移動(dòng)平均線分析實(shí)用教案

1、會(huì)計(jì)學(xué)1移動(dòng)移動(dòng)(ydng)平均線分析平均線分析第一頁，共35頁。第一節(jié)第一節(jié) 移動(dòng)移動(dòng)(ydng)平均線理論平均線理論 一、移動(dòng)一、移動(dòng)(ydng)平均線的概念及計(jì)算方平均線的概念及計(jì)算方法法(2) 移動(dòng)平均移動(dòng)平均(pngjn)線線(MA)實(shí)質(zhì)是在某一段時(shí)間內(nèi)實(shí)質(zhì)是在某一段時(shí)間內(nèi)購買股票投資購買股票投資 者的平均者的平均(pngjn)成本成本(3) MA是道是道瓊斯理論的具體數(shù)字化瓊斯理論的具體數(shù)字化 短期移動(dòng)平均線短期移動(dòng)平均線: 5日日MA, 10日日MA 中期移動(dòng)平均線中期移動(dòng)平均線: 30日日MA, 60日日MA 長期移動(dòng)平均線長期移動(dòng)平均線: 120日日MA(半年線半年線), 2

2、50日日MA(年線年線)(1) 移動(dòng)平均線理論基礎(chǔ)是道移動(dòng)平均線理論基礎(chǔ)是道瓊斯理論的平均成本概念瓊斯理論的平均成本概念第1頁/共35頁第二頁，共35頁。移動(dòng)移動(dòng)(ydng)平均線平均線上證指數(shù)上證指數(shù)(shn zhn zh sh)第2頁/共35頁第三頁，共35頁。第3頁/共35頁第四頁，共35頁。第4頁/共35頁第五頁，共35頁。第5頁/共35頁第六頁，共35頁。第6頁/共35頁第七頁，共35頁。(4) 計(jì)算公式計(jì)算公式NCCCNMAN/ )()(21 其中其中(qzhng)：Ct為第為第t個(gè)月的收盤價(jià)，個(gè)月的收盤價(jià)，t=1,2,N,N為移動(dòng)平為移動(dòng)平均線均線(jn xin)的時(shí)間周期。的時(shí)

3、間周期。 第7頁/共35頁第八頁，共35頁。（一）移動(dòng)（一）移動(dòng)(ydng)平均線的轉(zhuǎn)點(diǎn)平均線的轉(zhuǎn)點(diǎn) 30日、日、60日移動(dòng)日移動(dòng)(ydng)平均線平均線轉(zhuǎn)點(diǎn)出現(xiàn)轉(zhuǎn)點(diǎn)出現(xiàn) ： 120日、日、250日移動(dòng)日移動(dòng)(ydng)平均線轉(zhuǎn)平均線轉(zhuǎn)點(diǎn)出現(xiàn)點(diǎn)出現(xiàn) ：二、移動(dòng)平均線的轉(zhuǎn)點(diǎn)、作用及交叉二、移動(dòng)平均線的轉(zhuǎn)點(diǎn)、作用及交叉轉(zhuǎn)點(diǎn)是指移動(dòng)平均線由下行轉(zhuǎn)為上升的最低點(diǎn)或由上轉(zhuǎn)點(diǎn)是指移動(dòng)平均線由下行轉(zhuǎn)為上升的最低點(diǎn)或由上 升轉(zhuǎn)為下行的最高點(diǎn)。升轉(zhuǎn)為下行的最高點(diǎn)。 轉(zhuǎn)點(diǎn)出現(xiàn)時(shí)轉(zhuǎn)點(diǎn)出現(xiàn)時(shí),便是移動(dòng)平均線產(chǎn)生便是移動(dòng)平均線產(chǎn)生預(yù)示著一輪上升或下跌行情來臨預(yù)示著一輪上升或下跌行情來臨預(yù)示多頭市場或空頭市場開始預(yù)示多頭

4、市場或空頭市場開始反向運(yùn)動(dòng)的最有利機(jī)會(huì)反向運(yùn)動(dòng)的最有利機(jī)會(huì)第8頁/共35頁第九頁，共35頁。30日與日與60日移動(dòng)日移動(dòng)(ydng)平平均線轉(zhuǎn)點(diǎn)均線轉(zhuǎn)點(diǎn)上證指數(shù)上證指數(shù)(shn zhn zh sh)第9頁/共35頁第十頁，共35頁。120日和日和250日移動(dòng)日移動(dòng)(ydng)平均線平均線轉(zhuǎn)點(diǎn)轉(zhuǎn)點(diǎn)上證指數(shù)上證指數(shù)(shn zhn zh sh)2245第10頁/共35頁第十一頁，共35頁。第11頁/共35頁第十二頁，共35頁。第12頁/共35頁第十三頁，共35頁。第13頁/共35頁第十四頁，共35頁。（二）移動(dòng)（二）移動(dòng)(ydng)平均線的作用平均線的作用:助漲和助跌助漲和助跌(1) MA在上升行

