forfaiting福費(fèi)廷

1、福費(fèi)廷（福費(fèi)廷（Forfaiting） 提綱福費(fèi)廷的定義福費(fèi)廷的特點(diǎn)福費(fèi)廷的適用范圍福費(fèi)廷的優(yōu)勢福費(fèi)廷的價(jià)格福費(fèi)廷的操作流程福費(fèi)廷操作中應(yīng)注意的問題與其他出口融資產(chǎn)品的區(qū)別福費(fèi)廷的定義福費(fèi)廷又稱票據(jù)包買，是出口貿(mào)易融資的一種，就是對未到期的貿(mào)易應(yīng)收票據(jù)以無追索權(quán)無追索權(quán)的方式進(jìn)行貼現(xiàn)，而且買斷的票據(jù)通常由進(jìn)口方銀行擔(dān)保（也可由公司或政府擔(dān)保）。出口商獲得款項(xiàng)后即可辦理出口核銷和退稅出口核銷和退稅手續(xù)。福費(fèi)廷的特點(diǎn)包買行對出口商無追索權(quán)融資期從一個(gè)月至十年融資金額由十萬美元至二億美元可融資幣種為主要流通貨幣固定利率一般由進(jìn)口地銀行擔(dān)保福費(fèi)廷的適用范圍遠(yuǎn)期信用證遠(yuǎn)期信用證（目前已經(jīng)開辦）出口單據(jù)已

2、經(jīng)開證行承兌開證行為我行代理行開證行有總行核給的單證額度 遠(yuǎn)期票據(jù)遠(yuǎn)期票據(jù)遠(yuǎn)期商業(yè)本票遠(yuǎn)期商業(yè)本票，由可接受的進(jìn)口地銀行 保函擔(dān)?；蚱泵鎿?dān)保（PAR AVAL）遠(yuǎn)期銀行本票遠(yuǎn)期銀行本票遠(yuǎn)期匯票，遠(yuǎn)期匯票，信用證項(xiàng)下的或是獨(dú)立的付款工具，應(yīng)由進(jìn)口地銀行保函擔(dān)保或票面擔(dān)保（PAR AVAL）福費(fèi)廷的優(yōu)勢（對出口商）改善現(xiàn)金流量，修飾資產(chǎn)負(fù)債表改善現(xiàn)金流量，修飾資產(chǎn)負(fù)債表 受益人在開證行承兌后即可獲得足額的貼現(xiàn)，以現(xiàn)金收入取代應(yīng)收款項(xiàng)。避免收匯風(fēng)險(xiǎn)避免收匯風(fēng)險(xiǎn) 通過將收匯風(fēng)險(xiǎn)賣給銀行，避免了與票據(jù)支付有關(guān)的政治、商業(yè)、利率、匯率和轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)。提早享受出口退稅的優(yōu)惠提早享受出口退稅的優(yōu)惠 受益人收到出口

3、貼現(xiàn)款項(xiàng)之后，即可憑銀行開立的憑證，向相關(guān)國家機(jī)關(guān)辦理出口收匯核銷和出口退稅手續(xù)。加強(qiáng)出口競爭力加強(qiáng)出口競爭力 以遠(yuǎn)期方式結(jié)算，出口商即期收匯，而進(jìn)口商可遠(yuǎn)期付款，使交易更具吸引力。可考慮原先認(rèn)為高風(fēng)險(xiǎn)地區(qū)的貿(mào)易，增加貿(mào)易機(jī)會可考慮原先認(rèn)為高風(fēng)險(xiǎn)地區(qū)的貿(mào)易，增加貿(mào)易機(jī)會手續(xù)方便迅捷手續(xù)方便迅捷 我行的融資決定和報(bào)價(jià)可在一天內(nèi)作出。融資合同的簽訂無須擔(dān)保。憑票據(jù)進(jìn)行融資，法律轉(zhuǎn)讓程序簡潔明了。福費(fèi)廷的優(yōu)勢（對銀行）融資收益融資收益我行可以在基本的結(jié)算手續(xù)費(fèi)之外賺取融資利息。由于有銀行的承兌/擔(dān)保，融資風(fēng)險(xiǎn)相對較底。增加業(yè)務(wù)品種，吸引客戶增加業(yè)務(wù)品種，吸引客戶在打包貸款和出口押匯之外，為客戶提供出

