X年咨詢工程師方法與實(shí)務(wù)講義匯總

1、第一章現(xiàn)代工程咨詢方法概述第一節(jié)概念及體系工程咨詢是為經(jīng)濟(jì)建設(shè)特別是工程項(xiàng)目的決策、實(shí)施和管理提供的智力服務(wù)。屬于第三產(chǎn)業(yè)。一、工程咨詢特點(diǎn)：綜合性、系統(tǒng)性、跨學(xué)科多專(zhuān)業(yè)。發(fā)展階段：個(gè)體咨詢、集體咨詢、專(zhuān)業(yè)咨詢、綜合咨詢。二、簡(jiǎn)答咨詢方法特點(diǎn)：定性分析和定量分析相結(jié)合，重視定量分析；靜態(tài)分析和動(dòng)態(tài)分析（主要進(jìn)行現(xiàn)金流量分析）相結(jié)合，重視動(dòng)態(tài)分析；統(tǒng)計(jì)分析和預(yù)測(cè)分析相結(jié)合，重視預(yù)測(cè)分析。三、工程咨詢方法的理論體系：哲學(xué)方法、邏輯方法、學(xué)科方法基于注冊(cè)工程咨詢（投資）的基本能力要求，以項(xiàng)目周期的全過(guò)程咨詢服務(wù)為主線，重點(diǎn)集中于投資項(xiàng)目前期服務(wù)領(lǐng)域，常用的現(xiàn)代工程咨詢方法包括戰(zhàn)略分析、市場(chǎng)預(yù)測(cè)、項(xiàng)目

2、評(píng)價(jià)、項(xiàng)目管理等四大類(lèi)。第二節(jié)現(xiàn)代工程咨詢的信息基礎(chǔ)一、信息是工程咨詢的基礎(chǔ)基本要求：信息源客觀、真實(shí)、可靠；信息和數(shù)據(jù)全面反映客觀事物；信息和數(shù)據(jù)滿足咨詢方法的需要。二、信息采集：1、業(yè)主提供信息；這些信息一般可信度比較高2、咨詢企業(yè)數(shù)據(jù)庫(kù)：法律、政策、標(biāo)準(zhǔn)規(guī)范、行業(yè)統(tǒng)計(jì)信息、項(xiàng)目數(shù)據(jù)庫(kù)一一是咨詢所需信息和數(shù)據(jù)的最主要的這是最方便、最可靠、成本最低的可用資源，首先提?。?、網(wǎng)絡(luò)和出版物（行業(yè)年鑒、統(tǒng)計(jì)報(bào)告、調(diào)查報(bào)告、專(zhuān)題研究報(bào)告）；廣泛、最新；4、米購(gòu)信息：重要的信息米集方式5、自主調(diào)查：全面普查、抽樣調(diào)查、問(wèn)卷調(diào)查、實(shí)地調(diào)查、實(shí)驗(yàn)調(diào)查。有的信息和數(shù)據(jù)，咨詢機(jī)構(gòu)必須組織力量自主進(jìn)行調(diào)查、采集

3、和分析。費(fèi)時(shí)、不經(jīng)濟(jì)。第二章戰(zhàn)略分析方法第一節(jié)企業(yè)戰(zhàn)略分析一、企業(yè)戰(zhàn)略：企業(yè)在競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境中，為贏得競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，實(shí)現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營(yíng)目標(biāo)和使命，著眼于長(zhǎng)遠(yuǎn)，適應(yīng)企業(yè)內(nèi)外形勢(shì)而做出的企業(yè)總體發(fā)展規(guī)劃。指明了在競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境中企業(yè)的生存態(tài)勢(shì)和發(fā)展方向，決定著企業(yè)的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)和競(jìng)爭(zhēng)形式，并要求對(duì)企業(yè)的人財(cái)物、技術(shù)、管理等資源相應(yīng)配置。企業(yè)戰(zhàn)略規(guī)劃：企業(yè)戰(zhàn)略是企業(yè)總體發(fā)展規(guī)劃。1、戰(zhàn)略分析階段：企業(yè)經(jīng)營(yíng)特征分析外部環(huán)境分析r市場(chǎng)機(jī)會(huì)分析r內(nèi)部分析r戰(zhàn)略目標(biāo)設(shè)定2、戰(zhàn)略選擇階段：制定實(shí)施計(jì)劃資金、人力配置計(jì)劃戰(zhàn)略執(zhí)行過(guò)程的控制3、戰(zhàn)略實(shí)施階段：戰(zhàn)略審查和批準(zhǔn)戰(zhàn)略執(zhí)行和反饋外部不可控因素：社會(huì)文化、政治、法律、經(jīng)濟(jì)、技術(shù)和自然

4、。決定企業(yè)可持續(xù)發(fā)展的潛力內(nèi)部可控因素：技術(shù)、資金、人力資源和擁有的信息。把握企業(yè)的優(yōu)勢(shì)和劣勢(shì)步驟：借助外部因素評(píng)價(jià)矩陣、競(jìng)爭(zhēng)態(tài)勢(shì)矩陣、內(nèi)部因素評(píng)價(jià)矩陣、SWOT巨陣等方法，通過(guò)對(duì)外部機(jī)會(huì)、風(fēng)險(xiǎn)及內(nèi)部?jī)?yōu)勢(shì)、劣勢(shì)的綜合分析，可確立企業(yè)長(zhǎng)期戰(zhàn)略發(fā)展目標(biāo)，制定企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略。將企業(yè)目標(biāo)、資源與所制定的戰(zhàn)略相比較，利用波士頓矩陣、通用矩陣等分析工具，找出并建立備選戰(zhàn)略。通過(guò)定量戰(zhàn)略規(guī)劃矩陣對(duì)備選戰(zhàn)略的吸引力比較，確定企業(yè)最可能成功的戰(zhàn)略。二、企業(yè)戰(zhàn)略類(lèi)型一一與項(xiàng)目投資決策密切相關(guān)的是企業(yè)總體戰(zhàn)略和競(jìng)爭(zhēng)戰(zhàn)略企業(yè)戰(zhàn)略一般包括三個(gè)層次，即企業(yè)總體戰(zhàn)略、競(jìng)爭(zhēng)戰(zhàn)略和職能戰(zhàn)略。企業(yè)總體戰(zhàn)略是確定企業(yè)的發(fā)展方向和目標(biāo)

5、，明確企業(yè)應(yīng)進(jìn)入或退出哪些領(lǐng)域，選擇或放棄哪些業(yè)務(wù)。企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)戰(zhàn)略是確定開(kāi)發(fā)哪些產(chǎn)品，進(jìn)入哪些市場(chǎng)，如何與競(jìng)爭(zhēng)者展開(kāi)有效競(jìng)爭(zhēng)等。企業(yè)職能戰(zhàn)略研究企業(yè)的營(yíng)銷(xiāo)、財(cái)務(wù)、人力資源和生產(chǎn)等不同職能部門(mén)如何組織，為企業(yè)總體戰(zhàn)略服務(wù)的問(wèn)題，包括研發(fā)戰(zhàn)略、營(yíng)銷(xiāo)戰(zhàn)略、生產(chǎn)戰(zhàn)略、財(cái)務(wù)戰(zhàn)略、人力資源戰(zhàn)略等，是實(shí)現(xiàn)企業(yè)目標(biāo)的途徑和方法。(一) 企業(yè)總體戰(zhàn)略：確定企業(yè)發(fā)展方向和目標(biāo)。1、穩(wěn)定戰(zhàn)略：又稱防御型戰(zhàn)略，是指限于經(jīng)營(yíng)環(huán)境和內(nèi)部條件，企業(yè)基本保持在現(xiàn)有戰(zhàn)略起點(diǎn)和范圍的戰(zhàn)略，包括無(wú)變化戰(zhàn)略、利潤(rùn)戰(zhàn)略等。2、撤退戰(zhàn)略：退卻型戰(zhàn)略，在沒(méi)有發(fā)展或發(fā)展?jié)摿苄〉男袠I(yè)退出得戰(zhàn)略，分緊縮戰(zhàn)略、轉(zhuǎn)向戰(zhàn)略和放棄戰(zhàn)略3、發(fā)展戰(zhàn)略：又稱

6、進(jìn)攻型戰(zhàn)略、增長(zhǎng)型戰(zhàn)略，它是充分利用企業(yè)外部機(jī)會(huì)，挖掘企業(yè)內(nèi)部?jī)?yōu)勢(shì)資源，求得企業(yè)更高層次發(fā)展的戰(zhàn)略。對(duì)大多數(shù)企業(yè)而言，發(fā)展戰(zhàn)略是基本的戰(zhàn)略選擇，包括新領(lǐng)域進(jìn)入戰(zhàn)略、一體化戰(zhàn)略和多元化戰(zhàn)略。發(fā)展戰(zhàn)略實(shí)現(xiàn)方式有內(nèi)部發(fā)展與外部發(fā)展兩種途徑，包括產(chǎn)品開(kāi)發(fā)、直接投資、并購(gòu)、戰(zhàn)略聯(lián)盟等方式。(1) 新領(lǐng)域進(jìn)入戰(zhàn)略：采取產(chǎn)業(yè)拓展或市場(chǎng)拓展戰(zhàn)略，包括進(jìn)入新的市場(chǎng)、行業(yè)。(2) 一體化戰(zhàn)略：縱向一體化戰(zhàn)略；橫向一體化戰(zhàn)略。(3) 多元化戰(zhàn)略：相關(guān)多元化：以企業(yè)現(xiàn)有的設(shè)備和技術(shù)能力為基礎(chǔ)，發(fā)展與現(xiàn)有產(chǎn)品或服務(wù)不同但相近的新產(chǎn)品或服務(wù)；不相關(guān)多元化：企業(yè)進(jìn)入完全無(wú)關(guān)的行業(yè)。(二) 競(jìng)爭(zhēng)戰(zhàn)略：確定開(kāi)發(fā)哪些產(chǎn)品、進(jìn)入哪

