IPO輔導(dǎo)講義_信息披露

1、上市公司信息披露上市公司信息披露*股份有限公司輔導(dǎo)講義股份有限公司輔導(dǎo)講義目錄目錄第一部分：第一部分： 信息披露規(guī)范信息披露規(guī)范 3第二部分：第二部分： 相關(guān)法規(guī)對信息披露的要求相關(guān)法規(guī)對信息披露的要求 18第三部分：第三部分： 信息披露的案例分析信息披露的案例分析 322第一部分第一部分 信息披露規(guī)范信息披露規(guī)范一、信息披露基本原則二、強(qiáng)制性信息披露三、中小企業(yè)板公司監(jiān)管相關(guān)規(guī)定3信息披露的基本原則信息披露的基本原則 信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)真實(shí)、準(zhǔn)確、完整、及時地披露信息，不得有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏。 4真實(shí)性公平性及時性完整性準(zhǔn)確性披露披露信息披露的基本原則信息披露的基本原則真實(shí)、

2、準(zhǔn)確、完整真實(shí)、準(zhǔn)確、完整 q 真實(shí)：l信息披露最根本、最重要原則；l披露信息應(yīng)當(dāng)以客觀事實(shí)或具有事實(shí)基礎(chǔ)的判斷和意見為依據(jù)；l不得有虛假記載和不實(shí)陳述。q 準(zhǔn)確：l應(yīng)當(dāng)使用明確、貼切的語言和簡明扼要、通俗易懂的文字；l不得含有任何宣傳、廣告、恭維或者夸大等性質(zhì)的詞句；l應(yīng)當(dāng)以一般投資者的判斷能力作為標(biāo)準(zhǔn)。q 完整：所有可能影響投資者決策的信息進(jìn)行披露；對信息的所有方面進(jìn)行周密、全面、充分的揭示；不得有隱瞞和重大遺漏。5信息披露的基本原則信息披露的基本原則及時、公平及時、公平q 及時：l及時地依法披露有關(guān)重要信息；l從上市公司角度，使股價做出及時調(diào)整，保證市場的連續(xù)性和有效性；l從投資者角度，

3、可做出理性投資決策；l從社會監(jiān)管角度，防范內(nèi)幕交易的風(fēng)險，降低監(jiān)管難度和成本。q 公平：l向所有大小投資者平等的公開信息披露；l不得有選擇性披露，即上市公司及相關(guān)信息披露義務(wù)人在向一般公眾投資者披露前，將未公開重大信息向特定對象進(jìn)行披露。6q中國證監(jiān)會發(fā)布中國證監(jiān)會發(fā)布的規(guī)章的規(guī)章q自律性規(guī)則自律性規(guī)則q最高立法機(jī)關(guān)（全最高立法機(jī)關(guān)（全國人大）制定的證國人大）制定的證券基本法律券基本法律公司法證券法第一第一層次層次第二第二層次層次第三第三層次層次強(qiáng)制性信息披露制度強(qiáng)制性信息披露制度7首次公開發(fā)行股票并上市管理辦法上市公司證券發(fā)行管理辦法上市公司信息披露管理辦法證券發(fā)行與承銷管理辦法公開發(fā)行證券

4、公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則（20項(xiàng)）公開發(fā)行證券公司信息披露編報(bào)規(guī)則（15項(xiàng)）公開發(fā)行證券的公司信息披露規(guī)范問答（5項(xiàng)）等深圳證券交易所上市規(guī)則深圳證券交易所上市公司公平信息披露指引深圳證券交易所首次公開發(fā)行股票發(fā)行與上市指南中小企業(yè)板上市公司募集資金管理細(xì)則信息披露工作指引等強(qiáng)制性披露信息體系圖強(qiáng)制性披露信息體系圖 上市公司的信息很多，只有對投資者決策及股票價格已經(jīng)或可能產(chǎn)生重大影響的信息才被列為強(qiáng)制性披露范圍。8強(qiáng)強(qiáng)制制性性信信息息披披露露體體系系發(fā)行發(fā)行信息披露信息披露持續(xù)性持續(xù)性信息披露信息披露l招股說明書l上市公告書l配股說明書定期定期報(bào)告報(bào)告臨時臨時報(bào)告報(bào)告l年度報(bào)告l半年度報(bào)告l

