財務(wù)報表分析第二章)

1、213任務(wù)三任務(wù)三 資產(chǎn)負(fù)債表綜合分析資產(chǎn)負(fù)債表綜合分析任務(wù)二任務(wù)二 資產(chǎn)負(fù)債表項目分析資產(chǎn)負(fù)債表項目分析任務(wù)一任務(wù)一 資產(chǎn)負(fù)債表編制資產(chǎn)負(fù)債表編制理解資產(chǎn)負(fù)債表的含義和作用理解資產(chǎn)負(fù)債表的含義和作用；熟悉資產(chǎn)負(fù)債表的結(jié)構(gòu)和內(nèi)容熟悉資產(chǎn)負(fù)債表的結(jié)構(gòu)和內(nèi)容；掌握資產(chǎn)負(fù)債表的編制方法掌握資產(chǎn)負(fù)債表的編制方法；掌握資產(chǎn)負(fù)債表趨勢分析表的編制方法掌握資產(chǎn)負(fù)債表趨勢分析表的編制方法；掌握資產(chǎn)負(fù)債表結(jié)構(gòu)分析表的編制方法掌握資產(chǎn)負(fù)債表結(jié)構(gòu)分析表的編制方法；掌握資產(chǎn)負(fù)債表項目分析的方法；掌握資產(chǎn)負(fù)債表掌握資產(chǎn)負(fù)債表項目分析的方法；掌握資產(chǎn)負(fù)債表趨勢分析的方法；掌握資產(chǎn)負(fù)債表結(jié)構(gòu)分析的方法趨勢分析的方法；掌握資

2、產(chǎn)負(fù)債表結(jié)構(gòu)分析的方法。u會根據(jù)經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)編制資產(chǎn)負(fù)債表；會編制資產(chǎn)負(fù)會根據(jù)經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)編制資產(chǎn)負(fù)債表；會編制資產(chǎn)負(fù)債表趨勢分析表；債表趨勢分析表；u會編制資產(chǎn)負(fù)債表結(jié)構(gòu)分析表；會編制資產(chǎn)負(fù)債表結(jié)構(gòu)分析表；u會進(jìn)行資產(chǎn)負(fù)債表的項目分析；會進(jìn)行資產(chǎn)負(fù)債表的項目分析；u會進(jìn)行資產(chǎn)負(fù)債表的趨勢分析；會進(jìn)行資產(chǎn)負(fù)債表的趨勢分析；u會進(jìn)行資產(chǎn)負(fù)債表的結(jié)構(gòu)分析。會進(jìn)行資產(chǎn)負(fù)債表的結(jié)構(gòu)分析。 華宇股份有限公司（以下簡稱華宇公司）的會華宇股份有限公司（以下簡稱華宇公司）的會計張麗，以前負(fù)責(zé)專門登記公司的各種往來賬，由計張麗，以前負(fù)責(zé)專門登記公司的各種往來賬，由于公司負(fù)責(zé)編報表的會計調(diào)走，領(lǐng)導(dǎo)決定讓張麗接于公司負(fù)責(zé)編

3、報表的會計調(diào)走，領(lǐng)導(dǎo)決定讓張麗接替該會計的工作，替該會計的工作，負(fù)責(zé)編制本公司的會計報表負(fù)責(zé)編制本公司的會計報表。20132013年年1 1月月1 1日，日，20122012年報表的編制工作開始進(jìn)行，年報表的編制工作開始進(jìn)行，張麗首先編制資產(chǎn)負(fù)債表。擺在她面前的任務(wù)是：張麗首先編制資產(chǎn)負(fù)債表。擺在她面前的任務(wù)是：資產(chǎn)負(fù)債表的編制方法有哪些？如何對資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)負(fù)債表的編制方法有哪些？如何對資產(chǎn)負(fù)債表進(jìn)行分析，為企業(yè)的管理者、決策者提供管理以及進(jìn)行分析，為企業(yè)的管理者、決策者提供管理以及分析的依據(jù)，同時也為報表的使用者提供信息？分析的依據(jù)，同時也為報表的使用者提供信息？任務(wù)提出任務(wù)提出 資產(chǎn)負(fù)債

4、表有哪些作用？資產(chǎn)負(fù)債表有哪些作用？結(jié)構(gòu)是怎樣的？包括哪些內(nèi)容？結(jié)構(gòu)是怎樣的？包括哪些內(nèi)容？怎樣填列每個項目？怎樣填列每個項目？一、資產(chǎn)負(fù)債表及作用 資產(chǎn)負(fù)債表是指總括反映企業(yè)在某一特資產(chǎn)負(fù)債表是指總括反映企業(yè)在某一特定日期（年末、季末、月末）定日期（年末、季末、月末）財務(wù)狀況財務(wù)狀況的財?shù)呢攧?wù)報表。務(wù)報表。一、 資產(chǎn)負(fù)債表及作用（1 1） 從整體上反映企業(yè)所擁有的資產(chǎn)及其分布與構(gòu)成情從整體上反映企業(yè)所擁有的資產(chǎn)及其分布與構(gòu)成情況，以便了解企業(yè)的經(jīng)營規(guī)模。況，以便了解企業(yè)的經(jīng)營規(guī)模。（2 2） 可以了解企業(yè)資金來源和資金構(gòu)成，即負(fù)債總額和可以了解企業(yè)資金來源和資金構(gòu)成，即負(fù)債總額和所有者權(quán)益總

5、額及其結(jié)構(gòu)，投資者和債權(quán)人據(jù)此分析企業(yè)所有者權(quán)益總額及其結(jié)構(gòu)，投資者和債權(quán)人據(jù)此分析企業(yè)所面臨的財務(wù)風(fēng)險，以監(jiān)督企業(yè)合理使用資金。所面臨的財務(wù)風(fēng)險，以監(jiān)督企業(yè)合理使用資金。（3 3） 提供財務(wù)分析的基本資料，通過償債能力、盈利能提供財務(wù)分析的基本資料，通過償債能力、盈利能力以及周轉(zhuǎn)能力的分析，使投資者和債權(quán)人以及其他相關(guān)力以及周轉(zhuǎn)能力的分析，使投資者和債權(quán)人以及其他相關(guān)人員據(jù)此做出投資和貸款的正確決策。人員據(jù)此做出投資和貸款的正確決策。（4 4） 通過對前后連續(xù)的各期期末資產(chǎn)負(fù)債表進(jìn)行比較分通過對前后連續(xù)的各期期末資產(chǎn)負(fù)債表進(jìn)行比較分析，可以反映企業(yè)財務(wù)狀況的變動情況和發(fā)展趨勢。析，可以反映企

6、業(yè)財務(wù)狀況的變動情況和發(fā)展趨勢。作用作用P29二、 資產(chǎn)負(fù)債表的結(jié)構(gòu) P29-P33 資產(chǎn)負(fù)債表由資產(chǎn)負(fù)債表由表頭、表體和表尾組成表頭、表體和表尾組成。 表頭是報表的標(biāo)志，包括報表名稱、編制單位、表頭是報表的標(biāo)志，包括報表名稱、編制單位、報表日期和金額單位。報表日期和金額單位。 表體是報表的主體，是主要構(gòu)成內(nèi)容，資產(chǎn)負(fù)表體是報表的主體，是主要構(gòu)成內(nèi)容，資產(chǎn)負(fù)債表的項目按資產(chǎn)、負(fù)債和所有者權(quán)益的類別分別債表的項目按資產(chǎn)、負(fù)債和所有者權(quán)益的類別分別列示。列示。 表尾主要是對表體內(nèi)容的補(bǔ)充說明。目前，國表尾主要是對表體內(nèi)容的補(bǔ)充說明。目前，國際上流行的資產(chǎn)負(fù)債表主要有際上流行的資產(chǎn)負(fù)債表主要有賬戶式

7、和報告式賬戶式和報告式兩種兩種基本格式。基本格式。 （一）（一） 賬戶式資產(chǎn)負(fù)債表賬戶式資產(chǎn)負(fù)債表 賬戶式資產(chǎn)負(fù)債表是左右結(jié)構(gòu)。左方列示資產(chǎn)賬戶式資產(chǎn)負(fù)債表是左右結(jié)構(gòu)。左方列示資產(chǎn)各項目，按照流動性大小排列；右方列示負(fù)債和所各項目，按照流動性大小排列；右方列示負(fù)債和所有者權(quán)益各項目，其中，負(fù)債項目列示在報表右方有者權(quán)益各項目，其中，負(fù)債項目列示在報表右方上半部分，按償還時間由短到長依次排列，所有者上半部分，按償還時間由短到長依次排列，所有者權(quán)益項目列示在報表右下方部分，它是按形成來源權(quán)益項目列示在報表右下方部分，它是按形成來源分類后，按其留在企業(yè)的永久程度排列的。分類后，按其留在企業(yè)的永久程度

