PEVC財(cái)務(wù)盡職調(diào)查報(bào)告范本

1、-PAGE . z.關(guān)于*財(cái)務(wù)盡職調(diào)查報(bào)告*：我們承受委托，對(duì)*以下簡(jiǎn)稱(chēng)“公司截至*年1*月30日的財(cái)務(wù)情況進(jìn)展了盡職調(diào)查。我們是基于貴公司提供的盡職調(diào)查提綱進(jìn)展的，盡職調(diào)查主要從公司概況、公司組織與管理、業(yè)務(wù)考察與市場(chǎng)分析、生產(chǎn)過(guò)程與生產(chǎn)分析、公司財(cái)務(wù)、擬投資方案、其他相關(guān)情況等方面展開(kāi)，其中我們主要負(fù)責(zé)與公司財(cái)務(wù)有關(guān)的局部的調(diào)查。在調(diào)查過(guò)程中，我們主要采取訪(fǎng)談、實(shí)地考察、查閱、收集有關(guān)資料等方式，訪(fǎng)談對(duì)象包括公司相關(guān)職能部門(mén)的負(fù)責(zé)人和財(cái)務(wù)部人員。我們所提供的財(cái)務(wù)盡職調(diào)查報(bào)告，是在對(duì)公司所提供資料及與公司相關(guān)人員訪(fǎng)談結(jié)果的根底上進(jìn)展分析，并按照貴公司的盡職調(diào)查提綱規(guī)定的內(nèi)容進(jìn)展編寫(xiě)的。由于受

2、客觀條件、公司相關(guān)人員主觀判斷及公司提供資料的限制，局部資料和信息的真實(shí)性、完整性可能受到影響。本報(bào)告僅為委托方提供分析參考作用，任何不當(dāng)使用與本所及其盡職調(diào)查人員無(wú)關(guān)。一、公司概況：1、公司的根本情況：公司原名為*，系*年*月*日*號(hào)文批準(zhǔn)設(shè)立的中外合資*公司，該公司于*年*月*日成立，取得*工商行政管理局注冊(cè)號(hào)為*的企業(yè)法人營(yíng)業(yè)執(zhí)照。住所：*。經(jīng)營(yíng)*圍：*。經(jīng)營(yíng)期限*年。法定代表人：*。公司股權(quán)及注冊(cè)資本經(jīng)歷次變更后，現(xiàn)注冊(cè)資本*萬(wàn)元，由股東以現(xiàn)金投足，其中：*出資*萬(wàn)元，占*%、*出資*萬(wàn)元，占*%。2、公司享受的重大優(yōu)惠政策情況：公司生產(chǎn)工程分階段建立、分期投產(chǎn)，其中一期工程*年建成投

3、產(chǎn)，從*年至*年享受外商投資企業(yè)和外國(guó)企業(yè)所得稅“兩免三減半的稅收優(yōu)惠，因公司*年認(rèn)定為先進(jìn)技術(shù)型企業(yè)，從*年至*年享受先進(jìn)技術(shù)型企業(yè)減按10%稅率繳納外商投資企業(yè)和外國(guó)企業(yè)所得稅的優(yōu)惠。二期工程于*年追加投資*萬(wàn)元進(jìn)展，根據(jù)*地方稅務(wù)局*文件，認(rèn)定公司一、二期投資分別設(shè)立賬冊(cè)、憑證核算，能夠準(zhǔn)確計(jì)算各自的應(yīng)納稅所得額。經(jīng)*同意二期追加投資的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所得可以單獨(dú)計(jì)算并享受企業(yè)所得稅定期減免優(yōu)惠。從*年至*年享受外商投資企業(yè)和外國(guó)企業(yè)所得稅“兩免三減半的稅收優(yōu)惠，并從*年至*年預(yù)享受先進(jìn)技術(shù)型企業(yè)減按10%稅率繳納外商投資企業(yè)和外國(guó)企業(yè)所得稅的優(yōu)惠。根據(jù)*地方稅務(wù)局萬(wàn)山稅務(wù)分局珠地稅萬(wàn)函*號(hào)文，

4、公司房產(chǎn)享受免征城市房地產(chǎn)稅5年的優(yōu)惠，目前此項(xiàng)稅收優(yōu)惠已享受完畢。3、初步調(diào)查結(jié)論：公司是根據(jù)中外合資經(jīng)營(yíng)企業(yè)法及相關(guān)法規(guī)，經(jīng)過(guò)國(guó)家相關(guān)政府部門(mén)批準(zhǔn)成立的中外合資企業(yè)，公司注冊(cè)資本已足額由股東以貨幣資金繳納并經(jīng)注冊(cè)會(huì)計(jì)師驗(yàn)資，未發(fā)現(xiàn)股東抽資行為，其設(shè)立符合法律要求政府批文公司未提供，股權(quán)關(guān)系無(wú)瑕疵，股東出資形式符合法律和公司章程的規(guī)定。第一大股東*屬?lài)?guó)有獨(dú)資公司，是*企業(yè)，投資多元化，具有一定的經(jīng)濟(jì)實(shí)力，*。公司廠(chǎng)區(qū)在*區(qū)，隨著*經(jīng)濟(jì)的開(kāi)展，城市功能發(fā)生變化，已從郊區(qū)逐步轉(zhuǎn)為城市中心區(qū)，受*環(huán)保政策的影響，不能用煤或煤制品自建發(fā)電廠(chǎng)，在本錢(qián)方面無(wú)優(yōu)勢(shì)。2008年企業(yè)所得稅兩稅合并，特區(qū)取消1

5、5%低稅率的優(yōu)惠政策，但規(guī)定了5年的過(guò)渡期，過(guò)渡期間稅率分別為18%、20%、22%、24%、25%。另外取消先進(jìn)技術(shù)企業(yè)減按10%計(jì)征所得稅的稅收優(yōu)惠，按原批文公司2008年二期享受減按10%的所得稅優(yōu)惠政策，新稅法執(zhí)行后，只能按18%的稅率執(zhí)行。存在所得稅稅負(fù)增大對(duì)利潤(rùn)的影響，由于公司*年度二期工程虧損，2008年度未提供預(yù)測(cè)數(shù)據(jù)，無(wú)法測(cè)算稅率變動(dòng)對(duì)公司稅負(fù)的影響。二、公司的組織和管理：1、公司組織架構(gòu)及部門(mén)設(shè)置：公司按照中外合資經(jīng)營(yíng)企業(yè)法和公司章程設(shè)置董事會(huì)，未設(shè)置監(jiān)事會(huì)或設(shè)監(jiān)事，董事會(huì)成員7名公司未提供最新董事會(huì)成員，其中中方派出5人，外方派出2人，2名在公司任管理層職務(wù)*，由*派出，

6、不在公司領(lǐng)取薪金。公司管理層設(shè)1名總經(jīng)理；1名總經(jīng)理助理、4名副總經(jīng)理，分管生產(chǎn)、采購(gòu)、銷(xiāo)售、人力資源、財(cái)務(wù)等方面的業(yè)務(wù)；并設(shè)1名副總工程師，分管質(zhì)量控制業(yè)務(wù)。部門(mén)設(shè)置包括銷(xiāo)售部、供給部、生產(chǎn)部、質(zhì)量控制部、財(cái)務(wù)部等10個(gè)職能局部，每個(gè)部門(mén)設(shè)經(jīng)理1名、副經(jīng)理1名以上。2、公司對(duì)外投資情況：*年1*月30日公司名稱(chēng)注冊(cè)地注冊(cè)資本公司實(shí)際投資額公司實(shí)際所占權(quán)益比例備注=*30,000,000.0022,500,000.0075%*344,997,420.001,854,600.000.19%*=3、公司管理層及變動(dòng)情況：公司管理層27人，其中高級(jí)管理人員7名，研究生學(xué)歷2名、大學(xué)2名、大專(zhuān)1名、2

