（最新版）證券從業(yè)資格考試真題精講及答案解析

1、（最新版）證券從業(yè)資格考試真題精講及答案解析1.實(shí)踐中，金融機(jī)構(gòu)通常采用（ ）等方法來(lái)實(shí)現(xiàn)投資適當(dāng)性管理。2017年9月真題客戶調(diào)查問(wèn)卷代客投資產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估充分披露A.、B.、C.、D.、【答案】:C【解析】:實(shí)踐中，金融機(jī)構(gòu)通常采用客戶調(diào)查問(wèn)卷、產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估與充分披露等方法，根據(jù)客戶分級(jí)和資產(chǎn)分級(jí)匹配原則，避免誤導(dǎo)投資者和錯(cuò)誤銷售。2.OTC市場(chǎng)是（ ）的簡(jiǎn)稱。2018年10月真題A.發(fā)行市場(chǎng)B.場(chǎng)內(nèi)市場(chǎng)C.交易市場(chǎng)D.場(chǎng)外市場(chǎng)【答案】:D【解析】:OTC市場(chǎng)又稱場(chǎng)外交易市場(chǎng)或柜臺(tái)交易市場(chǎng)或店頭市場(chǎng)。主要是一對(duì)一交易，以交易非標(biāo)準(zhǔn)化的、私募類型的產(chǎn)品為主。包括區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)、券商柜臺(tái)市場(chǎng)、機(jī)

2、構(gòu)間私募產(chǎn)品報(bào)價(jià)與服務(wù)系統(tǒng)，私募基金市場(chǎng)四部分。3.若滬深300指數(shù)期貨報(bào)價(jià)為1000點(diǎn)，則每張合約名義金額為（ ）元人民幣。A.50000B.100000C.300000D.400000【答案】:C【解析】:滬深300指數(shù)期貨合約乘數(shù)定為每點(diǎn)價(jià)值300元人民幣，則期貨報(bào)價(jià)為1000點(diǎn)時(shí)，每張合約名義金額為：1000300300000（元人民幣）。4.（ ）主要托管短融、中票等公司信用債券，同業(yè)存單、大額存單等貨幣市場(chǎng)工具，以及金融機(jī)構(gòu)債券和結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品等創(chuàng)新金融產(chǎn)品。A.上海清算所B.上海證券交易所C.深圳證券交易所D.證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)【答案】:A【解析】:上海清算所主要托管短融、中票等公司信

3、用債券，同業(yè)存單、大額存單等貨幣市場(chǎng)工具，以及金融機(jī)構(gòu)債券和結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品等創(chuàng)新金融產(chǎn)品。證券交易所為證券交易提供場(chǎng)所和設(shè)施，配備必要的管理和服務(wù)人員，并對(duì)證券交易進(jìn)行周密的組織和嚴(yán)格的管理，使證券交易順利進(jìn)行且有一個(gè)穩(wěn)定、公開、高效的系統(tǒng)。證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)為證券交易提供集中登記、存管與結(jié)算服務(wù)，履行下列職能：證券賬戶、結(jié)算賬戶的設(shè)立；證券的存管和過(guò)戶；證券持有人名冊(cè)登記；證券交易的清算和交收；受發(fā)行人的委托派發(fā)證券權(quán)益；辦理與上述業(yè)務(wù)有關(guān)的查詢、信息服務(wù)；國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)的其他業(yè)務(wù)。5.下列關(guān)于失業(yè)率的說(shuō)法，不正確的是（ ）。2014年9月真題A.失業(yè)率是指勞動(dòng)力人口中失業(yè)人數(shù)所占的百

4、分比B.通常所說(shuō)的充分就業(yè)是指失業(yè)率為零的狀態(tài)C.目前我國(guó)統(tǒng)計(jì)部門公布的失業(yè)率為城鎮(zhèn)登記失業(yè)率D.當(dāng)失業(yè)率很高時(shí)，資源被浪費(fèi)，人們收入減少【答案】:B【解析】:充分就業(yè)，即勞動(dòng)力市場(chǎng)的均衡狀態(tài)，當(dāng)失業(yè)率等于自然失業(yè)率時(shí)即稱實(shí)現(xiàn)了充分就業(yè)。由于工人找工作需要時(shí)間等原因，自然失業(yè)率不為零。6.我國(guó)機(jī)構(gòu)間私募產(chǎn)品報(bào)價(jià)系統(tǒng)的主要特點(diǎn)包括（ ）。參與人制度一體化市場(chǎng)移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)市場(chǎng)市場(chǎng)中的市場(chǎng)A.、B.、C.、D.、【答案】:D【解析】:私募產(chǎn)品報(bào)價(jià)系統(tǒng)（報(bào)價(jià)系統(tǒng)）的主要特點(diǎn)是：參與人制度，各類符合條件的機(jī)構(gòu)均可參與報(bào)價(jià)系統(tǒng)；一體化市場(chǎng)，發(fā)行交易與登記托管結(jié)算前中后臺(tái)互為一體；移動(dòng)互聯(lián)市場(chǎng)，基于互聯(lián)網(wǎng)、證

