國際會計準(zhǔn)則與會計質(zhì)量創(chuàng)新

1、國際會計準(zhǔn)則與會計質(zhì)量國際會計準(zhǔn)則與會計質(zhì)量引言1假設(shè)發(fā)展2變量設(shè)計3實證結(jié)果分析56總結(jié)4樣本與數(shù)據(jù)選取Page 31.1 研究目的研究目的1.2 研究步驟研究步驟1.3 研究結(jié)果研究結(jié)果1.4 研究貢獻(xiàn)研究貢獻(xiàn)1.引言引言1.1 研究目的研究目的IAS的運用能否提高會計質(zhì)量1.2研究步驟研究步驟0302對比對比IAS公司和公司和NIAS公司在采取后期的會計質(zhì)量公司在采取后期的會計質(zhì)量04對比對比IAS公司和公司和NIAS公司在采取前期的會計質(zhì)量公司在采取前期的會計質(zhì)量對比對比IAS公司在公司在IAS采用前后期的會計質(zhì)量采用前后期的會計質(zhì)量05對比對比IAS公司和公司和NIAS公司在采用前后

2、期會計質(zhì)量的變化公司在采用前后期會計質(zhì)量的變化（見表（見表3）（見表（見表4）（見表（見表5）（見表（見表6）使用一個匹配過程選取樣本使用一個匹配過程選取樣本01 （見表（見表1、2）1.3 研究結(jié)果研究結(jié)果IAS公司的會計質(zhì)量比NIAS更高采用IAS前期的會計信息質(zhì)量的差異不能解釋后期的差異IAS公司在采用IAS后期的會計信息質(zhì)量明顯提高了雖然研究設(shè)計中包含了減輕激勵機制和經(jīng)濟(jì)環(huán)境對會計信息質(zhì)量的影響，但是不能確定研究結(jié)果是受到財務(wù)報告體系變化的影響，而不是受到激勵機制和經(jīng)濟(jì)環(huán)境變化的影響采用21個國家的公司作為廣泛的樣本 1選取了一個共同的時間段，并使用了一組公共的控制變量 21.4 研究

3、貢獻(xiàn)研究貢獻(xiàn)2 假設(shè)的發(fā)展假設(shè)的發(fā)展82.1 IAS的發(fā)展的發(fā)展1973年國際會計準(zhǔn)則委員會頒布了年國際會計準(zhǔn)則委員會頒布了IAS2001年底，年底，IASC發(fā)布了以發(fā)布了以原則導(dǎo)向為基礎(chǔ)原則導(dǎo)向為基礎(chǔ)的會計準(zhǔn)則的會計準(zhǔn)則。這一系列準(zhǔn)則和解釋公告對會這一系列準(zhǔn)則和解釋公告對會計國際化產(chǎn)生了重要影響。計國際化產(chǎn)生了重要影響。知識鏈接知識鏈接原則導(dǎo)向的會計準(zhǔn)則原則導(dǎo)向的會計準(zhǔn)則：會計準(zhǔn)則的制定以原則為基礎(chǔ)，制定的比較抽象會計準(zhǔn)則的制定以原則為基礎(chǔ)，制定的比較抽象大概，大概，限制了企業(yè)會計政策的選擇，要求企業(yè)會計質(zhì)量的衡量標(biāo)準(zhǔn)能更限制了企業(yè)會計政策的選擇，要求企業(yè)會計質(zhì)量的衡量標(biāo)準(zhǔn)能更好的反應(yīng)企業(yè)的