8、排列的。二、 資產(chǎn)負(fù)債表的結(jié)構(gòu) 根據(jù)根據(jù)“資產(chǎn)資產(chǎn)= =負(fù)債負(fù)債+ +所有者權(quán)益所有者權(quán)益”會計等式，左會計等式，左方資產(chǎn)各項目合計數(shù)必須等于右方負(fù)債和所有者權(quán)方資產(chǎn)各項目合計數(shù)必須等于右方負(fù)債和所有者權(quán)益各項目的合計數(shù)。益各項目的合計數(shù)。二、 資產(chǎn)負(fù)債表的結(jié)構(gòu) 資產(chǎn)負(fù)債表的左右兩方存在著對應(yīng)關(guān)系：左方資產(chǎn)負(fù)債表的左右兩方存在著對應(yīng)關(guān)系：左方反映企業(yè)在某一特定日期持有的不同形態(tài)的資產(chǎn)價反映企業(yè)在某一特定日期持有的不同形態(tài)的資產(chǎn)價值，右方反映企業(yè)對不同的債權(quán)人所承擔(dān)的償付責(zé)值，右方反映企業(yè)對不同的債權(quán)人所承擔(dān)的償付責(zé)任和屬于投資人的凈資產(chǎn)價值。任和屬于投資人的凈資產(chǎn)價值。二、 資產(chǎn)負(fù)債表的結(jié)構(gòu)賬

9、戶式資產(chǎn)負(fù)債表的格式如表2-1 （二） 報告式資產(chǎn)負(fù)債表 報告式資產(chǎn)負(fù)債表是上下結(jié)構(gòu)，上半部列示資產(chǎn)，下半部列示負(fù)債和所有者權(quán)益，是按“資產(chǎn)一負(fù)債所有者權(quán)益”的原理排列的。從形式上看，報告式資產(chǎn)負(fù)債表是依據(jù)書面報告的常規(guī)，采用上下呼應(yīng)的形式，故稱其為報告式資產(chǎn)負(fù)債表，我國上市公司財務(wù)報告常用此格式。二、 資產(chǎn)負(fù)債表的結(jié)構(gòu)二、 資產(chǎn)負(fù)債表的結(jié)構(gòu)報告式資產(chǎn)負(fù)債表的格式如表2-2所示二、 資產(chǎn)負(fù)債表的結(jié)構(gòu)三、資產(chǎn)負(fù)債表的編制方法與具體內(nèi)容1. “年初余額”欄的填列方法 資產(chǎn)負(fù)債表中各項目資產(chǎn)負(fù)債表中各項目“年初余額年初余額”可根可根據(jù)上年末企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表據(jù)上年末企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表“期末余額期末余額”欄欄

10、內(nèi)所列數(shù)字填列。內(nèi)所列數(shù)字填列。 資產(chǎn)負(fù)債表各項目分為“年初余額”和“期末余額”兩欄分別填列。（一） 資產(chǎn)負(fù)債表的編制方法三、資產(chǎn)負(fù)債表的編制方法與具體內(nèi)容2. “期末余額”欄的填列方法 （1 1）根據(jù)總賬科目余額填列。）根據(jù)總賬科目余額填列。 （2 2）根據(jù)明細(xì)賬科目余額計算填列。）根據(jù)明細(xì)賬科目余額計算填列。 （3 3）根據(jù)總賬科目和明細(xì)科目余額分析）根據(jù)總賬科目和明細(xì)科目余額分析計算填列。計算填列。 （4 4）根據(jù)有關(guān)科目余額扣減其備抵科目）根據(jù)有關(guān)科目余額扣減其備抵科目余額后的凈額填列。余額后的凈額填列。 （5 5）綜合運(yùn)用上述填列方法分析填列。）綜合運(yùn)用上述填列方法分析填列。（一）根

11、據(jù)總賬賬戶余額（一）根據(jù)總賬賬戶余額直接填列直接填列資產(chǎn)負(fù)債表種的大部分項目，都可根據(jù)總賬科資產(chǎn)負(fù)債表種的大部分項目，都可根據(jù)總賬科目的期末余額直接填列。如目的期末余額直接填列。如（資產(chǎn)類）資產(chǎn)類）短期投資、短期投資、應(yīng)收票據(jù)、固定資產(chǎn)原值、累計折舊應(yīng)收票據(jù)、固定資產(chǎn)原值、累計折舊等。等。（負(fù)債類）（負(fù)債類）短期借款、應(yīng)付工資、應(yīng)交稅金短期借款、應(yīng)付工資、應(yīng)交稅金等。等。（所有者權(quán)益（所有者權(quán)益類）類）實收資本、資本供給、盈余公積等實收資本、資本供給、盈余公積等項目。項目。（二）根據(jù)總賬賬戶的余額（二）根據(jù)總賬賬戶的余額計算填列計算填列。 資產(chǎn)負(fù)債表中的某些項目，需要根據(jù)若干個總賬賬資產(chǎn)負(fù)債表

12、中的某些項目，需要根據(jù)若干個總賬賬戶的期末余額計算填列。戶的期末余額計算填列。 如：如：“貨幣資金貨幣資金”項目，就是根據(jù)（現(xiàn)金、銀行存款項目，就是根據(jù)（現(xiàn)金、銀行存款和其他貨幣資金）三個賬戶的余額相加后填列。和其他貨幣資金）三個賬戶的余額相加后填列。 “ “存貨存貨”項目是根據(jù)（物資采購、原材料、生產(chǎn)成本、項目是根據(jù)（物資采購、原材料、生產(chǎn)成本、庫存商品、包裝物、低值易耗品、生產(chǎn)成本）若干個賬庫存商品、包裝物、低值易耗品、生產(chǎn)成本）若干個賬戶余額匯總填列。戶余額匯總填列。 資產(chǎn)負(fù)債表中的某些指標(biāo)，如資產(chǎn)負(fù)債表中的某些指標(biāo)，如“應(yīng)付賬款、預(yù)付賬款應(yīng)付賬款、預(yù)付賬款”和和“應(yīng)收賬款、預(yù)收賬款應(yīng)收

13、賬款、預(yù)收賬款”四個項目。應(yīng)根據(jù)相關(guān)的若干四個項目。應(yīng)根據(jù)相關(guān)的若干個明細(xì)分類賬戶的余額分析填列。個明細(xì)分類賬戶的余額分析填列。 （三）根據(jù)若干各明細(xì)分類賬戶余額分析計算（三）根據(jù)若干各明細(xì)分類賬戶余額分析計算填列填列“應(yīng)應(yīng)收收賬款賬款”項目項目=應(yīng)應(yīng)收收借方預(yù)借方預(yù)收收借方借方 “應(yīng)付賬款應(yīng)付賬款”項目項目=應(yīng)付貸方預(yù)付貸方應(yīng)付貸方預(yù)付貸方 “預(yù)收款項預(yù)收款項”項目項目=預(yù)收貸方應(yīng)收貸方預(yù)收貸方應(yīng)收貸方 “預(yù)付款項預(yù)付款項”項目項目=預(yù)付借方應(yīng)付借方預(yù)付借方應(yīng)付借方收歸收，方向看性質(zhì)-應(yīng)收和預(yù)收借方明細(xì)都表示資產(chǎn)，所以在資產(chǎn)性質(zhì)的應(yīng)收賬款項目上反映；反之在負(fù)債類預(yù)收賬款項目上反映。 付歸付，

14、方向看性質(zhì)-應(yīng)付和預(yù)付貸方明細(xì)金額都表示負(fù)債，所以在負(fù)責(zé)性質(zhì)的應(yīng)付賬款項目上反映，反之在資產(chǎn)性質(zhì)的預(yù)付賬款項目上反映。（四）根據(jù)有關(guān)總賬賬戶和明細(xì)賬戶期末余額分析（四）根據(jù)有關(guān)總賬賬戶和明細(xì)賬戶期末余額分析例如：例如： “長期借款長期借款”項目，應(yīng)根據(jù)該表項目，應(yīng)根據(jù)該表“長期借款長期借款”總賬總賬賬戶期末余額扣除賬戶期末余額扣除“長期借款長期借款”總賬賬戶所屬的明細(xì)賬總賬賬戶所屬的明細(xì)賬戶中將在一年內(nèi)到期的數(shù)額。戶中將在一年內(nèi)到期的數(shù)額。三、資產(chǎn)負(fù)債表的編制方法與具體內(nèi)容（二） 資產(chǎn)負(fù)債表的具體內(nèi)容 2. 負(fù)債項目的填列 3. 所有者權(quán)益項目的填列1. 資產(chǎn)項目的填列四、 資產(chǎn)負(fù)債表編制舉例