5、情在上升行情(hngqng)中起助漲作中起助漲作用用 各種各種( zhn)MA向右上方移動(dòng)呈多頭排列向右上方移動(dòng)呈多頭排列 各條各條MA可看作多方的防線可看作多方的防線 上升斜率越陡起助漲作用愈明顯上升斜率越陡起助漲作用愈明顯 股價(jià)回檔至股價(jià)回檔至MA附近為買進(jìn)時(shí)機(jī)附近為買進(jìn)時(shí)機(jī)第14頁/共35頁第十五頁，共35頁。 多頭多頭(dutu)排列排列第15頁/共35頁第十六頁，共35頁。(2) MA在下跌在下跌(xi di)行情中起助跌作用行情中起助跌作用 各種各種MA向右下方移動(dòng)呈空頭向右下方移動(dòng)呈空頭(kngtu)排列排列 各條各條MA可看作空方可看作空方(kn fn)的防線的防線 下降斜率越

6、陡起助跌作用愈明顯下降斜率越陡起助跌作用愈明顯 股價(jià)回升至股價(jià)回升至MA附近為賣出時(shí)機(jī)附近為賣出時(shí)機(jī)(3) 盤局時(shí)各種盤局時(shí)各種MA互相纏繞，互相纏繞，MA的作用不明顯的作用不明顯第16頁/共35頁第十七頁，共35頁。 空頭空頭(kngtu)排列排列第17頁/共35頁第十八頁，共35頁。 移動(dòng)移動(dòng)(ydng)平均線互相纏繞平均線互相纏繞第18頁/共35頁第十九頁，共35頁。（三）移動(dòng)（三）移動(dòng)(ydng)平均線交平均線交叉叉(1) 黃金交叉：在上升黃金交叉：在上升(shngshng)行情中，短期行情中，短期MA從下向上突破從下向上突破 黃金交叉是多頭強(qiáng)勢黃金交叉是多頭強(qiáng)勢(qin sh)的表現(xiàn)

7、的表現(xiàn) 預(yù)示后市會(huì)有一定的上升空間，為買入時(shí)機(jī)預(yù)示后市會(huì)有一定的上升空間，為買入時(shí)機(jī) 中長期中長期MA形成的交叉形成的交叉(2) 死亡交叉：在下跌行情中，短期死亡交叉：在下跌行情中，短期MA向下跌破中長向下跌破中長 死亡交叉是空頭市場來臨的表現(xiàn)死亡交叉是空頭市場來臨的表現(xiàn) 預(yù)示后市會(huì)有一段下跌空間，為賣出時(shí)機(jī)預(yù)示后市會(huì)有一段下跌空間，為賣出時(shí)機(jī) 期期MA形成的交叉形成的交叉第19頁/共35頁第二十頁，共35頁。 黃金交叉黃金交叉第20頁/共35頁第二十一頁，共35頁。 死亡死亡(swng)交叉交叉第21頁/共35頁第二十二頁，共35頁。第二節(jié)第二節(jié) 移動(dòng)移動(dòng)(ydng)平均線的應(yīng)用平均線的應(yīng)用

8、 一、葛南維八大法則一、葛南維八大法則(fz)1. 四大買進(jìn)四大買進(jìn)(mi jn)法則（法則（14）2. 四大賣出法則（四大賣出法則（58）時(shí)間時(shí)間股價(jià)股價(jià)P61234T758虛線為移動(dòng)平均線虛線為移動(dòng)平均線第22頁/共35頁第二十三頁，共35頁。二、移動(dòng)二、移動(dòng)(ydng)平均線的特征平均線的特征(1) 多頭市場上升初期：股價(jià)依次向上多頭市場上升初期：股價(jià)依次向上(xingshng)突破突破 MA(5)、(2) 多頭多頭(dutu)市場穩(wěn)定上升期：市場穩(wěn)定上升期： MA(5)、MA(10)、MA(30)(3) 多頭市場上升末期：若多頭市場上升末期：若MA(10)轉(zhuǎn)點(diǎn)出現(xiàn)轉(zhuǎn)點(diǎn)出現(xiàn), 且且MA(