4、經(jīng)濟(jì)地位和業(yè)績好的反應(yīng)企業(yè)的經(jīng)濟(jì)地位和業(yè)績，而且執(zhí)行力要更為嚴(yán)格。，而且執(zhí)行力要更為嚴(yán)格。規(guī)則導(dǎo)向的會計準(zhǔn)則規(guī)則導(dǎo)向的會計準(zhǔn)則：通常含有大量的例外、明線測試、詳盡的解釋和通常含有大量的例外、明線測試、詳盡的解釋和操作指南，更多地偏向于細(xì)致的會計規(guī)定，對任何會計事項的處理都制操作指南，更多地偏向于細(xì)致的會計規(guī)定，對任何會計事項的處理都制定相對應(yīng)的處理方法。定相對應(yīng)的處理方法。 原則導(dǎo)向的會計準(zhǔn)則具有以下優(yōu)勢：原則導(dǎo)向的會計準(zhǔn)則具有以下優(yōu)勢： 其適用范圍更廣，更容易理解；其適用范圍更廣，更容易理解； 可以更清晰地傳遞交易和事項的經(jīng)濟(jì)實質(zhì)；可以更清晰地傳遞交易和事項的經(jīng)濟(jì)實質(zhì)； 有利于增強會計信息的

5、可比性；有利于增強會計信息的可比性； 對不斷變化的金融和經(jīng)濟(jì)環(huán)境的反應(yīng)更快對不斷變化的金融和經(jīng)濟(jì)環(huán)境的反應(yīng)更快12IAS的采用是否能提高公司的會計質(zhì)量?2.1 IAS和會計質(zhì)量和會計質(zhì)量運用IAS的公司會計質(zhì)量更高預(yù)測預(yù)測成立成立預(yù)測預(yù)測不成不成立立VS1、國際會計準(zhǔn)則要求財務(wù)報告指標(biāo)能夠更好地反映企業(yè)的基本經(jīng)濟(jì)狀況2、IAS限制了管理者對會計政策的選擇1、IAS比本土?xí)嫓?zhǔn)則質(zhì)量更低2、除了IAS，財務(wù)報告系統(tǒng)的其他3個特征也可能降低會計質(zhì)量1、IAS VS 德國會計準(zhǔn)則德國會計準(zhǔn)則在比較國際會計準(zhǔn)則和德國國內(nèi)標(biāo)準(zhǔn)的運用對會計質(zhì)量的影響時，大多數(shù)研究發(fā)現(xiàn)兩個準(zhǔn)在比較國際會計準(zhǔn)則和德國國內(nèi)標(biāo)準(zhǔn)

6、的運用對會計質(zhì)量的影響時，大多數(shù)研究發(fā)現(xiàn)兩個準(zhǔn)則下的會計質(zhì)量沒有顯著差異。但是也有研究表明基于國際會計準(zhǔn)則比基于德國國內(nèi)標(biāo)準(zhǔn)則下的會計質(zhì)量沒有顯著差異。但是也有研究表明基于國際會計準(zhǔn)則比基于德國國內(nèi)標(biāo)準(zhǔn)的收益更具價值相關(guān)性。的收益更具價值相關(guān)性。2、IAS VS 中國中國會計準(zhǔn)則會計準(zhǔn)則希利希利20032003在比較國際會計準(zhǔn)則和中國國內(nèi)標(biāo)準(zhǔn)的運用對會計質(zhì)量的影響時，發(fā)現(xiàn)對于外在比較國際會計準(zhǔn)則和中國國內(nèi)標(biāo)準(zhǔn)的運用對會計質(zhì)量的影響時，發(fā)現(xiàn)對于外資企業(yè)運用國際會計準(zhǔn)則并沒有比應(yīng)用國內(nèi)會計標(biāo)準(zhǔn)有更高的價值相關(guān)性。但是，對于那資企業(yè)運用國際會計準(zhǔn)則并沒有比應(yīng)用國內(nèi)會計標(biāo)準(zhǔn)有更高的價值相關(guān)性。但是，對