5、季度報(bào)告交易交易性質(zhì)性質(zhì)非交易非交易性性 質(zhì)質(zhì)日常交易非日常交易股東信息公司重大信息交易性質(zhì)的信息披露交易性質(zhì)的信息披露9交交易易性性質(zhì)質(zhì)日日常常交交易易非非日日常常交交易易非關(guān)聯(lián)交易事項(xiàng)非關(guān)聯(lián)交易事項(xiàng)關(guān)聯(lián)交易事項(xiàng)關(guān)聯(lián)交易事項(xiàng)重大關(guān)聯(lián)非重大關(guān)聯(lián)非關(guān)聯(lián)交易事項(xiàng)非關(guān)聯(lián)交易事項(xiàng)關(guān)聯(lián)交易事項(xiàng)關(guān)聯(lián)交易事項(xiàng)重大事項(xiàng)非重大事項(xiàng)重大關(guān)聯(lián)非重大關(guān)聯(lián)非交易性質(zhì)的信息披露非交易性質(zhì)的信息披露10非非交交易易性性質(zhì)質(zhì)股東股東信息信息公司公司重大重大信息信息l持股變動報(bào)告書（簡式、詳式、收購報(bào)告書）l要約收購報(bào)告書l股權(quán)質(zhì)押與凍結(jié)l公司章程變更l公司董事、經(jīng)理及監(jiān)事變更l重大生產(chǎn)經(jīng)營環(huán)境變化l重大訴訟、擔(dān)保事件中小板公

6、司監(jiān)管相關(guān)規(guī)定中小板公司監(jiān)管相關(guān)規(guī)定l深圳證券交易所中小企業(yè)板上市公司特別規(guī)定l深圳證券交易所中小企業(yè)板塊上市公司誠信建設(shè)指引l深圳證券交易所中小企業(yè)板保薦工作指引l深圳證券交易所中小企業(yè)板上市公司公平信息披露指引l關(guān)于在中小企業(yè)板實(shí)行臨時報(bào)告實(shí)時披露制度的通知l中小企業(yè)板上市公司控股股東、實(shí)際控制人行為指引l關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范中小企業(yè)板上市公司董事、監(jiān)事和高級管理人員買賣本公司股票行為的通知l中小企業(yè)板塊上市公司董事行為指引l中小企業(yè)板投資者權(quán)益保護(hù)指引l中小企業(yè)板上市公司內(nèi)部審計(jì)工作指引l中小企業(yè)板上市公司募集資金管理細(xì)則等11特別規(guī)定特別規(guī)定q 內(nèi)部審計(jì)制度：內(nèi)部審計(jì)制度：應(yīng)當(dāng)在股票上市后六

7、個月內(nèi)建立內(nèi)部審計(jì)制度，監(jiān)督、核查公司財(cái)務(wù)制度的執(zhí)行情況和財(cái)務(wù)狀況。 q 投資者關(guān)系管理：投資者關(guān)系管理：l指定一名高級管理人員擔(dān)任投資者關(guān)系管理負(fù)責(zé)人；l定期報(bào)告中說明投資者關(guān)系管理情況；l設(shè)立專門咨詢電話接待投資者的咨詢；在公司網(wǎng)站設(shè)立投資者關(guān)系管理專欄，并開設(shè)論壇；設(shè)立投資者關(guān)系管理專用信箱；l進(jìn)行各種形式的公開路演、分析師會議、投資者說明會等。q 年度報(bào)告說明會制度年度報(bào)告說明會制度q 異常波動：異常波動：交易引入漲跌幅偏離值q 代辦股份轉(zhuǎn)讓：代辦股份轉(zhuǎn)讓：股票被終止上市后，公司股票進(jìn)入代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)繼續(xù)交易 q 募集資金定期審核制度募集資金定期審核制度12誠信建設(shè)指引誠信建設(shè)指引q

