理性，但客觀上只能有限地做到這一點的行為特征。也就是說，通常人們經(jīng)濟(jì)活動的動機(jī)是有目的、有理性的，但僅是有限的條件下的理性行為。 威廉姆森說：“理性有限是一個無法回避

18、的現(xiàn)實問題，因此就需要正視為此所付出的各種成本，包括計劃成本、適應(yīng)成本，以及對交易實施監(jiān)督所付出的成本?！?2022-5-9New Institutional Economics31（2）機(jī)會主義 威廉姆森：“我說的投機(jī)指的是損人利己；包括那種典型的損人利己，如撒謊、偷竊和欺騙，但往往還包括其他形式。在多數(shù)情況下，投機(jī)都是一種機(jī)敏的欺騙，既包括主動去騙人，也包括不得已去騙人，還有事前及事后騙人。” 機(jī)會主義行為又分為事前的和事后的機(jī)會主義行為。 正是這些機(jī)會主義的行為表現(xiàn)導(dǎo)致了信息不對稱問題，從而使經(jīng)濟(jì)組織中的問題復(fù)雜化了，其直接結(jié)果就是合同風(fēng)險。如果契約人只有自利行為而沒有機(jī)會主義行為，那么

19、人們可以相信締約人將會忠實地履行他的承諾。但是，如果契約人會采取機(jī)會主義行為，那么他不僅不一定守約，而且還會見機(jī)行事，使事后的實際結(jié)果不是按合同而是按有利于他的方向發(fā)展。此時，怎樣采取措施遏止機(jī)會主義也就有了經(jīng)濟(jì)意義，當(dāng)然同時也帶來了新的成本。2022-5-9New Institutional Economics322與特定交易有關(guān)的因素 威廉姆森認(rèn)為，某些交易要按這種方式來組織，而其他交易要按那種方式來組織，其中必有經(jīng)濟(jì)上的合理原因，因此有必要找出是什么原因使得各種交易彼此不同。威廉姆森通過對與特定交易有關(guān)的因素，即他所謂交易的三個維度（資產(chǎn)專用性、資產(chǎn)專用性、不確定性和交易頻率不確定性和交

20、易頻率）對這個問題進(jìn)行了解釋。不同的維度與交易成本有關(guān)，三者中，資產(chǎn)專用性最重要最獨特。 2022-5-9New Institutional Economics33（1）資產(chǎn)專用性 資產(chǎn)專用性是指“在不犧牲生產(chǎn)價值的條件下，資產(chǎn)可用于不同用途和由不同使用者利用的程度。它與沉入成本概念有關(guān)?！?當(dāng)一項耐久性投資被用于支持某些特定的交易時，所投入的資產(chǎn)就具有專用性。在這種情況下，如果交易過早地終止，所投入的資產(chǎn)將完全或部分地?zé)o法改作它用，因為在投資所帶來的固定成本和可變成本中都包含了一部分不可挽救的成本或沉入成本。所以，契約關(guān)系的連續(xù)性意義重大 。2022-5-9New Institutional

21、 Economics34資產(chǎn)專用性主要類型 場地專用性，比如，在某一特定場所興建廠房的投資。此類投資專用性很強(qiáng)，投資之后再想改作其他用途就非常困難。 物質(zhì)資產(chǎn)專用性，如專用的模具、機(jī)械設(shè)備等。 人力資產(chǎn)專用性，指工作中有些人才具有某種專用技術(shù)、工作技巧或擁有某些特定信息，他們所掌握的技術(shù)和知識專門服務(wù)于某項交易，一旦這項交易被取消，那么這些技術(shù)和知識便全部或部分地失去意義。 專用資產(chǎn)。 2022-5-9New Institutional Economics35（2）交易的不確定性 不確定性的意義在于使人們的選擇成為必要。當(dāng)交易受到不確定性影響時，人們會在交易成本盡量低的情況下對不同的合約安排進(jìn)

