移動平均線分析實用教案

1、會計學1移動移動(ydng)平均線分析平均線分析第一頁，共35頁。第一節(jié)第一節(jié) 移動移動(ydng)平均線理論平均線理論 一、移動一、移動(ydng)平均線的概念及計算方平均線的概念及計算方法法(2) 移動平均移動平均(pngjn)線線(MA)實質(zhì)是在某一段時間內(nèi)實質(zhì)是在某一段時間內(nèi)購買股票投資購買股票投資 者的平均者的平均(pngjn)成本成本(3) MA是道是道瓊斯理論的具體數(shù)字化瓊斯理論的具體數(shù)字化 短期移動平均線短期移動平均線: 5日日MA, 10日日MA 中期移動平均線中期移動平均線: 30日日MA, 60日日MA 長期移動平均線長期移動平均線: 120日日MA(半年線半年線), 2

2、50日日MA(年線年線)(1) 移動平均線理論基礎是道移動平均線理論基礎是道瓊斯理論的平均成本概念瓊斯理論的平均成本概念第1頁/共35頁第二頁，共35頁。移動移動(ydng)平均線平均線上證指數(shù)上證指數(shù)(shn zhn zh sh)第2頁/共35頁第三頁，共35頁。第3頁/共35頁第四頁，共35頁。第4頁/共35頁第五頁，共35頁。第5頁/共35頁第六頁，共35頁。第6頁/共35頁第七頁，共35頁。(4) 計算公式計算公式NCCCNMAN/ )()(21 其中其中(qzhng)：Ct為第為第t個月的收盤價，個月的收盤價，t=1,2,N,N為移動平為移動平均線均線(jn xin)的時間周期。的時

3、間周期。 第7頁/共35頁第八頁，共35頁。（一）移動（一）移動(ydng)平均線的轉(zhuǎn)點平均線的轉(zhuǎn)點 30日、日、60日移動日移動(ydng)平均線平均線轉(zhuǎn)點出現(xiàn)轉(zhuǎn)點出現(xiàn) ： 120日、日、250日移動日移動(ydng)平均線轉(zhuǎn)平均線轉(zhuǎn)點出現(xiàn)點出現(xiàn) ：二、移動平均線的轉(zhuǎn)點、作用及交叉二、移動平均線的轉(zhuǎn)點、作用及交叉轉(zhuǎn)點是指移動平均線由下行轉(zhuǎn)為上升的最低點或由上轉(zhuǎn)點是指移動平均線由下行轉(zhuǎn)為上升的最低點或由上 升轉(zhuǎn)為下行的最高點。升轉(zhuǎn)為下行的最高點。 轉(zhuǎn)點出現(xiàn)時轉(zhuǎn)點出現(xiàn)時,便是移動平均線產(chǎn)生便是移動平均線產(chǎn)生預示著一輪上升或下跌行情來臨預示著一輪上升或下跌行情來臨預示多頭市場或空頭市場開始預示多頭

4、市場或空頭市場開始反向運動的最有利機會反向運動的最有利機會第8頁/共35頁第九頁，共35頁。30日與日與60日移動日移動(ydng)平平均線轉(zhuǎn)點均線轉(zhuǎn)點上證指數(shù)上證指數(shù)(shn zhn zh sh)第9頁/共35頁第十頁，共35頁。120日和日和250日移動日移動(ydng)平均線平均線轉(zhuǎn)點轉(zhuǎn)點上證指數(shù)上證指數(shù)(shn zhn zh sh)2245第10頁/共35頁第十一頁，共35頁。第11頁/共35頁第十二頁，共35頁。第12頁/共35頁第十三頁，共35頁。第13頁/共35頁第十四頁，共35頁。（二）移動（二）移動(ydng)平均線的作用平均線的作用:助漲和助跌助漲和助跌(1) MA在上升行

5、情在上升行情(hngqng)中起助漲作中起助漲作用用 各種各種( zhn)MA向右上方移動呈多頭排列向右上方移動呈多頭排列 各條各條MA可看作多方的防線可看作多方的防線 上升斜率越陡起助漲作用愈明顯上升斜率越陡起助漲作用愈明顯 股價回檔至股價回檔至MA附近為買進時機附近為買進時機第14頁/共35頁第十五頁，共35頁。 多頭多頭(dutu)排列排列第15頁/共35頁第十六頁，共35頁。(2) MA在下跌在下跌(xi di)行情中起助跌作用行情中起助跌作用 各種各種MA向右下方移動呈空頭向右下方移動呈空頭(kngtu)排列排列 各條各條MA可看作空方可看作空方(kn fn)的防線的防線 下降斜率越

