軟件項目管理InitiationV

1、AuthorVersionLast UpdatedVersion 2.7n啟動階段就是為企業(yè)選擇合適的啟動階段就是為企業(yè)選擇合適的項目，項目，實際實際是回答企業(yè)應是回答企業(yè)應該做什么？該做什么？n組織組織戰(zhàn)略和項目選擇過程戰(zhàn)略和項目選擇過程確定組織的戰(zhàn)略，這是由組織的戰(zhàn)略管理活動來完成的；（差異化）確定組織的戰(zhàn)略，這是由組織的戰(zhàn)略管理活動來完成的；（差異化）根據(jù)組織的戰(zhàn)略方向，來發(fā)現(xiàn)和挖掘市場機會；（市場細分）根據(jù)組織的戰(zhàn)略方向，來發(fā)現(xiàn)和挖掘市場機會；（市場細分）從呈現(xiàn)出來的市場機會中選擇對本組織最有價值的項目；（財務分從呈現(xiàn)出來的市場機會中選擇對本組織最有價值的項目；（財務分析）析）n組織戰(zhàn)

2、略，組織戰(zhàn)略，What to do，確保組織成功的效果因素，確保組織成功的效果因素n項目，項目，How to do，確保組織成功的效率因素，確保組織成功的效率因素n啟動過程的核心就是啟動過程的核心就是“選對合適的項目選對合適的項目”n案例：諾基亞的轉型案例：諾基亞的轉型n請思考：一個組織的戰(zhàn)略方向由哪個關鍵因素決定？請思考：一個組織的戰(zhàn)略方向由哪個關鍵因素決定？n企業(yè)生產某種商品，賣給客戶，獲得利潤。戰(zhàn)略就是描述企業(yè)生產某種商品，賣給客戶，獲得利潤。戰(zhàn)略就是描述你可以持續(xù)這種循環(huán)的手段你可以持續(xù)這種循環(huán)的手段n市場有什么機會？市場有什么機會？目標市場及產業(yè)發(fā)展分析目標市場及產業(yè)發(fā)展分析n客戶為

3、什么選擇你？客戶為什么選擇你？相對競爭者的差異化相對競爭者的差異化n靠什么維持這種優(yōu)勢？靠什么維持這種優(yōu)勢？維持差異化特征的核心能力維持差異化特征的核心能力n企業(yè)戰(zhàn)略是尋找企業(yè)在市場上生存和發(fā)展的原因企業(yè)戰(zhàn)略是尋找企業(yè)在市場上生存和發(fā)展的原因n目標導向目標導向分析市場及外部商業(yè)環(huán)境的機會，確定自己的發(fā)展方向和策略分析市場及外部商業(yè)環(huán)境的機會，確定自己的發(fā)展方向和策略優(yōu)勢：一旦成功抓住機遇，企業(yè)將實現(xiàn)本質的飛躍優(yōu)勢：一旦成功抓住機遇，企業(yè)將實現(xiàn)本質的飛躍劣勢：不可控因素多，風險大劣勢：不可控因素多，風險大n資源導向資源導向以我為主，根據(jù)自身的特征和優(yōu)勢，確定自己的發(fā)展方向和策略以我為主，根據(jù)自身

4、的特征和優(yōu)勢，確定自己的發(fā)展方向和策略優(yōu)勢：平穩(wěn)發(fā)展，實施風險小優(yōu)勢：平穩(wěn)發(fā)展，實施風險小劣勢：可能會錯過某個重大的歷史發(fā)展機遇劣勢：可能會錯過某個重大的歷史發(fā)展機遇n請思考：哪種出發(fā)點更好？現(xiàn)階段大多數(shù)中國企業(yè)采取哪種策略，為請思考：哪種出發(fā)點更好？現(xiàn)階段大多數(shù)中國企業(yè)采取哪種策略，為什么？什么？n在產業(yè)的不同階段采取不同的戰(zhàn)略策略在產業(yè)的不同階段采取不同的戰(zhàn)略策略產業(yè)發(fā)展階段產業(yè)發(fā)展階段產業(yè)發(fā)展速度產業(yè)發(fā)展速度產業(yè)興起階段產業(yè)興起階段：企業(yè)采用目標導向戰(zhàn)略進入新興市場產業(yè)鞏固階段產業(yè)鞏固階段：企業(yè)采用資源導向戰(zhàn)略維持和鞏固萌芽期萌芽期發(fā)展期發(fā)展期衰敗期衰敗期興盛期興盛期萌芽期萌芽期：市場的