7、些市場(chǎng)，如何與競(jìng)爭(zhēng)者有效競(jìng)爭(zhēng)。1、成本領(lǐng)先戰(zhàn)略：企業(yè)通過(guò)擴(kuò)大規(guī)模，最大限度降低成本，成為行業(yè)中成本領(lǐng)先者。2、差別化戰(zhàn)略：企業(yè)向市場(chǎng)提供的服務(wù)與眾不同的產(chǎn)品或服務(wù)，以滿足客戶的不同需求，從而形成競(jìng)爭(zhēng)力。包括：質(zhì)量、銷(xiāo)售服務(wù)、產(chǎn)品性能、品牌差別化戰(zhàn)略。3、重點(diǎn)集中戰(zhàn)略：企業(yè)把經(jīng)營(yíng)重點(diǎn)放在特定目標(biāo)市場(chǎng)上，為特定地區(qū)或消費(fèi)群體提供特殊產(chǎn)品或服務(wù)三種基本戰(zhàn)略的優(yōu)勢(shì)和劣勢(shì)：成本領(lǐng)先戰(zhàn)略優(yōu)勢(shì)：對(duì)供應(yīng)商有較強(qiáng)的討價(jià)還價(jià)能力；同競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手相比，不易受較大買(mǎi)者和賣(mài)者的影響；可對(duì)潛在進(jìn)入者形成成本障礙。劣勢(shì)：技術(shù)進(jìn)步使經(jīng)驗(yàn)曲線優(yōu)勢(shì)喪失，并導(dǎo)致被競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的模仿容易忽視顧客的不同需求。差別化戰(zhàn)略優(yōu)勢(shì)：品牌具有忠誠(chéng)度，提

8、高了買(mǎi)者對(duì)自己的依賴性，可減少替代品的威脅。劣勢(shì)：進(jìn)入成熟期后受到模仿的威脅.重點(diǎn)集中戰(zhàn)略優(yōu)勢(shì)：建立顧客忠誠(chéng)度，并能對(duì)顧客需求作出反映，能在其所集中的市場(chǎng)中發(fā)揮自己的能力.劣勢(shì)：技術(shù)變革和顧客需求的變化帶來(lái)威脅，導(dǎo)致失去顧客；成本相對(duì)要高.（三）職能戰(zhàn)略：研究企業(yè)的營(yíng)銷(xiāo)、財(cái)務(wù)、人力資源和生產(chǎn)職能部門(mén)如何組織，為企業(yè)總體戰(zhàn)略服務(wù)的問(wèn)題，包括研發(fā)戰(zhàn)略、營(yíng)銷(xiāo)戰(zhàn)略、生產(chǎn)戰(zhàn)略、財(cái)務(wù)戰(zhàn)略、人力資源戰(zhàn)略。是實(shí)現(xiàn)企業(yè)目標(biāo)的途徑和方法。第二節(jié)產(chǎn)品生命周期一、產(chǎn)品生命周期：一種產(chǎn)品從發(fā)明到推廣、應(yīng)用、普及、衰退的過(guò)程。投資應(yīng)分析產(chǎn)品的市場(chǎng)發(fā)展前景。二、特導(dǎo)入期：產(chǎn)品逐步被市場(chǎng)認(rèn)同和接受，行業(yè)開(kāi)始形成并初具規(guī)模。需

9、付出極大的代價(jià)培育市場(chǎng)，完善產(chǎn)品。企業(yè)可能會(huì)在行業(yè)中樹(shù)立先入優(yōu)勢(shì)。2、成長(zhǎng)期：產(chǎn)品市場(chǎng)需求急劇膨脹，行業(yè)內(nèi)企業(yè)數(shù)量迅速增加，行業(yè)在經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)中地位提高，產(chǎn)品質(zhì)量提高，成本下降。此時(shí)是進(jìn)入該行業(yè)的理想時(shí)機(jī)。3、成熟期：產(chǎn)品定型，技術(shù)成熟，成本下降，利潤(rùn)水平高。需求逐漸滿足，行業(yè)增長(zhǎng)速度減慢，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈，企業(yè)進(jìn)入門(mén)檻高。除非有強(qiáng)大資金和技術(shù)實(shí)力，難以成功。4、衰退期：市場(chǎng)迅速萎縮，企業(yè)所提供的產(chǎn)品無(wú)差異，不宜進(jìn)入。識(shí)別產(chǎn)品生命周期具體階段因素：市場(chǎng)需求變化、生產(chǎn)規(guī)模、產(chǎn)品質(zhì)量、消費(fèi)者認(rèn)知程度、市場(chǎng)結(jié)構(gòu)三、策略：市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)、生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)、財(cái)務(wù)、人力資源、研發(fā)策略。第三節(jié)競(jìng)爭(zhēng)能力分析一、行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)結(jié)構(gòu)分析1、

10、行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)結(jié)構(gòu)典型的行業(yè)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局完全壟斷：前5名企業(yè)市場(chǎng)份額82,8,5,3,2。第一名的市場(chǎng)份額超過(guò)74%處于完全壟斷位置，這個(gè)市場(chǎng)相對(duì)穩(wěn)定。絕對(duì)壟斷：45,20,15,15,4,1。第一名的市場(chǎng)份額超過(guò)42%且大于第二名的1.7倍，第一名處于市場(chǎng)領(lǐng)先地位，并有獨(dú)占的優(yōu)勢(shì)。第二、第三名的市場(chǎng)份額比率小于1.7%,第二名受到第一和第三名的強(qiáng)大擠壓。雙頭壟斷：40,34,12,8,5,1。前二名市場(chǎng)占有率大于74%二者份額比率在1.7以內(nèi)，第二名有超越第一名的可能。前兩者存在戰(zhàn)略聯(lián)盟的可能，從而淘汰更多的弱小企業(yè)。相對(duì)壟斷：35,25,20,10,6,4。前三名的市場(chǎng)占有率大于74%且三者份額

11、比率在1.7以內(nèi)，主要競(jìng)爭(zhēng)將發(fā)生在前三名之間。其他企業(yè)將受到前三者的強(qiáng)大競(jìng)爭(zhēng)壓力。分散競(jìng)爭(zhēng)：22,18,16,15,14,14。第一名的市場(chǎng)占有率小于26%各企業(yè)份額比率均在1.7以內(nèi)，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)異常激烈，各企業(yè)位置變化可能性很大。2、行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)結(jié)構(gòu)分析模型簡(jiǎn)釋“五力分析”供應(yīng)商和購(gòu)買(mǎi)者討價(jià)還價(jià)視為縱向競(jìng)爭(zhēng)(1) 行業(yè)新進(jìn)入者威脅：擠占現(xiàn)有企業(yè)市場(chǎng)份額，或行業(yè)資源供應(yīng)競(jìng)爭(zhēng)。取決于行業(yè)進(jìn)入障礙和現(xiàn)有企業(yè)反擊策略(2) 供貨商討價(jià)還價(jià)能力：取決于本企業(yè)的部件或原材料產(chǎn)品占買(mǎi)方成本比例、買(mǎi)方聯(lián)合、本企業(yè)與買(mǎi)方戰(zhàn)略合作。影響因素：供貨商數(shù)量、品牌、產(chǎn)品特色和價(jià)格，企業(yè)在供貨商的戰(zhàn)略地位，供貨商間關(guān)系，供貨

12、商間轉(zhuǎn)移成本。(3) 替代品威脅：替代品在價(jià)格上的競(jìng)爭(zhēng)力、質(zhì)量和性能的滿意度、客戶轉(zhuǎn)向替代品的難易程度。現(xiàn)有企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)：行業(yè)內(nèi)競(jìng)爭(zhēng)者數(shù)量，均衡程度、增長(zhǎng)速度、固定成本比例、產(chǎn)品或服務(wù)差異化程度、退出壁壘，競(jìng)爭(zhēng)者戰(zhàn)略、對(duì)風(fēng)險(xiǎn)態(tài)度、核心競(jìng)爭(zhēng)力。最重要的競(jìng)爭(zhēng)力量(4) 客戶討價(jià)還價(jià)能力：取決于客戶集中程度、產(chǎn)品市場(chǎng)集中程度、客戶垂直整合能力、客戶對(duì)產(chǎn)品了解、市場(chǎng)供求。3、行業(yè)吸引力：是企業(yè)進(jìn)行行業(yè)比較和選擇的價(jià)值標(biāo)準(zhǔn)，也稱為行業(yè)價(jià)值。行業(yè)吸引力取決于行業(yè)的發(fā)展?jié)摿?、平均盈利水平等因素，同時(shí)也取決于行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)結(jié)構(gòu)。行業(yè)吸引力分析：在行業(yè)特征分析和主要機(jī)會(huì)、威脅分析的基礎(chǔ)上，找出關(guān)鍵性的行業(yè)因素。影響因

13、素：市場(chǎng)規(guī)模、增長(zhǎng)率、競(jìng)爭(zhēng)強(qiáng)度、技術(shù)要求、周期性、規(guī)模經(jīng)濟(jì)、資金需求、環(huán)境影響、社會(huì)政治法律因素。行業(yè)吸引力的大小應(yīng)該把行業(yè)本身的特征和宏觀環(huán)境的變化帶來(lái)的主要機(jī)會(huì)和威脅結(jié)合起來(lái)進(jìn)行評(píng)價(jià)，才能真正作為企業(yè)戰(zhàn)略選擇的依據(jù)。二、企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)能力分析：基于企業(yè)內(nèi)部要素分析評(píng)價(jià)，取決于行業(yè)結(jié)構(gòu)和企業(yè)相對(duì)市場(chǎng)地位。因素：企業(yè)戰(zhàn)略對(duì)市場(chǎng)位置的影響：在競(jìng)爭(zhēng)關(guān)鍵因素及競(jìng)爭(zhēng)強(qiáng)勢(shì)和資源能力指標(biāo)上，企業(yè)與關(guān)鍵競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的比較；企業(yè)相對(duì)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手所處地位；企業(yè)對(duì)抗競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手、鞏固市場(chǎng)地位的能力。分析工具：競(jìng)爭(zhēng)態(tài)勢(shì)矩陣、企業(yè)價(jià)值鏈分析、戰(zhàn)略成本分析。1、企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)地位評(píng)價(jià)指標(biāo)：成本、產(chǎn)品質(zhì)量、客戶服務(wù)、顧客滿意度、財(cái)務(wù)資源、技術(shù)技