9、30) (4) MA(60)高位轉(zhuǎn)點(diǎn)出現(xiàn)：表示多頭市場結(jié)束高位轉(zhuǎn)點(diǎn)出現(xiàn)：表示多頭市場結(jié)束, 空頭市場空頭市場 MA(10)、MA(30)和和MA(60).和和MA(60)呈多頭排列呈多頭排列.和和MA(60)仍上行仍上行,表示此段下跌是多頭市場的技術(shù)性表示此段下跌是多頭市場的技術(shù)性 已來臨已來臨.回檔，漲勢并未結(jié)束?；貦n，漲勢并未結(jié)束。(5) 空頭市場下降初期：股價(jià)依次向下跌破空頭市場下降初期：股價(jià)依次向下跌破 MA(5)、MA(10)、MA(30)和和MA(60).第23頁/共35頁第二十四頁，共35頁。(6) 空頭空頭(kngtu)市場穩(wěn)定下降期：市場穩(wěn)定下降期： MA(5)、MA(10)

10、、MA(30)(7) 空頭市場空頭市場(shchng)下降末期下降末期: MA(10)低位轉(zhuǎn)點(diǎn)出低位轉(zhuǎn)點(diǎn)出現(xiàn)現(xiàn), MA(30)(8) MA(60)低位轉(zhuǎn)點(diǎn)出現(xiàn)低位轉(zhuǎn)點(diǎn)出現(xiàn)(chxin)：表示空頭市場結(jié)束：表示空頭市場結(jié)束, 多多頭市場頭市場(9) 盤整時(shí)盤整時(shí), MA(5)、MA(10)、MA(30)相互纏繞相互纏繞.和和MA(60)呈空頭排列呈空頭排列.和和MA(60)仍下行仍下行, 股價(jià)突破股價(jià)突破MA(5) 、 MA(10), 是是已開始已開始.空頭市場反彈征兆空頭市場反彈征兆.(10) 盤整時(shí)盤整時(shí), 如如MA(5) 、MA(10)向右上方突破，則后市向右上方突破，則后市必然上升；如必

11、然上升；如MA(5) 、MA(10)向右下方突破，則向右下方突破，則后市必然下跌。后市必然下跌。第24頁/共35頁第二十五頁，共35頁。三、移動(dòng)三、移動(dòng)(ydng)平均線的組合平均線的組合移動(dòng)平均線組合是指利用短期、中期和長期移動(dòng)平均線組合是指利用短期、中期和長期(chngq)移動(dòng)平均線的交叉情況來判定證券買入和賣出時(shí)機(jī)的移動(dòng)平均線的交叉情況來判定證券買入和賣出時(shí)機(jī)的分析方法。分析方法。1. 組合組合(zh)方式方式 短期短期MA組合組合:MA(5)與與MA(10) 短期與中期短期與中期MA組合組合: MA(5)與與MA(30) MA(10)與與MA(30) MA(10)與與MA(60) 短期

12、與長期短期與長期MA組合組合: MA(10)與與MA(120) MA(10)與與MA(250) 中期與長期中期與長期MA組合組合: MA(30)與與MA(120) MA(60)與與MA(250)第25頁/共35頁第二十六頁，共35頁。2. 組合分析方法組合分析方法(fngf) 每日移動(dòng)每日移動(dòng)(ydng)線線aABb中期中期(zhngq)MA長期長期MA短期短期MA三種移動(dòng)平均線組合圖三種移動(dòng)平均線組合圖 黃金交叉黃金交叉: 買入時(shí)機(jī)買入時(shí)機(jī) 死亡交叉死亡交叉: 賣出時(shí)機(jī)賣出時(shí)機(jī)第26頁/共35頁第二十七頁，共35頁。 短期短期MA上穿中期上穿中期(zhngq)MA發(fā)出買發(fā)出買入信號(hào)入信號(hào)第2

13、7頁/共35頁第二十八頁，共35頁。 短期短期MA下穿中期下穿中期MA發(fā)出發(fā)出(fch)賣出賣出信號(hào)信號(hào)第28頁/共35頁第二十九頁，共35頁。四、移動(dòng)平均線的買賣四、移動(dòng)平均線的買賣(mi mai)策策略略（一）買入時(shí)機(jī)（一）買入時(shí)機(jī)(shj)1. 股價(jià)由下向上突破股價(jià)由下向上突破(tp)MA(5) 、MA(10)2. 股價(jià)由下向上突破股價(jià)由下向上突破MA(30) 、MA(60)3. 移動(dòng)平均線系統(tǒng)出現(xiàn)黃金交叉移動(dòng)平均線系統(tǒng)出現(xiàn)黃金交叉4. 移動(dòng)平均線系統(tǒng)成多頭排列移動(dòng)平均線系統(tǒng)成多頭排列5. 股價(jià)暴跌遠(yuǎn)離股價(jià)暴跌遠(yuǎn)離5日、日、10日移動(dòng)平均線日移動(dòng)平均線第29頁/共35頁第三十頁，共35頁