15、 【例2-1】華宇公司為增值稅一般納稅人，適用的增值稅稅率為17%，適用的所得稅稅率為25%，2011年12月31日有關(guān)科目的余額如表2-3所示。（一）資料四、 資產(chǎn)負(fù)債表編制舉例 四、 資產(chǎn)負(fù)債表編制舉例 華宇公司原材料采用計劃成本核算。2012年該公司共發(fā)生如下經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)。 （1）接到銀行通知，以銀行存款支付到期銀行承兌匯票 20 000元。 （2）購入原材料一批，取得的增值稅專用發(fā)票注明：價款10 000元，增值稅額1 700元，款項已用銀行匯票付訖，材料尚未到達(dá)。 （3）上項材料到達(dá)并驗收入庫，其計劃成本為11 000元。 （4）由于臨時需要，將面值50 000元的D公司承兌的商業(yè)承兌匯

16、票一張到銀行貼現(xiàn)，貼現(xiàn)息為2 300元，收到貼現(xiàn)凈額47 700元存入銀行。四、 資產(chǎn)負(fù)債表編制舉例 （5）購入原材料一批，增值稅專用發(fā)票注明價款200 000元，增值稅額34 000元，開出銀行承兌匯票予以承兌，材料尚未到達(dá)。 （6）上項材料到達(dá)并驗收入庫，其計劃成本為198 000元。 （7）生產(chǎn)產(chǎn)品領(lǐng)用材料一批，計劃成本為50 000元。 （8）用銀行存款支付辦公費(fèi)60 000元，產(chǎn)品的展覽費(fèi)50 000元。 （9）S公司宣告發(fā)放現(xiàn)金股利，本公司收到股息38 500元，款已存入銀行（股票投資采用成本法核算）。 （10）購入不需安裝的生產(chǎn)設(shè)備一臺，取得增值稅專用發(fā)票注明價款450 000元

17、，增值稅稅額76 500元，支付包裝費(fèi)、運(yùn)雜費(fèi)1 000元，款項已用銀行存款支付，設(shè)備已投入使用。四、 資產(chǎn)負(fù)債表編制舉例（二）（二） 編表步驟編表步驟（1）根據(jù)上述資料，華宇公司編制會計分錄如下。 借：應(yīng)付票據(jù) 20 000 貸：銀行存款 20 000 借：材料采購 10 000 應(yīng)交稅費(fèi)應(yīng)交增值稅（進(jìn)項稅額） 1 700 貸：其他貨幣資金銀行匯票存款 11 700 借：原材料 11 000 貸：材料成本差異 1 000 材料采購 10 000 借：財務(wù)費(fèi)用 2 300 銀行存款 47 700 貸：應(yīng)收票據(jù)D公司 50 000四、 資產(chǎn)負(fù)債表編制舉例 借：材料采購 200 000 應(yīng)交稅費(fèi)應(yīng)

18、交增值稅（進(jìn)項稅額） 34 000 貸：應(yīng)付票據(jù) 234 000 借：原材料 198 000 材料成本差異 2 000 貸：材料采購 200 000 借：生產(chǎn)成本 50 000 貸：原材料 50 000 借：管理費(fèi)用 60 000 銷售費(fèi)用 50 000 貸：銀行存款 110 000 借：應(yīng)收股利 38 500 貸：投資收益 38 500 借：銀行存款 38 500 貸：應(yīng)收股利 38 500四、 資產(chǎn)負(fù)債表編制舉例（2）將年初余額、本期會計分錄登記到T型賬戶，并結(jié)出T型賬戶的年末余額。一、 資產(chǎn)負(fù)債表分析的目的目的1234了解企業(yè)財務(wù)狀況變動情況及變動原因評價企業(yè)會計對企業(yè)經(jīng)營狀況的反映程度

19、評價企業(yè)的會計政策修正資產(chǎn)負(fù)債表的數(shù)據(jù)二、 資產(chǎn)負(fù)債表分析的著眼點(diǎn)和內(nèi)容（一）（一） 資產(chǎn)負(fù)債表分析的資產(chǎn)負(fù)債表分析的著眼點(diǎn)：著眼點(diǎn)： （1 1） 瀏覽瀏覽資產(chǎn)負(fù)債表主要內(nèi)容，對其構(gòu)成資產(chǎn)負(fù)債表主要內(nèi)容，對其構(gòu)成有有一個總體的、初步的認(rèn)識一個總體的、初步的認(rèn)識。 （2 2） 對一些重要項目對一些重要項目特別是變化大的項目特別是變化大的項目進(jìn)進(jìn)一步分析一步分析。 （3 3） 結(jié)合報表附注結(jié)合報表附注分析變化的合理與否。分析變化的合理與否。 （二）（二） 資產(chǎn)負(fù)債表分析的內(nèi)容資產(chǎn)負(fù)債表分析的內(nèi)容 資產(chǎn)負(fù)債表分析的主要內(nèi)容包括資產(chǎn)負(fù)債資產(chǎn)負(fù)債表分析的主要內(nèi)容包括資產(chǎn)負(fù)債表的項目分析和綜合分析。表的項

20、目分析和綜合分析。 1. 1. 資產(chǎn)負(fù)債表的資產(chǎn)負(fù)債表的項目分析項目分析 就是對企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表中資產(chǎn)、負(fù)債和就是對企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表中資產(chǎn)、負(fù)債和所有者權(quán)益的主要項目變動進(jìn)行深入分析。所有者權(quán)益的主要項目變動進(jìn)行深入分析。 2. 2. 資產(chǎn)負(fù)債表的資產(chǎn)負(fù)債表的綜合分析綜合分析 分為資產(chǎn)負(fù)債表的趨勢分析和結(jié)構(gòu)分析。分為資產(chǎn)負(fù)債表的趨勢分析和結(jié)構(gòu)分析。 二、 資產(chǎn)負(fù)債表分析的著眼點(diǎn)和內(nèi)容 P53 資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)負(fù)債表分析的目的，就在于了解企業(yè)會計對企業(yè)分析的目的，就在于了解企業(yè)會計對企業(yè)財務(wù)狀況的反映程度，所提供會計信息的質(zhì)量，據(jù)此對企財務(wù)狀況的反映程度，所提供會計信息的質(zhì)量，據(jù)此對企業(yè)資產(chǎn)和權(quán)益的變

21、動情況以及企業(yè)財務(wù)狀況做出恰當(dāng)?shù)臉I(yè)資產(chǎn)和權(quán)益的變動情況以及企業(yè)財務(wù)狀況做出恰當(dāng)?shù)脑u評價。價。 信息使用者信息使用者可以通過分析資產(chǎn)負(fù)債表全面了解公司的可以通過分析資產(chǎn)負(fù)債表全面了解公司的健康狀況健康狀況：是否是否“超重超重”欠銀行和供應(yīng)商太多的錢；欠銀行和供應(yīng)商太多的錢；是否是否“貧血貧血”賬面上的現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物是否過低；賬面上的現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物是否過低；“新陳代謝新陳代謝”是否正常是否正常存貨和應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)是否過慢。存貨和應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)是否過慢。資產(chǎn)負(fù)債表分析的目的資產(chǎn)負(fù)債表分析的目的三、資產(chǎn)負(fù)債表主要項目分析三、資產(chǎn)負(fù)債表主要項目分析（一）流動資產(chǎn)項目分析（一）流動資產(chǎn)項目分析 P53P5

22、31 1、貨幣資金：、貨幣資金： 包括現(xiàn)金、銀行存款及其他貨幣資金。包括現(xiàn)金、銀行存款及其他貨幣資金。 是企業(yè)是企業(yè)流動性最強(qiáng)的資產(chǎn)流動性最強(qiáng)的資產(chǎn)，同時又是獲利能，同時又是獲利能力最低，或者說幾乎不產(chǎn)生收益的資產(chǎn)。力最低，或者說幾乎不產(chǎn)生收益的資產(chǎn)。 主要是滿足經(jīng)營需要、預(yù)防需要和投機(jī)需要，主要是滿足經(jīng)營需要、預(yù)防需要和投機(jī)需要，但其擁有量過多或者過少對企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營都會產(chǎn)但其擁有量過多或者過少對企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營都會產(chǎn)生不利影響生不利影響。三、資產(chǎn)負(fù)債表主要項目分析三、資產(chǎn)負(fù)債表主要項目分析1 1、貨幣資金分析重點(diǎn)、貨幣資金分析重點(diǎn) P54P54：（1 1）規(guī)模分析）規(guī)模分析 受以下因素影響：受以