5、不認同高投入低回報，市場培育發(fā)展期發(fā)展期：市場需求被喚醒和激發(fā)而高速發(fā)展，高投入高回報興盛期興盛期：市場趨于成熟，利潤率下降衰敗期衰敗期：市場萎縮利潤下降n是不是存在永遠的產業(yè)是不是存在永遠的產業(yè)或產品？或產品？n產品生命周期模型產品生命周期模型（Sigma curve）n各階段的特征是什么？各階段的特征是什么？產品特性，市場規(guī)模，用戶產品特性，市場規(guī)模，用戶群特征，發(fā)展動機，優(yōu)勢群特征，發(fā)展動機，優(yōu)勢企業(yè)企業(yè)n一項新技術或者新產品的出現(xiàn)，啟萌了新的需求，開拓了一項新技術或者新產品的出現(xiàn)，啟萌了新的需求，開拓了一片新市場一片新市場這種技術或產品僅為少數(shù)先鋒公司所壟斷，產品價格很高，生產商這種技

6、術或產品僅為少數(shù)先鋒公司所壟斷，產品價格很高，生產商高額利潤，僅滿足于特殊用戶高額利潤，僅滿足于特殊用戶這種需求僅僅為少數(shù)人群先期享用，而不被大眾所認知，大眾對新這種需求僅僅為少數(shù)人群先期享用，而不被大眾所認知，大眾對新事物的認識是按照老眼光判斷事物的認識是按照老眼光判斷阻礙的因素之一是價格阻礙的因素之一是價格n在這個階段，就是技術或者產品創(chuàng)新的公司處于領先地位，在這個階段，就是技術或者產品創(chuàng)新的公司處于領先地位，其表現(xiàn)出來的特征：技術或者產品驅動其表現(xiàn)出來的特征：技術或者產品驅動n需求被激發(fā)，應用市場迅速擴大需求被激發(fā)，應用市場迅速擴大n引發(fā)生產商進入，規(guī)模效應使得產品價格開始下降，引發(fā)生產

7、商進入，規(guī)模效應使得產品價格開始下降，n產品技術快速更新產品技術快速更新用戶群規(guī)模產品邊際利潤n技術相對成熟，需求穩(wěn)定技術相對成熟，需求穩(wěn)定n產業(yè)分工開始形成產業(yè)分工開始形成n生產商開始兼并形成品牌生產商開始兼并形成品牌消費者需求技術性能消費者需求領先技術性能制造商繼續(xù)提高產品性能就可以獲得市場，維持性創(chuàng)新維持性創(chuàng)新萌芽期萌芽期發(fā)展期發(fā)展期衰敗期衰敗期興盛期興盛期技術性能滿足消費者需求產品技術趨于成熟，利潤趨于平均技術性能超越消費者需求消費者拒絕為多余的功能付錢n客戶選擇你是因為他客戶選擇你是因為他“別無選擇別無選擇”企業(yè)努力想讓自己成為有特點的公司，從而為消費者提企業(yè)努力想讓自己成為有特點的

8、公司，從而為消費者提供獨一無二的產品或服務。這種獨特性成為企業(yè)追求供獨一無二的產品或服務。這種獨特性成為企業(yè)追求的目標的目標這種獨特性是從客戶角度來看的這種獨特性是從客戶角度來看的n創(chuàng)造什么樣的獨特性？創(chuàng)造什么樣的獨特性？波特波特競爭戰(zhàn)略競爭戰(zhàn)略：總成本領先，差異化，聚焦：總成本領先，差異化，聚焦特里西特里西親近客戶及其他價值原則親近客戶及其他價值原則：卓越運營，親近：卓越運營，親近客戶，產品領先客戶，產品領先n制造：總成本領先，卓越運營制造：總成本領先，卓越運營n銷售：親近客戶，差異化，聚焦銷售：親近客戶，差異化，聚焦n研發(fā)：研發(fā)： 產品領先，聚焦，差異化產品領先，聚焦，差異化產品研發(fā)產品制

9、造產品銷售價值鏈利潤n產品衰敗來源于需求被滿足，但判斷的尺度？產品衰敗來源于需求被滿足，但判斷的尺度？消費者視角和生產者視角的差異消費者視角和生產者視角的差異消費者視角：具備某項消費者視角：具備某項“應用價值應用價值”生產者視角：改進技術，制造更好的產品生產者視角：改進技術，制造更好的產品當產品性能超過消費者能夠使用的程度時，產品性能提高，消費者當產品性能超過消費者能夠使用的程度時，產品性能提高，消費者邊際效應遞減。直到為邊際效應遞減。直到為0當產品出現(xiàn)衰敗之后，是否就意味著消費者需求的終結？當產品出現(xiàn)衰敗之后，是否就意味著消費者需求的終結？n產品衰敗之后，消費者需求終結？產品衰敗之后，消費者

