第六講信貸風(fēng)險(xiǎn)與管理

1、第六講第六講 信貸業(yè)務(wù)與管理信貸業(yè)務(wù)與管理 信貸對(duì)于銀行來(lái)講，是通過(guò)在一段時(shí)期內(nèi)向信貸對(duì)于銀行來(lái)講，是通過(guò)在一段時(shí)期內(nèi)向債務(wù)人讓渡資金的使用權(quán)，到期取得本金回流債務(wù)人讓渡資金的使用權(quán)，到期取得本金回流和利息收入資金運(yùn)用業(yè)務(wù)。是銀行歷史最悠久和利息收入資金運(yùn)用業(yè)務(wù)。是銀行歷史最悠久的主營(yíng)業(yè)務(wù)，具有風(fēng)險(xiǎn)大、回報(bào)較高（相對(duì)于的主營(yíng)業(yè)務(wù)，具有風(fēng)險(xiǎn)大、回報(bào)較高（相對(duì)于金融市場(chǎng)投資）的特點(diǎn)金融市場(chǎng)投資）的特點(diǎn) 盡管轉(zhuǎn)型后的銀行，其信貸業(yè)務(wù)的重要性盡管轉(zhuǎn)型后的銀行，其信貸業(yè)務(wù)的重要性已經(jīng)相對(duì)下降，但它在銀行資產(chǎn)組合中的地位已經(jīng)相對(duì)下降，但它在銀行資產(chǎn)組合中的地位仍然相當(dāng)重要，其利息收入構(gòu)成銀行利潤(rùn)的主仍然相

2、當(dāng)重要，其利息收入構(gòu)成銀行利潤(rùn)的主要來(lái)源之一要來(lái)源之一 由于信貸業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)高，因此，信貸一直由于信貸業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)高，因此，信貸一直是銀行中最具有技術(shù)含量的業(yè)務(wù)之一，信貸管是銀行中最具有技術(shù)含量的業(yè)務(wù)之一，信貸管理也最凸現(xiàn)銀行管理水平理也最凸現(xiàn)銀行管理水平第一節(jié)第一節(jié) 信貸的類別和特征信貸的類別和特征一一. . 信貸的類別信貸的類別（一）按信用確認(rèn)方式劃分（一）按信用確認(rèn)方式劃分1. 1. 信用貸款信用貸款: : 指銀行僅憑借款人的信譽(yù)指銀行僅憑借款人的信譽(yù), ,無(wú)需無(wú)需提供任何財(cái)產(chǎn)抵押或第三者擔(dān)保而發(fā)放的貸款提供任何財(cái)產(chǎn)抵押或第三者擔(dān)保而發(fā)放的貸款2.2.擔(dān)保類貸款擔(dān)保類貸款: :包括抵押、質(zhì)押貸款

3、、擔(dān)保貸款包括抵押、質(zhì)押貸款、擔(dān)保貸款（1 1）抵押貸款：）抵押貸款： 指?jìng)鶆?wù)人不轉(zhuǎn)移抵押財(cái)產(chǎn)的指?jìng)鶆?wù)人不轉(zhuǎn)移抵押財(cái)產(chǎn)的占有，將其作為對(duì)債務(wù)的擔(dān)保，銀行以此財(cái)產(chǎn)占有，將其作為對(duì)債務(wù)的擔(dān)保，銀行以此財(cái)產(chǎn)權(quán)為抵押發(fā)放的貸款權(quán)為抵押發(fā)放的貸款（2 2）質(zhì)押貸款：指銀行以所轉(zhuǎn)移的債務(wù)人的動(dòng)）質(zhì)押貸款：指銀行以所轉(zhuǎn)移的債務(wù)人的動(dòng)產(chǎn)和權(quán)力為抵押發(fā)放貸款?？捎米髻|(zhì)押的權(quán)利產(chǎn)和權(quán)力為抵押發(fā)放貸款。可用作質(zhì)押的權(quán)利包括各種票據(jù)，有價(jià)證券，商標(biāo)權(quán)、專利權(quán)等包括各種票據(jù)，有價(jià)證券，商標(biāo)權(quán)、專利權(quán)等 （3 3）保證或擔(dān)保貸款：指擔(dān)保人作為第三方）保證或擔(dān)保貸款：指擔(dān)保人作為第三方與銀行簽約，當(dāng)債務(wù)人不能履約時(shí)，有擔(dān)保

4、人與銀行簽約，當(dāng)債務(wù)人不能履約時(shí)，有擔(dān)保人履行償還責(zé)任履行償還責(zé)任 3.3.票據(jù)貼現(xiàn)：指銀行在扣除一定的金額票據(jù)貼現(xiàn)：指銀行在扣除一定的金額后，由銀行預(yù)先支付售貨價(jià)款，買進(jìn)未到期商后，由銀行預(yù)先支付售貨價(jià)款，買進(jìn)未到期商業(yè)票據(jù)的行為。屬于特殊貸款業(yè)票據(jù)的行為。屬于特殊貸款（二）按貸款對(duì)象劃分：（二）按貸款對(duì)象劃分： 1. 1. 工商流動(dòng)資金貸款：為滿足工商企業(yè)流動(dòng)工商流動(dòng)資金貸款：為滿足工商企業(yè)流動(dòng)資本周轉(zhuǎn)（應(yīng)收帳款、存貨）發(fā)放的短期貸款資本周轉(zhuǎn)（應(yīng)收帳款、存貨）發(fā)放的短期貸款 2. 2. 固定資產(chǎn)貸款：為滿足工商企業(yè)購(gòu)買設(shè)施、固定資產(chǎn)貸款：為滿足工商企業(yè)購(gòu)買設(shè)施、擴(kuò)大廠房和生產(chǎn)能力而發(fā)放的長(zhǎng)

5、期貸款擴(kuò)大廠房和生產(chǎn)能力而發(fā)放的長(zhǎng)期貸款 3.3.不動(dòng)產(chǎn)貸款。以不動(dòng)產(chǎn)產(chǎn)權(quán)為抵押發(fā)放的不動(dòng)產(chǎn)貸款。以不動(dòng)產(chǎn)產(chǎn)權(quán)為抵押發(fā)放的貸款。包括建筑開發(fā)貸款、住宅抵押貸款等貸款。包括建筑開發(fā)貸款、住宅抵押貸款等4 4、消費(fèi)者貸款。以個(gè)人對(duì)未來(lái)消費(fèi)的預(yù)支為對(duì)、消費(fèi)者貸款。以個(gè)人對(duì)未來(lái)消費(fèi)的預(yù)支為對(duì)象發(fā)放的貸款，傳統(tǒng)的有耐用消費(fèi)品分期付款象發(fā)放的貸款，傳統(tǒng)的有耐用消費(fèi)品分期付款貸款、信用卡透支、助學(xué)金貸款等。新推的有貸款、信用卡透支、助學(xué)金貸款等。新推的有旅游、留學(xué)、甚至無(wú)明確目的的抵押消費(fèi)貸款旅游、留學(xué)、甚至無(wú)明確目的的抵押消費(fèi)貸款 5.農(nóng)業(yè)貸款。為農(nóng)業(yè)生產(chǎn)周期性需要而發(fā)放農(nóng)業(yè)貸款。為農(nóng)業(yè)生產(chǎn)周期性需要而發(fā)

6、放的短期季節(jié)性貸款的短期季節(jié)性貸款（三）按期限劃分：（三）按期限劃分： 短期，一年之內(nèi)；中期，二至四年；長(zhǎng)期，短期，一年之內(nèi)；中期，二至四年；長(zhǎng)期，五年以上五年以上 （四）其他分類（四）其他分類 我國(guó)根據(jù)政府統(tǒng)計(jì)的需要，還有其他細(xì)分，我國(guó)根據(jù)政府統(tǒng)計(jì)的需要，還有其他細(xì)分，如：按規(guī)模分大、中小企業(yè)貸款；按所有制如：按規(guī)模分大、中小企業(yè)貸款；按所有制分國(guó)有、股份制和民營(yíng)企業(yè)貸款等分國(guó)有、股份制和民營(yíng)企業(yè)貸款等二、二、 信貸產(chǎn)品的特征信貸產(chǎn)品的特征1.1.信貸是借貸資金所有權(quán)和使用權(quán)的暫時(shí)分離信貸是借貸資金所有權(quán)和使用權(quán)的暫時(shí)分離2.2.信貸交易具有典型的信貸交易具有典型的“信息不對(duì)稱信息不對(duì)稱”特

7、性，特性，普遍存在著逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)普遍存在著逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)3.3.價(jià)格價(jià)格( (利率利率) )在信貸供求調(diào)節(jié)中存在局限性在信貸供求調(diào)節(jié)中存在局限性銀行理性供給曲線銀行理性供給曲線銀行貸款利率與回報(bào)的關(guān)系銀行貸款利率與回報(bào)的關(guān)系rj=irjrjLjLjLj kj1+ rj kj1+rj kj1+rjrLS/DLS信貸供給曲線信貸供給曲線收收益益利率利率貸款利率與貸款收益的關(guān)系貸款利率與貸款收益的關(guān)系第二節(jié)第二節(jié).信貸管理流程和風(fēng)險(xiǎn)控制環(huán)節(jié)信貸管理流程和風(fēng)險(xiǎn)控制環(huán)節(jié)* 業(yè) 務(wù) 發(fā) 展 和 信 用 分 析* * 信 貸 執(zhí) 行 和 管 理* * * 貸 后 檢 查 和 處 置信 貸 管 理