23、下因素影響： 資產(chǎn)、業(yè)務(wù)收支規(guī)模；資產(chǎn)、業(yè)務(wù)收支規(guī)模； 行業(yè)特點(diǎn)；行業(yè)特點(diǎn)； 對貨幣資金的運(yùn)用能力；對貨幣資金的運(yùn)用能力； 籌資能力；籌資能力； 貨幣資金的目標(biāo)持有量。貨幣資金的目標(biāo)持有量。（2 2）管理分析）管理分析 分析企業(yè)在貨幣資金收支過程中的分析企業(yè)在貨幣資金收支過程中的內(nèi)部控制制度內(nèi)部控制制度( (如：“錢賬分管”、“章證分管”）的完善程度以及實際執(zhí)行的完善程度以及實際執(zhí)行質(zhì)量。質(zhì)量。（3 3）資金構(gòu)成分析）資金構(gòu)成分析 分析不同幣種的幣值和來源，確定企業(yè)持有貨幣資金分析不同幣種的幣值和來源，確定企業(yè)持有貨幣資金的未來質(zhì)量。的未來質(zhì)量。三、資產(chǎn)負(fù)債表主要項目分析三、資產(chǎn)負(fù)債表主要項目

24、分析2 2、交易性金融資產(chǎn)：、交易性金融資產(chǎn)： 交易性金融資產(chǎn)交易性金融資產(chǎn)是企業(yè)為近期內(nèi)出售而持有是企業(yè)為近期內(nèi)出售而持有的金融資產(chǎn)：的金融資產(chǎn)：目的性：將一部分閑置的貨幣資金轉(zhuǎn)換為有價目的性：將一部分閑置的貨幣資金轉(zhuǎn)換為有價證券，證券，獲取價差收益獲取價差收益；高度的高度的變現(xiàn)性變現(xiàn)性；計量屬性：公允價值計量屬性：公允價值數(shù)額大有利：數(shù)額大有利：（1）短期償債能力強(qiáng)，支付手段強(qiáng)，是）短期償債能力強(qiáng)，支付手段強(qiáng)，是特殊資產(chǎn)，隨時可轉(zhuǎn)變?yōu)槿魏钨Y產(chǎn)；特殊資產(chǎn)，隨時可轉(zhuǎn)變?yōu)槿魏钨Y產(chǎn)；（2）資金周轉(zhuǎn)不會遇到困難；）資金周轉(zhuǎn)不會遇到困難；（3）財務(wù)狀況好。）財務(wù)狀況好。 數(shù)額大不利：數(shù)額大不利：（1）

25、反映在經(jīng)營成果上盈利能力差；）反映在經(jīng)營成果上盈利能力差；（2）只有利息收入；）只有利息收入；（3）在通貨膨脹下貶值，給企業(yè)帶來無）在通貨膨脹下貶值，給企業(yè)帶來無形損失；形損失；（4）數(shù)額大帶來資金沉淀，）數(shù)額大帶來資金沉淀，導(dǎo)致資金閑置，導(dǎo)致資金閑置，影響貨幣資金的使用效率。影響貨幣資金的使用效率。在資金調(diào)度管理上在資金調(diào)度管理上存在存在問題。問題。三、資產(chǎn)負(fù)債表主要項目分析三、資產(chǎn)負(fù)債表主要項目分析2 2、交易性金融資產(chǎn)分析重點(diǎn)、交易性金融資產(chǎn)分析重點(diǎn) P55P55：（1 1）關(guān)注期末的公允價值，分析其投資規(guī)模是否適）關(guān)注期末的公允價值，分析其投資規(guī)模是否適度。度。（2 2）分析投資收益：

26、）分析投資收益： 結(jié)合利潤表中的結(jié)合利潤表中的“公允價值變動損益公允價值變動損益”，以及，以及附注中的說明?？纯锤阶⒅械恼f明?？纯础凹埳细毁F紙上富貴”是多少。是多少。 分析利潤表中的分析利潤表中的“投資收益投資收益”，以及附注中的說，以及附注中的說明?？醋詈笳嬲龑崿F(xiàn)的明?？醋詈笳嬲龑崿F(xiàn)的“真金白銀真金白銀”是多少。是多少。（3 3）注意交易性金融資產(chǎn)的構(gòu)成，及時發(fā)現(xiàn)風(fēng)險，）注意交易性金融資產(chǎn)的構(gòu)成，及時發(fā)現(xiàn)風(fēng)險，及時加以調(diào)整。及時加以調(diào)整。三、資產(chǎn)負(fù)債表主要項目分析三、資產(chǎn)負(fù)債表主要項目分析3 3、應(yīng)收票據(jù)、應(yīng)收票據(jù) P55P55： 是指企業(yè)因賒銷產(chǎn)品、提供勞務(wù)等在采用商是指企業(yè)因賒銷產(chǎn)品、提

27、供勞務(wù)等在采用商業(yè)匯票結(jié)算方式下收到的商業(yè)匯票而形成的債權(quán)。業(yè)匯票結(jié)算方式下收到的商業(yè)匯票而形成的債權(quán)。 具有具有較強(qiáng)的變現(xiàn)性較強(qiáng)的變現(xiàn)性（書面文件，商業(yè)信用；（書面文件，商業(yè)信用；可以貼現(xiàn)）可以貼現(xiàn)） 票據(jù)法票據(jù)法，票據(jù)貼現(xiàn)具有追索權(quán)，即如果，票據(jù)貼現(xiàn)具有追索權(quán)，即如果票據(jù)承兌人到期不能兌付，背書人負(fù)有連帶付款票據(jù)承兌人到期不能兌付，背書人負(fù)有連帶付款責(zé)任。責(zé)任。 已貼現(xiàn)的商業(yè)匯票已貼現(xiàn)的商業(yè)匯票就是一種或有負(fù)債，應(yīng)結(jié)合就是一種或有負(fù)債，應(yīng)結(jié)合附注內(nèi)容了解企業(yè)是否存在大量已貼現(xiàn)票據(jù)，是附注內(nèi)容了解企業(yè)是否存在大量已貼現(xiàn)票據(jù)，是否會影響企業(yè)的未來償債能力。否會影響企業(yè)的未來償債能力。 到期的票

28、據(jù)到期的票據(jù)，轉(zhuǎn)入，轉(zhuǎn)入“應(yīng)收賬款應(yīng)收賬款”，其質(zhì)量也值，其質(zhì)量也值得關(guān)注。得關(guān)注。三、資產(chǎn)負(fù)債表主要項目分析三、資產(chǎn)負(fù)債表主要項目分析4 4、應(yīng)收賬款：、應(yīng)收賬款： 企業(yè)因賒銷商品、材料、提供勞務(wù)等業(yè)務(wù)而形成的商企業(yè)因賒銷商品、材料、提供勞務(wù)等業(yè)務(wù)而形成的商業(yè)債權(quán)。業(yè)債權(quán)。分析重點(diǎn)分析重點(diǎn) P55P56P55P56：（1 1）應(yīng)收賬款規(guī)模大小應(yīng)收賬款規(guī)模大小，規(guī)模越大，壞賬規(guī)模越大，壞賬的可能性也的可能性也越大。越大。（2 2）應(yīng)收賬款賬齡分析應(yīng)收賬款賬齡分析，壞賬與應(yīng)收賬款賬齡成正比。壞賬與應(yīng)收賬款賬齡成正比。（3 3）應(yīng)收賬款的周轉(zhuǎn)分析應(yīng)收賬款的周轉(zhuǎn)分析，衡量企業(yè)變現(xiàn)能力。衡量企業(yè)變現(xiàn)能

29、力。（4 4）分析壞賬準(zhǔn)備分析壞賬準(zhǔn)備， 關(guān)注計提的范圍、方法、提取比關(guān)注計提的范圍、方法、提取比例及前后年度的變更例及前后年度的變更，防范認(rèn)為調(diào)節(jié)利潤。防范認(rèn)為調(diào)節(jié)利潤。高齡應(yīng)收賬款風(fēng)險大 杭州百杭州百大大集團(tuán)集團(tuán)200200年年報附注披露的應(yīng)收賬款賬齡構(gòu)成年年報附注披露的應(yīng)收賬款賬齡構(gòu)成（壞賬準(zhǔn)備按（壞賬準(zhǔn)備按5%5%計提）計提）賬齡賬齡期初數(shù)期初數(shù)期末數(shù)期末數(shù)金額金額比例比例壞賬準(zhǔn)備壞賬準(zhǔn)備金額金額比例比例壞賬準(zhǔn)備壞賬準(zhǔn)備1年之內(nèi)年之內(nèi)1-2年年2-3年年3年以上年以上 3041010 103959717577619164814217.972.7346.0943.211520505197