5、聯(lián)網(wǎng)、深證通，724小時(shí)發(fā)行交易，日間多批次滾動(dòng)結(jié)算；行業(yè)公共平臺(tái)，提供各類證券機(jī)構(gòu)場(chǎng)外證券業(yè)務(wù)后臺(tái)外包服務(wù)；市場(chǎng)中的市場(chǎng)，與各類場(chǎng)外市場(chǎng)建立市場(chǎng)聯(lián)盟；分層分類風(fēng)險(xiǎn)管理，雙層風(fēng)險(xiǎn)防控機(jī)制，前中后臺(tái)業(yè)務(wù)隔離，設(shè)立專項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控指標(biāo)。7.我國(guó)證券交易所的最高權(quán)力機(jī)構(gòu)是（ ）。A.會(huì)員大會(huì)B.理事會(huì)C.專門委員會(huì)D.總經(jīng)理【答案】:A【解析】:A項(xiàng)，會(huì)員大會(huì)是證券交易所的最高權(quán)力機(jī)構(gòu)；B項(xiàng)，理事會(huì)是證券交易所的決策機(jī)構(gòu)；C項(xiàng)，專門委員會(huì)根據(jù)證券交易所需要設(shè)立，負(fù)責(zé)需要處理的專門事務(wù)；D項(xiàng)，總經(jīng)理負(fù)責(zé)日常事務(wù)。8.金融市場(chǎng)的首要功能是（ ）。2016年3月真題A.資金融通B.風(fēng)險(xiǎn)管理C.信息生產(chǎn)D.公司

6、控制【答案】:A【解析】:金融市場(chǎng)的首要功能是資金融通。金融市場(chǎng)通過(guò)金融資產(chǎn)交易實(shí)現(xiàn)貨幣資金在供給者和需求者之間的轉(zhuǎn)移，促進(jìn)有形資本形成。9.下列關(guān)于證券投資基金估值的說(shuō)法，正確的是（ ）。A.開放式基金每個(gè)交易日的次日進(jìn)行估值B.封閉式基金每周進(jìn)行一次估值C.復(fù)核無(wú)誤的基金份額凈值由基金托管人對(duì)外公布D.開放式基金每個(gè)交易日進(jìn)行估值【答案】:D【解析】:我國(guó)的開放式基金于每個(gè)交易日估值，并不晚于下一交易日?qǐng)?bào)告份額凈值；封閉式基金和定期開放式基金的封閉期每個(gè)交易日都進(jìn)行估值，但每周披露依次基金份額凈值。復(fù)核無(wú)誤的基金份額凈值由基金管理人對(duì)外公布。10.根據(jù)非金融企業(yè)債務(wù)融資工具信用評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)自律

7、指引的規(guī)定，下列說(shuō)法正確的是（ ）。評(píng)級(jí)結(jié)果有效期內(nèi)發(fā)生可能影響受評(píng)對(duì)象償債能力的重大事項(xiàng)時(shí)，信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)應(yīng)及時(shí)啟動(dòng)不定期跟蹤評(píng)級(jí)程序，發(fā)布不定期跟蹤評(píng)級(jí)結(jié)果和報(bào)告信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)在終止跟蹤評(píng)級(jí)時(shí)，應(yīng)公布最近一次的評(píng)級(jí)結(jié)果及其有效期，說(shuō)明此項(xiàng)信用評(píng)級(jí)此后不再更新信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)應(yīng)完整保存評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)開展過(guò)程中的資料、文檔、記錄和報(bào)告等業(yè)務(wù)信息業(yè)務(wù)檔案的保存期限應(yīng)不低于10年，且不低于債務(wù)融資工具存續(xù)期滿后3年A.、B.、C.、D.、【答案】:D【解析】:項(xiàng)，根據(jù)非金融企業(yè)債務(wù)融資工具信用評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)自律指引第三十條，信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)應(yīng)完整保存評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)開展過(guò)程中的資料、文檔、記錄和報(bào)告等業(yè)務(wù)信息。業(yè)務(wù)檔案的保存期限

8、應(yīng)不低于10年，且不低于債務(wù)融資工具存續(xù)期滿或受評(píng)主體違約后5年。11.投資者在開放式基金（ ）申請(qǐng)購(gòu)買基金份額的行為通常被稱為基金的申購(gòu)。2018年12月真題A.基金賬戶開立后B.資金賬戶開立后C.基金合同生效后D.招募說(shuō)明書生效后【答案】:C【解析】:投資者在開放式基金合同生效后，申請(qǐng)購(gòu)買基金份額的行為通常被稱為基金的申購(gòu)。開放式基金的贖回是指基金份額持有人要求基金管理人購(gòu)回其所持有的開放式基金份額的行為。12.（ ）年，經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)，中國(guó)證監(jiān)會(huì)頒布了證券投資基金管理暫行辦法，這是我國(guó)首次頒布的規(guī)范證券投資基金運(yùn)作的行政法規(guī)，為我國(guó)證券投資基金業(yè)的規(guī)范發(fā)展奠定了法律基礎(chǔ)。2013年9月真題

9、A.1995B.1997C.1998D.1999【答案】:B【解析】:中國(guó)證監(jiān)會(huì)于1997年11月14日頒布了證券投資基金管理暫行辦法。它是我國(guó)首次頒布的規(guī)范證券投資基金運(yùn)作的行政法規(guī)，為我國(guó)基金業(yè)的規(guī)范發(fā)展奠定了規(guī)制基礎(chǔ)。13.證券公司為期貨公司提供中間介紹業(yè)務(wù)（IB業(yè)務(wù)）時(shí)，可以提供（ ）服務(wù)。2018年12月真題A.辦理期貨保證金業(yè)務(wù)B.期貨交易的結(jié)算和風(fēng)險(xiǎn)控制C.期貨交易的代理D.協(xié)助辦理開戶手續(xù)【答案】:D【解析】:證券公司受期貨公司委托從事中間介紹業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)提供的服務(wù)包括：協(xié)助辦理開戶手續(xù)；提供期貨行情信息、交易設(shè)施；中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他服務(wù)。證券公司不得代理客戶進(jìn)行期貨交易、結(jié)算

