基金從業(yè)資格考試基金法律法規(guī)考點總結(jié)要點

1、2016 年基金從業(yè)資格考試考點總結(jié)第一章 金融、資產(chǎn)管理與投資基金第一節(jié)、金融市場與資產(chǎn)管理行業(yè)1.2.3.4.5.6.7.8.9.10.11.理解金融與居民理財?shù)年P(guān)系：現(xiàn)代 居民 經(jīng)濟生活中的日常收入、支出活動和儲蓄、投資等理財 活動構(gòu)成了現(xiàn)代 金融供求的重要組成部分。金融市場 ）和（ 金融服務機構(gòu) ）是現(xiàn)代 金融體系 的兩大 運作載體 。理解金融市場的分類： 1）按交易工具的期限 （貨幣 市場（ <1 年）和 資本 市場（ >1 年） 2）按 交易 標的物 （票據(jù) 市場、 證券 市場、 衍生 工具市場、 外匯 市場、 黃金市場） 3）按 交割期限 （現(xiàn)貨市場、 期貨市場）廣義

2、的 資本市場 包括（ 銀行中長期存貸款市場 ）和（中長期債券市場和股票市場（也是狹義的資本市場） 票據(jù)市場 按交易方式 分（票據(jù) 承兌 市場）（貼現(xiàn)市場） 衍生金融工具 包括（ 遠期合約 ）（期貨合約 ）（ 期權(quán)合約 ）（互換協(xié)議 ），具有（ 套期保值 ）、（防范風險 現(xiàn)貨市場 的交易協(xié)議達成后在 2個交易日內(nèi)進行 交割 ，利率和匯率風險小。 理解金融市場的 構(gòu)成要素 ：A 市場參與者 、 （居民）是金融市場主要的資金供給者 金融交易的三種組織方式： （交易所交易） 金融資產(chǎn)是代表 未來收益和資產(chǎn)合法要求權(quán)B 金融工具 、C 金融交易的 組織方式、（柜臺交易）、（電信網(wǎng)絡交易）的憑證 ，表明交

3、易雙方的 所有權(quán) 和債權(quán) 的關(guān)系，一般分為）作用。債權(quán)類和股權(quán) 類。12. 資產(chǎn)管理的特征：A、從參與方來看，包含委托方與受托方；B、從受托方資產(chǎn)看，主要為貨幣等金融資產(chǎn)C從管理方式看，主要通過投資存款，證券，期貨，基金，保險或?qū)嶓w企業(yè)股權(quán)等13. 資產(chǎn)管理行業(yè)的功能 ：A、為市場經(jīng)濟體系有效配置資源，是有限的資源配置到最有效率的產(chǎn)品和服務部門，提高整個社會經(jīng)濟的效 率和生產(chǎn)服務水平；B、 通過資產(chǎn)管理行業(yè)專業(yè)的管理行為活動，能夠幫助投資人搜集、處理各種和投資有關(guān)的宏觀、微觀信息，提供各類投資機會 ，幫助投資者進行投資決策，并提供和決策的最佳執(zhí)行服務，使投資融資更加便利；C資產(chǎn)管理行業(yè)創(chuàng)造十分

4、廣泛的投資產(chǎn)品和服務，滿足投資者的各種投資需求，是資金的需求方和提供方能便利的 連接 起來；D、資產(chǎn)管理行為還能對金融資產(chǎn)合理定價，給金融市場提高流動性，是金融市場更加健康有效，最終有利于美國財政部金融研究辦公室 資產(chǎn)管理與金融穩(wěn)定報告對 資產(chǎn)管理行業(yè)的范圍 進行劃分。 從公司層面， 美國資產(chǎn)管理機構(gòu) 包括（銀行 ）、（保險公司） 、（專業(yè)資產(chǎn)管理公司 ） 專業(yè)資產(chǎn)管理公司特征 ：（主業(yè)是資產(chǎn)管理公司） （不隸屬于銀行或者保險公司的獨立部門） （多數(shù)專業(yè)資產(chǎn)管理公司 在SEC注冊并受SEC監(jiān)管）在SEC注冊的投資公司：共同基金、ETF封閉式基金、單一國經(jīng)濟發(fā)展。14.15.16.17.位投資信

5、托。18. 資產(chǎn)管理行業(yè)的現(xiàn)狀：各種 機構(gòu)廣泛參與 、各類資產(chǎn)管理 業(yè)務交叉融合 、分處不同 監(jiān)管體系 所形成的 既相似 又不同 的混業(yè)局面，是我國目前大資產(chǎn)管理的現(xiàn)狀。第二節(jié)、投資基金1.2.19. 截止 2015 年 3月底，我國境內(nèi)基金管理公司 96 家，業(yè)務規(guī)模 23.82 萬億元。投資基金 （資產(chǎn)管理的主要方式之一） ，它是一種 組合投資 、專業(yè)管理 、 利益共享 、風險共擔 的集合投資方式 。 掌握投資基金的主要類別 ：（1）按照 資金募集方式 ：公募基金 和 私募基金（2）按照 法律形式 ：契約型 、公司型 、有限合伙型 （3）按照 運作方式 ：開發(fā)式 、封閉式 基金3.4.5.