22、行選擇。 庫普曼斯把不確定性分為原發(fā)的和繼發(fā)的兩類。威廉姆森進(jìn)一步強(qiáng)調(diào)了行為的不確定性的特殊重要性。 當(dāng)交易過程中的不確定性很高時，交易雙方對未來可能發(fā)生的事件就無法預(yù)期到，因而也就很難把未來的可能事件寫入合約中。在這種情況下，就必須設(shè)計一種交易當(dāng)事人雙方都能接受的合約安排，以便在事后可能的事件發(fā)生時保證雙方能夠平等地進(jìn)行談判，做出新的合約安排，這樣就必然會增加交易成本。 2022-5-9New Institutional Economics36（3）交易的頻率 C N EC圖圖2-1 2-1 交易的頻率與交易費用的關(guān)系交易的頻率與交易費用的關(guān)系2022-5-9New Institutiona

23、l Economics373交易的市場環(huán)境因素 交易的市場環(huán)境是指潛在的交易對手的數(shù)量。交易開始時有大量的供應(yīng)商參加競標(biāo)的條件，并不意味著此后這種條件還會存在。事后競爭是否充分，依賴于所涉及的貨物或者服務(wù)是否受到專用性人力或物質(zhì)資產(chǎn)投資的支持。如果沒有這樣的專用性投資，最初的贏家就不能實現(xiàn)對非贏家的優(yōu)勢。一旦存在了專用性投資，就不能假定競爭對手還處于同一起跑線上了。在這種情況下，最初的完全競爭市場就被壟斷市場所代替，最初的大數(shù)目競爭條件就讓位于事后的“小數(shù)目條件” 。這樣如果持續(xù)交易關(guān)系終止就會造成經(jīng)濟(jì)價值的損失，并且使交易處于壟斷一方的機(jī)會主義行為的可能性大增，非壟斷一方將為此交易的繼續(xù)維持

24、付出相當(dāng)大的成本代價。 2022-5-9New Institutional Economics38 在威廉姆森看來，對交易成本起決定作用的六種因素并不具有相同的重要性。他特別強(qiáng)調(diào)了有限理性、機(jī)會主義和資產(chǎn)專用性這三種因素對交易成本的決定性作用，其中又以機(jī)會主義最為根本。2022-5-9New Institutional Economics39（二）諾思的分析 對交易費用的決定因素，諾思則主要從商品的多維屬性、信息不對稱與人的機(jī)會主義動機(jī)、交易的人格化特征等方面進(jìn)行了分析。 2022-5-9New Institutional Economics401商品和服務(wù)的多維屬性 作為交易對象的商品、服務(wù)

25、具有許多屬性，要對其充分理解和精確計算代價高昂。 諾思：“確定所交換的每單位物品或服務(wù)的單個屬性的層次是要支付信息成本的。它是交易在這方面代價高昂的基礎(chǔ)?！?022-5-9New Institutional Economics412信息不對稱與人的機(jī)會主義動機(jī) 由于商品和服務(wù)具有多維屬性，就必然使交易雙方出現(xiàn)信息不對稱問題。這就給人的機(jī)會主義行為提供了現(xiàn)實條件并導(dǎo)致交易費用的產(chǎn)生。 正如諾思所說：“不僅一方比另一方更為了解某些價值屬性，而且他或她還將從信息的收集中獲取收益。按照一個嚴(yán)格的財富最大化行為假定，當(dāng)進(jìn)行交換的一方進(jìn)行欺騙、偷竊或說謊所獲取的收益超過他所獲得的可選機(jī)會的價值時，他就會這

26、樣做?！?2022-5-9New Institutional Economics423交易的人格化特征 諾思認(rèn)為，交易費用的產(chǎn)生與交易的人格化特征也是有關(guān)系的，而交易的人格化特征又與分工和專業(yè)化程度有關(guān)。 根據(jù)專業(yè)化和分工的程度，諾思把迄今為止人類社會經(jīng)歷的交易形式分為三種： 一是簡單的人格化的交易形式，這種形式中，交易費用（TC）不高。但生產(chǎn)費用（PC）高。 二是非人格化的交易形式。在這類交易形式中，交易費用明顯上升，生產(chǎn)費用也有了下降。 三是由第三方實施的非人際交易形式。在這種交易形式中，生產(chǎn)費用下降，但交易費用增加。2022-5-9New Institutional Economics4