10、或者交割，不得代期貨公司、客戶收付期貨保證金，不得利用證券資金賬戶為客戶存取、劃轉(zhuǎn)期貨保證金。14.VaR方法可應(yīng)用在（ ）。風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管資產(chǎn)配置與投資決策風(fēng)險(xiǎn)管理與控制業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估A.、B.、C.、D.、【答案】:D【解析】:相對(duì)于以往風(fēng)險(xiǎn)度量方法，VaR的全面性、簡(jiǎn)明性、實(shí)用性決定了其在金融風(fēng)險(xiǎn)管理中有著廣泛的應(yīng)用基礎(chǔ)，主要表現(xiàn)在風(fēng)險(xiǎn)管理與控制、資產(chǎn)配置與投資決策、績(jī)效評(píng)價(jià)和風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管等方面。15.根據(jù)我國(guó)現(xiàn)行有關(guān)制度的規(guī)定，證券交易的過(guò)戶費(fèi)屬于（ ）的收入。2013年9月真題A.證券公司B.國(guó)家稅收部門C.證券交易所D.中國(guó)結(jié)算公司【答案】:D【解析】:過(guò)戶費(fèi)一部分屬于中國(guó)結(jié)算公司的收入，一部分由

11、證券公司留存，由證券公司在同投資者清算交收時(shí)代為扣收。16.基金管理人應(yīng)當(dāng)自募集期限屆滿之日起（ ）內(nèi)聘請(qǐng)法定驗(yàn)資機(jī)構(gòu)驗(yàn)資，向中國(guó)證監(jiān)會(huì)提交驗(yàn)資報(bào)告。A.5日B.10日C.15日D.20日【答案】:B【解析】:基金募集期限屆滿，基金募集份額總額不少于兩億份，基金募集金額不少于兩億元人民幣；基金份額持有人的人數(shù)不少于二百人，基會(huì)管理人應(yīng)當(dāng)自募集期限屆滿之日起十日內(nèi)聘請(qǐng)法定驗(yàn)資機(jī)構(gòu)驗(yàn)資，向中國(guó)證監(jiān)會(huì)提交驗(yàn)資報(bào)告。17.資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)申請(qǐng)證券評(píng)估資格，凈資產(chǎn)應(yīng)不少于（ ）萬(wàn)元。2018年5月真題A.50B.200C.150D.100【答案】:B【解析】:資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)申請(qǐng)證券評(píng)估資格，應(yīng)當(dāng)符合下列條件：

12、資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)依法設(shè)立并取得資產(chǎn)評(píng)估資格3年以上，發(fā)生過(guò)吸收合并的，還應(yīng)當(dāng)自完成工商變更登記之日起滿1年；質(zhì)量控制制度和其他內(nèi)部管管制度健全并有效執(zhí)行，執(zhí)業(yè)質(zhì)量和職業(yè)道德良好；具有不少于30名注冊(cè)資產(chǎn)評(píng)估師，其中最近3年持有注冊(cè)資產(chǎn)評(píng)估師證書且連續(xù)執(zhí)業(yè)的不少于20人；凈資產(chǎn)不少于200萬(wàn)元；按規(guī)定購(gòu)買職業(yè)責(zé)任保險(xiǎn)或者提取職業(yè)風(fēng)險(xiǎn)基金；半數(shù)以上合伙人或者持有不少于50%股權(quán)的股東最近在本機(jī)構(gòu)連續(xù)執(zhí)業(yè)3年以上；最近3年評(píng)估業(yè)務(wù)收入合計(jì)不少于2000萬(wàn)元，且每年不少于500萬(wàn)元。18.下列關(guān)于流通國(guó)債和非流通國(guó)債的說(shuō)法正確的有（ ）。流通國(guó)債可以自由轉(zhuǎn)讓，轉(zhuǎn)讓價(jià)格取決于市場(chǎng)利率流通國(guó)債的轉(zhuǎn)讓一般在證券

13、市場(chǎng)上進(jìn)行非流通國(guó)債不能自由轉(zhuǎn)讓，通常需記名非流通國(guó)債的發(fā)行對(duì)象有的是個(gè)人，有的是一些特殊的機(jī)構(gòu)A.、B.、C.、D.、【答案】:D【解析】:項(xiàng)，流通國(guó)債的轉(zhuǎn)讓價(jià)格取決于對(duì)該國(guó)債的供給與需求；項(xiàng)，非流通國(guó)債不能自由轉(zhuǎn)讓，可以記名，也可以不記名。19.如果市場(chǎng)利率提高，股票價(jià)格將（ ）。A.上升B.下降C.盤整D.不變【答案】:B【解析】:市場(chǎng)利率提高對(duì)股價(jià)的影響有三種途徑：絕大部分公司都負(fù)有債務(wù)，利率提高，利息負(fù)擔(dān)加重，公司凈利潤(rùn)和股息相應(yīng)減少，股票價(jià)格下降。在市場(chǎng)資金量一定的條件下，利率提高，其他投資工具收益相應(yīng)增加，一部分資金會(huì)流向儲(chǔ)蓄、債券等其他收益固定的金融工具，對(duì)股票需求減少，股價(jià)下