30、08788801415336 2966263 95403305300048.830.2890.8914831347701526500合合 計計381396471002498245335916701001679583三、資產(chǎn)負(fù)債表主要項目分析三、資產(chǎn)負(fù)債表主要項目分析5 5、預(yù)付賬款：、預(yù)付賬款： 貨幣已流出，流回的是貨物。變現(xiàn)性較差。貨幣已流出，流回的是貨物。變現(xiàn)性較差。 預(yù)付賬款過多，可能存在非正常轉(zhuǎn)移資金、預(yù)付賬款過多，可能存在非正常轉(zhuǎn)移資金、非正常向有關(guān)方提供貨款，甚至抽逃資本的行為。非正常向有關(guān)方提供貨款，甚至抽逃資本的行為。三、資產(chǎn)負(fù)債表主要項目分析三、資產(chǎn)負(fù)債表主要項目分析6 6、

31、其他應(yīng)收款、其他應(yīng)收款 P56P56： 本不應(yīng)當(dāng)屬于企業(yè)的主要債權(quán)項目，本不應(yīng)當(dāng)屬于企業(yè)的主要債權(quán)項目，如果數(shù)額過如果數(shù)額過高，是不正常的表現(xiàn)（可能會成為企業(yè)調(diào)整成本高，是不正常的表現(xiàn)（可能會成為企業(yè)調(diào)整成本費(fèi)用的工具）。費(fèi)用的工具）。 關(guān)注報表附注中的內(nèi)容，分析其具體構(gòu)成項目的關(guān)注報表附注中的內(nèi)容，分析其具體構(gòu)成項目的內(nèi)容和發(fā)生時間。內(nèi)容和發(fā)生時間。金額較大、時間較長、來自關(guān)聯(lián)方的其他應(yīng)收款；金額較大、時間較長、來自關(guān)聯(lián)方的其他應(yīng)收款；利用該項目粉飾利潤；利用該項目粉飾利潤；大股東抽逃或無償占用資金；大股東抽逃或無償占用資金；轉(zhuǎn)移銷售收入、偷逃稅款。轉(zhuǎn)移銷售收入、偷逃稅款。三、資產(chǎn)負(fù)債表主要

32、項目分析三、資產(chǎn)負(fù)債表主要項目分析7 7、存貨分析重點(diǎn)、存貨分析重點(diǎn) P57P57： 企業(yè)持有存貨的最終目的是企業(yè)持有存貨的最終目的是為了出售為了出售，而不，而不是自用或者消耗?？梢詮钠鋬?nèi)容及構(gòu)成、計價方是自用或者消耗?？梢詮钠鋬?nèi)容及構(gòu)成、計價方法、周轉(zhuǎn)狀況和存貨跌價準(zhǔn)備來分析。法、周轉(zhuǎn)狀況和存貨跌價準(zhǔn)備來分析。 （1 1）存貨的內(nèi)容及構(gòu)成：結(jié)合外部環(huán)境分析不同品種產(chǎn)）存貨的內(nèi)容及構(gòu)成：結(jié)合外部環(huán)境分析不同品種產(chǎn)品的盈利能力、技術(shù)狀態(tài)、市場發(fā)展前景以及產(chǎn)品的抗變品的盈利能力、技術(shù)狀態(tài)、市場發(fā)展前景以及產(chǎn)品的抗變能力等方面的狀況。能力等方面的狀況。 （2 2）存貨的計價方法：計價方法的選擇與變更

33、是否合理；）存貨的計價方法：計價方法的選擇與變更是否合理；存貨的盤存制度對存貨數(shù)量和價值的影響；存貨計價原則存貨的盤存制度對存貨數(shù)量和價值的影響；存貨計價原則對存貨項目的影響。對存貨項目的影響。 （3 3）存貨周轉(zhuǎn)狀況，鑒別存貨管理效率和存貨變現(xiàn)能力。）存貨周轉(zhuǎn)狀況，鑒別存貨管理效率和存貨變現(xiàn)能力。 （4 4）存貨跌價準(zhǔn)備：分析其合理性及對未來的財務(wù)影響。）存貨跌價準(zhǔn)備：分析其合理性及對未來的財務(wù)影響。案例：存貨計價分析案例：存貨計價分析 存貨計價方法改變影響毛利率 福建福日電子股份有限公司主要生產(chǎn)“福日”牌彩電，于1999年4月向社會公開發(fā)行7 000股普通股，募集資金2.54億元，主要投向

34、數(shù)字化大屏幕彩電、超大屏幕背投彩電等項目。 該公司所用的主要原材料有顯象管、機(jī)芯散件、外殼等。招股說明書披露存貨政策為：“存貨取得采用實際成本計價，存貨發(fā)出采用以下方法計價：外購商品采用分批確認(rèn)法；原材料按移動加權(quán)平均法；生產(chǎn)成本中費(fèi)用分配按工時費(fèi)用率；低值易耗品采用一次性攤銷。根據(jù)福建日立電視機(jī)有限公司董事會決議，福日公司產(chǎn)成品核算方法從1998年1月1日起由原來的先進(jìn)先出法改為后進(jìn)先出法?！?根據(jù)公司披露的財務(wù)數(shù)據(jù)，公司產(chǎn)品成本中主要組成部分為顯象管，而顯象管價格一直處于下跌趨勢，在這樣的價格趨勢下，改變存貨計價方式將會影響公司成本和毛利率。案例：存貨計價分析案例：存貨計價分析 公司存貨計

35、價方式改變后，平均每臺彩電銷售成本降低公司存貨計價方式改變后，平均每臺彩電銷售成本降低5%5%左右，左右，公司公司19971997年的彩電產(chǎn)品毛利率為年的彩電產(chǎn)品毛利率為11%11%，如果產(chǎn)品價格不變，則，如果產(chǎn)品價格不變，則存貨計價方式的改變將提高毛利率至存貨計價方式的改變將提高毛利率至15%15%的水平。但事實上，的水平。但事實上，19981998年福日電視機(jī)產(chǎn)品的毛利率為年福日電視機(jī)產(chǎn)品的毛利率為8%8%，比，比19971997年的年的11%11%還有較還有較大幅度下降（見下表，單位：千元），大幅度下降（見下表，單位：千元），這從另一方面說明了價這從另一方面說明了價格大幅下降反映了該行業(yè)

36、當(dāng)時的競爭狀況，如果企業(yè)沒有改變格大幅下降反映了該行業(yè)當(dāng)時的競爭狀況，如果企業(yè)沒有改變存貨發(fā)出計價方法，則毛利率的下降幅度要更大。存貨發(fā)出計價方法，則毛利率的下降幅度要更大。項目1998年度1997年度1996年度主營業(yè)務(wù)收入676 216413 083875 399主營業(yè)務(wù)成本620 844367 512792 298毛利潤55 37245 57183 101毛利率8%11.03%9.49%存貨規(guī)模存貨規(guī)模存貨數(shù)字大：存貨數(shù)字大：有利：有利：生產(chǎn)準(zhǔn)備充足，比例合理、正常，生產(chǎn)準(zhǔn)備充足，比例合理、正常，不會出現(xiàn)資金周轉(zhuǎn)斷檔。不會出現(xiàn)資金周轉(zhuǎn)斷檔。不利不利：盈利能力受影響，存貨資盈利能力受影響，

37、存貨資金大，創(chuàng)利性小，不會產(chǎn)生新的金大，創(chuàng)利性小，不會產(chǎn)生新的價值，有潛在損失。價值，有潛在損失。存貨數(shù)字?。捍尕洈?shù)字小：有利有利：結(jié)合利潤表看，有利潤說明資結(jié)合利潤表看，有利潤說明資 金充分調(diào)動，存貨周轉(zhuǎn)速度快，金充分調(diào)動，存貨周轉(zhuǎn)速度快， 盈利能力增強(qiáng)。盈利能力增強(qiáng)。不利不利：停工待料；市場斷銷；可能會停工待料；市場斷銷；可能會 影響企業(yè)抓住有利時間占領(lǐng)市場。影響企業(yè)抓住有利時間占領(lǐng)市場。 目前，企業(yè)普遍存在的問題是超儲積壓。目前，企業(yè)普遍存在的問題是超儲積壓。三、資產(chǎn)負(fù)債表主要項目分析三、資產(chǎn)負(fù)債表主要項目分析（二）非流動資產(chǎn)項目分析（二）非流動資產(chǎn)項目分析 P58P581 1、可供出售

