文獻綜述 關(guān)于完善公司財務(wù)風險預警系統(tǒng)的探討無案例 計算機專業(yè)

1、完善公司財務(wù)風險預警系統(tǒng)文獻的綜述一、引 言一般情況下，風險是指未來一定時期一定條件下發(fā)生損失的可能性，或者來說是未來收益的不確定性。因此，只要存在影響未來收益的可能，就會出現(xiàn)風險。在財務(wù)會計領(lǐng)域，風險、不確定性與財會活動共始終。過去的近四十年中，公司財務(wù)風險嚴重影響著企業(yè)、信用機構(gòu)、證券投資者，甚至整個國際的健康發(fā)展。究其原因是多方面的，但是其中一個重要的原因就是公司時刻面臨著財務(wù)風險的威脅，公司的財務(wù)活動具有不確定性，企業(yè)財務(wù)風險無時不有，無處不在。因此，如何對公司財務(wù)風險的成因進行分析極其控制在公司資金運作過程中顯得尤為重要。二、公司財務(wù)風險預警的相關(guān)文獻綜述加強對公司財務(wù)風險的控制有利

2、于為公司創(chuàng)造一個相對安全穩(wěn)定的生產(chǎn)經(jīng)營環(huán)境，企業(yè)對財務(wù)風險預防意識差、不重視，高負債將給企業(yè)帶來嚴重的財務(wù)危機，因此只有加強財務(wù)風險意識防范，建立相應(yīng)的管理機制，才能為企業(yè)創(chuàng)造一個安全的生存環(huán)境。吳曉明（2005）1在建立財務(wù)預警系統(tǒng)規(guī)避企業(yè)財務(wù)風險中認為：做好財務(wù)預警分析系統(tǒng)可以從以下幾個方面來考慮，健全的預警組織機構(gòu)，與企業(yè)內(nèi)部控制相結(jié)合，與管理信息系統(tǒng)相輔相成，科學的分析診斷機制和快速的風險處理機制及暢通的信息傳遞路線。通過預警分析, 企業(yè)能系統(tǒng)而詳細地記錄財務(wù)危機發(fā)生的緣由、處理經(jīng)過、解除危機的各項措施, 提出合理的改進建議。經(jīng)營管理者可以在財務(wù)危機出現(xiàn)萌芽時及時處理現(xiàn)有投資方向, 避

3、免更大損失 銀行金融機構(gòu)可以利用預測, 幫助做出貸款決策控制。王曉東（2005）2在企業(yè)現(xiàn)代財務(wù)預警系統(tǒng)初探中指出：傳統(tǒng)財務(wù)預警系統(tǒng)的局限性：預警準確性、時效性差；預警系統(tǒng)協(xié)同性差；預警信號的可反應(yīng)性不強。作者認為，現(xiàn)代財務(wù)預警信息系統(tǒng)是依托信息技術(shù)（網(wǎng)絡(luò)技術(shù)、計算機技術(shù)和現(xiàn)代通信技術(shù)），采集企業(yè)會計數(shù)據(jù)、營信息和其他相關(guān)資料，利用數(shù)學、統(tǒng)計等方法，結(jié)合相應(yīng)的預警模型，對企業(yè)經(jīng)營過程中可能表現(xiàn)出的財務(wù)異常、經(jīng)營危機、投資偏差等信息做出盡可能及時的預報和警示，并給出應(yīng)對參考方案的計算機輔助系統(tǒng)。現(xiàn)代財務(wù)預警信息系統(tǒng)具有預警信息更加準確，警示功能全面和企業(yè)內(nèi)部多個系統(tǒng)協(xié)同發(fā)揮作用等優(yōu)異特點。馬寧（

4、2006）3在關(guān)于企業(yè)財務(wù)預警系統(tǒng)的研究中指出：財務(wù)預警系統(tǒng)在企業(yè)財務(wù)管理中扮演著多種角色: 作為一種風險控制形式, 它與整個企業(yè)的命運息息相關(guān); 作為一種內(nèi)部控制形式, 它幾乎與企業(yè)各方面的管理密不可分; 作為一種激勵方式, 它可以促使企業(yè)各部門提高工作效率, 創(chuàng)造最佳財務(wù)業(yè)績, 以避免成為被監(jiān)控的重點。企業(yè)的財務(wù)風險預警區(qū)間可分為紅、黃、綠三個級別。綠燈區(qū)為安全區(qū), 黃燈區(qū)為預警區(qū), 紅燈區(qū)為危機區(qū)。指標在安全區(qū), 表示發(fā)生財務(wù)危機的可能性較小; 指標在預警區(qū), 表示存在發(fā)生財務(wù)危機的可能性; 指標在危機區(qū), 表示發(fā)生財務(wù)危機的可能性較大。丁霞（2007）4在基于財務(wù)結(jié)構(gòu)的財務(wù)風險控制一文