14、降。利率提高，一部分投資者要負(fù)擔(dān)較高的利息才能借到所需資金進(jìn)行證券投資。如果允許進(jìn)行融資融券交易，賣空者的融資成本相應(yīng)提高，投資者會(huì)減少融資和對(duì)股票的需求，股票價(jià)格下降。20.衡量指數(shù)增強(qiáng)型基金運(yùn)作的一個(gè)重要標(biāo)準(zhǔn)是其投資回報(bào)能否優(yōu)于同期跟蹤同一標(biāo)的指數(shù)的（ ）。A.被動(dòng)型基金B(yǎng).純被動(dòng)型基金C.主動(dòng)型基金D.純主動(dòng)型基金【答案】:B【解析】:指數(shù)增強(qiáng)型基金是一類介于主動(dòng)型基金和被動(dòng)型基金之間的基金，它通過(guò)指數(shù)增強(qiáng)策略，以期獲得高于標(biāo)的指數(shù)回報(bào)水平的投資業(yè)績(jī)的基金產(chǎn)品。衡量指數(shù)增強(qiáng)型基金運(yùn)作的一個(gè)重要標(biāo)準(zhǔn)是其投資回報(bào)能否優(yōu)于同期跟蹤同一標(biāo)的指數(shù)的純被動(dòng)型基金。實(shí)現(xiàn)這一目標(biāo)要求基金經(jīng)理在可接受偏差

15、程度之內(nèi)靈活運(yùn)用各種策略來(lái)優(yōu)化其投資組合。21.目前，可進(jìn)行跨市場(chǎng)轉(zhuǎn)托管的債券是（ ）。附息國(guó)債公司債企業(yè)債地方債A.、B.、C.、D.、【答案】:B【解析】:目前，除了國(guó)債（包括附息國(guó)債和地方債）和企業(yè)債可以跨市場(chǎng)轉(zhuǎn)托管，其他債券品種（包括公司債、證券公司次級(jí)債、中小企業(yè)私募債）都不能跨市場(chǎng)轉(zhuǎn)托管。22.證券服務(wù)機(jī)構(gòu)制作、出具的文件有誤導(dǎo)性陳述而給他人造成損失的，應(yīng)當(dāng)與發(fā)行人、上市公司承擔(dān)（ ）責(zé)任。2017年9月真題A.首要賠償B.比例賠償C.補(bǔ)充賠償D.連帶賠償【答案】:D【解析】:證券服務(wù)機(jī)構(gòu)為證券的發(fā)行、上市、交易等證券業(yè)務(wù)活動(dòng)制作、出具審計(jì)報(bào)告、資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告、財(cái)務(wù)顧問(wèn)報(bào)告、資信評(píng)級(jí)

16、報(bào)告或者法律意見書等文件，應(yīng)當(dāng)勤勉盡責(zé)，對(duì)所依據(jù)的文件資料內(nèi)容的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性進(jìn)行核查和驗(yàn)證。其制作、出具的文件有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏，給他人造成損失的，應(yīng)當(dāng)與發(fā)行人、上市公司承擔(dān)連帶賠償責(zé)任，但能夠證明自己沒(méi)有過(guò)錯(cuò)的除外。23.政府發(fā)行證券的品種一般僅限于（ ）。A.股票B.優(yōu)先股C.債券D.優(yōu)先股和債券【答案】:C【解析】:隨著國(guó)家干預(yù)經(jīng)濟(jì)理論的興起，政府（中央政府和地方政府）以及中央政府直屬機(jī)構(gòu)已成為證券發(fā)行的重要主體之一，但政府發(fā)行證券的品種一般僅限于債券。24.傳統(tǒng)的證券發(fā)行是以企業(yè)為基礎(chǔ)，而資產(chǎn)證券化則是以特定的（ ）為基礎(chǔ)發(fā)行證券。2014年3月真題A.資產(chǎn)池

17、B.投資組合C.償債資產(chǎn)D.債務(wù)池【答案】:A【解析】:資產(chǎn)證券化是以特定資產(chǎn)組合或特定現(xiàn)金流為支持，發(fā)行可交易證券的一種融資形式。傳統(tǒng)的證券發(fā)行是以企業(yè)為基礎(chǔ)，而資產(chǎn)證券化則是以特定的資產(chǎn)池為基礎(chǔ)發(fā)行證券。25.按照證券法的規(guī)定，證券登記結(jié)算公司應(yīng)該履行以下（ ）職能。證券賬戶、結(jié)算賬戶的設(shè)立證券的存管與過(guò)戶證券持有人名冊(cè)登記受發(fā)行人委托派發(fā)證券權(quán)益A.、B.、C.、D.、【答案】:D【解析】:根據(jù)證券法第一百四十七條，證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)履行下列職能：證券賬戶、結(jié)算賬戶的設(shè)立；證券的存管和過(guò)戶；證券持有人名冊(cè)登記；證券交易的清算和交收；受發(fā)行人的委托派發(fā)證券權(quán)益；辦理與上述業(yè)務(wù)有關(guān)的查詢、信息

18、服務(wù)；國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)的其他業(yè)務(wù)。26.債券作為證明（ ）關(guān)系的憑證，一般是以有一定格式的票面形式來(lái)表現(xiàn)的。2013年12月真題A.委托代理B.債權(quán)債務(wù)C.產(chǎn)權(quán)D.所有權(quán)【答案】:B【解析】:債券是社會(huì)各類經(jīng)濟(jì)主體為籌集資金而向債券投資者出具的、承諾按一定利率定期支付利息并到期償還本金的債權(quán)債務(wù)憑證。債券作為證明債權(quán)債務(wù)關(guān)系的憑證，一般是以有一定格式的票面形式來(lái)表現(xiàn)的。27.一般來(lái)說(shuō)，當(dāng)市場(chǎng)利率提高時(shí)，債券的市場(chǎng)價(jià)格將（ ）。2017年9月真題A.下跌B.上漲C.不變D.不確定【答案】:A28.下列關(guān)于上市公司配股的特別規(guī)定中，表述正確的有（ ）。2015年3月真題控股股東應(yīng)當(dāng)在股東

