利潤管理_目標(biāo)利潤規(guī)劃與控制（70頁)ppt課件

1、1目的利潤規(guī)劃與控制利潤管理利潤分配管理.2了解 財務(wù)與會計對利潤概念理 解上的不同掌握 目的利潤規(guī)劃的主要方法掌握 利潤分配的根本程序及影 響稅后利潤政策制定的主要要素.3企業(yè)在一定時期內(nèi)全部收入抵減全部支出后的余額 利潤管理 企業(yè)管理中心任務(wù)之一企業(yè)消費運營的最終成果，是衡量企業(yè)經(jīng)濟效益好壞的綜合目的之一利潤 P208.4利潤管理對企業(yè)意義艱苦： 利潤是企業(yè)賴以生存的重要保證，是企業(yè)向國家、股東、管理人員、職工分配價值的直接來源，并且利潤總額往往對以后的利潤分配活動起到?jīng)Q議性作用；在市場經(jīng)濟下首先.5尋求利潤是企業(yè)價值增長的主要方式，資本市場注重風(fēng)險評價，利潤可以反映出企業(yè)的運營業(yè)績和效益

2、，同時，追求利潤也是企業(yè)管理人員樂于展現(xiàn)本身管理價值的表現(xiàn)； 其次.6利潤還是潛在的投資者和債務(wù)人可以依賴的重要信息，投資者在風(fēng)險和報酬中抉擇，債務(wù)人關(guān)懷其借款的平安性， 最后利潤可以給予投資者和債務(wù)人自信心，從而促進企業(yè)的運營。.7利潤構(gòu)成一、目的利潤規(guī)劃與控制P208目的利潤規(guī)劃的程序目的利潤規(guī)劃的方法目的利潤下的銷售收支規(guī)劃目的利潤規(guī)劃的實施.8利潤作為企業(yè) 一定期間的運營成果利潤構(gòu)成在質(zhì)上表現(xiàn)為：企業(yè)凈資產(chǎn)的添加在量上表現(xiàn)為：各項收入抵減各項 支出后的余額.9 從構(gòu)成緣由 分類： 從稅收 主營業(yè)務(wù)利潤、其他業(yè)務(wù)利潤、營業(yè)利潤、投資收益、營業(yè)外收支凈額稅前利潤營業(yè)利潤、投資凈收益、營業(yè)外

3、收支凈額、稅后利潤.10 從經(jīng)濟學(xué) 會計利潤反映企業(yè)凈收益財務(wù)利潤反映企業(yè)資金投資于 不同用途所得利潤.11 從計算目的角度 帳面會計利潤損益表上總收益、總 虧損應(yīng)稅利潤納稅申報表上應(yīng)交納所得稅的利潤額、虧損額.12 利潤總額 主營業(yè)務(wù)利潤其他業(yè)務(wù)利潤 營業(yè)外收支凈額投資收益 這是企業(yè)會計利潤的表達方式，它是在“ 利潤 收入本錢 的關(guān)系式下產(chǎn)生的，其信息是為了滿足企業(yè)外部報告使用者的需求。利 潤 構(gòu) 成 P209.13假設(shè)在會計本錢上參與資金本錢等財務(wù)決策管理所需求思索的部分，就構(gòu)成了財務(wù)本錢，相應(yīng)就得出財務(wù)利潤。財務(wù)利潤是利潤管理的中心.14變動本錢法下P209財務(wù)管理上的利潤構(gòu)成只包含直接

4、資料、直接人工、變動費用制造本錢法下包含全部消費本錢.15財務(wù)利潤與會計利潤的比較就會計而言，利潤 應(yīng)計現(xiàn)金流入財務(wù)管理關(guān)注的是 企業(yè)應(yīng)計現(xiàn)金流量的質(zhì)， 而非應(yīng)計現(xiàn)金流量的量P210.16利潤質(zhì)量、數(shù)量問題：利潤質(zhì)量評價 P210提高利潤質(zhì)量 較之單純追求利潤數(shù)量對企業(yè)更具現(xiàn)實性.17投入產(chǎn)出比例利潤來源的穩(wěn)定可靠性利潤的現(xiàn)金保證才干 對利潤質(zhì)量的判別P210.18對于投資者而言，相對意義上的利潤率高低較之絕對意義上的利潤額大小更為重要在利潤的總體構(gòu)成內(nèi)容中，主營業(yè)務(wù)利潤及其所占比艱苦小是決議企業(yè)利潤是否具有穩(wěn)定性與可靠性的根底從財務(wù)上來講，只需當(dāng)應(yīng)計現(xiàn)金流入量成為實踐的現(xiàn)金流入量時，才闡明利