6、（4）按照 所投資的對象 ：證券投資 基金、 私募股權(quán) 基金、 風險投資 基金、 對沖 基金、 另類投資 基金。 風險投資 基金又稱 創(chuàng)業(yè)基金 ，采用私募方式。對沖基金 起源于 20 世紀 50 年代的（ 美國 ），高風險、高收益。 另類投資基金 ：房地產(chǎn)、證券化資產(chǎn)、對沖基金、大宗商品、黃金、藝術(shù)品第二章證券投資基金概述第一節(jié)證券投資基金的概念與特點1.2.證券投資基金 是指通過發(fā)售基金份額，將眾多不特定投資者的資金匯集起來, 進行投資管理，基金托管人進行財產(chǎn)托管，由基金投資人共享投資收益 證券投資基金在各地不同的名稱3.掌握證券投資基金的特點:美國：共同基金；歐洲：集合投資基金或集合投資計

7、劃； 集合理財、專業(yè)管理；（2）組合投資、 嚴格管理，信息透明；（5）獨立托管,4.（1）（4）風險共擔的原則。形成獨立財產(chǎn)，委托基金管理人,共擔投資風險的集合投資方式。英國、香港：單位信托基金； 日本、臺灣：證券投資信托基金。分散風險；（3）利益共享、風險共擔 保障安全。區(qū)別基金股票債券反映的經(jīng)濟關(guān)系不同基金反映的是一種信托關(guān)系，是受 益憑證債股票反映的是一種 所有權(quán)關(guān)系，是所有 權(quán)憑證；債券反映的是債權(quán)債務關(guān)系，是債 權(quán)憑證；籌資金的投向不同基金間接，投向有價證券直接，主要投向?qū)崢I(yè)領域直接，主要投向?qū)崢I(yè)領域投資收益與風險不同基金介于股票和債券之間股票：具有高風險、高收益的特征債券：具有低風

8、險、低收益5.證券投資基金實行利益共享、 基金與股票、債券比較：6. 基金與銀行存款的差異：A、性質(zhì)不同：基金是收益憑證，銀行存款是信用憑證；B、收益與風險不同：基金收益具有波動性，存在風險；銀行存款利率相對固定，損失小;C、信息披露程度不同：基金需定期公布，銀行存款則不需要第二節(jié)證券投資基金的參與主體1. 基金的參與主體：基金當事人、（基金市場）服務機構(gòu)、監(jiān)管和自律機構(gòu)三大類。2. 基金行業(yè)的 運作包括：基金的 募集、基金的投資管理、基金資產(chǎn)的 托管、基金份額的 登記交易、基金的 估值與會計核算、基金的信息披露以及其他基金運作活動在內(nèi)的所有相關(guān)環(huán)節(jié)。（了解）3. 基金行業(yè)主要參與者：1）基金

9、當事人：基金份額持有人、基金管理人、基金托管人、基金估值、律師和會2） 基金市場服務機構(gòu)：基金銷售機構(gòu)、基金銷售支付機構(gòu)（要在中國證監(jiān)會備案）、基金份額登記機構(gòu) 核算機構(gòu)（要向中國證監(jiān)申請注冊）、基金投資顧問機構(gòu)、基金評價機構(gòu)、 基金信息技術(shù)系統(tǒng)服務機構(gòu) 計師事務所。3）基金監(jiān)管機構(gòu)和自律組織：中國證監(jiān)會和中國證券投資基金協(xié)會我國目前設4. 我國的基金自律組織 是2012年6月7日成立的中國證券投資基金業(yè)協(xié)會第三節(jié)、證券投資基金的法律形式和運作方式1. 依照基金法律形式不同，可分為契約型基金與公司型基金。公司型基金以美國 的投資公司為代表, 立的則為 契約型基金。依據(jù)基金運作方式不同，可以將基

10、金分為 封閉式基金與開放式 基金。2. 契約性基金與公司型基金的區(qū)別（考試重點）。區(qū)別法律主體資格投資者地位運營依據(jù)契約型不具有法人資格權(quán)利較小基金合冋公司型具有法人資格權(quán)利多公司章程3.封閉式基金與開放式基金的區(qū)別（考試重點）區(qū)別期 限份 額交易場所交易價格激勵約束機制和 投資策略信息披露封閉 型固 定固 定證券交易所上市交易二級市場供求關(guān) 系影響限制每周公布基金單位資產(chǎn)凈值，每季度公布資 產(chǎn)組合開放 型不 固 定不 固 定不固定，場外交易以基金份額凈值 為基礎不限制每日公布基金單位資產(chǎn)凈值，每季度公布資 產(chǎn)組合，每6個月公布變更的招募說明書。第四節(jié)、證券投資基金的起源和發(fā)展1.2.第一只

11、公認的證券投資基金 （英國“海外及殖民地政府信托” ）1868 年 第一只 開放式公司基金 （美國“馬薩諸塞投資信托基金” ） 1924 年 截至 2013 年底， 美國基金業(yè)資產(chǎn)凈值規(guī)模達到 18.1 億美元 截至 2013 年底， 全球基金業(yè)資產(chǎn)凈值規(guī)模達到 30.3 億美元 了解全球基金業(yè)發(fā)展得趨勢與特點： 美國基金占主導地位，其他國家和地區(qū)發(fā)展迅猛； 開放式基金遠成主流產(chǎn)品（ 20 世紀 80 年代） 基金業(yè)競爭加劇，行業(yè)集中度高 基金資金來源以養(yǎng)老計劃等為主1）2）3）4）1993 年（ 美國）證券法要求基金募集時必須發(fā)布招募說明書。3.銷售商受SEC監(jiān)管。1934 年美國證券交易法

12、要求共同基金的第五節(jié)、我國證券基金業(yè)的發(fā)展歷程A 萌芽和早期發(fā)展（ 1985-1997 老基金）、 B 證券投資基金試點發(fā)展（2008-）（放松管制、加強監(jiān)管）1992 年 6 月，深圳市經(jīng)人民銀行批準成立投資基金公司， 發(fā)起國內(nèi)最大的封閉式基金-天驥基金， 規(guī)模 5.81 億。1992 年 11 月， 國內(nèi)第一家投資基金 ，淄博鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)投資基金 ， 1993 年在上海證券交易所上市，規(guī)模 11997 年 11 月， 國務院證券委員會 頒布證券投資基金管理暫行辦法1998 年 3月 7 日，由 中國證監(jiān)會批準 ，南方基金和 國泰基金成立規(guī)模1. 我國基金發(fā)展的四個階段： 行業(yè)快速發(fā)展（ 200

