創(chuàng)業(yè)板IPO規(guī)定財(cái)務(wù)條款分析

1、創(chuàng)業(yè)板IPO規(guī)定相關(guān)分析客觀條款和主觀條款的分析法規(guī)參照 IPO主要可參照法規(guī)有：證券法、首次公開發(fā)行股票并上市管理辦法、首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市管理辦法。 發(fā)審委過會時，其通過或否決依據(jù)來自于以上法規(guī)。 本次分析主要參照2014年發(fā)布的首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市管理辦法（下稱管理辦法）和證券法根據(jù)管理辦法將上市條件分為客觀和主觀 客觀條件，一般具備可量化的數(shù)據(jù)指標(biāo) 主觀條件，難以量化，需要更多的職業(yè)判斷 主觀條件與客觀條件相比，更容易成為通過發(fā)審委審核的難點(diǎn)對管理辦法主要條款分析主體資格規(guī)范操作財(cái)務(wù)會計(jì)對證券法重要條款分析主體資格第十三條 公司公開發(fā)行新股，應(yīng)當(dāng)符合下列條件： (一

2、)具備健全且運(yùn)行良好的組織機(jī)構(gòu); (二)具有持續(xù)盈利能力，財(cái)務(wù)狀況良好; (三)最近三年財(cái)務(wù)會計(jì)文件無虛假記載，無其他重大違法行為; (四)經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)的國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他條件?？陀^條件（公司規(guī)模及業(yè)務(wù)要求）（一）持續(xù)經(jīng)營3年以上的股份有限公司滿足持續(xù)經(jīng)營3年不滿足之處為公司目前是有限責(zé)任公司（二）最近兩年連續(xù)盈利，最近兩年凈利潤累計(jì)不少于一千萬元；或者最近一年盈利，最近一年?duì)I業(yè)收入不少于五千萬元。凈利潤以扣除非經(jīng)常性損益前后孰低者為計(jì)算依據(jù)；（三）最近一期末凈資產(chǎn)不少于二千萬元，且不存在未彌補(bǔ)虧損；滿足凈資產(chǎn)超過二千萬存在未彌補(bǔ)虧損主觀條件持續(xù)經(jīng)營能力 扣除非經(jīng)常性損益利潤高

3、盈利可持續(xù)財(cái)務(wù)報(bào)表編制符合規(guī)范 符合企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則 財(cái)務(wù)報(bào)表反映全面、真實(shí)規(guī)范運(yùn)作 合法合規(guī) 內(nèi)控有效主觀條件與客觀條件的關(guān)系客觀條件主觀條件上市2017年度兩個申請創(chuàng)業(yè)板被發(fā)審委否決失敗的案例以下案例均來自證監(jiān)會官網(wǎng)案例一：江蘇金槍新材料股份有限公司 由于調(diào)整以前年度會計(jì)差錯而導(dǎo)致發(fā)審委對會計(jì)核算相關(guān)內(nèi)控機(jī)制是否健全有效的擔(dān)心； 股權(quán)收購的會計(jì)處理方式是否符合會計(jì)準(zhǔn)則； 核心技術(shù)產(chǎn)品占總收入比逐年下降導(dǎo)致發(fā)審委對企業(yè)核心發(fā)展能力的質(zhì)疑：技術(shù)是否落后； 未繼續(xù)獲得高新技術(shù)資格導(dǎo)致發(fā)審委對企業(yè)今后稅收風(fēng)險產(chǎn)生的擔(dān)憂； 產(chǎn)品毛利率高于同行業(yè)可比上市公司的原因。案例二：深圳西龍同輝股份有限公司 主營業(yè)

4、務(wù)收入與核心業(yè)務(wù)收入矛盾，主營業(yè)務(wù)收入持續(xù)下降而核心業(yè)務(wù)營業(yè)收入無大幅變化 核心業(yè)務(wù)的市場前景是否收到?jīng)_擊 員工人數(shù)浮動較大，超過30% 期間費(fèi)用降幅過大 應(yīng)該列支的期間費(fèi)用未列支（律師顧問費(fèi)、審計(jì)費(fèi)）失敗原因分析 主觀條件是導(dǎo)致過會審核失敗的主要原因 對于主營業(yè)務(wù)收入相關(guān)因素及指標(biāo)的分析非常細(xì)致，很容易看出企業(yè)粉飾報(bào)表的行為 財(cái)務(wù)報(bào)表中各項(xiàng)數(shù)據(jù)（費(fèi)用、人數(shù)等）增減變化過大異常 會計(jì)處理不符合會計(jì)準(zhǔn)則（這部分審核非常精細(xì)） 內(nèi)控制度并非健全、有效目前可以改善的地方 在提高銷售收入的同時，提高主營業(yè)務(wù)收入在總收入中的占比 分清成本與費(fèi)用，制定合理的毛利率指標(biāo) 財(cái)務(wù)報(bào)表中各項(xiàng)數(shù)據(jù)（費(fèi)用、人數(shù)等）增減變化的關(guān)注 企業(yè)經(jīng)營中的各項(xiàng)制度的合