5、中在對財務(wù)風險類別進行界定的基礎(chǔ)上, 認為通過財務(wù)結(jié)構(gòu)調(diào)整能夠防范和控制的主要是企業(yè)的非系統(tǒng)財務(wù)風險。在此基礎(chǔ)上, 圍繞企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、資本結(jié)構(gòu)兩個維度, 結(jié)合相關(guān)文獻進一步探討了財務(wù)結(jié)構(gòu)與非系統(tǒng)財務(wù)風險(籌資風險和經(jīng)營風險) 之間的作用機理。作者個人認為要確保企業(yè)有限財務(wù)資源的合理配置與有效利用, 保持資本結(jié)構(gòu)、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、資產(chǎn)盈利性與流動性的有機協(xié)調(diào), 要依合理的資金調(diào)度為基礎(chǔ)。合理的資金調(diào)度需要以資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的平衡、資本結(jié)構(gòu)的平衡以及資產(chǎn)負債表左右雙方的結(jié)構(gòu)性平衡為前提。這三方面的任何一方的失衡, 都將導致企業(yè)資金流動發(fā)生困難, 從而使企業(yè)陷入一定的財務(wù)困境。趙剛（2008）5在現(xiàn)代公司財務(wù)風險

6、及其防范一文中指出：根據(jù)財務(wù)風險成因, 財務(wù)風險可分為功能性財務(wù)風險和操作性財務(wù)風險。財務(wù)風險防范是一項系統(tǒng)工程, 無論是從公司董事會、管理層到基層員工, 還是從公司戰(zhàn)略、公司文化到每一項會計記錄, 都要綜合考慮。現(xiàn)代內(nèi)部控制理論涵蓋財務(wù)風險管理所有環(huán)節(jié), 全面實施內(nèi)部控制有利于公司財務(wù)風險防范。要分別從內(nèi)部控制環(huán)境，風險評估機制和風險控制措施三個層面來防范公司財務(wù)風險。路敏（2008）6在企業(yè)財務(wù)危機及對策探討一文中指出：財務(wù)危機是指企業(yè)無力支持到期債務(wù)與費用的一種經(jīng)濟現(xiàn)象，包括資金管理技術(shù)性失敗直致破產(chǎn)，前者是財務(wù)危機的一般現(xiàn)象和根本原因而后者是財務(wù)危機的極端形式。財務(wù)危機出現(xiàn)的具體表現(xiàn)有

7、：資產(chǎn)負債率持續(xù)上升，市場競爭力逐步減弱和逾期貸款和擔保不斷發(fā)生。對于防范措施，我們要做到：認真分析財務(wù)管理的宏觀環(huán)境，建立財務(wù)危機防范機制，做好資金需求預測與財務(wù)決策，合理安排好現(xiàn)金流預算和加強投資活動的風險管理。 侯瑞崗（2008）7在企業(yè)集團財務(wù)風險的管理與控制之我見一文中指出：現(xiàn)實中, 我國企業(yè)集團對風險的識別、管理, 無論是在主觀意識方面, 還是在風險管理機制建設(shè)方面, 都顯得遠遠不夠。因此, 必須注重企業(yè)集團風險控制體系的建設(shè)。他認為在企業(yè)防范風險措施中必須做到：建立健全企業(yè)集團時務(wù)風險識別與預警系統(tǒng)，建立健全有效的時務(wù)控制機制，加強企業(yè)集團的對務(wù)預算管理和充分利用實時信息系統(tǒng)進行