14、。（二）賣出時(shí)機(jī)（二）賣出時(shí)機(jī)(shj)1. 股價(jià)由上向下突破股價(jià)由上向下突破(tp)MA(10)2. 股價(jià)由上向下突破股價(jià)由上向下突破(tp)MA(30) 、MA(60)3. 移動(dòng)平均線系統(tǒng)出現(xiàn)死亡交叉移動(dòng)平均線系統(tǒng)出現(xiàn)死亡交叉4. 移動(dòng)平均線系統(tǒng)成空頭排列移動(dòng)平均線系統(tǒng)成空頭排列5. 股價(jià)暴漲遠(yuǎn)離股價(jià)暴漲遠(yuǎn)離5日、日、10日移動(dòng)平均線日移動(dòng)平均線第30頁/共35頁第三十一頁，共35頁。第三節(jié)第三節(jié) 乖離乖離(ui l)率率(BIAS) 乖離率，是依據(jù)美國分析大師乖離率，是依據(jù)美國分析大師GRANVILE移動(dòng)平均八大移動(dòng)平均八大法則派生的一項(xiàng)技術(shù)指標(biāo)，其主要功能是通過測算股價(jià)與移動(dòng)法則派生的

15、一項(xiàng)技術(shù)指標(biāo)，其主要功能是通過測算股價(jià)與移動(dòng)平均線出現(xiàn)的偏離程度，從而平均線出現(xiàn)的偏離程度，從而(cng r)得出股價(jià)在劇烈波動(dòng)得出股價(jià)在劇烈波動(dòng)時(shí)因偏離移動(dòng)平均趨勢而造成的可能回檔或反彈，以及股價(jià)在時(shí)因偏離移動(dòng)平均趨勢而造成的可能回檔或反彈，以及股價(jià)在正常范圍內(nèi)移動(dòng)而繼續(xù)原有趨勢的可信度。正常范圍內(nèi)移動(dòng)而繼續(xù)原有趨勢的可信度。技術(shù)原理：如果股價(jià)偏離移動(dòng)技術(shù)原理：如果股價(jià)偏離移動(dòng)(ydng)平均線太遠(yuǎn)，不管平均線太遠(yuǎn)，不管是在移動(dòng)是在移動(dòng)(ydng)平均線上方或下方，都有可能趨向平均平均線上方或下方，都有可能趨向平均線。線。第31頁/共35頁第三十二頁，共35頁。浦發(fā)銀行浦發(fā)銀行第32頁/共3

16、5頁第三十三頁，共35頁。一、乖離一、乖離(ui l)率計(jì)算公式率計(jì)算公式為移動(dòng)平均價(jià)為當(dāng)日指數(shù)或收盤價(jià)，其中：NtNNtMACMAMACBIAS)( 乖離率是表現(xiàn)當(dāng)日指數(shù)或個(gè)股乖離率是表現(xiàn)當(dāng)日指數(shù)或個(gè)股( )當(dāng)日收當(dāng)日收盤價(jià)與移動(dòng)平均線之間的差距。盤價(jià)與移動(dòng)平均線之間的差距。第33頁/共35頁第三十四頁，共35頁。二、乖離二、乖離(ui l)率應(yīng)用法則率應(yīng)用法則1. 乖離率持續(xù)為正數(shù)時(shí)，代表行情處于漲勢，買進(jìn)做多較為有利乖離率持續(xù)為正數(shù)時(shí)，代表行情處于漲勢，買進(jìn)做多較為有利(yul)；乖離率持續(xù)為負(fù)數(shù)時(shí)，代表行情處于跌勢，應(yīng)該賣出觀；乖離率持續(xù)為負(fù)數(shù)時(shí)，代表行情處于跌勢，應(yīng)該賣出觀望或融券做空。望或融券做空。2. 乖離乖離(ui l)率過高時(shí)，應(yīng)注意行情有可能出現(xiàn)回跌或回檔率過高時(shí)，應(yīng)注意行情有可能出現(xiàn)回跌或回檔；乖離；乖離(ui l)率太低