8、 誠信行為：誠信行為：l健全公司治理結(jié)構(gòu)，三會規(guī)范運(yùn)作。獨(dú)立董事不少于1/3，其中會計(jì)專業(yè)人士應(yīng)不少于一名；l建立有效的內(nèi)部控制制度；五分開（人員、資產(chǎn)、財(cái)務(wù)、機(jī)構(gòu)、業(yè)務(wù)）； l建立完備信息披露制度 ，上市公司不得利用信息披露操縱股票價格，不得將須在臨時報(bào)告中披露的信息推遲至在定期報(bào)告中披露，不得以新聞發(fā)布或答記者問等形式代替公司正式公告。 l建立募集資金使用制度，其使用與承諾相一致，不應(yīng)隨意改變投向；l關(guān)聯(lián)交易，應(yīng)當(dāng)遵循公正、公平的原則，履行相關(guān)決策程序并予以披露；l上市公司應(yīng)在每年年度報(bào)告披露后舉行年度報(bào)告說明會 。q 誠信教育：誠信教育：通過董事及獨(dú)立董事培訓(xùn)、董事會秘書資格培訓(xùn)以及不定

9、期舉辦專題培訓(xùn)、座談會、經(jīng)驗(yàn)交流會等方式進(jìn)行；q 上市公司誠信檔案管理系統(tǒng)：上市公司誠信檔案管理系統(tǒng)：記錄上市公司及其控股股東、董事、監(jiān)事和高級管理人員的誠信信息；q 上市公司誠信評價體系：上市公司誠信評價體系：根據(jù)誠信檔案建立誠信評價體系，對上市公司及其控股股東、董事、監(jiān)事和高級管理人員的誠信狀況進(jìn)行評估，根據(jù)誠信評估結(jié)果實(shí)施分類監(jiān)管。13保薦工作指引保薦工作指引q 列席會議：列席會議：保薦協(xié)議中約定保薦代表人有權(quán)列席發(fā)行人的董事會和股東大會。 q 定期現(xiàn)場檢查：定期現(xiàn)場檢查：保薦協(xié)議中約定，保薦機(jī)構(gòu)每個季度至少對發(fā)行人現(xiàn)場調(diào)查一次。q 保薦機(jī)構(gòu)發(fā)表意見：保薦機(jī)構(gòu)發(fā)表意見：l對需要披露的募集

10、資金使用情況；l對需要披露的關(guān)聯(lián)交易、對外擔(dān)保、委托理財(cái)；l本所和保薦機(jī)構(gòu)認(rèn)為需要的事項(xiàng)發(fā)表意見。q 保薦代表人及時報(bào)告：保薦代表人及時報(bào)告：l發(fā)行人可能存在違反上市規(guī)則或特別規(guī)定的行為；l中介機(jī)構(gòu)及其簽名人員出具的專業(yè)意見可能存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏等違法違規(guī)情形或者其他不當(dāng)情形；l發(fā)行人經(jīng)營環(huán)境、業(yè)務(wù)狀況、股本結(jié)構(gòu)、管理狀況、市場營銷、核心技術(shù)、財(cái)務(wù)狀況發(fā)生重大變化； q 保薦代表人定期報(bào)告保薦代表人定期報(bào)告14董事行為指引董事行為指引q 受聘：受聘：確保能夠投入足夠的時間和精力q 審議重大事項(xiàng)時關(guān)注點(diǎn)審議重大事項(xiàng)時關(guān)注點(diǎn)q 重要事項(xiàng)報(bào)告：重要事項(xiàng)報(bào)告：l董事應(yīng)當(dāng)持續(xù)關(guān)注公司的經(jīng)

