2022年基金從業(yè)資格《私募股權投資基金基礎知識》考試題庫（核心題版）

1、2022年基金從業(yè)資格私募股權投資基金基礎知識考試題庫（核心題版）一、單選題1.中國證監(jiān)會設私募基金監(jiān)管部，其職能不包括（）。A、擬定私募投資基金合格投資者標準、信息披露規(guī)則B、負責私募投資基金的信息統(tǒng)計和風險監(jiān)測工作C、組織對私募投資基金開展監(jiān)督檢查D、負責政府投資基金的管理和規(guī)范工作答案：D解析：D項，財政部和國家發(fā)展改革委負責政府投資基金的管理和規(guī)范工作。2.母基金是以股權投資基金為投資對象的基金，其在（）等方面具有較高的專業(yè)化水平?；鸬暮Y選投資組合的分配投資組合的風險管理基金的監(jiān)控A、B、C、D、答案：A解析：作為股權投資行業(yè)專業(yè)化細分的產(chǎn)物，母基金是以股權投資基金為投資對象的基金，

2、其在基金的篩選、投資組合的分配與風險管理以及基金的監(jiān)控等方面具有較高的專業(yè)化水平。在國外股權投資基金中，母基金是重要的機構投資者。3.財務盡職調(diào)查主要包括（）.會計政策與會計估計.財務報告及相關財務資料.財務比率分析.納稅分析?A、.B、.C、.D、.答案：B解析：財務盡職調(diào)查主要包括：會計政策與會計估計、財務報告及相關財務資料、財務比率分析、納稅分析。4.下列不是增值服務的價值的是（）A、通過增值服務能協(xié)助被投資企業(yè)實現(xiàn)更好更快的發(fā)展B、可以有效地降低投資風險C、良好的增值服務能夠增加投資機構品牌內(nèi)涵和價值，成為投資機構軟實力,的重要體現(xiàn)D、增值服務的價值能提高經(jīng)營風險的控制，從而提升被投資

3、企業(yè)自身價值，增加投資收益答案：D解析：D增值服務的價值不能提高經(jīng)營風險的控制。5.信托（契約）型股權投資基金的收益分配原則由（）、基金投資者及其他合同當事人（若有）約定。A、基金公司B、基金托管人C、基金業(yè)協(xié)會D、基金管理人答案：D解析：信托（契約）型股權投資基金的認繳出資、退出事項等具體規(guī)則及安排，由基金管理人、基金投資者及其他合同當事人（若有）在基金合同中約定。知識點：信托（契約）型股權投資基金的收益分配；6.（）是指企業(yè)股東自主啟動清算程序來解散被投資企業(yè)。A、分立清算B、合并清算C、解散清算D、財務清算答案：C解析：解散清算是指企業(yè)股東自主啟動清算程序來解散被投資企業(yè)。7.股權投資基

4、金投資后管理的主要內(nèi)容包括（）。對被投資企業(yè)進行的項目監(jiān)控活動對被投資企業(yè)提供增值服務對被投資企業(yè)進行上市輔導對被投資企業(yè)提供再融資服務A、B、C、D、答案：D解析：投資后管理實際上是從投資機構的視角出發(fā)，研究和分析如何對被投資企業(yè)進行管理和監(jiān)控。投資后管理不同于項目管理，也不能簡單地將其理解為投資后的風險管理。通常，投資后管理的主要內(nèi)容可以分為兩類，第一類為投資機構對被投資企業(yè)進行的項目跟蹤與監(jiān)控活動；第二類為投資機構為被投資企業(yè)提供的增值服務。知識點：投資后管理的主要內(nèi)容；8.目前，國內(nèi)的股權投資基金還只能以（）方式募集。A、公開B、開放C、半開放D、非公開答案：D解析：目前，國內(nèi)的股權投

5、資基金還只能以非公開方式募集。9.募集機構應當在（）進行回訪確認。A、投資冷靜期滿后B、投資冷靜期前C、投資冷靜期內(nèi)D、以上時間都可以答案：A解析：募集機構應當在投資冷靜期滿后進行回訪確認。10.股權投資基金的分配通常采用（）A、基金管理人的業(yè)績報酬B、瀑布式的收益分配體系C、門檻收益率D、回撥機制答案：B解析：股權投資基金的分配通常采用瀑布式的收益分配體系。具體是指，項目投資退出的資金先返還至基金投資者，當投資者收回全部投資本金后，再按照約定的門檻收益率（如有）向基金投資者分配門檻收益。11.股權投資基金盡職調(diào)查最終在交易文件中可以通過（）進行風險和責任的分擔。違約條款交割前義務保護性條款交

6、割后承諾A、B、C、D、答案：C解析：股權投資基金盡職調(diào)查最終在交易文件中可以通過陳述和保證、違約條款、交割前義務、交割后承諾等進行風險和責任的分擔。12.對于公司型基金，除非法律、行政法規(guī)、國務院另有規(guī)定外，現(xiàn)行公司法對有限責任公司和股份有限公司的注冊資本限額、繳付安排及出資方式等方面均不作強制性規(guī)定，全部由（）進行規(guī)定，因此可根據(jù)基金情況進行適應性約定。A、公司法B、合伙企業(yè)法C、證券投資基金法D、公司章程答案：D解析：對于公司型基金，除非法律、行政法規(guī)、國務院另有規(guī)定外，現(xiàn)行公司法對有限責任公司和股份有限公司的注冊資本限額、繳付安排及出資方式等方面均不作強制性規(guī)定，全部由公司章程進行規(guī)定

7、，因此可根據(jù)基金情況進行適應性約定。知識點：資金募集與出資安排；13.隨著相關法律法規(guī)和行業(yè)指引的完善，（）與股權投資業(yè)務的結合度逐步提高。A、信托制度B、代理制度C、基金備案制度D、資產(chǎn)管理制度答案：A解析：隨著相關法律法規(guī)和行業(yè)指引的完善，信托制度與股權投資業(yè)務的結合度逐步提高，使信托（契約）型股權投資基金也在一定程度上有所發(fā)展。14.股權投資基金的利益分配，主要在（）之間進行。A、管理人和托管人B、投資者和托管人C、投資者與管理人D、投資者與第三方服務機構答案：C解析：股權投資基金的市場參與主體主要包括投資者、管理人和第三方服務機構。就收益分配而言，則主要在投資者與管理人之間進行。15.