19、大會(huì)召開前公開承諾認(rèn)配股份的數(shù)量控股股東不履行認(rèn)配股份的承諾，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)按照發(fā)行價(jià)雙倍返還已經(jīng)認(rèn)購(gòu)的股東擬配售股份數(shù)量不超過(guò)本次配售股份前股本總額的百分之三十采用證券法規(guī)定的代銷方式發(fā)行A.、B.、C.、D.、【答案】:B【解析】:項(xiàng)，控股股東不履行認(rèn)配股份的承諾，或者代銷期限屆滿，原股東認(rèn)購(gòu)股票的數(shù)量未達(dá)到擬配售數(shù)量70%的，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)按照發(fā)行價(jià)并加算銀行同期存款利息返還已經(jīng)認(rèn)購(gòu)的股東。29.投資者在辦理開放式基金贖回時(shí)，一般需要繳納贖回費(fèi)，（ ）除外。股票基金債券基金貨幣基金中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他品種A.、B.、C.、D.、【答案】:D【解析】:投資者在辦理開放式基金贖回時(shí)，一般需要繳納贖回

20、費(fèi)，貨幣市場(chǎng)基金及中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他品種除外?；鸸芾砣丝梢愿鶕?jù)基金份額持有人持有基金份額的期限適用不同的贖回費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)，通常，持有時(shí)間越長(zhǎng)，適用的贖回費(fèi)率越低。30.下列有關(guān)憑證式國(guó)債的表述，錯(cuò)誤的是（ ）。2017年6月真題A.采取“隨買隨賣”的方式進(jìn)行交易B.承銷商通過(guò)開具憑證式國(guó)債收款憑證的方式進(jìn)行發(fā)售C.利率按實(shí)際持有天數(shù)分檔計(jì)付D.憑證式國(guó)債是一種可上市流通的儲(chǔ)蓄型債券【答案】:D【解析】:D項(xiàng)，憑證式國(guó)債是一種不可上市流通的儲(chǔ)蓄型債券，由具備憑證式國(guó)債承銷團(tuán)資格的機(jī)構(gòu)承銷。31.債券是實(shí)際運(yùn)用的（ ）證書。2011年3月真題A.真實(shí)資本B.實(shí)收資本C.固定資本D.流動(dòng)資本【答案】:

21、A【解析】:債券的本質(zhì)是證明債權(quán)債務(wù)關(guān)系的證書，在債權(quán)債務(wù)關(guān)系建立時(shí)所投入的資金已被債務(wù)人占用，因此債券是實(shí)際運(yùn)用的真實(shí)資本的證書。債券的流動(dòng)并不意味著它所代表的實(shí)際資本也同樣流動(dòng)，債券獨(dú)立于實(shí)際資本之外。32.企業(yè)債券募集資金可以用于（ ）。2016年10月真題A.房地產(chǎn)買賣B.期貨交易C.收購(gòu)產(chǎn)權(quán)（股權(quán)）D.股票買賣【答案】:C【解析】:企業(yè)發(fā)行企業(yè)債券所籌資金應(yīng)當(dāng)按照審批機(jī)關(guān)批準(zhǔn)的用途用于本企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)。企業(yè)債券籌集的資金可用于固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目、收購(gòu)產(chǎn)權(quán)（股權(quán)）、調(diào)整債務(wù)結(jié)構(gòu)和補(bǔ)充營(yíng)運(yùn)資金，不得用于房地產(chǎn)買賣、股票買賣和期貨交易等與本企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)無(wú)關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)性投資。33.布雷頓森林協(xié)議的

22、其中一個(gè)成果是將（ ）與黃金掛鉤。2018年3月真題A.歐元B.英鎊C.美元D.日元【答案】:C【解析】:布雷頓森林會(huì)議宣布成立國(guó)際復(fù)興開發(fā)銀行（世界銀行前身）和國(guó)際貨幣基金組織兩大機(jī)構(gòu)，確立了以美元為中心的國(guó)際貨幣體系，使美元成為主要的國(guó)際儲(chǔ)備貨幣和結(jié)算貨幣，紐約成為世界金融中心。34.下列關(guān)于股指期貨、國(guó)債期貨的論述正確的有（ ）。對(duì)已進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖的股指期貨、國(guó)債期貨分別按投資規(guī)模的20%計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備對(duì)未進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖的股指期貨、國(guó)債期貨分別按投資規(guī)模的5%計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備股指期貨、國(guó)債期貨等的合計(jì)金額不得超過(guò)凈資本的100%股指期貨以股指期貨合約價(jià)值總額的15%計(jì)算A.、B.、C.、D

23、.、【答案】:B【解析】:對(duì)已進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖的股指期貨、國(guó)債期貨分別按投資規(guī)模的5%計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備；對(duì)未進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖的股指期貨、國(guó)債期貨分別按投資規(guī)模的20%計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備（其中，股指期貨、國(guó)債期貨交易滿足企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第24號(hào)套期保值有關(guān)套期保值高度有效要求的，可認(rèn)為已進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖）；自營(yíng)權(quán)益類證券及證券衍生品（包括股指期貨、國(guó)債期貨等）的合計(jì)金額不得超過(guò)凈資本的100%，其中，股指期貨以股指期貨合約價(jià)值總額的15%計(jì)算，國(guó)債期貨以國(guó)債期貨合約價(jià)值總額的5%計(jì)算。35.發(fā)行國(guó)際債券的信用級(jí)別評(píng)定必須由（ ）進(jìn)行。A.本國(guó)資信評(píng)估機(jī)構(gòu)B.國(guó)際著名的資信評(píng)估機(jī)構(gòu)C.投資者所在國(guó)資信評(píng)估機(jī)構(gòu)D.國(guó)