7、名無(wú)學(xué)歷均為股東方代表，其中*為中方股東派入，*為外方股東派入，分管人力資源及協(xié)助總經(jīng)理分管供給部，3名高管專(zhuān)業(yè)為制槳造紙專(zhuān)業(yè)、1名為機(jī)械制造專(zhuān)業(yè)。中層管理人員20名，部門(mén)經(jīng)理9名銷(xiāo)售部經(jīng)理由銷(xiāo)售副總兼任、副經(jīng)理11名，研究生學(xué)歷2名、本科11名、大專(zhuān)2名、中專(zhuān)2名、高中1名。*年*月銷(xiāo)售部經(jīng)理離職、*月分管信息總工程師離職、1*月分管后勤副總經(jīng)理離職；*年*月分管行政副總經(jīng)理調(diào)往誠(chéng)成印務(wù)、信息部經(jīng)理離職、*月供給部經(jīng)理離職；*年*月分管公司企業(yè)戰(zhàn)略方案副總經(jīng)理離職、財(cái)務(wù)部副經(jīng)理離職、1*月分管生產(chǎn)、設(shè)備副總經(jīng)理離職；*年*月原技術(shù)部經(jīng)理離職。4、公司員工構(gòu)成：目前公司員工844人，其中中層以

8、上管理人員27人、員工817人含主管41人，部門(mén)人員分布、年齡狀況、教育程度見(jiàn)調(diào)查提綱。5、公司員工報(bào)酬構(gòu)造：1薪酬制度：高層管理人員5名：月薪稅前平均20,500.00元,稅前最高21,000.00元, 稅前最低20,000.00元；部門(mén)經(jīng)理：月薪稅前平均約10,000.00元, 稅前最高12,000.00元, 稅前最低9,000.00元。普通員工：月薪稅前平均3,000.00元, 稅前最高7,000.00元, 稅前最低1,000.00元。月工資支出總額, 稅前320萬(wàn)元, 年工資支出總額, 稅前3,840萬(wàn)元, 工資支出占費(fèi)用支出比重為1.87%。公司無(wú)交通補(bǔ)貼，通訊補(bǔ)貼按公司規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)憑

9、發(fā)票報(bào)銷(xiāo)。2無(wú)高管持股。3獎(jiǎng)勵(lì)方案：根據(jù)當(dāng)年的經(jīng)濟(jì)效益，由高管決定年終獎(jiǎng)金標(biāo)準(zhǔn)。雙薪即多發(fā)一個(gè)月工資每年*月初發(fā)放，按根本工資標(biāo)準(zhǔn)發(fā)放，雙薪總額為140萬(wàn)元/年。4保險(xiǎn)、福利方案：年社會(huì)保險(xiǎn)支出總額603萬(wàn)元，年人均社保支出7,130.00元；年住房補(bǔ)貼支出額156萬(wàn)元, 年人均房補(bǔ)支出1,800.00元；其他福利支出總額150萬(wàn)元, 年人均其他福利 1,770.00元。6、初步調(diào)查結(jié)論：管理層知識(shí)層次較高，高層管理人員7人，除2人由股東方派入學(xué)歷不高，其他均擁有大專(zhuān)以上文化程度，其中3人制槳造紙專(zhuān)業(yè)出身，公司高管具備造紙行業(yè)相關(guān)的管理及技術(shù)水平。公司采用直線(xiàn)職能制組織構(gòu)造，職能部門(mén)設(shè)置主要從

10、制造行業(yè)出發(fā)，部門(mén)設(shè)置較為合理，符合現(xiàn)代企業(yè)制度要求，從企業(yè)開(kāi)展的角度，公司重視銷(xiāo)售、采購(gòu)、生產(chǎn)環(huán)節(jié)，將管理產(chǎn)成品、原材料的倉(cāng)庫(kù)人員分別劃歸銷(xiāo)售部、供給部管理，同時(shí)認(rèn)識(shí)到物流鏈對(duì)生產(chǎn)型企業(yè)的有效補(bǔ)充，投資75%成立了物流子公司。但是從企業(yè)管理角度出發(fā)，公司應(yīng)增強(qiáng)財(cái)務(wù)工作的重要性，有效降低本錢(qián)，并應(yīng)設(shè)置審計(jì)部門(mén)，加強(qiáng)對(duì)財(cái)務(wù)工作的監(jiān)視，據(jù)了解內(nèi)審工作由財(cái)務(wù)部兼，這樣將無(wú)法起到監(jiān)視作用。將倉(cāng)庫(kù)核算員劃歸銷(xiāo)售部、供給部，不利于基層財(cái)務(wù)核算的管理。員工知識(shí)層次方面，大專(zhuān)以上學(xué)歷占20%，高中學(xué)歷占68%，整體文化層次適應(yīng)本行業(yè)的技術(shù)要求。年齡方面，40歲以下占80%以上，平均年齡33歲，相對(duì)年輕化。技術(shù)

11、領(lǐng)頭人主要是副總和技術(shù)部經(jīng)理，依賴(lài)性較強(qiáng)，特別是*年后流失了多位技術(shù)骨干，公司需加強(qiáng)技術(shù)骨干的培養(yǎng)。員工工資水平在*屬于中高等以上的層次，其中工人的工資相對(duì)較高,根據(jù)統(tǒng)計(jì)資料,*年度*在崗職工年人均工資23775元，平均月工資1981元/月，該公司人員根本穩(wěn)定，但近幾年來(lái)管理層和中層干部以及技術(shù)骨干流失率偏高。公司的管理風(fēng)格，在強(qiáng)調(diào)個(gè)人創(chuàng)造力的同時(shí)，將團(tuán)隊(duì)精神全面滲入公司的日常管理中。三、公司業(yè)務(wù)考察和市場(chǎng)分析：1、行業(yè)背景：白卡紙，目前市場(chǎng)容量200萬(wàn)噸，年消費(fèi)增長(zhǎng)20萬(wàn)噸左右，新增產(chǎn)能除了美利紙業(yè)(13.66,-0.05,-0.36%)*年投產(chǎn)的30萬(wàn)噸外，其他主要上市公司近兩年無(wú)該紙種擴(kuò)

12、產(chǎn)方案，考慮工程一年半左右的建立周期，該行業(yè)未來(lái)兩年競(jìng)爭(zhēng)趨緩。行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境的轉(zhuǎn)好增強(qiáng)了產(chǎn)品本錢(qián)轉(zhuǎn)嫁能力，*年度白卡紙價(jià)格上漲不僅對(duì)沖了產(chǎn)品本錢(qián)上升的不利影響，行業(yè)內(nèi)一些主要上市公司一季度產(chǎn)品毛利率比*年上升1%左右。從*年年中開(kāi)場(chǎng)到2009年，國(guó)際漿價(jià)將進(jìn)入下降周期，預(yù)計(jì)*年進(jìn)口木漿價(jià)格比*年下跌2%-5%。白卡紙進(jìn)口木漿使用量占用漿總量約60%，比重高于紙業(yè)整體進(jìn)口木漿15%左右的使用量，因此未來(lái)漿價(jià)的下降白卡紙受益程度高于紙業(yè)整體。由于紙價(jià)的變動(dòng)受本錢(qián)影響明顯，未來(lái)白卡紙價(jià)格將隨著漿價(jià)的下跌而下降，不過(guò)考慮到競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境的改善，白卡紙產(chǎn)品毛利率還將有所上升。2、公司開(kāi)展歷史：公司1991年*月

13、成立，1994年1*月一期工程投產(chǎn)，年設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力4.5萬(wàn)噸，1995年*月230g/m2高檔涂料白卡紙榮獲“中國(guó)國(guó)際紙*、紙制品博覽會(huì)金獎(jiǎng)；1996年*月“高檔涂料白卡紙被評(píng)為1996年度國(guó)家級(jí)新產(chǎn)品，1*月公司被*科委評(píng)為“高新技術(shù)企業(yè)；1997年*月通過(guò)ISO9002國(guó)際質(zhì)量體系認(rèn)證，1*月“高檔涂布白卡紙被中國(guó)輕工總會(huì)評(píng)為中國(guó)輕工業(yè)科技進(jìn)步一等獎(jiǎng)；1998年*月，公司榮獲*年度科技進(jìn)步突出奉獻(xiàn)特等獎(jiǎng)，*月“防偽涂布白卡紙及其生產(chǎn)工藝獲國(guó)家創(chuàng)造專(zhuān)利證書(shū)；1999年*月，公司“一種用于卷筒紙的包裝構(gòu)造獲國(guó)家實(shí)用新型專(zhuān)利證書(shū)，*月“高檔涂布白卡紙獲國(guó)家科技進(jìn)步一等獎(jiǎng)，1*月二期工程投產(chǎn)，年設(shè)