8、流 程一、業(yè)務(wù)拓展和信用分析一、業(yè)務(wù)拓展和信用分析-信息揭示信息揭示 市場(chǎng)研究市場(chǎng)研究市場(chǎng)拓展（宣傳、公共關(guān)系）市場(chǎng)拓展（宣傳、公共關(guān)系）信貸員聯(lián)系項(xiàng)目（客戶關(guān)系）信貸員聯(lián)系項(xiàng)目（客戶關(guān)系）獲取正式貸款請(qǐng)求和財(cái)務(wù)報(bào)表獲取正式貸款請(qǐng)求和財(cái)務(wù)報(bào)表信用分析信用分析(Screening-甄別甄別) (項(xiàng)目分析、比率分析、現(xiàn)金流分析和預(yù)測(cè)、項(xiàng)目分析、比率分析、現(xiàn)金流分析和預(yù)測(cè)、客戶違約概率和風(fēng)險(xiǎn)值分析客戶違約概率和風(fēng)險(xiǎn)值分析-VaR)評(píng)估抵押品價(jià)值和變現(xiàn)性評(píng)估抵押品價(jià)值和變現(xiàn)性提出接受或拒絕貸款申請(qǐng)的建議和授信額提出接受或拒絕貸款申請(qǐng)的建議和授信額二、信貸執(zhí)行和管理二、信貸執(zhí)行和管理 事先約定和激勵(lì)相融

9、機(jī)制事先約定和激勵(lì)相融機(jī)制信貸委員會(huì)審查書面貸款建議，增加或修改信貸條款信貸委員會(huì)審查書面貸款建議，增加或修改信貸條款（正向和負(fù)向約束性條款（正向和負(fù)向約束性條款-Covenants事先約定）事先約定）貸款定價(jià)貸款定價(jià)準(zhǔn)備附有擔(dān)?；虻盅何募馁J款協(xié)議（激勵(lì)相融機(jī)制）準(zhǔn)備附有擔(dān)?；虻盅何募馁J款協(xié)議（激勵(lì)相融機(jī)制）借貸雙方簽署協(xié)議，轉(zhuǎn)移抵押品權(quán)，支付貸款借貸雙方簽署協(xié)議，轉(zhuǎn)移抵押品權(quán)，支付貸款信貸文件歸類存檔信貸文件歸類存檔處理貸款款項(xiàng)支付處理貸款款項(xiàng)支付三、貸后檢查和處置三、貸后檢查和處置 監(jiān)督和風(fēng)險(xiǎn)控制監(jiān)督和風(fēng)險(xiǎn)控制定期獲取財(cái)務(wù)報(bào)表，審核貸款文件定期獲取財(cái)務(wù)報(bào)表，審核貸款文件按貸款契約事先約

10、定進(jìn)行監(jiān)督按貸款契約事先約定進(jìn)行監(jiān)督(monitoring)： 正向和負(fù)向的貸款事先約定條款正向和負(fù)向的貸款事先約定條款 現(xiàn)場(chǎng)和非現(xiàn)場(chǎng)調(diào)查現(xiàn)場(chǎng)和非現(xiàn)場(chǎng)調(diào)查 及早發(fā)現(xiàn)借款人有無(wú)拖欠行為，并討論拖欠的性質(zhì)及早發(fā)現(xiàn)借款人有無(wú)拖欠行為，并討論拖欠的性質(zhì) 及時(shí)采取減少貸款損失和風(fēng)險(xiǎn)處置的行動(dòng)及時(shí)采取減少貸款損失和風(fēng)險(xiǎn)處置的行動(dòng): 修改信貸條款修改信貸條款(包括減息包括減息,追加貸款追加貸款,調(diào)整期限調(diào)整期限) 追加抵押品和擔(dān)保（信用增強(qiáng)）、追加抵押品和擔(dān)保（信用增強(qiáng)）、 資產(chǎn)置換資產(chǎn)置換 法律訴訟、要求擔(dān)保生效或變賣抵押品，直至清算法律訴訟、要求擔(dān)保生效或變賣抵押品，直至清算 和拍賣和拍賣第三節(jié)企業(yè)信用

11、分析技術(shù)第三節(jié)企業(yè)信用分析技術(shù) 信用分析主要是從質(zhì)上和量上來(lái)判斷借款人信用分析主要是從質(zhì)上和量上來(lái)判斷借款人的還款意愿和還款能力的還款意愿和還款能力 信用分析要避免兩類錯(cuò)誤：信用分析要避免兩類錯(cuò)誤：第一、同意了還款意愿和能力都很差的借款申請(qǐng)第一、同意了還款意愿和能力都很差的借款申請(qǐng) 第二、第二、 拒絕了有潛力的客戶拒絕了有潛力的客戶 一般來(lái)講，第二類錯(cuò)誤最容易被忽略，它要一般來(lái)講，第二類錯(cuò)誤最容易被忽略，它要求管理層對(duì)風(fēng)險(xiǎn)理念的理解、正確的激勵(lì)機(jī)制和求管理層對(duì)風(fēng)險(xiǎn)理念的理解、正確的激勵(lì)機(jī)制和從業(yè)人員更高一個(gè)層面的職業(yè)素養(yǎng)從業(yè)人員更高一個(gè)層面的職業(yè)素養(yǎng)一一.信用分析的主要因素信用分析的主要因素(

12、五五C原則原則)1.品德品德( character) 指借款人的誠(chéng)實(shí)性和正常還指借款人的誠(chéng)實(shí)性和正常還貸意愿貸意愿2.能力能力(capacity) 指借款人還貸的實(shí)際能力指借款人還貸的實(shí)際能力3. 資本資本(capital) 指借款人的自有財(cái)產(chǎn)價(jià)值，反映指借款人的自有財(cái)產(chǎn)價(jià)值，反映借款人的累積財(cái)富和以往盈余信息借款人的累積財(cái)富和以往盈余信息4.擔(dān)保（擔(dān)保（ collateral) 指借款人現(xiàn)有的，可用來(lái)對(duì)指借款人現(xiàn)有的，可用來(lái)對(duì)貸款進(jìn)行抵押或質(zhì)押的任何資產(chǎn)貸款進(jìn)行抵押或質(zhì)押的任何資產(chǎn)5.經(jīng)營(yíng)情形（經(jīng)營(yíng)情形（condition) 指借款人所處經(jīng)營(yíng)環(huán)境指借款人所處經(jīng)營(yíng)環(huán)境 可持續(xù)性可持續(xù)性(con

13、tinuity) 指在一定期限內(nèi)的發(fā)展是指在一定期限內(nèi)的發(fā)展是否具有連續(xù)性否具有連續(xù)性 以及該行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)以及該行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)二二 財(cái)務(wù)報(bào)表項(xiàng)目分析財(cái)務(wù)報(bào)表項(xiàng)目分析:信用分析技術(shù)之一信用分析技術(shù)之一 通過(guò)對(duì)借款人資產(chǎn)負(fù)債表和損益表的逐項(xiàng)分通過(guò)對(duì)借款人資產(chǎn)負(fù)債表和損益表的逐項(xiàng)分析，對(duì)其經(jīng)營(yíng)狀態(tài)和信用風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行判斷。該方析，對(duì)其經(jīng)營(yíng)狀態(tài)和信用風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行判斷。該方法的特點(diǎn)是，數(shù)據(jù)的獲取直接，方便，但數(shù)據(jù)法的特點(diǎn)是，數(shù)據(jù)的獲取直接，方便，但數(shù)據(jù)為絕對(duì)值，經(jīng)濟(jì)含義不明確。資產(chǎn)負(fù)債表的主為絕對(duì)值，經(jīng)濟(jì)含義不明確。資產(chǎn)負(fù)債表的主要項(xiàng)目有：要項(xiàng)目有： （一）流動(dòng)資產(chǎn)（一）流動(dòng)資產(chǎn) 流動(dòng)資產(chǎn)指一年內(nèi)可轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)金的資產(chǎn)

14、流動(dòng)資產(chǎn)指一年內(nèi)可轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)金的資產(chǎn) 1. 現(xiàn)金?，F(xiàn)金。 反映企業(yè)的支付狀況的重要指標(biāo)。特反映企業(yè)的支付狀況的重要指標(biāo)。特別注意月平均變動(dòng)趨勢(shì)。如果借款人現(xiàn)金資產(chǎn)別注意月平均變動(dòng)趨勢(shì)。如果借款人現(xiàn)金資產(chǎn)逐月下降，且伴隨經(jīng)常向銀行透支，則表明企逐月下降，且伴隨經(jīng)常向銀行透支，則表明企業(yè)狀況財(cái)務(wù)惡化，業(yè)狀況財(cái)務(wù)惡化， 頭寸周轉(zhuǎn)緊張，支付有潛在頭寸周轉(zhuǎn)緊張，支付有潛在問(wèn)題問(wèn)題 2.應(yīng)收帳款。指企業(yè)由于賒售而被占用的資產(chǎn)，反應(yīng)收帳款。指企業(yè)由于賒售而被占用的資產(chǎn)，反映企業(yè)的信用銷售政策以及定價(jià)政策?？紤]以下因素：映企業(yè)的信用銷售政策以及定價(jià)政策?？紤]以下因素：（1）應(yīng)收帳款的數(shù)量：）應(yīng)收帳款的數(shù)量：（2

15、）應(yīng)收帳款的平均實(shí)際銷售期是否大于平均票面賒）應(yīng)收帳款的平均實(shí)際銷售期是否大于平均票面賒銷期銷期-帳齡（帳齡（3-6個(gè)月）；個(gè)月）；（3）應(yīng)收帳款集中度；）應(yīng)收帳款集中度；（4）應(yīng)收帳款是否已作抵押）應(yīng)收帳款是否已作抵押 3.存貨存貨. 指企業(yè)購(gòu)入原材料、燃料以及在半成品、在指企業(yè)購(gòu)入原材料、燃料以及在半成品、在產(chǎn)品和產(chǎn)成品而被占用的資金。注意以下幾個(gè)方面：產(chǎn)品和產(chǎn)成品而被占用的資金。注意以下幾個(gè)方面：（1）原材料和產(chǎn)成品庫(kù)存的數(shù)量和質(zhì)量；）原材料和產(chǎn)成品庫(kù)存的數(shù)量和質(zhì)量；（2）存貨的變現(xiàn)能力；）存貨的變現(xiàn)能力；（3）市場(chǎng)價(jià)格變動(dòng)預(yù)期）市場(chǎng)價(jià)格變動(dòng)預(yù)期 （二）固定資產(chǎn)（二）固定資產(chǎn) 固定資產(chǎn)是