14、能、新產(chǎn)品研發(fā)周期，擁有對(duì)競(jìng)爭(zhēng)有重要意義的資源和能力。2、競(jìng)爭(zhēng)態(tài)勢(shì)矩陣CPM是通過(guò)行業(yè)內(nèi)關(guān)鍵戰(zhàn)略因素的評(píng)價(jià)比較，分析企業(yè)的主要競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手及相對(duì)于企業(yè)的戰(zhàn)略地位所面臨的機(jī)會(huì)與風(fēng)險(xiǎn)大小，為企業(yè)制定戰(zhàn)略提供的一種競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)分析工具。分析步驟：確定行業(yè)關(guān)鍵戰(zhàn)略因素(市場(chǎng)份額、生產(chǎn)規(guī)模、設(shè)備能力、研發(fā)水平、財(cái)務(wù)狀況、管理水平、成本優(yōu)勢(shì)618個(gè)變量);權(quán)重；篩選出關(guān)鍵競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，按指標(biāo)對(duì)企業(yè)評(píng)分；加權(quán)評(píng)分值比較。3、核心競(jìng)爭(zhēng)力：核心競(jìng)爭(zhēng)力是一家企業(yè)在競(jìng)爭(zhēng)中比其他企業(yè)擁有更具有優(yōu)勢(shì)的關(guān)鍵資源、知識(shí)或能力，它具有競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手難以模仿、不可移植，也不隨員工的離開(kāi)而流失等特點(diǎn)。核心競(jìng)爭(zhēng)力可是完成某項(xiàng)業(yè)務(wù)所需要的優(yōu)秀技能、技

15、術(shù)訣竅或企業(yè)的知識(shí)管理體系，也可是那些能夠產(chǎn)生很大競(jìng)爭(zhēng)價(jià)值的生產(chǎn)能力的一系列具體技能的組合。不同的企業(yè)所表現(xiàn)出來(lái)的核心競(jìng)爭(zhēng)力是多種多樣的。意義：能給公司帶來(lái)寶貴競(jìng)爭(zhēng)價(jià)值的能力、成為公司戰(zhàn)略基石的潛力、能為公司帶來(lái)某種競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。競(jìng)爭(zhēng)成功關(guān)鍵因素：是指影響企業(yè)在市場(chǎng)上盈利能力的主要因素，是企業(yè)在特定市場(chǎng)獲利必須擁有的技能、條件或資產(chǎn)。它們可能是產(chǎn)品價(jià)格優(yōu)勢(shì)、產(chǎn)品性能優(yōu)勢(shì)，或是一種資本結(jié)構(gòu)和消費(fèi)組合，也可以是企業(yè)縱向一體化的行業(yè)結(jié)構(gòu)。不同的產(chǎn)業(yè)，成功因素不同，常見(jiàn)的行業(yè)成功關(guān)鍵因素的類(lèi)型如下：(1) 技術(shù)類(lèi)行業(yè)：科研專(zhuān)家、工藝創(chuàng)新能力、產(chǎn)品創(chuàng)新能力、既定技術(shù)應(yīng)用能力、網(wǎng)絡(luò)營(yíng)銷(xiāo)能力。制造類(lèi)行業(yè)：低生產(chǎn)

16、成本(獲得規(guī)模經(jīng)濟(jì)、取得經(jīng)驗(yàn)曲線效應(yīng))、固定資產(chǎn)高能力利用率、勞工技能高、低成本產(chǎn)品設(shè)計(jì)、低成本場(chǎng)址。(2) 資源加工類(lèi)行業(yè)：自然資源的控制能力、財(cái)務(wù)融資能力、成本控制能力。(3) 日用消費(fèi)品制造行業(yè)：品質(zhì)管理、品牌建設(shè)、成本控制和銷(xiāo)售網(wǎng)絡(luò)。分銷(xiāo)類(lèi)行業(yè)：批發(fā)網(wǎng)/特約經(jīng)銷(xiāo)商網(wǎng)、公司控制的零售點(diǎn)、擁有自己的分銷(xiāo)渠道、低成本、快速配送。(4) 服務(wù)類(lèi)行業(yè)：有利的公司形象/聲譽(yù)、低成本、便利的設(shè)施選址、禮貌的員工、融資能力。第四節(jié)企業(yè)外部環(huán)境分析外部環(huán)境對(duì)企業(yè)的影響：行業(yè)邊界的變化、客戶行為的變化、供應(yīng)商的變化、替代品。一、企業(yè)外部環(huán)境分析PEST1、政治法律環(huán)境：國(guó)家或地區(qū)的政治制度、行政體制、法律

17、法規(guī)，政治團(tuán)體態(tài)度，社會(huì)重大政治事件。對(duì)企業(yè)的影響特點(diǎn)：直接性、難預(yù)測(cè)性、不可控制性。一一影響企業(yè)長(zhǎng)期的投資行為2、經(jīng)濟(jì)環(huán)境：構(gòu)成企業(yè)生存和發(fā)展的社會(huì)經(jīng)濟(jì)狀況和國(guó)際經(jīng)濟(jì)政策。構(gòu)成：社會(huì)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)、經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平、經(jīng)濟(jì)體制和宏觀經(jīng)濟(jì)政策。3、社會(huì)自然環(huán)境：社會(huì)環(huán)境：企業(yè)所處的社會(huì)結(jié)構(gòu)、風(fēng)俗習(xí)慣、宗教信仰、價(jià)值取向、生活方式、文化傳統(tǒng)、人口狀況、教育程度。自然環(huán)境：企業(yè)所處的自然資源和生態(tài)環(huán)境(土地、生物、礦產(chǎn)、能源、水)4、技術(shù)環(huán)境分析：分析本企業(yè)產(chǎn)品有關(guān)的科學(xué)技術(shù)的現(xiàn)有水平、發(fā)展趨勢(shì)及發(fā)展速度，跟蹤掌握新的技術(shù)、材料、工藝、設(shè)備，分析對(duì)產(chǎn)品生命周期、生產(chǎn)成本及競(jìng)爭(zhēng)格局的影響。二、企業(yè)外部因素評(píng)價(jià)矩

18、陣EFEM是對(duì)企業(yè)的關(guān)鍵外部因素進(jìn)行分析和評(píng)價(jià)常用的分析方法。其程序是：(1) 列出企業(yè)面臨的外部環(huán)境中的關(guān)鍵因素，包括企業(yè)面臨的機(jī)會(huì)和威脅。(2) 對(duì)每一因素賦予一定的權(quán)重(01,表示重要性程度)，全部因素權(quán)重合計(jì)為1。對(duì)企業(yè)對(duì)每一因素的有效反應(yīng)程度進(jìn)行打分，分值范圍為15。其中1分表示很差，2分表示較差，3分表示一般，4分表示反應(yīng)較好，5分表示反應(yīng)很好。它反應(yīng)了企業(yè)的嚴(yán)重威脅、一般威脅、無(wú)威脅亦無(wú)機(jī)會(huì)、一般機(jī)會(huì)或主要機(jī)會(huì)。(3) 將全部因素加權(quán)求和，以得到綜合得分。第三章市場(chǎng)預(yù)測(cè)方法第一節(jié)市場(chǎng)預(yù)測(cè)的主要方法一、目的：市場(chǎng)預(yù)測(cè)是在市場(chǎng)調(diào)查取得一定資料的基礎(chǔ)上，對(duì)市場(chǎng)未來(lái)的發(fā)展?fàn)顟B(tài)、行為、趨勢(shì)

19、進(jìn)行分析并做出推測(cè)與判斷，其中最為關(guān)鍵的是產(chǎn)品需求預(yù)測(cè)。二、分類(lèi)定性預(yù)測(cè)：類(lèi)推預(yù)測(cè)法、專(zhuān)家會(huì)議法、Delphi法，核心是專(zhuān)家依據(jù)個(gè)人的經(jīng)驗(yàn)、智慧和能力判斷定量預(yù)測(cè)：因果預(yù)測(cè)、延伸性預(yù)測(cè)、其他(經(jīng)濟(jì)計(jì)量分析、投入產(chǎn)出分析、系統(tǒng)動(dòng)力模型、馬爾科夫鏈)第二節(jié)因果分析法因果預(yù)測(cè)：通過(guò)尋找變量間因果關(guān)系，分析自變量對(duì)因變量的影響程度。適用于存在關(guān)聯(lián)關(guān)系的數(shù)據(jù)預(yù)測(cè)。1、回歸分析法：數(shù)理統(tǒng)計(jì)方法，建立自變量與相關(guān)隨機(jī)變量的回歸分析模型，預(yù)測(cè)隨機(jī)變量的未來(lái)值。按分析中自變量個(gè)數(shù)分一元回歸、多元回歸；按自變量與因變量關(guān)系分線性回歸、非線性回歸。2、彈性系數(shù)法：通過(guò)計(jì)算2變量相對(duì)變化彈性關(guān)系預(yù)測(cè)，衡量某變量的改變

20、所引起的另1變量的相對(duì)變化。3、消費(fèi)系數(shù)法：對(duì)某產(chǎn)品的消費(fèi)者分析，認(rèn)識(shí)和掌握消費(fèi)者與產(chǎn)品的數(shù)量關(guān)系。一、一元線性回歸條件：預(yù)測(cè)對(duì)象與主要影響因素間存在線性關(guān)系三、非線性回歸一一前提：如非線性關(guān)系可通過(guò)取對(duì)數(shù)變成線性關(guān)系1、y=ea+bx對(duì)數(shù)模型lny=a+bx2、y=abx對(duì)數(shù)模型1gy=1ga+x*lgb用最小二乘法對(duì)模型估計(jì)，計(jì)算A、B;求出置信區(qū)間；修正四、彈性系數(shù)分析優(yōu)點(diǎn)：計(jì)算方便、成本低、需要數(shù)據(jù)少、靈活廣泛；缺點(diǎn)：局部性、片面性、粗糙(一) 收入彈性=購(gòu)買(mǎi)量變化率/收入變化率=(Q/Q)/(I/I)商品價(jià)格保持不變(二) 價(jià)格彈性=購(gòu)買(mǎi)量變化例/價(jià)格變化例=(Q/Q)/(P/P)收