27、3圖2-2 隨著專業(yè)化的發(fā)展，生產(chǎn)和交易費用的變化專業(yè)化程度專業(yè)化程度單位成本單位成本 TC PC A2022-5-9New Institutional Economics44斯密定理及其不足 斯密定理：只有當(dāng)對某一產(chǎn)品或服務(wù)的需求隨市場范圍的擴(kuò)大增長到一定程度時，專業(yè)化的生產(chǎn)者才能實際出現(xiàn)和存在。隨著市場范圍的擴(kuò)大，分工和專業(yè)化的程度也不斷提高。 斯密定理的不足：只強(qiáng)調(diào)了交換的專業(yè)化水平提高對生產(chǎn)成本的節(jié)約，沒有權(quán)衡與此同時所增加的交易費用。2022-5-9New Institutional Economics45三、交易費用的性質(zhì)三、交易費用的性質(zhì)2022-5-9New Instituti

28、onal Economics461.交易費用是對稀缺資源的損耗 古典和新古典經(jīng)濟(jì)學(xué)只認(rèn)識到生產(chǎn)成本對稀缺資源的損耗，只看到專業(yè)化和分工對生產(chǎn)成本降低的重要作用，沒有發(fā)現(xiàn)由此導(dǎo)致的交易費用成倍增長。 作為人類稀缺資源損耗的交易費用又有兩種類型：一類是交易所必須的，另一類則純粹是浪費。一般來說，為達(dá)成交易總是需要信息搜尋，由此引起的費用顯然是必須的。另一類由于人的機(jī)會主義行為引起的交易方的損害和由此引起的訴訟費用等則很大程度上是人類稀缺資源的浪費。2022-5-9New Institutional Economics472.高額的交易費用可能減少或消除本來可能有利的交易。 當(dāng)貿(mào)易受到第三方（海盜）

29、威脅的時候。在高速通貨膨脹時期，會使交易費用提高，使許多有利于經(jīng)濟(jì)發(fā)展的投資受阻。在技術(shù)交易中，由于交易雙方的逆向選擇和道德風(fēng)險行為導(dǎo)致高昂的交易費用，使許多本來有利于交易雙方的交易活動受阻。 需要注意的是，高額的交易費用并非總是具有不利的影響。對于有害的交易，政府通過嚴(yán)厲的打擊，以提高其交易費用，則具有減少和阻止有害交易發(fā)生的積極作用。 2022-5-9New Institutional Economics483.雖然交易費用無法徹底消除，但卻是可以降低的。 在新制度經(jīng)濟(jì)學(xué)家看來，制度和技術(shù)是降低交易費用的兩種主要力量。 要看到，技術(shù)進(jìn)步對交易費用的影響有兩面性。一方面，可以產(chǎn)生諸如新的有效

30、的度量方法使交易費用降低；另方面，技術(shù)進(jìn)步意味著出現(xiàn)更復(fù)雜的商品從而提高交易費用。 2022-5-9New Institutional Economics49信息革命與交易費用 信息革命雖然可以降低用于交換的交易費用，但卻增加了用于監(jiān)督的交易費用。第一，由于計算機(jī)和網(wǎng)絡(luò)的使用，專家咨詢等業(yè)務(wù)能夠避開稅務(wù)當(dāng)局的管制，人力資本可以像金融資本一樣越來越具有流動性。這使稅基萎縮到只有非流動要素非技術(shù)勞動力、土地和銷售稅。并且銷售稅收入也會由于設(shè)在免稅區(qū)的電子超市的發(fā)展而減少，因為人們可以通過信息高速公路來此購物。第二，由于信息革命大大地拓展了市場的范圍，使一次性的“匿名”的交易迅速增加，所以如果傳統(tǒng)的