13、3-2008）、 D 行業(yè)平穩(wěn)發(fā)展及創(chuàng)新探索階段（2.3.4.5.1998-2002 ）、 C億元 。，奠定法律基礎。20 億 兩只封閉式基金（ 基金金泰、基金開元 ），拉開了中國證券投資基金試點的序幕。6.億?；鹪圏c的當年，我國設立了（ 5）家基金管理公司，基金募集規(guī)模（100）億份，年末基金凈資產(chǎn)合計107.47.8.9.10.11.12.13.14.23.82 萬元。2000 年 10 月8 日，中國證監(jiān)會開放式證券投資基金 試點辦法，揭開 開放式基金 發(fā)展的序幕。 第一只封轉(zhuǎn)開基金 -興業(yè)基金、 2001 年 9 月 第一只開放式基金 -華安創(chuàng)新2003 年開放式數(shù)量超過封閉式， 2

14、002 年 12 月，中國首家中外合資基金公司：國聯(lián)安基金管理有限公司 證券投資基金法 2003年通過 ，2004 年 6月 1日實施、 2012年 12月 28日修訂， 2013年 6月 1日實施。2007 年 7 月，中國證監(jiān)會發(fā)布合格境內(nèi)機構(gòu)投資者境外證券投資管理試行辦法，從此進入全球投資時代。2012 年 6 月 6 日，中國證券投資基金業(yè)協(xié)會成立。2013 年 6 月，與天弘增利寶貨幣基金對接的（ 余額寶 ）產(chǎn)品推出。 截止 2015年 3月底，基金業(yè)資產(chǎn)管理規(guī)模第六節(jié)基金業(yè)在金融體系中的地位與作用1. 基金業(yè)在金融體系中的地位與作用（掌握）A為中小投資者拓寬了投資渠道B優(yōu)化金融結(jié)構(gòu)

15、，促進經(jīng)濟增長C有利于證券市場的穩(wěn)定和健康發(fā)展D完善金融體系和社會保障體系2. 證券投資基金 通過發(fā)行（ 基金份額） 的形式面向投資大眾募集資金，通過（ 專業(yè)理財、分散投資） 的方式投資 于資本市場。實際上起到了 （將儲蓄資金轉(zhuǎn)化成生產(chǎn)資金）3. 證券投資基金 將中小投資者的閑散資金匯集起來投資于證券市場， 的作用， 降低系統(tǒng)風險 。第三章 證劵投資基金的類型1. 證券投資基金分類的意義（了解）。A、對投資者 來說，科學的分類有助于投資者加深對各種基金的認識與風險收益特征的把握，有助于投資者做 出正確的投資 選擇與比較。公平合理。評價的基礎。B、 對基金管理 公司來說，基金業(yè)績 的比較應該在同

16、一類別中進行才C對基金研究評價機構(gòu)來說，基金的分類則是進行基金D、對監(jiān)管部門 來說，有利于實施有效的 分類監(jiān)管。中，首次將我國的基金的類別分為股票基金、債券基2. 2014年8月8日公開募集證券投資基金運作管理辦法 金、混合基金、貨幣市場基金等基本類型。3. 基金分類（重要考點）基金。（一）根據(jù)運作方式不同，可以分為 封閉式基金、開放式（二）根據(jù)法律形式的不同，可以分為 契約型基金、公司型基金。（三）根據(jù)投資對象不同，可分為 股票基金、債券基金、貨幣市場 基金、混合基金等。（四） 根據(jù)投資目標不同，可分為 增長型 基金（追求資本增值）、收入型基金（追求穩(wěn)定收入一般投資于大盤藍籌 股、公司債、政

17、府債）和 平衡型基金。（五）依據(jù)投資理念的不同，可以分為 主動型基金與被動型基金（指數(shù)）。（六）根據(jù)募集方式不同，可分為 公募基金和私募基金。（七） 根據(jù)基金的資金來源和用途 的不同，可分為 在岸基金（本國募集投資于本國）和 離岸基金（他國發(fā)售基金 份額募集資金用于投資本國或者他國）。（八）特殊類型基金 ；系列基金（傘形基金，富達、摩根向國外擴張采用 ）、基金中的基金（80%以上的基金資產(chǎn) 投資于其他基金份額，由 2014年8月公開募集證券投資基金運作管理辦法規(guī)定） 、保本基金（引入保本保障機 制）、ETF上市交易型開放式指數(shù)基金（ 最早產(chǎn)生于加拿大，發(fā)展在美國 ）、LOF上市開放式基金、QD

18、II基金（合格 境內(nèi)投資者）、分級基金（按預期風險收益分，上市交易，結(jié)構(gòu)化）4. 掌握基本基金類型及其特點基金名稱特點類型股票基金80%投資股票，風險較高， 屬于長期投資，追求資本 增值，每天只有一個價格。市場（國內(nèi)、國外（存在匯率風險，又可分為單一國家型、區(qū)域型、國際）、 全球）、規(guī)模（大（20億，市值占市場總市值 50%上）、中、小盤（5億， 市值占市場市值20%以下）、性質(zhì)（價值型（收益穩(wěn)定、估值被低估、安全性 高，市盈率、市凈率較低）、成長型（收益增長速度快，潛力大 市盈率、市凈 率較高，）、風格（大盤成長，小盤價值，中盤平衡等）、行業(yè)（基礎行 業(yè)、資源類、房地產(chǎn)、金融服務、科技）債券

