第3章 財(cái)務(wù)效益和費(fèi)用估算

1、第三章第三章財(cái)務(wù)效益和費(fèi)用估算財(cái)務(wù)效益和費(fèi)用估算第一節(jié)第一節(jié)財(cái)務(wù)效益和費(fèi)用估算原則財(cái)務(wù)效益和費(fèi)用估算原則l一、注意事項(xiàng)l財(cái)務(wù)效益與費(fèi)用估算應(yīng)注意遵守現(xiàn)行財(cái)務(wù)、會(huì)計(jì)以及稅收制度的規(guī)定l遵守有無(wú)對(duì)比的原則l估算范圍應(yīng)體現(xiàn)效益和費(fèi)用對(duì)應(yīng)一致的原則l估算應(yīng)根據(jù)項(xiàng)目性質(zhì)、類別和行業(yè)特點(diǎn)，明確相關(guān)的政策和其他依據(jù)、選取適宜的方法，進(jìn)行文字說(shuō)明，并編制相關(guān)表格l二、財(cái)務(wù)效益和費(fèi)用內(nèi)容1、財(cái)務(wù)效益2、財(cái)務(wù)費(fèi)用l直接的投資支出l流動(dòng)資金l經(jīng)營(yíng)成本l銷售稅金及附加l所得稅l營(yíng)業(yè)收入l補(bǔ)貼第二節(jié)第二節(jié)投資費(fèi)用估算投資費(fèi)用估算l一、項(xiàng)目總投資 項(xiàng)目的總投資是投資項(xiàng)目從前期準(zhǔn)備工作開始，到項(xiàng)目全部建成投產(chǎn)為止發(fā)生的全部

2、投資費(fèi)用。 項(xiàng)目的起始費(fèi)用應(yīng)從編制項(xiàng)目建議書開始計(jì)算。項(xiàng)目投資的截止期應(yīng)以項(xiàng)目全部竣工，驗(yàn)收合格、正式投產(chǎn)的日期為限。建設(shè)項(xiàng)目總投資建設(shè)項(xiàng)目總投資建設(shè)投資建設(shè)投資固定資產(chǎn)投資固定資產(chǎn)投資無(wú)形資產(chǎn)投資無(wú)形資產(chǎn)投資遞延資產(chǎn)投資遞延資產(chǎn)投資預(yù)備費(fèi)預(yù)備費(fèi)建設(shè)期借款利息建設(shè)期借款利息流動(dòng)資金流動(dòng)資金項(xiàng)目投資構(gòu)成項(xiàng)目投資構(gòu)成 建設(shè)項(xiàng)目總投資建設(shè)投資固定資產(chǎn)投資建筑工程費(fèi)設(shè)備購(gòu)置費(fèi)安裝工程費(fèi)土地征用及補(bǔ)償費(fèi)勘查設(shè)計(jì)費(fèi)工程質(zhì)量監(jiān)理費(fèi)建設(shè)單位管理費(fèi)固定資產(chǎn)無(wú)形資產(chǎn)投資土地使用權(quán)技術(shù)轉(zhuǎn)讓費(fèi)其他費(fèi)用無(wú)形資產(chǎn)遞延資產(chǎn)投資生產(chǎn)職工培訓(xùn)費(fèi)開辦費(fèi)其他資產(chǎn)預(yù)備費(fèi)基本預(yù)備費(fèi)漲價(jià)預(yù)備費(fèi)建設(shè)期借款利息流動(dòng)資金流動(dòng)資產(chǎn)l（一）建設(shè)投

3、資構(gòu)成與估算l1、固定資產(chǎn)投資（1）固定資產(chǎn)構(gòu)成：如前圖所示（2）固定資產(chǎn)計(jì)價(jià)l購(gòu)入的：按照買價(jià)加上支付的運(yùn)輸費(fèi)、保險(xiǎn)費(fèi)、包裝費(fèi)、安裝成本和繳納稅金計(jì)價(jià)l自行建造的：按照建造過(guò)程中實(shí)際發(fā)生的全部支出l投資者投入的：按照評(píng)估確認(rèn)或者合同、協(xié)議約定的價(jià)值計(jì)價(jià)l融資投入的：按照租賃協(xié)議或者合同確定的價(jià)款加運(yùn)輸費(fèi)、保險(xiǎn)費(fèi)、安裝調(diào)試費(fèi)等計(jì)價(jià)l接受捐贈(zèng)：按照發(fā)票賬單所列金額加上有企業(yè)承擔(dān)的運(yùn)輸費(fèi)、保險(xiǎn)費(fèi)、安裝調(diào)試費(fèi)等計(jì)價(jià)；無(wú)發(fā)票賬單的，按照同類設(shè)備市價(jià)計(jì)價(jià)l在原有固定資產(chǎn)基礎(chǔ)上進(jìn)行改擴(kuò)建的l盤盈的：按照同類固定資產(chǎn)的重置完全價(jià)值計(jì)價(jià)l企業(yè)構(gòu)建固定資產(chǎn)繳納的固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅、耕地占用稅，計(jì)入固定資產(chǎn)價(jià)