10、需求終結？當一方面的需求被滿足了之后，該方面的需求會被保持。但消費者當一方面的需求被滿足了之后，該方面的需求會被保持。但消費者不會為這一方面的過度性能而付費。消費者的關注點則轉移到另不會為這一方面的過度性能而付費。消費者的關注點則轉移到另一方面的需求上一方面的需求上n維持性創(chuàng)新（維持性創(chuàng)新（Sustaining innovation），對），對現(xiàn)有的產品進行改進現(xiàn)有的產品進行改進n破壞性創(chuàng)新（破壞性創(chuàng)新（Disruptive innovation），創(chuàng)），創(chuàng)造一個新的完全不同的產品取代原有的傳統(tǒng)造一個新的完全不同的產品取代原有的傳統(tǒng)產品產品n破壞性創(chuàng)新往往是產業(yè)變革的動力破壞性創(chuàng)新往往是產業(yè)變

11、革的動力I I萌芽期萌芽期I I發(fā)展期發(fā)展期I I衰敗期衰敗期I I興盛期興盛期IIII萌芽期萌芽期IIII發(fā)展期發(fā)展期IIII衰敗期衰敗期IIII興盛期興盛期n在產業(yè)興盛期，市場相對飽和，而生產者之間開始殘酷競在產業(yè)興盛期，市場相對飽和，而生產者之間開始殘酷競爭，形成爭，形成“非贏即輸局面非贏即輸局面”n藍海戰(zhàn)略藍海戰(zhàn)略給出了一種簡單的操作方法來回避給出了一種簡單的操作方法來回避“直接面直接面對面的競爭對面的競爭”來主動引導變革，產生獨特性來主動引導變革，產生獨特性n當一個產業(yè)進入興盛期時，就面臨著某種變革的機遇當一個產業(yè)進入興盛期時，就面臨著某種變革的機遇消費者需要的不是產品的某種功能或特

12、性，而是滿足某種需要。如消費者需要的不是產品的某種功能或特性，而是滿足某種需要。如果該需要被解決了，就意味著在該需求上的進一步投資終結了果該需要被解決了，就意味著在該需求上的進一步投資終結了而消費者欲望無止境，但他并不會主動說出來他還需要什么而消費者欲望無止境，但他并不會主動說出來他還需要什么如何探查這種新的需要？如何探查這種新的需要？n生產者從產品的視角來分解問題。從生產者從產品的視角來分解問題。從 功能性出發(fā)只會單功能性出發(fā)只會單純追求技術性能的提高純追求技術性能的提高n而要覺察這種變化，必須轉換到消費者的視角。放棄審查而要覺察這種變化，必須轉換到消費者的視角。放棄審查產品的功能，而是觀察

13、產品被應用的場景產品的功能，而是觀察產品被應用的場景在這個場景中，那些功能是不需要的；在這個場景中，那些功能是不需要的；在這個場景中，那些功能是需要加強的；在這個場景中，那些功能是需要加強的；在這個場景中，那些功能是需要減弱的；在這個場景中，那些功能是需要減弱的；在這個場景中，那些功能是新創(chuàng)造的；在這個場景中，那些功能是新創(chuàng)造的；n也就是說，從消費者的視角來重新定義產品評價，有所不也就是說，從消費者的視角來重新定義產品評價，有所不為，有所為為，有所為產品是不是功能越多越好？產品是不是功能越多越好？n當市場高度飽和，競爭者短兵相接，主動開辟新天地當市場高度飽和，競爭者短兵相接，主動開辟新天地n跟

14、隨在領先者之后，但避開正面沖突，有創(chuàng)造性的跟隨跟隨在領先者之后，但避開正面沖突，有創(chuàng)造性的跟隨n實施藍海戰(zhàn)略的條件：實施藍海戰(zhàn)略的條件：對消費者的高度理解對消費者的高度理解主動性地創(chuàng)造和引領需求，而不是被動地滿足需求主動性地創(chuàng)造和引領需求，而不是被動地滿足需求持續(xù)創(chuàng)新文化持續(xù)創(chuàng)新文化n企業(yè)定位：企業(yè)定位：市場有什么機會？目標市場及產業(yè)發(fā)展分析市場有什么機會？目標市場及產業(yè)發(fā)展分析客戶為什么選擇你？相對競爭者的差異化客戶為什么選擇你？相對競爭者的差異化靠什么維持這種優(yōu)勢？維持差異化特征的核心能力靠什么維持這種優(yōu)勢？維持差異化特征的核心能力n戰(zhàn)略的思維模式戰(zhàn)略的思維模式戰(zhàn)略都是馬后炮戰(zhàn)略都是馬后炮