6、陡起助跌作用愈明顯下降斜率越陡起助跌作用愈明顯 股價回升至股價回升至MA附近為賣出時機附近為賣出時機(3) 盤局時各種盤局時各種MA互相纏繞，互相纏繞，MA的作用不明顯的作用不明顯第16頁/共35頁第十七頁，共35頁。 空頭空頭(kngtu)排列排列第17頁/共35頁第十八頁，共35頁。 移動移動(ydng)平均線互相纏繞平均線互相纏繞第18頁/共35頁第十九頁，共35頁。（三）移動（三）移動(ydng)平均線交平均線交叉叉(1) 黃金交叉：在上升黃金交叉：在上升(shngshng)行情中，短期行情中，短期MA從下向上突破從下向上突破 黃金交叉是多頭強勢黃金交叉是多頭強勢(qin sh)的表現(xiàn)

7、的表現(xiàn) 預示后市會有一定的上升空間，為買入時機預示后市會有一定的上升空間，為買入時機 中長期中長期MA形成的交叉形成的交叉(2) 死亡交叉：在下跌行情中，短期死亡交叉：在下跌行情中，短期MA向下跌破中長向下跌破中長 死亡交叉是空頭市場來臨的表現(xiàn)死亡交叉是空頭市場來臨的表現(xiàn) 預示后市會有一段下跌空間，為賣出時機預示后市會有一段下跌空間，為賣出時機 期期MA形成的交叉形成的交叉第19頁/共35頁第二十頁，共35頁。 黃金交叉黃金交叉第20頁/共35頁第二十一頁，共35頁。 死亡死亡(swng)交叉交叉第21頁/共35頁第二十二頁，共35頁。第二節(jié)第二節(jié) 移動移動(ydng)平均線的應用平均線的應用

8、 一、葛南維八大法則一、葛南維八大法則(fz)1. 四大買進四大買進(mi jn)法則（法則（14）2. 四大賣出法則（四大賣出法則（58）時間時間股價股價P61234T758虛線為移動平均線虛線為移動平均線第22頁/共35頁第二十三頁，共35頁。二、移動二、移動(ydng)平均線的特征平均線的特征(1) 多頭市場上升初期：股價依次向上多頭市場上升初期：股價依次向上(xingshng)突破突破 MA(5)、(2) 多頭多頭(dutu)市場穩(wěn)定上升期：市場穩(wěn)定上升期： MA(5)、MA(10)、MA(30)(3) 多頭市場上升末期：若多頭市場上升末期：若MA(10)轉(zhuǎn)點出現(xiàn)轉(zhuǎn)點出現(xiàn), 且且MA(

9、30) (4) MA(60)高位轉(zhuǎn)點出現(xiàn)：表示多頭市場結束高位轉(zhuǎn)點出現(xiàn)：表示多頭市場結束, 空頭市場空頭市場 MA(10)、MA(30)和和MA(60).和和MA(60)呈多頭排列呈多頭排列.和和MA(60)仍上行仍上行,表示此段下跌是多頭市場的技術性表示此段下跌是多頭市場的技術性 已來臨已來臨.回檔，漲勢并未結束。回檔，漲勢并未結束。(5) 空頭市場下降初期：股價依次向下跌破空頭市場下降初期：股價依次向下跌破 MA(5)、MA(10)、MA(30)和和MA(60).第23頁/共35頁第二十四頁，共35頁。(6) 空頭空頭(kngtu)市場穩(wěn)定下降期：市場穩(wěn)定下降期： MA(5)、MA(10)

10、、MA(30)(7) 空頭市場空頭市場(shchng)下降末期下降末期: MA(10)低位轉(zhuǎn)點出低位轉(zhuǎn)點出現(xiàn)現(xiàn), MA(30)(8) MA(60)低位轉(zhuǎn)點出現(xiàn)低位轉(zhuǎn)點出現(xiàn)(chxin)：表示空頭市場結束：表示空頭市場結束, 多多頭市場頭市場(9) 盤整時盤整時, MA(5)、MA(10)、MA(30)相互纏繞相互纏繞.和和MA(60)呈空頭排列呈空頭排列.和和MA(60)仍下行仍下行, 股價突破股價突破MA(5) 、 MA(10), 是是已開始已開始.空頭市場反彈征兆空頭市場反彈征兆.(10) 盤整時盤整時, 如如MA(5) 、MA(10)向右上方突破，則后市向右上方突破，則后市必然上升；如必

11、然上升；如MA(5) 、MA(10)向右下方突破，則向右下方突破，則后市必然下跌。后市必然下跌。第24頁/共35頁第二十五頁，共35頁。三、移動三、移動(ydng)平均線的組合平均線的組合移動平均線組合是指利用短期、中期和長期移動平均線組合是指利用短期、中期和長期(chngq)移動平均線的交叉情況來判定證券買入和賣出時機的移動平均線的交叉情況來判定證券買入和賣出時機的分析方法。分析方法。1. 組合組合(zh)方式方式 短期短期MA組合組合:MA(5)與與MA(10) 短期與中期短期與中期MA組合組合: MA(5)與與MA(30) MA(10)與與MA(30) MA(10)與與MA(60) 短期