19、基金主要以債券為投資對象， 收益風險適中，追求穩(wěn)定收入發(fā)行者（政府、企業(yè)、金融）、到期日（短期長期）、信用級別（低等、高 等）可轉(zhuǎn)債基金、標準債券基金（純債基金僅投資于固疋收益類金融工具）、 普通債券基金（一級債基、二級債基）貨幣市場 基金風險低、流動性好，短期具有支付功能和流通性管理功能，可投：現(xiàn)金、1年的銀行定期存款、大額存單、債券回購、中國銀行票據(jù)；-397天債券、資產(chǎn)支持證券混合基金風險低于股票基金，預期 收益高于債券基金偏股型（股票配置 50%-70%債券配置20%-40%、偏債型、股債平衡型（40%-60%、靈活配置型基金保本基金明確引入保本保障機制本金保證（100%、收益保證、紅

20、利保證ETF交易型開放式 指數(shù)基金被動操作、獨特的實物申 購贖回機制、實行一級市 場與二級市場并存的交易制度全球指數(shù)ETF、綜合指數(shù)ETF行業(yè)指數(shù)ETF、風格指數(shù)ETF 完全復制型ETF、抽樣復制型ETF（ETF產(chǎn)生于加拿大，發(fā)展于美國，我國第一支上證50ETF）QDII 基金可以以人民幣、美元或其他主要外匯貨幣為計價貨幣募集分級基金多種投資工具、資產(chǎn)合并運作、在交易所上市交易、內(nèi)含衍生工具與杠桿特性、多種收益實現(xiàn)方式、投資 策略豐富5. 基金與股票的區(qū)別：6.A、 價格 上，股票交易日內(nèi)始終變動，受二級市場影響；股票基金一日一變 ，B、 投資上，投資股票看基本面可以判斷價格，但股票基金只看基

21、金份額凈值c、 風險 上，單一的股票風險大，股票基金分散風險。債權(quán)基金與債權(quán)的區(qū)別 ：A 債權(quán)基金的 收益 不如債權(quán)的利息固定 B 債權(quán)基金沒有確定的 D投資風險，不同單一債權(quán)隨著到期日的臨近，所承擔的利率風險會 所持有的債券平均到期日，通常保持一定水平。一級債基 是指可以參與一級市場新股申購、增發(fā)等但不參與二級市場買賣。 貨幣市場基金 是（ 厭惡風險 ）、對資產(chǎn)流動性和安全性要求較高 貨幣市場進入門檻通常很高 ，這也是與股票市場的一個主要區(qū)別。貨幣市場屬于不受申購贖回數(shù)量影響。，不能合理判斷。C 債權(quán)基金的 收益率 難以預測到期日降低 ，債權(quán)基金所承受的利率風險取決于7.8.9. 易系統(tǒng)協(xié)商

22、價格。二級債基都可以參與。的投資者進行 短期 投資的理想工具。場外交易 ，通過電話或電子交10. 根據(jù)中國證監(jiān)會 2010年 10月 26日關(guān)于保本基金的指導意見 ， 我國現(xiàn)階段保本保障機制包括 ：A基金管理人GP對基金份額持有人的投資本金承擔保本清償義務；基金管理人和擔保人根據(jù)擔保合同對投 資人 承擔連帶責任 ；B、 GP與保本義務人簽訂風險買斷合同，約定由基金管理人像保本義務人支付費用，保本義務人 在保本基金 到期出現(xiàn)虧損時，負責向基金份額持有人 償付相應損失 ， 并放棄向基金管理人追償?shù)臋?quán)利 。C、中國證監(jiān)會認可的其他保本保障制度。11. ETF 有“最小申購、份額贖回”的規(guī)定，二級市場

23、價格與基金份額凈值比較接近。折價套利會導致 的減少，溢價套利則導致增加。12 . ETF與LOF與的區(qū)別：A申購贖回的標的不同：ETF基金份額、一籃子股票 ，LOF基金份額和現(xiàn)金的對價B 申購贖回的場所不同 ： ETF 交易所 ， LOF 代銷網(wǎng)點、交易所C對申購贖回限制不同：ETF在一定資本規(guī)模（基金份額50萬以上），LOF沒有限制D基金投資策略不同：ETF完全被動式管理方法，LOF普通的開放式基金增加了交易所的交易方式E凈值報價不同ETF 15S提供一個基金參考凈值 IOPV報價，LOF 1天1次或者幾次13. 債券基金和債券的區(qū)別：利息、到期日、收益難預測、風險14. 貨幣市場基金不得投

24、資于： 股票、可轉(zhuǎn)債券、 剩余期限超過 397 天的債券、 信用等級 AAA 級以下的企業(yè)債券、 流通受限債券、 A-1 級及以下的短期融資券。保本基金的核心是運用投資組合保險策略進行基金的操作。 對沖保險策略主要依賴股票期權(quán)、股指期貨等金融衍生品，QDII 不得 ：不動產(chǎn)、 房地產(chǎn)按揭、 貴金屬、 實物購買、 分級基金：風險低的藍籌股 是指規(guī)模大、ETF總份額15.16.17.18.19.A 類，風險高的 B 類 發(fā)展成熟、高質(zhì)量公司的股票，如第一節(jié) 基金監(jiān)管概述1. 掌握基金監(jiān)管的概念對沖保險策略、固定比例投資組合保險策略 實現(xiàn)保本及增值。參與未持有基礎資產(chǎn)的賣空交易、 從事證券承銷業(yè)務。

