消費金融創(chuàng)新模式分析

1、消費金融創(chuàng)新模式分析智慧金融 變革未來目錄4消費金融創(chuàng)新模式分析消費金融創(chuàng)新模式類型及分析 聯(lián)合放貸助貸信用卡代償 貸款超市消費金融創(chuàng)新模式發(fā)展存在問題消費金融創(chuàng)新模式分析22Part 2 消費金融創(chuàng)新模式分析研究目的說明23發(fā)文時間相關(guān)業(yè)務發(fā)文機構(gòu)來源文件主要內(nèi)容2018年11月聯(lián)合貸款銀保監(jiān)會商業(yè)銀行互聯(lián)網(wǎng)貸款管理辦 法（征求意見稿）商業(yè)銀行與其他有貸款資質(zhì)的機構(gòu)聯(lián)合發(fā)放互聯(lián)網(wǎng)貸款，應建立聯(lián)合貸款內(nèi) 部管理制度，并在制度中明確本行聯(lián)合貸款授權(quán)管理機制。聯(lián)合貸款各方商 業(yè)銀行應分別獨立對貸款進行審批，商業(yè)銀行不得以任何形式為無放貸業(yè)務 資質(zhì)的合作機構(gòu)提供貸款資金，不得與無放貸業(yè)務資質(zhì)的合作機

2、構(gòu)共同出資 發(fā)放貸款。2019年1月助貸、 聯(lián)合放貸浙江銀保監(jiān)局關(guān)于加強互聯(lián)網(wǎng)助貸和聯(lián)合 貸款風險防控監(jiān)管提示的函銀行與合作機構(gòu)在客戶信息共享、風險防控、不良處置化解、貸款核銷、消 費者保護等領(lǐng)域的權(quán)利義務。強調(diào)銀行應開發(fā)與業(yè)務匹配的風控系統(tǒng)、風控 模型，配備專業(yè)人員。重申了核心風控環(huán)節(jié)不得外包；不得為無牌機構(gòu)提供 資金或者聯(lián)合放貸，銀行屬地放貸，不得接受無擔保資質(zhì)的第三方機構(gòu)提供 增信以及兜底承諾等變相增信服務等。2019年1月助貸P2P網(wǎng)貸風險專項整治工作領(lǐng)導小組關(guān)于做好網(wǎng)貸機構(gòu)分類處置和風險防范工作的意見堅持以機構(gòu)退出為主要工作方向，除部分嚴格合規(guī)的在營機構(gòu)外，其余機構(gòu) 能退盡退，應關(guān)盡

3、關(guān)。積極引導部分P2P網(wǎng)貸企業(yè)轉(zhuǎn)型為網(wǎng)絡小貨公司、助貸 機構(gòu)或為持牌資產(chǎn)管理機構(gòu)導流等。2017年12月貸款超市互聯(lián)網(wǎng)金融風險專項整治 工作領(lǐng)導小組、P2P網(wǎng)貸風 險專項整治工作領(lǐng)導小組關(guān)于規(guī)范整頓“現(xiàn)金貸”業(yè) 務的通知禁止消費金融公司通過P2P網(wǎng)貸撮合等任何方式為無放貸業(yè)務資質(zhì)的機構(gòu)提供 資金發(fā)放貸款，禁止消費金融公司通過簽訂三方協(xié)議等方式與無放貸業(yè)務資 質(zhì)機構(gòu)共同出資發(fā)放貸款。目前針對消費金融創(chuàng)新業(yè)務尚未有詳細明確的政策規(guī)范提出，本章所述觀點是根據(jù)監(jiān)管部門對消費金融創(chuàng)新業(yè)務的相關(guān)通 知及意見，結(jié)合市場實際情況分析得出。內(nèi)容以研究包含聯(lián)合放貸、助貸、信用卡代償和貸款超市的消費金融創(chuàng)新模式分類

4、、業(yè)務 開展流程、業(yè)務優(yōu)勢及存在問題為目的，試圖剖析企業(yè)在探索過程中的創(chuàng)新邏輯。中國消費金融創(chuàng)新模式相關(guān)政策/意見梳理來源：公開信息2.1 消費金融創(chuàng)新模式類型及特點24Part 2 消費金融創(chuàng)新模式分析聯(lián)合放貸：兩家及以上資金提供方，通常是銀行、持牌消費金 融機構(gòu)和互聯(lián)網(wǎng)金融公司，聯(lián)合出資、風控、貸后的信貸方式25利率：按照銀行規(guī)定的貸款利率和辦法計收利息期限：分長期和短期，最長不超過 互金公司與銀行間的借款合同期限銀行持牌消費金融機構(gòu)互聯(lián)網(wǎng)金融公司互聯(lián)網(wǎng)金融平臺用戶申請初始風控不通過通過銀行核心風控不通過通過1、由兩個賬戶按比例放款，與用 戶簽訂兩份合同2、由聯(lián)合貸款方成立公司或獨立 第三

5、方公司支付放款到用戶賬戶聯(lián)合貸款方按照出資比例承擔風險根據(jù)中國銀行及銀保監(jiān)會對聯(lián)合放貸業(yè)務的定義及規(guī)范要求，結(jié)合市場實際情況，認為聯(lián)合放貸是由兩家及以上資金提供 方，通常是銀行、持牌消費金融機構(gòu)和互聯(lián)網(wǎng)金融公司合作，聯(lián)合出資、風控、貸后管理的信貸方式。聯(lián)合貸款機構(gòu)的收入、風險 按照出資比例獲取和承擔，大多數(shù)表現(xiàn)出銀行業(yè)金融機構(gòu)作為資金主導方，對核心風控環(huán)節(jié)進行把控；而互聯(lián)網(wǎng)金融公司除了參與 資金籌措外，還可以參與獲客、數(shù)據(jù)支持、科技服務、貸后管理等環(huán)節(jié)。除了資金優(yōu)勢，銀行業(yè)金融機構(gòu)出于合規(guī)要求，通常只和第三方持牌機構(gòu)合作，并擁有絕對的主動選擇權(quán)。銀行根據(jù)第三方持牌機 構(gòu)的綜合情況，選擇除了對接

6、資產(chǎn)，是否進行聯(lián)合放貸，以及資金分配比例，放貸業(yè)務是否由第三方主體進行等環(huán)節(jié)的掌控。由于銀行和互聯(lián)網(wǎng)金融公司的客戶群相差較大，因此催生出聯(lián)合放貸的業(yè)務模式。從銀行來看，中小銀行尤其是城商行、農(nóng)商行等 受經(jīng)營地域限制的銀行，可以利用聯(lián)合放貸實現(xiàn)跨區(qū)經(jīng)營（部分地區(qū)）；從互聯(lián)網(wǎng)公司來看，基于消費場景用戶畫像的風控模型與 銀行根據(jù)客戶資產(chǎn)、信用等記錄進行風控的流程完全不同，一定程度上可以實現(xiàn)彼此間的互補。中止或者推薦其它產(chǎn)品Part 2 消費金融創(chuàng)新模式分析 消費金融創(chuàng)新模式類型及特點聯(lián)合放貸：滿足了銀行和持牌消費金融機構(gòu)在獲客、消費場景 和風控等方面的需求，提高互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)公信力聯(lián)合放貸的合作模式