8、股權投資基金清算的主要程序包括（）確定清算主體通知債權人分配基金財產(chǎn)編制清算報告A、B、C、D、答案：D解析：股權投資基金清算的主要程序有：1確定清算主體；2通知債權人；3清理和確認基金財產(chǎn)；4分配基金財產(chǎn)；5編制清算報告。知識點基金清算16.(2017年)下列關于股權投資基金管理人對被投資企業(yè)監(jiān)控的說法中，錯誤的是（）。A、監(jiān)控被投資企業(yè)財務狀況B、跟蹤協(xié)議條款執(zhí)行情況C、監(jiān)控被投資企業(yè)客戶的資產(chǎn)D、參與被投資企業(yè)的公司治理答案：C解析：股權投資基金對被投資企業(yè)的監(jiān)控通常會采取以下幾種方式：（1）跟蹤協(xié)議條款執(zhí)行情況。（2）監(jiān)控被投資企業(yè)的各類經(jīng)營指標與財務狀況。（3）參與被投資企業(yè)的公司治

9、理。17.信托（契約）型基金的參與主體主要有（）.I基金投資者II基金管理人III基金托管人IV投資者V基金服務機構A、I、II、IVB、I、II、VC、I、II、IIID、II、III、V答案：C解析：信托（契約）型基金的參與主體主要為基金投資者、基金管理人及基金托管人知識點：信托（契約）型基金的概念18.(2017年)對募集設立完成后的股權投資基金進行投資是母基金的（）。A、一級投資B、二級投資C、直接投資D、非母基金業(yè)務答案：B解析：二級投資，是指母基金在股權投資基金募集設立完成后，對存續(xù)基金或其投資組合公司進行投資。19.我國主要場外交易市場包括_和_。（）A、全國性股權交易市場；區(qū)域

10、性股權交易市場B、全國中小企業(yè)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)；新三板C、流通股股轉(zhuǎn)系統(tǒng)；非流通股股轉(zhuǎn)系統(tǒng)D、掛牌轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)；協(xié)議轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)答案：A解析：目前，我國場外市場包括全國性股權交易市場與區(qū)域性股權交易市場。20.對我國企業(yè)來說，境外IPO市場主要以（）等市場為主。東京證券交易所香港證券交易所美國納斯達克證券交易所紐約證券交易所A、B、C、D、答案：B解析：對我國企業(yè)來說，境外IPO市場主要以香港證券交易所、美國納斯達克證券交易所（NASDAQ）、紐約證券交易所（NYSE）等市場為主。21.股權投資基金行業(yè)自律組織在很多方面起到作用，下列關于股權投資基金行業(yè)自律組織作用的說法不正確的是（）。A、對股權投資基金行業(yè)

11、進行監(jiān)管，保護投資者合法權益B、促進會員忠實履行受托義務和社會責任，推動行業(yè)持續(xù)穩(wěn)定健康發(fā)展C、提供行業(yè)服務，促進行業(yè)交流和創(chuàng)新，提升行業(yè)職業(yè)素質(zhì)，提高行業(yè)競爭力D、發(fā)揮行業(yè)與政府間的橋梁與紐帶作用，維護行業(yè)合法權益，促進公眾對行業(yè)的理解，提升行業(yè)聲譽答案：A解析：選項A說法不正確：股權投資基金行業(yè)自律組織可以在以下方面起到作用：（1）提供行業(yè)服務，促進行業(yè)交流和創(chuàng)新，提升行業(yè)職業(yè)素質(zhì)，提高行業(yè)競爭力；（2）發(fā)揮行業(yè)與政府間的橋梁與紐帶作用，維護行業(yè)合法權益，促進公眾對行業(yè)的理解，提升行業(yè)聲譽；（3）履行行業(yè)自律管理，促進行業(yè)合規(guī)經(jīng)營，維護行業(yè)的正當經(jīng)營秩序；（4）促進會員忠實履行受托義務和社

12、會責任，推動行業(yè)持續(xù)穩(wěn)定健康發(fā)展。22.關于股權投資基金募集流程及要求，下列說法錯誤的是（）。A、募集機構在投資冷靜期內(nèi)進行的回訪確認無效B、投資者在募集機構回訪確認成功前有權解除基金合同C、在完成基金風險揭示后，募集機構應當要求投資者提供必要的資產(chǎn)證明文件或收入證明D、在投資冷靜期內(nèi)，募集機構應主動聯(lián)系投資者答案：D解析：D項，募集機構在投資冷靜期內(nèi)不得主動聯(lián)系投資者。23.以下屬于基金運行期間基金管理人應向基金業(yè)協(xié)會報告的重大事項的有（）?；鹎灞P或清算基金托管人變更基金合同發(fā)生重大變化基金投資人變更A、B、C、D、答案：C解析：基金運行期間，如發(fā)生以下重大事項的，基金管理人應當在5個工作

13、日內(nèi)向基金業(yè)協(xié)會報告：基金合同發(fā)生重大變化；基金發(fā)生清盤或清算；基金管理人、基金托管人發(fā)生變更；對基金持續(xù)運行、投資者利益、資產(chǎn)凈值產(chǎn)生重大影響的其他事件。24.關于股權投資基金的基本運作模式和特點，下列說法錯誤的是（）。A、股權投資基金的高風險主要體現(xiàn)為不同投資項目的收益呈現(xiàn)較大的差異性，通常投資于價值被低估但相對成熟的企業(yè)B、股權投資基金對于專業(yè)性的要求較高，體現(xiàn)出較明顯的智力密集型特征，人力資本對于股權投資基金的成功運作發(fā)揮決定性作用C、股權投資基金的基金份額流動性較差，在基金清算前，基金份額的轉(zhuǎn)讓或投資者的退出都具有一定難度D、從資本流動的角度出發(fā)，資本先是從投資者流向股權投資基金，經(jīng)

14、過基金管理人的投資運作再流入被投資企業(yè)答案：A解析：A項，股權投資基金的高風險主要體現(xiàn)為投資項目的收益呈現(xiàn)出較大的不確定性。創(chuàng)業(yè)投資基金通常投資于處于早期與中期的成長性企業(yè)，投資項目的收益波動性更大，有的投資項目會發(fā)生本金虧損，有的投資項目則可能帶來巨大收益。并購基金通常投資于陷入困境從而價值被低估的重建期企業(yè)，投資項目的收益波動性也有較大的不確定性。25.注重基金機構的風險防控和償付能力，以確保基金運行穩(wěn)健和基金財產(chǎn)安全，切實保護投資者的合法權益，是指股權投資基金監(jiān)管的（）原則.A、審慎監(jiān)管原則B、適度監(jiān)管原則C、高效監(jiān)管原則D、依法監(jiān)管的原則答案：A解析：知識點：股權投資基金監(jiān)管的基本原則