16、企業(yè)進(jìn)行生產(chǎn)，從而產(chǎn)生現(xiàn)金收固定資產(chǎn)是企業(yè)進(jìn)行生產(chǎn)，從而產(chǎn)生現(xiàn)金收入的物質(zhì)基礎(chǔ)。信用分析重點(diǎn)應(yīng)考察它們產(chǎn)生入的物質(zhì)基礎(chǔ)。信用分析重點(diǎn)應(yīng)考察它們產(chǎn)生收入和現(xiàn)金流的能力及穩(wěn)定性收入和現(xiàn)金流的能力及穩(wěn)定性1.固定資產(chǎn)狀況在整個(gè)貸款期能否支撐企業(yè)發(fā)展固定資產(chǎn)狀況在整個(gè)貸款期能否支撐企業(yè)發(fā)展2.全部有形和無(wú)形資產(chǎn)（包括專利，全部有形和無(wú)形資產(chǎn)（包括專利，Know-How)是否有足夠的靈活性對(duì)技術(shù)的變化作出反應(yīng)是否有足夠的靈活性對(duì)技術(shù)的變化作出反應(yīng)3.是否提足了折舊是否提足了折舊4.變現(xiàn)市場(chǎng)的范圍和條件（設(shè)施的專用性程度）變現(xiàn)市場(chǎng)的范圍和條件（設(shè)施的專用性程度）5.是否已作融資抵押是否已作融資抵押（三）流

17、動(dòng)負(fù)債和總負(fù)債（三）流動(dòng)負(fù)債和總負(fù)債 流動(dòng)負(fù)債指一年以內(nèi)必須償還或重新融資流動(dòng)負(fù)債指一年以內(nèi)必須償還或重新融資的負(fù)債項(xiàng)目，它從另一側(cè)面反映企業(yè)流動(dòng)性的負(fù)債項(xiàng)目，它從另一側(cè)面反映企業(yè)流動(dòng)性狀況。分析總負(fù)債是為了了解企業(yè)的杠率和狀況。分析總負(fù)債是為了了解企業(yè)的杠率和資金來(lái)源構(gòu)成，從負(fù)債結(jié)構(gòu)來(lái)判斷企業(yè)的實(shí)資金來(lái)源構(gòu)成，從負(fù)債結(jié)構(gòu)來(lái)判斷企業(yè)的實(shí)力和貸款的風(fēng)險(xiǎn)力和貸款的風(fēng)險(xiǎn) 1.應(yīng)付帳款應(yīng)付帳款 （1）企業(yè)有無(wú)打折和隱瞞）企業(yè)有無(wú)打折和隱瞞 （2）客戶對(duì)這一項(xiàng)目的運(yùn)用性質(zhì)）客戶對(duì)這一項(xiàng)目的運(yùn)用性質(zhì) （3）應(yīng)付帳款集中度）應(yīng)付帳款集中度 （4）有無(wú)違約和拖欠）有無(wú)違約和拖欠 2. 向銀行短期借款（應(yīng)付票據(jù)

18、）：向銀行短期借款（應(yīng)付票據(jù)）： （1）比重和數(shù)量）比重和數(shù)量; （2）有無(wú)違約和拖欠）有無(wú)違約和拖欠; 3. 總債務(wù)結(jié)構(gòu)和組合總債務(wù)結(jié)構(gòu)和組合:（1） 長(zhǎng)短期債務(wù)比重長(zhǎng)短期債務(wù)比重; （2） 利率走勢(shì)利率走勢(shì)（四）自有資本（四）自有資本 資本既反映企業(yè)財(cái)力是否雄厚，也反映企資本既反映企業(yè)財(cái)力是否雄厚，也反映企業(yè)經(jīng)營(yíng)的歷史盈利積累，是企業(yè)投資者和高層業(yè)經(jīng)營(yíng)的歷史盈利積累，是企業(yè)投資者和高層管理人員對(duì)本企業(yè)和項(xiàng)目的信號(hào)傳遞。主要分管理人員對(duì)本企業(yè)和項(xiàng)目的信號(hào)傳遞。主要分析資本的總量和結(jié)構(gòu)析資本的總量和結(jié)構(gòu)損益表的主要項(xiàng)目損益表的主要項(xiàng)目（一）凈銷售：指總銷售收入減掉正常銷售折（一）凈銷售：指總銷

19、售收入減掉正常銷售折讓和退貨。讓和退貨。 分析不僅要檢查企業(yè)銷售合同，分析不僅要檢查企業(yè)銷售合同，還要仔細(xì)分析交貨時(shí)間和信用銷售之間關(guān)系的還要仔細(xì)分析交貨時(shí)間和信用銷售之間關(guān)系的細(xì)節(jié)細(xì)節(jié) （二）支出：包括產(chǎn)品銷售成本、各種費(fèi)用、（二）支出：包括產(chǎn)品銷售成本、各種費(fèi)用、折舊、保養(yǎng)和維修成本折舊、保養(yǎng)和維修成本 著重弄清有可能影響報(bào)表利潤(rùn)的三個(gè)問(wèn)題：著重弄清有可能影響報(bào)表利潤(rùn)的三個(gè)問(wèn)題： 1.1.存貨是用先進(jìn)先出法存貨是用先進(jìn)先出法(FIFO)(FIFO)還是后進(jìn)先出還是后進(jìn)先出法法(LIFO)(LIFO) 2. 2.企業(yè)報(bào)表中工資和繳納社會(huì)保障基金的真企業(yè)報(bào)表中工資和繳納社會(huì)保障基金的真實(shí)性實(shí)性

20、 3.3.折舊帳戶的偏差折舊帳戶的偏差三三. 財(cái)務(wù)比率分析財(cái)務(wù)比率分析-信用分析技術(shù)之二信用分析技術(shù)之二 財(cái)務(wù)比率分析是通過(guò)在財(cái)務(wù)報(bào)表基礎(chǔ)上生成的一財(cái)務(wù)比率分析是通過(guò)在財(cái)務(wù)報(bào)表基礎(chǔ)上生成的一組比率，對(duì)借款企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況和信用風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析。組比率，對(duì)借款企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況和信用風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析。這組指標(biāo)具有經(jīng)濟(jì)含義突出，直觀的特點(diǎn)。分四大類：這組指標(biāo)具有經(jīng)濟(jì)含義突出，直觀的特點(diǎn)。分四大類：（一）流動(dòng)性指標(biāo)（一）流動(dòng)性指標(biāo) Liquidity 流動(dòng)性指標(biāo)衡量企業(yè)對(duì)短期債務(wù)的支付能力流動(dòng)性指標(biāo)衡量企業(yè)對(duì)短期債務(wù)的支付能力 流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)資產(chǎn) 1.流動(dòng)比率（流動(dòng)比率（current ratio)= 流動(dòng)負(fù)債流動(dòng)負(fù)債

21、 該指標(biāo)通過(guò)企業(yè)短期自償性資產(chǎn)來(lái)抵補(bǔ)短期負(fù)該指標(biāo)通過(guò)企業(yè)短期自償性資產(chǎn)來(lái)抵補(bǔ)短期負(fù)債的程度來(lái)衡量該企業(yè)對(duì)短期債務(wù)的支付能力債的程度來(lái)衡量該企業(yè)對(duì)短期債務(wù)的支付能力 流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)資產(chǎn)- 存貨存貨2.速動(dòng)比率（速動(dòng)比率（quick ratio)= 流動(dòng)負(fù)債流動(dòng)負(fù)債 該指標(biāo)衡量企業(yè)不依賴存貨的變現(xiàn)而償付短期該指標(biāo)衡量企業(yè)不依賴存貨的變現(xiàn)而償付短期債務(wù)的能力債務(wù)的能力 (二）效率指標(biāo)二）效率指標(biāo) Activity 效率指標(biāo)被用來(lái)衡量企業(yè)在實(shí)現(xiàn)一定銷售收效率指標(biāo)被用來(lái)衡量企業(yè)在實(shí)現(xiàn)一定銷售收入的前提下，各類資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)效率，或各類資產(chǎn)被入的前提下，各類資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)效率，或各類資產(chǎn)被利用的程度利用的程度 效率

22、指標(biāo)多用周轉(zhuǎn)率和周轉(zhuǎn)天數(shù)效率指標(biāo)多用周轉(zhuǎn)率和周轉(zhuǎn)天數(shù)(turn over)來(lái)來(lái)表示表示,周轉(zhuǎn)率表示某項(xiàng)資產(chǎn)在實(shí)現(xiàn)一定銷售量下，一周轉(zhuǎn)率表示某項(xiàng)資產(chǎn)在實(shí)現(xiàn)一定銷售量下，一年內(nèi)周轉(zhuǎn)的頻率或次數(shù)；周轉(zhuǎn)天數(shù)是周轉(zhuǎn)率時(shí)間的年內(nèi)周轉(zhuǎn)的頻率或次數(shù)；周轉(zhuǎn)天數(shù)是周轉(zhuǎn)率時(shí)間的表現(xiàn)，及某項(xiàng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)一次所需要的時(shí)間。兩者為表現(xiàn)，及某項(xiàng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)一次所需要的時(shí)間。兩者為倒數(shù)關(guān)系：倒數(shù)關(guān)系： 365 365 周轉(zhuǎn)天數(shù)周轉(zhuǎn)天數(shù) = 或或 周轉(zhuǎn)率周轉(zhuǎn)率= 周轉(zhuǎn)率周轉(zhuǎn)率 周轉(zhuǎn)天數(shù)周轉(zhuǎn)天數(shù) 凈銷售凈銷售又有：某項(xiàng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率又有：某項(xiàng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率= 某項(xiàng)資產(chǎn)平均余額某項(xiàng)資產(chǎn)平均余額 某項(xiàng)資產(chǎn)平均余額某項(xiàng)資產(chǎn)平均余額 或：某項(xiàng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天

23、數(shù)或：某項(xiàng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)= 日均凈銷售日均凈銷售 凈銷售凈銷售1. 應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率= （Account Receivable） 應(yīng)收帳款平均余額應(yīng)收帳款平均余額 應(yīng)收帳款平均余額應(yīng)收帳款平均余額 或：應(yīng)收帳款托收天數(shù)或：應(yīng)收帳款托收天數(shù)= 日均凈銷售日均凈銷售 該指標(biāo)反映應(yīng)收帳款在年度內(nèi)轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)金的速度該指標(biāo)反映應(yīng)收帳款在年度內(nèi)轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)金的速度 產(chǎn)品銷售成本產(chǎn)品銷售成本2. 存貨周轉(zhuǎn)率存貨周轉(zhuǎn)率= （ Inventory） 平均存貨余額平均存貨余額 該指標(biāo)反映存貨轉(zhuǎn)換為銷售收入和應(yīng)收帳款的速該指標(biāo)反映存貨轉(zhuǎn)換為銷售收入和應(yīng)收帳款的速度，以及生產(chǎn)管理和存貨管理的水平度，以及生產(chǎn)管理和