7、可以緩解互聯(lián)網(wǎng)金融公司資金的問題，減少貸款成本，同時與銀行間的合作一定程度增加了互聯(lián)網(wǎng)金融公司的 可信度。對于銀行和持牌消費金融機構(gòu)來說，也滿足了其在獲客、消費場景和風控等方面的需求。由于銀行對聯(lián)合放貸的合作企業(yè) 要求較高，因此互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)都在積極尋求與銀行間的合作，以增加公信力。根據(jù)上述放款流程可以看到，聯(lián)合貸款雙方都需要參與資金、風控和管理流程，但是隨著業(yè)務量的快速上升，在各環(huán)節(jié)中的潛在風 險正在被逐漸放大。主要表現(xiàn)為：1，銀行無法依據(jù)原有風控模型對互聯(lián)網(wǎng)金融公司的推薦用戶進行風險控制，可能過度依賴合作企 業(yè)的評審和風控措施，甚至存在粗放經(jīng)營，不參與風控流程的現(xiàn)象。2，銀行對于合作機構(gòu)的

8、貸款模式控制有限，存在部分產(chǎn)品超越 銀行合規(guī)框架、超杠桿放貸的現(xiàn)象，加大了銀行內(nèi)部體系的風險概率。3，非銀行或非持牌機構(gòu)的放貸金額尚未接入央行征信系統(tǒng)， 會造成借款主體負債信息不明確，影響央行征信報告質(zhì)量甚至國家貨幣政策執(zhí)行的準確性。4，聯(lián)合放貸在中國尚無明確的監(jiān)管政策。26潛在風險聯(lián)合放貸銀行過度依賴合作企業(yè)的評審 和風控措施，甚至存在粗放經(jīng) 營，不參與風控流程的現(xiàn)象銀行對于合作機構(gòu)的貸款模式 控制有限，存在部分產(chǎn)品超越 銀行合規(guī)框架、超杠桿放貸的 現(xiàn)象，加大了銀行內(nèi)部體系的 風險概率非銀行或非持牌機構(gòu)的放貸金 額尚未接入央行征信系統(tǒng)，會 造成借款主體負債信息不明確， 影響央行征信報告質(zhì)量甚

9、至國家貨幣政策執(zhí)行的準確性聯(lián)合放貸在中國尚無明確的監(jiān) 管政策Part 2 消費金融創(chuàng)新模式分析 消費金融創(chuàng)新模式類型及特點聯(lián)合放貸：未來發(fā)展趨勢表現(xiàn)為職責差異化規(guī)范、明確產(chǎn)品服 務流程中的權(quán)利義務、引入有效合規(guī)擔保流程等27針對互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務，銀行需要進一步明確各自職責的邊界，確定在產(chǎn)品服務流程 中各環(huán)節(jié)雙方的義務和權(quán)利充分利用第三方擔?；虮ｋU公司的角色，規(guī)范信貸服務流程，引入有效合規(guī) 的擔保流程，進一步控制風險隨著越來越多的銀行開始聯(lián)合貸款，隱藏的風險也開始引起監(jiān)管機構(gòu)的關(guān)注，已有部分地區(qū)監(jiān)管部門針對聯(lián)合貸款業(yè)務進行管理辦 法的制定，主要對幾個方面進行規(guī)范：授信、風控等核心環(huán)節(jié)不得外包、不能

10、只提供放貸資金而不參與貸款管理流程、城商行及農(nóng) 商行需立足當?shù)?、對合作第三方機構(gòu)的放貸資質(zhì)嚴格把控等。但是認為，該類措施的限制細節(jié)仍有待完善，比如區(qū)域限制 的核定標準如何適配流動性人口，核心風控的定義具體包括哪些環(huán)節(jié)。為了規(guī)范聯(lián)合貸款的合規(guī)性，真正提高金融服務的可得性，認為聯(lián)合放貸的發(fā)展趨勢會表現(xiàn)為以下幾點：1，對貸款參與方 職責進行差異化規(guī)范，區(qū)分不同類別商業(yè)銀行開展業(yè)務的底線（金額、出資、地域等）、差異化持牌和非持牌互聯(lián)網(wǎng)金融公司開展 業(yè)務的標準，在鼓勵創(chuàng)新的同時有針對性的規(guī)范各類參與企業(yè)。2，針對互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務，銀行需要進一步明確各自職責的邊界，確 定在產(chǎn)品服務流程中各環(huán)節(jié)雙方的義務和權(quán)

11、利。3，充分利用第三方擔保或保險公司的角色，規(guī)范信貸服務流程，引入有效合規(guī)的擔 保流程，進一步控制風險。對貸款參與方職責進行差異化規(guī)范，區(qū)分不同類別商業(yè)銀行開展業(yè)務的底線、差異1化持牌和非持牌互聯(lián)網(wǎng)金融公司開展業(yè)務的標準23Part 2 消費金融創(chuàng)新模式分析 消費金融創(chuàng)新模式類型及特點國美金融：依托已有零售場景及產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)勢，作為國美“家生 活”價值共同體成員，帶動消費金融場景延展28國美金融企業(yè)簡介：國美金融成立于2014年9 月，是國美控股集團旗下從事金融發(fā) 展和投資業(yè)務的戰(zhàn)略管控平臺。企業(yè) 依托已有零售場景及產(chǎn)業(yè)鏈資源優(yōu)勢， 緊繞國美“家生活”的核心戰(zhàn)略，構(gòu) 建包括消費金融、財富管理、企業(yè)

12、融 資、支付業(yè)務等四大產(chǎn)品品牌體系。核心產(chǎn)品：消費金融、財富管理、企 業(yè)融資、支付業(yè)務等國美金融作為國美“家生活”價值共同體的成員，融合線上線下資源優(yōu)勢，深化“場 景+金融+科技”的發(fā)展模式，加速滲透場內(nèi)產(chǎn)業(yè)，加強外部場景突破，以創(chuàng)新科技手 段帶動消費金融場景延展，通過多元化家庭金融服務體系，為客戶提供全渠道、一體 化的產(chǎn)品和服務。國美金融已完成全國700多個城市2400家線下門店布局，累計為 1900余萬用戶提供金融服務。同時，由國美控股集團與廈門金圓集團、中國信托銀行三家公司共同出資籌 建的廈門金美信消費金融有限責任公司，于2018年10月在廈門正式掛牌。國美金融主要產(chǎn)品架構(gòu)消費金融消費分

13、期個人經(jīng)營性房產(chǎn)抵押 貸款全方位汽車金融服務支付業(yè)務生活服務支付服務資產(chǎn)管理財富管理基金代銷黃金業(yè)務保險經(jīng)紀企業(yè)融資應收賬款存款質(zhì)押信用貸款票據(jù)抵押場景金融科技Part 2 消費金融創(chuàng)新模式分析 消費金融創(chuàng)新模式類型及特點國美金融：以消費金融場景化為特點，打通線上線下場景資源， 反哺零售業(yè)務，打造消費金融全場景生態(tài)國美金融擁有網(wǎng)絡小貸牌照和其母公司國美控股集團的零售背景優(yōu)勢，以用戶家庭為單位提供金融服務，形成以消費金融場景化為 特點，打通線上線下場景資源，反哺零售業(yè)務的模式，提供包括在線商城分期、門店購物分期、信用卡還款等產(chǎn)品服務。除了基于 零售業(yè)務的天然用戶獲客優(yōu)勢，國美金融利用人臉識別、虹