7、于那些國內(nèi)企業(yè)運用國內(nèi)會計標(biāo)準(zhǔn)比應(yīng)用國際會計準(zhǔn)則具有更高的價值相關(guān)性。些國內(nèi)企業(yè)運用國內(nèi)會計標(biāo)準(zhǔn)比應(yīng)用國際會計準(zhǔn)則具有更高的價值相關(guān)性。模糊的研究模糊的研究結(jié)果結(jié)果2.2 2.2 國際會計準(zhǔn)則、本土準(zhǔn)則的對比國際會計準(zhǔn)則、本土準(zhǔn)則的對比原因解釋原因解釋缺乏實施IAS的運用基礎(chǔ)設(shè)施研究中控制的有效性受到與會計的相關(guān)優(yōu)惠政策和經(jīng)濟(jì)環(huán)境的影響本土?xí)嫓?zhǔn)則正在向IAS過渡123研究中使用的衡量標(biāo)準(zhǔn)不同，數(shù)據(jù)時間段不同，并使用了不同的控制變量4 本文研究本文研究VSVS單個國家單個國家研究研究樣本來自樣本來自2121個國家個國家使用度量的數(shù)據(jù)均來自于一使用度量的數(shù)據(jù)均來自于一個單一的時間周期個單一的時間

8、周期使用匹配程序，包括使用匹配的樣使用匹配程序，包括使用匹配的樣本和多元回歸，本和多元回歸，以此來減輕除財務(wù)以此來減輕除財務(wù)報告以外的因素對我們推論的影響報告以外的因素對我們推論的影響2.3 2.3 會計質(zhì)量的衡量指標(biāo)會計質(zhì)量的衡量指標(biāo)損失的及時確認(rèn)盈余管理價值相關(guān)性1.1.凈收入的變化凈收入的變化2.2.應(yīng)計項目與現(xiàn)應(yīng)計項目與現(xiàn) 金流的相關(guān)性金流的相關(guān)性3.3.小額凈收入的小額凈收入的 頻率頻率 及時確認(rèn)大額損及時確認(rèn)大額損失的頻率失的頻率 收益和所有者權(quán)收益和所有者權(quán)益賬面價值與股益賬面價值與股價的相關(guān)性價的相關(guān)性假假 設(shè)設(shè)H1H1：1.1.與NIAS相比,采用IAS的公司，其盈余波動性更

9、大(體現(xiàn)在NI*的方差 、NI*/CF*的方差、)、管理小額凈收益頻率的高低） 2.反向假設(shè)反向假設(shè)：由于應(yīng)計項目的計量錯誤和巨額沖銷的盈余管理，高的會計質(zhì)量可能會導(dǎo)致更低的盈余波動H H2 2：1.1.與NIAS相比,采用IAS的公司，其應(yīng)計項目和現(xiàn)金流的負(fù)相關(guān)性更弱（CF*和ACC*的相關(guān)性） 2.反向假設(shè)反向假設(shè)：高的會計質(zhì)量可能會導(dǎo)致應(yīng)計項目和現(xiàn)金流的負(fù)相關(guān)性更強假假 設(shè)設(shè)H H3 3：與NIAS相比,采用IAS的公司，其報告小正凈收益的頻率更低(體現(xiàn)在SPOS的系數(shù)）H H4 4：與NIAS相比,采用IAS的公司，其報告大額虧損的頻率更高(體現(xiàn)在LNEG的系數(shù)） 2.反向假設(shè)反向假設(shè)

10、：由于應(yīng)計項目的計量錯誤和巨額沖銷的盈余管理，高的會計質(zhì)量可能會導(dǎo)致報告大額虧損的頻率更低H H5 5：與NIAS相比,采用IAS的公司，其凈利潤和權(quán)益賬面價值與股價的價值相關(guān)性更高3 變量設(shè)計變量設(shè)計20三、變量設(shè)計三、變量設(shè)計age 21收益平滑收益平滑目標(biāo)導(dǎo)向目標(biāo)導(dǎo)向經(jīng)營管理經(jīng)營管理大額損失系數(shù)大額損失系數(shù)LNEG每股凈收益和每股凈收益和股權(quán)賬面價值股權(quán)賬面價值對股價的解釋能力對股價的解釋能力每股凈收益每股凈收益對年度股票投對年度股票投資回報的解釋能力資回報的解釋能力盈余管理盈余管理及時確認(rèn)損失及時確認(rèn)損失價值相關(guān)性價值相關(guān)性會計質(zhì)量指標(biāo)會計質(zhì)量指標(biāo)3.1盈余管理盈余管理我們采用4種盈余