14、計(jì)生產(chǎn)能力17.5萬(wàn)噸；2001年*月“彩色纖維防偽涂布白卡紙獲*科技進(jìn)步三等獎(jiǎng)；*年*月，公司被列為國(guó)家火炬方案重點(diǎn)高新技術(shù)企業(yè)；*年*月“HT商標(biāo)被評(píng)為*著名商標(biāo)；*年*月液體包裝紙板研制成功并投放市場(chǎng)，并斥資1.5億元對(duì)二期紙機(jī)進(jìn)展全面技術(shù)改造，1*月通過(guò)“質(zhì)量、環(huán)境、職業(yè)安康平安、食品平安四個(gè)管理體系的認(rèn)證；*年*月“*被評(píng)為*著名商標(biāo)，*月公司建立的FSC/C0C管理體系通過(guò)世界著名認(rèn)證行SGS的認(rèn)證審核。3、公司業(yè)務(wù)情況：1主要產(chǎn)品：公司產(chǎn)品主要分為單面涂布白卡紙、雙面涂布白卡紙、SBS涂布白卡紙、液體包裝紙、防油紙、食品包裝紙幾大類(lèi)。財(cái)務(wù)核算分為卷筒、平板、*卷筒紙、液體包裝紙幾

15、類(lèi)。2主要客戶(hù)及銷(xiāo)售情況：公司以銷(xiāo)定產(chǎn)，近幾年銷(xiāo)量在22-24萬(wàn)噸左右，其中硬包煙卡在16萬(wàn)噸左右，超過(guò)全國(guó)需求量的三分之一。公司主要客戶(hù)中，一期生產(chǎn)線(xiàn)專(zhuān)門(mén)為*獨(dú)家生產(chǎn)防偽卷煙紙，約占產(chǎn)能的一半左右年銷(xiāo)量2.5萬(wàn)噸，從*年起普通卷紙也有銷(xiāo)售*集團(tuán)由二期生產(chǎn)線(xiàn)生產(chǎn)，合計(jì)年需求量3萬(wàn)噸左右。*年度銷(xiāo)售*集團(tuán)及受其控制的公司的收入約2.1億元，約占公司總收入的14%，*年1-1*月銷(xiāo)售的收入約2.3億元，約占公司總收入的16%；出口銷(xiāo)售中，其中售于仁恒紙業(yè)*的收入約1.79億元，占公司總收入近12%，占出口收入48%，*年1-1*月銷(xiāo)售的收入約0.8億元，約占公司總收入的6%，占出口收入54%，據(jù)了

16、解該公司與外方股東無(wú)直接投資關(guān)系。3產(chǎn)品定價(jià)政策及銷(xiāo)售方式：公司產(chǎn)品定價(jià)按市場(chǎng)定價(jià)，一期生產(chǎn)線(xiàn)專(zhuān)供*的產(chǎn)品售價(jià)較其他品種紙品略高, 目前銷(xiāo)售均價(jià)為7800元/噸，對(duì)*的售價(jià)超過(guò)8000元/噸。產(chǎn)品銷(xiāo)售方式主要由公司銷(xiāo)售部直銷(xiāo)，公司銷(xiāo)售人員共計(jì)40人。銷(xiāo)售是分片區(qū)管理：公司銷(xiāo)售部負(fù)責(zé)*圍*、*、*及西北各省、辦事處負(fù)責(zé)*圍、*、東北三省、*辦事處負(fù)責(zé)*圍*、西南辦事處負(fù)責(zé)*圍*、*聯(lián)絡(luò)點(diǎn)負(fù)責(zé)*、*聯(lián)絡(luò)點(diǎn)負(fù)責(zé)*圍*，還有仁恒紙業(yè)*負(fù)責(zé)*地區(qū)出口總經(jīng)銷(xiāo)。4產(chǎn)品銷(xiāo)量分布： *年銷(xiāo)售量為24萬(wàn)噸，煙卡占總銷(xiāo)量的67%、約16萬(wàn)噸。*年*月份開(kāi)場(chǎng)批量生產(chǎn)銷(xiāo)售液體包裝紙、食品包裝紙，銷(xiāo)量約1萬(wàn)多噸，主要客戶(hù)

17、*包裝企業(yè)。5公司主要競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手及市場(chǎng)情況：按用途細(xì)分，公司的高檔涂布白卡紙可分為煙卡紙、社會(huì)白卡含復(fù)合原紙、液體包裝紙?jiān)埡褪称钒b紙。技改后*年產(chǎn)能達(dá)30萬(wàn)噸，產(chǎn)銷(xiāo)量為24萬(wàn)噸，推算市場(chǎng)占有率按產(chǎn)量計(jì)算，下同為13%， 其中煙卡產(chǎn)量16萬(wàn)噸、社會(huì)白卡產(chǎn)量8萬(wàn)噸。主要競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手是*。目前國(guó)內(nèi)白卡紙市場(chǎng)供大于求，市場(chǎng)需求量約200多萬(wàn)噸。4、初步調(diào)查結(jié)論：營(yíng)銷(xiāo)方式主要由公司銷(xiāo)售部及辦事處、聯(lián)絡(luò)點(diǎn)負(fù)責(zé)，采取直銷(xiāo)模式，能夠降低銷(xiāo)售費(fèi)用，公司制定有營(yíng)銷(xiāo)考核制度，業(yè)務(wù)員無(wú)提成，由銷(xiāo)售副總在發(fā)放年終獎(jiǎng)時(shí)根據(jù)業(yè)績(jī)進(jìn)展考核，不通過(guò)人力資源部門(mén)考核，一定程度能夠調(diào)動(dòng)業(yè)務(wù)員的積極性。目前市場(chǎng)白卡紙供大于求，競(jìng)爭(zhēng)劇烈

18、，公司原材料依靠進(jìn)口，*年開(kāi)場(chǎng)國(guó)際漿價(jià)上漲，而售價(jià)由于下游企業(yè)需求飽和無(wú)法同比增長(zhǎng)，造成毛利率逐年下降，而且由于國(guó)家調(diào)整金融政策，利率屢次上調(diào)，公司銀行借款達(dá)10個(gè)億，由于利率、匯率變動(dòng)增加的財(cái)務(wù)本錢(qián)*年就達(dá)2000萬(wàn)元。根據(jù)公司預(yù)測(cè)漿價(jià)2008年還會(huì)保持相應(yīng)的高價(jià)，公司初步估計(jì)2008年仍將虧損。公司應(yīng)收賬款回收期、存貨周轉(zhuǎn)期較長(zhǎng)，兩項(xiàng)指標(biāo)的周轉(zhuǎn)期在4個(gè)月以上，目前公司負(fù)債率偏高，貨款回收慢一定程度增大了公司的財(cái)務(wù)本錢(qián)。存貨周轉(zhuǎn)期長(zhǎng)，據(jù)了解存在有局部客戶(hù)由于自身倉(cāng)庫(kù)存量的原因未及時(shí)提貨造成公司庫(kù)存量增大，截至*年末產(chǎn)品庫(kù)存達(dá)3.3萬(wàn)噸。兩項(xiàng)指標(biāo)較同行業(yè)按*三家公司的加權(quán)平均數(shù)取數(shù)偏低，*年公