15、基金監(jiān)管遵循審慎監(jiān)管原則，是指基金監(jiān)管機構在制定監(jiān)管規(guī)范以及實施監(jiān)管行為時，注重基金機構的償付能力和風險防控，以確保基金運行穩(wěn)健和基金財產(chǎn)安全，切實保護投資者合法權益。26.從募集主體機構的角度來看，股權投資基金的募集分為（）。公開募集自行募集委托募集非公開募集A、B、C、D、答案：B解析：從募集主體機構的角度看，股權投資基金的募集可以分為自行募集和委托募集。所謂自行募集，就是由管理人自行擬定基金募集推介材料、尋找投資者的基金募集方式。委托募集則是指基金管理人委托第三方機構代為尋找投資者并完成資金募集工作。27.股權投資基金的估值中的收入法適合（）企業(yè)使用。.增長穩(wěn)定.業(yè)務簡單.現(xiàn)金流平穩(wěn).具

16、有較高不確定性?A、.B、.C、.D、.答案：C解析：收入估值方法一般適用于增長穩(wěn)定、業(yè)務簡單、現(xiàn)金流平穩(wěn)的企業(yè)，當對具有較高不確定性的企業(yè)進行估值預測時，可能會出現(xiàn)較大的偏差。28.企業(yè)所得稅法實施條例第九十七條規(guī)定，創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)采取股權投資方式投資于未上市的中小高新技術企業(yè)（）年以上的，可以按照其投資額的（）在股權持有滿（）年的當年，抵扣該創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的應納稅所得額。當年不足抵扣的，可以在以后納稅年度結轉(zhuǎn)抵扣。A、1；70%；1B、2；70%；2C、1；80%；1D、2；80%；2答案：B解析：企業(yè)所得稅法實施條例第九十七條規(guī)定，創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)采取股權投資方式投資于未上市的中小高新技術企業(yè)2

17、年以上的,可以按照其投資額的70%在股權持有滿2年的當年，抵扣該創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的應納稅所得額。當年不足抵扣的，可以在以后納稅年度結轉(zhuǎn)抵扣。29.天使投資個人對其投資額的（）尚未抵扣完的，可自注銷清算之日起36個月內(nèi)抵扣天使投資個人轉(zhuǎn)讓其他初創(chuàng)科技型企業(yè)股權取得的應納稅所得額。A、30B、50C、60D、70答案：D解析：天使投資個人對其投資額的70尚未抵扣完的，可自注銷清算之日起36個月內(nèi)抵扣天使投資個人轉(zhuǎn)讓其他初創(chuàng)科技型企業(yè)股權取得的應納稅所得額。30.關于合伙型基金，下列說法錯誤的是（）。A、普通合伙人對基金（合伙企業(yè)）債務承擔無限連帶責任B、有限合伙人以其認繳的出資額為限對基金（合伙企業(yè)）

18、債務承擔責任C、普通合伙人可自行擔任基金管理人，或者委托專業(yè)的基金管理機構擔任基金管理人D、有限合伙人可以參與投資決策答案：D解析：選項D說法錯誤，有限合伙人不參與投資決策。普通合伙人對基金（合伙企業(yè)）債務承擔無限連帶責任，有限合伙人以其認繳的出資額為限對基金（合伙企業(yè)）債務承擔責任。普通合伙人可自行擔任基金管理人或者委托專業(yè)的基金管理機構擔任基金管理人。有限合伙人不參與投資決策。31.基金信息披露內(nèi)容上應遵循的原則不包括（）。A、準確性B、規(guī)范性C、完整性D、真實性答案：B解析：股權投資基金信息披露的原則體現(xiàn)在對披露內(nèi)容和披露形式兩方面的要求上。在披露內(nèi)容上，要求遵循及時性原則、真實性原則、

19、準確性原則、完整性原則、風險揭示原則和公平披露原則；在披露形式上，要求遵循規(guī)范性原則、易解性原則和易得性原則。知識點：披露內(nèi)容應遵循的原則、披露形式應遵循的原則；32.公司型基金的稅收規(guī)則是（）。A、先分后稅B、先稅后分C、直接收稅D、間接收稅答案：B解析：公司型基金的稅收規(guī)則是“先稅后分”。33.關于行業(yè)自律與政府監(jiān)管的區(qū)別，不包括的一項是（）A、性質(zhì)不同B、目的不同C、依據(jù)不同D、對違法違規(guī)者的處罰不同答案：B解析：行業(yè)自律與政府監(jiān)管的區(qū)別：第一，性質(zhì)不同。第二，依據(jù)不同。第三，對違法違規(guī)者的處罰不同。34.股權投資基金進行股權投資的最終目標是成功的（）。A、項目收集B、投資決策C、投資后

20、管理D、項目退出答案：D解析：股權投資基金的項目退出是整個投資的關鍵環(huán)節(jié)，對股權投資基金而言，實現(xiàn)項目的成功退出是其進行股權投資的最終目標。35.常見的基金條款書包括（）.經(jīng)營/投資范圍條款.運營成本條款.利潤分配條款.資金承諾.繳款安排.退出與份額轉(zhuǎn)讓?A、.B、.C、.D、.答案：D解析：基金條款書：（l）經(jīng)營/投資范圍條款（2）運營成本條款（3）利潤分配條款（4）資金承諾（5）繳款安排（6）退出與份額轉(zhuǎn)讓36.基金路演期工作準備包括：（）.分發(fā)私募備忘錄.準備募集推介資料.準備基金條款書.舉行線下定向路演活動?A、.B、.C、.D、.答案：D解析：基金路演期工作準備：分發(fā)私募備忘錄、準備