11、管理指標(biāo)：3種用于平滑收益，1種用于目標(biāo)導(dǎo)向性盈余管理應(yīng)計利潤與經(jīng)營現(xiàn)金流殘差的相關(guān)性即應(yīng)計利潤與經(jīng)營現(xiàn)金流殘差的相關(guān)性即ACC*與與CF*相關(guān)性相關(guān)性（模型三、四）（模型三、四）凈利潤凈利潤 變動的殘差的方差比上經(jīng)營現(xiàn)金流變動殘差的方差變動的殘差的方差比上經(jīng)營現(xiàn)金流變動殘差的方差NI*/CF*（模型二）（模型二）凈利潤變動的殘差的方差凈利潤變動的殘差的方差NI*（）（模型一）（）（模型一） 小額凈收益的系數(shù)小額凈收益的系數(shù)SPOS(模型五、六模型五、六)3.1構(gòu)建模型：盈余管理構(gòu)建模型：盈余管理模型一：&.首先對凈利潤用資產(chǎn)總額做標(biāo)準(zhǔn)化處理&.將樣本中所有在IAS公司采用IA

12、S年份后的數(shù)據(jù)進(jìn)行（1）的回歸，并且對NIAS做同樣的回歸&.比較兩個樣本組殘差的方差 NI*若若IAS(IAS(NINI* *) )NIAS(NIAS(NINI* *) IAS) IAS公司盈余波動大公司盈余波動大若若IAS(IAS(NINI* *) )NIAS(NIAS(NINI* *) IAS) IAS公司盈余波動小公司盈余波動小 控制變量控制變量含義含義SIZE公司規(guī)模（年末股權(quán)市場價值的自然對數(shù)）公司規(guī)模（年末股權(quán)市場價值的自然對數(shù)）GROWTH公司的主營業(yè)務(wù)收入增長率公司的主營業(yè)務(wù)收入增長率EISSUE公司股權(quán)（普通股變化百分比）公司股權(quán)（普通股變化百分比）LEV公司償債能

13、力（負(fù)債產(chǎn)權(quán)比）公司償債能力（負(fù)債產(chǎn)權(quán)比）DISSUE公司負(fù)債（負(fù)債變化百分比）公司負(fù)債（負(fù)債變化百分比）TURN公司運營能力（總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率）公司運營能力（總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率）CF經(jīng)營性現(xiàn)金流回報率經(jīng)營性現(xiàn)金流回報率 現(xiàn)金流現(xiàn)金流/總資產(chǎn)總資產(chǎn)AUD公司由四大會計師事務(wù)所審計為公司由四大會計師事務(wù)所審計為1；非四大為；非四大為0NUMEX股票上市地數(shù)量股票上市地數(shù)量XLISTCLOSE公司在美國股票交易所上市，但主要的交易不在美國時為公司在美國股票交易所上市，但主要的交易不在美國時為1；否則為；否則為0少數(shù)股東持有股份的百分比少數(shù)股東持有股份的百分比解釋變量解釋變量 含義含義SPOS小正凈收益小正凈

14、收益LNEG大額損失大額損失構(gòu)建模型構(gòu)建模型 盈余管理盈余管理公式二：&檢驗步驟同（檢驗步驟同（1）比較兩個樣本殘差比的方差大小，即比較兩個樣本殘差比的方差大小，即NI*/CF*若若IAS(IAS(NI*/CF*) )NIAS(NIAS(NI*/CF*) ) I IASAS公司盈余波動大，管理者進(jìn)行更少公司盈余波動大，管理者進(jìn)行更少的盈余管理的盈余管理若若 IASIASNIAS NIAS IASIAS公司盈余波動小公司盈余波動小構(gòu)建模型構(gòu)建模型 盈余管理盈余管理公式三、四：1.通過多元回歸，得到兩組方程各自的殘差2.然后比較現(xiàn)金流與應(yīng)計項目殘差的相關(guān)性系數(shù) ，即CF*和ACC*的 相關(guān)