38、金融資產(chǎn)：、可供出售金融資產(chǎn)： 企業(yè)沒有劃分為交易性金融資產(chǎn)、持有至到期企業(yè)沒有劃分為交易性金融資產(chǎn)、持有至到期投資、貸款和應(yīng)收賬款的金融資產(chǎn)。投資、貸款和應(yīng)收賬款的金融資產(chǎn)。周轉(zhuǎn)性分析周轉(zhuǎn)性分析 持有該資產(chǎn)的目的，并非為了隨時變現(xiàn)，而是想通通過長期持有來獲取收益，所以其周轉(zhuǎn)性不強(qiáng)。過長期持有來獲取收益，所以其周轉(zhuǎn)性不強(qiáng)。變現(xiàn)性分析變現(xiàn)性分析 當(dāng)企業(yè)急需資金的時候，可以按照公允價值變現(xiàn)，因此，其變現(xiàn)性較強(qiáng)。其變現(xiàn)性較強(qiáng)。盈利性分析盈利性分析 盈利大小取決于出售價格與初始購買成本的差額。分類恰當(dāng)性分析分類恰當(dāng)性分析因粉飾業(yè)績需要，企業(yè)有故意錯誤分類的動機(jī)。三、資產(chǎn)負(fù)債表主要項目分析三、資產(chǎn)負(fù)債表

39、主要項目分析2 2、持有至到期投資：、持有至到期投資： 到期日固定、回收金額固定或可確定，且企業(yè)有明確意到期日固定、回收金額固定或可確定，且企業(yè)有明確意圖和能力持有至到期的非衍生金融資產(chǎn)。圖和能力持有至到期的非衍生金融資產(chǎn)。根據(jù)項目構(gòu)成及債務(wù)人構(gòu)成進(jìn)行分析，關(guān)注其盈利根據(jù)項目構(gòu)成及債務(wù)人構(gòu)成進(jìn)行分析，關(guān)注其盈利性和變現(xiàn)性。性和變現(xiàn)性。三、資產(chǎn)負(fù)債表主要項目分析三、資產(chǎn)負(fù)債表主要項目分析3 3、長期股權(quán)投資：、長期股權(quán)投資： 企業(yè)持有的對其子公司、合營企業(yè)及聯(lián)營企業(yè)的企業(yè)持有的對其子公司、合營企業(yè)及聯(lián)營企業(yè)的權(quán)益性權(quán)益性投資投資及企業(yè)持有的對被投資單位不具有控制、共同控制或重及企業(yè)持有的對被投資

40、單位不具有控制、共同控制或重大影響，并且在活躍市場中沒有報價、公允價值不能可靠計大影響，并且在活躍市場中沒有報價、公允價值不能可靠計量的權(quán)益性投資。量的權(quán)益性投資。分析重點(diǎn)：分析重點(diǎn)：（1 1）從）從投資對象、投資規(guī)模和持股比例投資對象、投資規(guī)模和持股比例等方面等方面，判斷投資質(zhì)量，判斷投資質(zhì)量。（2 2）關(guān)注投資收益是否合理。）關(guān)注投資收益是否合理。（3 3）關(guān)注長期股權(quán)投資減值準(zhǔn)備是否合規(guī)，報表是否更加真實。）關(guān)注長期股權(quán)投資減值準(zhǔn)備是否合規(guī)，報表是否更加真實。 三、資產(chǎn)負(fù)債表主要項目分析三、資產(chǎn)負(fù)債表主要項目分析4 4、固定資產(chǎn)分析重點(diǎn)：、固定資產(chǎn)分析重點(diǎn)：（1 1） 固定資產(chǎn)構(gòu)成，了解

41、生產(chǎn)經(jīng)營用固定資產(chǎn)、非固定資產(chǎn)構(gòu)成，了解生產(chǎn)經(jīng)營用固定資產(chǎn)、非生產(chǎn)經(jīng)營用固定資產(chǎn)及閑置固定資產(chǎn)的構(gòu)成是否合生產(chǎn)經(jīng)營用固定資產(chǎn)及閑置固定資產(chǎn)的構(gòu)成是否合理。理。未使用和不需用固定資產(chǎn)對資金的有效使用是未使用和不需用固定資產(chǎn)對資金的有效使用是不利的，應(yīng)查明原因采取措施，積極處理，將其壓不利的，應(yīng)查明原因采取措施，積極處理，將其壓縮到最低限度?？s到最低限度。三、資產(chǎn)負(fù)債表主要項目分析三、資產(chǎn)負(fù)債表主要項目分析4 4、固定資產(chǎn)分析重點(diǎn)：、固定資產(chǎn)分析重點(diǎn)：（2 2）固定資產(chǎn)規(guī)模，是否與企業(yè)整體規(guī)模、發(fā)展戰(zhàn)略）固定資產(chǎn)規(guī)模，是否與企業(yè)整體規(guī)模、發(fā)展戰(zhàn)略及行業(yè)特點(diǎn)相適應(yīng)的?？蓮墓潭ㄙY產(chǎn)的原值和凈值及行業(yè)特

42、點(diǎn)相適應(yīng)的。可從固定資產(chǎn)的原值和凈值的變動情況分析。的變動情況分析。 數(shù)字分析：數(shù)字分析：數(shù)字大數(shù)字大有利有利：船大壓風(fēng)浪，抗風(fēng)險，生產(chǎn)能力強(qiáng)，技術(shù)設(shè)備先進(jìn)；：船大壓風(fēng)浪，抗風(fēng)險，生產(chǎn)能力強(qiáng)，技術(shù)設(shè)備先進(jìn)；不利不利：計提折舊大，成本大，修理費(fèi)大，利潤少。：計提折舊大，成本大，修理費(fèi)大，利潤少。數(shù)字小數(shù)字小有利有利：船小好調(diào)頭，市場應(yīng)變強(qiáng)，相關(guān)費(fèi)用低。：船小好調(diào)頭，市場應(yīng)變強(qiáng)，相關(guān)費(fèi)用低。不利不利：容易產(chǎn)生短期行為，什么快抓什么，丟掉主營業(yè)務(wù)；抗風(fēng)：容易產(chǎn)生短期行為，什么快抓什么，丟掉主營業(yè)務(wù)；抗風(fēng)險能力弱，長期資產(chǎn)少，生產(chǎn)能力低。險能力弱，長期資產(chǎn)少，生產(chǎn)能力低。 三、資產(chǎn)負(fù)債表主要項目分析三

43、、資產(chǎn)負(fù)債表主要項目分析4 4、固定資產(chǎn)分析重點(diǎn)：、固定資產(chǎn)分析重點(diǎn)：（3 3）固定資產(chǎn)折舊。采用不同的折舊方法對企業(yè)各期）固定資產(chǎn)折舊。采用不同的折舊方法對企業(yè)各期的成本費(fèi)用、固定資產(chǎn)凈值都會產(chǎn)生不同影響，從的成本費(fèi)用、固定資產(chǎn)凈值都會產(chǎn)生不同影響，從而對利潤產(chǎn)生影響。而對利潤產(chǎn)生影響。注意分析固定資產(chǎn)折舊方法是注意分析固定資產(chǎn)折舊方法是否合理；折舊政策的連續(xù)性；預(yù)計使用年限和預(yù)計否合理；折舊政策的連續(xù)性；預(yù)計使用年限和預(yù)計凈殘值確定的合理性。凈殘值確定的合理性。三、資產(chǎn)負(fù)債表主要項目分析三、資產(chǎn)負(fù)債表主要項目分析4 4、固定資產(chǎn)分析重點(diǎn)：、固定資產(chǎn)分析重點(diǎn)：（3 3）固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備。）固

44、定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備。關(guān)注企業(yè)有無實質(zhì)上已經(jīng)減關(guān)注企業(yè)有無實質(zhì)上已經(jīng)減值，卻不提減值準(zhǔn)備以虛增資產(chǎn)和利潤的現(xiàn)象。值，卻不提減值準(zhǔn)備以虛增資產(chǎn)和利潤的現(xiàn)象。三、資產(chǎn)負(fù)債表主要項目分析三、資產(chǎn)負(fù)債表主要項目分析4 4、在建工程分析重點(diǎn)：、在建工程分析重點(diǎn)：分析工程進(jìn)度和支出結(jié)構(gòu)，關(guān)注工程是否合理安排分析工程進(jìn)度和支出結(jié)構(gòu)，關(guān)注工程是否合理安排支出；支出； 關(guān)注借款費(fèi)用資本化和費(fèi)用化的劃分是否合理。關(guān)注借款費(fèi)用資本化和費(fèi)用化的劃分是否合理。 三、資產(chǎn)負(fù)債表主要項目分析三、資產(chǎn)負(fù)債表主要項目分析6 6、無形資產(chǎn)分析重點(diǎn)：、無形資產(chǎn)分析重點(diǎn)： （1 1）無形資產(chǎn)的規(guī)模；）無形資產(chǎn)的規(guī)模； （2 2）無形資產(chǎn)的