21、入水平保持不變能源需求彈性：反映包括社會(huì)總產(chǎn)值、國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值、工農(nóng)業(yè)總產(chǎn)值、國(guó)民收入、主要產(chǎn)品產(chǎn)量能源的國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值彈性=能源消費(fèi)量變化比例/國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值變化比例=(E/E)/(GDP/GDP)五、消費(fèi)系數(shù)法步驟：分析產(chǎn)品所有消費(fèi)部門(mén)或行業(yè)現(xiàn)存和潛在市場(chǎng)；分析產(chǎn)品在各部門(mén)或行業(yè)消費(fèi)量與各行業(yè)產(chǎn)品產(chǎn)量，確定消費(fèi)系數(shù)；確定各行業(yè)規(guī)劃產(chǎn)量，預(yù)測(cè)消費(fèi)需求量：匯總。第三節(jié)延伸預(yù)測(cè)法延伸性預(yù)測(cè)：根據(jù)市場(chǎng)各種變量的歷史數(shù)據(jù)的變化規(guī)律，對(duì)未來(lái)預(yù)測(cè)。適用于有時(shí)間序列關(guān)系的數(shù)據(jù)預(yù)測(cè)條件：預(yù)測(cè)變量的過(guò)去、現(xiàn)在和將來(lái)的客觀條件基本保持不變；預(yù)測(cè)變量的發(fā)展過(guò)程漸變。一、簡(jiǎn)單移動(dòng)平均法：Ft+1=1/n2xi屬于平滑技術(shù)

22、，變化趨勢(shì)較原始數(shù)據(jù)變化幅度小適用于短期預(yù)測(cè)，以月或周為單位的近期預(yù)測(cè)；對(duì)原始數(shù)據(jù)預(yù)處理n值越小，表明對(duì)近期觀測(cè)值預(yù)測(cè)的作用越重視，預(yù)測(cè)值對(duì)數(shù)據(jù)變化的反應(yīng)速度也越快，但預(yù)測(cè)的修勻程度較低，估計(jì)值的精度也可能降低。反之n值越大，預(yù)測(cè)值的修勻程度越高，但對(duì)數(shù)據(jù)變化的反映程度較慢。因此，n值的選擇無(wú)法二者兼顧，應(yīng)視具體情況而定。一般3-200,視序列長(zhǎng)度和預(yù)測(cè)目標(biāo)情況而定。二、指數(shù)平滑法：指數(shù)加權(quán)平均法，實(shí)際是加權(quán)的移動(dòng)平均法，它是選取各時(shí)期權(quán)重?cái)?shù)值為遞減指數(shù)的均值方法。通過(guò)某種平均方式，消除歷史統(tǒng)計(jì)序列中的隨機(jī)波動(dòng)，找出其中主要的發(fā)展趨勢(shì)。一次指數(shù)平滑F(xiàn)t=axi+(1-a)Ft-1適用于市場(chǎng)觀測(cè)

23、呈水平波動(dòng)，無(wú)明顯升降趨勢(shì)的預(yù)測(cè)這種方法與簡(jiǎn)單移動(dòng)平均法相似，兩者之間的區(qū)別在于：簡(jiǎn)單指數(shù)平滑法對(duì)先前預(yù)測(cè)結(jié)果的誤差進(jìn)行了修正，因此這種方法和簡(jiǎn)單移動(dòng)平均法一樣，都能夠提供簡(jiǎn)單適時(shí)的預(yù)測(cè)。以本期指數(shù)平滑值作為下期的觀測(cè)值。a是前一觀測(cè)值和當(dāng)前觀測(cè)值之間的權(quán)重。大的a導(dǎo)致較小的平滑效果，較小則產(chǎn)生客觀的平滑效果，a接近0,新預(yù)測(cè)值只包含較小的誤差修正因素。觀測(cè)值穩(wěn)定水平發(fā)展，a取0.10.3；波動(dòng)較大，取0.30.5；波動(dòng)很大，取0.50.8初始值F0實(shí)質(zhì)是序列起始點(diǎn)前歷史數(shù)據(jù)的加權(quán)平均值。當(dāng)時(shí)間序列數(shù)>20,F0=X1；<20，取前35平均值。三、成長(zhǎng)曲線模型：反應(yīng)時(shí)間序列呈S型增

24、長(zhǎng)曲線Yt=e(k+abt)取對(duì)數(shù)lnYt=k+abt四、季節(jié)變動(dòng)分析季節(jié)變動(dòng)按照數(shù)據(jù)的時(shí)間序列，有升降趨勢(shì)和水平趨勢(shì)，包括季節(jié)指數(shù)趨勢(shì)法和季節(jié)指數(shù)水平法兩種。(一)季節(jié)指數(shù)水平法Yt=Y*ftY一前1個(gè)月或所有月的平均水平，ft一季節(jié)指數(shù)適用于無(wú)明顯升降趨勢(shì)，主要受季節(jié)變動(dòng)和不規(guī)則變動(dòng)影響的時(shí)間序列，一般需35月/季的歷史數(shù)據(jù)程序：數(shù)據(jù)分析，形成數(shù)據(jù)序列：計(jì)算各年同月平均值Yi;計(jì)算所有月平均值Y;計(jì)算各月季節(jié)比率ft=Yi/Y;計(jì)算預(yù)期趨勢(shì)值一般采用最近年份平均值Yt-1;計(jì)算預(yù)測(cè)年各月預(yù)測(cè)值=Yt-1ft（二）季節(jié)指數(shù)趨勢(shì)法Yt=（a+bt）ft適用于存在季節(jié)變動(dòng)，各年（或同月）呈升降趨

25、勢(shì)第四節(jié)定性預(yù)測(cè)法分為直觀預(yù)測(cè)法（包括類(lèi)推預(yù)測(cè)法）和意見(jiàn)集合法（專(zhuān)家會(huì)議法、德?tīng)柗品ǎ┮?、?lèi)推預(yù)測(cè)法：根據(jù)市場(chǎng)及其環(huán)境的相似性，從一已知產(chǎn)品/市場(chǎng)區(qū)域的需求和演變情況，推測(cè)其他類(lèi)似產(chǎn)品/市場(chǎng)區(qū)域的需求及變化趨勢(shì)。是由局部、個(gè)別到特殊的分析推理方法，適于新產(chǎn)品、行業(yè)、市場(chǎng)需求預(yù)測(cè)。據(jù)預(yù)測(cè)目標(biāo)和市場(chǎng)范圍的不同，類(lèi)推預(yù)測(cè)法可以分為產(chǎn)品類(lèi)推、行業(yè)類(lèi)推、地區(qū)類(lèi)推預(yù)測(cè)三種。二、專(zhuān)家會(huì)議法：頭腦風(fēng)暴法（非交鋒式會(huì)議）、交鋒式會(huì)議法、混合式會(huì)議法（質(zhì)疑式頭腦風(fēng)暴法）三、德?tīng)柗品ǎ簭V泛應(yīng)用在市場(chǎng)預(yù)測(cè)、技術(shù)預(yù)測(cè)、方案比選、社會(huì)評(píng)價(jià)。尤適于長(zhǎng)期需求預(yù)測(cè)10-30年。程序：建立預(yù)測(cè)工作組；選擇專(zhuān)家（20人）;設(shè)計(jì)調(diào)查

26、表；組織調(diào)查實(shí)施（23輪）;匯總處理調(diào)查結(jié)果德?tīng)柗品ㄈ绾芜x擇專(zhuān)家要在明確預(yù)測(cè)的范圍和種類(lèi)后，依據(jù)預(yù)測(cè)問(wèn)題的性質(zhì)選擇專(zhuān)家，這是德?tīng)柗品ㄟM(jìn)行預(yù)測(cè)的關(guān)鍵步驟。專(zhuān)家不僅要有熟悉本行業(yè)的學(xué)術(shù)權(quán)威，還應(yīng)有來(lái)自生產(chǎn)一線從事具體工作的專(zhuān)家；一般而言，選擇專(zhuān)家的數(shù)量為20人左右，可根據(jù)預(yù)測(cè)問(wèn)題的規(guī)模和重要程度進(jìn)行調(diào)整。特點(diǎn)：匿名性、反饋性、收斂性、廣泛性優(yōu)點(diǎn)：便于獨(dú)立思考和判斷：低成本實(shí)現(xiàn)集思廣益；有利于探索性解決問(wèn)題：應(yīng)用范圍廣泛缺點(diǎn)：缺少思想溝通交流；易忽視少數(shù)人意見(jiàn)；存在組織者主觀影響范圍：缺乏足夠資料；作長(zhǎng)遠(yuǎn)規(guī)劃或大趨勢(shì)預(yù)測(cè)：影響因素太多；主觀因素對(duì)預(yù)測(cè)事件影響較大。第四章投資估算方法投資估算是在項(xiàng)目建

27、設(shè)規(guī)模、技術(shù)方案、設(shè)備方案、工程方案及項(xiàng)目實(shí)施進(jìn)度的基礎(chǔ)上，估算總資金。分類(lèi)：簡(jiǎn)單估算法（生產(chǎn)能力指數(shù)法、比例估算法、系數(shù)估算法）投資機(jī)會(huì)研究和預(yù)可行性研究階段、投資估算指標(biāo)法、投資分類(lèi)估算法一一可行性研究階段第一節(jié)建設(shè)投資簡(jiǎn)單估算法一、生產(chǎn)能力指數(shù)法：根據(jù)已建成的、性質(zhì)類(lèi)似的建設(shè)項(xiàng)目的投資額和生產(chǎn)能力與擬建項(xiàng)目的生產(chǎn)能力估算擬建項(xiàng)目的投資額Y2=Y1*（X2/X1）n*調(diào)整系數(shù)CFX生產(chǎn)能力重要條件：合理的生產(chǎn)能力指數(shù)n,若規(guī)模相差不大，X2/X1=0.52,n1;若生產(chǎn)規(guī)模=50倍,且擬建項(xiàng)目規(guī)模的擴(kuò)大僅靠增大設(shè)備規(guī)模達(dá)到，n=0.60.7;若靠增加相同規(guī)格設(shè)備數(shù)量達(dá)到，n=0.8-0.9

28、二、比例估算法：以擬建項(xiàng)目的全部設(shè)備/最主要設(shè)備費(fèi)為基數(shù)估算C=E（1+f1P1+f2P2+）+其他費(fèi)用IE設(shè)備費(fèi)總和，P-一建、安等占設(shè)備費(fèi)%三、系數(shù)估算法1、朗格系數(shù)法總建設(shè)費(fèi)用=主要設(shè)備費(fèi)（1+管線、儀表、建筑等費(fèi)用估算系數(shù)）間接費(fèi)總估算系數(shù)Kc2、設(shè)備及廠房系數(shù)法總建設(shè)費(fèi)用=設(shè)備費(fèi)*設(shè)備系數(shù)合計(jì)+土建費(fèi)用*系數(shù)合計(jì)一一適預(yù)可行性階段四、投資估算指標(biāo)法：分建設(shè)項(xiàng)目綜合指標(biāo)（以項(xiàng)目綜合生產(chǎn)能力單位投資表示）、單項(xiàng)工程指標(biāo)（以單項(xiàng)工程生產(chǎn)能力單位投資表示）、單位工程指標(biāo)反映其擴(kuò)大的技術(shù)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)，具有較強(qiáng)綜合性和概括性第二節(jié)建設(shè)投資分類(lèi)估算法建設(shè)投資由。七部分構(gòu)成。一、建筑工程費(fèi)估算：?jiǎn)挝唤ㄖ?/p>