11、營和運(yùn)作，主動了解已發(fā)生和可能發(fā)生的重大事項(xiàng)，不得以不直接從事經(jīng)營管理或者不熟悉有關(guān)問題和情況為由推卸責(zé)任；l對公司涉嫌違法違規(guī)行為，董事負(fù)有盡職調(diào)查并及時向董事會報(bào)告的義務(wù)。 q 董事長引咎辭職制度：董事長引咎辭職制度：行政處罰及公開譴責(zé)情節(jié)嚴(yán)重q 獨(dú)立董事年度述職制度：獨(dú)立董事年度述職制度：l上年度出席董事會及股東大會次數(shù)及投票情況；l發(fā)表獨(dú)立意見的情況；l保護(hù)社會公眾股股東合法權(quán)益方面所做的工作 q 董事免除責(zé)任條件董事免除責(zé)任條件15投資者權(quán)益保護(hù)指引投資者權(quán)益保護(hù)指引q 注重持續(xù)發(fā)展，保證投資者收益分配權(quán)：注重持續(xù)發(fā)展，保證投資者收益分配權(quán)：l如制定持續(xù)、穩(wěn)定的利潤分配政策q 強(qiáng)化信

12、息披露強(qiáng)化信息披露 維護(hù)投資者知情權(quán)維護(hù)投資者知情權(quán)：l控股股東或?qū)嶋H控制人發(fā)生重大事項(xiàng)時及時報(bào)告本所l年報(bào)說明會l再融資時投資者說明會q 完善公司治理完善公司治理 保護(hù)投資者決策參與權(quán)保護(hù)投資者決策參與權(quán)：l重大資產(chǎn)重組等事項(xiàng)網(wǎng)絡(luò)投票l董秘由董事、副總經(jīng)理、財(cái)務(wù)總監(jiān)等人員擔(dān)任l1%以上股份的股東對獨(dú)董提出質(zhì)疑或罷免提議 q 健全投資者權(quán)益保護(hù)的內(nèi)部約束機(jī)制健全投資者權(quán)益保護(hù)的內(nèi)部約束機(jī)制 16年度募集資金專項(xiàng)審核年度募集資金專項(xiàng)審核q募集資金管理情況募集資金管理情況l董事會負(fù)責(zé)建立健全上市公司募集資金管理制度；對募集資金專戶存儲、使用、變更、監(jiān)督和責(zé)任追究等內(nèi)容進(jìn)行明確規(guī)定；l募集資金投資項(xiàng)

13、目通過上市公司的子公司或上市公司控制的其他企業(yè)實(shí)施的，上市公司應(yīng)當(dāng)確保該子公司或控制的其他企業(yè)遵守其募集資金管理制度。l募集資金專戶存儲l存放于董事會決定的專項(xiàng)賬戶集中管理，專戶數(shù)量原則上不得超過募投項(xiàng)目個數(shù)；q募集資金使用募集資金使用l除金融類企業(yè)外，募投項(xiàng)目不得為持有交易性金融資產(chǎn)和可供出售的金融資產(chǎn)、借予他人、委托理財(cái)?shù)蓉?cái)務(wù)性投資，不得直接或者間接投資于以買賣有價證券為主要業(yè)務(wù)的公司。l不得用于質(zhì)押、委托貸款或其他變相改變募集資金用途的投資；l應(yīng)當(dāng)在每個會計(jì)年度結(jié)束后全面核查募集資金投資項(xiàng)目的進(jìn)展情況。年度實(shí)際使用募集資金與前次披露的募集資金投資計(jì)劃當(dāng)年預(yù)計(jì)使用金額差異超過30%的，上市