15、有效運營是戰(zhàn)略嗎？有效運營是戰(zhàn)略嗎？運氣還是能力？運氣還是能力？n由于產業(yè)周期的變化，使得企業(yè)如果追尋單一的產品或項目投入將過由于產業(yè)周期的變化，使得企業(yè)如果追尋單一的產品或項目投入將過度依賴短期目標度依賴短期目標n所謂產品組合（所謂產品組合（Portfolio）目的在于分散風險于長，中，短期各階段）目的在于分散風險于長，中，短期各階段目標目標萌芽期萌芽期發(fā)展期發(fā)展期衰敗期衰敗期興盛期興盛期萌芽期萌芽期：產品具有獨特技術優(yōu)勢，或處于狹窄市場高毛利，市場培育長期目標發(fā)展期發(fā)展期：市場容量迅速擴大，賣方市場高投入，高利潤中期目標興盛期興盛期：低利潤，現(xiàn)金充沛買方市場，品牌效應短期目標衰敗期衰敗期：

16、市場萎縮，低利潤n財務分析方法將項目的所有因素都統(tǒng)一對應到財務指標上財務分析方法將項目的所有因素都統(tǒng)一對應到財務指標上來考慮，好處：來考慮，好處：第一，項目對組織的最終貢獻就是創(chuàng)造利潤，脫離這一點去決策項第一，項目對組織的最終貢獻就是創(chuàng)造利潤，脫離這一點去決策項目是不現(xiàn)實的；目是不現(xiàn)實的；第二，影響項目決策的要素是多方面的，這些因素本身不具備直接第二，影響項目決策的要素是多方面的，這些因素本身不具備直接的可比性。統(tǒng)一到財務指標上可以比較清楚地說明白每一個因素的可比性。統(tǒng)一到財務指標上可以比較清楚地說明白每一個因素給項目帶來的益處或者弊端。給項目帶來的益處或者弊端。n什么是公司？為什么要有公司？

17、什么是公司？為什么要有公司？ 公司的概念從形成到發(fā)展，是一個適應社會經濟發(fā)展需要而產生的公司的概念從形成到發(fā)展，是一個適應社會經濟發(fā)展需要而產生的組織形式。組織形式。 n自給自足自給自足n交易交易n合伙經營（合伙經營（Company）n公司的意義公司的意義首先，因為它使得資源可以以某種形式集中來完成首先，因為它使得資源可以以某種形式集中來完成“更大的更大的”事情，事情，提高了生產力的發(fā)展水平；提高了生產力的發(fā)展水平；第二，由于它是多人合作，既共同獲益，又共擔風險。第二，由于它是多人合作，既共同獲益，又共擔風險。 n由于合作涉及到由于合作涉及到“多方的利益多方的利益”，所以人們必須建立某種，所以

18、人們必須建立某種規(guī)則以保證規(guī)則以保證“所有參與的人所有參與的人”以公平的形式共同獲利以公平的形式共同獲利n中國古代和西方開始產生差別中國古代和西方開始產生差別n無限責任公司的雛形無限責任公司的雛形n獨立法人和有限責任公司的出現(xiàn)獨立法人和有限責任公司的出現(xiàn)n所有者和經營者出現(xiàn)分離所有者和經營者出現(xiàn)分離n專門的機構用來籌集社會閑散資金專門的機構用來籌集社會閑散資金銀行，債務銀行，債務股票證券，公眾所有者股票證券，公眾所有者公司的發(fā)展階段公司的發(fā)展階段作用作用家族合伙擴大生產規(guī)模立法保障合伙經營擴大合伙者的范圍有限責任和公司法人降低合伙經營的個體風險所有者和經營者分離降低對企業(yè)經營者的要求銀行和證券

19、收集社會閑散資本進行集中利用n由于所有權和經營權的分離，經營者擁有公司日常運作的權力，所有由于所有權和經營權的分離，經營者擁有公司日常運作的權力，所有者如何了解和監(jiān)督經營者的行為呢？這就促使了會計制度的產生。者如何了解和監(jiān)督經營者的行為呢？這就促使了會計制度的產生。 n一個公司的基本模式就是組織和利用各種資源，通過公司的經營活動一個公司的基本模式就是組織和利用各種資源，通過公司的經營活動使它們創(chuàng)造出更高價值的過程。如何去有效的度量這一過程呢？就是使它們創(chuàng)造出更高價值的過程。如何去有效的度量這一過程呢？就是依靠企業(yè)的會計過程提供信息依靠企業(yè)的會計過程提供信息n公司治理結構（公司治理結構（Corp