24、存貨管理的水平 凈銷售凈銷售3. 流動(dòng)資本周轉(zhuǎn)率流動(dòng)資本周轉(zhuǎn)率= （ Working Capital） 流動(dòng)資本平均余額流動(dòng)資本平均余額用來(lái)衡量企業(yè)流動(dòng)資本支撐銷售的適量性、效率用來(lái)衡量企業(yè)流動(dòng)資本支撐銷售的適量性、效率 (working capital=current assets-current liabilities) 凈銷售凈銷售4. 固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 = （Fixed Assets） 固定資產(chǎn)平均余額固定資產(chǎn)平均余額 該指標(biāo)用來(lái)反映企業(yè)對(duì)固定資產(chǎn)的利用效率該指標(biāo)用來(lái)反映企業(yè)對(duì)固定資產(chǎn)的利用效率 凈銷售凈銷售5. 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 = （ Total Assets）

25、 總資產(chǎn)平均余額總資產(chǎn)平均余額 該指標(biāo)反映企業(yè)全部資產(chǎn)的配置狀況和利用效率該指標(biāo)反映企業(yè)全部資產(chǎn)的配置狀況和利用效率（三）杠桿率指標(biāo)（三）杠桿率指標(biāo) （Leverage） 這類該指標(biāo)反映企業(yè)的融資結(jié)構(gòu)和對(duì)其進(jìn)一步融資風(fēng)險(xiǎn)這類該指標(biāo)反映企業(yè)的融資結(jié)構(gòu)和對(duì)其進(jìn)一步融資風(fēng)險(xiǎn) 總債務(wù)總債務(wù) 自有資本自有資本 總資產(chǎn)總資產(chǎn)1.債務(wù)比率債務(wù)比率= ；資本率；資本率= ；股本乘數(shù)；股本乘數(shù)= 總資產(chǎn)總資產(chǎn) 總資產(chǎn)總資產(chǎn) 自有資本自有資本 利稅前的收入利稅前的收入2.利息保障倍數(shù)利息保障倍數(shù) (Time-interest earned) = 本期總利息支付本期總利息支付 該指標(biāo)反映企業(yè)用自身收入償還利息的能力

26、該指標(biāo)反映企業(yè)用自身收入償還利息的能力（四）盈利性指標(biāo)（四）盈利性指標(biāo) Profitability這類指標(biāo)反映企業(yè)管理人員運(yùn)用企業(yè)資源獲取這類指標(biāo)反映企業(yè)管理人員運(yùn)用企業(yè)資源獲取 利潤(rùn)能力利潤(rùn)能力 稅（前）后凈利潤(rùn)稅（前）后凈利潤(rùn)1.銷售利潤(rùn)率銷售利潤(rùn)率= 凈銷售凈銷售銷售利潤(rùn)率（銷售利潤(rùn)率（Return on Sale）反映企業(yè)成本管理和定）反映企業(yè)成本管理和定價(jià)政策價(jià)政策 稅（前）后凈利潤(rùn)稅（前）后凈利潤(rùn)2.資產(chǎn)收益率資產(chǎn)收益率= 總資產(chǎn)總資產(chǎn)資產(chǎn)收益率資產(chǎn)收益率 (Return on Asset）反映總資產(chǎn)配置的效）反映總資產(chǎn)配置的效率和獲利能力率和獲利能力 稅（前）后凈利潤(rùn)稅（前）后凈

27、利潤(rùn)3. 股本收益率股本收益率= 自有資本自有資本 股本收益率（股本收益率（Return on Equity) 反映股東利益反映股東利益與股權(quán)融資成本之間的平衡關(guān)系與股權(quán)融資成本之間的平衡關(guān)系四四. 與報(bào)表一致的現(xiàn)金流分析與報(bào)表一致的現(xiàn)金流分析-信用分析技術(shù)之三信用分析技術(shù)之三（一）概念和作用（一）概念和作用概念概念 與財(cái)務(wù)報(bào)表一致的現(xiàn)金流，指通過(guò)比較兩個(gè)時(shí)期與財(cái)務(wù)報(bào)表一致的現(xiàn)金流，指通過(guò)比較兩個(gè)時(shí)期的資產(chǎn)負(fù)債表各項(xiàng)目絕對(duì)額的增量變化，把存量近的資產(chǎn)負(fù)債表各項(xiàng)目絕對(duì)額的增量變化，把存量近似地轉(zhuǎn)化成流量，再并入當(dāng)期損益表而得出當(dāng)期現(xiàn)似地轉(zhuǎn)化成流量，再并入當(dāng)期損益表而得出當(dāng)期現(xiàn)金流金流 作用作用:

28、 : 銀行認(rèn)為，權(quán)責(zé)發(fā)生制下的報(bào)表利潤(rùn)往往銀行認(rèn)為，權(quán)責(zé)發(fā)生制下的報(bào)表利潤(rùn)往往被夸大和縮小，而借款人經(jīng)營(yíng)中產(chǎn)生的現(xiàn)金利被夸大和縮小，而借款人經(jīng)營(yíng)中產(chǎn)生的現(xiàn)金利潤(rùn)是償還債務(wù)本金的最可靠來(lái)源。因此，現(xiàn)金潤(rùn)是償還債務(wù)本金的最可靠來(lái)源。因此，現(xiàn)金流和現(xiàn)金利潤(rùn)分析被銀行用來(lái)：流和現(xiàn)金利潤(rùn)分析被銀行用來(lái)： （1 1）判斷借款意圖和目前經(jīng)營(yíng)狀態(tài)）判斷借款意圖和目前經(jīng)營(yíng)狀態(tài) （2 2）在還款時(shí)判斷真實(shí)利潤(rùn)）在還款時(shí)判斷真實(shí)利潤(rùn) （3 3）分析財(cái)務(wù)或投資支出結(jié)構(gòu)是否合理）分析財(cái)務(wù)或投資支出結(jié)構(gòu)是否合理（二）現(xiàn)金流量方法推理（二）現(xiàn)金流量方法推理根據(jù)會(huì)計(jì)恒等式：總資產(chǎn)根據(jù)會(huì)計(jì)恒等式：總資產(chǎn)=總負(fù)債總負(fù)債+資本權(quán)益

29、資本權(quán)益 TA=TL+NW 公式公式(1) Ai= Lj+ NW Ai = 各類資產(chǎn)增量；各類資產(chǎn)增量； Lj = 各類負(fù)債增量；各類負(fù)債增量； NW= 凈值增量?jī)糁翟隽?公式公式(2) Ai = Lj +NI+ S-DIV 公式公式(2)基于：基于： NW=NI-DIV + S NI=稅后凈收入稅后凈收入; DIV=紅利支付；紅利支付； S =自有資本增量自有資本增量 公式公式(3) Ai = Lj +TR-TE-Tax + S-DIV 公式基于公式基于(3)： NI=TR-TE-Tax TR= 總收入總收入; TE=總支出；總支出；Tax=稅款支出稅款支出 公式公式(4) Ac= Lj -

30、 Ai-c +TR-TE-Tax + S-DIV Ac= 現(xiàn)金資產(chǎn)增量現(xiàn)金資產(chǎn)增量（二）影響現(xiàn)金流的因子和作用力（二）影響現(xiàn)金流的因子和作用力現(xiàn)金來(lái)源（增加）現(xiàn)金來(lái)源（增加） 現(xiàn)金運(yùn)用（減少）現(xiàn)金運(yùn)用（減少）任何負(fù)債的增加任何負(fù)債的增加 任何負(fù)債的減少任何負(fù)債的減少任何非現(xiàn)金資產(chǎn)的減少任何非現(xiàn)金資產(chǎn)的減少 任何非現(xiàn)金資產(chǎn)的增加任何非現(xiàn)金資產(chǎn)的增加發(fā)行新股發(fā)行新股 到期債務(wù)的支付到期債務(wù)的支付收入的增加收入的增加 收入的減少收入的減少支出的減少支出的減少 支出的增加支出的增加稅款支出的減少稅款支出的減少 稅款支出的增加稅款支出的增加分紅的減少分紅的減少 分紅的支付分紅的支付在計(jì)算現(xiàn)金流中要注意的

31、幾點(diǎn)在計(jì)算現(xiàn)金流中要注意的幾點(diǎn) ：1 1、重中之重考慮的是會(huì)計(jì)權(quán)責(zé)發(fā)生制原則下，、重中之重考慮的是會(huì)計(jì)權(quán)責(zé)發(fā)生制原則下，實(shí)際現(xiàn)金的流入和流出實(shí)際現(xiàn)金的流入和流出2 2、始終把握、始終把握“當(dāng)期發(fā)生當(dāng)期發(fā)生”的現(xiàn)金流入和流出的現(xiàn)金流入和流出3 3、無(wú)形資產(chǎn)的價(jià)值可分為評(píng)估值和現(xiàn)金購(gòu)買兩、無(wú)形資產(chǎn)的價(jià)值可分為評(píng)估值和現(xiàn)金購(gòu)買兩大類：若無(wú)形資產(chǎn)評(píng)估值沒(méi)有現(xiàn)金流發(fā)生，大類：若無(wú)形資產(chǎn)評(píng)估值沒(méi)有現(xiàn)金流發(fā)生，故在計(jì)算現(xiàn)金流中不予考慮；若現(xiàn)金購(gòu)買的故在計(jì)算現(xiàn)金流中不予考慮；若現(xiàn)金購(gòu)買的無(wú)形資產(chǎn)在計(jì)算現(xiàn)金流中則必須考慮無(wú)形資產(chǎn)在計(jì)算現(xiàn)金流中則必須考慮（四）公司現(xiàn)金利潤(rùn)和現(xiàn)金流分析表（四）公司現(xiàn)金利潤(rùn)和現(xiàn)金流分