21、募集推介資料、準備基金條款書、舉行線下定向路演活動37.(2017年)天使投資個人在試點地區(qū)投資多個初創(chuàng)科技型企業(yè)的，對其中辦理注銷清算的初創(chuàng)科技型企業(yè)，天使投資個人對其投資額的70尚未抵扣完的，可自注銷清算之日起（）個月內(nèi)抵扣天使投資個人轉(zhuǎn)讓其他初創(chuàng)科技型企業(yè)股權取得的應納稅所得額。A、12B、24C、36D、48答案：C解析：天使投資個人在試點地區(qū)投資多個初創(chuàng)科技型企業(yè)的，對其中辦理注銷清算的初創(chuàng)科技型企業(yè)，天使投資個人對其投資額的70尚未抵扣完的，可自注銷清算之日起36個月內(nèi)抵扣天使投資個人轉(zhuǎn)讓其他初創(chuàng)科技型企業(yè)股權取得的應納稅所得額。38.股權投資基金管理人、托管人、銷售機構及其從業(yè)人

22、員不得（）。將其固有財產(chǎn)或者他人財產(chǎn)混同于基金財產(chǎn)從事投資活動不公平地對待其管理的不同基金財產(chǎn)利用基金財產(chǎn)或者職務之便，為本人或者投資者以外的人牟取利益，進行利益輸送侵占、挪用基金財產(chǎn)A、B、C、D、答案：B解析：除、四項外，投資運作中的禁止行為還包括：泄露因職務便利獲取的未公開信息，利用該信息從事或者明示、暗示他人從事相關的交易活動；從事?lián)p害基金財產(chǎn)和投資者利益的投資活動；玩忽職守，不按照規(guī)定履行職責；從事內(nèi)幕交易、操縱市場及其他不正當交易活動；未針對每只股權投資基金設置獨立賬戶，或者開展借新還舊、期限錯配等業(yè)務；進行商業(yè)賄賂；將賬戶出借給第三方進行交易，或者違反賬戶實名制的規(guī)定，下設子賬戶

23、、分賬戶、虛擬賬戶等；直接或間接參與場外配資活動或者為場外配資活動提供服務或便利；外接未經(jīng)監(jiān)管機構或者自律組織認證的其他交易系統(tǒng)，為違法證券期貨業(yè)務活動提供端口服務便利；通過境外機構或者境外系統(tǒng)下達投資交易指令；?法律、行政法規(guī)和中國證監(jiān)會規(guī)定的其他禁止行為。39.獨立第三方服務機構通過一次或多次股權變更，整體構成變更持股（）以上股東的，應當及時向中國基金業(yè)協(xié)會報告。A、3B、5C、10D、20答案：B解析：獨立第三方付務機構通過一次或多次股權變更，整體構成變更持股5以上股東或變更股東持股比例超過5的。應當及時向中國基金業(yè)協(xié)會報告：整體構成變更持股20以上股東或變更股東持股比例超過20，或?qū)嶋H

24、控制人發(fā)生變化的，應當自董事會或者股東（大）會作出決議之日起10個工作日內(nèi)向中國基金業(yè)協(xié)會提交重大信息變更申請。40.中國證券投資基金業(yè)協(xié)會對出具意見書的律師事務所的資質(zhì)（）。A、無特殊要求B、至少開立3年以上C、從業(yè)人員有數(shù)量限制D、應出具過類似意見書答案：A解析：中國證券投資基金業(yè)協(xié)會對出具意見書的律師事務所無特殊的資質(zhì)要求，在中國境內(nèi)設立、可就中國法律事項發(fā)表專業(yè)意見的律師事務所和中國執(zhí)業(yè)律師，均可受聘出具法律意見書。41.下列說法有誤的是（）。A、股權投資基金管理人在基金運作中具有核心作用B、股權投資基金管理人有權獲得業(yè)績報酬，業(yè)績報酬按投資收益的一定比例計付C、除基金合同另有約定外，

25、股權投資基金應當由基金托管機構托管D、股權投資基金只能由基金管理人自行募集答案：D解析：股權投資基金的募集，可分為自行募集和委托募集。故D項錯誤。42.下列關于合格投資者的說法錯誤的是（）。A、股權投資基金的合格投資者應具備相應風險識別能力和風險承擔能力B、投資于單只股權投資基金的金額不低于100萬元C、對于單位投資者，要求其凈資產(chǎn)不低于1000萬元D、對個人投資者，要求其金融資產(chǎn)不低于300萬元或者最近3年個人年均收入不低于100萬元答案：D解析：對個人投資者，要求其金融資產(chǎn)不低于300萬元或者最近3年個人年均收入不低于50萬元，故選項D表述錯誤。43.(2017年)下列關于投資者關系管理的

26、說法中，錯誤的是（）。A、投資者關系管理是連接基金管理人和投資者的橋梁B、基金管理人通過投資者關系管理可以了解和收集基金投資者的需求C、投資者關系管理對增加基金信息披露的透明度、實現(xiàn)基金管理人與投資者之間的有效信息溝通作用有限D(zhuǎn)、投資者關系管理能增進投資者對基金管理人及基金的進一步了解答案：C解析：投資者關系管理有利于增加基金信息披露的透明度，實現(xiàn)基金管理人與投資者之間的有效信息溝通。44.(2016年)投資人A系公司，投資于公司型股權投資基金B(yǎng)，B向A分配其投資所得的股息紅利和股權轉(zhuǎn)讓溢價所得所涉及的稅負，通常情況下（）。A、B的應納稅所得額是股息紅利和股權轉(zhuǎn)讓溢價之和，A的應納稅所得額是股

27、權轉(zhuǎn)讓溢價部分B、B的應納稅所得額是股息紅利，A的應納稅所得額是股息紅利和股權轉(zhuǎn)讓溢價之和C、B的應納稅所得額是股權轉(zhuǎn)讓溢價部分，A的應納稅所得額是0D、B的應納稅所得額是股權轉(zhuǎn)讓溢價部分，A的應納稅所得額是股息紅利答案：C解析：在基金層面，根據(jù)稅法的相關規(guī)定，公司型基金從符合條件的境內(nèi)被投企業(yè)取得的股息紅利所得，無需繳納企業(yè)所得稅；股權轉(zhuǎn)讓所得，按照基金企業(yè)的所得稅稅率，繳納企業(yè)所得稅。對于公司型投資者來說，以股息紅利形式獲得分配時，根據(jù)現(xiàn)行稅法的相關規(guī)定，不需再繳納所得稅。45.企業(yè)所得稅法規(guī)定符合條件的居民企業(yè)之間的（）為免稅收入，可以在計算應納稅所得額時減除。A、股息、紅利等權益性投資