4、值（3）固定資產(chǎn)估算擴(kuò)大指標(biāo)估算法：通過(guò)對(duì)已建同類企業(yè)的實(shí)際投資指標(biāo)進(jìn)行大量收集、整理和系統(tǒng)分析，并在此基礎(chǔ)上，套用其典型指標(biāo)來(lái)對(duì)擬建項(xiàng)目固定資產(chǎn)投資進(jìn)行估算的方法。a單位生產(chǎn)能力投資估算法1221FIIPCPb指數(shù)估算法（0.6指數(shù)法）2211nFPIICPc系數(shù)估算法 以主體工程投資或設(shè)備交貨價(jià)格為基數(shù)，然后以系數(shù)來(lái)計(jì)算其余部分投資的估算方法。l例1 已知建設(shè)日產(chǎn)10t 氫氰酸裝置的投資額為18000萬(wàn)元，是估算日產(chǎn)30t氫氰酸裝置的投資額。 解：生產(chǎn)能力指數(shù)選用n0.52，綜合調(diào)整系數(shù)由于物價(jià)上漲選用 則：1.2FC 0.5222113018000 ()1.238243.4310nFPI

5、ICP分項(xiàng)詳細(xì)估算法：首先根據(jù)固定資產(chǎn)投資構(gòu)成和項(xiàng)目的具體情況，把各個(gè)組成部分分別立項(xiàng)；然后對(duì)各個(gè)分項(xiàng)目，以國(guó)家和地方編制的工程建設(shè)預(yù)算定額為基礎(chǔ)，綜合考慮擬建項(xiàng)目的實(shí)施影響因素，來(lái)估算出其投資所需的投資費(fèi)用；最后再將各個(gè)分項(xiàng)的投資費(fèi)用匯總，即為整個(gè)項(xiàng)目的固定資產(chǎn)投資估算值.a建筑工程費(fèi)b安裝工程費(fèi)用c設(shè)備購(gòu)置費(fèi)d工程建設(shè)其他費(fèi)用估算l設(shè)備購(gòu)置費(fèi)國(guó)內(nèi)制造設(shè)備購(gòu)置費(fèi)用估算： 設(shè)備購(gòu)置費(fèi)設(shè)備出廠價(jià)運(yùn)雜費(fèi)進(jìn)口設(shè)備購(gòu)置費(fèi)用估算 設(shè)備購(gòu)置費(fèi)到岸價(jià)格進(jìn)口關(guān)稅進(jìn)口消費(fèi)稅進(jìn)口增值稅外貿(mào)與銀行手續(xù)費(fèi)國(guó)內(nèi)運(yùn)雜費(fèi)到岸價(jià)格估算 到岸價(jià)格離岸價(jià)格海運(yùn)費(fèi)海運(yùn)保險(xiǎn)費(fèi) 到岸價(jià)格離岸加運(yùn)費(fèi)價(jià)格海運(yùn)保險(xiǎn)費(fèi) 海運(yùn)費(fèi)離岸價(jià)格海運(yùn)費(fèi)費(fèi)