32、析表 凈銷售凈銷售 收入收入 應(yīng)收帳款增量應(yīng)收帳款增量 資產(chǎn)資產(chǎn) 現(xiàn)金凈銷售現(xiàn)金凈銷售產(chǎn)品銷售成本產(chǎn)品銷售成本 費(fèi)用費(fèi)用存貨增量存貨增量 資產(chǎn)資產(chǎn)+ 應(yīng)付帳款增量應(yīng)付帳款增量 負(fù)債負(fù)債 （現(xiàn)金購(gòu)買）（現(xiàn)金購(gòu)買） 現(xiàn)金毛利潤(rùn)現(xiàn)金毛利潤(rùn)營(yíng)業(yè)費(fèi)用營(yíng)業(yè)費(fèi)用 費(fèi)用費(fèi)用+ 折舊折舊預(yù)付費(fèi)用增量預(yù)付費(fèi)用增量 資產(chǎn)資產(chǎn)+應(yīng)付費(fèi)用增量應(yīng)付費(fèi)用增量 負(fù)債負(fù)債（現(xiàn)金營(yíng)業(yè)費(fèi)用）（現(xiàn)金營(yíng)業(yè)費(fèi)用）現(xiàn)金營(yíng)業(yè)利潤(rùn)現(xiàn)金營(yíng)業(yè)利潤(rùn) + 其他收入其他收入 收入收入其他費(fèi)用其他費(fèi)用 支出支出利稅前現(xiàn)金利潤(rùn)利稅前現(xiàn)金利潤(rùn)利息費(fèi)用利息費(fèi)用 支出支出稅款支出稅款支出 支出支出+應(yīng)付稅款增量應(yīng)付稅款增量 負(fù)債負(fù)債來(lái)自于經(jīng)營(yíng)中的現(xiàn)金利潤(rùn)來(lái)自于經(jīng)

33、營(yíng)中的現(xiàn)金利潤(rùn)償還到期長(zhǎng)期債務(wù)償還到期長(zhǎng)期債務(wù)紅利支付紅利支付資本支出資本支出長(zhǎng)期投資增量長(zhǎng)期投資增量（自主性現(xiàn)金支出）（自主性現(xiàn)金支出）+長(zhǎng)、短期債務(wù)增量長(zhǎng)、短期債務(wù)增量 負(fù)債負(fù)債+股票增量股票增量 收入收入=現(xiàn)金增量現(xiàn)金增量?jī)斶€債務(wù)能力的判斷公式：償還債務(wù)能力的判斷公式：1 經(jīng)營(yíng)中產(chǎn)生的現(xiàn)金利潤(rùn)經(jīng)營(yíng)中產(chǎn)生的現(xiàn)金利潤(rùn) 1 紅利支付紅利支付+ 本期到期的長(zhǎng)、短期債務(wù)本期到期的長(zhǎng)、短期債務(wù)2 經(jīng)營(yíng)中產(chǎn)生的現(xiàn)金利潤(rùn)經(jīng)營(yíng)中產(chǎn)生的現(xiàn)金利潤(rùn) 2 紅利支付紅利支付+ 本期到期的長(zhǎng)期債務(wù)本期到期的長(zhǎng)期債務(wù) 五五 非非 財(cái)財(cái) 務(wù)務(wù) 因因 素素 分分 析析 指對(duì)借款企業(yè)在貸款期有可能對(duì)貸款本息按指對(duì)借款企業(yè)在貸

34、款期有可能對(duì)貸款本息按期償還產(chǎn)生影響的內(nèi)外部環(huán)境因素進(jìn)行分析期償還產(chǎn)生影響的內(nèi)外部環(huán)境因素進(jìn)行分析（一）（一） 宏觀環(huán)境分析宏觀環(huán)境分析 1. 1. 經(jīng)濟(jì)周期和走勢(shì)經(jīng)濟(jì)周期和走勢(shì) 2. 2. 對(duì)國(guó)內(nèi)外市場(chǎng)的依存度及相應(yīng)國(guó)家經(jīng)濟(jì)分析對(duì)國(guó)內(nèi)外市場(chǎng)的依存度及相應(yīng)國(guó)家經(jīng)濟(jì)分析（二行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)分析（二行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)分析 1. 1. 行業(yè)所處的成長(zhǎng)階段行業(yè)所處的成長(zhǎng)階段 2. 2. 行業(yè)經(jīng)濟(jì)周期行業(yè)經(jīng)濟(jì)周期 3. 3. 與其他行業(yè)之間的互補(bǔ)性和替代性與其他行業(yè)之間的互補(bǔ)性和替代性（三）經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)分析（三）經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)分析 1. 生產(chǎn)規(guī)模生產(chǎn)規(guī)模 2.產(chǎn)品多樣化產(chǎn)品多樣化 ( (四四) ) 管理風(fēng)險(xiǎn)分析管理風(fēng)險(xiǎn)分析 1 組

35、織形式的變更組織形式的變更 2 管理層的素質(zhì)和經(jīng)驗(yàn)管理層的素質(zhì)和經(jīng)驗(yàn) 3 經(jīng)營(yíng)風(fēng)格經(jīng)營(yíng)風(fēng)格 信用分析的案例分析信用分析的案例分析 一、案例背景介紹一、案例背景介紹 霍爾曼辦公家具公司的財(cái)務(wù)主管于霍爾曼辦公家具公司的財(cái)務(wù)主管于2009年初向某銀行提出年初向某銀行提出借款要求。該公司財(cái)務(wù)主管按要求向銀行提供了從借款要求。該公司財(cái)務(wù)主管按要求向銀行提供了從2006年年-2008年的資產(chǎn)負(fù)債表和損益表，并向銀行信貸主管指出公司年的資產(chǎn)負(fù)債表和損益表，并向銀行信貸主管指出公司的優(yōu)勢(shì)：的優(yōu)勢(shì)： 1、盡管辦公家具行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)十分激烈，但是該公司是品牌企業(yè)，、盡管辦公家具行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)十分激烈，但是該公司是品牌企業(yè)，特

36、別在購(gòu)進(jìn)專利后，產(chǎn)品款式和質(zhì)量大有提高，銷路很好，特別在購(gòu)進(jìn)專利后，產(chǎn)品款式和質(zhì)量大有提高，銷路很好，2008年的銷售收入達(dá)到年的銷售收入達(dá)到1243萬(wàn)，比萬(wàn)，比2007年增長(zhǎng)了近年增長(zhǎng)了近52% 2、公司盈利能力強(qiáng)，連續(xù)三年盈利。特別是、公司盈利能力強(qiáng)，連續(xù)三年盈利。特別是2008年稅前利潤(rùn)年稅前利潤(rùn)達(dá)到達(dá)到52.7萬(wàn)，稅后利潤(rùn)達(dá)到萬(wàn)，稅后利潤(rùn)達(dá)到33.9萬(wàn)，稅前資產(chǎn)利潤(rùn)為萬(wàn)，稅前資產(chǎn)利潤(rùn)為11.7%，稅前資本利潤(rùn)為稅前資本利潤(rùn)為35% 3、公司資產(chǎn)凈值（、公司資產(chǎn)凈值（NW）伴隨著業(yè)務(wù)的增長(zhǎng)也在擴(kuò)大，）伴隨著業(yè)務(wù)的增長(zhǎng)也在擴(kuò)大，2008年比年比2007年增長(zhǎng)了年增長(zhǎng)了33.9萬(wàn)萬(wàn) 霍爾曼辦

37、公家具公司的財(cái)務(wù)主管認(rèn)為，公司的發(fā)展需要霍爾曼辦公家具公司的財(cái)務(wù)主管認(rèn)為，公司的發(fā)展需要銀行資金的支持，如此良好的業(yè)績(jī)，按期償還銀行貸款沒(méi)有銀行資金的支持，如此良好的業(yè)績(jī)，按期償還銀行貸款沒(méi)有任何問(wèn)題。任何問(wèn)題。 霍爾曼公司的借款要求是：一年期流動(dòng)資金借霍爾曼公司的借款要求是：一年期流動(dòng)資金借款款180萬(wàn)，三年期固定資產(chǎn)借款萬(wàn)，三年期固定資產(chǎn)借款140萬(wàn)萬(wàn)二、分析假設(shè)二、分析假設(shè) 1.該行業(yè)基本上是處在完全競(jìng)爭(zhēng)狀態(tài)該行業(yè)基本上是處在完全競(jìng)爭(zhēng)狀態(tài) 2.與該行業(yè)相聯(lián)系的產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)沒(méi)有出現(xiàn)價(jià)格上漲預(yù)期與該行業(yè)相聯(lián)系的產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)沒(méi)有出現(xiàn)價(jià)格上漲預(yù)期 3.該公司無(wú)形資產(chǎn)的增加主要是專利購(gòu)買，有現(xiàn)金支

38、出，即該公司無(wú)形資產(chǎn)的增加主要是專利購(gòu)買，有現(xiàn)金支出，即該公司的無(wú)形資產(chǎn)增量部分屬于現(xiàn)金購(gòu)買該公司的無(wú)形資產(chǎn)增量部分屬于現(xiàn)金購(gòu)買4. 租賃部分屬于融資性租賃，故應(yīng)計(jì)算為固定資產(chǎn)租賃部分屬于融資性租賃，故應(yīng)計(jì)算為固定資產(chǎn)5. 討論環(huán)境不涉及本次金融和經(jīng)濟(jì)危機(jī)，假定美國(guó)經(jīng)濟(jì)處在討論環(huán)境不涉及本次金融和經(jīng)濟(jì)危機(jī)，假定美國(guó)經(jīng)濟(jì)處在正常環(huán)境中正常環(huán)境中 三、案例分析要求三、案例分析要求 1、運(yùn)用財(cái)務(wù)報(bào)表項(xiàng)目分析、財(cái)務(wù)比率分析和現(xiàn)金流分析、運(yùn)用財(cái)務(wù)報(bào)表項(xiàng)目分析、財(cái)務(wù)比率分析和現(xiàn)金流分析(為了可分析為了可分析3年的變動(dòng)趨勢(shì)，統(tǒng)一不用平均余額，而年的變動(dòng)趨勢(shì)，統(tǒng)一不用平均余額，而用當(dāng)期期末余額數(shù)據(jù)，對(duì)該公司的