14、公司應(yīng)當(dāng)調(diào)整募集資金投資計(jì)劃l上市公司以募集資金置換預(yù)先已投入募集資金投資項(xiàng)目的自籌資金的，應(yīng)當(dāng)經(jīng)上市公司董事會審議通過、會計(jì)師事務(wù)所專項(xiàng)審計(jì)、保薦機(jī)構(gòu)發(fā)表明確同意意見后方可實(shí)施，發(fā)行申請文件已披露擬以募集資金置換預(yù)先投入的自籌資金且預(yù)先投入金額確定的除外。q募集資金使用變更募集資金使用變更l應(yīng)經(jīng)董事會審議、股東大會決議通過后方可變更募集資金投向；l變更后的募集資金投向原則上應(yīng)投資于主營業(yè)務(wù)。 17第二部分第二部分 相關(guān)法規(guī)對信息披露的要求相關(guān)法規(guī)對信息披露的要求一、定期報(bào)告 四、應(yīng)披露的交易二、臨時報(bào)告 五、關(guān)聯(lián)交易三、重大事件18q業(yè)績預(yù)告業(yè)績預(yù)告（上市公司預(yù)計(jì)全年度、半年度、前三季度經(jīng)營

15、業(yè)績將出現(xiàn)下列情形之一的，應(yīng)當(dāng)及時進(jìn)行業(yè)績預(yù)告 ）l凈利潤為負(fù)值；l凈利潤與上年同期相比上升或者下降50以上；l實(shí)現(xiàn)扭虧為盈。q定期報(bào)告審計(jì)規(guī)定定期報(bào)告審計(jì)規(guī)定l年報(bào)需要審計(jì)，季報(bào)無須審計(jì)；l公司中期報(bào)告中的財(cái)務(wù)會計(jì)報(bào)告可以不經(jīng)審計(jì)，但有下列情形之一的，公司應(yīng)當(dāng)審計(jì)：1、擬在下半年進(jìn)行利潤分配、公積金轉(zhuǎn)增股本或彌補(bǔ)虧損的；2、中國證監(jiān)會或本所認(rèn)為應(yīng)當(dāng)進(jìn)行審計(jì)的其他情形。q定期報(bào)告公告規(guī)定定期報(bào)告公告規(guī)定l上市公司應(yīng)當(dāng)在每個會計(jì)年度結(jié)束之日起四個月內(nèi)披露年度報(bào)告，應(yīng)當(dāng)在每個會計(jì)年度的上半年結(jié)束之日起兩個月內(nèi)披露中期報(bào)告，應(yīng)當(dāng)在每個會計(jì)年度前三個月、九個月結(jié)束后的一個月內(nèi)披露季度報(bào)告。l公司第一季

16、度季度報(bào)告的披露時間不得早于公司上一年度的年度報(bào)告披露時間。19q籌劃階段披露情形籌劃階段披露情形l難以保密；l已經(jīng)泄漏或市場出現(xiàn)傳聞；l公司股票及其衍生品種交易已發(fā)生異常波動。q首次披露時點(diǎn)（最先觸及）首次披露時點(diǎn)（最先觸及）l董事會或監(jiān)事會作出決議時；l簽署意向書或協(xié)議時（無論是否附加條件或期限）；l公司（含任一董事、監(jiān)事或高級管理人員）知悉或理應(yīng)知悉時。q持續(xù)披露持續(xù)披露20需要進(jìn)行臨時報(bào)告的重大事件（上）需要進(jìn)行臨時報(bào)告的重大事件（上）q變更公司名稱、股票簡稱、公司章程、注冊資本、注冊地址、辦公地址和聯(lián)系電話等，其中公司章程發(fā)生變更的，還應(yīng)當(dāng)將新的公司章程在本所指定網(wǎng)站上披露；q經(jīng)營方

17、針和經(jīng)營范圍發(fā)生重大變化；q變更會計(jì)政策、會計(jì)估計(jì)；q董事會通過發(fā)行新股或其他再融資方案；q中國證監(jiān)會發(fā)行審核委員會（含上市公司并購重組審核委員會）對公司發(fā)行新股或其他再融資申請、重大資產(chǎn)重組事項(xiàng)提出相應(yīng)的審核意見；q持有公司5%以上股份的股東或?qū)嶋H控制人持股情況或控制公司的情況發(fā)生或擬發(fā)生較大變化；q公司董事長、經(jīng)理、董事（含獨(dú)立董事），或三分之一以上的監(jiān)事提出辭職或發(fā)生變動； q生產(chǎn)經(jīng)營情況、外部條件或生產(chǎn)環(huán)境發(fā)生重大變化（包括產(chǎn)品價格、原材料采購、銷售方式等發(fā)生重大變化）；21需要進(jìn)行臨時報(bào)告的重大事件（上）需要進(jìn)行臨時報(bào)告的重大事件（上）q訂立重要合同，可能對公司的資產(chǎn)、負(fù)債、權(quán)益和經(jīng)