6、率海運(yùn)保險(xiǎn)費(fèi)（離岸價(jià)格海運(yùn)費(fèi)）保險(xiǎn)費(fèi)率/(1保險(xiǎn)費(fèi)率)進(jìn)口設(shè)備關(guān)稅估算 應(yīng)納關(guān)稅額到岸價(jià)格關(guān)稅稅率進(jìn)口設(shè)備消費(fèi)稅估算 應(yīng)納消費(fèi)稅額=（關(guān)稅完稅價(jià)+關(guān)稅）消費(fèi)稅稅率/（1-消費(fèi)稅稅率）進(jìn)口增值稅估算 應(yīng)納增值稅額=（到岸價(jià)格+關(guān)稅稅額+消費(fèi)稅稅額）增值稅稅率銀行手續(xù)費(fèi)估算外貿(mào)手續(xù)費(fèi)估算國(guó)內(nèi)運(yùn)雜費(fèi)估算l2、無(wú)形資產(chǎn)投資（1）無(wú)形資產(chǎn)是指企業(yè)為生產(chǎn)商品或者提供勞務(wù)、出租給他人，或?yàn)楣芾砟康亩钟械摹]有實(shí)務(wù)形態(tài)的非貨幣性長(zhǎng)期資產(chǎn)。特點(diǎn)：不存在實(shí)物形態(tài)；可以在較長(zhǎng)時(shí)間內(nèi)為其擁有者提供經(jīng)濟(jì)效益；與特定企業(yè)或企業(yè)的有形資產(chǎn)具有不可分離性；有償取得；所提供的未來(lái)經(jīng)濟(jì)效益具有不確定性。（2）無(wú)形資產(chǎn)的分類l專

7、利權(quán)l(xiāng)非專利權(quán)l(xiāng)商標(biāo)權(quán)l(xiāng)著作權(quán)l(xiāng)土地使用權(quán)l(xiāng)商譽(yù)（3）無(wú)形資產(chǎn)估算l投資者作為資本金或合作條件投入的，按照評(píng)估確認(rèn)或者合同、協(xié)議約定的金額計(jì)價(jià)l從企業(yè)外部購(gòu)入的，按照實(shí)際支付的金額計(jì)價(jià)l自行開發(fā)的，按照實(shí)際支出計(jì)價(jià)l接受捐贈(zèng)的，按照所附單據(jù)或者參照通了無(wú)形資產(chǎn)市價(jià)計(jì)價(jià)l商譽(yù)只有在企業(yè)合并、接受投資和從外購(gòu)入釋放可作價(jià)入賬，否則不能作為無(wú)形資產(chǎn)入賬。l3、其他資產(chǎn) 原稱遞延資產(chǎn)，是指不能計(jì)入工程成本，應(yīng)當(dāng)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)期內(nèi)以此攤銷的各項(xiàng)遞延費(fèi)用。在投資項(xiàng)目的評(píng)估中，一般指生產(chǎn)職工培訓(xùn)費(fèi)和開辦費(fèi)l4、預(yù)備費(fèi)預(yù)備費(fèi)是指在投資估算時(shí)用以處理實(shí)際與計(jì)劃不相符而追加的費(fèi)用，包括基本預(yù)備費(fèi)和漲價(jià)預(yù)備費(fèi)預(yù)備費(fèi)的估

8、算基本預(yù)備費(fèi)的估算 基本預(yù)備費(fèi)（建筑工程費(fèi)用設(shè)備購(gòu)置費(fèi)安裝工程費(fèi)工程建設(shè)其他費(fèi)用）基本預(yù)備費(fèi)率漲價(jià)預(yù)備費(fèi)估算（人工、設(shè)備、材料、施工機(jī)械的價(jià)差費(fèi)，建筑安裝工程費(fèi)及工程建設(shè)其他費(fèi)用調(diào)整，利率匯率調(diào)整等增加的費(fèi)用）0(1)1ntttPFIfl例2 某項(xiàng)目在建設(shè)期的3年里，分別投入30萬(wàn)元、40萬(wàn)元、50萬(wàn)元（國(guó)內(nèi)工程費(fèi)）。試求出該項(xiàng)目的漲價(jià)預(yù)備費(fèi)（設(shè)價(jià)格上漲指數(shù)為6%）12330(1.061)40(1.061)50(1.061)16.29()C 萬(wàn)元（二）建設(shè)期借款利息的計(jì)算（1）國(guó)內(nèi)借款 （隨支隨貸） 建設(shè)期內(nèi)每年應(yīng)計(jì)利息（年初借款本息累計(jì)本年借款額/2）年利率（2）國(guó)外借款 除支付借款利息外，