39、經(jīng)營(yíng)狀況進(jìn)行判斷用當(dāng)期期末余額數(shù)據(jù)，對(duì)該公司的經(jīng)營(yíng)狀況進(jìn)行判斷) 2、對(duì)該公司的償還能力進(jìn)行全面的分析、對(duì)該公司的償還能力進(jìn)行全面的分析 3、對(duì)本行是否應(yīng)該發(fā)放貸款進(jìn)行獨(dú)立分析和判斷、對(duì)本行是否應(yīng)該發(fā)放貸款進(jìn)行獨(dú)立分析和判斷 4、不管是否同意授信均應(yīng)說(shuō)明理由，同意授信還需提出、不管是否同意授信均應(yīng)說(shuō)明理由，同意授信還需提出適當(dāng)?shù)慕ㄗh適當(dāng)?shù)慕ㄗh （要求團(tuán)隊(duì)討論，PPT演示和主題發(fā)言，鼓勵(lì)運(yùn)用圖表分析。最后寫成書面的信用分析報(bào)告上交。 卷面成績(jī)滿分為100分， 權(quán)重占20%）第五節(jié)第五節(jié) 集團(tuán)客戶關(guān)聯(lián)交易分析集團(tuán)客戶關(guān)聯(lián)交易分析 隨著我國(guó)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)的不斷發(fā)展，集隨著我國(guó)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)的不斷發(fā)展，集

40、團(tuán)客戶逐漸成為我國(guó)商業(yè)銀行的客戶主體團(tuán)客戶逐漸成為我國(guó)商業(yè)銀行的客戶主體 相對(duì)于單個(gè)客戶而言，集團(tuán)客戶表面上具相對(duì)于單個(gè)客戶而言，集團(tuán)客戶表面上具有投資、產(chǎn)業(yè)規(guī)模大，社會(huì)知名度高等特點(diǎn)。有投資、產(chǎn)業(yè)規(guī)模大，社會(huì)知名度高等特點(diǎn)。集團(tuán)客戶在給銀行帶來(lái)較大利益的同時(shí)，也集團(tuán)客戶在給銀行帶來(lái)較大利益的同時(shí)，也隱藏著巨大風(fēng)險(xiǎn)，集團(tuán)客戶利用關(guān)聯(lián)交易轉(zhuǎn)隱藏著巨大風(fēng)險(xiǎn)，集團(tuán)客戶利用關(guān)聯(lián)交易轉(zhuǎn)移資產(chǎn)或利潤(rùn)，逃廢銀行債務(wù)等違法、違規(guī)移資產(chǎn)或利潤(rùn)，逃廢銀行債務(wù)等違法、違規(guī)行為引發(fā)的銀行財(cái)務(wù)損失的事件不斷出現(xiàn)。行為引發(fā)的銀行財(cái)務(wù)損失的事件不斷出現(xiàn)。如何在拓展集團(tuán)客戶業(yè)務(wù)的同時(shí)，又能有效如何在拓展集團(tuán)客戶業(yè)務(wù)的同時(shí)，又

41、能有效控制風(fēng)險(xiǎn)的整體授信，越來(lái)越成為銀行信貸控制風(fēng)險(xiǎn)的整體授信，越來(lái)越成為銀行信貸審批中關(guān)注的焦點(diǎn)審批中關(guān)注的焦點(diǎn) 一、集團(tuán)客戶的定義和基本特征一、集團(tuán)客戶的定義和基本特征 集團(tuán)客戶集團(tuán)客戶起源于歐美國(guó)家，但起源于歐美國(guó)家，但日本日本2020世紀(jì)世紀(jì)5050年年代代首次使用首次使用集團(tuán)客戶集團(tuán)客戶的的概念概念（一）定義（一）定義 集團(tuán)客戶是以集團(tuán)公司為最高層次，按自上而集團(tuán)客戶是以集團(tuán)公司為最高層次，按自上而下的組織結(jié)構(gòu)形成的多個(gè)企業(yè)群組下的組織結(jié)構(gòu)形成的多個(gè)企業(yè)群組 集團(tuán)客戶的發(fā)展有兩條路線：一條發(fā)源于歐美，集團(tuán)客戶的發(fā)展有兩條路線：一條發(fā)源于歐美，以卡特爾、辛迪加、托拉斯和康采恩的形式逐步

42、演以卡特爾、辛迪加、托拉斯和康采恩的形式逐步演變；另一條則始于日本，是以存在獨(dú)特的循環(huán)持股變；另一條則始于日本，是以存在獨(dú)特的循環(huán)持股為特征，按網(wǎng)絡(luò)狀組織和發(fā)展起來(lái)的。鑒于中國(guó)集為特征，按網(wǎng)絡(luò)狀組織和發(fā)展起來(lái)的。鑒于中國(guó)集團(tuán)客戶越來(lái)越傾向于歐美模式，所以我國(guó)傾向于按團(tuán)客戶越來(lái)越傾向于歐美模式，所以我國(guó)傾向于按照歐美國(guó)家對(duì)企業(yè)集團(tuán)的定義照歐美國(guó)家對(duì)企業(yè)集團(tuán)的定義（二）基本特征（二）基本特征 銀監(jiān)會(huì)頒布的銀監(jiān)會(huì)頒布的商業(yè)銀行集團(tuán)客戶授信業(yè)務(wù)風(fēng)商業(yè)銀行集團(tuán)客戶授信業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理指引險(xiǎn)管理指引第三條指出，集團(tuán)客戶具有以下特征：第三條指出，集團(tuán)客戶具有以下特征： 1、在股權(quán)上或者經(jīng)營(yíng)決策上直接或間接控制其

43、他企、在股權(quán)上或者經(jīng)營(yíng)決策上直接或間接控制其他企事業(yè)法人或被其他企事業(yè)法人控制的事業(yè)法人或被其他企事業(yè)法人控制的 2、共同被第三方企事業(yè)法人所控制的、共同被第三方企事業(yè)法人所控制的 3、主要投資者個(gè)人、關(guān)鍵管理人員或與其關(guān)系密切、主要投資者個(gè)人、關(guān)鍵管理人員或與其關(guān)系密切的家庭成員（包括三代以內(nèi)直系親屬關(guān)系和二代以的家庭成員（包括三代以內(nèi)直系親屬關(guān)系和二代以內(nèi)旁系親屬關(guān)系）共同直接控制或間接控制的內(nèi)旁系親屬關(guān)系）共同直接控制或間接控制的 4、存在其他關(guān)聯(lián)關(guān)系，可能不按、存在其他關(guān)聯(lián)關(guān)系，可能不按公允價(jià)格公允價(jià)格原則轉(zhuǎn)移原則轉(zhuǎn)移資產(chǎn)和利潤(rùn)的資產(chǎn)和利潤(rùn)的二、集團(tuán)客戶資金運(yùn)作特點(diǎn)和風(fēng)險(xiǎn)二、集團(tuán)客戶資

44、金運(yùn)作特點(diǎn)和風(fēng)險(xiǎn) 集團(tuán)客戶的資金運(yùn)作特點(diǎn)與公司組織架構(gòu)、公集團(tuán)客戶的資金運(yùn)作特點(diǎn)與公司組織架構(gòu)、公司治理結(jié)構(gòu)、財(cái)務(wù)治理結(jié)構(gòu)和管理方式相關(guān)。根司治理結(jié)構(gòu)、財(cái)務(wù)治理結(jié)構(gòu)和管理方式相關(guān)。根據(jù)集團(tuán)公司資金管理的集權(quán)程度和規(guī)范性，國(guó)際據(jù)集團(tuán)公司資金管理的集權(quán)程度和規(guī)范性，國(guó)際上大致分為：統(tǒng)收統(tǒng)支方式，撥付備用金方式，上大致分為：統(tǒng)收統(tǒng)支方式，撥付備用金方式，設(shè)立結(jié)算中心方式，設(shè)立內(nèi)部銀行方式，財(cái)務(wù)公設(shè)立結(jié)算中心方式，設(shè)立內(nèi)部銀行方式，財(cái)務(wù)公司等模式司等模式 在我國(guó)，集團(tuán)公司的母公司對(duì)于子公司的資在我國(guó)，集團(tuán)公司的母公司對(duì)于子公司的資金一般具有實(shí)際的控制和支配權(quán)力，金一般具有實(shí)際的控制和支配權(quán)力， （一）

45、資金運(yùn)作的主要特點(diǎn)：（一）資金運(yùn)作的主要特點(diǎn)：1 1、股權(quán)關(guān)系復(fù)雜，股權(quán)關(guān)系復(fù)雜，一元中心下的多層級(jí)復(fù)合一元中心下的多層級(jí)復(fù)合 集團(tuán)客戶一般都有著復(fù)雜的股權(quán)結(jié)構(gòu)和組織結(jié)構(gòu)，集團(tuán)客戶一般都有著復(fù)雜的股權(quán)結(jié)構(gòu)和組織結(jié)構(gòu)，母子公司之間、分子公司之間的相互交叉持股和隱母子公司之間、分子公司之間的相互交叉持股和隱性持股，構(gòu)成了復(fù)雜的組織結(jié)構(gòu)和資金往來(lái)性持股，構(gòu)成了復(fù)雜的組織結(jié)構(gòu)和資金往來(lái) 與多級(jí)法人治理結(jié)構(gòu)相對(duì)應(yīng)，我國(guó)集團(tuán)客戶的與多級(jí)法人治理結(jié)構(gòu)相對(duì)應(yīng)，我國(guó)集團(tuán)客戶的母、子公司，以及其他成員多為獨(dú)立法人。母、子公司，以及其他成員多為獨(dú)立法人。為最大為最大限度地實(shí)現(xiàn)資本保值增值或其特殊目的，母公司往限度地