18、營成果產(chǎn)生重大影響；q新頒布的法律、行政法規(guī)、部門規(guī)章、規(guī)范性文件、政策可能對公司經(jīng)營產(chǎn)生重大影響；q聘任、解聘為公司審計(jì)的會計(jì)師事務(wù)所；q法院裁定禁止控股股東轉(zhuǎn)讓其所持股份；q任一股東所持公司5%以上股份被質(zhì)押、凍結(jié)、司法拍賣、托管、設(shè)定信托或者被依法限制表決權(quán)；q獲得大額政府補(bǔ)貼等額外收益或者發(fā)生可能對上市公司的資產(chǎn)、負(fù)債、權(quán)益或經(jīng)營成果產(chǎn)生重大影響的其他事項(xiàng)；q本所或者公司認(rèn)定的其他情形 22需要進(jìn)行臨時報(bào)告的重大事件（下）需要進(jìn)行臨時報(bào)告的重大事件（下）23上市公司出現(xiàn)下列使公司面臨重大風(fēng)險情形之一的，應(yīng)當(dāng)及時向本所報(bào)告并披露：q 發(fā)生重大虧損或者遭受重大損失；q 發(fā)生重大債務(wù)、未清償

19、到期重大債務(wù)或重大債權(quán)到期未獲清償；q 可能依法承擔(dān)的重大違約責(zé)任或大額賠償責(zé)任；q 計(jì)提大額資產(chǎn)減值準(zhǔn)備；q 公司決定解散或者被有權(quán)機(jī)關(guān)依法責(zé)令關(guān)閉；q 公司預(yù)計(jì)出現(xiàn)資不抵債（一般指凈資產(chǎn)為負(fù)值）；q 主要債務(wù)人出現(xiàn)資不抵債或進(jìn)入破產(chǎn)程序，公司對相應(yīng)債權(quán)未提取足額壞賬準(zhǔn)備；q 主要資產(chǎn)被查封、扣押、凍結(jié)或被抵押、質(zhì)押；q 主要或全部業(yè)務(wù)陷入停頓；q 公司因涉嫌違法違規(guī)被有權(quán)機(jī)關(guān)調(diào)查或受到重大行政、刑事處罰；q 公司董事、監(jiān)事、高級管理人員因涉嫌違法違規(guī)被有權(quán)機(jī)關(guān)調(diào)查或采取強(qiáng)制措施而無法履行職責(zé)，或者因身體、工作安排等其他原因無法正常履行職責(zé)達(dá)到或預(yù)計(jì)達(dá)到三個月以上；q 本所或公司認(rèn)定的其他重

20、大風(fēng)險情況。q控股子公司發(fā)生的重大事件，視同上市公司發(fā)生重大事件；q參股公司發(fā)生的重大事件，或與上市公司的關(guān)聯(lián)人發(fā)生關(guān)聯(lián)交易，可能對上市公司股票及其衍生品種交易價格產(chǎn)生較大影響的，公司應(yīng)當(dāng)履行信息披露義務(wù)。24類型（11大類）：購買或出售資產(chǎn)；對外投資（含委托理財(cái)、委托貸款、對子公司投資等）；提供財(cái)務(wù)資助；提供擔(dān)保；租入或租出資產(chǎn)；簽訂管理方面的合同（含委托經(jīng)營、受托經(jīng)營等）；贈與或受贈資產(chǎn)；債權(quán)或債務(wù)重組；研究與開發(fā)項(xiàng)目的轉(zhuǎn)移；簽訂許可協(xié)議；1.本所認(rèn)定的其他交易。25標(biāo)準(zhǔn)一 般交易（及時披露）重大交易（及時披露、股東大會審議）總資產(chǎn)1050營業(yè)收入10，且1,000萬元50，且5,000萬