25、CPPI上證 50 指數(shù)、上證 180 指數(shù) 中的成分股。第四章 證券投資基金的監(jiān)管基金監(jiān)管是指 政府監(jiān)管機構(gòu) 依法對基金市場，基金市場主體及其活動的基金監(jiān)督與管理。2掌握基金監(jiān)管體系 ：就是基金監(jiān)管活動 各要素及其相互間的關(guān)系 ，要素包含 目標，體制，內(nèi)容 和方式。3.基金監(jiān)管的特征：A監(jiān)管內(nèi)容具有全面性、B監(jiān)管對象具有廣泛性、C監(jiān)管時間具有連續(xù)性、D監(jiān)管主體及其權(quán)限 具有法定性、E監(jiān)管活動具有 強制性4. 基金監(jiān)管的目標：A保護投資者及相關(guān)當事人的 合法權(quán)益B規(guī)范證券投資基金活動C促進證券投資基金和資本市場的 健康發(fā)展5. 基金監(jiān)管的原則：（五）監(jiān)督檢查基金信息的披露情況；（六）指導和監(jiān)督

26、基金企業(yè)行業(yè)的活動；（七）法律行政法規(guī)規(guī)定其他職責。（一）保障投資人利益 原則、（二）適度監(jiān)管原則、（三）高效監(jiān)管原則、（四）依法監(jiān)管原則、（五）審慎監(jiān)管原則、（六） “公開、公平、公正”原則6. 監(jiān)管“四位一體”：政府監(jiān)管、行業(yè)自律、機構(gòu)內(nèi)控、社會監(jiān)管7. 審慎監(jiān)管也稱結(jié)構(gòu)性的早期干預和解決方案。第二節(jié)基金監(jiān)管機構(gòu)和自律組織1. 基金監(jiān)管機構(gòu)（中國證監(jiān)會）的職能制定有關(guān)證券投資基金活動監(jiān)督管理的規(guī)章制度，行使審批核準或注冊權(quán) 辦理基金備案；監(jiān)督管理，對違法行為進行查處并予以公對基金管理人，基金托管人及其他從事證券投資基金活動進行告;（四）制定基金從業(yè)人員的資格 標準和行為準則并監(jiān)督實施；（四

27、）（五）對會員之間，會員與客戶之間發(fā)生的基金業(yè)務糾紛進行調(diào)解；（七）依法辦理非公開募集基金的登記2. 中國證監(jiān)會對基金市場的監(jiān)管措施: （1）檢查、（2）調(diào)查取證、（3）限制交易、（4）行政處罰3. 行業(yè)自律組織（基金行業(yè)協(xié)會）對基金行業(yè)的自律管理職責（一）教育和組織會員遵守有關(guān)證券投資的 法律行政法規(guī)，維護投資人的合法權(quán)益；（二）依法維護會員的合法權(quán)益，反映會員的建議和要求；（三）制定實施行業(yè)自律規(guī)則，監(jiān)督檢查 會員及其從業(yè)人員的 執(zhí)業(yè)行為，對違法自律規(guī)則和協(xié)會章程的，按照規(guī)定 給予紀律處分； 制定行業(yè)職業(yè)標準和業(yè)務 規(guī)范，組織 基金從業(yè)人員的從業(yè) 考試，資質(zhì)管理和業(yè)務 培訓； 提供會員服務

28、，組織行業(yè)交流，推動行業(yè)創(chuàng)新，開展行業(yè)宣傳和投資人教育活動;協(xié)會章程規(guī)定的其他職責。4. 2001年8月，中國證券業(yè)協(xié)會基金 公會成立。2004年12月，中國證券業(yè)證券投資 基金業(yè)委員會 成立。5.中國證監(jiān)會進行調(diào)查或檢查是，不得少于2人。第三節(jié)對基金機構(gòu)的監(jiān)管1. 對基金管理人的監(jiān)管（包括市場準入、從業(yè)資格，執(zhí)業(yè)行為、內(nèi)部治理、監(jiān)管措施五個方面）2. 對基金管理人的市場準入監(jiān)管：（1） 基金人的法定組織形式：公開募集基金只能由基金管理公司或證監(jiān)會核定的其他機構(gòu)，（2）管理公開募集基金的基金管理公司的審批3. 【設立公開募集的基金管理公司應具備的條件】（1）有符合證券基金法和公司法的 章程；（

29、2）實繳貨幣注冊資本不少于 1億元；（3） 主要股東具備良好業(yè)績、良好財務狀況和社會信譽、且3年內(nèi)無違法記錄；（4） 持有公司5%殳權(quán)的非主要法人股東凈資產(chǎn) 5000萬以上，資產(chǎn)質(zhì)量良好，內(nèi)部監(jiān)控制度完善；非主要自 然人股東，個人金融資產(chǎn)不低于 1000萬元人民幣，在境內(nèi)外資產(chǎn)管 理行會從業(yè)5年以上；（5） 取得基金從業(yè)資格人數(shù)達標15人以上；（6） 監(jiān)事董事高管人員具備相應任職條件；（7）有 符合要求的 經(jīng)營場所 和安全措施和與基金管理業(yè)務有關(guān)的其他設施；（8）良好的 治理結(jié)構(gòu) 和完善的內(nèi)部稽核監(jiān)控制度、風險控制制度；（9）法律、行政法規(guī)規(guī)定的和經(jīng)中國證監(jiān)會規(guī)定的其他條件。4. 基金管理人的

30、從業(yè)人員的資格（3年以上從業(yè)經(jīng)歷） 【基金經(jīng)理任職條件】1）2）取得 基金從業(yè)資格 ；通過 證監(jiān)會或其授權(quán)機構(gòu)組織的 證券法規(guī)考試 ；3 年 以上證券投資從業(yè)經(jīng)歷；沒有公司法和證券基金投資法規(guī)定的不得擔任基金行業(yè)高管的情形； 最近三年沒有收到基金證券行業(yè)行政處罰 。5. 基金管理人的從業(yè)人員的兼任和競業(yè)禁止對基金管理人及其從業(yè)人員的執(zhí)業(yè)行為的監(jiān)管（依法，備案，披露，存檔， 對基金管理人的內(nèi)部治理的監(jiān)管（基金份額持有人利益優(yōu)先）6. 基金管理人的法定職責：（1）依法募集資金，辦理基金份額的發(fā)售和等級事宜；（2）辦理基金備案手續(xù)； （3）對所管理的不同基金財產(chǎn)分別管理、分別記賬、進行證券投資； （