14、膜技術(shù)有效地解決身份認證問題，結(jié)合線上線下場景與數(shù)據(jù)優(yōu)勢提高風 控效率，在場景消費金融業(yè)務實現(xiàn)全流程30分鐘辦理、70%通過率、1%不良率，有效解決用戶授信、體驗性以及通過率等問題?；谠讷@客能力和風控方面的優(yōu)勢，國美金融和銀行間的合作也表現(xiàn)在資金端。除了依托于集團的資金支持，國美金融還和各大銀行不同程度的開展聯(lián)合放貸業(yè)務，發(fā)揮各自優(yōu)勢，提升金融服務的廣度與深度，向金融科技服務提供商轉(zhuǎn)型。 目前已先后與浦發(fā)銀 行、渤海銀行、南京銀行、天津銀行、眾邦銀行等各家銀行達成合作。29獲客能力零售業(yè)務發(fā)展帶來的線上和線下門店 的渠道優(yōu)勢以“家金融” 為理念，融合 場景資源和科 技力量，將金 融服務與消費

15、 場景完美融合風控能力線下銷售人員+中后臺大數(shù) 據(jù)平臺+全后臺監(jiān)控體系資金能力除了集團自身資金優(yōu)勢，與銀行在資金端的合作擁有一定議價權(quán)天蛛1實時外部數(shù)據(jù)抓取解析紅線2實時風控指標清晰計算云圖3實時基于知識圖譜計算天眼4貸前防范欺詐、貸后 客戶狀態(tài)監(jiān)控天機5實時風控模型部署決策數(shù)字化運營智能化營銷精細化風控Part 2 消費金融創(chuàng)新模式分析 消費金融創(chuàng)新模式類型及特點助貸：通過自有系統(tǒng)或渠道篩選目標客群，完成自有風控流程 后，將優(yōu)質(zhì)的客戶輸送給銀行等機構(gòu)根據(jù)前文對狹義助貸的定義，是通過自有系統(tǒng)或渠道篩選目標客群，完成自有風控流程后，將優(yōu)質(zhì)的客戶輸送給銀行等機構(gòu)風控終 審后，完成發(fā)放貸款的業(yè)務模式

16、。助貸機構(gòu)一般為持有網(wǎng)絡小貸牌照或者非持牌的互聯(lián)網(wǎng)金融公司、金融科技公司等。在業(yè)務流程中，助貸機構(gòu)的業(yè)務范疇僅限于提供導流、身份審核、初步風控、貸后管理等部分或全部環(huán)節(jié)，并且對借款資料的真實 性和完整性承擔管理職責，主要靠收取信息費用、管理費用等相關(guān)服務費用盈利。而金融機構(gòu)是貸款業(yè)務的放貸主體，其主要責任除了提供資金，還需要把控整個流程的風險管理，包括貸前調(diào)查、貸中審核和貸后管理工作。與聯(lián)合放貸模式類似，金融機構(gòu)需具 備適用于開展互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務的風控能力，并且信貸鏈條中的核心風控環(huán)節(jié)不能外包給第三方公司。對于互聯(lián)網(wǎng)金融公司來說，資金來源構(gòu)成是造成不同平臺差異化競爭的原因之一。不同于大企業(yè)多元化

17、、低成本的資金來源，大部 分互聯(lián)網(wǎng)金融公司的資金來源單一，因此助貸成為解決互聯(lián)網(wǎng)金融公司資金來源問題的突破口；同樣助貸機構(gòu)在用戶、數(shù)據(jù)、科技 的優(yōu)勢也很大程度上彌補了銀行的短板，有利于推動銀行零售轉(zhuǎn)型，拓展既有業(yè)務邊際，從而實現(xiàn)共贏。30銀行、 持牌金融機構(gòu)、類金融機構(gòu)持牌/非持牌互 聯(lián)網(wǎng)金融公 司、金融科技公司資金來源流量來源放貸主體導流、身份審核、初 步風控、貸后管理等助貸機構(gòu)收取信息費 用、管理費用 等相關(guān)服務費 用擔保/保險機構(gòu)信貸風險管理全流程借款人履行擔保、承保責任，若發(fā)生 逾期，向金融機構(gòu)進行代償Part 2 消費金融創(chuàng)新模式分析 消費金融創(chuàng)新模式類型及特點助貸：持有網(wǎng)絡小貸牌照

18、的企業(yè)在業(yè)務合規(guī)上更具競爭力，其 業(yè)務模式也更匹配金融機構(gòu)需求金融機構(gòu)挑選助貸機構(gòu)主要以其股東背景、合作企業(yè)、風控能力和資產(chǎn)質(zhì)量為考量因素。在眾多助貸機構(gòu)中，持有網(wǎng)絡小貸牌照的 企業(yè)在業(yè)務合規(guī)上更具競爭力，其業(yè)務模式也更匹配金融機構(gòu)需求。 2019年1月，P2P網(wǎng)貸風險專項整治工作領(lǐng)導小組下發(fā)關(guān)于 做好網(wǎng)貸機構(gòu)分類處置和風險防范工作的意見（下文簡稱：175號文）中指出，積極引導P2P機構(gòu)轉(zhuǎn)型為網(wǎng)絡小貸公司、助貸機構(gòu) 或為持牌資產(chǎn)管理機構(gòu)導流等。因此在市場和政策的共同推動下，助貸業(yè)務成為越來越多非持牌現(xiàn)金貸和P2P企業(yè)的首選，其中不 乏大量非持牌機構(gòu)，行業(yè)進入爆發(fā)期。助貸模式的合作方式也因為潛在

19、風險的爆發(fā)開始得以優(yōu)化，從由助貸機構(gòu)交納保證金以對壞賬或逾期進行兜底，到現(xiàn)在必須由第三 方機構(gòu)提供擔保，明確放貸業(yè)務牌照化管理，政策監(jiān)管的目標是從根本消除助貸機構(gòu)高風險向資金端轉(zhuǎn)移的可能性。盡管如此，由 助貸機構(gòu)轉(zhuǎn)型帶來的風險仍然不可避免。31監(jiān)管目前助貸模式缺乏明確的政策 指導和監(jiān)管措施，或造成風險 隱患的不斷累積風控各類助貸機構(gòu)的業(yè)務水平相差 較大，風控環(huán)節(jié)薄弱的助貸機 構(gòu)容易將風險放大并轉(zhuǎn)移至資 金端，造成系統(tǒng)性金融風險意愿企業(yè)轉(zhuǎn)型是由于政策監(jiān)管，面 臨承擔風險的提升和收入的下 降，企業(yè)的主觀意愿并不積 極，甚至仍然在灰色地帶開展 業(yè)務客源客戶資源是助貸機構(gòu)的核心能 力，為了覆蓋前期獲客