45、構(gòu)成，從盈利性、受法律保護(hù)程度等）無形資產(chǎn)的構(gòu)成，從盈利性、受法律保護(hù)程度等角度分析。角度分析。 （3 3） 無形資產(chǎn)攤銷，使用壽命的確定和金額的攤銷無形資產(chǎn)攤銷，使用壽命的確定和金額的攤銷是否和合理。是否和合理。 三、資產(chǎn)負(fù)債表主要項目分析三、資產(chǎn)負(fù)債表主要項目分析（三）流動負(fù)債項目分析（三）流動負(fù)債項目分析 P60P601 1、短期借款分析重點(diǎn)：、短期借款分析重點(diǎn)： 短期借款數(shù)額的多少，往往取決于企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)短期借款數(shù)額的多少，往往取決于企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營和業(yè)務(wù)活動對流動資金的需要。營和業(yè)務(wù)活動對流動資金的需要。 應(yīng)結(jié)合短期借款的使用情況和使用效果分析該應(yīng)結(jié)合短期借款的使用情況和使用效果分析該項目

46、項目。關(guān)注短期借款的數(shù)量是否與流動資產(chǎn)相關(guān)項。關(guān)注短期借款的數(shù)量是否與流動資產(chǎn)相關(guān)項目相適應(yīng)的，有無不正常之處。目相適應(yīng)的，有無不正常之處。三、資產(chǎn)負(fù)債表主要項目分析三、資產(chǎn)負(fù)債表主要項目分析（三）流動負(fù)債項目分析（三）流動負(fù)債項目分析 P60P602 2、應(yīng)付票據(jù)分析重點(diǎn)：、應(yīng)付票據(jù)分析重點(diǎn)： 企業(yè)是否發(fā)生過延遲支付到期票據(jù)的情況；企業(yè)是否發(fā)生過延遲支付到期票據(jù)的情況； 企業(yè)開具的商業(yè)承兌匯票是否過多，關(guān)注企業(yè)企業(yè)開具的商業(yè)承兌匯票是否過多，關(guān)注企業(yè)信用問題和資金短缺問題。信用問題和資金短缺問題。三、資產(chǎn)負(fù)債表主要項目分析三、資產(chǎn)負(fù)債表主要項目分析（三）流動負(fù)債項目分析（三）流動負(fù)債項目分析

47、 P60P603 3、應(yīng)付賬款分析重點(diǎn)：、應(yīng)付賬款分析重點(diǎn)： 聯(lián)系存貨進(jìn)行分析，聯(lián)系存貨進(jìn)行分析， 應(yīng)付帳款一般不應(yīng)高于存應(yīng)付帳款一般不應(yīng)高于存貨，注意有無不正常增加或付款期不正常延長貨，注意有無不正常增加或付款期不正常延長，出，出現(xiàn)這種情況，是企業(yè)支付能力惡化、資產(chǎn)質(zhì)量惡化、現(xiàn)這種情況，是企業(yè)支付能力惡化、資產(chǎn)質(zhì)量惡化、利潤質(zhì)量惡化的表現(xiàn)。對此，應(yīng)結(jié)合行業(yè)、企業(yè)經(jīng)利潤質(zhì)量惡化的表現(xiàn)。對此，應(yīng)結(jié)合行業(yè)、企業(yè)經(jīng)營生產(chǎn)規(guī)模、企業(yè)經(jīng)營生命周期及企業(yè)的信用政策營生產(chǎn)規(guī)模、企業(yè)經(jīng)營生命周期及企業(yè)的信用政策來分析來分析。 與營業(yè)收入保持一定對應(yīng)關(guān)系與營業(yè)收入保持一定對應(yīng)關(guān)系。如果企業(yè)購銷。如果企業(yè)購銷狀況

48、沒有很大變化，同時供貨商沒有放寬賒銷的信狀況沒有很大變化，同時供貨商沒有放寬賒銷的信用政策，企業(yè)應(yīng)付賬款規(guī)模的不正常增加，平均付用政策，企業(yè)應(yīng)付賬款規(guī)模的不正常增加，平均付款期的不正常延長，就表明企業(yè)的支付能力惡化款期的不正常延長，就表明企業(yè)的支付能力惡化三、資產(chǎn)負(fù)債表主要項目分析三、資產(chǎn)負(fù)債表主要項目分析（三）流動負(fù)債項目分析（三）流動負(fù)債項目分析 4 4、預(yù)收賬款分析重點(diǎn)：、預(yù)收賬款分析重點(diǎn)： 預(yù)測企業(yè)未來營業(yè)收入的變動。預(yù)測企業(yè)未來營業(yè)收入的變動。5 5、應(yīng)付職工薪酬分析重點(diǎn)：、應(yīng)付職工薪酬分析重點(diǎn)： 關(guān)注工資計提基礎(chǔ)和比例；注意企業(yè)是否通過關(guān)注工資計提基礎(chǔ)和比例；注意企業(yè)是否通過不合理

49、預(yù)提方式提前確認(rèn)費(fèi)用和負(fù)債，從而達(dá)到隱不合理預(yù)提方式提前確認(rèn)費(fèi)用和負(fù)債，從而達(dá)到隱瞞利潤，少繳稅款的目的。瞞利潤，少繳稅款的目的。 三、資產(chǎn)負(fù)債表主要項目分析三、資產(chǎn)負(fù)債表主要項目分析（三）流動負(fù)債項目分析（三）流動負(fù)債項目分析 6 6、應(yīng)交稅費(fèi)分析重點(diǎn)：、應(yīng)交稅費(fèi)分析重點(diǎn)： 稅款內(nèi)容及構(gòu)成；稅款內(nèi)容及構(gòu)成； 各項稅費(fèi)計算是否正確及合理。各項稅費(fèi)計算是否正確及合理。7 7、其他應(yīng)付款分析重點(diǎn)、其他應(yīng)付款分析重點(diǎn): : 一般數(shù)額不大，時間不長，關(guān)注有無隱瞞不正一般數(shù)額不大，時間不長，關(guān)注有無隱瞞不正常資金拆借的現(xiàn)象。常資金拆借的現(xiàn)象。三、資產(chǎn)負(fù)債表主要項目分析三、資產(chǎn)負(fù)債表主要項目分析（四）非流

50、動負(fù)債項目分析（四）非流動負(fù)債項目分析 P61P611 1、長期借款分析重點(diǎn)：、長期借款分析重點(diǎn)：（1 1）變動情況變動情況，其增加是否與企業(yè)非流動資產(chǎn)的增加，其增加是否與企業(yè)非流動資產(chǎn)的增加相一致。相一致。 （2 2）借款規(guī)模借款規(guī)模，其規(guī)模應(yīng)與企業(yè)獲利能力相匹配。，其規(guī)模應(yīng)與企業(yè)獲利能力相匹配。2 2、應(yīng)付債券分析重點(diǎn)：、應(yīng)付債券分析重點(diǎn)：（1 1）付息方式，不同的方式帶來的償債壓力不同。）付息方式，不同的方式帶來的償債壓力不同。（2 2）債券種類，選擇適當(dāng)可減輕償債壓力。）債券種類，選擇適當(dāng)可減輕償債壓力。3 3、長期應(yīng)付款分析重點(diǎn)、長期應(yīng)付款分析重點(diǎn): : 關(guān)注其數(shù)額、增減變動及對企業(yè)

51、未來財務(wù)狀況的關(guān)注其數(shù)額、增減變動及對企業(yè)未來財務(wù)狀況的影響。影響。（五） 所有者權(quán)益項目分析 1. 1. 實收資本實收資本 實收資本是投資者按照企業(yè)章程或合同、協(xié)議的實收資本是投資者按照企業(yè)章程或合同、協(xié)議的約定，投入企業(yè)的形成法定資本的價值。所有者向企約定，投入企業(yè)的形成法定資本的價值。所有者向企業(yè)投入的資本一般不需償還，可長期周轉(zhuǎn)使用，業(yè)投入的資本一般不需償還，可長期周轉(zhuǎn)使用，不得不得隨意變動，如有增減變動，必須符合一定的條件并且隨意變動，如有增減變動，必須符合一定的條件并且辦理一定手續(xù)。辦理一定手續(xù)。（五） 所有者權(quán)益項目分析 2. 2. 資本公積資本公積 資本公積是企業(yè)收到投資者的超