19、司應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率3.28次，同行業(yè)9.4次，存貨周轉(zhuǎn)率3.06次，同行業(yè)3.54次。說(shuō)明公司的周轉(zhuǎn)率比擬緩慢，積壓資金和存貨積壓嚴(yán)重，經(jīng)營(yíng)能力需進(jìn)一步加強(qiáng)?，F(xiàn)行公司產(chǎn)品出口退稅率為零，進(jìn)料加工方式出口按征收率6%計(jì)征增值稅，雖然公司近幾年逐步調(diào)整銷(xiāo)售構(gòu)造，如*年出口6萬(wàn)噸，*年減少為3萬(wàn)噸，其中直接出口由3萬(wàn)多噸減少一半左右。但稅收政策的調(diào)整將繼續(xù)在一定期間對(duì)公司產(chǎn)生負(fù)面的影響。四、生產(chǎn)過(guò)程與生產(chǎn)設(shè)施：1、生產(chǎn)用地及主要設(shè)施：公司占地面積34萬(wàn)平方米，分一、二期工程投資建立，其中一期生產(chǎn)線(xiàn)1994年末投產(chǎn)，現(xiàn)年實(shí)際生產(chǎn)能力6.9萬(wàn)噸；二期生產(chǎn)線(xiàn)1999年末投產(chǎn)，*年對(duì)紙機(jī)生產(chǎn)線(xiàn)進(jìn)展技術(shù)改造，現(xiàn)

20、年實(shí)際生產(chǎn)能力25萬(wàn)噸。目前生產(chǎn)線(xiàn)維護(hù)較好，據(jù)向設(shè)備部人員了解未發(fā)生貶值的情形。2、生產(chǎn)過(guò)程耗用的主要原材料來(lái)源及本錢(qián)構(gòu)成：公司主要材料構(gòu)成為原材料木漿、濕部化工原料及涂布化工原料。木漿包括針葉木漿NBKP、闊葉木漿LBKP、機(jī)械木漿BCTMP三種，全部靠進(jìn)口，供給商主要集中在巴西、印尼、加拿大、美國(guó)。NBKP、LBKP保質(zhì)期一年，BCTMP保質(zhì)期半年。濕部化工原料及涂布化工原料主要包括淀粉、松香膠、洗滌劑、助留劑、瓷土、膠乳、碳酸鈣、煅燒土、染料、顏料和增白劑等等。動(dòng)力包括水、電、燃油，公司不能自行發(fā)電，燃油目前使用7#重油，由恒順物流負(fù)責(zé)采購(gòu)提供，售價(jià)4300元/噸。公司產(chǎn)品本錢(qián)構(gòu)成：原材

21、料約占65%，輔助材料約占13%，水約占0.25%，電約占5%，燃油約占7%，人工比重不到2%，制造費(fèi)用約占6%。近幾年產(chǎn)品產(chǎn)量及單位生產(chǎn)本錢(qián)如下：*年度*年度*年1-1*月產(chǎn)量噸 229,516 241,712 222,312單位生產(chǎn)本錢(qián)元5,626.185,817.826,116.973、設(shè)備維護(hù)及投保情況：公司設(shè)備維護(hù)分為日常維護(hù)及定期檢修兩種，日常維護(hù)一般在換機(jī)種時(shí)進(jìn)展，定期檢修在春節(jié)等長(zhǎng)假中安排。公司平安防患意識(shí)較高，從未發(fā)生平安事故，生產(chǎn)廠(chǎng)房及設(shè)備均已投保。4、初步調(diào)查結(jié)論：生產(chǎn)線(xiàn)主要技術(shù)裝備分別從芬蘭、奧地利、德國(guó)等國(guó)家引進(jìn)。紙機(jī)具有國(guó)際先進(jìn)水平，采用三長(zhǎng)網(wǎng)成形、三道壓榨、四次機(jī)

22、內(nèi)涂布、雙輥軟壓光、電紅外枯燥等技術(shù)，整個(gè)生產(chǎn)過(guò)程運(yùn)用DCS集成控制、QCS系統(tǒng)進(jìn)展工藝設(shè)定和質(zhì)量控制，使紙*的品質(zhì)得到有效保證。兩條生產(chǎn)線(xiàn)維護(hù)保養(yǎng)較好，近幾年未發(fā)生重大質(zhì)量事故，并通過(guò)整體提質(zhì)和提速的技術(shù)改造，使產(chǎn)品質(zhì)量得到進(jìn)一步優(yōu)化，生產(chǎn)能力到達(dá)30萬(wàn)噸。公司產(chǎn)品具有獨(dú)立的注冊(cè)商標(biāo)，*年*月“HT商標(biāo)被評(píng)為*著名商標(biāo)，*年*月“*牌高檔涂布白卡紙被評(píng)為*著名商標(biāo)。并擁有多項(xiàng)專(zhuān)利，包括：“防偽涂布白卡紙及其生產(chǎn)工藝獲國(guó)家創(chuàng)造專(zhuān)利證書(shū)，“一種用于卷筒紙的包裝構(gòu)造獲國(guó)家實(shí)用新型專(zhuān)利證書(shū)等6項(xiàng)創(chuàng)造與實(shí)用新型專(zhuān)利。97年公司順利通過(guò)ISO9002國(guó)際質(zhì)量體系認(rèn)證，*年*月公司通過(guò)了質(zhì)量、環(huán)境、職業(yè)安

23、康平安及食品平安管理體系認(rèn)證并獲得證書(shū)，是國(guó)內(nèi)首家按照ISO22000：*食品平安管理體系要求通過(guò)認(rèn)證的企業(yè)。公司已辦證的房產(chǎn)及兩條生產(chǎn)線(xiàn)設(shè)備已抵押給交通銀行*分行。公司資產(chǎn)完整，維護(hù)良好，未發(fā)現(xiàn)資產(chǎn)對(duì)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)有不利影響。但由于市場(chǎng)供大于求，資產(chǎn)產(chǎn)能尚未發(fā)揮最大效能，造成資產(chǎn)一定程度的浪費(fèi)，也造成經(jīng)營(yíng)本錢(qián)高企。五、公司財(cái)務(wù)：1、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)組織、管理與控制：公司財(cái)務(wù)部有財(cái)務(wù)人員15人，其中財(cái)務(wù)總監(jiān)1人形式上，未參入經(jīng)營(yíng)，財(cái)務(wù)經(jīng)理1人，副經(jīng)理1人，銷(xiāo)售會(huì)計(jì)、綜合會(huì)計(jì)各2名，現(xiàn)金出納、銀行出納、總賬會(huì)計(jì)、材料會(huì)計(jì)、本錢(qián)會(huì)計(jì)、稅務(wù)會(huì)計(jì)、資金會(huì)計(jì)、外匯會(huì)計(jì)各1名，財(cái)務(wù)人員根本穩(wěn)定。財(cái)務(wù)軟件使用金蝶K3，采

24、購(gòu)和銷(xiāo)售部門(mén)使用浪潮軟件，尚未聯(lián)網(wǎng)。財(cái)務(wù)核算管理主要依照國(guó)家有關(guān)會(huì)計(jì)法規(guī)制度執(zhí)行，制定有預(yù)算管理規(guī)定、差旅費(fèi)報(bào)銷(xiāo)標(biāo)準(zhǔn)、固定資產(chǎn)管理規(guī)定等，但未根據(jù)企業(yè)自身的情況制定相應(yīng)的財(cái)務(wù)管理、會(huì)計(jì)核算方法，但制度建立不夠系統(tǒng)化。公司未設(shè)置內(nèi)部審計(jì)部門(mén)，據(jù)了解由財(cái)務(wù)部門(mén)兼任該職能，但未真正執(zhí)行過(guò)。經(jīng)常承受*集團(tuán)*委派外部機(jī)構(gòu)的專(zhuān)項(xiàng)審計(jì)，年度財(cái)務(wù)報(bào)表審計(jì)機(jī)構(gòu)由*集團(tuán)*指定。按照會(huì)計(jì)法規(guī)定財(cái)務(wù)的職能是核算與監(jiān)視，目前財(cái)務(wù)部重于核算輕于監(jiān)視，將倉(cāng)庫(kù)核算員劃歸銷(xiāo)售部、供給部，不利于基層財(cái)務(wù)核算的管理，比擬重要的采購(gòu)和銷(xiāo)售活動(dòng)財(cái)務(wù)人員沒(méi)有參加，財(cái)務(wù)部未真正參與到企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中。公司未設(shè)立獨(dú)立的審計(jì)部門(mén)，無(wú)法起到監(jiān)視