9、還要另加管理費(fèi)和承諾費(fèi)等貸款費(fèi)用。為簡(jiǎn)化計(jì)算，可采用適當(dāng)提高利率的方法來(lái)處理l例3、已知項(xiàng)目在建設(shè)期1、2兩年各借款100萬(wàn)元及50萬(wàn)元，利率為10%，如果（1）建設(shè)期不必交付利息；（2）建設(shè)期必須交付利息，試計(jì)算項(xiàng)目的建設(shè)期利息。解：（1）第1年建設(shè)期利息=100/2105（萬(wàn)元） 第2年初本息累計(jì)105（萬(wàn)元） 第2年建設(shè)期利息（10550/2）1013（萬(wàn)元） 建設(shè)期利息18（萬(wàn)元） （2）第1年建設(shè)期利息=100/2105（萬(wàn)元） 第2年初本息累計(jì)100（萬(wàn)元） 第2年建設(shè)期利息（10050/2）1012.5（萬(wàn)元） 建設(shè)期利息17.5（萬(wàn)元）三、流動(dòng)資金投資l1、流動(dòng)資金的概念和作用

10、 在項(xiàng)目投資經(jīng)濟(jì)分析中，流動(dòng)資金是指在項(xiàng)目投產(chǎn)前預(yù)先墊付的，在投產(chǎn)后的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中用于購(gòu)買原材料、燃料動(dòng)力、備品備件、支付工資和其他費(fèi)用，以及被在產(chǎn)品、半成品、產(chǎn)成品等存貨占用的周轉(zhuǎn)資金。在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中，流動(dòng)資金以現(xiàn)金及各種存款、存貨、應(yīng)收及預(yù)付款項(xiàng)等流動(dòng)資產(chǎn)的形式儲(chǔ)蓄，在整個(gè)壽命周期內(nèi)，始終被占用并且周而復(fù)始地流動(dòng)。l2、流動(dòng)資金的構(gòu)成流動(dòng)資金生產(chǎn)領(lǐng)域流動(dòng)資金流通領(lǐng)域流動(dòng)資金儲(chǔ)備資金原料及主要材料輔助材料燃料與動(dòng)力外購(gòu)半成品包裝材料修理用備品低值易耗品生產(chǎn)資金在產(chǎn)品自制半成品待攤費(fèi)用成品資金產(chǎn)成品外購(gòu)商品結(jié)算資金應(yīng)收及預(yù)付賬款發(fā)出商品備用金庫(kù)存現(xiàn)金證券銀行存款貨幣資金非定額流動(dòng)資金定額流

11、動(dòng)資金l3、項(xiàng)目流動(dòng)資金需要量的估算（1）擴(kuò)大指標(biāo)估算法l銷售收入資金率法流動(dòng)資金年銷售收入（產(chǎn)值）流動(dòng)資金比率流動(dòng)資金比率同類企業(yè)流動(dòng)資金平均占用額/ 同類企業(yè)年銷售收入（或產(chǎn)值）l總成本（或經(jīng)營(yíng)成本）資金率法流動(dòng)資金年經(jīng)營(yíng)成本（總成本）流動(dòng)資金比率流動(dòng)資金比率同類企業(yè)流動(dòng)資金平均占用額/ 同類企業(yè)年經(jīng)營(yíng)成本（或總成本）l固定資產(chǎn)價(jià)值資金率法流動(dòng)資金固定資產(chǎn)價(jià)值總額流動(dòng)資金比率流動(dòng)資金比率同類企業(yè)流動(dòng)資金平均占用額/ 同類企業(yè)固定資產(chǎn)價(jià)值總額l單位產(chǎn)量資金率法流動(dòng)資金年生產(chǎn)能力流動(dòng)資金比率流動(dòng)資金比率同類企業(yè)流動(dòng)資金平均占用額/ 同類企業(yè)年的年生產(chǎn)能力l資金周轉(zhuǎn)率資金率法流動(dòng)資金擬建項(xiàng)目的年