29、工程投資估算法、單位實(shí)物工程量投資估算法、概算指標(biāo)投資估算法（建筑工程費(fèi)占投資比例大項(xiàng)目采用；建筑安裝概算指標(biāo)應(yīng)占有詳細(xì)資料和指標(biāo)，投入時(shí)間和工作量大）二、設(shè)備及工器具購(gòu)置費(fèi)估算：設(shè)備購(gòu)置費(fèi)+工器具購(gòu)置費(fèi)+現(xiàn)場(chǎng)自制非標(biāo)設(shè)備費(fèi)+生產(chǎn)家具+運(yùn)雜費(fèi)非標(biāo)設(shè)備原價(jià)計(jì)算方法：成本計(jì)算法、系列設(shè)備插入估價(jià)法、分部組合估價(jià)法、定額估價(jià)法增值稅17%外貿(mào)手續(xù)費(fèi)1.5%、銀行財(cái)務(wù)費(fèi)0.40.5%、海關(guān)監(jiān)管手續(xù)費(fèi)0.3%國(guó)內(nèi)運(yùn)雜費(fèi)=運(yùn)費(fèi)和裝卸費(fèi)+包裝費(fèi)+供銷(xiāo)部分手續(xù)費(fèi)+采購(gòu)和倉(cāng)庫(kù)保管費(fèi)三、安裝工程費(fèi)估算：按安裝費(fèi)率、每噸設(shè)備安裝費(fèi)、單位實(shí)物工程量估算四、工程建設(shè)其他費(fèi)用估算1、與土地使用有關(guān)的費(fèi)用：土地征用及遷移補(bǔ)

30、償費(fèi)、土地使用權(quán)出讓金2、與工程建設(shè)有關(guān)的其他費(fèi)用：建設(shè)單位管理費(fèi)=（建安+設(shè)備）*費(fèi)率、勘察設(shè)計(jì)費(fèi)、研究實(shí)驗(yàn)費(fèi)、建設(shè)單位臨時(shí)設(shè)施費(fèi)（新建1%改擴(kuò)建0.6%）、工程建設(shè)監(jiān)理費(fèi)、引進(jìn)技術(shù)和進(jìn)口設(shè)備其他費(fèi)用某企業(yè)為了某一工程建設(shè)項(xiàng)目，需要征用耕地100畝，被征用前第一年平均每畝產(chǎn)值1200元，征用前第二年平均每畝產(chǎn)值1100元，征用前第三年平均每畝產(chǎn)值1000元，該單位人均耕地2.5畝，地上附著物共有樹(shù)木3000棵，按照20元/棵補(bǔ)償，青苗補(bǔ)償按照100元/畝計(jì)取，現(xiàn)試對(duì)該土地費(fèi)用進(jìn)行估價(jià)。根據(jù)國(guó)家有關(guān)規(guī)定，取被征用前三年平均產(chǎn)值的8倍計(jì)算土地補(bǔ)償費(fèi)，取該耕地被征用前三年平均產(chǎn)值的5倍計(jì)算安置補(bǔ)助

31、費(fèi)根據(jù)國(guó)家有關(guān)規(guī)定，取被征用前三年平均產(chǎn)值的8倍計(jì)算土地補(bǔ)償費(fèi)，則有：1、土地補(bǔ)償費(fèi)：（1200+1100+1000）X100X8/3=88（萬(wàn)元）2、取該耕地被征用前三年平均產(chǎn)值的5倍計(jì)算安置補(bǔ)助費(fèi)，貝U:需要安置的農(nóng)業(yè)人口數(shù)：100/2.5=40（人）人均安置補(bǔ)助費(fèi)=(1200十1100+1000);X2.5X5/3=1.38(萬(wàn)元)安置補(bǔ)助費(fèi)=1.38萬(wàn)X40人=55.2（萬(wàn)元）3、地上附著物補(bǔ)償費(fèi)=3000X20=6（萬(wàn)元）4、青苗補(bǔ)償費(fèi)：100X100=1（萬(wàn)元）則該土地費(fèi)用估價(jià)為：88+55.2+6+1=150.2（萬(wàn)元）3、與未來(lái)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)有關(guān)的其他費(fèi)用：聯(lián)合試運(yùn)轉(zhuǎn)費(fèi)（設(shè)備）、

32、生產(chǎn)準(zhǔn)備費(fèi)、辦公及生活家具購(gòu)置費(fèi)五、基本預(yù)備費(fèi)=（建筑工程費(fèi)+設(shè)備工器具購(gòu)置費(fèi)+安裝工程費(fèi)+工程建設(shè)其他費(fèi)用廣費(fèi)率-不可預(yù)見(jiàn)費(fèi)六、漲價(jià)預(yù)備費(fèi)PC=2第t年建安設(shè)備費(fèi)和It（1+上漲指數(shù)f）t1以建筑工程費(fèi)+設(shè)備工器具購(gòu)置費(fèi)+安裝工程費(fèi)為基數(shù)。七、建設(shè)期利息1、貸款在建設(shè)期各年年初發(fā)放第i年應(yīng)計(jì)利息Qi=（上年末借款本息累計(jì)Pi-1+本年借款A(yù)i）*i2、當(dāng)企業(yè)用自有資金支付投資借款利息時(shí)，建設(shè)期利息按單利計(jì)算第三節(jié)流動(dòng)資金估算一、擴(kuò)大指標(biāo)估算法：參照同類(lèi)企業(yè)流動(dòng)資金占銷(xiāo)售收入、經(jīng)營(yíng)成本的比例。一一項(xiàng)目建議書(shū)階段二、分項(xiàng)詳細(xì)估算法流動(dòng)資金=流動(dòng)資產(chǎn)-流動(dòng)負(fù)債流動(dòng)負(fù)債=應(yīng)付賬款+預(yù)收賬款流動(dòng)資產(chǎn)=

33、現(xiàn)金+應(yīng)收及預(yù)付賬款+存貨流動(dòng)資金本年增加額=本年流動(dòng)資金一上年（1）現(xiàn)金的估值：現(xiàn)金=（年工資及福利費(fèi)+年其他費(fèi)用）/周轉(zhuǎn)次數(shù)年其他費(fèi)用=制造費(fèi)用+管理費(fèi)用+銷(xiāo)售費(fèi)用一已含工資福利費(fèi)、折舊費(fèi)、簡(jiǎn)維修理費(fèi)、攤銷(xiāo)費(fèi)等周轉(zhuǎn)次數(shù)=360/最低需要周轉(zhuǎn)大數(shù)(2) 應(yīng)收(預(yù)付)賬款=年銷(xiāo)售收入/周轉(zhuǎn)次數(shù)(3) 存貨：夕卜購(gòu)原材料、燃料、在產(chǎn)品、產(chǎn)成品、包裝物、低值易耗品、外購(gòu)商品、自制半成品。外購(gòu)原材料、燃料=年外購(gòu)原材料燃料費(fèi)用/周轉(zhuǎn)次數(shù)在產(chǎn)品=(年外購(gòu)原材料燃料及動(dòng)力費(fèi)+年工資福利費(fèi)+年修理費(fèi)+年其他制造費(fèi)用)/周轉(zhuǎn)次數(shù)產(chǎn)成品=年經(jīng)營(yíng)成本/周轉(zhuǎn)次數(shù)應(yīng)付(預(yù)收)賬款=年外購(gòu)原材料燃料和商品備件費(fèi)用/周

34、轉(zhuǎn)次數(shù)第五章現(xiàn)金流量分析及財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)方法第一節(jié)資金時(shí)間價(jià)值一、資金時(shí)間價(jià)值：投資的資金其價(jià)值隨著時(shí)間的推移，按一定復(fù)利率呈幾何級(jí)數(shù)增長(zhǎng)。計(jì)算不同時(shí)期貨幣的現(xiàn)值來(lái)分析投資項(xiàng)目的費(fèi)用與效益。二、現(xiàn)金流量：項(xiàng)目在壽命期內(nèi)各期實(shí)際發(fā)生的現(xiàn)金流入或流出序列，及差?，F(xiàn)金流量圖：水平線表示項(xiàng)目的壽命周期(計(jì)算年限)，每1計(jì)息期數(shù)的數(shù)字表示該期末發(fā)生的現(xiàn)金流。折現(xiàn)率(貼現(xiàn)率)將未來(lái)某1時(shí)點(diǎn)的資金折算為現(xiàn)值所使用的期利率，反映資金的機(jī)會(huì)成本/最低收益水平。1、一次償付本利和系數(shù)(F/P,i,n)=(1+i)n->一次償付現(xiàn)值系數(shù)(折現(xiàn)系數(shù))>資金存儲(chǔ)系數(shù)2、等額序列復(fù)利和系數(shù)(年金終值系數(shù))(F/A,

35、i,n)=(1+i)n1)/i1）-等額序列現(xiàn)值系數(shù)（年金現(xiàn)值系3、資金回收系數(shù)(A/P,i,n)=i(1+i)n/(1+i)n第二節(jié)投資項(xiàng)目現(xiàn)金流量的識(shí)別和計(jì)算一、銷(xiāo)售（營(yíng)業(yè)）收入估算方法一一預(yù)測(cè)重點(diǎn)：預(yù)測(cè)各年項(xiàng)目可能提供的銷(xiāo)售量或服務(wù)量關(guān)鍵：盡可能準(zhǔn)確預(yù)測(cè)未來(lái)各年市場(chǎng)銷(xiāo)售情況，制定項(xiàng)目壽命期各年?duì)I銷(xiāo)計(jì)劃。一一營(yíng)銷(xiāo)計(jì)劃法確定二、成本費(fèi)用估算方法分類(lèi)：按成本計(jì)算范圍：?jiǎn)挝怀杀?、總成本費(fèi)用；按成本與產(chǎn)量關(guān)系：固定成本、可變成本；按財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)特定要求：制造成本、經(jīng)營(yíng)成本（一）總成本費(fèi)用估算方法1、制造成本+期間費(fèi)用：總成本費(fèi)用=制造成本+銷(xiāo)售費(fèi)用+管理費(fèi)用+財(cái)務(wù)費(fèi)用制造成本=直接材料費(fèi)+直接燃料和動(dòng)