31、道德被極度的個人主義替代，用于監(jiān)督的交易費用將會大大上升。 2022-5-9New Institutional Economics50四、交易費用的計量2022-5-9New Institutional Economics511.準(zhǔn)確計量交易費用的意義 西蒙：（交易成本）被隨意的用于分析，除了內(nèi)省和常識外缺乏實證支持，這類做法在文獻(xiàn)中迅速擴(kuò)散，使人覺得（交易成本分析）只是權(quán)宜的做法除非（外生參數(shù)估計和理論檢驗所需的實證研究）得以開展，新制度經(jīng)濟(jì)學(xué)及相關(guān)方法只能是人們基于信念或虔誠而做出的（選擇）。2022-5-9New Institutional Economics522.交易費用能否計量的兩

32、種觀點 悲觀論：認(rèn)為由于交易費用中的搜集信息費用、談判和簽約費用等大多涉及人的時間和精力耗費，難以用貨幣表示，因而準(zhǔn)確計量交易費用不可能。 樂觀論：認(rèn)為盡管難以對交易費用作出十分清楚的計量，但通過間接的辦法還是可以對交易費用計量的。2022-5-9New Institutional Economics53張五常的觀點 張五常：說一種成本可以度量，或可以精確地度量，并不一定意味著它可以用元或分來度量。如果我們能夠說，在其他條件相同的情況下，某種特定類型的交易成本在狀況A下高于狀況B下，并能夠說不論什么時候觀察到這兩種狀況，不同的個人都能始終如一地確定同一種排列，那么就可以得到可檢驗的命題，這才是

33、重要的。 2022-5-9New Institutional Economics54（一）宏觀層面的交易費用計量 瓦里斯和諾思1986年計量方法：在人類行為理論的基礎(chǔ)上對交易費用和轉(zhuǎn)形成本進(jìn)行定義對計量任務(wù)進(jìn)行調(diào)整，只計量通過市場的各種交易費用。加總交易產(chǎn)業(yè)的價值。就是在公開市場上為產(chǎn)權(quán)交換而提供交易服務(wù)的各種部門。在非交易產(chǎn)業(yè)中，劃分企業(yè)職員的職業(yè)，提供交易服務(wù)的職業(yè)收入就是交易費用。加總除轉(zhuǎn)移性支付外的國家公共部門為國防、教育、城市服務(wù)等活動而支付的各種費用。把以上各項相對應(yīng)于國民經(jīng)濟(jì)核算帳戶，加總交易費用。 2022-5-9New Institutional Economics55測算結(jié)

34、果 瓦里斯和諾思用上述方法對美國1870-1970年的交易費用進(jìn)行了測算，結(jié)果發(fā)現(xiàn)，美國國民收入的45%以上被用于交易，這一比例比1870年增加了近25%。2022-5-9New Institutional Economics56不足 把社會運行成本劃分為交易費用和物資轉(zhuǎn)形費用。在計量中卻不具有操作性。因為社會活動在交易活動與轉(zhuǎn)形活動之間的劃分并不是涇渭分明的。 他們所謂交易費用總額在實質(zhì)上是總市場上可計價的各種交易性產(chǎn)業(yè)的價值加總，而沒有將各種非市場化的資源損失包括在內(nèi) 。2022-5-9New Institutional Economics57諾思的態(tài)度 諾思也承認(rèn)：“交易成本包括兩部分：