28、收益B、特許權使用費收入C、接受捐贈收入D、轉(zhuǎn)讓財產(chǎn)收入答案：A解析：當以債轉(zhuǎn)股等方式投資時，還可能存在“利息收入”。三類收入中，企業(yè)所得稅法規(guī)定符合條件的居民企業(yè)之間的股息、紅利等權益性投資收益為免稅收入，可以在計算應納稅所得額時減除。46.下列關于股權投資基金業(yè)績評價方法的說法中，正確的有（）。總收益倍數(shù)（TVPI）反映了投資人的賬面回報水平已分配收益倍數(shù)（DPI）反映了投資資金的時間價值只要基金還在運營中，基金業(yè)績評價指標的計算結果通常也會處于變化中內(nèi)部收益率（IRR）體現(xiàn)了投資人現(xiàn)金的回收情況A、B、C、D、答案：A解析：已分配收益倍數(shù)（DPI）體現(xiàn)了投資人現(xiàn)金的回收情況，內(nèi)部收益率（

29、IRR）反映了投資資金的時間價值。即、項錯誤，故正確的是、項，選A。47.業(yè)內(nèi)常見的觸發(fā)“回售權”的條件有（）。業(yè)績不達標未及時改制申報上市材料實現(xiàn)IPO原始股東喪失控股權高管出現(xiàn)重大不當行為A、B、C、D、答案：B解析：業(yè)內(nèi)常見的觸發(fā)“回售權”的條件，有業(yè)績指標觸發(fā)條件和非業(yè)績事件觸發(fā)條件兩類。例如：（1）業(yè)績不達標；（2）未及時改制申報上市材料實現(xiàn)IPO；（3）原始股東喪失控股權；（4）高管出現(xiàn)重大不當行為。48.在公司型基金的章程中應列明投資的具體事項，主要包括（）。投資范圍投資運作方式所投標的擔保措施投資后對被投資企業(yè)的持續(xù)監(jiān)控關聯(lián)方認定標準及關聯(lián)方投資的回避制度A、B、C、D、答案：

30、D解析：在公司型基金的章程中，投資事項主要包括：投資范圍、投資運作方式、投資限制、投資決策程序、關聯(lián)方認定標準及關聯(lián)方投資的回避制度，以及投資后對被投資企業(yè)的持續(xù)監(jiān)控、投資風險防范、投資退出、所投標的擔保措施、舉債及擔保限制等。49.有限合伙企業(yè)由（）個以上（）個以下合伙人設立。A、1；50B、2；50C、1；200D、2；200答案：B解析：有限合伙企業(yè)由2個以上50個以下合伙人設立，但是法律法規(guī)另有規(guī)定的除外，有限合伙企業(yè)至少應當有一個普通合伙人。知識點：基金設立的條件及流程50.注重基金機構的風險防控和償付能力，以確?；疬\行穩(wěn)健和基金財產(chǎn)安全，切實保護投資者的合法權益，是指股權投資基金

31、監(jiān)管的（）原則。A、審慎監(jiān)管原則B、適度監(jiān)管原則C、高效監(jiān)管原則D、依法監(jiān)管的原則答案：A解析：基金監(jiān)管遵循審慎監(jiān)管原則，是指基金監(jiān)管機構在制定監(jiān)管規(guī)范以及實施監(jiān)管行為時，注重基金機構的償付能力和風險防控，以確?；疬\行穩(wěn)健和基金財產(chǎn)安全，切實保護投資者合法權益。51.股權投資機構盡職調(diào)查的目的是（）。盡可能全面地獲取目標公司的真實信息獲得高收益發(fā)現(xiàn)潛在的投資風險并評估其對投資項目的影響全面掌握目標公司股東的財務狀況A、B、C、D、答案：D解析：股權投資機構盡職調(diào)查的目的，是盡可能全面地獲取目標公司的真實信息并且發(fā)現(xiàn)潛在的投資風險并評估其對投資項目的影響。52.(2017年)下列說法正確的是（

32、）。A、合伙型基金和信托（契約）型基金可以通過借款來籌集資金B(yǎng)、合伙型基金中有限合伙人能夠參與基金的投資決策C、合伙型基金可以避免雙重征稅問題D、合伙型基金中有限合伙人和普通合伙人的權利和義務是相同的答案：C解析：A項：公司型基金是獨立的企業(yè)法人，可以通過借款來籌集資金，這在合伙型基金和信托（契約）型基金中往往不可行；B項：有限合伙人不參與投資決策；D項：合伙型基金常以有限合伙形式設立，有限合伙人與普通合伙人承擔的責任不同，這也就決定了它們對有限合伙企業(yè)的權利也不相同。53.(2017年)基金業(yè)協(xié)會根據(jù)相關法律的規(guī)定，對非公開募集基金管理人進行（）管理，并對募集完成的非公開募集基金依法進行（）

33、管理。A、登記；登記B、登記：備案C、備案；登記D、備案；備案答案：B解析：基金業(yè)協(xié)會根據(jù)相關法律的規(guī)定，對非公開募集基金管理人進行登記管理，并對募集完成的非公開募集基金依法進行備案管理。54.下列不屬于業(yè)務盡職調(diào)查事項的是（）。A、風險分析B、管理團隊C、市場D、資產(chǎn)抵押或擔保答案：D解析：業(yè)務盡職調(diào)查包括55.全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)掛牌股票轉(zhuǎn)讓退出可采取協(xié)議方式和（）或中國證監(jiān)會批準的其他轉(zhuǎn)讓方式。A、做市方式B、回購方式C、要約收購D、要約回購答案：A解析：全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)掛牌股票轉(zhuǎn)讓可采取協(xié)議方式、做市方式或中國證監(jiān)會批準的其他轉(zhuǎn)讓方式。56.股權投資基金提供增值服務的目的是（）。、推動企業(yè)的發(fā)展、