12、產(chǎn)量單位產(chǎn)品的經(jīng)營(yíng)成本/ 同類企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)速度l（2）分項(xiàng)詳細(xì)估算法l按流動(dòng)資金的類別進(jìn)行估算流動(dòng)資金流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)負(fù)債流動(dòng)資產(chǎn)=現(xiàn)金+應(yīng)收賬款+存貨流動(dòng)負(fù)債應(yīng)付賬款現(xiàn)金的估算：現(xiàn)金的估算： 年現(xiàn)金=（年工資福利費(fèi)+年其他費(fèi)用）/周轉(zhuǎn)次數(shù)其中的：年其他費(fèi)用=制造費(fèi)用管理費(fèi)用銷售費(fèi)用-（前三項(xiàng)費(fèi)用中所包含的工資及福利費(fèi)+折舊費(fèi)+攤銷費(fèi)+修理費(fèi)+利息支出） 現(xiàn)金周轉(zhuǎn)次數(shù)360/最低需要周轉(zhuǎn)天數(shù)應(yīng)收賬款的估算：應(yīng)收賬款的估算：年應(yīng)收賬款年應(yīng)收賬款是指企業(yè)全年賒銷收入凈額占用的流動(dòng)資產(chǎn) 年應(yīng)收賬款=年經(jīng)營(yíng)成本/周轉(zhuǎn)次數(shù)應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)次數(shù)360/最低周轉(zhuǎn)天數(shù)存貨的估算存貨的估算年存貨=原材料+燃料+在產(chǎn)品+

13、產(chǎn)成品 應(yīng)付賬款的估算應(yīng)付賬款的估算應(yīng)付賬款年外購(gòu)原材料、燃料和動(dòng)力費(fèi)/應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)360/結(jié)算天數(shù)第三節(jié)第三節(jié)成本費(fèi)用估算成本費(fèi)用估算生產(chǎn)成本生產(chǎn)成本銷售費(fèi)用銷售費(fèi)用財(cái)務(wù)費(fèi)用財(cái)務(wù)費(fèi)用管理費(fèi)用管理費(fèi)用利息支出利息支出原材料、燃料原材料、燃料及動(dòng)力費(fèi)及動(dòng)力費(fèi)工資及福利費(fèi)工資及福利費(fèi)大修費(fèi)大修費(fèi)其它費(fèi)用其它費(fèi)用攤銷費(fèi)攤銷費(fèi)總成本總成本折舊費(fèi)折舊費(fèi)項(xiàng)目總成本構(gòu)成項(xiàng)目總成本構(gòu)成l1、總成本費(fèi)用的估算（1）工業(yè)建設(shè)項(xiàng)目的總成本費(fèi)用是指在項(xiàng)目生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)期內(nèi)發(fā)生的為組織生產(chǎn)和銷售應(yīng)當(dāng)發(fā)生的全部成本和費(fèi)用。主要包括生產(chǎn)成本和期間費(fèi)用?？偝杀举M(fèi)用生產(chǎn)成本直接材料直接工資其他直接支出制造費(fèi)用期間

14、費(fèi)用營(yíng)業(yè)費(fèi)用管理費(fèi)用財(cái)務(wù)費(fèi)用（2）總成本費(fèi)用的估算方法項(xiàng)目成本估算法：分別估算每一個(gè)具體的成本項(xiàng)目要素成本估算法：分別估算每一類費(fèi)用總成本生產(chǎn)成本期間費(fèi)用 生產(chǎn)成本營(yíng)業(yè)費(fèi)用管理費(fèi)用財(cái)務(wù)費(fèi)用 外購(gòu)原材料外購(gòu)燃料及動(dòng)力工資及福利費(fèi)折舊費(fèi)修理費(fèi)攤銷費(fèi)利息支出其他費(fèi)用l2、經(jīng)營(yíng)成本的估算 某年的經(jīng)營(yíng)成本總成本費(fèi)用折舊費(fèi)維簡(jiǎn)費(fèi)攤銷費(fèi)利息支出 某年的經(jīng)營(yíng)成本（固定成本費(fèi)用單位變動(dòng)成本該年預(yù)測(cè)產(chǎn)量）折舊費(fèi)維簡(jiǎn)費(fèi)攤銷費(fèi)利息支出l3、固定成本和變動(dòng)成本的估算 變動(dòng)成本外購(gòu)原材料外購(gòu)燃料及動(dòng)力 固定成本總成本費(fèi)用變動(dòng)成本某年總成本費(fèi)用=固定成本+單位變動(dòng)成本該年預(yù)計(jì)產(chǎn)量l4、折舊費(fèi)的計(jì)算l以時(shí)間為基礎(chǔ)的折舊方法（