35、一部分是經(jīng)由市場的可能度量的成本，一部分是一些難以度量的成本，如獲取信息、排隊等候的時間、賄賂，以及由不完全監(jiān)督和實施所導(dǎo)致的損失。這些難以度量的成本部分使得要準(zhǔn)確地評價由一種具體的制度所導(dǎo)致的總交易成本是多少更為困難。不過，我們在這方面所做的程度有多大，我們就在衡量制度的有效性方面取得了多大進(jìn)展?！?2022-5-9New Institutional Economics58（二）企業(yè)層面上的計量研究 為微觀企業(yè)層面計量交易費用奠定了方法論基礎(chǔ)的是威廉姆森。他認(rèn)為，盡管直接計量交易費用很困難，但可以通過對制度的比較來對交易費用做出測算。2022-5-9New Institutional Eco

36、nomics59企業(yè)層面計量交易成本的方法如果用G1和G2表示一組可供選擇的制度安排，G*是被選中的安排，C1和C2是各制度安排方案所對應(yīng)的交易成本，則可以得到如下式子： G*=G1，若C1C2如何計量每一種制度安排方案下的交易成本呢？在威廉姆森看來，首先要揭示使各類組織（制度）安排有所區(qū)別的組織屬性如何影響與組織相關(guān)的成本，然后以差別化方式將上述成本的發(fā)生與交易的各個可觀察維度（如資產(chǎn)專用性、交易頻率等）相聯(lián)系。因此可得如下關(guān)系式： C=X+e2022-5-9New Institutional Economics60將關(guān)系式加入上面的式子得到： 111XC222XC其中，X表示影響組織制度成

37、本的可觀察的特征向量， 和 是參數(shù)向量， 和 為未被觀察到的因素，如決策者估計組織制度成本時的誤差、錯差等。即使無法觀察交易成本，我們?nèi)钥赏ㄟ^具體分析交易如何導(dǎo)致各組織形式的效率差別來設(shè)計可檢驗的假設(shè)，并根據(jù) 和 的相對量值建模預(yù)測。在實證分析中，觀察到制度 的概率為， 12121GX)()(Pr)CC(Pr122121X的影響取決于 的符號。)(12122022-5-9New Institutional Economics61評價 威廉姆森用可觀測屬性對組織成本差異的影響來重新闡述交易成本理論的做法，避免對交易成本的直接比較，掃清了交易成本論點檢驗的關(guān)鍵障礙，使對交易成本命題的正規(guī)統(tǒng)計檢驗成

38、為可能。 實證研究提供的證據(jù)：交易成本方面的考慮會影響組織選擇和設(shè)計，并特別影響到資產(chǎn)專用性和不確定性等在這些決策中的作用。 2022-5-9New Institutional Economics62（三）經(jīng)驗性案例研究2022-5-9New Institutional Economics63第三節(jié)第三節(jié) 交易費用理論的應(yīng)用交易費用理論的應(yīng)用一、威廉姆森的交易成本經(jīng)濟(jì)學(xué)二、張五常對土地契約選擇的研究2022-5-9New Institutional Economics64一、威廉姆森的交易成本經(jīng)濟(jì)學(xué) 在新古典經(jīng)濟(jì)學(xué)那里，對經(jīng)濟(jì)組織的研究完全被忽視了。 威廉姆森借助于交易費用工具深刻地研究了各類

39、經(jīng)濟(jì)組織問題，特別是企業(yè)、市場以及與之相關(guān)的簽定契約的問題。2022-5-9New Institutional Economics65 威廉姆森交易成本經(jīng)濟(jì)的特點：更注重微觀分析；在作出行為假定時更為慎重；首次提出資產(chǎn)專用性對經(jīng)濟(jì)的重要意義并用以解釋實際問題；更加依靠對制度的比較分析；把工商企業(yè)看作一種治理結(jié)構(gòu)，而不是一個生產(chǎn)函數(shù)；特別強(qiáng)調(diào)私下解決（而不是法庭裁決）的作用，重點是研究契約簽訂以后的制度問題。 2022-5-9New Institutional Economics66（一）交易、契約與治理結(jié)構(gòu) 威廉姆森在經(jīng)濟(jì)組織的研究方面的一個主要觀點是認(rèn)為不同治理結(jié)構(gòu)應(yīng)該與不同的交易類型相匹配