20、orate Governance）是對公司管理和控制的體）是對公司管理和控制的體系。其核心是在所有權和經營權分離的條件下，由于二者利益的不一系。其核心是在所有權和經營權分離的條件下，由于二者利益的不一致而產生的委托代理關系。治理的目標是降低代理成本，使所有者致而產生的委托代理關系。治理的目標是降低代理成本，使所有者不干預公司日常經營，同時又保證經理層能以股東的利益和公司利潤不干預公司日常經營，同時又保證經理層能以股東的利益和公司利潤最大化為目標最大化為目標n根據(jù)會計過程的最終目的和作用，存在著兩種不同的會計體系：根據(jù)會計過程的最終目的和作用，存在著兩種不同的會計體系：n財務會計（財務會計（fi

21、nancial accounting），以編制和報告會計主體的財務），以編制和報告會計主體的財務報表為最終結果的過程。以外部為導向，針對的是那些并不關心日常報表為最終結果的過程。以外部為導向，針對的是那些并不關心日常財務和經營活動的人。財務和經營活動的人。 n管理會計（管理會計（managerial accounting），主要是對組織內部運作的成），主要是對組織內部運作的成本進行衡量，并將其用于對某種管理目的。本進行衡量，并將其用于對某種管理目的。 計劃計劃經營活動經營活動結果結果預算預算薄記薄記財務報表財務報表管理會計n企業(yè)的經營活動是通過企業(yè)和其他組織或者個人之間的交易來完成的。企業(yè)的經

22、營活動是通過企業(yè)和其他組織或者個人之間的交易來完成的。這些交易是各個組織之間的經濟交換活動。這些交易是各個組織之間的經濟交換活動。n目前公認的會計原則要求財務報表必須能夠反映其報告期間的以下相目前公認的會計原則要求財務報表必須能夠反映其報告期間的以下相關內容：關內容：資產負債表，企業(yè)到這個報告期間的期末財務狀況；資產負債表，企業(yè)到這個報告期間的期末財務狀況；利潤表，企業(yè)在這個報告期間的收益；利潤表，企業(yè)在這個報告期間的收益；現(xiàn)金流量表，企業(yè)在這個報告期間的現(xiàn)金流量；現(xiàn)金流量表，企業(yè)在這個報告期間的現(xiàn)金流量；交易交易薄記過程薄記過程財務報表財務報表資產資產股東權益?zhèn)鶛嘀С鲋С鍪杖胧杖脒\營利潤表利

23、潤表現(xiàn)金流出流出流入流入現(xiàn)金現(xiàn)金流量表流量表運營資產資產資產資產負債表負債表n資產負債表（資產負債表（The Balance Sheet）中包括公司所有的資）中包括公司所有的資產（產（Assets）、公司欠他人的債務（）、公司欠他人的債務（Liabilities）和所有）和所有者權益投資。者權益投資。n資產負債表是公司在某一特定時點所擁有資產的總結資產負債表是公司在某一特定時點所擁有資產的總結所謂資產：你擁有什么？所謂資產：你擁有什么？企業(yè)所擁有的資產來源：股東出的，借債的企業(yè)所擁有的資產來源：股東出的，借債的n資產負債表包含資產負債表包含3大部分的內容，資產，負債和所有者權益，它們在大部分的

24、內容，資產，負債和所有者權益，它們在資產負債表中的一般分布如下：資產負債表中的一般分布如下：n資產（Assets）， 資產一般可以認為是企業(yè)擁有和控制的能夠用貨資產一般可以認為是企業(yè)擁有和控制的能夠用貨幣計量，并能夠給企業(yè)帶來經濟利益的經濟資源。資產規(guī)模只是代幣計量，并能夠給企業(yè)帶來經濟利益的經濟資源。資產規(guī)模只是代表企業(yè)擁有或控制的經濟資源的多少。表企業(yè)擁有或控制的經濟資源的多少。 n負債（Liabilities），一般的解釋是企業(yè)承擔的，能夠以貨幣計量的，一般的解釋是企業(yè)承擔的，能夠以貨幣計量的，需要以資產或勞務承付的現(xiàn)實義務。需要以資產或勞務承付的現(xiàn)實義務。n所有者權益（Owners E

25、quity）,指企業(yè)投資人對企業(yè)的資產應該享指企業(yè)投資人對企業(yè)的資產應該享有多少權益。有多少權益。資產資產負債負債所有者權益所有者權益n資產負債表又是一張資產負債表又是一張“平衡表平衡表”，它是指：，它是指：資產（資產（A）負債（）負債（L）所有者權益（）所有者權益（OE）簡單來說，你所擁有的（資產）等于你借來的（負債）和你已投入簡單來說，你所擁有的（資產）等于你借來的（負債）和你已投入的（所有者權益）的總和。這一等式解釋了公司一段時間內財務的（所有者權益）的總和。這一等式解釋了公司一段時間內財務發(fā)生的所有變化。發(fā)生的所有變化。 資產資產負債負債流動資產流動資產流動負債流動負債現(xiàn)金應付款應收款