25、的職能。2、公司主要會(huì)計(jì)政策與會(huì)計(jì)估計(jì)說(shuō)明：1會(huì)計(jì)制度：執(zhí)行企業(yè)會(huì)計(jì)制度。2會(huì)計(jì)年度：自公歷*月1日起至1*月31日止。3記賬根底和計(jì)價(jià)原則：以權(quán)責(zé)發(fā)生制為記賬根底，以歷史本錢(qián)為計(jì)價(jià)原則。4記賬本位幣和外幣換算：以人民幣為記賬本位幣。在報(bào)表期間內(nèi)發(fā)生外幣業(yè)務(wù)時(shí)，按業(yè)務(wù)發(fā)生當(dāng)日的市場(chǎng)匯率折算為人民幣記賬，期末對(duì)存貨性外幣工程按年末市場(chǎng)匯率折算為人民幣，其和原折合人民幣金額的差額，屬于籌建期間的，計(jì)入長(zhǎng)期待攤費(fèi)用，和購(gòu)建固定資產(chǎn)有關(guān)的， 在固定資產(chǎn)到達(dá)預(yù)定可使用狀態(tài)前，計(jì)入固定資產(chǎn)本錢(qián)，其他計(jì)入當(dāng)期損益。5現(xiàn)金等價(jià)物確實(shí)定標(biāo)準(zhǔn)：是指持有的期限短(一般指從購(gòu)置日起3個(gè)月內(nèi)到期)、流動(dòng)性強(qiáng)、易于轉(zhuǎn)換為

26、金額現(xiàn)金、價(jià)值變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)很少的投資。6 壞賬核算方法：根據(jù)*年*月26日第l 5次公司董事會(huì)關(guān)于明確實(shí)施的有關(guān)規(guī)定，公司采用備抵法核算壞賬損失。公司采用余額百分比法對(duì)應(yīng)收賬款計(jì)提壞賬準(zhǔn)備，計(jì)提比例：一期2%，二期0.2%。公司對(duì)應(yīng)收款項(xiàng)壞賬確實(shí)認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)為：(1)因債務(wù)人破產(chǎn)或者死亡，以其破產(chǎn)財(cái)產(chǎn)或者遺產(chǎn)清償后仍不能收回的應(yīng)收款項(xiàng)；(2)債務(wù)人逾期末履行償債義務(wù)，超過(guò)3年且有確鑿證據(jù)說(shuō)明無(wú)法收回的應(yīng)收款項(xiàng)。7 存貨核算方法：公司存貨分為原材料、自制半成品、在產(chǎn)品、庫(kù)存商品、發(fā)出商品等。公司采用永續(xù)盤(pán)存制。存貨的取得按實(shí)際本錢(qián)計(jì)價(jià)，存貨的發(fā)出采用加權(quán)平均法核算。公司期末對(duì)由于存貨遭受毀損、全部或局部陳

27、舊過(guò)時(shí)和銷(xiāo)售價(jià)格低于本錢(qián)等原因造成的存貨本錢(qián)不可收回的局部，按單項(xiàng)存貨工程的可變現(xiàn)凈值低于本錢(qián)的差額提取存貨跌價(jià)準(zhǔn)備并計(jì)入當(dāng)期損益。如已計(jì)提跌價(jià)準(zhǔn)備的存貨的價(jià)值以后又得以恢復(fù)，在原計(jì)提的跌價(jià)準(zhǔn)備金額內(nèi)轉(zhuǎn)回。8 長(zhǎng)期投資核算方法： 長(zhǎng)期股權(quán)投資核算方法：公司長(zhǎng)期股權(quán)投資按取得時(shí)初始投資本錢(qián)入賬。對(duì)被投資單位的投資占該單位有表決權(quán)資本總額20%或20%以上，或雖投資缺乏20%但具有重大影響的，采用權(quán)益法核算；對(duì)被投資單位的投資占該單位有表決權(quán)資本總額50%(不含50%)以上或由公司控制的，按權(quán)益法核算并納入合并會(huì)計(jì)報(bào)表*圍；對(duì)被投資單位的投資占該單位有表決權(quán)資本總額20%以下，或雖占20%或20%

28、以上但不具有重大影響的，采用本錢(qián)法核算。采用權(quán)益法核算時(shí)，在取得股權(quán)投資后，按應(yīng)享有或應(yīng)分擔(dān)的被投資單位當(dāng)年實(shí)現(xiàn)的凈利潤(rùn)或發(fā)生的凈虧損份額(法律、法規(guī)或公司章程規(guī)定不屬于投資單位的凈利潤(rùn)除外)，調(diào)整投資的賬面價(jià)值，并作為當(dāng)期投資損益。但確認(rèn)的投資收益，僅限于所獲得的被投資單位在承受投資后產(chǎn)生的累積凈利潤(rùn)的分配額，所獲得的被投資單位宣告分派的利潤(rùn)或現(xiàn)金股利超過(guò)上述數(shù)額的局部，作為收回投資沖減投資本錢(qián)。公司長(zhǎng)期股權(quán)投資差額按合同規(guī)定的投資期限攤銷(xiāo)，合同沒(méi)有規(guī)定投資期限的按10年攤銷(xiāo)。 長(zhǎng)期債權(quán)投資核算方法：公司長(zhǎng)期債權(quán)投資按實(shí)際支付的全部?jī)r(jià)款減去已到付息期但尚未領(lǐng)取的利息后的余額作為實(shí)際本錢(qián)入賬，

29、實(shí)際本錢(qián)與債券票面價(jià)值的差額作為溢價(jià)或折價(jià)；債券的溢價(jià)或折價(jià)在債券存續(xù)期內(nèi)確認(rèn)相關(guān)債券利息時(shí)分期攤銷(xiāo)。長(zhǎng)期債券按照票面價(jià)值乘以票面利率按期計(jì)提利息。 長(zhǎng)期投資減值準(zhǔn)備確實(shí)認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)、計(jì)提方法：公司期末對(duì)長(zhǎng)期投資由于市價(jià)持續(xù)下跌或被投資單位經(jīng)營(yíng)狀況惡化等原因?qū)е缕淇墒栈亟痤~低于賬面價(jià)值的，按單項(xiàng)工程預(yù)計(jì)可收回金額低于賬面價(jià)值的差額提取長(zhǎng)期投資減值準(zhǔn)備。如已計(jì)提減值準(zhǔn)備的長(zhǎng)期投資的價(jià)值又得以恢復(fù)，應(yīng)在已計(jì)提的減值準(zhǔn)備的*圍內(nèi)轉(zhuǎn)回。 9 固定資產(chǎn)核算方法：固定資產(chǎn)是指使用期限在1年以上、單位價(jià)值在2,000.00元以上的房屋、建筑物、機(jī)器、機(jī)械、運(yùn)輸工具以及其他與生產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)有關(guān)的設(shè)備、器具、工具等，以及

30、不屬于生產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)主要設(shè)備的單位價(jià)值在2,000元以上，并且使用年限在兩年以上的物品。固定資產(chǎn)以取得時(shí)按實(shí)際本錢(qián)計(jì)價(jià)。固定資產(chǎn)折舊采用直線(xiàn)法按分類(lèi)折舊率計(jì)提，各類(lèi)固定資產(chǎn)的分類(lèi)、估計(jì)經(jīng)濟(jì)使用年限和年折舊率如下(預(yù)計(jì)凈殘值率：10%)：固定資產(chǎn)類(lèi)別折舊年限年年折舊率%房屋及建筑物30-402.25%-3%機(jī)器及機(jī)械設(shè)備10-204.5%-9%電子設(shè)備518%運(yùn)輸設(shè)備518%其他設(shè)備109%公司期末對(duì)固定資產(chǎn)由于市價(jià)持續(xù)下跌或技術(shù)陳舊、損壞、長(zhǎng)期閑置等原因?qū)е缕淇墒栈亟痤~低于賬面價(jià)值的，按可收回金額低于其賬面價(jià)值的差額計(jì)提固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備。固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備按單項(xiàng)資產(chǎn)計(jì)提。如已計(jì)提減值準(zhǔn)備的固定資產(chǎn)價(jià)