40、，匹配的目的是使交易成本最小化。2022-5-9New Institutional Economics671. 交易的類型 交易的含義。在他看來，生產(chǎn)或提供商品服務(wù)的活動從技術(shù)上可分為一系列獨立的活動過程，每個在技術(shù)上不可分的活動都是一個獨立的活動過程，它們是屬于整個活動的一個階段。當(dāng)一項物品或勞務(wù)從一個階段移交到下一個階段時，則會發(fā)生交易。 交易的分類標(biāo)準(zhǔn)及類型。為了區(qū)分不同的交易，他提出三個維度：資產(chǎn)專用性、不確定性和交易的頻率。他的交易分類見表2-1。2022-5-9New Institutional Economics68表2-1 交易的六種類型2022-5-9New Institut

41、ional Economics692. 交易與契約 古典契約古典契約。古典契約法強(qiáng)調(diào)交易者的獨立性和契約的明晰性，所有與交易有關(guān)的事項都得到清晰的描述。體現(xiàn)在：交易雙方身份是否明確無關(guān)緊要。契約的性質(zhì)經(jīng)過仔細(xì)敲定，一旦正式的契約與非正式的契約發(fā)生矛盾，則以正式契約為準(zhǔn)。對違約的處理簡單。 新古典契約新古典契約。特征是：a.契約難以明晰化，是不完全的，契約籌劃時留有余地。b.契約具有一定程度的靈活性。c.有些契約的達(dá)成需要交易各方都相信的某種解決機(jī)制。 關(guān)系契約關(guān)系契約。關(guān)系契約是對不完全契約的一種反映。既然契約不可能完全，交易雙方也就不再追求明晰化，不再對行為的詳細(xì)計劃達(dá)成協(xié)議，而是對總的目標(biāo)

42、、廣泛使用的原則、意外出現(xiàn)后的處理程序和準(zhǔn)則以及爭論解決機(jī)制加以框定。它包括一部分三邊契約、雙邊契約雙邊契約和層級契約層級契約。2022-5-9New Institutional Economics703.交易與治理結(jié)構(gòu)的匹配 威廉姆森認(rèn)為，對以上六種交易類型，每一種都需要配以相應(yīng)的治理結(jié)構(gòu)（表2-2）。2022-5-9New Institutional Economics71表2-2 交易與契約和治理結(jié)構(gòu)的匹配投投 資資 特特 點點非專用非專用混混 合合特特 質(zhì)質(zhì)頻率頻率偶然偶然市場治理市場治理三三 方方 治治 理理（新古典式合同）（新古典式合同）經(jīng)常經(jīng)常（古典式合同）（古典式合同）雙雙 方

43、方 治治 理理（關(guān)（關(guān) 系系統(tǒng)統(tǒng) 一一 治治 理理合合 同）同）2022-5-9New Institutional Economics72四種治理結(jié)構(gòu)簡介 市場治理市場治理。 三邊治理三邊治理。一種介于市場治理和專用性資產(chǎn)交易（雙邊）治理之間的中間形式。它不是直接訴諸法律來保持或斷絕交易關(guān)系，而是借助于第三方（仲裁者）來幫助解決爭端和評價績效。 雙邊治理雙邊治理。主要特征是交易雙方的自主權(quán)得到維持。與一體化相比，外部采購還能對持續(xù)供貨進(jìn)行成本控制，在保持了一定市場激勵的同時又避免了內(nèi)部的行政扭曲。 縱向一體化縱向一體化。2022-5-9New Institutional Economics73

