外國發(fā)行人募集與發(fā)行有價證券處理準則修正重點簡介ppt課件

1、外國發(fā)行人募集與發(fā)行有價證券處理準則修正重點簡介報告人:金融監(jiān)督管理委員會証券期貨局第一組副組長 張振山97年6月5日.大 綱壹、開放第一上市櫃及興櫃公司發(fā)行有價證券貳、開放興櫃公司股票對外公開發(fā)行參、強制第一上市(櫃)股票應對外公開發(fā)行 肆、縮短辦理初次上市(櫃) 之申報生效期間 伍、酌增退件條款陸、放寬赴大陸地區(qū)投資金額上限.外國發(fā)行人發(fā)行架構(gòu)債券新臺幣股票債券第二上巿(櫃)第一上巿(櫃)TDR股票興櫃新臺幣普債新臺幣股票.壹、開放第一上市櫃及興櫃公司發(fā)行有價證券定義：第一上市櫃公司：指外國發(fā)行人所發(fā)行之股票未在國外證券市場掛牌買賣，且其股票經(jīng)證券買賣所或櫃檯買賣中心贊同上市或上櫃買賣者。

2、 興櫃公司：指外國發(fā)行人所發(fā)行之股票未在國外證券市場掛牌買賣，且其股票經(jīng)櫃檯買賣中心贊同登錄興櫃者。 可發(fā)行證券種類：第一上市(櫃)公司：股票、債券(含普通公司債、 附認股權(quán)公司債、轉(zhuǎn)換公司債) 。興櫃公司：股票及以新臺幣計價之普通公司債。 .貳、開放興櫃公司股票對外公開發(fā)行須符合以下條件始得提撥發(fā)行新股總額之百分之十但股東會另有較高比率之決議者，從其決議 ，對外公開發(fā)行：設立滿二個會計年度。(假設屬投資控股公司，其營運主體實際營運年限滿二個會計年度。)稅前純益占股東權(quán)益比率達以下情形之，且最近一會計年度稅前純益達新臺幣四百萬元以上：最近年度達百分之四以上，且最近會計年度決算無累積虧損。最近二

3、年度均達百分之二以上。最近二年度平均達百分之二以上，且最近年度之獲利才干較前一年度為佳。 .參、強制第一上市(櫃)股票應對外公開發(fā)行提撥時機及比率：辦理現(xiàn)金增資發(fā)行新股時，應提撥發(fā)行新股總額之百分之十對外公開發(fā)行。但股東會另有較高比率之決議者，從其決議 .肆、縮短辦理初次上市(櫃) 之申報生效期間申報案件種類：經(jīng)證券買賣所或櫃檯買賣中心向本會申報其股票第一上市(櫃)契約後，辦理初次上市、上櫃前公開銷售之現(xiàn)金增資發(fā)行新股案件。申報生效期間：於本會及本會指定之機構(gòu)收到申報書即日起屆滿七個營業(yè)日生效。 .伍、酌增退件條款添加以下專家查核意見，並列為退件情事：簽證會計師出具無法表表示見或否認意見之查核

4、報告者。 簽證會計師出具保管意見之查核報告，其保管意見影響財務報告之允當表達者。 律師出具之法律意見書，表示有違反法令，致影響有價證券之募集與發(fā)行者。 證券承銷商出具之評估報告，未明確表示本次募集與發(fā)行有價證券計畫之可行性、必要性及合理性者。 違反或不履行申請股票上市或在證券商營業(yè)處所買賣時之承諾事項，情節(jié)艱苦，迄未改善者。 .陸、放寬赴大陸地區(qū)投資金額上限適用時機：外國發(fā)行人直接或間接赴大陸地區(qū)投資金額，累計超過淨值百分之四十者。放寬方式：除得以其合併財務報表或個別財務報表之淨值孰高者為大陸限額之計算基礎外，並得以淨值加計其未來一年度新增國內(nèi)投資金額之百分之四十計算其大陸投資限額。 .發(fā)行人募集與發(fā)行有價證券處理準則修正重點簡介.修正重點發(fā)行人募集與發(fā)行有價證券處理準則為配合開放興櫃股票公司於現(xiàn)金發(fā)行新股時，得提撥一定比率對外公開發(fā)行，爰修