31、值又得以恢復(fù)，在原已計(jì)提減值準(zhǔn)備的*圍內(nèi)轉(zhuǎn)回。已全額計(jì)提減值準(zhǔn)備的固定資產(chǎn)不再計(jì)提折舊。*年*月將二期主要生產(chǎn)設(shè)備從*年*月起折舊年限重新確認(rèn)為30年原購(gòu)入日期2000年*月30日，折舊年限15-20年，該項(xiàng)會(huì)計(jì)估計(jì)變更未經(jīng)公司董事會(huì)決議。10在建工程核算方法：公司在建工程包括施工前期準(zhǔn)備、正在施工中的建筑工程、安裝工程、技術(shù)改造工程、大修理工程等。在建工程按實(shí)際發(fā)生的支出入賬。所建造的固定資產(chǎn)自到達(dá)預(yù)定可使用狀態(tài)之日起，根據(jù)工程結(jié)算、造價(jià)或工程實(shí)際本錢(qián)等，按暫估價(jià)轉(zhuǎn)入固定資產(chǎn)并計(jì)提折舊，待辦理了竣工決算手續(xù)后根據(jù)實(shí)際本錢(qián)對(duì)原入賬價(jià)值進(jìn)展調(diào)整。公司每年年度終了對(duì)在建工程進(jìn)展全面檢查，并就存在以

32、下一項(xiàng)或假設(shè)干項(xiàng)情況的計(jì)提在建工程減值準(zhǔn)備： 長(zhǎng)期停建并且預(yù)計(jì)在未來(lái)3年內(nèi)不會(huì)重新開(kāi)工的在建工程； 所建工程無(wú)論在性能上，還是在技術(shù)上已經(jīng)落后，并且給公司帶來(lái)的經(jīng)濟(jì)利益具有很大的不確定性； 其他足以證明在建工程已經(jīng)發(fā)生減值的情形。如已計(jì)提減值準(zhǔn)備的在建工程價(jià)值又得以恢復(fù)，在原已計(jì)提減值準(zhǔn)備的*圍內(nèi)轉(zhuǎn)回。11無(wú)形資產(chǎn)核算方法：公司無(wú)形資產(chǎn)按取得時(shí)發(fā)生的實(shí)際本錢(qián)計(jì)價(jià)，對(duì)自行開(kāi)發(fā)并按法律程序申請(qǐng)取得的無(wú)形資產(chǎn)按依法取得發(fā)生的注冊(cè)費(fèi)及律師費(fèi)等入賬，對(duì)承受投資轉(zhuǎn)入的無(wú)形資產(chǎn)按合同約定及評(píng)估確認(rèn)的價(jià)值入賬。 公司土地使用權(quán)在尚未開(kāi)發(fā)或建造自用工程前作為無(wú)形資產(chǎn)核算，在開(kāi)發(fā)或建造自用工程時(shí)轉(zhuǎn)入在建工程。20

33、01年1 *月31目前已完工的房屋，其中土地使用權(quán)已單獨(dú)在無(wú)形資產(chǎn)核算的仍在“無(wú)形資產(chǎn)中核算，并按受益期限平均攤銷(xiāo)。無(wú)形資產(chǎn)有受益期的按自取得當(dāng)月起預(yù)計(jì)使用年限內(nèi)分期平均攤銷(xiāo)(如法律有規(guī)定年限的，攤銷(xiāo)期不超過(guò)法律規(guī)定年限)，無(wú)受益期的按10年攤銷(xiāo)。當(dāng)預(yù)計(jì)*項(xiàng)無(wú)形資產(chǎn)已經(jīng)不能給公司帶來(lái)未來(lái)經(jīng)濟(jì)利益時(shí)，將其賬面價(jià)值全部轉(zhuǎn)入當(dāng)期管理費(fèi)用。公司每年年度終了對(duì)無(wú)形資產(chǎn)的賬面價(jià)值進(jìn)展逐項(xiàng)檢查，發(fā)現(xiàn)以下一種或數(shù)種情況時(shí)，對(duì)無(wú)形資產(chǎn)的可收回金額進(jìn)展估計(jì)，將無(wú)形資產(chǎn)的賬面價(jià)值超過(guò)可收回金額的局部確認(rèn)為減值準(zhǔn)備，計(jì)入當(dāng)期損益： 無(wú)形資產(chǎn)已被其他新技術(shù)所替代，使其為公司創(chuàng)造經(jīng)濟(jì)利益的能力受到重大不利影響； 該無(wú)形資

34、產(chǎn)的市價(jià)在當(dāng)期大幅下跌，在剩余攤銷(xiāo)年限內(nèi)預(yù)期不會(huì)恢復(fù)； 其他足以說(shuō)明該無(wú)形資產(chǎn)的賬面價(jià)值已超過(guò)可收回金額的情形。如已計(jì)提減值準(zhǔn)備的無(wú)形資產(chǎn)價(jià)值又得以恢復(fù)，在已計(jì)提減值準(zhǔn)備*圍內(nèi)轉(zhuǎn)回。無(wú)形資產(chǎn)預(yù)期不能帶來(lái)經(jīng)濟(jì)利益時(shí)，將無(wú)形資產(chǎn)的賬面價(jià)值予以轉(zhuǎn)銷(xiāo)。無(wú)形資產(chǎn)預(yù)期不能帶來(lái)經(jīng)濟(jì)利益的情形主要包括： A、無(wú)形資產(chǎn)已被其他新技術(shù)所替代，且不能帶來(lái)經(jīng)濟(jì)利益； B、該無(wú)形資產(chǎn)不再受法律的保護(hù)，且不能帶來(lái)經(jīng)濟(jì)利益。12長(zhǎng)期待攤費(fèi)用核算方法： 公司長(zhǎng)期待攤費(fèi)用中的修理費(fèi)支出在大修理間隔期內(nèi)平均攤銷(xiāo)不符合準(zhǔn)則規(guī)定，租入固定資產(chǎn)改進(jìn)支出在租賃期限與租賃資產(chǎn)尚可使用年限兩者孰短的期限內(nèi)平均攤銷(xiāo)；其他長(zhǎng)期待攤費(fèi)用在受益期內(nèi)

35、平均攤銷(xiāo)。公司籌建期間內(nèi)發(fā)生的費(fèi)用在開(kāi)場(chǎng)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的當(dāng)月起一次計(jì)入開(kāi)場(chǎng)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)當(dāng)月的損益。13收入確認(rèn)原則： 商品銷(xiāo)售：公司已將商品所有權(quán)上的主要風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬轉(zhuǎn)移給買(mǎi)方，公司不再對(duì)該商品實(shí)施繼續(xù)管理權(quán)和實(shí)際控制權(quán)，相關(guān)的收入已經(jīng)收到或取得了收款的有關(guān)憑據(jù)，并且與銷(xiāo)售該商品有關(guān)的本錢(qián)能夠可靠地計(jì)量時(shí)，確認(rèn)營(yíng)業(yè)收入的實(shí)現(xiàn)。 提供勞務(wù)：當(dāng)公司已經(jīng)提供勞務(wù)，相關(guān)的本錢(qián)能夠可靠計(jì)算，其經(jīng)濟(jì)利益能夠流入時(shí)確認(rèn)勞務(wù)收入。 讓渡資產(chǎn)使用權(quán)收入：他人使用公司現(xiàn)金取得的利息收入，按使用現(xiàn)金的時(shí)間和適用利率計(jì)算確定；發(fā)生的使用費(fèi)收入按有關(guān)合同或協(xié)議規(guī)定的收費(fèi)時(shí)間和方法計(jì)算確定。上述收入確實(shí)定應(yīng)同時(shí)滿(mǎn)足： 與交易相關(guān)的經(jīng)

36、濟(jì)利益能夠流入公司； 收入的金額能夠可靠地計(jì)量。14所得稅的會(huì)計(jì)處理方法：公司所得稅采用應(yīng)付稅款法進(jìn)展會(huì)計(jì)處理。2、歷史財(cái)務(wù)報(bào)表分析：為使各年度信息可比，*年成立的子公司恒順物流的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)未包括在內(nèi)1損益表： 近幾年主營(yíng)業(yè)務(wù)收入分布及產(chǎn)品銷(xiāo)售比重情況：收入分布*年1-1*月*年*年*年主營(yíng)業(yè)務(wù)收入銷(xiāo)售量噸未提供未提供單位售價(jià)未提供未提供其中：出口產(chǎn)品銷(xiāo)售收入1一期其中：出口產(chǎn)品銷(xiāo)售收入2二期其中：出口產(chǎn)品銷(xiāo)售收入注：*年前公司按開(kāi)票確認(rèn)銷(xiāo)售收入，*年當(dāng)年嚴(yán)格按收入準(zhǔn)則確認(rèn)銷(xiāo)售收入，調(diào)增賬面發(fā)出商品收入2億多元。*年、*年1-1*月產(chǎn)品銷(xiāo)售比重：品種 *年1-1*月*年度銷(xiāo)量 比重 金額 銷(xiāo)量