15、性系數(shù)若若IASIASNIAS IASNIAS IAS公司的公司的ACCACC和和CFCF有更弱的負(fù)相關(guān)性有更弱的負(fù)相關(guān)性 若若 IASIASNIAS IASNIAS IAS公司的公司的ACCACC和和CFCF有更強的負(fù)相關(guān)性有更強的負(fù)相關(guān)性構(gòu)建模型構(gòu)建模型 盈余管理盈余管理公式5：比較IAS公司與公司與NIAS公司在采取后期公司在采取后期的會計質(zhì)量注：IAS（0,1）中1代表IAS公司；0代表NIAS公司SPOS是一個變量指標(biāo)，我們將為凈收益在0凈利潤/總資產(chǎn)0.01的部分解釋為SPOSSPOSSPOS的系數(shù)為負(fù)，的系數(shù)為負(fù)，NIASNIAS公司報告小額凈收益的頻率更高公司報告小額凈收益的頻

16、率更高SPOSSPOS的系數(shù)為正，的系數(shù)為正，IASIAS公司報告小額凈收益的頻率更高公司報告小額凈收益的頻率更高構(gòu)建模型構(gòu)建模型 盈余管理盈余管理公式6：比較IAS公司在采取采取IAS前后期前后期的會計質(zhì)量注：POST（0,1）中1代表IAS公司采取IAS后；0代表IAS公司采取IAS前SPOSSPOS的系數(shù)為負(fù)，采取前的系數(shù)為負(fù)，采取前IASIAS公司報告小額凈收益的頻率更高公司報告小額凈收益的頻率更高SPOSSPOS的系數(shù)為正，采取后的系數(shù)為正，采取后IASIAS公司報告小額凈收益的頻率更高公司報告小額凈收益的頻率更高3.2.及時確認(rèn)損失大額損失LNEG定義為資產(chǎn)凈利潤-20%1.構(gòu)建L

17、OGIT模型，在控制變量不變的情況來解釋變量LNEG2.檢驗LNEG的系數(shù)的正負(fù) LNEGLNEG的系數(shù)為負(fù)，的系數(shù)為負(fù)，NIASNIAS公司報告大額損失的頻率更高公司報告大額損失的頻率更高LNEGLNEG的系數(shù)為正，的系數(shù)為正，IASIAS公司報告大額損失的頻率更高公司報告大額損失的頻率更高公式7：比較IAS公司與公司與NIAS公司在采取后期公司在采取后期的會計質(zhì)量大額損失LNEG定義為資產(chǎn)凈利潤-20%1.構(gòu)建模型8，在控制變量不變不變的情況下來解釋變量LNEG2.檢驗LNEG的系數(shù)的正負(fù) 公式8：比較IAS公司在采取采取IAS前后期前后期的會計質(zhì)量LNEG的系數(shù)為負(fù)，采取前期IAS公司報

18、告大額損失的頻率更高LNEG的系數(shù)為正，采取后期IAS公司報告大額損失的頻率更高及時確認(rèn)損失3.3. 價值相關(guān)性公式9：構(gòu)建股價回歸方程91.采用的是會計年度結(jié)束后6個月的股價來保證股價信息的可獲得性2.對我們選取的樣本組進(jìn)行模型9處理后，得到兩個樣本組的調(diào)整后R2的大小，并比較大小3.若IAS的R2大于NIAS的R2越大，說明IAS公司的價值相關(guān)性比NIAS公司的更高 反之則說明IAS公司的價值相關(guān)性比NIAS公司的更低 公式10：構(gòu)建報酬回歸方程101.首先將我們所選取的樣本分為“good news”公司和“bad new”公司2、然后對每股凈收益/年初股價（即NI/P）這個指標(biāo)進(jìn)行回歸處