34、企業(yè)價值創(chuàng)造、增加市場占有份額、防止企業(yè)壟斷市場A、B、C、D、答案：A解析：選項A符合題意：通過提供增值服務，將投資機構的資源能力與被投資機構的能力與被投資企業(yè)結合起來，推動企業(yè)的發(fā)展與價值創(chuàng)造。57.股權投資基金對于目標企業(yè)的估值存在不確定性，為了應對估值風險，有時會在投資協(xié)議中約定（）。A、估值條款B、估值調(diào)整條款C、保護性條款D、保密條款答案：B解析：股權投資基金對于目標企業(yè)的估值主要依據(jù)企業(yè)現(xiàn)時的經(jīng)營業(yè)績以及對未來經(jīng)營業(yè)績的預測，由于信息的不確定性，這種估值存在一定的風險。為了保護投資者利益，股權投資基金有時在股權投資協(xié)議中約定估值調(diào)整條款。58.關于合伙型股權投資基金解散事由，下列

35、表述錯誤的一項是（）。A、全體投資項目到期退出B、合伙協(xié)議約定的解散事由出現(xiàn)C、部分合伙人決定解散D、合伙協(xié)議約定的經(jīng)營期限屆滿，合伙人不愿繼續(xù)經(jīng)營答案：C解析：一般地，合伙型股權投資基金出現(xiàn)以下情形的，應當解散：合伙型股權投資基金存續(xù)期屆滿且合伙人決定不再經(jīng)營的；全部投資項目到期退出的；全體合伙人決定解散的；法律、行政法規(guī)及合伙協(xié)議約定的其他解散事由。59.并購基金的投資后管理主要是通過重整來實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級和價值提升，其整合主要通過（）。管理的提升產(chǎn)業(yè)的整合管理的創(chuàng)新技術的整合A、B、C、D、答案：A解析：并購基金對投資對象的整合主要通過以下幾個方面來實現(xiàn)：管理的提升，并購基金通常會重整被

36、投資企業(yè)的管理團隊，提升團隊的執(zhí)行力；產(chǎn)業(yè)與技術的整合，并購基金通常會將被投資企業(yè)在產(chǎn)業(yè)或技術上的優(yōu)勢資源與收購方所擁有的其他產(chǎn)業(yè)資源進行整合，從而幫助收購方企業(yè)完成轉(zhuǎn)型升級。60.下列職責不屬于基金管理人應當履行的是（）。A、擬訂和實施投資方案，并對被投資企業(yè)進行投資后管理B、積極參與制定被投資企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略，為被投資企業(yè)提供增值服務C、安全保管基金財產(chǎn)，按照規(guī)定開設基金資金賬戶D、定期或者不定期向基金投資者披露基金經(jīng)營運作等方面的信息答案：C解析：選項C符合題意：基金管理人主要履行下列職責：擬訂和實施投資方案，并對被投資企業(yè)進行投資后管理；積極參與制定被投資企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略，為被投資企業(yè)提供增值

37、服務；定期或者不定期向基金投資者披露基金經(jīng)營運作等方面的信息；定期編制并向基金投資者呈報基金的財務報告。選項C屬于基金托管人的職責。61.未來我國經(jīng)濟的增長將由過去的要素驅(qū)動轉(zhuǎn)向創(chuàng)新驅(qū)動，與此相適應，金融市場也將逐步由_為主轉(zhuǎn)向_為主。（）A、間接融資；直接融資B、直接融資；間接融資C、直接管理；間接管理D、股權投資；并購投資答案：A解析：未來我國經(jīng)濟的增長將由過去的要素驅(qū)動轉(zhuǎn)向創(chuàng)新驅(qū)動，與此相適應，金融市場也將逐步由間接融資為主轉(zhuǎn)向直接融資為主。62.基金業(yè)績評價需考慮（）和（）因素。A、投資領域因素/時間因素B、時間因素/行業(yè)因素C、周期因素/國家宏觀政策因素D、微觀因素/宏觀因素答案：A

38、解析：基金業(yè)績評價需考慮時間和投資領域因素。63.合伙型基金是指投資者依據(jù)（）成立有限合伙企業(yè)。A、合伙企業(yè)法B、公司法C、證券法D、以上都是答案：A解析：合伙型基金是指投資者依據(jù)合伙企業(yè)法成立有限合伙企業(yè)，由普通合伙人對合伙債務承擔無限連帶責任，由基金管理人具體負責投資運作的股權投資基金。64.下列關于基金業(yè)績評價的說法錯誤的是（）。A、并購基金所投資項目一般為成熟期企業(yè)，其商業(yè)模式較為成熟，盈利預期度較好，因此基金業(yè)績通常比較穩(wěn)定，較少出現(xiàn)大起大落B、創(chuàng)業(yè)投資基金風險和期望收益均較高，單一投資項目獲得超高倍數(shù)回報或血本無歸時有發(fā)生C、創(chuàng)業(yè)投資基金所投資項目大部分需要經(jīng)過較長時間的培育，因此

39、獲得收益的時間較長D、投資上市公司的股權投資基金其投資標的流動性較好，一般持有所投資項目的期限會長于創(chuàng)業(yè)投資基金答案：D解析：選項D說法錯誤：并購基金所投資項目一般為成熟期企業(yè)，其商業(yè)模式較為成熟，盈利預期度較好，因此基金業(yè)績通常比較穩(wěn)定，較少出現(xiàn)大起大落；而創(chuàng)業(yè)投資基金風險和期望收益均較高，單一投資項目獲得超高倍數(shù)回報或血本無歸時有發(fā)生。創(chuàng)業(yè)投資基金所投資項目大部分需要經(jīng)過較長時間的培育，因此獲得收益的時間較長；而投資上市公司的股權投資基金其投資標的流動性較好，一般持有所投資項目的期限會短于創(chuàng)業(yè)投資基金。65.（）是指股權投資基金向目標公司投資后，其他收購方購買股權投資基金所持目標公司的全部

40、或部分股權，使股權投資基金實現(xiàn)退出。A、回購退出B、協(xié)議退出C、并購退出D、資產(chǎn)重組答案：C解析：并購退出是指股權投資基金向目標公司投資后，其他收購方購買股權投資基金所持目標公司的全部或部分股權，使股權投資基金實現(xiàn)退出。66.股權投資基金具有（）等特點。信息透明度較低產(chǎn)品設計復雜流動性高風險性較高A、B、C、D、答案：C解析：股權投資基金管理人受托為基金投資者進行資產(chǎn)管理，因此股權投資基金存在委托代理關系中信息不對稱導致的代理風險，股權投資基金還具有信息透明度較低、產(chǎn)品設計復雜、流動性低、風險性較高、杠桿率較高等特點，如不加以監(jiān)管，基金投資者的合法權益可能會受到侵害，甚至影響金融體系乃至經(jīng)濟體