37、比重 金額 平板紙 卷筒紙 卷筒紙 液體包裝紙 合計(jì) 近幾年利潤(rùn)的構(gòu)成情況:工程*年1-1*月*年*年*年一、主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn) 二、營(yíng)業(yè)利潤(rùn) 三、利潤(rùn)總額 四、凈利潤(rùn) 五、銷(xiāo)售本錢(qián)率 六、 毛利率 七、銷(xiāo)售利潤(rùn)率 八、凈資產(chǎn)收益率 其中：一期工程*年1-1*月*年*年*年一、主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn) 二、營(yíng)業(yè)利潤(rùn) 三、利潤(rùn)總額 四、凈利潤(rùn) 五、銷(xiāo)售本錢(qián)率 六、 毛利率七、銷(xiāo)售利潤(rùn)率 二期：工程*年1-1*月*年 *年 *年 一、主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn) 二、營(yíng)業(yè)利潤(rùn) 三、利潤(rùn)總額 四、凈利潤(rùn) 五、銷(xiāo)售本錢(qián)率 六、 毛利率 七、銷(xiāo)售利潤(rùn)率 近幾年單位產(chǎn)品本錢(qián)構(gòu)成情況：工程*年1-1*月*年 *年單位本錢(qián)比重單位本錢(qián)比重單位

38、本錢(qián)比重一、直接材料 二、輔助材料 三、動(dòng)力 四、其他材料 五、直接人工 六、制造費(fèi)用 單位生產(chǎn)本錢(qián)合計(jì) 近幾年期間費(fèi)用構(gòu)成情況：工程*年1-1*月*年 *年 *年 一、營(yíng)業(yè)費(fèi)用 單位銷(xiāo)售費(fèi)用萬(wàn)噸二、管理費(fèi)用 單位管理費(fèi)用萬(wàn)噸三、財(cái)務(wù)費(fèi)用 合計(jì)四、期間費(fèi)用率 公司利潤(rùn)分配政策及歷史利潤(rùn)分配情況：*年度*年度*年度*年度一、凈利潤(rùn) 二、可供分配利潤(rùn) 三、提取職工獎(jiǎng)勵(lì)及福利基金四、提取儲(chǔ)藏基金五、提取企業(yè)開(kāi)展基金六、應(yīng)付利潤(rùn) 七、未分配利潤(rùn) 注：公司截至*年末，以前年度實(shí)現(xiàn)的可供分配利潤(rùn)已全局部配完畢，其中*年度未分配利潤(rùn)為負(fù)數(shù)，系*年度對(duì)以前年度報(bào)表作了追溯調(diào)整。 生產(chǎn)率和面臨的賦稅負(fù)擔(dān)。公司生

39、產(chǎn)能力30萬(wàn)噸，目前生產(chǎn)量24萬(wàn)噸，生產(chǎn)能力利用率為80%。公司目前的主要稅賦有增值稅，稅率17%，出口產(chǎn)品退稅率為零出口產(chǎn)品比例*年在20%以上，*年在10%左右，進(jìn)料加工方式出口按征收率6%計(jì)征增值稅；堤圍防護(hù)費(fèi)0.07%；房產(chǎn)稅，按房產(chǎn)原值的70%的1.2%計(jì)；企業(yè)所得稅，一期15%、二期10%；印花稅。 損益表初步分析：*年前公司按開(kāi)票確認(rèn)銷(xiāo)售收入，*年當(dāng)年嚴(yán)格按收入準(zhǔn)則確認(rèn)銷(xiāo)售收入，調(diào)增賬面發(fā)出商品收入2億多元，正常情況下公司銷(xiāo)量保持在22-24萬(wàn)噸左右，故除*年上述因素外，近幾年公司主營(yíng)業(yè)務(wù)收入水平根本保持穩(wěn)定，出口收入*年降幅加大，主要是公司因?yàn)閲?guó)家調(diào)低出口商品退稅率而相應(yīng)調(diào)整銷(xiāo)

40、售構(gòu)造，出口比例下降，但公司同時(shí)擴(kuò)大了內(nèi)銷(xiāo)的比例，使總銷(xiāo)量根本保持不變。公司產(chǎn)品銷(xiāo)售構(gòu)造中，卷筒紙所占的比重占70%以上，*年開(kāi)場(chǎng)生產(chǎn)液體包裝紙，銷(xiāo)售比重占4%左右。因國(guó)內(nèi)飲料市場(chǎng)需求旺盛，公司液體包裝紙成功投入市場(chǎng)，使公司競(jìng)爭(zhēng)能力得到相應(yīng)穩(wěn)固。售價(jià)方面，隨著國(guó)內(nèi)白卡紙生產(chǎn)產(chǎn)能的提高，*年以前售價(jià)是逐步下降的，*年以后由于國(guó)際漿價(jià)的持續(xù)上漲，但下游企業(yè)需求趨于飽和，售價(jià)未同比增加，根本保持未降略升的趨勢(shì)。近幾年公司盈利能力下降，由于進(jìn)口木漿的采購(gòu)價(jià)逐年上升，單位產(chǎn)品本錢(qián)不斷上升，再加上公司受*當(dāng)?shù)丨h(huán)保政策的影響，電力本錢(qián)較高，*年1-1*月單位產(chǎn)品本錢(qián)已超過(guò)6,000元本錢(qián)構(gòu)成情況見(jiàn)，所以近年

41、來(lái)毛利水平逐步呈下降趨勢(shì)。另外，*年度因國(guó)家屢次調(diào)高利息率據(jù)了解也增加了公司的財(cái)務(wù)本錢(qián)約2000萬(wàn)。造成公司*年、*年1-1*月利潤(rùn)總額下降幅度較大。 *年1-1*月形成經(jīng)營(yíng)虧損4,500萬(wàn)元，主要是二期工程產(chǎn)生，一期由于專(zhuān)門(mén)為*生產(chǎn)防偽煙包紙，毛利率較高，但*年由于材料本錢(qián)上升仍形成虧損。公司*年毛利率6.98%，競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手*同類(lèi)產(chǎn)品毛利率分別為19.04%、16.11%、17.07%，相比公司盈利能力較差。據(jù)了解公司動(dòng)力、人工、木漿本錢(qián)相對(duì)較高，動(dòng)力受地理位置所限無(wú)法解決，人工本錢(qián)管理層目前為保持員工的穩(wěn)定性，也無(wú)意從此方面挖潛。木漿由于公司沒(méi)有自己的漿廠(chǎng)，全部依靠進(jìn)口，目前已開(kāi)場(chǎng)開(kāi)拓國(guó)內(nèi)供

42、給商降低本錢(qián)，如*。另外公司進(jìn)口設(shè)備價(jià)值高也造成折舊本錢(qián)較高，所以*年*月起公司根據(jù)技改后設(shè)備的預(yù)計(jì)使用年限重新確定二期機(jī)器設(shè)備的折舊年限為30年原15-20年，由于折舊年限的調(diào)整將減少每年折舊近3000萬(wàn)元。公司的經(jīng)營(yíng)思路是生產(chǎn)最好的紙能夠在價(jià)格上取勝，獲取較高的毛利，但由于國(guó)內(nèi)高端客戶(hù)的需求量在高級(jí)涂布白卡紙市場(chǎng)中所占份額不是很大，因此與其他企業(yè)相比，產(chǎn)品價(jià)格并沒(méi)有高出，而本錢(qián)又較高，造成毛利率較同行業(yè)同類(lèi)產(chǎn)品低。3現(xiàn)金流量表：工程*年度*年度*年度 經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入 經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流出 一、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量 投資活動(dòng)現(xiàn)金流入 投資活動(dòng)現(xiàn)金流出 二、投資活動(dòng)現(xiàn)金凈流量 籌資活動(dòng)現(xiàn)金流入 籌