19、理3.最后根據(jù)（NI/P）*對RETURN進(jìn)行公式10的回歸，分別得到兩個樣本組中g(shù)ood news”公司和“bad new”公司的R2，并比較兩組公司R2的大小4、若IAS的R2大于NIAS的R2越大，說明IAS公司的價值相關(guān)性比NIAS公司的更高 反之則說明IAS公司的價值相關(guān)性比NIAS公司的更低 財年結(jié)束后3個月股價/財年結(jié)束前9個月的股價取其自然數(shù)4 樣本和數(shù)據(jù)的選擇樣本和數(shù)據(jù)的選擇334.14.1樣本的選取樣本的選取&數(shù)據(jù)來源：DataStream&樣本選擇：1.IAS公司和NIAS公司的樣本的數(shù)據(jù)能同時獲得 2.選取NIAS樣本時利用匹配性程序（同國家、同行業(yè)、股

20、權(quán)市場價 值相似） 3 .對樣本進(jìn)行5%縮尾處理 &最終樣本：樣本年度：1994-2003 公司數(shù)量：327家IAS公司、327家NIAS公司 國家分解 瑞士、德國、中國行業(yè)分解 制造業(yè)、金融保險、房地產(chǎn)、服務(wù)業(yè)年度分解 1994-2003Page 35 IAS NIASSPOS 0.13 0.17（顯著）LNEG 0.03 0.02（不顯著）IAS公司確認(rèn)小額凈收益的頻率更低和確認(rèn)大額損失的頻率更高4.2 描述統(tǒng)計性變量描述統(tǒng)計性變量結(jié)論：IAS公司傾向于發(fā)行股權(quán)；利用更低的杠桿4.2 描述統(tǒng)計性變量描述統(tǒng)計性變量對于后面四個變量:NUMEX 2.132.00*AUD 0.78 0.

21、68* XLIST 0.06 0.03*CLOSE 46.0254.53*結(jié)論：IAS公司上市地的公司數(shù)目多于NIAS公司 IAS公司更可能被更大的審計公司審計 IAS公司更可能在美國證券交易所上市 IAS公司中少數(shù)股東持股的比例更小 IASNIAS4.2 描述統(tǒng)計性變量描述統(tǒng)計性變量5 實證研究分析實證研究分析385.1 IAS公司采用后期的研究結(jié)果公司采用后期的研究結(jié)果比較結(jié)果與預(yù)測結(jié)果一致與預(yù)測結(jié)果相反 1、凈利潤變化的波動性更大、凈利潤變化的波動性更大2、凈利潤相對于現(xiàn)金流變化的波動性更大、凈利潤相對于現(xiàn)金流變化的波動性更大3、 ACC*與與CF*的相關(guān)性更弱的相關(guān)性更弱4、小額凈收益

22、報告頻率更低、小額凈收益報告頻率更低大額損失報告頻率更高大額損失報告頻率更高 確認(rèn)損失更及時確認(rèn)損失更及時股價模型的股價模型的R2更大更大 價值相關(guān)性更高價值相關(guān)性更高盈余管理程度更低盈余管理程度更低會會計計信信息息質(zhì)質(zhì)量量更更高高表表3分析結(jié)果分析結(jié)果5.2 IAS公司采用前期的研究結(jié)果公司采用前期的研究結(jié)果變量變量前期前期后期后期NI*的方差-0.0002+0.0005*NI*/CF*-0.0467+0.0717ACC* 和CF*的相關(guān)性-0.0337+0.0181*SPOS-0.0438-0.0438LNEG+0.3094*+0.1323*Price+0.0085 +0.0994*Good news-0.0075+0.0387B