46、實(shí)現(xiàn)資本保值增值或其特殊目的，母公司往往憑借其出資人身份，對(duì)所控制的分子公司的投融往憑借其出資人身份，對(duì)所控制的分子公司的投融資決策、利潤(rùn)分配制定統(tǒng)一戰(zhàn)略和規(guī)劃，從而成為資決策、利潤(rùn)分配制定統(tǒng)一戰(zhàn)略和規(guī)劃，從而成為了企業(yè)集團(tuán)資金管理的核心，發(fā)揮著一元中心作用。了企業(yè)集團(tuán)資金管理的核心，發(fā)揮著一元中心作用。成員企業(yè)作為獨(dú)立法人，是資金運(yùn)用的主體地位，成員企業(yè)作為獨(dú)立法人，是資金運(yùn)用的主體地位，但這并非意味著脫離母公司的核心領(lǐng)導(dǎo)，而是依照但這并非意味著脫離母公司的核心領(lǐng)導(dǎo)，而是依照自身偏好進(jìn)行資金運(yùn)作自身偏好進(jìn)行資金運(yùn)作 因此，因此，企業(yè)集團(tuán)的資金運(yùn)用呈現(xiàn)為一元中心下的企業(yè)集團(tuán)的資金運(yùn)用呈現(xiàn)為一元

47、中心下的多層級(jí)復(fù)合結(jié)構(gòu)和不透明往來(lái)關(guān)系多層級(jí)復(fù)合結(jié)構(gòu)和不透明往來(lái)關(guān)系2 2、關(guān)聯(lián)交易普遍關(guān)聯(lián)交易普遍 ，資金運(yùn)作方式和渠道極為復(fù)雜性，資金運(yùn)作方式和渠道極為復(fù)雜性 由于關(guān)聯(lián)交易的存在，集團(tuán)客戶整體的資金來(lái)由于關(guān)聯(lián)交易的存在，集團(tuán)客戶整體的資金來(lái)源、運(yùn)用等方面不可避免的存在多渠道籌集和使用，源、運(yùn)用等方面不可避免的存在多渠道籌集和使用，其籌集措施和實(shí)際運(yùn)用渠道往往不為外人所知。其籌集措施和實(shí)際運(yùn)用渠道往往不為外人所知。關(guān)關(guān)聯(lián)交易的隱蔽性和復(fù)雜性，造成銀行很難對(duì)其真實(shí)聯(lián)交易的隱蔽性和復(fù)雜性，造成銀行很難對(duì)其真實(shí)情況調(diào)查和識(shí)別，尤其是非公允的關(guān)聯(lián)交易逐漸成情況調(diào)查和識(shí)別，尤其是非公允的關(guān)聯(lián)交易逐漸成

48、為我國(guó)集團(tuán)客戶降低成本、增加利潤(rùn)、粉飾財(cái)務(wù)報(bào)為我國(guó)集團(tuán)客戶降低成本、增加利潤(rùn)、粉飾財(cái)務(wù)報(bào)表財(cái)務(wù)狀況的有效方法表財(cái)務(wù)狀況的有效方法 3 3、利用法律滯后，灰色成分為重要形式、利用法律滯后，灰色成分為重要形式 利用我國(guó)相關(guān)法律滯后、外部監(jiān)管不健全的現(xiàn)利用我國(guó)相關(guān)法律滯后、外部監(jiān)管不健全的現(xiàn)狀，為不合規(guī)或違規(guī)資金運(yùn)作穿上合法化的外衣，狀，為不合規(guī)或違規(guī)資金運(yùn)作穿上合法化的外衣，打政策打政策“擦邊球擦邊球”，灰色成分為資金運(yùn)用的重要形，灰色成分為資金運(yùn)用的重要形式，使商業(yè)銀行、政府及其他外部監(jiān)管機(jī)構(gòu)難以有式，使商業(yè)銀行、政府及其他外部監(jiān)管機(jī)構(gòu)難以有效識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)效識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)（二）資金運(yùn)作和銀行授信的主要風(fēng)險(xiǎn)

49、表象（二）資金運(yùn)作和銀行授信的主要風(fēng)險(xiǎn)表象 為了擴(kuò)大整個(gè)集團(tuán)的融資能力，集團(tuán)客戶的實(shí)際為了擴(kuò)大整個(gè)集團(tuán)的融資能力，集團(tuán)客戶的實(shí)際控制者往往會(huì)動(dòng)員其子公司及其不同層級(jí)的下屬公司控制者往往會(huì)動(dòng)員其子公司及其不同層級(jí)的下屬公司到銀行借款，從而放大整個(gè)集團(tuán)客戶的融資能力。這到銀行借款，從而放大整個(gè)集團(tuán)客戶的融資能力。這種放大之后的借款能力往往超過(guò)整個(gè)集團(tuán)客戶的實(shí)際種放大之后的借款能力往往超過(guò)整個(gè)集團(tuán)客戶的實(shí)際償還能力，從而給銀行資產(chǎn)安全帶來(lái)極大的風(fēng)險(xiǎn)償還能力，從而給銀行資產(chǎn)安全帶來(lái)極大的風(fēng)險(xiǎn) 較為典型的的授信風(fēng)險(xiǎn)為：較為典型的的授信風(fēng)險(xiǎn)為：1 1、資本放大效應(yīng)造成授信過(guò)度的風(fēng)險(xiǎn)、資本放大效應(yīng)造成授信過(guò)

50、度的風(fēng)險(xiǎn) 對(duì)集團(tuán)客戶內(nèi)的對(duì)集團(tuán)客戶內(nèi)的企業(yè)企業(yè)按照按照資本資本比率授信，比率授信，負(fù)債能負(fù)債能力的金字塔效應(yīng)明顯，極易力的金字塔效應(yīng)明顯，極易迅速放大銀行的授信規(guī)模迅速放大銀行的授信規(guī)模2 2、分散授信導(dǎo)致過(guò)度授信的風(fēng)險(xiǎn)、分散授信導(dǎo)致過(guò)度授信的風(fēng)險(xiǎn) 盡管單一銀行對(duì)獨(dú)立子公司的授信可能是理性盡管單一銀行對(duì)獨(dú)立子公司的授信可能是理性的，但多家銀行對(duì)集團(tuán)形成的授信集合未必理性。獨(dú)的，但多家銀行對(duì)集團(tuán)形成的授信集合未必理性。獨(dú)立對(duì)每個(gè)集團(tuán)成員企業(yè)分別核定的授信額度加總后往立對(duì)每個(gè)集團(tuán)成員企業(yè)分別核定的授信額度加總后往往遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于整個(gè)集團(tuán)可能承擔(dān)的最大負(fù)債水平產(chǎn)生過(guò)往遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于整個(gè)集團(tuán)可能承擔(dān)的最大負(fù)債水平

51、產(chǎn)生過(guò)度授信。因?yàn)榧瘓F(tuán)客戶母公司通過(guò)其全資子公司或控度授信。因?yàn)榧瘓F(tuán)客戶母公司通過(guò)其全資子公司或控股、參股企業(yè)以互保、連環(huán)擔(dān)保、重復(fù)抵押、虛假抵股、參股企業(yè)以互保、連環(huán)擔(dān)保、重復(fù)抵押、虛假抵押等形式向商業(yè)銀行獲取貸款問(wèn)題在我國(guó)十分突出押等形式向商業(yè)銀行獲取貸款問(wèn)題在我國(guó)十分突出3、會(huì)計(jì)核算方法特殊、會(huì)計(jì)核算方法特殊 集團(tuán)客戶會(huì)計(jì)核算方法的特殊性在于合并報(bào)表。集團(tuán)客戶會(huì)計(jì)核算方法的特殊性在于合并報(bào)表。通常來(lái)講，為反映集團(tuán)整體財(cái)務(wù)情況，需要將母公通常來(lái)講，為反映集團(tuán)整體財(cái)務(wù)情況，需要將母公司和成員企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債、盈利和現(xiàn)金流量情況進(jìn)司和成員企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債、盈利和現(xiàn)金流量情況進(jìn)行綜合反映。而由于關(guān)聯(lián)

52、交易的存在，為真實(shí)反映行綜合反映。而由于關(guān)聯(lián)交易的存在，為真實(shí)反映集團(tuán)財(cái)務(wù)狀況，除一般的會(huì)計(jì)核算方法外，合并表集團(tuán)財(cái)務(wù)狀況，除一般的會(huì)計(jì)核算方法外，合并表采取了一些特殊的編制方法，商業(yè)銀行要充分認(rèn)識(shí)采取了一些特殊的編制方法，商業(yè)銀行要充分認(rèn)識(shí)合并表的局限性，不少集團(tuán)客戶往往利用公允的合并表的局限性，不少集團(tuán)客戶往往利用公允的關(guān)聯(lián)交易粉飾財(cái)務(wù)狀況關(guān)聯(lián)交易粉飾財(cái)務(wù)狀況4、授信風(fēng)險(xiǎn)爆發(fā)的連鎖性和突發(fā)性、授信風(fēng)險(xiǎn)爆發(fā)的連鎖性和突發(fā)性 由于多數(shù)集團(tuán)客戶的成員企業(yè)在主營(yíng)業(yè)務(wù)方面有由于多數(shù)集團(tuán)客戶的成員企業(yè)在主營(yíng)業(yè)務(wù)方面有著較強(qiáng)的關(guān)聯(lián)性，而且對(duì)成員企業(yè)的資金實(shí)行統(tǒng)一管著較強(qiáng)的關(guān)聯(lián)性，而且對(duì)成員企業(yè)的資金實(shí)行

53、統(tǒng)一管理，統(tǒng)一調(diào)度，致使集團(tuán)公司成員企業(yè)之間往往會(huì)形理，統(tǒng)一調(diào)度，致使集團(tuán)公司成員企業(yè)之間往往會(huì)形成緊密的資金鏈條。這導(dǎo)致了經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)可成緊密的資金鏈條。這導(dǎo)致了經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)可以在集團(tuán)公司成員企業(yè)之間的迅速傳遞。同時(shí)，由于以在集團(tuán)公司成員企業(yè)之間的迅速傳遞。同時(shí)，由于集團(tuán)客戶的股權(quán)結(jié)構(gòu)和組織結(jié)構(gòu)的復(fù)雜性導(dǎo)致集團(tuán)客集團(tuán)客戶的股權(quán)結(jié)構(gòu)和組織結(jié)構(gòu)的復(fù)雜性導(dǎo)致集團(tuán)客戶與銀行之間存在著較為嚴(yán)重的信息不對(duì)稱，一般情戶與銀行之間存在著較為嚴(yán)重的信息不對(duì)稱，一般情況下，銀行在授信風(fēng)險(xiǎn)潛伏期時(shí)很難及時(shí)發(fā)現(xiàn)這些風(fēng)況下，銀行在授信風(fēng)險(xiǎn)潛伏期時(shí)很難及時(shí)發(fā)現(xiàn)這些風(fēng)險(xiǎn)。因此，集團(tuán)客戶的授信風(fēng)險(xiǎn)爆發(fā)常常呈現(xiàn)出