41、系的穩(wěn)定。知識點：股權投資基金監(jiān)管的概念、特征、目標、基本原則以及監(jiān)管機構；67.經(jīng)10家基金管理公司提議，中國證券業(yè)協(xié)會牽頭組建了（），并于2001年8月正式成立。A、中國證券業(yè)協(xié)會公會B、中國基金業(yè)協(xié)會公會C、中國證券業(yè)投資基金公會D、中國證券業(yè)協(xié)會基金公會答案：D解析：隨著基金管理公司的增加和基金市場的發(fā)展，經(jīng)10家基金管理公司提議，中國證券業(yè)協(xié)會牽頭組建了中國證券業(yè)協(xié)會基金公會，并于2001年8月正式成立，履行基金業(yè)自律管理職責。68.以下不屬于股權投資基金投資后階段常用的監(jiān)控指標的是（）。A、經(jīng)營指標B、管理指標C、風險指標D、財務指標答案：C解析：在投資后項目監(jiān)控方面，需要重點關注

42、的指標有：經(jīng)營指標、管理指標、財務指標。69.某有限合伙型股權投資基金成立后，有新投資者A作為有限合伙人，入伙前認繳出資200萬元，入伙時實繳出資100萬元。關于投資者A對入伙前有限合伙企業(yè)的債務承擔的責任，下列說法正確的是（）。A、投資者A對入伙前有限合伙企業(yè)的債務承擔無限連帶責任B、投資者A對入伙前有限合伙企業(yè)的債務不承擔責任C、投資者A以其認繳的200萬元為限承擔責任D、投資者A以其實繳的100萬元為限承擔責任答案：C解析：新入伙的有限合伙人對入伙前有限合伙企業(yè)的債務，以其認繳的出資額為限承擔責任。70.創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)采取股權投資方式投資于未上市中小高新技術企業(yè)（）年以上（含），凡符合條件

43、的，可按其對中小高新技術企業(yè)投資額的（）抵扣該創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的應納稅所得額。A、1；50%B、1；70%C、2；50%D、2；70%答案：D解析：創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)采取股權投資方式投資于未上市中小高新技術企業(yè)2年以上（含2年），凡符合條件的，可按其對中小高新技術企業(yè)投資額的70抵扣該創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的應納稅所得額。71.通過反攤薄條款進行保護的方式有兩種：完全棘輪和加權平均，（）更大限度地保護投資者。A、完全棘輪B、加權平均C、都能D、都不能答案：A解析：通過反攤薄條款進行保護的方式通常有兩種：完全棘輪（FullRatchet）和加權平均（WeightedAverage），前者比后者更大限度地保護投資者。

44、72.（）指未上市企業(yè)股權的非公開協(xié)議轉(zhuǎn)讓。A、協(xié)議轉(zhuǎn)讓B、掛牌轉(zhuǎn)讓C、股權轉(zhuǎn)讓D、股份上市轉(zhuǎn)讓答案：A解析：選項A正確：協(xié)議轉(zhuǎn)讓指未上市企業(yè)股權的非公開協(xié)議轉(zhuǎn)讓，通常包括并購和回購。并購及回購退出是股權投資基金的重要退出途徑。73.股權投資基金的基金產(chǎn)品設計，通常由（）承擔。A、基金銷售機構B、中國證券投資基金業(yè)協(xié)會或協(xié)會選定的其他服務機構C、基金投資者選定的其他服務機構D、基金管理人或基金管理人選定的市場服務機構答案：D解析：基金產(chǎn)品的設計、基金份額的銷售與備案、基金資產(chǎn)的管理等重要職能多半由基金管理人或基金管理人選定的市場服務機構承擔。74.以下關于合伙型股權投資基金的入伙/增加出資、退

45、伙/減少出資說法正確的是（）A、合伙型股權投資基金具有較強的人合性特征，新合伙人入伙，除合伙協(xié)議另有約定外，應當經(jīng)2/3合伙人的同意，并依法訂立書面入伙協(xié)議B、新合伙人享有比原有合伙人更低的權益，承擔不同的責任C、新合伙人以其認繳的出資額為限對入伙前合伙企業(yè)的債務承擔責任D、合伙型股權投資基金的出資，可根據(jù)合伙協(xié)議的約定實行注冊認繳資本制答案：C解析：A，合伙型股權投資基金具有較強的人合性特征，新合伙人入伙，除合伙協(xié)議另有約定外，應當經(jīng)全體合伙人的同意，并依法訂立書面入伙協(xié)議。B，新合伙人與原有合伙人享受同等權益，承擔同等責任。D，合伙型股權投資基金的出資，可根據(jù)合伙協(xié)議的約定實行承諾認繳資本

46、制。75.股權投資基金的服務機構主要包括（）、會計師事務所等。A、基金托管機構B、基金銷售機構C、律師事務所D、以上都是答案：D解析：股權投資基金的服務機構主要包括基金托管機構、基金銷售機構、律師事務所、會計師事務所等。76.關于股權投資母基金的運作模式、特點和作用，下列描述錯誤的是（）。A、分散風險：股權投資母基金通常投資于多只股權投資基金，投資者可以有效地實現(xiàn)風險分散B、直接投資：股權投資母基金直接進行股權投資，對其投資的股權投資基金的每個項目都進行跟投C、投資機會：基于股權投資母基金的專業(yè)、資源等優(yōu)勢，對于優(yōu)秀的股權投資基金具有更好的投資機會D、專業(yè)管理：股權投資母基金管理人通常擁有全面

47、的股權投資知識、人脈和資源，能更好地作出投資決策答案：B解析：本題正確答案為B，直接投資，是指母基金直接對非公開發(fā)行和交易的企業(yè)股權進行投資。在實際操作中，母基金通常和其所投資的股權投資基金聯(lián)合投資，母基金往往扮演跟投角色，讓股權投資基金來管理這項投資；分散風險：股權投資母基金通常投資于多只股權投資基金，投資者可以有效地實現(xiàn)風險分散；投資機會：基于股權投資母基金的專業(yè)、資源等優(yōu)勢，對于優(yōu)秀的股權投資基金具有更好的投資機會；專業(yè)管理：股權投資母基金管理人通常擁有全面的股權投資知識、人脈和資源，能更好地作出投資決策。77.股權投資基金監(jiān)管的目標，不同國家股權投資基金監(jiān)管的目標不同，但至少包括（）I