21、元凈利潤10，且100萬元50，且500萬元成交金額（含承擔(dān)債務(wù)和費(fèi)用）10，且1,000萬元50，且5,000萬元交易產(chǎn)生的利潤10，且100萬元50，且500萬元q標(biāo)的資產(chǎn)涉及賬面值和評估值時，以較高者作為計(jì)算依據(jù)；q同時涉及方向相反的兩個交易，應(yīng)按其中單個方向交易涉及指標(biāo)中較高者計(jì)算；q交易標(biāo)的為股權(quán)，且購買或出售該股權(quán)將導(dǎo)致上市公司合并報(bào)表范圍發(fā)生變更的，應(yīng)計(jì)算該股權(quán)對應(yīng)公司的全部資產(chǎn)和營業(yè)收入。26q提供擔(dān)保事項(xiàng)屬于下列情形之一的，還應(yīng)當(dāng)在董事會審議通過后提交股東大會審議：l單筆擔(dān)保額超過上市公司最近一期經(jīng)審計(jì)凈資產(chǎn)10的擔(dān)保；l上市公司及其控股子公司的對外擔(dān)保總額，超過上市公司最近

22、一期經(jīng)審計(jì)凈資產(chǎn)50以后提供的任何擔(dān)保；l為資產(chǎn)負(fù)債率超過70的擔(dān)保對象提供的擔(dān)保；l連續(xù)十二個月內(nèi)擔(dān)保金額超過公司最近一期經(jīng)審計(jì)總資產(chǎn)的30；l連續(xù)十二個月內(nèi)擔(dān)保金額超過公司最近一期經(jīng)審計(jì)凈資產(chǎn)的50且絕對金額超過5000萬元人民幣；l對股東、實(shí)際控制人及其關(guān)聯(lián)人提供的擔(dān)保；l本所或公司章程規(guī)定的其他擔(dān)保情形。q董事會審議擔(dān)保事項(xiàng)時，應(yīng)經(jīng)出席董事會會議的2/3以上董事審議同意；q股東大會審議上述第4項(xiàng)擔(dān)保事項(xiàng)時，應(yīng)經(jīng)出席會議股東所持表決權(quán)的2/3以上通過；q關(guān)聯(lián)股東不得參與該項(xiàng)表決，該項(xiàng)表決須經(jīng)出席股東大會的其他股東所持表決權(quán)的半數(shù)以上通過。27類型q上述應(yīng)披露的交易q購買原材料、動力、燃料

23、q銷售產(chǎn)品、商品q提供或接受勞務(wù)q委托或受托銷售q關(guān)聯(lián)雙方共同投資；q其他通過約定可能造成資源或義務(wù)轉(zhuǎn)移的事項(xiàng)。類別披露標(biāo)準(zhǔn)一般關(guān)聯(lián)交易（及時披露）關(guān)聯(lián)自然人30萬元以上關(guān)聯(lián)法人300萬元以上，且最近一期經(jīng)審計(jì)凈資產(chǎn)絕對值 0.5以上重大關(guān)聯(lián)交易（及時披露、審計(jì)或評估、股東大會審議）3000萬元以上，且最近一期經(jīng)審計(jì)凈資產(chǎn)絕對值 5以上28q直接或間接地控制上市公司的法人或其他組織； q由前項(xiàng)所述法人直接或間接控制的除上市公司及其控股子公司以外的法人或其他組織；q關(guān)聯(lián)自然人直接或間接控制的，或擔(dān)任董事、高級管理人員的，除上市公司及其控股子公司以外的法人或其他組織；q持有上市公司5%以上股份的法