54、突發(fā)險(xiǎn)。因此，集團(tuán)客戶的授信風(fēng)險(xiǎn)爆發(fā)常常呈現(xiàn)出突發(fā)性。這種突發(fā)性特征并不是指集團(tuán)客戶的授信風(fēng)險(xiǎn)是性。這種突發(fā)性特征并不是指集團(tuán)客戶的授信風(fēng)險(xiǎn)是突然產(chǎn)生的，而是指爆發(fā)的突然性。如突然產(chǎn)生的，而是指爆發(fā)的突然性。如“德隆系德隆系”企企業(yè)業(yè)集團(tuán)的資金鏈斷裂至集團(tuán)整體的倒塌僅為短短兩個(gè)月集團(tuán)的資金鏈斷裂至集團(tuán)整體的倒塌僅為短短兩個(gè)月時(shí)間時(shí)間三、銀行對(duì)集團(tuán)客戶授信的主要模式三、銀行對(duì)集團(tuán)客戶授信的主要模式（一）（一）“總體授信總體授信”模式模式 “總體授信總體授信”模式模式指對(duì)于能夠獲得合并報(bào)表的集指對(duì)于能夠獲得合并報(bào)表的集團(tuán)客戶，在申報(bào)授信方案時(shí)，僅明確集團(tuán)客戶整體的團(tuán)客戶，在申報(bào)授信方案時(shí)，僅明確集

55、團(tuán)客戶整體的授信額度及風(fēng)險(xiǎn)控制措施授信額度及風(fēng)險(xiǎn)控制措施（二）（二）“總分結(jié)合授信總分結(jié)合授信”模式模式 該模式該模式指對(duì)于能夠獲得合并報(bào)表的集團(tuán)客戶，銀行指對(duì)于能夠獲得合并報(bào)表的集團(tuán)客戶，銀行依據(jù)匯總報(bào)表對(duì)集團(tuán)客戶總體授信，同時(shí)銀行還需明依據(jù)匯總報(bào)表對(duì)集團(tuán)客戶總體授信，同時(shí)銀行還需明確對(duì)納入授信范圍內(nèi)的每個(gè)成員企業(yè)的授信額度以確對(duì)納入授信范圍內(nèi)的每個(gè)成員企業(yè)的授信額度以及其具體風(fēng)險(xiǎn)實(shí)施控制措施。該模式往往是及其具體風(fēng)險(xiǎn)實(shí)施控制措施。該模式往往是集團(tuán)客集團(tuán)客戶為適應(yīng)子公司發(fā)展，通過(guò)給予成員企業(yè)相對(duì)寬泛戶為適應(yīng)子公司發(fā)展，通過(guò)給予成員企業(yè)相對(duì)寬泛的授權(quán)，由子公司與所在地商業(yè)銀行進(jìn)行獨(dú)立合作的授權(quán)

56、，由子公司與所在地商業(yè)銀行進(jìn)行獨(dú)立合作而形成而形成 （三）（三）“風(fēng)險(xiǎn)限額授信風(fēng)險(xiǎn)限額授信”模式模式 該模式的表述有三層含義該模式的表述有三層含義：（：（1）充分依托內(nèi)部評(píng)充分依托內(nèi)部評(píng)級(jí)系統(tǒng)，通過(guò)對(duì)各成員企業(yè)評(píng)級(jí)和規(guī)定相應(yīng)的授信級(jí)系統(tǒng)，通過(guò)對(duì)各成員企業(yè)評(píng)級(jí)和規(guī)定相應(yīng)的授信限額，來(lái)約束集團(tuán)授信總量，防止過(guò)度授信；（限額，來(lái)約束集團(tuán)授信總量，防止過(guò)度授信；（2）在總量控制的前提下，各成員企業(yè)按照信用分別組在總量控制的前提下，各成員企業(yè)按照信用分別組織申報(bào)額度授信，以加強(qiáng)對(duì)成員企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)控織申報(bào)額度授信，以加強(qiáng)對(duì)成員企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)控制；（制；（3）明確和落實(shí)從總行到分行的信貸管理部）明確和落實(shí)從總

57、行到分行的信貸管理部門，對(duì)關(guān)聯(lián)交易進(jìn)行持續(xù)監(jiān)控的職責(zé)門，對(duì)關(guān)聯(lián)交易進(jìn)行持續(xù)監(jiān)控的職責(zé) 該模式的目的：試圖能在總體上防范集團(tuán)客戶過(guò)該模式的目的：試圖能在總體上防范集團(tuán)客戶過(guò)度授信風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)，又能強(qiáng)化對(duì)單一成員企業(yè)的信度授信風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)，又能強(qiáng)化對(duì)單一成員企業(yè)的信用風(fēng)險(xiǎn)管理，從而提高對(duì)集團(tuán)客戶授信的組織效率用風(fēng)險(xiǎn)管理，從而提高對(duì)集團(tuán)客戶授信的組織效率 第五節(jié)第五節(jié) 個(gè)人信用分析個(gè)人信用分析一、個(gè)人信用調(diào)查一、個(gè)人信用調(diào)查銀行對(duì)借款申請(qǐng)人一般重點(diǎn)考察以下方面：銀行對(duì)借款申請(qǐng)人一般重點(diǎn)考察以下方面：1、身份。銀行必須確認(rèn)申請(qǐng)人的身份，以防欺詐、身份。銀行必須確認(rèn)申請(qǐng)人的身份，以防欺詐或錯(cuò)誤或錯(cuò)誤2、品格

58、。信貸人員需要確信申請(qǐng)人有道德責(zé)任感、品格。信貸人員需要確信申請(qǐng)人有道德責(zé)任感和健全的人格和健全的人格3、收入。個(gè)人收入的多少和穩(wěn)定性是銀行十分看、收入。個(gè)人收入的多少和穩(wěn)定性是銀行十分看重的因素；重的因素；4、婚姻家庭情況。穩(wěn)定美滿的婚姻和、婚姻家庭情況。穩(wěn)定美滿的婚姻和家庭顯然是借款人按期履約的堅(jiān)實(shí)后盾家庭顯然是借款人按期履約的堅(jiān)實(shí)后盾5、年齡。不同年齡階段客戶的收支水平及其變化、年齡。不同年齡階段客戶的收支水平及其變化趨勢(shì)不同，其借貸行為也會(huì)呈現(xiàn)不同的特征趨勢(shì)不同，其借貸行為也會(huì)呈現(xiàn)不同的特征6 6、職業(yè)。借款人的職業(yè)類別、穩(wěn)定程度和事業(yè)前、職業(yè)。借款人的職業(yè)類別、穩(wěn)定程度和事業(yè)前景對(duì)其

59、能否履約有一定影響景對(duì)其能否履約有一定影響7 7、教育程度。學(xué)歷較高者往往相對(duì)理性，規(guī)則意、教育程度。學(xué)歷較高者往往相對(duì)理性，規(guī)則意識(shí)和法制觀念較強(qiáng)識(shí)和法制觀念較強(qiáng)8 8、居住狀況?？梢苑从辰杩钊艘酝氖杖牒拓?cái)富、居住狀況。可以反映借款人以往的收入和財(cái)富的累積狀況和目前的經(jīng)濟(jì)實(shí)力的累積狀況和目前的經(jīng)濟(jì)實(shí)力9 9、借貸歷史。銀行應(yīng)通過(guò)調(diào)查申請(qǐng)人過(guò)去的借貸、借貸歷史。銀行應(yīng)通過(guò)調(diào)查申請(qǐng)人過(guò)去的借貸行為，了解其借貸習(xí)慣、還款記錄和個(gè)人品質(zhì)行為，了解其借貸習(xí)慣、還款記錄和個(gè)人品質(zhì)1010、債務(wù)狀況和資產(chǎn)狀況，銀行要掌握申請(qǐng)人負(fù)債、債務(wù)狀況和資產(chǎn)狀況，銀行要掌握申請(qǐng)人負(fù)債總額、債務(wù)期限構(gòu)成、利息與償還本

60、金的負(fù)擔(dān)等總額、債務(wù)期限構(gòu)成、利息與償還本金的負(fù)擔(dān)等信息，同時(shí)了解申請(qǐng)人擁有的個(gè)人財(cái)富規(guī)模、財(cái)信息，同時(shí)了解申請(qǐng)人擁有的個(gè)人財(cái)富規(guī)模、財(cái)富存在的形式、財(cái)富的實(shí)際價(jià)值及其穩(wěn)定性富存在的形式、財(cái)富的實(shí)際價(jià)值及其穩(wěn)定性二、個(gè)人資信評(píng)估二、個(gè)人資信評(píng)估 信貸人員要利用調(diào)查獲取的各種信息對(duì)消費(fèi)信貸人員要利用調(diào)查獲取的各種信息對(duì)消費(fèi)者的信用風(fēng)險(xiǎn)程度進(jìn)行分析和評(píng)定，以確定消費(fèi)者的信用風(fēng)險(xiǎn)程度進(jìn)行分析和評(píng)定，以確定消費(fèi)者的信用等級(jí)和信貸額度者的信用等級(jí)和信貸額度 目前銀行業(yè)普遍運(yùn)用的是目前銀行業(yè)普遍運(yùn)用的是個(gè)人信用評(píng)分系統(tǒng)個(gè)人信用評(píng)分系統(tǒng)，該系統(tǒng)包括若干資信評(píng)定項(xiàng)目，每一項(xiàng)目預(yù)先設(shè)該系統(tǒng)包括若干資信評(píng)定項(xiàng)目，