36、力費(fèi)+直接工資+其他直接支出+制造費(fèi)用2、生產(chǎn)要素估算法：從估算各生產(chǎn)要素費(fèi)用入手匯總得到項(xiàng)目總成本費(fèi)用，不必計(jì)算項(xiàng)目?jī)?nèi)部各生產(chǎn)環(huán)節(jié)成本總成本費(fèi)用=外購(gòu)原材料、燃料動(dòng)力費(fèi)+工資及福利費(fèi)+外部提供的勞務(wù)及服務(wù)費(fèi)+修理費(fèi)+折舊費(fèi)+礦山維簡(jiǎn)費(fèi)+油田攤銷(xiāo)費(fèi)+財(cái)務(wù)費(fèi)用+其他費(fèi)用3、總成本費(fèi)用構(gòu)成要素的估算（3）折舊：直線折舊法（年限平均法和工作量法）、快速折舊法（雙倍余額遞減法、年數(shù)總和法）年數(shù)總和法：根據(jù)固定資產(chǎn)原值減凈殘值后的余額，按逐年遞減的分?jǐn)?shù)（折舊遞減系數(shù)）計(jì)算，每年折舊率分子為每年開(kāi)始可使用的年限，分母為固定資產(chǎn)折舊逐年想加的總和（折舊年限階乘）（7）財(cái)務(wù)費(fèi)用：利息支出（長(zhǎng)期借款利息、流動(dòng)資

37、金借款利息、短期借款利息）、匯兌損失、相關(guān)手續(xù)費(fèi)長(zhǎng)期借款利息：等額還本付息方式：A=P（A/P,i,n）,其中：利t=本t*i,每年償還本金=A一利t 等額還本利息照付方式； 最大能力還本付息方式：償還能力一折舊、攤銷(xiāo)費(fèi)、稅后利潤(rùn)（二）經(jīng)營(yíng)成本=總成本費(fèi)用一折舊費(fèi)一維簡(jiǎn)費(fèi)一無(wú)形和其他資產(chǎn)攤銷(xiāo)費(fèi)一財(cái)務(wù)費(fèi)用三、現(xiàn)金流量分析注意：剔除沉沒(méi)成本、計(jì)算機(jī)會(huì)成本、考慮關(guān)聯(lián)效應(yīng)第六章國(guó)民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)方法第一節(jié)國(guó)民經(jīng)濟(jì)費(fèi)用與效益的識(shí)別方法一、國(guó)民經(jīng)濟(jì)費(fèi)用與效益的識(shí)別（一）基本原則是：1、凡投資項(xiàng)目對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展所作的貢獻(xiàn)，均計(jì)為投資項(xiàng)目的國(guó)民經(jīng)濟(jì)效益；2、凡國(guó)民經(jīng)濟(jì)為投資項(xiàng)目付出的代價(jià)，均計(jì)為投資項(xiàng)目的國(guó)民經(jīng)濟(jì)費(fèi)

38、用。3、在考察投資項(xiàng)目的國(guó)民經(jīng)濟(jì)效益與費(fèi)用時(shí)，應(yīng)遵循國(guó)民經(jīng)濟(jì)效益和費(fèi)用計(jì)算范圍相對(duì)應(yīng)的原則。國(guó)民經(jīng)濟(jì)費(fèi)用和效益可分為直接國(guó)民經(jīng)濟(jì)費(fèi)用與直接國(guó)民經(jīng)濟(jì)效益以及間接國(guó)民經(jīng)濟(jì)費(fèi)用與間接國(guó)民經(jīng)濟(jì)效益。（二）直接效益與直接費(fèi)用1. 直接效益：由項(xiàng)目產(chǎn)出物產(chǎn)生并在項(xiàng)目計(jì)算范圍內(nèi)的經(jīng)濟(jì)效益，一般表現(xiàn)為項(xiàng)目為社會(huì)生產(chǎn)提供的物質(zhì)產(chǎn)品、科技文化成果和各種各樣的服務(wù)所產(chǎn)生的效益。大多在財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)中能夠得以反映，但值得注意的是有時(shí)會(huì)有一定程度的失真，因而需要用影子價(jià)格等來(lái)調(diào)整。2. 直接費(fèi)用：項(xiàng)目使用投入物所產(chǎn)生并在項(xiàng)目范圍內(nèi)計(jì)算的經(jīng)濟(jì)費(fèi)用，一般表現(xiàn)為投入項(xiàng)目的各種物料、人工、資金、技術(shù)以及自然資源而帶來(lái)的社會(huì)資源的消耗

39、。一般在財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)中能夠得以反映，但有時(shí)也有一定程度的失真，也需要用影子價(jià)格等來(lái)調(diào)整。(三) 間接效益與間接費(fèi)用1. 間接效益：由項(xiàng)目引起而在直接效益中沒(méi)有得到反映的效益。一般在財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)中不會(huì)得到反映。2. 間接費(fèi)用：由項(xiàng)目引起而在直接費(fèi)用中沒(méi)有得到反映的費(fèi)用。一般在財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)中沒(méi)有得到反映。3. 外部效果：項(xiàng)目的間接效益和間接費(fèi)用的統(tǒng)稱。包括(1) 環(huán)境影響；(2)技術(shù)擴(kuò)散效果;(3)"上、下游"企業(yè)相鄰效果；(4)乘數(shù)效果；(5)價(jià)格影響二、費(fèi)用與效益的的調(diào)整掌握，也參見(jiàn)第四冊(cè)P222-224在識(shí)別國(guó)民經(jīng)濟(jì)費(fèi)用與國(guó)民經(jīng)濟(jì)效益范圍的過(guò)程中，將會(huì)遇到稅金、國(guó)內(nèi)借款利息和補(bǔ)貼的處

40、理問(wèn)題。它們只是國(guó)民經(jīng)濟(jì)內(nèi)部各部門(mén)之間的轉(zhuǎn)移支付。(一) 稅金包括增值稅、消費(fèi)稅、資源稅、關(guān)稅等等。稅金對(duì)投資項(xiàng)目來(lái)說(shuō)是一項(xiàng)支出，從國(guó)家財(cái)政來(lái)說(shuō)是一項(xiàng)收入。這是企業(yè)與國(guó)家之間的一項(xiàng)資金轉(zhuǎn)移。稅金不是投資項(xiàng)目使用資源的代價(jià)，所有財(cái)政性的稅金，都不能算作國(guó)民經(jīng)濟(jì)費(fèi)用。(二) 補(bǔ)貼包括出口補(bǔ)貼、價(jià)格補(bǔ)貼等等。國(guó)家以各種形式給予的補(bǔ)貼，都不能算是國(guó)民經(jīng)濟(jì)效益。(三) 折舊在國(guó)民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)中，由于固定資產(chǎn)投資所消耗的資源作為投資項(xiàng)目的投資成本已經(jīng)列入了現(xiàn)金流量，所以就不能將折舊作為國(guó)民經(jīng)濟(jì)費(fèi)用進(jìn)行重復(fù)計(jì)算。(四) 利息利息是利潤(rùn)的轉(zhuǎn)化形式，是企業(yè)與銀行之間的一種資金轉(zhuǎn)移，并不涉及資源的增減變化，所以，利息

41、也不能作為國(guó)民經(jīng)濟(jì)費(fèi)用。第二節(jié)國(guó)民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)計(jì)算價(jià)格的確定方法影子價(jià)格依據(jù)國(guó)民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)的定價(jià)原則測(cè)定，反映投資項(xiàng)目的投入物和產(chǎn)出物真實(shí)國(guó)民經(jīng)濟(jì)價(jià)值,反映市場(chǎng)供求關(guān)系、資源稀缺程度和資源合理配置的要求。實(shí)際項(xiàng)目評(píng)價(jià)中，影子價(jià)格僅在主要生產(chǎn)要素及投資項(xiàng)目投入物、產(chǎn)出物及市場(chǎng)價(jià)格偏差嚴(yán)重才運(yùn)用。影子價(jià)格反映在投資項(xiàng)目的投入上是投入資源的機(jī)會(huì)成本，即將該資源投入到其他國(guó)民經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中所能帶來(lái)的國(guó)民經(jīng)濟(jì)效益。在市場(chǎng)機(jī)制已經(jīng)發(fā)育比較完善的情況下，可以將市場(chǎng)價(jià)格等同于影子價(jià)格，作為投資項(xiàng)目國(guó)民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)的計(jì)算價(jià)格。一、一般貨物影子價(jià)格的計(jì)算方法一一確定影子價(jià)格前，首先區(qū)分貨物的類(lèi)型投資項(xiàng)目的產(chǎn)出物可能增加國(guó)民經(jīng)濟(jì)

42、的消費(fèi)，減少區(qū)域內(nèi)其他企業(yè)的生產(chǎn)，減少進(jìn)口或增加出口；投入物的消耗，可能減少國(guó)民經(jīng)濟(jì)其他部分的消費(fèi)，增加國(guó)民經(jīng)濟(jì)內(nèi)部產(chǎn)量，增加進(jìn)口或減少出口。（一）貿(mào)易貨物1、口岸價(jià)格法一一間接進(jìn)出口的按國(guó)內(nèi)市場(chǎng)價(jià)格定價(jià)（1）直接出口貨物（產(chǎn)出物）影子價(jià)格=離岸價(jià)格*匯率一國(guó)內(nèi)運(yùn)費(fèi)一貿(mào)易貨物（2）直接進(jìn)口貨物（投入物）影子價(jià)格=到岸價(jià)格*匯率+國(guó)內(nèi)運(yùn)費(fèi)+貿(mào)易貨物（3）投資項(xiàng)目使用可出口貨物（投入物）影子價(jià)格=離岸價(jià)格*匯率一從供應(yīng)者到最近口岸國(guó)內(nèi)運(yùn)費(fèi)和貿(mào)易費(fèi)+從供應(yīng)者到投資項(xiàng)目所在地國(guó)內(nèi)運(yùn)費(fèi)和貿(mào)易費(fèi)（4）替代進(jìn)口貨物（產(chǎn)出物）影子價(jià)格=到岸價(jià)格*匯率+從購(gòu)買(mǎi)者到最近口岸國(guó)內(nèi)運(yùn)費(fèi)和貿(mào)易費(fèi)一從購(gòu)買(mǎi)者到投資項(xiàng)目所在