8、財務(wù)監(jiān)控。王亞（2009）8在我國上市公司財務(wù)預警模型研究中指出了我國上市公司財務(wù)預警模型研究過程中尚待解決的問題：財務(wù)預警理論依據(jù)尚待完善，理論的發(fā)展得不到實踐的支持，財務(wù)預警的方法尚需不斷改進。他提出財務(wù)預警模型的改進應(yīng)注意科學選取財務(wù)預警模型的樣本和指標，不斷改進財務(wù)預警方法和充分利用非財務(wù)因素進行預警。阮小平、俞婷（2009）9在從會計要素的變化談財務(wù)風險的可控性一文中指出：企業(yè)一定時期內(nèi)所有資產(chǎn)的形成均來自于權(quán)益資本的投入和負債資本的投入，或者是兩者共同作用的結(jié)果，即資產(chǎn)= 所有者權(quán)益+ 負債，權(quán)益資本或負債資本的任何變化都會引起企業(yè)資本或資本結(jié)構(gòu)的變動。同時通過企業(yè)的經(jīng)營活動可以取

9、得一定的收入，并發(fā)生一定的費用，兩者的差額形成了利潤，即利潤= 收入- 費用，收入或費用的任何變化也都會引起企業(yè)利潤的變化。不論是反映企業(yè)財務(wù)狀況的資產(chǎn)、負債和所有者權(quán)益等會計要素及其結(jié)構(gòu)的不確定性變化，還是反映企業(yè)經(jīng)營成果的收入、費用和利潤等會計要素及其結(jié)構(gòu)的不確定性變化，其最終結(jié)果都可能導致企業(yè)經(jīng)營成果與預計目標的偏離，由此從會計方面介紹了企業(yè)財務(wù)風險形成的原因。徐玉紅（2009）10在我國企業(yè)財務(wù)風險分析、管理與控制中指出在企業(yè)管理者的籌資風險觀念淡薄。管理者進行籌資時，常因籌資成本高或籌資風險觀念淡薄，導致籌資方式不當，無意中增加了財務(wù)風險。作者從財務(wù)杠桿，籌資結(jié)構(gòu)，償債能力狀況指標三

10、個方面分析了財務(wù)風險。她認為加強企業(yè)財務(wù)風險的管理與控制，應(yīng)降低資產(chǎn)負債率，優(yōu)化負債結(jié)構(gòu)，注意債務(wù)籌資的安全性。張邦龍、付建林（2010）11在淺談建立財務(wù)預警機制，提高企業(yè)財務(wù)風險防控一文中指出：隨著全球經(jīng)濟發(fā)展的不斷加快，如何面對空前復雜的經(jīng)濟形勢，防范化解處置好企業(yè)財務(wù)風險，保證資金鏈安全，現(xiàn)金流暢通，已是企業(yè)面臨的首要任務(wù)，由于上市企業(yè)成員單位多、管理層級多，如何加強日常管理，做好財務(wù)風險預警及應(yīng)急處理等工作顯得愈來愈重要。企業(yè)應(yīng)提高財務(wù)預警的認識，加強財務(wù)風險預警的領(lǐng)導和日常財務(wù)風險管理預警，做好控制財務(wù)風險的預警，更應(yīng)加強財務(wù)風險應(yīng)急處理的自我完善與防控。楊瑩（2010）12在財務(wù)

11、風險與企業(yè)風險管理機制一文中指出：財務(wù)風險是指公司的財務(wù)結(jié)構(gòu)不盡合理、融資不當使公司喪失償債能力而導致投資者預期收益下降的風險，它是一個必須面對的現(xiàn)實問題，而鑒于財務(wù)風險的客觀存在性，企業(yè)的管理者不可能完全消除風險，而只能采取有效措施來降低風險。作者認為必須完善風險管理的機制，建立獨立的風險管理的只能機構(gòu)，重中之重是建立健全風險預警機制，還要強化財務(wù)組織結(jié)構(gòu)，強化預算機制。傅佳（2010）13在企業(yè)財務(wù)風險的控制管理一文中指出：企業(yè)風險是指由于企業(yè)外部環(huán)境的不確定性、生產(chǎn)經(jīng)營活動的復雜性和企業(yè)能力的有限性而導致企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營失敗的可能性。財務(wù)風險是客觀存在的, 并且貫穿于企業(yè)整個經(jīng)營活動中, 它