44、4.不確定性對治理結(jié)構(gòu)的影響 對于非專用性交易來說，因為新的交易安排容易達(dá)成，所以無論不確定性如何，古典契約法仍然適用，與這種交易相匹配的還是市場治理。 對于非標(biāo)準(zhǔn)性交易，只要投資的專用性不能被忽略，不確定程度的增加就會迫使主體設(shè)計一種應(yīng)變機(jī)制，以減少交易關(guān)系不穩(wěn)定帶來的風(fēng)險。如果不確定性增加的是非經(jīng)常性的交易，通常有兩種做法：一種是犧牲有價值的專用性設(shè)計或投資以適應(yīng)標(biāo)準(zhǔn)化的商品或勞務(wù)，使用市場治理；另一種是保留原設(shè)計，但為交易設(shè)計一種精細(xì)的仲裁機(jī)制，以便進(jìn)行適應(yīng)性更強(qiáng)的連續(xù)性決策。隨著經(jīng)常性交易的不確定性增加，雙邊治理為一體化所取代。如果不確定性減小，則上述治理結(jié)構(gòu)的變化會反方向進(jìn)行。 20

45、22-5-9New Institutional Economics74（二）市場治理與企業(yè)治理選擇的（二）市場治理與企業(yè)治理選擇的權(quán)衡模型權(quán)衡模型 科斯企業(yè)的性質(zhì)關(guān)注的主要問題是企業(yè)與市場的替代。 威廉姆森借助資產(chǎn)專用性等因素對企業(yè)（等級制）與市場以及其他治理結(jié)構(gòu)（混合制）的選擇作了進(jìn)一步的解釋，從而推進(jìn)了企業(yè)與市場關(guān)系的研究。威廉姆森認(rèn)為，市場治理與企業(yè)治理的選擇主要取決于兩個因素，一是治理成本（即交易成本）的高低，二是生產(chǎn)成本的差異。 2022-5-9New Institutional Economics751.治理成本與治理結(jié)構(gòu)選擇 對治理結(jié)構(gòu)的選擇開始于對市場和企業(yè)這兩種治理形式在激勵

46、和應(yīng)變方面的區(qū)別的描述：市場比企業(yè)內(nèi)部組織能更有效地產(chǎn)生強(qiáng)大的激勵并限制官僚主義的無能。市場還能匯集需求，從而實現(xiàn)范圍經(jīng)濟(jì)和規(guī)模經(jīng)濟(jì)。因此，市場在生產(chǎn)成本控制方面占有優(yōu)勢。企業(yè)內(nèi)部組織的長處則在于易于建立不同的治理手段，因而具有較強(qiáng)的應(yīng)變能力。因此，如果一個交易面臨內(nèi)部制造還是市場采購的選擇（先假定不存在規(guī)模經(jīng)濟(jì)和范圍經(jīng)濟(jì)），那么決定選擇的關(guān)鍵因素是對生產(chǎn)成本的控制和生產(chǎn)期間調(diào)節(jié)的自在性。 2022-5-9New Institutional Economics76圖2-3 治理成本與治理結(jié)構(gòu)選擇成本 0 0 kGk(k)為內(nèi)部治理的官僚成本，M(k)為市場治理成本，k是資產(chǎn)專用性指數(shù)，兩個不等

47、式：(0)M(0)，M。前一個條件表示使用通用性資產(chǎn)時等級制的官僚成本純屬額外支出，后一條件則表示市場在協(xié)調(diào)適應(yīng)方面存在明顯不足。令G=(k)-M(k) 2022-5-9New Institutional Economics772.存在規(guī)模經(jīng)濟(jì)與范圍經(jīng)濟(jì)的治理結(jié)構(gòu)選擇 上面由于忽略了規(guī)模經(jīng)濟(jì)和范圍經(jīng)濟(jì)，因此治理成本的差異決定了選擇企業(yè)還是市場?，F(xiàn)在考慮規(guī)模經(jīng)濟(jì)和范圍經(jīng)濟(jì)，則生產(chǎn)成本的差異也成為影響治理結(jié)構(gòu)選擇的一個重要影響因素。 2022-5-9New Institutional Economics78圖2-4 存在規(guī)模經(jīng)濟(jì)與范圍經(jīng)濟(jì)的治理結(jié)構(gòu)選擇 0k GC GC kk成本 0 令C為企業(yè)自