20、的高成 本，有部分企業(yè)會越界開展放 貸業(yè)務Part 2 消費金融創(chuàng)新模式分析 消費金融創(chuàng)新模式類型及特點助貸：隨著政策收緊，規(guī)范出臺，未來助貸機構(gòu)會在業(yè)務、資 金、科技和企業(yè)等方面表現(xiàn)新的發(fā)展趨勢伴隨著互聯(lián)網(wǎng)信貸的監(jiān)管政策收緊，助貸行業(yè)的規(guī)范準則也陸續(xù)出臺，在鼓勵消費金融創(chuàng)新的同時，行業(yè)正在向保障投資人和借款 人雙方利益的方向發(fā)展。除了宏觀環(huán)境表現(xiàn)出了監(jiān)管引導為主的趨勢，針對助貸機構(gòu)如今的業(yè)務結(jié)構(gòu)特征和已表現(xiàn)出的問題，億歐 智庫認為未來助貸機構(gòu)會在業(yè)務、資金、科技和企業(yè)等方面表現(xiàn)新的行業(yè)趨勢。32隨著行業(yè)進一步規(guī)范，助貸機構(gòu)回歸本源，加強客戶管理，最大程度發(fā)揮業(yè)務和數(shù)據(jù)基礎(chǔ)優(yōu)勢業(yè)務利用資產(chǎn)證券

21、化（ABS融資）擴寬資金渠道，可以降低外部資金依賴，雖然目前發(fā)行ABS門檻相對較高，大企業(yè)較容易得到認可，但對于中小企業(yè)，ABS融資會成為其資金端創(chuàng)新的趨勢之一資金利用金融科技對消費信貸業(yè)務降本、增效、拓新等促進作用，建設自身金融科技能力作為護城 河，會成為所有助貸機構(gòu)的主要發(fā)展趨勢科技監(jiān)管的接入加快行業(yè)洗牌，牌照化經(jīng)營或成標準，隨著行業(yè)集中度提高，掌握消費場景的 企業(yè)更具差異化競爭優(yōu)勢，因此消費場景細分化也將成為企業(yè)接下來的發(fā)力點企業(yè)Part 2 消費金融創(chuàng)新模式分析 消費金融創(chuàng)新模式類型及特點嘉銀金科：金融科技創(chuàng)新服務企業(yè)，聚焦普惠金融服務和金融 科技解決方案，助力金融機構(gòu)跨越轉(zhuǎn)型33嘉銀

22、金科企業(yè)簡介：嘉銀金科起步于2011年成 立的你我貸，集團定位于金融科技創(chuàng) 新服務企業(yè)，基于大數(shù)據(jù)處理和金融 科技研發(fā)，利用創(chuàng)新科技縮短用戶與 金融服務距離，為用戶提供高效智能 的普惠金融服務。嘉銀金科2015年掛牌新三板，2019 年在納斯達克上市。核心產(chǎn)品： 信息中介平臺 你我貸（ 2011 年6 月上線） 、金融技術(shù)服 務極融（2016年10月上線）等嘉銀金科集團起步于旗下信息中介平臺你我貸。彼時企業(yè)的大數(shù)據(jù)平臺、人工智 能科技和風控體系還只是服務于自身業(yè)務，基于你我貸技術(shù)體系的更新迭代，企業(yè)開 始積累經(jīng)驗，奠定技術(shù)和合規(guī)基礎(chǔ)。隨后嘉銀金科持續(xù)投入研發(fā)和創(chuàng)新，引入安全技 術(shù)設施，提升金融

23、科技服務能力，推出金融科技品牌極融，構(gòu)建以大數(shù)據(jù)驅(qū)動為 核心的云服務平臺和金融風控體系，為銀行、信托和非銀機構(gòu)提供獲客、信審、風控、 貸后等服務。嘉銀金科集團主要產(chǎn)品你我貸網(wǎng)絡借貸信息中介平臺，服務于個人 和小微企業(yè)主，提供最高20萬元額度、 最長期限為36個月的信貸產(chǎn)品，第三 方銀行資金存管，截至2019年7月，累計注冊用戶6800萬極融金融科技品牌，以大數(shù)據(jù)、人工智能 和區(qū)塊鏈技術(shù)為核心，構(gòu)建高效智能 的普惠金融服務和金融科技解決方案， 已落地于50家以上商業(yè)銀行信貸場景Part 2 消費金融創(chuàng)新模式分析 消費金融創(chuàng)新模式類型及特點嘉銀金科：基于自身業(yè)務優(yōu)勢衍生服務第三方企業(yè)的技術(shù)能 力，

24、更具有靈活性且更符合市場需求341，資產(chǎn)對接2，信審流程3，風控管理4、貸后管理商戶對接產(chǎn)品自定義反欺詐決策智能預警線下推送流程自定義風險量化決策智能催收線上導流流量轉(zhuǎn)化流量變現(xiàn)電子賬戶金東方信貸云核心效果：相比傳統(tǒng)解決方案平均3個月以上的建設周期，單家銀行 上線網(wǎng)貸業(yè)務最快可縮短至23周全流程已接入超過50的主 流信貸業(yè)務場景； 靈活可插拔的資產(chǎn) 資金端路由管理； 深度優(yōu)化的助貸場 景管理實時計算引擎基于Flink的高性能 流式指標計算引擎； 多樣化統(tǒng)計指標模版 屏蔽業(yè)務無關(guān)細節(jié)； 可迅速無縫切入各種 業(yè)務場景決策引擎自主研發(fā)的高性能 決策引擎；靈活易 用的可視化決策配 置；支持主流機器 學

25、習模型的部署獲客方面，極融助貸業(yè)務已經(jīng)與銀行、持牌消費金融機構(gòu)、信托等企業(yè)建立合作。例如與湖南廣播電臺旗下消費金融機構(gòu)快樂通寶的合作中，極融充分發(fā)揮自身在流量獲取和科技服務的優(yōu)勢，幫助客戶挖掘潛能、整合資源，打造開放、共贏的金融科技品牌。隨著市場擴張，為了解決第三方風控工具靈活度差、與場景脫節(jié)、不透明黑箱等問題，嘉銀金科推出首創(chuàng)的大數(shù)據(jù)風控培養(yǎng)引擎與 個性化純線上信貸解決方案。嘉銀金科目前已經(jīng)累計服務持牌機構(gòu)超過50家，其中嘉銀金科和興業(yè)數(shù)金針對銀行零售信貸業(yè)務的場 景化引流、自營產(chǎn)品創(chuàng)新需求，推出了端到端的解決方案金東方信貸云。該平臺由嘉銀金科和興業(yè)數(shù)金聯(lián)合開發(fā)以實現(xiàn)資源互 補，專注服務于中

26、小銀行的場景接入、自動化信貸流程管理、基于大數(shù)據(jù)的風控決策，實現(xiàn)了金融科技高效賦能中小銀行的目標。嘉銀金科一站式金融技術(shù)服務平臺極融：極融核心技術(shù)優(yōu)勢數(shù)據(jù)聚合平臺聚合200+主流數(shù)據(jù) 服務；靈活的API級 別調(diào)用計量與緩存 機制；靈敏的配置 化數(shù)據(jù)監(jiān)控與預警Part 2 消費金融創(chuàng)新模式分析 消費金融創(chuàng)新模式類型及特點信用卡代償：消費者在遇到資金困難時，向相關(guān)企業(yè)申請貸 款，結(jié)清信用卡賬單同時資金端債權(quán)轉(zhuǎn)移至信用卡代償企業(yè)信用卡代償是指消費者在償還信用卡賬單遇到資金困難時，可以選擇向相關(guān)企業(yè)申請貸款，由相關(guān)企業(yè)發(fā)放貸款結(jié)清信用卡賬單， 同時資金端的債權(quán)由信用卡機構(gòu)轉(zhuǎn)移至信用卡代償企業(yè)的業(yè)務模式