26、預付款（壞賬準備）應納稅金存貨（跌價準備）流動負債合計流動負債合計長期資產長期資產長期負債長期負債土地銀行借款廠房和生產設備原值（累計折舊）負債合計負債合計所有者權益所有者權益普通股股本資本公積未分配利潤盈余公積所有者權益所有者權益總資產總資產總負債及所有者權益總負債及所有者權益n現(xiàn)金多好不好？現(xiàn)金多好不好？n資產的流動性概念資產的流動性概念n應收賬款意味著什么？應收賬款意味著什么？n存貨怎么理解？存貨怎么理解？n企業(yè)的價值反映在哪里？企業(yè)的價值反映在哪里？n利潤表（利潤表（Income Statement）則描述了某一特定時段內的業(yè)務活動和往來。）則描述了某一特定時段內的業(yè)務活動和往來。這段

27、時間也許是一個月、一個季度或者一年。這段時間也許是一個月、一個季度或者一年。n產品銷售后有銷售收入（產品銷售后有銷售收入（Revenues）以及與收入有關的相應的支出）以及與收入有關的相應的支出（Expenses）。當把收入和支出合理地匹配后，兩者之間的差別就是）。當把收入和支出合理地匹配后，兩者之間的差別就是“利利潤潤”（Income）：）：收入成本利潤收入成本利潤銷售收入銷售收入減去 銷售成本銷售成本毛利毛利減去 管理費用管理費用經營利潤經營利潤減去 財務費用財務費用稅前利潤稅前利潤減去 稅金稅金凈利潤凈利潤n毛利（Gross Margin）毛利銷售收入銷售產品的毛利銷售收入銷售產品的“直

28、接成本直接成本”n經營利潤（Operating Profit）固定資產的折舊。會計師將設備、工具、廠房和其它固定資產的成本除以各固定資產的折舊。會計師將設備、工具、廠房和其它固定資產的成本除以各自的使用年限，以估計出公司在創(chuàng)造利潤過程中使用這些資產的成本。自的使用年限，以估計出公司在創(chuàng)造利潤過程中使用這些資產的成本。“其它費用其它費用”（Other expenses）是利潤表中因項目過小，不足以單獨列）是利潤表中因項目過小，不足以單獨列出的各項的總稱。出的各項的總稱。n稅前利潤稅前利潤公司借錢是為了支持公司的經營。但為公司融資的方式和公司的經營是兩回公司借錢是為了支持公司的經營。但為公司融資的

29、方式和公司的經營是兩回事。所以，將利息費用單獨劃出，經營收入就能充分反映出事。所以，將利息費用單獨劃出，經營收入就能充分反映出“經營經營”公公司的成本，而不是司的成本，而不是“融資融資”的成本的成本n凈利潤凈利潤不同的稅務安排造成的稅務費用也大不相同。由于應繳納的稅金通常與高水不同的稅務安排造成的稅務費用也大不相同。由于應繳納的稅金通常與高水平稅務會計師如何將經營結果安排有關，所以稅金費用也列在經營結果平稅務會計師如何將經營結果安排有關，所以稅金費用也列在經營結果之后作為一分開扣減項之后作為一分開扣減項n關鍵：收入何時確認？關鍵：收入何時確認？現(xiàn)金基礎：發(fā)生現(xiàn)金流動的時間點記錄，對應到現(xiàn)金增減

30、現(xiàn)金基礎：發(fā)生現(xiàn)金流動的時間點記錄，對應到現(xiàn)金增減應計基礎：營業(yè)活動發(fā)生的時候記錄，對應增加應收應付預付應計基礎：營業(yè)活動發(fā)生的時候記錄，對應增加應收應付預付款款案例：某人案例：某人1月花錢買了一張月花錢買了一張3月的機票，收入如何記賬？月的機票，收入如何記賬？案例：某公司案例：某公司06年年9月進貨月進貨5億；億；06年年12月賒銷億；年月月賒銷億；年月收到貨款收到貨款配比原則：基于應計基礎，同一期間內與收入相關的費用，必須同配比原則：基于應計基礎，同一期間內與收入相關的費用，必須同期內承認期內承認編制利潤表的關鍵地方就是將收入和支出建立關聯(lián)關系編制利潤表的關鍵地方就是將收入和支出建立關聯(lián)關