24、際金融機(jī)構(gòu)指定的資信評(píng)估機(jī)構(gòu)【答案】:B【解析】:發(fā)行人進(jìn)入國(guó)際債券市場(chǎng)的門檻比較高，必須由國(guó)際著名的資信評(píng)估機(jī)構(gòu)進(jìn)行債券信用級(jí)別評(píng)定，只有高信譽(yù)的發(fā)行人才能順利地進(jìn)行籌資，因此，在發(fā)行人資信狀況得到充分肯定的情況下，國(guó)際債券的發(fā)行規(guī)模一般都比較大。36.與其他類型基金相比，貨幣市場(chǎng)基金具有（ ）的特點(diǎn)。2015年3月真題流動(dòng)性較差流動(dòng)性較好風(fēng)險(xiǎn)較低收益較高A.、B.、C.、D.、【答案】:C【解析】:貨幣市場(chǎng)基金的優(yōu)點(diǎn)是資本安全性高、購(gòu)買限額低、流動(dòng)性強(qiáng)、管理費(fèi)用低，有些還不收取贖回費(fèi)用。因此，貨幣市場(chǎng)基金通常被認(rèn)為是低風(fēng)險(xiǎn)的投資工具。37.機(jī)構(gòu)投資者通常具有集中性，專業(yè)性的特點(diǎn)，比較注重（

25、 ）和長(zhǎng)期投資。2018年3月真題A.集中投資B.理性投資C.量化投資D.感性投資【答案】:B【解析】:機(jī)構(gòu)投資者通常具有集中性，專業(yè)性的特點(diǎn)，比較注重理性投資和長(zhǎng)期投資。一般來(lái)說(shuō)，機(jī)構(gòu)投資者的投資行為相對(duì)理性化，投資成功率及收益水平較個(gè)人投資者通常會(huì)更高。38.基金托管人的工作不包括（ ）。A.復(fù)核基金宣傳推介材料中的業(yè)績(jī)表現(xiàn)B.基金募集失敗返還投資人資金C.按規(guī)定召集持有人大會(huì)D.復(fù)核基金資產(chǎn)凈值【答案】:B【解析】:根據(jù)證券投資基金法第三十七條，基金托管人應(yīng)當(dāng)履行的職責(zé)包括：安全保管基金財(cái)產(chǎn)；按照規(guī)定開設(shè)基金財(cái)產(chǎn)的資金賬戶和證券賬戶；對(duì)所托管的不同基金財(cái)產(chǎn)分別設(shè)置賬戶，確?；鹭?cái)產(chǎn)的完整

26、與獨(dú)立；保存基金托管業(yè)務(wù)活動(dòng)的記錄、賬冊(cè)、報(bào)表和其他相關(guān)資料；按照基金合同的約定，根據(jù)基金管理人的投資指令，及時(shí)辦理清算、交割事宜；辦理與基金托管業(yè)務(wù)活動(dòng)有關(guān)的信息披露事項(xiàng)；對(duì)基金財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告、中期和年度基金報(bào)告出具意見；復(fù)核、審查基金管理人計(jì)算的基金資產(chǎn)凈值和基金份額申購(gòu)、贖回價(jià)格；按照規(guī)定召集基金份額持有人大會(huì)；按照規(guī)定監(jiān)督基金管理人的投資運(yùn)作；國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他職責(zé)。B項(xiàng)屬于基金管理人的職責(zé)。39.1944年布雷頓森林會(huì)議后，（ ）成為世界金融中心。A.倫敦B.紐約C.東京D.華盛頓【答案】:B【解析】:1944年布雷頓森林會(huì)議宣布成立國(guó)際復(fù)興開發(fā)銀行（世界銀行前身）和國(guó)際

27、貨幣基金組織兩大機(jī)構(gòu)，確立了以美元為中心的國(guó)際貨幣體系，使美元成為主要的國(guó)際儲(chǔ)備貨幣和結(jié)算貨幣，紐約成為世界金融中心。40.下列關(guān)于中小非金融企業(yè)集合票據(jù)的表述中，錯(cuò)誤的是（ ）。2013年9月真題A.任一企業(yè)集合票據(jù)籌集資金額不超過(guò)1億元B.任一企業(yè)集合票據(jù)待償還余額不得超過(guò)該企業(yè)凈資產(chǎn)的40%C.應(yīng)在中國(guó)銀行間市場(chǎng)交易商協(xié)會(huì)注冊(cè)，一次注冊(cè)、一次發(fā)行D.在銀行間債券市場(chǎng)發(fā)行【答案】:A【解析】:A項(xiàng)，任一企業(yè)集合票據(jù)募集資金額不超過(guò)2億元人民幣。集合票據(jù)在銀行間債券市場(chǎng)以統(tǒng)一產(chǎn)品設(shè)計(jì)、統(tǒng)一券種冠名、統(tǒng)一信用增進(jìn)、統(tǒng)一發(fā)行注冊(cè)方式共同發(fā)行。41.封閉式基金的存續(xù)期應(yīng)在（ ）以上。2018年10

28、月真題A.10年B.2年C.15年D.5年【答案】:D【解析】:封閉式基金有固定的存續(xù)期，通常在5年以上，一般為10年或者15年，經(jīng)持有人大會(huì)通過(guò)并經(jīng)監(jiān)管機(jī)構(gòu)同意可以適當(dāng)延長(zhǎng)期限。42.政府機(jī)構(gòu)類投資者參與證券投資的目的主要有（ ）。通過(guò)投資實(shí)現(xiàn)盈利調(diào)劑資金余額實(shí)施宏觀調(diào)控實(shí)行穩(wěn)定產(chǎn)業(yè)政策A.、B.、C.、D.、【答案】:B【解析】:政府機(jī)構(gòu)類投資者，是指進(jìn)行證券投資的政府機(jī)構(gòu)。政府機(jī)構(gòu)類投資者的特點(diǎn)是通常很少考慮盈利，參與證券投資的目的主要是調(diào)劑資金余缺、實(shí)施宏觀調(diào)控、實(shí)行特定產(chǎn)業(yè)政策等。43.根據(jù)行業(yè)規(guī)范發(fā)展的需要，（ ）行使推動(dòng)行業(yè)誠(chéng)信建設(shè)，開展行業(yè)誠(chéng)信評(píng)價(jià)、實(shí)施誠(chéng)信引導(dǎo)與激勵(lì)、開展行業(yè)