27、。信用卡代償企業(yè)作為放款端和資產(chǎn)端的中介平臺，依靠低于放 款端的利率吸引用戶，為用戶解決資金周轉(zhuǎn)的問題。信用卡代償平臺通過自有資金或低成本借入的資金，以低于銀行信用卡分期的 利率借出，信貸息差是公司主要的收入來源。信用卡代償企業(yè)的資金成本決定企業(yè)利潤空間的大小，因此擁有優(yōu)質(zhì)用戶的企業(yè)更易 擁有議價權(quán)，而利用中等利率進行精準風險定價的企業(yè)，從長期發(fā)展來看，比利用高利率覆蓋高風險的企業(yè)更具有可持續(xù)發(fā)展能力。這類服務在美國等金融業(yè)開放國家，已經(jīng)是非常成熟的業(yè)務模式，例如美國消費金融巨頭Capital One就是起步于信用卡代償，在第三 章會進行詳細分析。在中國，隨著信用卡利率市場化的到來，信用卡代償

28、企業(yè)開始成為銀行信用卡業(yè)務的競爭對象。35信用卡代償互聯(lián)網(wǎng)金融公司銀行保險信托持牌消費金融機構(gòu)資 金 端現(xiàn)金流良好，按時償還信用 卡，很少貢獻利息收入優(yōu)質(zhì)客戶循環(huán)用戶，具備一定還款能 力，可以貢獻分期利息次級消費用戶EO Intelligenc經(jīng)e 常發(fā)生逾期行為，信用較差，壞賬率較高高風險用戶初篩優(yōu)質(zhì)良好 一般 較差差資 產(chǎn) 端根據(jù)用戶信貸資質(zhì)、 分期時間、金額制定 不同等級貸款利率信貸息差是主要 收入來源，其他 收入包括手續(xù) 費、服務費等放款利率資金成本代償完成意味著資金端與資產(chǎn)端 間的債權(quán)轉(zhuǎn)移到資產(chǎn)端和企業(yè)間債權(quán)自有資金等Part 2 消費金融創(chuàng)新模式分析 消費金融創(chuàng)新模式類型及特點信用

29、卡代償：資金來源、風控措施、鏈條化產(chǎn)品服務和用戶運 營是企業(yè)四大核心競爭力36目標用戶次級消費用戶享受低于銀行信 用卡分期的利率信用卡額度不足信用卡分期受限資金臨時周轉(zhuǎn)有場景無場景信用卡代償企業(yè)連接信貸消費場景管理信用卡賬單按照商業(yè)模式的區(qū)分，信用卡代償企業(yè)歸類為兩種業(yè)務路徑：一是立足于信用卡消費的場景端，提供信用卡賬單管理，開展信用卡 代償業(yè)務；二是立足于代償業(yè)務，獲得用戶后，與場景方建立穩(wěn)定聯(lián)系，成為連接信用卡和場景的紐帶。信用卡代償客群定位于信用卡用戶，由于申請階段已經(jīng)經(jīng)過初篩，因此信用卡用戶的資質(zhì)會優(yōu)于互聯(lián)網(wǎng)信貸甚至銀行信貸產(chǎn)品的用戶。雖然銀行信用卡產(chǎn)品的不良率高于普通個人信貸產(chǎn)品，但

30、是也遠低于互聯(lián)網(wǎng)信貸產(chǎn)品。加之次級消費用戶在信用卡持卡用戶里占比最大，因此這部分用戶是信用卡代償企業(yè)的主要目標用戶，在業(yè)務開展前期階段也表現(xiàn)出獲客成本相對低廉的特點。從功能層面來看，信用卡代償使信用水平良好的用戶以低于銀行信用卡分期的利率，維持良好征信記錄；使信用卡額度不足或者分 期受限的用戶，可以享受額外的額度，實現(xiàn)信貸資源的中短期流動。從利率層面來看，信用卡代償企業(yè)將用戶分層提供差異化定價 產(chǎn)品，為不同資質(zhì)用戶匹配適合的資金價格。保持穩(wěn)定的低成本資金來源設立高效、精準 的風控措施挖掘用戶的潛在價值， 提供鏈條化的產(chǎn)品服務獲客的同時，維持用戶粘性和品牌忠誠度企業(yè) 核心競爭力 Part 2 消

31、費金融創(chuàng)新模式分析 消費金融創(chuàng)新模式類型及特點37信用卡代償：政策監(jiān)管的不確定和企業(yè)發(fā)展空間被壓縮，信用 卡代償模式是否可持續(xù)仍有待考證隨著信用卡的普及以及授信規(guī)模的增長，信用卡代償?shù)纳虡I(yè)模式開始面臨更加嚴峻的考驗，政策監(jiān)管的不確定和企業(yè)發(fā)展空間被壓 縮，信用卡代償是否是一個可持續(xù)的商業(yè)模式仍有待考證。認為現(xiàn)階段信用卡代償企業(yè)已經(jīng)遇到瓶頸，企業(yè)若不能及時進 行業(yè)務調(diào)整或轉(zhuǎn)型，未來將很快碰到行業(yè)發(fā)展的天花板，甚至面臨更大的風險。缺乏行業(yè)監(jiān)管規(guī)則和制度，雖然監(jiān)管 明令禁止企業(yè)“兜底”模式，由第三 方擔保公司承擔責任，但是企業(yè)無法 保證第三方擔保公司是否有能力擔保 不可控的壞賬在第三方平臺被授權(quán)的個

32、人信息，存 在信息濫用、隱私侵犯、信用卡盜刷 甚至貸后暴力催收的安全隱患息差盈利對企業(yè)的資金成本要求較 高，雖然銀行資金優(yōu)勢最大但是接入 門檻也最高；隨著銀行加大信用卡分 期的折扣力度，信用卡代償企業(yè)的生 存空間日益壓縮以貸還貸造成銀行征信數(shù)據(jù)表面被美 化，背后可能存在多頭借貸問題，長 此以往影響市場秩序信用卡代償模式現(xiàn)存問題信用卡消費賬單屬于應償貸款，對信 用卡額度二次授信的以卡還卡、以貸 還貸模式涉嫌違規(guī)套現(xiàn)，用戶可能面 臨信用卡凍結(jié)風險Part 2 消費金融創(chuàng)新模式分析 消費金融創(chuàng)新模式類型及特點信用卡代償：企業(yè)在產(chǎn)品、市場參與者、業(yè)務模式和技術(shù)投入 等方面已表現(xiàn)出新的發(fā)展趨勢38基于歷