15、1）直線法 年折舊額（固定資產(chǎn)原值殘值）/使用年限（2）年數(shù)總和法 折舊率剩余折舊年限/年數(shù)總額 年折舊額 （固定資產(chǎn)原值殘值）折舊率（3）雙倍余額遞減法 年折舊率相當(dāng)于直線率的兩倍，按賬面折余價(jià)值計(jì)算折舊（2）、（3）屬于加速折舊法例5：某設(shè)備原值10000元，預(yù)計(jì)殘值2000元，估計(jì)使用壽命四年，用直線法、年數(shù)總和法和雙倍余額遞減法計(jì)算折舊額l例6、某機(jī)械廠新建項(xiàng)目中，一批通用機(jī)械設(shè)備的資產(chǎn)原值（包括購(gòu)置、安裝、調(diào)試、建設(shè)期利息）為2500萬(wàn)元，折舊年限為10年，預(yù)計(jì)凈殘值率為5，請(qǐng)分別按照平均年限法、雙倍余額遞減法和年數(shù)總和發(fā)計(jì)算期折舊費(fèi)（1）2500（15）/10237.5（2）123

16、45678910資產(chǎn)凈值25002000160012801024819655524419272125年折舊額5004003202562051641311051471472375l三種折舊方法因少交稅金所獲資金的效果比較（i=10%）年年一次支一次支付現(xiàn)值付現(xiàn)值系數(shù)系數(shù)平均年限法平均年限法雙倍余額遞減法雙倍余額遞減法年數(shù)總和法年數(shù)總和法年折舊費(fèi)少交稅金少繳稅金現(xiàn)值年折舊費(fèi)少交稅金少繳稅金現(xiàn)值年折舊費(fèi)少交稅金少繳稅金現(xiàn)值10.91237.559.3853.98500125 113.6443210898.18320.83237.559.3849.0740010082.6438997.380.3673

17、0.75237.559.3844.613208060.1034586.364.840.68237.559.3840.552566443.7130275.551.56750.62237.559.3836.8720551.331.8225964.840.20360.56237.559.3833.521644123.142165430.48370.51237.559.3830.4713132.816.8117343.322.19680.47237.559.3827.7010526.312.2513032.515.16190.42237.559.3825.1814736.815.598621.59.1

18、182100.39237.559.3822.8914736.814.174310.84.1441合計(jì)23752375593.8593.8 364.8364.823752375593.8593.8 413.9413.923752375593.8593.8 416.2416.2l例7、某項(xiàng)目固定資產(chǎn)原值為1 000 000萬(wàn)元，使用年限為10年，分別計(jì)算殘值率為30%，5%條件下的折舊率。（雙倍余額遞減法）l以工作量為基礎(chǔ)的折舊方法也稱變動(dòng)折舊法，根據(jù)固定資產(chǎn)提供的工作量（工作時(shí)間、產(chǎn)量等），來(lái)計(jì)算折舊的方法。 年折舊額單位工作量的折舊額年工作量（1）工作時(shí)間法 例：某機(jī)器原值20000元，預(yù)計(jì)殘

19、值2000元，估計(jì)可以工作10000小時(shí)，第一年使用2000小時(shí)，計(jì)算第一年的折舊額（2）產(chǎn)量法例：某機(jī)器原值50000元，預(yù)計(jì)殘值2000元，估計(jì)總產(chǎn)量100000件，第一年生產(chǎn)了20000件，計(jì)算第一年的折舊額（3）行駛里程法例：某汽車原值300000元，估計(jì)可以行駛90000公里，第一年行駛了10000公里，預(yù)計(jì)該汽車殘值為3000元，計(jì)算第一年的折舊額l5、借款方式及其利息計(jì)算l1、一次償還法l2、等額計(jì)息法l3、等額本金法l4、等額攤還法l5、償債基金法l例8、 假設(shè)某企業(yè)借款30000元，用于項(xiàng)目投資，償還期為3年，年利率為15%。償還方式償還方式年末年末年初本利年初本利息累計(jì)息累

20、計(jì)當(dāng)年應(yīng)計(jì)當(dāng)年應(yīng)計(jì)利息利息年末本息年末本息累計(jì)累計(jì)償還利息償還利息償還本金償還本金年末償還年末償還本息總額本息總額等額等額利息法利息法0123300003000030000045004500450034500345003450045004500450000300004500450034500等額等額本金法本金法01233000020000100000450030001500345002300011500450030001500100001000010000145001300011500等額等額攤還法攤還法01233000021359.411422.7045003203.91713.434500