31、4）按照基金合同的約定明確基金收益分配方案，及時向基金份額持有人分配 收益；（5）進行基金會計核算并編制基金財務會計報告； （6）編制中期和年度基金報告； （ 7）計算并公告基金資產(chǎn) 凈值，確定基金份額申購、贖回價格； （8）辦理與基金財產(chǎn)管理業(yè)務活動有關(guān)的信息披露事項；（9）按照規(guī)定召集基金份額持有人大會； （10）保存基金財產(chǎn)管理業(yè)務活動的記錄、帳冊，報表和其他相關(guān)資料；（11）以基金管理人名義，代表基金份額持有人利益行使訴訟權(quán)利或者實施其他法律行為； （ 12）中國證監(jiān)會規(guī)定的其他職責。6. 對基金托管人的監(jiān)管A、市場準入監(jiān)管：資格審核，任職條件B、C、業(yè)務行為監(jiān)管：托管人職責，托管人對

32、基金管理人的監(jiān)督義務 證監(jiān)會對基金托管人監(jiān)管措施：責令整改，取消資格，職責終止7. 對基金服務機構(gòu)的監(jiān)管 ：注冊備案，法定義務8. 以下不得成為基金管理公司的實際控制人：A因故意犯罪被判處刑罰，刑罰執(zhí)行完畢未逾3年B凈資產(chǎn)低于實收資本50%或者負債達到資產(chǎn)的50%C不能清償?shù)狡趥鶆盏谒墓?jié)、對基金活動的監(jiān)管賞直1. 掌握對基金公開募集的監(jiān)管A公募基金注冊制度（向中國證監(jiān)會注冊），注冊之日起6個月內(nèi)開始募集；備案要求（封閉式基金達到準予注冊的 80%以上，募集期滿 10日內(nèi)驗資，收到驗資報告 10日內(nèi)向證監(jiān)會備案）B對公開募集基金的發(fā)售2. 基金銷售適用性監(jiān)管 （堅持投資人利益優(yōu)先原則，根據(jù)投資人

33、風險承受能力銷售不同風險等級產(chǎn)品）3. 公開募集基金投資與交易的監(jiān)管（基金的投資方式和范圍、交易方式）4. 對公開募集基金信息披露的監(jiān)管（真實性、準確性、完整性）5. 基金份額持有人及基金份額持有人大會第五節(jié)、對非公開募集基金的監(jiān)管1. 掌握非公開募集基金管理人登記事宜非公開募集基金 不需要證監(jiān)會審批 ，實行 向基金行業(yè)協(xié)會登記 制度。2. 掌握對非公開募集基金募集行為的監(jiān)管募集要求：【特定對象，合格投資者，募集對象 不超過 200人，投資為單只私募基金投資金額 不低于 100 萬， 且凈資產(chǎn)不低于 1000萬元的單位或 金融資產(chǎn)不低于 300萬或近三年年均收入不低于 50萬的個人 】3. 私

34、募基金運作監(jiān)管【 產(chǎn)品向行業(yè)協(xié)會 備案 ；應當有基金托管人托管，但是基金合同有約定的除外，堅持專業(yè) 化原則，管理防范利益輸送和利益沖突機制；如實披露信息第五章、基金職業(yè)道德第一節(jié)、道德與職業(yè)道德1、理解道德、職業(yè)道德與基金職業(yè)道德的關(guān)系：加強職業(yè)道德建設，可以幫助從業(yè)人員樹立正確的世界觀、人生觀、價值觀、道德觀。全面提高從業(yè)人員 的思想道德品質(zhì)，逐步形成為客戶服務，對單位負責，為行業(yè)爭光的職業(yè)道德風尚，進而提高行業(yè)服務質(zhì) 量，促進行業(yè)健康發(fā)展。2、理解道德與法律的聯(lián)系和區(qū)別聯(lián)系：目的一致，內(nèi)容交叉；功能互補，相互促進區(qū)別：表現(xiàn)形式，內(nèi)容結(jié)構(gòu)，調(diào)整范圍，調(diào)整手段3、職業(yè)道德的作用 : 調(diào)整職業(yè)關(guān)

35、系、提升職業(yè)素質(zhì)、促進行業(yè)發(fā)展第二節(jié)、基金職業(yè)道德規(guī)范1、掌握基金職業(yè)道德規(guī)范的內(nèi)容：守法合規(guī)（基礎） ；誠實守信（核心） ；專業(yè)謹慎；客戶至上；忠誠盡責；保守秘密。1）、掌握守法合規(guī)的含義和基本要求最基礎的道德要求，要求做到：熟悉道德法律規(guī)范；遵守道德法律規(guī)范2）、掌握誠實守信的含義及基本要求是核心道德規(guī)范，要求：不得欺詐客戶，不得內(nèi)幕交易操縱市場，不搞不正當競爭。3）掌握專業(yè)審慎的含義及基本要求具備專業(yè)知識和能力，要求：持證上崗，持續(xù)學習，審慎開展職業(yè)活動。4）、掌握客戶至上的含義及基本要求一切從投資者根本利益出發(fā)，要求：客戶利益優(yōu)先，公平對待客戶。5）、掌握忠誠盡責的含義及基本要求調(diào)整基