33、史沉淀數(shù)據(jù)，根據(jù) 用戶信用程度不同，提供 理財產(chǎn)品、資產(chǎn)配置等增 值服務，拓展“信用卡生 態(tài)”，激活存量用戶同時， 還實現(xiàn)收入結(jié)構(gòu)由單一向 多元化的轉(zhuǎn)變信用水平較高的用戶對其 他類別的金融產(chǎn)品需求較 大，隨著市場流量被逐步 清洗，利于企業(yè)向業(yè)務場 景導流信用卡的蓬勃發(fā)展為代償 提供發(fā)展基礎(chǔ)，隨著用戶 認知程度提高，具有流量 優(yōu)勢的互聯(lián)網(wǎng)巨頭進入， 市場迎來能力建設階段， 整體發(fā)展空間巨大隨著企業(yè)核心競爭力的建 設和完善，頭部企業(yè)的馬 太效應明顯，規(guī)模效應使 風控和貸后管理成本大幅 降低，信用卡代償模式的 價值得以發(fā)揮行業(yè)洗牌促使企業(yè)加大科 技能力的建設，企業(yè)會更 加注重自身風控模型的優(yōu) 化和差

34、異化服務的定制， 在智能化服務方面加強競 爭力。其中頭部企業(yè)會率 先建設金融科技能力，或 實現(xiàn)對外輸出金融科技產(chǎn) 品及服務信用卡代償企業(yè)需要依靠科技能力尋找獲客、風控和利率之間的平衡點，隨著參與主體的豐富和政策的進一步完善，信用卡代償企 業(yè)或許可以復制Capital One的成功經(jīng)驗，為中國信用卡發(fā)展帶來新的活力。根據(jù)行業(yè)頭部企業(yè)近幾年的業(yè)務調(diào)整和發(fā)展方向，億歐 智庫認為信用卡代償企業(yè)在產(chǎn)品、市場參與者、業(yè)務模式和技術(shù)投入等方面已表現(xiàn)出新的發(fā)展趨勢.信用卡代償模式發(fā)展趨勢12345Part 2 消費金融創(chuàng)新模式分析 消費金融創(chuàng)新模式類型及特點薩摩耶金服：中國在線信用卡跨機構(gòu)賬單分期的先行金融企

35、 業(yè)，堅持普惠金融，與金融機構(gòu)共同打造開放共贏的消費金融 生態(tài)39薩摩耶金服企業(yè)簡介：薩摩耶金服成立于2015年 5月，企業(yè)以首款產(chǎn)品“省唄”切入 消費金融市場，為信用卡用戶提供低 息、高效的信用卡賬單分期等互聯(lián)網(wǎng) 金融服務。企業(yè)堅持普惠金融，將傳 統(tǒng)金融業(yè)務和互聯(lián)網(wǎng)科技結(jié)合，借助 大數(shù)據(jù)和科技創(chuàng)新，以健全專業(yè)的風 險管控體系為基礎(chǔ)，為消費者提供專 業(yè)、高效、安全的互聯(lián)網(wǎng)金融服務。 核心產(chǎn)品：跨機構(gòu)信用卡賬單分期、 預借現(xiàn)金、信用貸款薩摩耶金服是中國較早引入在線信用卡跨機構(gòu)賬單分期的互聯(lián)網(wǎng)金融公司?！笆h” 作為薩摩耶金服打造的第一款以人工智能和大數(shù)據(jù)為依托的一站式金融平臺，通過科 技創(chuàng)新，連

36、接銀行、保險、信托等金融機構(gòu)，為用戶提供更低費率線上借款、在線辦 理信用卡、信用卡賬單管理等專屬定制服務。同時企業(yè)利用人工智能等技術(shù)構(gòu)建了精細、靈活且可快速響應的高效智能風控,同時擁有持續(xù)穩(wěn)定的用戶獲取及運營能力，用科技賦能金融機構(gòu)，解決行業(yè)風控及流量兩大 痛點，提升運營環(huán)節(jié)的效能，與金融機構(gòu)共同打造開放共贏的消費金融生態(tài)。薩摩耶金服主要產(chǎn)品類型信用卡賬單分期預借現(xiàn)金金融科技信用貸款為用戶提供20000元-50000元的授信額度，可分可分3、6、12期還款信貸風控、反欺詐、營銷獲客等金 融科技技術(shù)輸出為用戶提供授信3000元-30000元 的信用卡代償額度，可分3，6、12個月還款與信用卡代償

37、共用3000元-30000元額度，可分3、6、12期還款Part 2 消費金融創(chuàng)新模式分析 消費金融創(chuàng)新模式類型及特點薩摩耶金服：基于多年業(yè)務積累和金融科技優(yōu)勢，不斷開發(fā)流 量的金融變現(xiàn)能力除了專注于助貸業(yè)務，薩摩耶金服也在嘗試不斷優(yōu)化信貸服務組合，逐漸提升預借現(xiàn)金和信用貸款在信貸規(guī)模中的占比，為優(yōu)質(zhì)用 戶提供更有針對性的產(chǎn)品服務，同時提升企業(yè)的盈利能力。三類產(chǎn)品均可在省唄APP上操作完成，并且共享同一額度。風險管控也是薩摩耶金服的關(guān)注重點。基于人工智能和大數(shù)據(jù)，薩摩耶金服建立的信用評分體系，可以通過對用戶的還款能力、還 款意愿等信息進行分析，有效避免交易過程中風險的產(chǎn)生；在反欺詐應用方面，薩

38、摩耶金服建立了社交圖譜、基于地理位置的LBS 和設備指紋等風控模型，能夠?qū)诋a(chǎn)中介相關(guān)聯(lián)的欺詐信息、欺詐團伙和高風險欺詐人群進行有效識別，防止團伙欺詐，賬戶盜用 等風險，保障金融交易安全。基于在業(yè)務的多年積累和其在金融科技領(lǐng)域的優(yōu)勢，薩摩耶金服不斷開發(fā)流量的金融變現(xiàn)能力，目前已與包括商業(yè)銀行、消金公司、信托公司和小額貸款公司在內(nèi)的近70家持有牌照的金融機構(gòu)合作，為用戶和金融機構(gòu)撮合貸款提供交易平臺。40優(yōu)惠利率用戶申請符合信用評估標準不符合信用評估標準推薦第三 方服務用戶流量變現(xiàn)，抵消獲客成本1234低定價產(chǎn)品吸引優(yōu)質(zhì)用戶低風險偏好資金 支持低定價產(chǎn)品優(yōu)質(zhì)用戶生成低 風險資產(chǎn)低風險資產(chǎn)配對 低

39、風險偏好資金進入信貸 流程“獵戶座”反欺詐模型“Alpha-S”信貸審核機器人DNA信用評分模型“七劍”專有技術(shù)系列矩陣“LBSRM”地理位置模型“歐拉”獲客渠道監(jiān)控自研發(fā)風控模型提升用戶體驗、提升效能、提升業(yè)務拓展能力降低成本、防范風險Part 2 消費金融創(chuàng)新模式分析 消費金融創(chuàng)新模式類型及特點貸款超市：通過和同業(yè)機構(gòu)或者互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)合作，消除信息不 對稱，向借款人提供集合多種可供選擇的貸款產(chǎn)品中介平臺目前對于貸款超市尚無明確定義，結(jié)合市場化定義，認為貸款超市是指金融機構(gòu)通過和同業(yè)機構(gòu)或者互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)合作，向 借款人提供集合多種可供選擇的貸款產(chǎn)品中介平臺，以解決信息不對稱的問題。作為導流平臺，