12、一方面給企業(yè)的生存發(fā)展帶來威脅和壓力, 同時也可能帶來新的機遇和前景。面對無處不在的財務(wù)風險, 我們必須保持清醒的頭腦, 在不斷總結(jié)經(jīng)驗教訓的基礎(chǔ)上, 進一步完善財務(wù)風險管理工作, 建立健全風險防范體系, 以實現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營效益最大化。劉晉鐘（2010）【14】在企業(yè)中財務(wù)風險預警和控制中認為對于財務(wù)風險，公司將無法滿足其財政義務(wù)。這種風險主要是一個相對量，公司使用，以資助其資產(chǎn)債務(wù)的功能。較高的債務(wù)比例增加，在某些時候，該公司將無法作出所需的利息和本金的可能性。早期預警和有效控制金融風險，可以提供一個安全和穩(wěn)定的經(jīng)營環(huán)境。該文認為，通過分析財務(wù)狀況，編制現(xiàn)金流量預算，建立金融風險的指標體系和計算

13、模型早期警告的財務(wù)風險。另一方面，通過建立有效的資本結(jié)構(gòu)，選擇正確的籌款方法，并保持高流動性的資產(chǎn)，以有效地控制金融風險。董殿鋒（2011）15在上市公司的財務(wù)風險預警分析及對策一文中認為：財務(wù)風險預警主要是以財務(wù)會計信息資料為基礎(chǔ)，以計算、統(tǒng)計、分析、監(jiān)控等方法為手段，設(shè)置預警指標，觀察這些指標的變化，對企業(yè)可能或者將要面臨的財務(wù)風險進行實時監(jiān)控和預測警示。財務(wù)預警分析的模型主要有兩種：單變量預警分析和多變量預警分析。利用財務(wù)預警防范風險要做到合理掌握投資，回避風險；通過各項措施，降低風險；多元化經(jīng)營，分散風險；通過某種手段，轉(zhuǎn)移風險和建立危機處理機制。 三、結(jié)束語 公司怎樣在重重風險中求得

14、生存和發(fā)展，永遠立于不敗之地，對財務(wù)風險的重視與否起著關(guān)鍵的作用。財務(wù)預警機制正是通過收集與公司經(jīng)營相關(guān)的產(chǎn)業(yè)政策、市場競爭狀況、企業(yè)本身的各類財務(wù)和生產(chǎn)經(jīng)營狀況信息, 進行分析比較, 判斷是否預警, 對監(jiān)測結(jié)果進行識別、判定和監(jiān)測?？傊? 公司財務(wù)危機預警機制可以幫助上市公司降低營運風險, 隨時捕捉企業(yè)財務(wù)管理活動中各種管理漏洞以及重大風險, 有效地預測、防范和控制公司財務(wù)風險的發(fā)生, 減少財務(wù)危機形成的概率。參考文獻1 吳曉明：“建立財務(wù)預警系統(tǒng)規(guī)避企業(yè)財務(wù)風險”,商業(yè)會計,2005年第12期。2 王曉東：“企業(yè)財務(wù)預警系統(tǒng)初探”,中國管理信息化,2005年第2期。3 馬寧：“關(guān)于企業(yè)財務(wù)

15、預警系筷的研究”,河北企業(yè),2006年第2期。4 丁霞：“基于財務(wù)結(jié)構(gòu)的財務(wù)風險控制”,時代金融,2007年第1期。5 趙剛：“現(xiàn)代公司財務(wù)風險及其防范”,財會通訊,2008年第1期。6 路敏：“企業(yè)財務(wù)危機及對策探討”,現(xiàn)代商業(yè),2008年第5期。7 侯瑞崗：“企業(yè)集團財務(wù)風險的管理與控制之我見”,山西財稅,2008年第1期。8 王亞：“我國上市公司財務(wù)預警模型研究”,中國總會計師,2009年第2期。9 阮小平、俞婷：“從會計要素的變化談財務(wù)風險的可控性”,科技廣場，2009年第10期。10 徐玉紅：“我國企業(yè)財務(wù)風險分析、管理與控制”,企業(yè)導報,2009年第9期。11 張邦龍、付建林:“淺談建立財務(wù)預警機制 提高企業(yè)財務(wù)風險防控”,經(jīng)營管理者,2010年第21期。12 楊瑩：“財務(wù)風險與企業(yè)風險管理機制”,當代經(jīng)濟,2010年第20期。13 傅佳：“企業(yè)財務(wù)風險的控制管理”,產(chǎn)業(yè)與科技論壇,2010年第9卷第8期。14 Liu Jingzhong: Liu Jingzhong: “O