36、金從業(yè)人員與所在機構(gòu)之間的關(guān)系，要求：廉潔公正，忠誠敬業(yè)6）、掌握保守秘密的含義及基本要求是從業(yè)人員的法定義務，不得泄露客戶和所屬機構(gòu)的相關(guān)信息。包含三類秘密（商業(yè)秘密，客戶秘密，內(nèi)幕信息）。要求做到：保守客戶秘密，不得泄露所屬機構(gòu)的商業(yè)機密；不得泄露在執(zhí)業(yè)活動中獲得的內(nèi)幕信息。2. 內(nèi)幕交易的構(gòu)成要素：可靠的信息、重要的信息、非公開的信息第三節(jié)、基金職業(yè)道德教育和修養(yǎng)1、職業(yè)道德教育 內(nèi)容有兩點： 培養(yǎng)職業(yè)道德 觀念；灌輸基金職業(yè)道德 規(guī)范2、五種職業(yè)道德教育 途徑：崗前教育，崗位教育， 基金協(xié)會自律 ，樹立道德典型 ，社會持續(xù)監(jiān)督 。3、職業(yè)道德修養(yǎng)的 方法：正確 樹立的道德觀念；深刻領會

37、基金職業(yè)道德 規(guī)范；積極參加基金職業(yè)道德 實踐。第十六章、基金的募集、交易與登記第一節(jié)、基金的募集與認購1、掌握基金募集的概念與程序基金的募集 是指基金管理公司根據(jù)有關(guān)規(guī)定 向中國證監(jiān)會提交募集申請文件 ，發(fā)售基金份額 ，募集基金的行為 。 基金募集一般經(jīng)過： 申請，注冊，發(fā)售，基金合同生效 4 個步驟。2、基金認購的概念：在募集期內(nèi)購買基金份額的行為第二節(jié)、基金的交易、申購和贖回1. 封閉式基金上市交易條件：基金合同期限 5 年以上、募集資金金額不低于 2 億元、不少于 1000 人2. 封閉式基金交易時間： 9:30-11:30 ； 13:00-15:00, 目前在滬深圳交易所上市的封閉式

38、基金不收取印花稅。3、掌握開放式基金申購與贖回的概念投資者在開放式基金合同生效后， 申請購買基金份額的行為稱為基金申購； 基金份額持有人要求基金管理人購 回所持有的開放式基金份額的行為，叫做贖回。3、掌握開放式基金申購與贖回的費用結(jié)構(gòu)申購費用：在申購時收?。ㄇ岸耸召M） ，在贖回時扣除（后端收費方式）贖回費用：場外贖回，場內(nèi)贖回。10%時叫 巨額贖回 。處理方式有兩種 （接4、理解巨額贖回處理： 單個開放日基金凈贖回申請超過基金總份額的 受全額贖回，部分延期贖回）5、貨幣市場基金的手續(xù)費為0第三節(jié)、基金的登記1、掌握基金份額登記的概念 ：是指基金注冊登記機構(gòu)通過設立和維護基金份額持有人名冊，確認

39、基金份額持 有人持有份額的事實。2、 掌握登記機構(gòu)職責：1）建立并管理投資者基金份額賬戶負責基金份額登記，確認基金交易發(fā)放紅利4）建立并保管基金投資者名冊基金合同或者等級代理協(xié)議規(guī)定的其他職責3、理解登記業(yè)務流程T 日，投資者的申購和贖回申請信息，通過代銷網(wǎng)點傳到代銷總部，總部匯總后傳到注冊登記機構(gòu)；T+1 日，注冊登記機構(gòu)根據(jù) T 日各代銷機構(gòu)的申請及 T 日的基金份額凈值統(tǒng)一確認處理。第二十章、基金的信息披露第一節(jié)、基金信息披露概述1、掌握基金信息披露的作用（1）有 利于投資者的價值判斷（ 2）有利于 防止利益沖突和利益輸送（ 3）有利于 提高證券市場的效率（ 4）能有效 防止信息濫用2、

40、基金信息披露的原則 內(nèi)容披露應遵循的原則： 真實性，準確性，完整性，及時性，公平性 披露形式應遵循的原則： 規(guī)范性，容易理解性；易得性 。3、我國的基金信息披露制度體系：國家法律、部門規(guī)章、規(guī)范性文件、自然規(guī)律4、XBRL可擴展商業(yè)報告語言：將會計準則與計算機語言相結(jié)合 第二節(jié)、基金主要當事人的信息披露義務向證監(jiān)會提交募集申請材料； 基金合同生效次日在指定報刊登載生效公告； 開放式基金合同生效后每 6個月結(jié)束之日起 45日內(nèi)，更新的招募說明書公告，公告的 15 日前報送證監(jiān)1、理解基金管理人信息披露的主要內(nèi)容：（1）（2）（3）會擬上市的要提交上市公告書和材料，上市前 3 個工作日公告每周公告

41、 1 次封閉式基金的資產(chǎn)凈值和份額凈值；2、理解基金托管人信息披露的主要內(nèi)容：與基金托管業(yè)務相關(guān)的事項，如合同，托管協(xié)議，托管報告，召集 基金份額持有人大會提前 30 天公告第三節(jié)、基金募集信息披露1、理解基金合同應包含的重要內(nèi)容；基金投資運作安排和基金份額發(fā)售安排；特別約定事項2、托管協(xié)議重要信息：基金管理人和基金托管人之間的相互監(jiān)督核查；協(xié)議當事人權(quán)責約定中事關(guān)持有人權(quán) 益的事項。3、理解招募說明書的重要內(nèi)容：基金運作方式；從基金資產(chǎn)中列支的費用種類，計提標準和方式；基金份額 的發(fā)售，交易，申購贖回約定，特別是買賣基金費用的條款；基金投資目標，范圍，策略，業(yè)績比較基準，風險收 益特征，投資