31、系n產生收入和支出就意味著同時出現(xiàn)現(xiàn)金流動？產生收入和支出就意味著同時出現(xiàn)現(xiàn)金流動？n周轉率的意義周轉率的意義資產周轉率營收總資產資產周轉率營收總資產n長期投資收益處理成本法權益法長期投資收益處理成本法權益法n由于利潤表中支持企業(yè)運由于利潤表中支持企業(yè)運營的收入支出和現(xiàn)金流營的收入支出和現(xiàn)金流動的時點并不一致，就導動的時點并不一致，就導致推動企業(yè)運轉的現(xiàn)金狀致推動企業(yè)運轉的現(xiàn)金狀態(tài)出現(xiàn)偏差，所以需要第態(tài)出現(xiàn)偏差，所以需要第份報表：現(xiàn)金流量表份報表：現(xiàn)金流量表n現(xiàn)金流量表記錄了企業(yè)發(fā)現(xiàn)金流量表記錄了企業(yè)發(fā)生的現(xiàn)金往來。根據(jù)這些生的現(xiàn)金往來。根據(jù)這些現(xiàn)金往來活動目的，影響現(xiàn)金往來活動目的，影響企業(yè)

32、不同目標的資產，需企業(yè)不同目標的資產，需要分別記錄不同種類的現(xiàn)要分別記錄不同種類的現(xiàn)金流動金流動流動資產流動資產負債負債現(xiàn)金預付款應收賬款應付款存貨長期負債長期資產長期資產股東權益股東權益固定資產普通股（折舊減值）資本公積盈余公積經營活動經營活動產生的現(xiàn)金流量，所有影響利潤表的營業(yè)活動投資活動投資活動產生的現(xiàn)金流量，處置固定資產，或者長期資產籌資活動籌資活動產生的現(xiàn)金流量，處理股東權益，債務n籌資活動：獲得企業(yè)運營資本籌資活動：獲得企業(yè)運營資本n投資活動：將企業(yè)資本轉化為投資活動：將企業(yè)資本轉化為可以創(chuàng)造利潤的資產可以創(chuàng)造利潤的資產n經營活動：運營企業(yè)資產產生經營活動：運營企業(yè)資產產生利潤利潤

33、固定資產資金經營活動投資活動籌資活動發(fā)行股票借債n財務報表高度概括了企業(yè)活動的結果和過程，但呈現(xiàn)的信財務報表高度概括了企業(yè)活動的結果和過程，但呈現(xiàn)的信息卻可能被有意識的誤解息卻可能被有意識的誤解n操縱財務報表關鍵點：操縱財務報表關鍵點：信用，交易發(fā)生和現(xiàn)金收付信用，交易發(fā)生和現(xiàn)金收付利潤，收入與關聯(lián)成本的匹配性原則利潤，收入與關聯(lián)成本的匹配性原則存量資產價值評估存量資產價值評估資產負債表資產負債表利潤表現(xiàn)金流量表生產經營活動生產經營活動n復式記賬，企業(yè)活動和財務報復式記賬，企業(yè)活動和財務報表之間關系表之間關系n初創(chuàng)公司，資本初創(chuàng)公司，資本100n買入長期（固定）資產，買入長期（固定）資產，20

34、流動資產流動資產負債負債現(xiàn)金預付款應收賬款應付款存貨股東權益股東權益長期資產長期資產普通股固定資產資本公積（折舊減值）盈余公積銷售收入銷售收入銷售成本管理費用財務費用稅金凈利潤凈利潤經營現(xiàn)金經營現(xiàn)金流入流入流出流出投資現(xiàn)金投資現(xiàn)金流入流入流出流出籌資現(xiàn)金籌資現(xiàn)金流入流入流出流出總計總計100208010010010020100n買入原材料，買入原材料，10n生產生產5個產品花費，個產品花費，10；企業(yè)運轉管理花費，企業(yè)運轉管理花費，5流動資產流動資產負債負債現(xiàn)金預付款應收賬款應付款存貨股東權益股東權益長期資產長期資產普通股固定資產資本公積（折舊減值）盈余公積銷售收入銷售收入銷售成本管理費用財務

35、費用稅金凈利潤凈利潤經營現(xiàn)金經營現(xiàn)金流入流入流出流出投資現(xiàn)金投資現(xiàn)金流入流入流出流出籌資現(xiàn)金籌資現(xiàn)金流入流入流出流出總計總計802010010010020100101070552525n以價格以價格10賒賬銷售賒賬銷售1個產品個產品n回收貨款回收貨款10n收到預付款收到預付款10購買購買1個產品個產品流動資產流動資產負債負債現(xiàn)金預付款應收賬款應付款存貨股東權益股東權益長期資產長期資產普通股固定資產資本公積（折舊減值）盈余公積銷售收入銷售收入銷售成本管理費用財務費用稅金凈利潤凈利潤經營現(xiàn)金經營現(xiàn)金流入流入流出流出投資現(xiàn)金投資現(xiàn)金流入流入流出流出籌資現(xiàn)金籌資現(xiàn)金流入流入流出流出總計總計552010