5、潤的真正實現(xiàn)與一切者財富的獲得.19提高利潤的質(zhì)量，并非否認利潤數(shù)量的重要性P210需求闡明的是 沒有了充足的利潤數(shù)量前提，也就無所謂利潤質(zhì)量的高低一個良好的利潤情況，實踐上是利潤數(shù)量與質(zhì)量的協(xié)調(diào)一致.20目的利潤規(guī)劃程序目的利潤企業(yè)在一定時期內(nèi)爭取到達的利潤目的，反映企業(yè)在一定時期內(nèi)財務(wù)、運營情況和經(jīng)濟效益的預(yù)期目的。P212.21確定了目的利潤之后，根據(jù)目的利潤的要求，測定為完成目的利潤的各項運營收支目的，并作出利潤方案，組織目的利潤的實現(xiàn)，最后，加強目的利潤的考核、分析目的利潤管理P212.22制定目的利潤應(yīng)思索的要素：利潤管理的中心 目的利潤及其規(guī)劃企業(yè)繼續(xù)運營的需求資本保值的需求內(nèi)外

6、環(huán)境順應(yīng)的需求.23調(diào)查上期利潤方案的執(zhí)行情況，分析下期影響利潤變動的要素規(guī)劃程序確定初步的利潤目的經(jīng)過綜合平衡，最終確定目的利潤P212.24表達合理要求目的必需既不脫離實踐又能激發(fā)運營潛能 如何制定目的利潤？搜集相關(guān)信息 包括本企業(yè)的歷史運營信息、同行業(yè)的利 潤程度和市場信息等采用不同的方法制定出適宜于本企業(yè)的目的利潤.25本量利分析法倒求法比率法要素綜合分析法利潤增長比率法目的利潤規(guī)劃的方法P213.26本量利分析法本錢業(yè)務(wù)量利潤利用商品銷售量額、固定本錢及變動本錢與利潤之間的變動規(guī)律對目的利潤進展預(yù)測的方法.27變動本錢：本錢總額與業(yè)務(wù)量總額成正比例增減變動關(guān)系本錢變動本錢、固定本錢、

7、混合本錢固定本錢：本錢總額在一定時期的一定業(yè)務(wù)量范圍內(nèi)，不受業(yè)務(wù)量增減變動影響而固定不變?；旌媳惧X：既不能歸于變動本錢，也不能歸于固定本錢。P214.28 從財務(wù)管理角度思索，把企業(yè)的全部本錢分為產(chǎn)品本錢總額 固定本錢變動本錢 固定本錢單位變動本錢業(yè)務(wù)量 變動本錢固定本錢 y = a + bxP215例 81 P217.29將本錢總額按其與業(yè)務(wù)量的關(guān)系分解成固定本錢與變動本錢后，再將收入和利潤綜合思索，就能得出本錢、業(yè)務(wù)量與利潤之間的關(guān)系本量利之間的關(guān)系利潤銷售收入總本錢 銷量單位售價單位變動本錢 固定本錢P223例85.30某企業(yè)每月估計制造本錢10 萬元，固定銷售費1萬元，固定管理費 1萬

8、元，單位變動制造本錢50 元，單位變動銷售費50元，單位變動管理費 10 元，售價500 元，本月方案銷量400件。例題：要求：確定目的利潤.31目的利潤 400500505010 1000001000010000 36000元利潤銷售收入總本錢 銷量單位售價單位變動本錢 固定本錢.32在實踐預(yù)測過程中，通常將銷售單價、單位變動本錢和固定本錢作為穩(wěn)定的常量，而將銷售量和利潤作為自在變量。再給定銷售量的條件下，可利用以下步驟確定目標(biāo)利潤：科學(xué)預(yù)測銷售量P224 例87預(yù)測相關(guān)本錢確定目的利潤.33本量利分析法適用于銷售量與固定本錢、變動本錢、利潤之間存在變動規(guī)律的企業(yè)幾種方法的適用范圍比較：倒求