4、口貿(mào)易融資的多一種選擇。在融通資金之外，方便其出口核銷和退稅。福費(fèi)廷的價(jià)格貼現(xiàn)率貼現(xiàn)率：按融資天數(shù)計(jì)收。利率為LIBOR利差，定價(jià)依據(jù)：籌資成本融資期限和單據(jù)提交日擔(dān)保銀行的信用評級進(jìn)口國的信用評級承諾費(fèi)承諾費(fèi)：按出口商承諾賣出票據(jù)至實(shí)際融資日期間的天數(shù)計(jì)收。（兩周之內(nèi)不收）寬限期寬限期：從票據(jù)到期日到實(shí)際收款日的估計(jì)延誤天數(shù)。計(jì)算舉例（直接貼現(xiàn)）票據(jù)面值：USD1,000,000.00貼現(xiàn)利率：美元3個(gè)月LIBOR（1.92%pa）利差（1%pa）承諾費(fèi)率：0.625%pa承諾天數(shù)：20天融資日至到期日天數(shù)：90天寬限期：2天預(yù)計(jì)國外銀行扣費(fèi)：USD150我行出口議付費(fèi)用：USD1280貼現(xiàn)

5、利息： USD1,000,000.00X2.92%X92/360=7462.22承諾費(fèi)： USD1,000,000.00X0.625%X20/360=347.22貼現(xiàn)凈額：票據(jù)面值貼現(xiàn)利息承諾費(fèi)預(yù)計(jì)國外扣費(fèi)我行出口議付費(fèi)用990760.56福費(fèi)廷的操作流程福費(fèi)廷的操作流程 第一步 詢價(jià)和報(bào)價(jià)出口商與經(jīng)辦行簽定福費(fèi)廷合同：出口商對某地區(qū)有出口意向，向經(jīng)辦行詢價(jià)，并提交福費(fèi)廷融資申請書；經(jīng)辦行向分行國際部詢價(jià)，并提供有關(guān)信息，如進(jìn)口國家、開證行或保兌行名稱、付款方式、交易貨物、融資幣種、金額、期限、出運(yùn)日期和最遲交單貼現(xiàn)日等；分行國際部出具福費(fèi)廷報(bào)價(jià)單；出口商接受報(bào)價(jià)，簽退報(bào)價(jià)單。福費(fèi)廷的操作流程

6、福費(fèi)廷的操作流程 第二步 包買出口商提交信用證項(xiàng)下正常單據(jù)和款項(xiàng)讓渡函；經(jīng)辦行將單據(jù)、融資申請書、款項(xiàng)讓渡函和福費(fèi)廷審批表交分行國際部；分行將單據(jù)寄出，在開證行承兌后，經(jīng)審核同意辦理融資；經(jīng)辦行將款項(xiàng)劃入出口商帳戶，出具出口收匯核銷專用聯(lián)和福費(fèi)廷融資確認(rèn)書；出口商辦理出口收匯核銷和退稅；分行通知開證行我行已買斷票據(jù)；到期收匯后分行作相關(guān)會計(jì)處理。出口商出口商進(jìn)口商進(jìn)口商農(nóng)業(yè)銀行農(nóng)業(yè)銀行開證行開證行(2)(3)(5)(6)(8)(9) (8)(7)(4)(1)(9)福費(fèi)廷交易流程圖福費(fèi)廷交易流程圖注釋：注釋：（1）融資確認(rèn)）融資確認(rèn)（2）簽定合同）簽定合同（3）出貨）出貨（4）交單）交單（5）寄單）寄單（6）承兌）承兌（7）扣除成本后，無追索權(quán)地付現(xiàn)）扣除成本后，無追索權(quán)地付現(xiàn)（8）要求到期日兌現(xiàn)）要求到期日兌現(xiàn)（9）到期日付款）到期日付款 福費(fèi)廷操作中應(yīng)注意的問題經(jīng)辦行應(yīng)負(fù)責(zé)審核貿(mào)易的真實(shí)性；對出口商的詢價(jià)，應(yīng)先向分行國際部詢問后再報(bào)價(jià)。與出口商簽訂福費(fèi)廷融資合同時(shí)，應(yīng)補(bǔ)充注明：福費(fèi)廷融資時(shí)單筆預(yù)扣國外銀行費(fèi)用150美元，定期按實(shí)際扣款結(jié)算，多退少補(bǔ)。福費(fèi)廷與其他出口融資產(chǎn)品的區(qū)別福費(fèi)廷一般貼現(xiàn)/押匯客戶收匯風(fēng)險(xiǎn)無有提前