24、人或其他組織及其一致行動人；q中國證監(jiān)會、本所或上市公司根據(jù)實(shí)質(zhì)重于形式的原則認(rèn)定實(shí)質(zhì)重于形式的原則認(rèn)定的其他與上市公司有特殊關(guān)系，可能或者已經(jīng)造成上市公司對其利益傾斜的法人或其他組織。 29q直接或間接持有上市公司5以上股份的自然人；q上市公司董事、監(jiān)事及高級管理人員；q關(guān)聯(lián)法人的董事、監(jiān)事及高級管理人員；q上述1、2項(xiàng)所述人士的關(guān)系密切的家庭成員，包括配偶、父母及配偶的父母、兄弟姐妹及其配偶、年滿18周歲的子女及其配偶、配偶的兄弟姐妹和子女配偶的父母；q中國證監(jiān)會、本所或上市公司根據(jù)實(shí)質(zhì)重于形式的原則根據(jù)實(shí)質(zhì)重于形式的原則認(rèn)定的其他與上市公司有特殊關(guān)系，可能造成上市公司對其利益傾斜的自然人

25、。30q3000萬元且占上市公司最近一期經(jīng)審計(jì)凈資產(chǎn)絕對值 5以上的關(guān)聯(lián)交易，除應(yīng)當(dāng)披露外，還應(yīng)對交易標(biāo)的進(jìn)行審計(jì)或評估，并提交股東大會審議；q300萬元且占上市公司最近一期經(jīng)審計(jì)凈資產(chǎn)絕對值 0.5以上的關(guān)聯(lián)交易需要履行披露義務(wù)，是否提交董事會審議按照公司章程規(guī)定；q為關(guān)聯(lián)人提供擔(dān)保的，不論數(shù)額大小，均應(yīng)當(dāng)在董事會審議通過后提交股東大會審議 ；q關(guān)聯(lián)董事回避表決；q關(guān)聯(lián)股東回避表決；31q對于首次發(fā)生的日常關(guān)聯(lián)交易：l訂立書面協(xié)議并及時披露；l提交董事會或者股東大會審議；l協(xié)議沒有具體交易金額的，應(yīng)當(dāng)提交股東大會審議。q已經(jīng)審議通過且正在執(zhí)行的日常關(guān)聯(lián)交易協(xié)議：l主要條款未發(fā)生重大變化的，定

26、期報(bào)告中披露實(shí)際履行情況；l主要條款發(fā)生重大變化或者協(xié)議期滿需要續(xù)簽的，新修訂或者續(xù)簽的日常關(guān)聯(lián)交易協(xié)議，提交董事會或者股東大會審議；l協(xié)議沒有具體交易金額的，應(yīng)當(dāng)提交股東大會審議。q對于每年發(fā)生的數(shù)量眾多的日常關(guān)聯(lián)交易：l對當(dāng)年度將發(fā)生的日常關(guān)聯(lián)交易總金額進(jìn)行合理預(yù)計(jì)，根據(jù)預(yù)計(jì)金額及相關(guān)規(guī)定提交董事會或者股東大會審議并披露；l對于預(yù)計(jì)范圍內(nèi)的日常關(guān)聯(lián)交易，公司應(yīng)當(dāng)在年度報(bào)告和中期報(bào)告中予以披露。l如果在實(shí)際執(zhí)行中日常關(guān)聯(lián)交易金額超過預(yù)計(jì)總金額的，公司應(yīng)當(dāng)根據(jù)超出金額及相關(guān)規(guī)定重新提交董事會或者股東大會審議并披露。32第三部分第三部分信息披露的案例分析信息披露的案例分析33 2008年上市公司違規(guī)事項(xiàng)達(dá)30項(xiàng)，截至目前，2009年上市公司違規(guī)案例達(dá)29項(xiàng)。從上市公司類型來看，不僅ST公司、*ST公司受到公開處罰、公司譴責(zé)、公開批評等監(jiān)管措施，非ST、*ST公司違規(guī)事項(xiàng)也較多，約占六成；違規(guī)內(nèi)容多樣化，其中以虛增利潤、利潤操作、違規(guī)對外擔(dān)保、股東