36、010010020100252510104152051051050651010751151152075n溢價溢價2元發(fā)行元發(fā)行100普通股普通股n上年度預付款的產品發(fā)貨上年度預付款的產品發(fā)貨1個個流動資產流動資產負債負債現(xiàn)金預付款應收賬款應付款存貨股東權益股東權益長期資產長期資產普通股固定資產資本公積（折舊減值）盈余公積銷售收入銷售收入銷售成本管理費用財務費用稅金凈利潤凈利潤經營現(xiàn)金經營現(xiàn)金流入流入流出流出投資現(xiàn)金投資現(xiàn)金流入流入流出流出籌資現(xiàn)金籌資現(xiàn)金流入流入流出流出總計總計55202001001001002510104152051151150751020027510011511511511

37、53153151015310310固定固定資產資產 原始原始資本資本運營運營利潤利潤 股份股份資本資本借貸借貸資本資本利息利息 分紅分紅 支出支出收入收入折舊折舊投資資產負債表資產負債表利潤表利潤表原材料勞動力銷售銷售生產生產固定資產現(xiàn)金成品運營資本循環(huán)速度運營資本循環(huán)速度推動循環(huán)的關鍵因素推動循環(huán)的關鍵因素增進循環(huán)的運營手段增進循環(huán)的運營手段最有效率的方法最有效率的方法n銀行銀行是怎么贏利的是怎么贏利的？n什么是金融衍生品什么是金融衍生品?n次貸危機是怎么回事兒？次貸危機是怎么回事兒？n貨幣：實物的等價交換貨幣：實物的等價交換貨幣面值和實物價值相等貨幣面值和實物價值相等n如果有人單方面創(chuàng)造出

38、貨幣，而并沒有對等的實物被生產如果有人單方面創(chuàng)造出貨幣，而并沒有對等的實物被生產出來，會產生什么結果出來，會產生什么結果由于會引發(fā)通貨膨脹，所以貨幣的產生方可以通過此種手段掠奪財由于會引發(fā)通貨膨脹，所以貨幣的產生方可以通過此種手段掠奪財富。歷史上的很多金融危機都是如此產生，所以現(xiàn)在大多很少采富。歷史上的很多金融危機都是如此產生，所以現(xiàn)在大多很少采用了用了n上面這種做法的關鍵是，貨幣的產生沒有對等生產創(chuàng)造。上面這種做法的關鍵是，貨幣的產生沒有對等生產創(chuàng)造。但如果發(fā)行的貨幣和未來的生產相關聯(lián)，那又如何呢？例但如果發(fā)行的貨幣和未來的生產相關聯(lián)，那又如何呢？例如：如：信用卡消費信用卡消費國家發(fā)行國債，

39、國債是否流通國家發(fā)行國債，國債是否流通將貨幣和未來的生產結果相關聯(lián)看似合理，但會直接沖擊當下市場將貨幣和未來的生產結果相關聯(lián)看似合理，但會直接沖擊當下市場的貨幣供應量的貨幣供應量n財務分析方法有靜態(tài)和動態(tài)兩種分析方法。在理解這兩種財務分析方法有靜態(tài)和動態(tài)兩種分析方法。在理解這兩種分析方法的差別之前我們必須先理解一個基本概念：錢的分析方法的差別之前我們必須先理解一個基本概念：錢的時間價值。時間價值。 n一筆資金在今天比起將來同等數(shù)額的資金及時不考慮通貨一筆資金在今天比起將來同等數(shù)額的資金及時不考慮通貨膨脹等各種因素也更有價值，這是因為現(xiàn)有資金能夠用于膨脹等各種因素也更有價值，這是因為現(xiàn)有資金能夠

40、用于投資帶來利潤投資帶來利潤今天的今天的1元錢比明天的元錢比明天的1元錢更值錢，至少你可以將元錢更值錢，至少你可以將1元錢存入銀行元錢存入銀行n終值計算：終值計算：n終值計算就是指現(xiàn)在的一筆錢在終值計算就是指現(xiàn)在的一筆錢在n年后的價值年后的價值n利息現(xiàn)值終值1n現(xiàn)值計算：現(xiàn)值計算：n現(xiàn)值就是指以后各期收付資金的現(xiàn)時價值，由終值求現(xiàn)值現(xiàn)值就是指以后各期收付資金的現(xiàn)時價值，由終值求現(xiàn)值稱為折現(xiàn)稱為折現(xiàn)n猜想一下折現(xiàn)率應該是多少？猜想一下折現(xiàn)率應該是多少？n折現(xiàn)率終值現(xiàn)值1折現(xiàn)年期數(shù)折現(xiàn)年期數(shù)現(xiàn)值現(xiàn)值(N)計算方法計算方法19091000/1.12826909/1.13751826/1.14683751