29、誠(chéng)信教育、督促和檢查會(huì)員依法履行公告義務(wù)的管理職責(zé)。2018年5月真題A.中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)B.證券公司C.證券交易所D.中國(guó)證監(jiān)會(huì)【答案】:A【解析】:根據(jù)中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)章程，中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)依據(jù)行業(yè)規(guī)范發(fā)展的需要，行使下列自律管理職能：推動(dòng)行業(yè)誠(chéng)信建設(shè)，督促會(huì)員履行社會(huì)責(zé)任；組織證券從業(yè)人員水平考試；推動(dòng)會(huì)員開展投資者教育和保護(hù)工作，維護(hù)投資者合法權(quán)益；推動(dòng)會(huì)員信息化建設(shè)和信息安全保障能力的提高，經(jīng)政府有關(guān)部門批準(zhǔn)，開展行業(yè)科學(xué)技術(shù)獎(jiǎng)勵(lì)，組織制訂行業(yè)技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)和指引；組織開展證券業(yè)國(guó)際交流與合作，代表中國(guó)證券業(yè)加入相關(guān)國(guó)際組織，推動(dòng)相關(guān)資質(zhì)互認(rèn)；對(duì)會(huì)員及會(huì)員間開展與證券非公開發(fā)行、交易相關(guān)業(yè)務(wù)活動(dòng)

30、進(jìn)行自律管理；其他涉及自律、服務(wù)、傳導(dǎo)的職責(zé)。44.根據(jù)（ ）劃分，證券市場(chǎng)可分為股票市場(chǎng)、債券市場(chǎng)、基金市場(chǎng)等。2018年9月真題A.品種結(jié)構(gòu)B.交易場(chǎng)所結(jié)構(gòu)C.效率結(jié)構(gòu)D.層次結(jié)構(gòu)【答案】:A【解析】:按照所交易產(chǎn)品品種的不同，可以將資本市場(chǎng)劃分為股票市場(chǎng)、債券市場(chǎng)、衍生品證券市場(chǎng)和基金市場(chǎng)。45.集合票據(jù)是指2個(gè)（含）以上、（ ）個(gè)（含）以下具有法人資格的企業(yè)，在銀行間債券市場(chǎng)以統(tǒng)一產(chǎn)品設(shè)計(jì)、統(tǒng)一券種冠名、統(tǒng)一信用增進(jìn)、統(tǒng)一發(fā)行注冊(cè)方式共同發(fā)行的，約定在一定期限還本付息的債務(wù)融資工具。2018年9月真題A.15B.20C.5D.10【答案】:D【解析】:根據(jù)銀行間債券市場(chǎng)中小非金融企業(yè)集

31、合票據(jù)業(yè)務(wù)指引，中小非金融企業(yè)集合票據(jù)是指2個(gè)（含）以上、10個(gè)（含）以下具有法人資格的企業(yè)，在銀行間債券市場(chǎng)以統(tǒng)一產(chǎn)品設(shè)計(jì)、統(tǒng)一券種冠名、統(tǒng)一信用增進(jìn)、統(tǒng)一發(fā)行注冊(cè)方式共同發(fā)行的，約定在一定期限還本付息的債務(wù)融資工具。46.關(guān)于證券公司次級(jí)債務(wù)，下列說(shuō)法正確的有（ ）。證券公司次級(jí)債務(wù)的清償順序在普通債務(wù)之后，先于證券公司股權(quán)資本證券公司不得向其實(shí)際控制的子公司借入次級(jí)債務(wù)債權(quán)人將次級(jí)債權(quán)轉(zhuǎn)為股權(quán)，且次級(jí)債權(quán)轉(zhuǎn)為股權(quán)符合相關(guān)法律法規(guī)規(guī)定并經(jīng)批準(zhǔn)的，證券公司可提前償還次級(jí)債務(wù)證券公司提前償還長(zhǎng)期次級(jí)債務(wù)后2年之內(nèi)再次借入新的長(zhǎng)期次級(jí)債務(wù)的，新借入的次級(jí)債務(wù)在提前償還的次級(jí)債務(wù)合同期限屆滿后，再

32、按規(guī)定比例計(jì)入凈資本A.、B.、C.、D.、【答案】:A【解析】:項(xiàng)，根據(jù)證券公司借入次級(jí)債務(wù)規(guī)定第十七條，證券公司提前償還長(zhǎng)期次級(jí)債務(wù)后一年之內(nèi)再次借入新的長(zhǎng)期次級(jí)債務(wù)的，新借入的次級(jí)債務(wù)應(yīng)先按照提前償還的長(zhǎng)期次級(jí)債務(wù)剩余到期期限對(duì)應(yīng)的比例計(jì)入凈資本；在提前償還的次級(jí)債務(wù)合同期限屆滿后，再按規(guī)定比例計(jì)入凈資本。47.賦予普通股股東優(yōu)先認(rèn)股權(quán)的主要意義有（ ）。2015年11月真題保證普通股股東在股份公司保持原有的持股比例保護(hù)原普通股股東的利益和持股價(jià)值確保公司股份能有足額認(rèn)購(gòu)增加公司的募集基金A.、B.、C.、D.、【答案】:A【解析】:優(yōu)先認(rèn)股權(quán)是指當(dāng)股份公司為增加公司資本而決定增加發(fā)行新