40、貸款超市應確保借款人的知情權(quán)， 并設立一定準入門檻，進行初步篩選后，將用戶導流給產(chǎn)品端，平臺和產(chǎn)品提供方通過H5或API的方式實現(xiàn)連接。相比前面幾種模 式，貸款超市不管在資金、技術(shù)還是人力的投入上要求都相對較低，對于企業(yè)風控能力的要求也較低。因為貸款超市大多沒有自主 產(chǎn)品，貸款撮合不涉及貸款關(guān)鍵流程，因此不需要承擔風險，大量貸款超市并不設置遴選機制。目前業(yè)內(nèi)也有部分企業(yè)經(jīng)營平臺的 同時，也擁有自身貸款業(yè)務，以建立多元化業(yè)務組成，優(yōu)化收入結(jié)構(gòu)，增強企業(yè)競爭能力。41消費貸產(chǎn)品消費貸產(chǎn)品消費貸產(chǎn)品消費貸產(chǎn)品H5API貸款超市消費貸產(chǎn)品消費貸產(chǎn)品放款端銀行信用卡中心持牌消費金融公司互聯(lián)網(wǎng)小貸公司收費

41、模式推薦費用：按照流量、貸款金額、客戶轉(zhuǎn)化效果付費廣告費用：產(chǎn)品展示位置分為不同檔期，對應不同收費標準會員費用：按照合作深度和時間，針對放款端定制會員等級服務費用：協(xié)助金融機構(gòu)提供風險定價服務公眾號小程序APP資產(chǎn)端聯(lián)合注冊Part 2 消費金融創(chuàng)新模式分析 消費金融創(chuàng)新模式類型及特點貸款超市：已形成相對可復制性較高的商業(yè)模式，但仍存在亟 待解決的新問題42目前行業(yè)內(nèi)有大量消費金融公司依賴于貸款超市導流，通過探索，貸款超市已經(jīng)形成相對復制性較高的商業(yè)模式。甚至有一些消費 金融公司開始建設自身貸款超市，以增強獲客能力，同時將自有用戶分層，將不符合自身平臺定位或者資質(zhì)一般的用戶對外導流給 其他貸款

42、超市，并賺取流量費用。雖然貸款超市的出現(xiàn)解決了消費者貸款面臨的各種不便，但是也帶來了亟待解決的新問題，企業(yè) 需要積極應對，以尋求長期健康發(fā)展。貸款超市模式特征及現(xiàn)存問題特征問題由于門檻低，行業(yè)涌現(xiàn)大批企業(yè)，用戶重合度高， 企業(yè)難以依靠技術(shù)建立壁壘，競爭激烈，良莠不 齊為了累積用戶，存在靠購買擁有大批關(guān)注者的微 信公眾號包裝貸款超市的亂象；用戶個人信息的 售賣和使用是否合法合規(guī)仍處于灰色地帶由于接入產(chǎn)品多，存在夾雜現(xiàn)金貸業(yè)務亂象，貸 款用途不明確，隱藏多頭借貸風險；平臺自身風 控能力不夠，對羊毛黨把握不足，存在一定漏洞平臺用戶擁有金融標簽，瀏覽用戶是潛在強需求 用戶，相比其他流量平臺，用戶相對更

43、具針對性平臺型運營，用戶可選性高，提供多類產(chǎn)品對比， 解決信息不對稱，同時避免大范圍營銷成本浪費相比其他業(yè)務模式，貸款超市的技術(shù)進入門檻低，前期資金投入較低在資源整合方面具有優(yōu)勢，可以幫助接入方降低獲客成本，提高獲客效率大批現(xiàn)金貸或因監(jiān)管或市場競爭退出市場，屆時 平臺的盈利空間會大幅縮窄，貸款超市即將迎來 洗牌或大批企業(yè)轉(zhuǎn)型Part 2 消費金融創(chuàng)新模式分析 消費金融創(chuàng)新模式類型及特點貸款超市：頭部企業(yè)表現(xiàn)出聚集效應，未來應更注重建設具有 生命周期的消費信貸服務貸款超市的出現(xiàn)為個人消費信貸，尤其是互聯(lián)網(wǎng)消費金融市場帶來了新的活力，區(qū)別于傳統(tǒng)渠道的引流，貸款超市更具金融屬性， 是金融產(chǎn)品發(fā)展到一

44、定階段的需求產(chǎn)物。但是由于行業(yè)內(nèi)企業(yè)參差不齊導致亂象頻出，亟待監(jiān)管介入有效規(guī)范行業(yè)。隨著銀保監(jiān)會、 金融辦、各地金融監(jiān)管部門的加強監(jiān)管，未來貸款超市將會面臨運營成本增加、盈利空間壓縮、用戶流失等困難，僅通過業(yè)務撮合 和流量導流的業(yè)務模式不具備可持續(xù)性，或會有大量企業(yè)面臨經(jīng)營困難甚至轉(zhuǎn)型需要。目前貸款超市的頭部企業(yè)已經(jīng)表現(xiàn)出一定的聚集效應，用戶基數(shù)和平臺接入量成為彼此促進的相互選擇。因此貸款超市應該更加注 重建設具有生命周期的消費信貸服務：對于渠道端，除了用戶推薦，同時充分利用用戶瀏覽、消費等數(shù)據(jù)，搭建羊毛黨識別、黑名 單白名單查詢、大數(shù)據(jù)風控等具有附加值和多元化的產(chǎn)品服務；對于資產(chǎn)端，盡可能挖

45、掘存量用戶價值，提供滿足個性化需求的消 費金融產(chǎn)品，提升用戶滿意度。只有企業(yè)規(guī)范自身，擁有健康的商業(yè)模式，行業(yè)才能夠去偽存真，有序發(fā)展。43渠道端基于現(xiàn)有業(yè)務和數(shù)據(jù)，搭建科技能力，提 供具有附加值和多元化的產(chǎn)品服務，提高 企業(yè)競爭力資產(chǎn)端挖掘存量用戶價值，提供可以滿足個性化 需求的消費金融產(chǎn)品，提升用戶滿意度建設具有生命周期 的消費信貸服務Part 2 消費金融創(chuàng)新模式分析 消費金融創(chuàng)新模式類型及特點融360：金融產(chǎn)品搜索和推薦平臺，利用其智能推薦技術(shù)，將 復雜、非標準化的金融產(chǎn)品信息變成可供搜索的標準化信息44融360企業(yè)簡介：融360丨簡普科技成立于2011年10月，主要通過大數(shù)據(jù)分析、

46、人工智能和機器學習技術(shù)，為個人消 費者、小微企業(yè)、個體工商戶提供金融產(chǎn)品搜索、匹配和推薦服務；同時 還為金融機構(gòu)提供貸前、貸中、貸后 全流程風控解決方案，輸出“技術(shù)+ 場景+用戶+運營”全鏈條服務。核心產(chǎn)品：貸款業(yè)務個人消費貸、 經(jīng)營貸、房貸、車貸，信用卡信 用卡推薦，理財一站式比價平臺， 風控天機“融360”利用其智能推薦技術(shù)，將復雜、非標準化的金融產(chǎn)品信息變成可供搜索的標 準化信息，為用戶提供簡便的使用體驗；同時通過其天機大數(shù)據(jù)風控系統(tǒng)，為金融機 構(gòu)提供全流程的解決方案，包括大數(shù)據(jù)分析、反欺詐、聯(lián)合建模、風控策略等服務。目前融360已與2300多家金融機構(gòu)合作，對接26萬款金融產(chǎn)品，覆蓋中