48、行生產(chǎn)與市場采購?fù)瑯赢a(chǎn)品的靜態(tài)成本之差。當(dāng)k較小時，市場中對標(biāo)準(zhǔn)產(chǎn)品的需求很大，外部供應(yīng)商可實現(xiàn)規(guī)模和范圍經(jīng)濟(jì)大大節(jié)省生產(chǎn)成本，如果企業(yè)自己生產(chǎn)，生產(chǎn)成本就會過高， C就會很大。隨著k越來越大，外部供應(yīng)商再不能靠規(guī)模和范圍經(jīng)濟(jì)節(jié)省總成本，這時C就會縮小， C的漸近線逐漸趨于零。顯然， C是資產(chǎn)專用性的函數(shù)，而且是它的減函數(shù)，但無論如何C 0。圖中直線C+G表示C與G縱向相加之和。幾點認(rèn)識：幾點認(rèn)識：2022-5-9New Institutional Economics79二、張五常對土地契約選擇的研究 在資源所有者所擁有的私有財產(chǎn)給定的條件下，所有者可以選擇不同資源組合的契約安排。有兩個因素影

49、響他們對不同類型契約安排的選擇： 自然風(fēng)險。在假定存在風(fēng)險規(guī)避的條件下，締約方會尋求規(guī)避風(fēng)險的成本低于從中所獲得的收益的辦法。辦法有：搜尋有關(guān)未來的信息、選擇風(fēng)險較小的方案，以及選擇那些能將他的風(fēng)險負(fù)擔(dān)分?jǐn)偨o其他人的安排。 交易成本。由于投入產(chǎn)出的物質(zhì)屬性不同、制度安排的不同以及不同的契約規(guī)定所付出的談判與執(zhí)行努力的不同，各種契約選擇所發(fā)生的交易成本也有很大差異。交易成本的存在會有三個可預(yù)知的效應(yīng)，即減少交易量、影響資源使用的邊際等式和使用的密集度、影響契約安排的選擇。 2022-5-9New Institutional Economics80 張五常結(jié)合自然風(fēng)險中的第三種選擇和交易成本方面的

50、第三個效應(yīng)提出了一個假說：契約安排是為了在交易成本的約束下，使從風(fēng)險的分散中所獲得的收益最大化。他通過農(nóng)業(yè)契約安排的例子進(jìn)行了說明和驗證。 農(nóng)業(yè)中有三種主要的契約形式，即定額租約、分成契約和工資契約。雖然私有產(chǎn)權(quán)所有者可以自由選擇這些形式，但經(jīng)驗觀察表明，契約的選擇類型在各地不一樣。張五常先分別從交易成本和風(fēng)險兩個角度考察這個問題，最后把這兩個因素結(jié)合起來分析不同土地契約形式存在的原因。2022-5-9New Institutional Economics811.假定自然風(fēng)險不存在，只考察交易成本 契約安排的成本不僅有談判成本，還包括根據(jù)契約條件來控制投入與分配產(chǎn)出的執(zhí)行成本。 分成契約從整體

51、上比定額租約或工資契約包含更多的談判費用和執(zhí)行費用。一個分成契約條款包括租金率、非土地投入對土地投入比率以及所種植的作物種類等，這些需由土地所有者和佃農(nóng)共同決定。而且，由于產(chǎn)出分成基于實際產(chǎn)量，土地所有者還要核實作物的實際收獲量，因此分成契約的談判和執(zhí)行較復(fù)雜。 定額租約或工資契約較為簡單，單獨一方就可以決定他要使用對方多少資源以及種植何種作物，因此交易成本比分成契約要低。當(dāng)然，定額租約或工資契約的交易成本的排序是不確定的。 如果交易成本是惟一的決定因素，分成契約就不會被采用。這與事實不符，因此一定還有其他決定因素。2022-5-9New Institutional Economics822.假定交易成本相同，但存在自然風(fēng)險 假定一個人有風(fēng)險規(guī)避行為，