12、與長期短期與長期MA組合組合: MA(10)與與MA(120) MA(10)與與MA(250) 中期與長期中期與長期MA組合組合: MA(30)與與MA(120) MA(60)與與MA(250)第25頁/共35頁第二十六頁，共35頁。2. 組合分析方法組合分析方法(fngf) 每日移動每日移動(ydng)線線aABb中期中期(zhngq)MA長期長期MA短期短期MA三種移動平均線組合圖三種移動平均線組合圖 黃金交叉黃金交叉: 買入時機買入時機 死亡交叉死亡交叉: 賣出時機賣出時機第26頁/共35頁第二十七頁，共35頁。 短期短期MA上穿中期上穿中期(zhngq)MA發(fā)出買發(fā)出買入信號入信號第2

13、7頁/共35頁第二十八頁，共35頁。 短期短期MA下穿中期下穿中期MA發(fā)出發(fā)出(fch)賣出賣出信號信號第28頁/共35頁第二十九頁，共35頁。四、移動平均線的買賣四、移動平均線的買賣(mi mai)策策略略（一）買入時機（一）買入時機(shj)1. 股價由下向上突破股價由下向上突破(tp)MA(5) 、MA(10)2. 股價由下向上突破股價由下向上突破MA(30) 、MA(60)3. 移動平均線系統(tǒng)出現(xiàn)黃金交叉移動平均線系統(tǒng)出現(xiàn)黃金交叉4. 移動平均線系統(tǒng)成多頭排列移動平均線系統(tǒng)成多頭排列5. 股價暴跌遠離股價暴跌遠離5日、日、10日移動平均線日移動平均線第29頁/共35頁第三十頁，共35頁

14、。（二）賣出時機（二）賣出時機(shj)1. 股價由上向下突破股價由上向下突破(tp)MA(10)2. 股價由上向下突破股價由上向下突破(tp)MA(30) 、MA(60)3. 移動平均線系統(tǒng)出現(xiàn)死亡交叉移動平均線系統(tǒng)出現(xiàn)死亡交叉4. 移動平均線系統(tǒng)成空頭排列移動平均線系統(tǒng)成空頭排列5. 股價暴漲遠離股價暴漲遠離5日、日、10日移動平均線日移動平均線第30頁/共35頁第三十一頁，共35頁。第三節(jié)第三節(jié) 乖離乖離(ui l)率率(BIAS) 乖離率，是依據(jù)美國分析大師乖離率，是依據(jù)美國分析大師GRANVILE移動平均八大移動平均八大法則派生的一項技術指標，其主要功能是通過測算股價與移動法則派生的

15、一項技術指標，其主要功能是通過測算股價與移動平均線出現(xiàn)的偏離程度，從而平均線出現(xiàn)的偏離程度，從而(cng r)得出股價在劇烈波動得出股價在劇烈波動時因偏離移動平均趨勢而造成的可能回檔或反彈，以及股價在時因偏離移動平均趨勢而造成的可能回檔或反彈，以及股價在正常范圍內(nèi)移動而繼續(xù)原有趨勢的可信度。正常范圍內(nèi)移動而繼續(xù)原有趨勢的可信度。技術原理：如果股價偏離移動技術原理：如果股價偏離移動(ydng)平均線太遠，不管平均線太遠，不管是在移動是在移動(ydng)平均線上方或下方，都有可能趨向平均平均線上方或下方，都有可能趨向平均線。線。第31頁/共35頁第三十二頁，共35頁。浦發(fā)銀行浦發(fā)銀行第32頁/共3

16、5頁第三十三頁，共35頁。一、乖離一、乖離(ui l)率計算公式率計算公式為移動平均價為當日指數(shù)或收盤價，其中：NtNNtMACMAMACBIAS)( 乖離率是表現(xiàn)當日指數(shù)或個股乖離率是表現(xiàn)當日指數(shù)或個股( )當日收當日收盤價與移動平均線之間的差距。盤價與移動平均線之間的差距。第33頁/共35頁第三十四頁，共35頁。二、乖離二、乖離(ui l)率應用法則率應用法則1. 乖離率持續(xù)為正數(shù)時，代表行情處于漲勢，買進做多較為有利乖離率持續(xù)為正數(shù)時，代表行情處于漲勢，買進做多較為有利(yul)；乖離率持續(xù)為負數(shù)時，代表行情處于跌勢，應該賣出觀；乖離率持續(xù)為負數(shù)時，代表行情處于跌勢，應該賣出觀望或融券做空。望或融券做空。2. 乖離乖離(ui l)率過高時，應注意行情有可能出現(xiàn)回跌或回檔率過高時，應注意行情有可能出現(xiàn)回跌或回檔；乖離；乖離(ui l)率太低