47、國350多個城 市。融360產(chǎn)品架構(gòu)金融產(chǎn)品搜索和推薦平臺專有技術(shù)融360開放平臺基礎(chǔ)架構(gòu)大數(shù)據(jù)和內(nèi)容積累營銷和風控集成解決方案行業(yè)積累個人消費者個體工商戶 小微企業(yè)主信用卡按揭貸款個人貸款汽車貸款小微企業(yè)貸款財富管理金融搜索推薦引擎營銷和風險 決策大數(shù)據(jù)和 人工智能一站式解決 方案功能 實現(xiàn)Part 2 消費金融創(chuàng)新模式分析 消費金融創(chuàng)新模式類型及特點融360：隨著業(yè)務不斷豐富，基于已搭建風控體系，開始運營 獨立消費分期和現(xiàn)金借貸產(chǎn)品，以實現(xiàn)業(yè)務收入多元化融360從貸款推薦業(yè)務逐漸向信用卡推薦、財富管理、風險管理等領(lǐng)域擴展，其商業(yè)邏輯是利用平臺自身流量和第三方渠道流量，基于平臺返回的用戶信貸

48、數(shù)據(jù)搭建信貸風控系統(tǒng)，將風控能力輸出給第三方公司。隨著業(yè)務的不斷豐富，基于已搭建風控體系，融360開始運營獨立的消費信貸產(chǎn)品，入局消費分期和現(xiàn)金借貸領(lǐng)域，以實現(xiàn)業(yè)務收入的多元化。平臺接入大部分產(chǎn)品合作機構(gòu)為持牌機構(gòu)、信用卡公司和其他非銀行金融機構(gòu)，目前公司收入主要來源于：推薦貸款、發(fā)放信用卡 和營銷廣告。隨著現(xiàn)金貸開始整治、互聯(lián)網(wǎng)流量紅利變薄、獲客成本大幅增高等宏觀因素，融360正在從“搜索+導流”的模式向“產(chǎn)品+數(shù)據(jù)+服務”的模式轉(zhuǎn)變，以尋求服務于供給端和需求端產(chǎn)品的不斷優(yōu)化。4501全產(chǎn)品入口03最優(yōu)條款04使用便捷02個性化推薦更多產(chǎn)品更多用戶更多交易更多數(shù)據(jù)更多平臺網(wǎng)絡 效應技術(shù)能力數(shù)

49、據(jù)維度風控經(jīng)驗產(chǎn)品矩陣全息用戶畫像跨客群風控模型聯(lián)合建模實驗室用戶金融服務提供商一站式綜合解決方案提升效率優(yōu)化決策提升變現(xiàn)能力Part 2 消費金融創(chuàng)新模式分析 消費金融創(chuàng)新模式類型及特點金融科技：為產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新提供了底層基礎(chǔ)，并滲透到消費金融業(yè) 務流程的各環(huán)節(jié)，使消費金融服務精細化、產(chǎn)品個性化金融科技公司指利用云計算、大數(shù)據(jù)、人工智能、區(qū)塊鏈等新興技術(shù)，為金融機構(gòu)提供風控、營銷、客服等服務的公司。傳統(tǒng)消費 金融業(yè)務正面臨著轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵時期，利用金融科技促進其優(yōu)化創(chuàng)新，已成為當下不管是銀行還是互聯(lián)網(wǎng)金融公司的普遍關(guān)注點。新 興技術(shù)的應用為產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新提供了底層基礎(chǔ)，并滲透到消費金融業(yè)務流程的各環(huán)節(jié)，使消

50、費金融服務精細化、產(chǎn)品個性化，并同時提 高服務效率、提升風控能力、降低運營成本，最終實現(xiàn)數(shù)據(jù)驅(qū)動。結(jié)合業(yè)務具體流程，以大數(shù)據(jù)、云計算、人工智能、區(qū)塊鏈為核 心的四大技術(shù)主要驅(qū)動消費金融業(yè)務實現(xiàn)以下突破和創(chuàng)新。46Part 2 消費金融創(chuàng)新模式分析 消費金融創(chuàng)新模式類型及特點大數(shù)據(jù)大數(shù)據(jù)作為基礎(chǔ)性資 源，正在重構(gòu)消費金融 服務模式，并驅(qū)動信用 和風控模式智能化轉(zhuǎn)型人工智能基于人工智能技術(shù)，消 費金融業(yè)務實現(xiàn)從電子 化向智能化轉(zhuǎn)變，使消 費金融產(chǎn)品更便捷、服 務更精準、流程更快捷云計算云計算的應用可以使得 數(shù)據(jù)資源和信息技術(shù)以 更靈活的方式得以充分 利用，消除信息孤島的 同時有效整合信息系統(tǒng)區(qū)塊鏈

51、因其技術(shù)特征，區(qū)塊鏈 可以解決消費金融交易 流程中的信任問題，同 時優(yōu)化服務鏈條、提升 服務透明度、增強業(yè)務安全性品鈦：金融科技解決方案提供企業(yè)，專注于打造標準化零售金 融關(guān)鍵要素產(chǎn)品，幫助客戶快速實現(xiàn)智能化轉(zhuǎn)型和業(yè)務落地基于多年數(shù)字化零售金融經(jīng)驗，品鈦以業(yè)務為切入點建立的“SaaS+”解決方案服務 體系，融合技術(shù)和業(yè)務領(lǐng)域的能力，包含規(guī)劃、落地、運營等智能金融全生命周期的 組成部分，滿足機構(gòu)客戶對于線上業(yè)務不同發(fā)展階段的能力訴求。企業(yè)的增值服務“plus”可以幫助客戶快速實現(xiàn)智能化轉(zhuǎn)型和業(yè)務落地，提升商業(yè)價值與競爭力。此外，品鈦擁有基金銷售、保險經(jīng)紀、保理、小貸等多個牌照，未來將依托牌照開展 試驗性金融業(yè)務，加強數(shù)據(jù)搜集和分析能力，進而為機構(gòu)客戶提供優(yōu)質(zhì)解決方案。47品鈦企業(yè)簡介：品鈦成立于2012年3月， 金融科技解決方案提供企業(yè)。專注于 打造標準化的場景、流量、數(shù)據(jù)、風 控等零售金融關(guān)鍵要素產(chǎn)品，通過模 塊化的智能金融產(chǎn)品幫助合作方快速 高效地實現(xiàn)金融智能化轉(zhuǎn)型和業(yè)務落 地，提升競爭力和客戶價值核心產(chǎn)品：涵蓋消費場景分期、個人信貸、小微企業(yè)信貸、財富管理、保 險經(jīng)紀等多個領(lǐng)域的零售金融解決方 案，同時提供流量獲客、營銷運營、 管理監(jiān)控等工具合 作 商 業(yè) 機