48、保護基金投資者合法權益II防范系統(tǒng)性金融風險III防范非系統(tǒng)性金融風險A、II、IIIB、I、II、IIIC、I、IID、I、III答案：C解析：股權投資基金監(jiān)管的目標，不同國家股權投資基金監(jiān)管的目標不同，但至少包括以下兩個：1.保護基金投資者合法權益2.防范系統(tǒng)性金融風險78.股權投資基金管理人不應（）。A、委托銷售私募基金時，自行或委托第三方，對股權投資基金進行風險評級B、通過傳播媒體向特定對象進行宣傳C、自行銷售私募基金時，采取問卷調(diào)查等方式，對投資者的風險識別能力和風險承擔能力進行評估D、向投資者承諾投資本金不受損失答案：D解析：股權投資基金管理人、股權投資基金銷售機構不得直接或間接向

49、投資者承諾投資本金不受損失或者最低收益，或者預測收益率。79.在股權投資基金運行期間，投資者關系管理一般包含的內(nèi)容（）?；鸸芾砣苏偌鹉甓葧h基金管理人發(fā)布定期報告基金管理人告知重大事項基金管理人反饋投資者的需求A、B、C、D、答案：D解析：在股權投資基金運行期間，投資者關系管理一般包含如下內(nèi)容：基金管理人召集基金年度會議；基金管理人發(fā)布定期報告；基金管理人告知重大事項；基金管理人反饋投資者的需求。80.下列哪項不是盡職調(diào)查的內(nèi)容：A、業(yè)務盡職調(diào)查B、財務盡職調(diào)查C、法律盡職調(diào)查D、信用盡職調(diào)查答案：D解析：盡職調(diào)查的內(nèi)容可以分為：業(yè)務盡職調(diào)查、財務盡職調(diào)查和法律盡職調(diào)查知識點：盡職調(diào)查的

50、內(nèi)容81.關于中國證券投資基金業(yè)協(xié)會的職責，表述錯誤的是（）。A、制定行業(yè)執(zhí)業(yè)標準和業(yè)務規(guī)范B、依法維護會員的合法權益C、制定和實施行業(yè)自律規(guī)則D、辦理公募基金和私募基金的備案答案：D解析：中國證券投資基金業(yè)協(xié)會依法辦理非公開募集基金的登記、備案。82.合伙企業(yè)合伙人是（）的，繳納個人所得稅；合伙人是（）和其他組織的，繳納企業(yè)所得稅。A、非法人；法人B、自然人；法人C、有限合伙人；無限合伙人D、普通合伙人；特定合伙人答案：B解析：合伙企業(yè)合伙人是自然人的，繳納個人所得稅；合伙人是法人和其他組織的，繳納企業(yè)所得稅。83.根據(jù)合伙企業(yè)法等相關規(guī)定，合伙企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營所得和其他所得采?。ǎ┑脑瓌t。A、

51、先稅后分B、先分后稅C、先稅后證D、先證后稅答案：B解析：根據(jù)合伙企業(yè)法等相關規(guī)定，合伙企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營所得和其他所得采取“先分后稅”的原則：合伙企業(yè)以每一個合伙人為納稅義務人，合伙企業(yè)層面不繳納所得稅。合伙企業(yè)合伙人是自然人的，繳納個人所得稅；合伙人是法人和其他組織的，繳納企業(yè)所得稅。知識點：所得稅；84.1976年KKR成立以后，開始出現(xiàn)專業(yè)化運作的（）。A、股權投資基金B(yǎng)、并購投資基金C、創(chuàng)業(yè)投資基金D、定向增發(fā)基金答案：B解析：1976年KKR成立以后，開始出現(xiàn)專門從事并購投資的并購投資基金，此即經(jīng)典的狹義上的私人股權投資基金。特別是20世紀80年代美國第四次并購浪潮催生了黑石（1985年

52、）、凱雷（1987年）和德太投資（1992年）等著名并購基金管理機構，極大地促進了并購投資基金的發(fā)展。85.股權投資基金的收益分配主要在（）與（）之間進行。A、投資者；第三方服務機構B、管理人；第三方服務機構C、投資者；管理人D、投資者；股東答案：C解析：股權投資基金的收益分配主要在投資者與管理人之間進行。86.下列屬于基金信息披露類別包括（）、募集期間的信息披露、運作期間的定期披露、運作期間的臨時披露、募集期間的定期披露?A、.B、.C、.D、.答案：A解析：具體來說，可以將基金信息披露分成募集期間的信息披露、運作期間的定期披露、運作期間的臨時披露三類。87.股權投資基金的管理從規(guī)范性要求看

53、，通常會在（）等方面提出要求身份標識注冊資本辦公場所高管及從業(yè)人員要求A、B、C、D、答案：C解析：股權投資基金的管理，是一個責任重大、專業(yè)化要求很高的行業(yè)，需要高水準的管理團隊全身心投入。從規(guī)范性要求看，通常會在管理人身份標識、專業(yè)化運營要求、注冊資本、辦公場所、高管及從業(yè)人員資格、內(nèi)部治理結構、業(yè)務環(huán)節(jié)的管理制度、關聯(lián)機構和分支機構的管理等方面提出要求。88.下列情況在完成整改前，中國基金業(yè)協(xié)會將暫停受理該機構的私募基金產(chǎn)品備案申請的是（）A、基金管理人按時履行季度、年度和重大事項信息報送更新義務B、已登記的基金管理人因違反企業(yè)信息公示暫行條例相關規(guī)定，被列入企業(yè)信用信息公示系統(tǒng)嚴重違法企業(yè)公示名單C、已登記的基金管理人按要求提交經(jīng)審計的年度財務報告D、已登記的基金管理人有民間融資情況答案：B解析：已登記的基金管理人存在如下情況之一的，在完成整改前，中國基金業(yè)協(xié)會將暫停受理該機構的私募基金產(chǎn)品備案申請：基金管理人未按時履行季度、年度和重大事項信息報送更新義務的；已登記的基金管理人因違反企業(yè)信息公示暫行條例相關規(guī)定，被列入企業(yè)信用信息公示系統(tǒng)嚴重違法企業(yè)公示名單的；已登記的基金管理人未按要求提交經(jīng)審計的年度財務報告的。89.以并購方式實現(xiàn)退出的程序，可分為六個步驟，其