52、出其在企業(yè)資本公積是企業(yè)收到投資者的超出其在企業(yè)注冊資本（或股本）中所占份額的投資，以及直注冊資本（或股本）中所占份額的投資，以及直接計入所有者權(quán)益的利潤和損失等。接計入所有者權(quán)益的利潤和損失等。 分析時應(yīng)分析時應(yīng)注意企業(yè)是否存在通過資本公積項注意企業(yè)是否存在通過資本公積項目來改善財務(wù)狀況的情況。目來改善財務(wù)狀況的情況。（五） 所有者權(quán)益項目分析 3. 3. 盈余公積盈余公積 盈余公積是企業(yè)從凈利潤中提取的、具有盈余公積是企業(yè)從凈利潤中提取的、具有一定用途的資金。分析時應(yīng)從以下兩方面著手。一定用途的資金。分析時應(yīng)從以下兩方面著手。 （1 1） 盈余公積是否按規(guī)定計提。盈余公積是否按規(guī)定計提。

53、（2 2） 盈余公積的使用是否恰當(dāng)。盈余公積的使用是否恰當(dāng)。（五） 所有者權(quán)益項目分析 4. 4. 未分配利潤未分配利潤 未分配利潤是企業(yè)凈利潤分配后的剩余部分，未分配利潤是企業(yè)凈利潤分配后的剩余部分，即凈利潤中尚未指定用途、歸所有者享有的部分。即凈利潤中尚未指定用途、歸所有者享有的部分。它是企業(yè)留待以后年度進(jìn)行分配的結(jié)存利潤，企它是企業(yè)留待以后年度進(jìn)行分配的結(jié)存利潤，企業(yè)對于這部分利潤的使用分配具有較大的自主權(quán)。業(yè)對于這部分利潤的使用分配具有較大的自主權(quán)。分析時，應(yīng)注意企業(yè)當(dāng)年的利潤分配政策是否改分析時，應(yīng)注意企業(yè)當(dāng)年的利潤分配政策是否改變變。一、 資產(chǎn)負(fù)債表趨勢分析 資產(chǎn)負(fù)債表趨勢分析是對

54、資產(chǎn)負(fù)債表的資產(chǎn)負(fù)債表趨勢分析是對資產(chǎn)負(fù)債表的橫向橫向比較分析比較分析，是通過，是通過對企業(yè)連續(xù)兩期或更多期資產(chǎn)對企業(yè)連續(xù)兩期或更多期資產(chǎn)負(fù)債表中的數(shù)據(jù)進(jìn)行比較，計算其增減變動額和負(fù)債表中的數(shù)據(jù)進(jìn)行比較，計算其增減變動額和增減變動百分比增減變動百分比，從而了解企業(yè)資產(chǎn)、負(fù)債、所，從而了解企業(yè)資產(chǎn)、負(fù)債、所有者權(quán)益項目的變動方向、數(shù)據(jù)和幅度，據(jù)以判有者權(quán)益項目的變動方向、數(shù)據(jù)和幅度，據(jù)以判斷、預(yù)測企業(yè)財務(wù)狀況的變化趨勢。斷、預(yù)測企業(yè)財務(wù)狀況的變化趨勢。 一、 資產(chǎn)負(fù)債表趨勢分析 （一）（一） 資產(chǎn)負(fù)債表趨勢分析表的編制資產(chǎn)負(fù)債表趨勢分析表的編制 P63P63例例2-22-2 運(yùn)用運(yùn)用比較分析法（

55、相對數(shù)比較）比較分析法（相對數(shù)比較）相關(guān)計算公式如下：相關(guān)計算公式如下：1. 1. 總資產(chǎn)變動分析總資產(chǎn)變動分析總資產(chǎn)變動額總資產(chǎn)變動額=4814717.5-3701960=1112757.5=4814717.5-3701960=1112757.5（元）（元）總資產(chǎn)變動率總資產(chǎn)變動率=1112757.5/3701960=1112757.5/3701960* *100%=30.06%100%=30.06%一、 資產(chǎn)負(fù)債表趨勢分析期末余額期末余額年初余額年初余額變動情況變動情況變動額變動額變動率變動率%流動資產(chǎn)合計流動資產(chǎn)合計2682757.51768000914757.551.74非流動資產(chǎn)合非

56、流動資產(chǎn)合計計2131960193396019800010.24資產(chǎn)總計資產(chǎn)總計4814717.537019601112757.530.06 增幅較大、所占經(jīng)濟(jì)資源有較大增加；增幅較大、所占經(jīng)濟(jì)資源有較大增加；經(jīng)營規(guī)模擴(kuò)大經(jīng)營規(guī)模擴(kuò)大且速度較快；流動資產(chǎn)增幅大于非流動資產(chǎn)，起主要作用且速度較快；流動資產(chǎn)增幅大于非流動資產(chǎn)，起主要作用；因此企業(yè)資金流動性變強(qiáng)，償債盈利能力提高。因此企業(yè)資金流動性變強(qiáng)，償債盈利能力提高。2 2、流動、流動資產(chǎn)變動分析資產(chǎn)變動分析 P P6464 流動資產(chǎn)變動額流動資產(chǎn)變動額=2682757.5-1768000=914757.5=2682757.5-1768000=

57、914757.5（元）（元） 流動資產(chǎn)變動率流動資產(chǎn)變動率=914757.5/1768000=914757.5/1768000* *100%=51.74%100%=51.74%期末余額期末余額年初余額年初余額變動情況變動情況變動額變動額變動率變動率%貨幣資金貨幣資金1511477.53909501120527.5286.62交易性金融資交易性金融資產(chǎn)產(chǎn)30000-30000-100應(yīng)收票據(jù)應(yīng)收票據(jù)6122571225-10000-14.04應(yīng)收賬款應(yīng)收賬款47660524377523283095.51預(yù)付賬款預(yù)付賬款4000040000其他應(yīng)收款其他應(yīng)收款1380013800存貨存貨57965

58、0978250-398600-40.75流動資產(chǎn)合計流動資產(chǎn)合計2682757.51768000914757.551.74（1 1）貨幣資金增幅最大，是流動資產(chǎn)的主要力量，）貨幣資金增幅最大，是流動資產(chǎn)的主要力量，使得企業(yè)具有較強(qiáng)支付能力，盡快清償自身負(fù)債；使得企業(yè)具有較強(qiáng)支付能力，盡快清償自身負(fù)債；同時已有利用率低的征兆，應(yīng)盡快利用，避免閑同時已有利用率低的征兆，應(yīng)盡快利用，避免閑置。置。加大了銷貨款收回的力度，本章第一節(jié)會計加大了銷貨款收回的力度，本章第一節(jié)會計分錄業(yè)務(wù)中提到。分錄業(yè)務(wù)中提到。（2 2）交易性金融資產(chǎn)已轉(zhuǎn)讓。）交易性金融資產(chǎn)已轉(zhuǎn)讓。（3 3）應(yīng)收票據(jù)部分收回。）應(yīng)收票據(jù)部分

59、收回。（4 4）應(yīng)收賬款增幅比例較高，企業(yè)應(yīng)盡量控制，）應(yīng)收賬款增幅比例較高，企業(yè)應(yīng)盡量控制，同時對早起欠款盡快收回，減少壞賬率。同時對早起欠款盡快收回，減少壞賬率。（5 5）存貨比年初減少，說明企業(yè)擴(kuò)大銷售，庫存）存貨比年初減少，說明企業(yè)擴(kuò)大銷售，庫存量下降，應(yīng)注意供不應(yīng)求的可能性。量下降，應(yīng)注意供不應(yīng)求的可能性。3. 3. 非流動非流動資產(chǎn)變動分析資產(chǎn)變動分析 P64-P65P64-P65非流動資產(chǎn)變動額=2131960-1933960=198000非流動資產(chǎn)變動率=198000/1933960=10.24期末余額期末余額年初余額年初余額變動情況變動情況變動額變動額變動率變動率%長期股權(quán)投

60、資長期股權(quán)投資500000500000固定資產(chǎn)固定資產(chǎn)100496075896024600032.41無形資產(chǎn)無形資產(chǎn)627000675000-48000-7.11非流動資產(chǎn)合非流動資產(chǎn)合計計2131960193396019800010.24 固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)有變化。固定資產(chǎn)增幅較固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)有變化。固定資產(chǎn)增幅較大、代表企業(yè)規(guī)模有所擴(kuò)大。大、代表企業(yè)規(guī)模有所擴(kuò)大。4. 4. 負(fù)債負(fù)債變動分析變動分析 P64-P65P64-P65負(fù)債變動額負(fù)債變動額=1862480-1217760=644720=1862480-1217760=644720（元）（元）負(fù)債變動率負(fù)債變動率=644720