21、24563.313136.145003203.91713.48640.69936.711427.213140.613140.613140.6一次一次償還法償還法01233000034500396750450051575951.25345003967545626.20015626.200300000045626.2l“氣球法”一般情況下指根據(jù)項(xiàng)目的償還能力（使用每年全部的折舊、攤銷費(fèi)、未分配利潤(rùn)等）償還借款本金，以顯示償還能力的方法。在實(shí)際中，可以在滿足債權(quán)人所要求的償還期的前提下，安排自己的償還計(jì)劃，即并非必須傾盡每年全部未分配利潤(rùn)來(lái)償還借款本金。使用氣球法在計(jì)算償還本金的同事，可以計(jì)算出每年

22、的應(yīng)付利息，并計(jì)入財(cái)務(wù)費(fèi)用。例9、 某企業(yè)于第一年獲得一筆8萬(wàn)元的貸款，償還期4年，年利率10%。假設(shè)在建設(shè)期（第一年）不要求償還利息，設(shè)每年可用于償還本金的資金為3萬(wàn)元。序號(hào)序號(hào)項(xiàng)目項(xiàng)目12341借款8 1.1期初借款余額8.45.42.4 1.2當(dāng)期還本付息3.843.542.64其中：還本 付息0.430.8430.542.40.24 1.3期末借款余額8.45.42.402償還本金的資金332.4l1、營(yíng)業(yè)收入的估算l（1）產(chǎn)品或服務(wù)銷售價(jià)格l（2）產(chǎn)品或服務(wù)年銷售量銷售收入產(chǎn)品銷售單價(jià)產(chǎn)品現(xiàn)銷售量l2、銷售價(jià)格的選擇l（1）口岸價(jià)格l（2）計(jì)劃價(jià)格l（3）市場(chǎng)價(jià)格l（4）自定價(jià)格 當(dāng)

23、不能確定采用哪種價(jià)格時(shí)，可以考慮選擇價(jià)格最低的一種第四節(jié)第四節(jié)營(yíng)業(yè)收入估算營(yíng)業(yè)收入估算1、銷售稅金及附加（P51）2、增值稅關(guān)稅營(yíng)業(yè)稅消費(fèi)稅城市維護(hù)建設(shè)稅資源稅土地增值稅教育附加費(fèi)例10、某項(xiàng)目產(chǎn)品年產(chǎn)量20萬(wàn)噸，每噸產(chǎn)品售價(jià)1000元（含增值稅），外購(gòu)原材料20萬(wàn)噸，每噸原材料購(gòu)進(jìn)價(jià)600元（含增值稅），產(chǎn)品和原材料的增值稅率都是13，問(wèn)本項(xiàng)目應(yīng)繳多少增值稅？ 第五節(jié)第五節(jié) 稅費(fèi)稅費(fèi)l五、利潤(rùn)總額、所得稅和凈利潤(rùn)的估算 利潤(rùn)總額主營(yíng)業(yè)務(wù)收入主營(yíng)業(yè)務(wù)稅金及附加總成本費(fèi)用 應(yīng)納所得稅額應(yīng)納稅所得額25 凈利潤(rùn)利潤(rùn)總額所得稅練習(xí)1、 某項(xiàng)目建設(shè)期為2年，計(jì)劃第一完成投資的40，第二年完成投資的60，第三年建成投產(chǎn)。項(xiàng)目試產(chǎn)期為一年，且當(dāng)年達(dá)到設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力的80%，第四年達(dá)產(chǎn)。項(xiàng)目計(jì)算期為12年。該項(xiàng)工程固定資產(chǎn)投資估算中工程費(fèi)與其他費(fèi)用估算額為8000萬(wàn)，預(yù)備費(fèi)為1000萬(wàn)。項(xiàng)目資金來(lái)源為自有資金和貸款，其中自有資金4000萬(wàn)，其他為國(guó)內(nèi)貸款，年有效利率為10%。開辦費(fèi)30萬(wàn)，無(wú)形資產(chǎn)300萬(wàn)。問(wèn)：（1）該項(xiàng)目固定資產(chǎn)投資估算為多少？?jī)赡杲ㄔO(shè)期貸款利息分別為多少？（2）在項(xiàng)目達(dá)到可使用狀態(tài)之日，該項(xiàng)目形成的固定資產(chǎn)原值為多少？練習(xí)2、一個(gè)半導(dǎo)體生產(chǎn)的空氣凈化器期初投資為50000元，使用年限為8年，每年在扣除運(yùn)營(yíng)費(fèi)用后的毛利為140