9、法適用于能客觀要求稅后利潤目的的企業(yè).34利潤增長比率法適用于穩(wěn)定發(fā)展的企業(yè)比率法根據(jù)利潤同有關(guān)財務(wù)目的的比例關(guān)系，經(jīng)過獲得相關(guān)比率來預(yù)測目的利潤.35銷售收支規(guī)劃是在目的利潤確定的根底之上，為努力完成目的而對營業(yè)收入、本錢費用等進展的系統(tǒng)規(guī)劃規(guī)劃的目的就是為了日常的收支控制目的利潤下的銷售收支規(guī)劃P226最終目的都是為了實現(xiàn)利潤目的.36銷售收入的構(gòu)造銷售收支規(guī)劃P227市場行情與銷售收入構(gòu)造調(diào)整目的銷售收入規(guī)劃目的本錢規(guī)劃.37按銷售收入來源確定的銷售構(gòu)造 根本業(yè)務(wù)收入或主營業(yè)務(wù)收入 按商品銷售工程確定的構(gòu)造 選擇單種類的奉獻毛益較高的銷售工程，或是使綜合奉獻毛益率最大的銷售構(gòu)造和銷售組合

10、 .38單種類下的奉獻毛益與銷售工程選擇 單位產(chǎn)品的奉獻毛益 單價單位變動本錢 多種類下的綜合奉獻毛益與銷售構(gòu)造選擇 使得綜合奉獻毛益率最大的 銷售構(gòu)造為最優(yōu)構(gòu)造.39在企業(yè)確定了目的利潤之后，可根據(jù)本量利分析法來規(guī)劃目的利潤銷售量或銷售額。P227企業(yè)在不斷開源的同時，要從內(nèi)部進行節(jié)流，即需求降低本錢.40目的利潤的分解 主要以企業(yè)內(nèi)部財務(wù)管理體制為根據(jù)P230目的利潤規(guī)劃的實施目的利潤的日?？刂?承包控制、分類控制、日程進度控制目的利潤實現(xiàn)情況的考核 比較法、比率法.41二、利潤分配管理利潤分配對企業(yè)利潤總額進展分配企業(yè)交納所得稅稅后利潤分配P231.42參與企業(yè)利潤分配的利益集團利潤分配

11、主體國家投資者企業(yè)職工.43依法分配原那么妥善處置分配與積累關(guān)系原那么同股同權(quán)、同股同利原那么無利不分原那么P232分配的原那么：.44依法納稅、按規(guī)定的分配程序和比例進展分配企業(yè)應(yīng)將稅后利潤留存一部分“公平、公正、公開，維護投資者權(quán)益只需當(dāng)企業(yè)有稅后盈余時，方可 分配利潤.45納稅調(diào)整 將稅前會計利潤 調(diào)整為應(yīng)納稅所得額利潤分配程序：P232所得稅計算與交納 我國目前的稅率為33稅后利潤分配順序 .46彌補被查沒財物損失彌補以前年度虧損提取法定盈余公積金、公益金支付優(yōu)先股股利提取恣意盈余公積金支付普通股股利未分配利潤P232 分 配 順 序.47利潤分配政策 稅后利潤分配政策指企業(yè)管理當(dāng)局對

12、利潤分配有關(guān)事項所做方針與政策。P233.48在企業(yè)利潤有限的情況下 如何處理留存與分紅的比例，是處置短期利益與長久利益、企業(yè)與股東之間關(guān)系的關(guān)鍵。企業(yè)稅后利潤 可以留存，也可以用于投資分紅P233.49法律約束要素資本保全、資本充實、超額累計限制P237影響股利政策的要素：公司本身要素債務(wù)思索、未來投資時機、籌資本錢、資產(chǎn)的流動性、企業(yè)的其他思索投資者要素控制權(quán)的稀釋、投資目的.50剩余股利政策P238可供選擇的股利政策：定額股利政策定率股利政策低定額加額外股利政策.51首先將稅后利潤滿足權(quán)益資本的需要，然后將剩余部分作為股利發(fā)放將每年股利的發(fā)放額固定在某一水平上，并在較長時期內(nèi)堅持不變.5