42、限制等第四節(jié)、基金運作信息披露1、掌握基金凈值公告的種類 ：普通基金凈值公告 ；貨幣市場基金收益公告 和偏離度公告2、基金凈值公告披露時效性要求：封閉式基金每周披露1 次資產(chǎn)凈值和份額凈值；開放式基金在放開申購和贖回前，每周 1 次，放開申購贖回后，披露每個開放日的份額凈值和份額累計凈值。3、理解貨幣市場基金信息披露的特殊規(guī)定： 告。貨幣市場基金不像其他基金那樣披露份額凈值，而是披露收益公4、理解基金定期公告的相關(guān)規(guī)定季度報告：季度結(jié)束 15 日內(nèi)半年報告：上半年結(jié)束起 60 內(nèi)年度報告：每年結(jié)束起 90 日內(nèi)105、理解基金上市交易公告書： 需要披露上市公告書的基金品種主要有：封閉式基金，上

43、市開放式基金，交易 性開放式指數(shù)基金，分級基金子份額。基金上市交易公告書主要披露：基金概況；基金募集情況；上市交易安排；持有人戶數(shù)；持有人結(jié)構(gòu)及前名持有人；主要當事人介紹；基金合同摘要；基金財務狀況；基金投資組合報告；重大事件揭示。6、基金臨時信息披露的相關(guān)規(guī)定1）信息披露所采用的“重大性”有兩種標準：影響投資者決策標準；影響證券市場價格標準具有健全的治理結(jié)構(gòu)，完善的制度 財務狀況良好，運作規(guī)范穩(wěn)定 有與業(yè)務相適應的營業(yè)場所，安全設施措施 安全高效的發(fā)售贖回等技術(shù)系統(tǒng)和設施 制定完善的資金結(jié)算流程； 有評價風險的方法和體系 完善的業(yè)務流程，職業(yè)操守，應急措施等管理制度 反洗錢內(nèi)部控制制度2）基

44、金臨時報告的披露 3）基金澄清公告的披露第二十一章、基金客戶和銷售機構(gòu)第一節(jié)、基金投資人的分類1、理解基金投資人類型： 個人投資者 ，機構(gòu)投資者2、目標客戶尋找原則：易入，可測，成長，識別，利潤3、找客戶方法：緣故，轉(zhuǎn)介紹，陌生拜訪第二節(jié)、基金銷售機構(gòu)及分類1、掌握基金銷售機構(gòu)的主要類型： 直銷和代銷2、掌握基金銷售機構(gòu)準入條件（1）（2）（3）（4）（5）（6）（7）（8）（ 9）中國證監(jiān)會規(guī)定的其他條件（1）（2）（3）（4）（5）（6）第三節(jié)、基金銷售機構(gòu)的銷售方式3、掌握基金銷售機構(gòu)職責規(guī)范 簽訂銷售協(xié)議，明確權(quán)力義務 基金管理人制定業(yè)務規(guī)則并實施 建立相關(guān)制度 禁止提前發(fā)行 嚴格賬戶

45、管理 基金銷售機構(gòu)反洗錢1、掌握基金市場營銷的特殊性： 規(guī)范性；服務性；專業(yè)性；持續(xù)性；適用性。2、基金銷售機構(gòu)銷售基金產(chǎn)品以 4Ps 營銷理論為指導。 （產(chǎn)品、渠道、促銷、人員） 第二十二章、基金銷售行為規(guī)范及信息管理 第一節(jié)、基金銷售機構(gòu)人員行為規(guī)范1、 理解基金銷售人員的資格管理、人員管理和培訓：取得中國基金協(xié)會認可的從業(yè)資格，并由所在機構(gòu)進行 職業(yè)注冊登記。2、 掌握基金銷售人員行為規(guī)范 銷售人員基本行為規(guī)范：出示資格證明；征得投資者同意；公平對待投資者；所宣傳的符合監(jiān)管規(guī)定；宣傳資 料為基金公司統(tǒng)一制作的資料；提示投資者風險。為客戶開辦手續(xù)時， 要遵守： 有效識別投資者身份； 告知“

46、投資者需知 “；向投資者介紹業(yè)務流程及收費標準； 了解投資者風險承受能力和投資需求。銷售者禁止虛假夸大宣傳或亂收費。 第二節(jié)、基金宣傳推介材料規(guī)范 1、理解宣傳推介材料的范圍：手冊，書畫，海報，影像，報刊，短信，網(wǎng)絡等 2、掌握宣傳推介材料的原則性要求： 內(nèi)容合規(guī) ，確保 宣傳的與上報監(jiān)管備案的 一致；注重 品牌宣傳 ，避免大 比例分紅 等手段。禁止性規(guī)定：不得虛假，誤導，遺漏，浮夸，詆毀，語言要精準。6 個月的除外。3、理解宣傳推介材料業(yè)績登載規(guī)范和其他規(guī)范：可以登載過往業(yè)績，不滿 第三節(jié)、基金銷售費用規(guī)范，設計合理費率。在基金合同，招募說明書上載1、掌握銷售費用內(nèi)容（申購費，贖回費，銷售服務費） 2、原則性規(guī)范：依據(jù)法規(guī)和開放式基金銷售費用管理規(guī)定 明收取費用項目和費率。（1）（2）（3）（4）第四節(jié)、基金銷售適用性 1、掌握基金銷售適用性的指導原則： 投資人利益優(yōu)先 原則 全面 性原則 客觀 性原則 及時 性原則2、理解基金銷售適用性渠道審慎調(diào)查的要求： 基金代銷機構(gòu)對基金管理人審查； 管理人對代銷機構(gòu)審查； 代銷機構(gòu)要客觀評價； 優(yōu)先根據(jù)公開信息開展審查。3、掌握基金銷售適用性產(chǎn)品風險評價的要求 包含 3 個等級：低風險，中風險，高風險 依據(jù)四個因素：基金說明書明示的投資方向范圍和比例；基金歷史規(guī)模；過往業(yè)績；成立以來有無違規(guī)。第二十三章、基金客戶服務第一節(jié)、客戶服