43、地國(guó)內(nèi)運(yùn)費(fèi)和貿(mào)易費(fèi)2、換算系數(shù)=調(diào)整后影子價(jià)格/國(guó)內(nèi)市場(chǎng)價(jià)格適于主要的外貿(mào)產(chǎn)出物和投入物（二）非貿(mào)易貨物一一天然的非貿(mào)易貨物：建筑安裝、國(guó)內(nèi)運(yùn)輸、商業(yè)1、非貿(mào)易產(chǎn)出物影子價(jià)格計(jì)算：（1）增加國(guó)內(nèi)供應(yīng)數(shù)量滿足國(guó)內(nèi)需求的，從市場(chǎng)價(jià)格、協(xié)議價(jià)格、同類(lèi)企業(yè)平均分解成本中選取。供求基本均衡，取低值；供不應(yīng)求，取高值；無(wú)法判斷，取低值。（2）替代其他企業(yè)產(chǎn)出物影子價(jià)格，無(wú)特色，取分解被替代企業(yè)相應(yīng)產(chǎn)品的可變成本;有提高，取國(guó)內(nèi)市場(chǎng)價(jià)格。2、非貿(mào)易投入物影子價(jià)格計(jì)算：通過(guò)原有企業(yè)挖潛增加供應(yīng)，不必新增投資，取可變成本，加運(yùn)費(fèi)、貿(mào)易費(fèi)；必須擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模滿足，取全部成本分解，加運(yùn)費(fèi)、貿(mào)易費(fèi)；極緊缺的短線物資，只

44、有擠占其他用戶才能得到，取市場(chǎng)價(jià)格、協(xié)議價(jià)格中高者，加運(yùn)費(fèi)、貿(mào)易費(fèi)。3、成本分解法：將非貿(mào)易貨物的國(guó)內(nèi)市場(chǎng)價(jià)格，分解為各組成部分，根據(jù)各種資源的影子價(jià)格、換算系數(shù)、資金回收系數(shù)調(diào)整計(jì)算。一一對(duì)其中重要的原材料、燃料和動(dòng)力，詳細(xì)列出價(jià)格、耗用量和金額公司生產(chǎn)出一種產(chǎn)品，只在國(guó)內(nèi)出售，為進(jìn)行項(xiàng)目的國(guó)民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)，需計(jì)算其影子價(jià)格，已知該產(chǎn)品的市場(chǎng)價(jià)格為450元/噸，試采用成本分解法求其影子價(jià)格。每噸該產(chǎn)品所占用的固定資產(chǎn)投資原值為1560元，所用原材料及燃料動(dòng)力的市場(chǎng)價(jià)格為150元/噸，50元/噸，影子價(jià)格與國(guó)內(nèi)市場(chǎng)價(jià)格的換算系數(shù)分別為1.2、1.1，每噸該產(chǎn)品所占用的流動(dòng)資金為500元，社會(huì)折現(xiàn)率

45、取10%固定資產(chǎn)的壽命為10年。試求該產(chǎn)品的出廠影子價(jià)格。解：（1）原材料影子價(jià)格為:150X1.2=180（元/噸）燃料動(dòng)力的影子價(jià)格為：50X1.1=55（元/噸）（2）單位產(chǎn)品的固定資金回收費(fèi)用：（3）單位產(chǎn)品流動(dòng)資金回收費(fèi)用：500X10%=50兀）（4）該產(chǎn)品的出廠影子價(jià)格為180+55+183+50=468（元/噸）4、支付意愿法：在完善的市場(chǎng)中市場(chǎng)價(jià)格可正確反映消費(fèi)者支付意愿。5、機(jī)會(huì)成本法：充分市場(chǎng)機(jī)制下，機(jī)會(huì)成本表現(xiàn)為市場(chǎng)價(jià)格。機(jī)會(huì)成本：用于投資項(xiàng)目的某種資源若不用于本投資項(xiàng)目而用于其他替代機(jī)會(huì)，在所有機(jī)會(huì)中所能獲得的最大國(guó)民經(jīng)濟(jì)效益。二、特殊投入物影子價(jià)格計(jì)算方法一一勞動(dòng)力

46、、土地、自然資源（一）影子工資：投資項(xiàng)目工資成本的影子價(jià)格，該項(xiàng)目所雇傭的工人在沒(méi)有該項(xiàng)目的情況下，從事其他工作對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的貢獻(xiàn)。1、機(jī)會(huì)成本法：項(xiàng)目所用勞動(dòng)力在其他生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中所能創(chuàng)造的最大效益。與勞動(dòng)力技術(shù)熟練程度和供求狀況有關(guān)。通常把非熟練勞動(dòng)力影子工資定的比其他實(shí)際工資低的多；認(rèn)為熟練勞力是原來(lái)有工作的且稀缺的；勞力是從農(nóng)村或其他產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移過(guò)來(lái)的，影子工資是該勞力對(duì)原有產(chǎn)出所做的邊際貢獻(xiàn)。2、凈勞工國(guó)民經(jīng)濟(jì)費(fèi)用=人工的社會(huì)耗費(fèi)一（個(gè)人消費(fèi)水平一人工邊際生產(chǎn)力）=成本一收布（二）土地國(guó)民經(jīng)濟(jì)費(fèi)用=土地機(jī)會(huì)成本+新增資源消耗。機(jī)會(huì)成本：按該土地最好可行替代用途的凈國(guó)民經(jīng)濟(jì)計(jì)算。新增資源消耗

47、：拆遷費(fèi)和安置費(fèi)。地塊的地理位置是關(guān)鍵。市區(qū)內(nèi)、郊區(qū)土地可取市場(chǎng)價(jià)格；農(nóng)村土地按機(jī)會(huì)成本。P19某公司經(jīng)營(yíng)了一個(gè)電信網(wǎng)絡(luò)，過(guò)去十多年已經(jīng)累計(jì)投資了120億元建設(shè)整個(gè)網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)。公司現(xiàn)在決定對(duì)整個(gè)網(wǎng)絡(luò)的某一局部線路進(jìn)行更新改造，該線路過(guò)去已經(jīng)投資了2.5億元，目前需要追加投資8000萬(wàn)元，以緩解該局部網(wǎng)絡(luò)的瓶頸限制，提高系統(tǒng)的整體功能。請(qǐng)問(wèn)，對(duì)于該電信項(xiàng)目的改擴(kuò)建工程，是否需要將過(guò)去投資納入該項(xiàng)目投資決策的現(xiàn)金流量分析中？不需要。因?yàn)檫^(guò)去的投資，無(wú)論是整個(gè)網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)的120億元的投入，還是與本次改擴(kuò)建項(xiàng)目有關(guān)的局部網(wǎng)絡(luò)的2.5億元投入，都是過(guò)去發(fā)生的，屬于沉沒(méi)成本支出。一旦公司的某項(xiàng)費(fèi)用已經(jīng)發(fā)生了，

48、這項(xiàng)支出就與將來(lái)的任一投資決策無(wú)關(guān)。對(duì)于該電信項(xiàng)目，主要是通過(guò)增量分析，評(píng)價(jià)新增8000萬(wàn)元的資金投入，能夠帶來(lái)多大的新增收益，從而分析新增投資的盈利能力。某企業(yè)集團(tuán)計(jì)劃擴(kuò)展經(jīng)營(yíng)范圍，計(jì)劃新上一個(gè)項(xiàng)目。該項(xiàng)目的實(shí)施，將需要儲(chǔ)存大量的原材料，需要一個(gè)倉(cāng)庫(kù)。該公司目前正好有一個(gè)閑置的倉(cāng)庫(kù)可以滿足項(xiàng)目的需要。該倉(cāng)庫(kù)是過(guò)去投資建設(shè)的。請(qǐng)問(wèn)，在進(jìn)行該項(xiàng)目的投資決策時(shí)，是否應(yīng)該將倉(cāng)庫(kù)的成本計(jì)入項(xiàng)目的現(xiàn)金流量中？應(yīng)該。因?yàn)閭}(cāng)庫(kù)的使用并不是免費(fèi)的，它存在機(jī)會(huì)成本。這項(xiàng)成本相當(dāng)于，假如不投資該項(xiàng)目時(shí)把倉(cāng)庫(kù)租賃出去或賣(mài)掉所能夠獲得的現(xiàn)金收入。同時(shí)應(yīng)該注意，不應(yīng)將倉(cāng)庫(kù)的歷史成本算入本項(xiàng)目的現(xiàn)金流出。如果該倉(cāng)庫(kù)的機(jī)會(huì)

49、成本為零，那么倉(cāng)庫(kù)的成本按零計(jì)入本項(xiàng)目的現(xiàn)金流量中。第八章經(jīng)濟(jì)比較和優(yōu)化方案第一節(jié)方案經(jīng)濟(jì)比較一、作用：技術(shù)政策、發(fā)展戰(zhàn)略、規(guī)劃制定和項(xiàng)目評(píng)價(jià)的重要內(nèi)容，是項(xiàng)目評(píng)價(jià)的核心內(nèi)容。二、原則：1、重大基礎(chǔ)設(shè)施和公益項(xiàng)目的方案比較，應(yīng)通過(guò)國(guó)民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)和綜合評(píng)價(jià)確定2、方案比較遵循效益與費(fèi)用計(jì)算口徑一致；3、應(yīng)注意可比性（服務(wù)年限、基礎(chǔ)資料、設(shè)計(jì)密度、經(jīng)濟(jì)計(jì)算法）三、互訴方案經(jīng)濟(jì)比較一一按方案間關(guān)系分類(lèi)：獨(dú)立、互補(bǔ)、互斥動(dòng)態(tài)分析法：差額投資內(nèi)部收益率法、現(xiàn)值比較法、年值比較法、最低價(jià)格法、效益/費(fèi)用法靜態(tài)分析法：差額投資收益法、差額投資回收期法、計(jì)算費(fèi)用法（一）差額投資內(nèi)部收益法差額投資內(nèi)部收益率：2種