13、2按照固定的股利支付率與可供分配的稅后利潤額確定股利發(fā)放額企業(yè)在普通年份只支付一個固定的、數(shù)額通常低于正常程度的股利，在盈利較多或不需求較多留存收益的年份，向股東增發(fā)部分額外的股利.53現(xiàn)金股利財富股利負債股利股票股利股票回購方式股份公司股利方式 P240用貨幣資金支付的股利實物股利、證券股利以負債方式發(fā)放股利 以增發(fā)股票方式替代現(xiàn)金，按 股東股份的比例分發(fā)股東作為股息 將流通在外的股票以現(xiàn)金 方式購回作為庫藏股的行為.54制定股利政策首先要決議發(fā)放何種股利，主要是決議發(fā)放現(xiàn)金股利還是股票股利，現(xiàn)金股利能否采用股票回購等問題。如何選擇適宜的股利方式？要處理上述問題，公司首先要思索股東的意見，投

14、資者的自信心必需保證。此外，公司必需從本身的實踐情況出發(fā)，選擇合理的股利發(fā)放方式。.55需求大量的資本投入，但財務(wù)風(fēng)險高，運營風(fēng)險大，所以公司難以獲得外部融資，因此要盡量選擇保管盈余的股利政策 對于起步階段的公司低配股率的股票股利比較適宜.56銷售量大且投資時機多，現(xiàn)金流多為巨額流出，依然需求大量資本投入，但此時運營風(fēng)險較低，外部股權(quán)融資曾經(jīng)相對容易，公司可以采用較高配股比例的股票股利，不僅節(jié)約了現(xiàn)金支出，而且保證了公司的高速開展當(dāng)企業(yè)處于生長開展階段.57現(xiàn)金流比較充足，資本需求不是那么緊迫，所以，普通可以采用現(xiàn)金股利以報答股東對于開展成熟的公司.58某股份公司今年的稅后利潤為800萬元，目

15、前的負債比例為50%，企業(yè)想繼續(xù)堅持這一比例，估計企業(yè)明年將有一項良好的投資時機，需求資金700萬元。例 題：.59假設(shè)采取剩余股利政策，要求： 1 明年的對外籌資額是多少？ 2 可發(fā)放多少股利額？股利發(fā)放率為多少？ .601根據(jù)目前資本構(gòu)造，股權(quán)資本在 新投資中所占比例應(yīng)為50對外籌資額700350350萬元 權(quán)益資本融資需求 70050 350萬元.612可發(fā)放的股利 800350 450萬元股利發(fā)放率 450/800100 56.25.62 1、有利于穩(wěn)定股票價錢，從而樹立公司良好籠統(tǒng)，但股利的支付與盈余相脫節(jié)的是 單項選擇題A 剩余股利政策B 定額股利政策C 梯度上升股利政策D 正常股

16、利加額外股利政策B.632、假設(shè)某一企業(yè)的運營形狀處于盈虧臨界點，那么以下說法中錯誤的選項是 A 銷售收入線與總本錢線的交點，即是盈虧臨 界點B 處于盈虧臨界點時，銷售收入與總本錢相等C 此時的銷售利潤率大于零D 在盈虧臨界點的根底上，添加銷售量，銷售 收入超越總本錢C.64 3、公司為了稀釋流通在外的本公司股票價錢，對股東支付股利的方式可選用 A 現(xiàn)金股利B 財富股利C 股票股利D 公司債股利C.65 1、發(fā)放股票股利，會產(chǎn)生以下影響 多項選擇題A 引起每股盈余下降B 使公司留存大量現(xiàn)金C 股東權(quán)益各工程的比例發(fā)生變化D 股東權(quán)益總額發(fā)生變化E 股票價錢下跌ABCE.662、影響股利政策的要素有 A 控制權(quán)的大小約束B 投資時機C 股東對股利分配的態(tài)度D 法律規(guī)定E 公司加權(quán)資本本錢ABCDE.673、 股票重購可以 A 使公司擁有可供出賣的股票 B 減少現(xiàn)金