33、的股票時(shí)，原普通股股東享有的按其持股比例，以低于市價(jià)的某一特定價(jià)格優(yōu)先認(rèn)購(gòu)一定數(shù)量新發(fā)行股票的權(quán)利。賦予股東優(yōu)先認(rèn)股權(quán)的目的主要有兩個(gè)：能保證普通股股東在股份公司中原有的持股比例保持不變；能保護(hù)原普通股股東的利益和持股價(jià)值。48.下列屬于全球金融體系主要參與者中屬于金融公司的是（ ）。存款吸收機(jī)構(gòu)為住戶服務(wù)的非營(yíng)利機(jī)構(gòu)中央銀行其他金融公司A.、B.、C.、D.、【答案】:D【解析】:金融公司包括存款吸收機(jī)構(gòu)、中央銀行和其他金融公司。其他金融公司主要是那些從事金融中介或者與金融中介關(guān)系緊密的輔助性金融業(yè)務(wù)，但沒(méi)有被列入存款吸收機(jī)構(gòu)的公司，包括保險(xiǎn)公司、養(yǎng)老基金、證券交易商、投資基金、財(cái)務(wù)公司、租

34、賃公司以及金融輔助經(jīng)濟(jì)機(jī)構(gòu)等。49.公司型基金依據(jù)（ ）設(shè)立并營(yíng)運(yùn)。2015年3月真題A.基金公司章程B.基金招募說(shuō)明書C.發(fā)起人協(xié)議D.基金合同【答案】:A【解析】:公司型基金依據(jù)基金公司章程營(yíng)運(yùn)基金，契約型基金依據(jù)基金合同營(yíng)運(yùn)基金。50.可能發(fā)生折價(jià)的基金包括（ ）。2013年12月真題LOF普通封閉式基金ETF普通開放式基金A.、B.、C.、D.、【答案】:A【解析】:封閉式基金的買賣價(jià)格受市場(chǎng)供求關(guān)系的影響，常出現(xiàn)溢價(jià)或折價(jià)現(xiàn)象，并不必然反映單位基金份額的凈資產(chǎn)值。LOF與ETF雖然可以防止大幅折價(jià)現(xiàn)象，但由于具備一定的封閉式基金的特點(diǎn)，也可能發(fā)生折價(jià)。51.某加權(quán)股價(jià)平均數(shù)，以各樣本

35、股的發(fā)行量作為權(quán)數(shù)，樣本股為A，B，C，發(fā)行量分別為3000萬(wàn)股、5000萬(wàn)股和8000萬(wàn)股，某日A、B、C的收市價(jià)分別為8.30元/股、7.50元/股和6.10元/股，這一天該股價(jià)加權(quán)平均數(shù)為（ ）。2017年9月真題A.7.49元B.7.46元C.6.95元D.7.21元【答案】:C【解析】:該股價(jià)加權(quán)平均數(shù)為：（30008.3050007.5080006.10）/（300050008000）6.95（元）。52.在證券結(jié)算中，（ ）是指交易雙方對(duì)所達(dá)成的交易實(shí)行軋差清算，并對(duì)軋抵之后的證券和資金余額進(jìn)行交付。2015年9月真題A.差額結(jié)算B.凈額結(jié)算C.實(shí)時(shí)結(jié)算D.金額結(jié)算【答案】:B【

36、解析】:證券交易結(jié)算方式可分為全額結(jié)算和凈額結(jié)算。其中，凈額結(jié)算是指交易雙方對(duì)所達(dá)成的交易實(shí)行軋差清算，并對(duì)軋抵之后的證券和資金的凈額進(jìn)行交付。53.下列有關(guān)銀行間債券市場(chǎng)金融債券發(fā)行的表述中，正確的有（ ）。金融債券可采取一次性足額發(fā)行或限額內(nèi)分期發(fā)行的方式發(fā)行人未能在限期內(nèi)完成發(fā)行的，原發(fā)行核準(zhǔn)文件自動(dòng)失效，發(fā)行人不得繼續(xù)發(fā)行本期債券發(fā)行人分期發(fā)行金融債券的，應(yīng)在每期債券發(fā)行前將相關(guān)發(fā)行申請(qǐng)文件報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)備案發(fā)行人不得認(rèn)購(gòu)或變相認(rèn)購(gòu)自己發(fā)行的金融債券A.、B.、C.、D.、【答案】:B【解析】:項(xiàng)，金融債券的發(fā)行可以采取一次足額發(fā)行或限額內(nèi)分期發(fā)行的方式。發(fā)行人分期發(fā)行金融債券的，應(yīng)在募集說(shuō)明書中說(shuō)明每期發(fā)行安排。項(xiàng)，發(fā)行人應(yīng)在中國(guó)人民銀行核準(zhǔn)金融債券發(fā)行之日起60個(gè)工作日內(nèi)，開始發(fā)行金融債券，并在規(guī)定期限內(nèi)完成發(fā)行。發(fā)行人未能在規(guī)定期限內(nèi)完成發(fā)行的，原金融債券發(fā)行核準(zhǔn)文件自動(dòng)失效，發(fā)行人不得繼續(xù)發(fā)行本期金融債券。項(xiàng)，發(fā)行人應(yīng)在每期金融債券發(fā)行前5個(gè)工作日將相關(guān)的發(fā)行申請(qǐng)文件報(bào)中國(guó)人民銀行備案，并按