50、方案各年凈現(xiàn)金流量差額現(xiàn)值和為0的折現(xiàn)率當(dāng)FIRR冊(cè)務(wù)基準(zhǔn)收益率或要求ic;EIRR>is，投資大的方案所耗費(fèi)的增量投資內(nèi)部收益率>要求的基準(zhǔn)值，以投資大的方案優(yōu)。（二）現(xiàn)值比較法：把方案經(jīng)濟(jì)壽命期內(nèi)收益和費(fèi)用按ic或is折算成單一現(xiàn)值比較。1、凈現(xiàn)值法：在不考慮非經(jīng)濟(jì)因素下，目標(biāo)決策簡(jiǎn)化為同等風(fēng)險(xiǎn)水平下盈利最大化。NPV（i）=2（年銷(xiāo)售收入S一年全部投資I一年經(jīng)營(yíng)費(fèi)用C，+固資余值Sv+流動(dòng)資金W）t（P/F,i,t）2、費(fèi)用現(xiàn)值比較法：效益（基本）相同，又難以具體估算效益的方案比較PC=2（I+SkW）（P/F,i,t）服務(wù)年限相同方案直接比較服務(wù)年限不同方案采用研究期法比較

51、：不考慮短年限方案壽命終了后的未來(lái)時(shí)間及經(jīng)濟(jì)效果 考慮終了后可預(yù)見(jiàn)的接替項(xiàng)目，以彌補(bǔ)國(guó)民經(jīng)濟(jì)對(duì)產(chǎn)品的需要。接替工程投資、成本一并考慮，研究期為2方案最小公倍數(shù)。三）年值比較法：按ic或is將各方案經(jīng)濟(jì)壽命期內(nèi)收益和費(fèi)用折算成等額序列年值，比較選擇最優(yōu)方案。1、年值比較法AW態(tài)（CI-CO）t（P/F,i,t）（A/P,i,n）2、年費(fèi)用比較法：2方案效益基本相同，又難于估算，年費(fèi)用AC低者優(yōu)（四）最低價(jià)格法：產(chǎn)品為單一產(chǎn)品或能折合為單一產(chǎn)品，分別計(jì)算各比較方案凈現(xiàn)值為0時(shí)的產(chǎn)品價(jià)格并比較，以產(chǎn)品價(jià)格低者優(yōu)。最低價(jià)格Pmin=2凈值t/2產(chǎn)量折現(xiàn)Qt（五）效益/費(fèi)用分析法：當(dāng)設(shè)計(jì)方案所提供的效益

52、等值費(fèi)用，此方案在經(jīng)濟(jì)上可接受。標(biāo)準(zhǔn)：效益現(xiàn)值（當(dāng)量年值）A費(fèi)用現(xiàn)值（當(dāng)量年費(fèi)用）。用于評(píng)價(jià)公用事業(yè)設(shè)計(jì)方案，效益是承辦者收益和社會(huì)效益和。可接受方案互斥時(shí)，比較差額效/費(fèi)。第二節(jié)價(jià)值工程一、價(jià)值工程VE:著重于功能分析，力求最低的壽命周期總成本，生產(chǎn)出在功能上能滿足用戶要求的產(chǎn)品、服務(wù)或項(xiàng)目，從而獲得最大經(jīng)濟(jì)效益的有組織的活動(dòng)。特點(diǎn)：以提高價(jià)值為目的，要求以最低壽命周期成本實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品必要功能，以功能分析為核心，以有組織、有領(lǐng)導(dǎo)德活動(dòng)為基礎(chǔ)，以科學(xué)德技術(shù)方法為工具。途徑：節(jié)約型：F=C;改進(jìn)型：F/C=;投資型：F/C/;雙向型：F/C;犧牲型：FC二、價(jià)值工程對(duì)象的選擇：根據(jù)企業(yè)發(fā)展方向、市場(chǎng)

53、預(yù)測(cè)、用戶反映、存在問(wèn)題、薄弱環(huán)節(jié)及提高生產(chǎn)率、提高質(zhì)量、降低成本等方面。方法:1020%乍為價(jià)值工程重點(diǎn)研究1、ABC法：把項(xiàng)目或產(chǎn)品所有投資或成本按大到小順序排列，靠前對(duì)象，著重成本分析。2、比較法： 功能評(píng)價(jià)系數(shù)=某子項(xiàng)目功能/項(xiàng)目或產(chǎn)品功能 成本系數(shù)=子項(xiàng)目目前投資或成本/項(xiàng)目或產(chǎn)品目前投資或成本 價(jià)值系數(shù)=功能評(píng)價(jià)系數(shù)/成本系數(shù)三、對(duì)象情報(bào)搜集： 內(nèi)部情報(bào)資料、 外部企業(yè)情報(bào)資料、 外部市場(chǎng)情報(bào)資料步驟：確立目的、制定計(jì)劃、搜集整理、分析甄別、建立查詢方法四、功能分析（理解）一分類(lèi)：基本功能、輔助功能。從用戶角度，分必要和不必要、過(guò)剩和不足的功能功能合理化方法： 找出全部功能，易叭縮

54、、利用、增、補(bǔ)，確定合理的必要功能； 功能聯(lián)合； 提高必要的功能水平； 改進(jìn)； 發(fā)現(xiàn)新原理； 標(biāo)準(zhǔn)化、系列化、通用化、模塊化、程序化、自動(dòng)化、柔性化； 充分發(fā)揮必要功能的效能；提高人工作能力、系統(tǒng)管理能力提高美學(xué)功能途徑。第三節(jié)方案綜合評(píng)價(jià)法（理解）一、方案綜合評(píng)價(jià)：在建設(shè)項(xiàng)目各方案的各部分、各階段、各層次評(píng)價(jià)的基礎(chǔ)上，謀求建設(shè)方案整體優(yōu)化。二、程序：（背下）1、確定目標(biāo)；2、確定評(píng)價(jià)范圍；3、確定評(píng)價(jià)指標(biāo)和標(biāo)準(zhǔn)；4、確定指標(biāo)權(quán)重；5、確定綜合評(píng)價(jià)的判據(jù)；6、選擇評(píng)價(jià)方法。評(píng)價(jià)指標(biāo)的設(shè)立原則：系統(tǒng)性原則、可測(cè)性原則、定量指標(biāo)與定性指標(biāo)結(jié)合使用原則、絕對(duì)指標(biāo)與相對(duì)指標(biāo)結(jié)合使用原則、指標(biāo)間盡可能避

55、免顯見(jiàn)關(guān)聯(lián)和重疊關(guān)系、保持同趨勢(shì)可比性、設(shè)置有重點(diǎn)、層次性第九章風(fēng)險(xiǎn)概率分析方法第一節(jié)概述一、風(fēng)險(xiǎn)分析：定性、定量分析（定量概率分析方法一一概率樹(shù)分析、蒙特卡洛模擬法）概率分析：通過(guò)對(duì)項(xiàng)目有影響的風(fēng)險(xiǎn)變量調(diào)查分析，確定可能發(fā)生的狀態(tài)及相應(yīng)概率，計(jì)算項(xiàng)目評(píng)價(jià)指標(biāo)IRR、NPVW概率分布，進(jìn)而確定項(xiàng)目偏離預(yù)期目標(biāo)的程度和可能發(fā)生偏離的概率。意義：定量確定項(xiàng)目從經(jīng)濟(jì)上可行轉(zhuǎn)變?yōu)椴豢尚械目赡苄?，判定?xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)程度，為決策提供依據(jù)。二、風(fēng)險(xiǎn)因素識(shí)別方法：在進(jìn)行概率分析時(shí)，通常選擇那些能反映項(xiàng)目可行性的關(guān)鍵評(píng)價(jià)指標(biāo)（財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率、財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值、經(jīng)濟(jì)內(nèi)部收益率、經(jīng)濟(jì)凈現(xiàn)值）。風(fēng)險(xiǎn)因素的識(shí)別就是要確定對(duì)項(xiàng)目評(píng)價(jià)

56、指標(biāo)有決定性影響的關(guān)鍵變量。常用的識(shí)別方法有資料分析法。根據(jù)類(lèi)似項(xiàng)目的歷史資料尋找對(duì)項(xiàng)目有決定性影響的關(guān)鍵變量。專(zhuān)家調(diào)查表。根據(jù)對(duì)擬建項(xiàng)目所在行業(yè)的市場(chǎng)需求、生產(chǎn)技術(shù)狀況、發(fā)展趨勢(shì)等的全面了解，并在專(zhuān)家調(diào)查、定性分析的基礎(chǔ)上，確定關(guān)鍵變量。(2) 敏感性分析。根據(jù)敏感性分析的結(jié)果，將那些最為敏感的因素作為概率分析的關(guān)鍵變量。第二節(jié)風(fēng)險(xiǎn)概率估計(jì)一、風(fēng)險(xiǎn)變量概率：1、主觀概率：專(zhuān)家調(diào)查獲得較由評(píng)價(jià)人員經(jīng)驗(yàn)獲得可信度高；一一占主要地位2、客觀概率：在基本條件不變前提下，對(duì)類(lèi)似事件多次觀察和試驗(yàn)，統(tǒng)計(jì)結(jié)果，得出各種結(jié)果發(fā)生的概率。二、步驟：1、確定項(xiàng)目可能出現(xiàn)的狀態(tài)；2、確定各種狀態(tài)的概率或在一個(gè)狀態(tài)

57、區(qū)間內(nèi)發(fā)生的概率。三、概率分布1、離散型概率分布：各種狀態(tài)概率值和為1,生產(chǎn)成本的分布2、連續(xù)型概率分布：概率分布用概率密度和分布函數(shù)表示(1) 正態(tài)分布N(x,b):特點(diǎn)是密度函數(shù)以均值x為中心對(duì)稱分布，方差b2,適于描述一般經(jīng)濟(jì)變量的概率分布，如銷(xiāo)售量、售價(jià)、成本(2) 三角型分布：特點(diǎn)是密度由最大值、最可能值、最小值構(gòu)成的三角型。適于描述不對(duì)稱分布(工期、投資)，對(duì)稱分布(產(chǎn)量、成本)的變量(3) 3分布：特點(diǎn)是密度函數(shù)為在最大值兩邊不對(duì)稱分布，適于描述工期(4) 經(jīng)驗(yàn)分布：不適合標(biāo)準(zhǔn)的概率函數(shù)，適于項(xiàng)目評(píng)價(jià)重所有各種變量。四、變量概率分析指標(biāo)1、期望值：變量的加權(quán)平均值x=2xiPiPi離散變量第i種狀態(tài)出現(xiàn)的概率2、方差：描述變量偏離期望值大小S2=2(x