43、資活動(dòng)現(xiàn)金流出 三、籌資活動(dòng)現(xiàn)金凈流量 四、匯率變動(dòng)對(duì)現(xiàn)金的影響 五、現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額 現(xiàn)金流量表初步分析：近年來(lái)公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流量在逐年增加，說(shuō)明公司存在一定的后續(xù)開(kāi)展能力，近幾年每年籌資活動(dòng)現(xiàn)金流均為負(fù)數(shù)，說(shuō)明借款規(guī)模有所減少，其資金來(lái)源于經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流。公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)凈現(xiàn)金流占主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的比重*年為20%*年近20%、*年約10%,高于競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手*年分別為9%、14%、8%，說(shuō)明公司獲取現(xiàn)金的能力較同行業(yè)好。*年公司現(xiàn)金營(yíng)運(yùn)指數(shù)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流量與經(jīng)營(yíng)所得之比為6.9*年8.58、*年3.11，高于競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手*年分別為1.67、2.52、1.67，也說(shuō)明公司經(jīng)

44、營(yíng)活動(dòng)所產(chǎn)生的現(xiàn)金流良好。*年公司每股營(yíng)業(yè)現(xiàn)金凈流量0.4元*年0.36元、*年0.24元，競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手*分別為0.87元、2.68元、0.73元，雖然公司各年度該指標(biāo)逐期向好，但與同行業(yè)比擬，現(xiàn)金支付股東回報(bào)的能力偏低。*年現(xiàn)金凈流量為負(fù)數(shù)，主要原因系*年起投資1.5億元對(duì)二期紙機(jī)工程進(jìn)展技術(shù)改造、對(duì)子公司恒順物流的現(xiàn)金投資以及歸還貸款所致。*年現(xiàn)金凈流量2,700萬(wàn)元，其中匯率變動(dòng)的影響就達(dá)1,200萬(wàn)元。4資產(chǎn)負(fù)債表： 近幾年資產(chǎn)負(fù)債構(gòu)造及主要比率指標(biāo)：工程*年1*月30日*年1*月31日*年1*月31日*年1*月31日流動(dòng)資產(chǎn) 應(yīng)收賬款存貨長(zhǎng)期投資固定資產(chǎn)無(wú)形及其他資產(chǎn) 一、資產(chǎn)總計(jì)流動(dòng)負(fù)

45、債 短期借款長(zhǎng)期負(fù)債 長(zhǎng)期借款 股東借款二、負(fù)債合計(jì)三、少數(shù)股東權(quán)益四、股東權(quán)益五、投資效率指標(biāo)固定資產(chǎn)比率六、經(jīng)營(yíng)效率指標(biāo)應(yīng)收賬款存貨/總資產(chǎn)七、輔助指標(biāo)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率存貨周轉(zhuǎn)率流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率資產(chǎn)負(fù)債率資產(chǎn)負(fù)債表初步分析：近年來(lái)公司整體資產(chǎn)構(gòu)造變化不大,各年度各財(cái)務(wù)比率指標(biāo)未發(fā)生明顯變化，但流動(dòng)資產(chǎn)中應(yīng)收賬款、存貨所占的比重較大，截至*年1*月30日，應(yīng)收賬款占流動(dòng)資產(chǎn)的比重35%、占總資產(chǎn)的比重19%；存貨占流動(dòng)資產(chǎn)的比重27%，占總資產(chǎn)的比重14%，從而使流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率略低，不到1。*年公司應(yīng)收賬款與存貨占總資產(chǎn)的比重為32%，競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手*分別為25%、16%、17%，說(shuō)明公

46、司該項(xiàng)經(jīng)營(yíng)效率指標(biāo)較同行業(yè)差，需加強(qiáng)貨款回收及存貨最正確庫(kù)存的管理。應(yīng)收賬款及存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)在4個(gè)月左右，在總體主營(yíng)業(yè)務(wù)收入水平近幾年未有大幅增長(zhǎng)，且公司在*年根據(jù)大股東清產(chǎn)核資的統(tǒng)一規(guī)定核銷(xiāo)了壞賬2,000萬(wàn)元的情況下，*年1*月末應(yīng)收賬款余額較*年末仍有20%增幅。*年應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率為3.28，競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手*分別為7.32、13.44、7.45，存貨周轉(zhuǎn)率為3.06，競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手*分別為4.42、6.21、4.75，公司這兩項(xiàng)指標(biāo)均較同行業(yè)低。長(zhǎng)期投資的增加系*年成立了子公司*，公司占75%的股份，投資2,250萬(wàn)元，該股權(quán)已為公司銀行借款質(zhì)押。此外，*年增加1000萬(wàn)元購(gòu)入*，據(jù)了解主要是為了處理

47、一塊位于*門(mén)前的一塊地，該地塊已劃為*，*年將上述投資二期及土地一期已處理完畢，實(shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)讓收益近千萬(wàn)二期，從而使*年無(wú)形資產(chǎn)減少*萬(wàn)元。公司自二期1998年投產(chǎn)后除*年至*年上半年對(duì)二期紙機(jī)工程投資1.5億元進(jìn)展投資外未進(jìn)展大規(guī)模的固定資產(chǎn)投資，因此各年固定資產(chǎn)比率比擬穩(wěn)定，*年該指標(biāo)為43.62%，同期競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手*分別為53.69%、31.96%、48.92%。公司近幾年銀行借款維持在一個(gè)較高的水平，逐年略有減少，但*年公司通過(guò)對(duì)恒順物流開(kāi)出票據(jù)進(jìn)展融資2.25億元，從而使公司流動(dòng)負(fù)債并未減少。公司資產(chǎn)負(fù)債率*年起略有下降，主要是*年根據(jù)公司董事會(huì)決議及大股東相關(guān)文件的規(guī)定，將原股東借款轉(zhuǎn)增資本

48、公積，其中外方股東按比例應(yīng)轉(zhuǎn)但未投入的局部30,975,996.61元同時(shí)掛其他應(yīng)收款。*年公司資產(chǎn)負(fù)債率為55.84%，競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手*分別為57.26%、62.26%、62.29%，公司該項(xiàng)指標(biāo)較同行業(yè)略低的原因主要如上所述。股東權(quán)益變化主要如上所述*年股東借款轉(zhuǎn)增資本公積，各年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)已根本分配完畢。 應(yīng)收賬款賬齡分析及可收回性了解：賬齡*年1-1*月*年度*年度*年度1年以下 1-2年 2-3年3年以上合計(jì)應(yīng)收賬款賬齡在3個(gè)月以?xún)?nèi)的比例在60%左右，半年以?xún)?nèi)在80%左右，截至*年1*月末，賬齡在2年以上*年及以前發(fā)生的余額共計(jì)3,600萬(wàn)元，據(jù)財(cái)務(wù)部銷(xiāo)售會(huì)計(jì)介紹，貨款回收由業(yè)務(wù)人員負(fù)責(zé)跟蹤

49、，*、*年的回款情況較好，*年形成尚未收回的貨款主要是不再與公司有業(yè)務(wù)往來(lái)的客戶(hù)賴(lài)賬，公司正在加強(qiáng)催收，但存在一定的風(fēng)險(xiǎn)。據(jù)向財(cái)務(wù)部楊經(jīng)理了解，目前無(wú)正在進(jìn)展的訴訟案件，以前已勝訴未收回的貨款在*年已作核銷(xiāo)壞賬處理。 其他應(yīng)收款：*年1*月30日其他應(yīng)收款余額45,623,435.01元，主要為應(yīng)收外方股東按比例轉(zhuǎn)增資本公積但還未投入的局部30,975,996.61元，應(yīng)收*建委代墊修路款200萬(wàn)，該項(xiàng)政府欠款已掛賬多年，公司述政府認(rèn)賬。另外據(jù)了解應(yīng)收*50萬(wàn)元、*500萬(wàn)元，估計(jì)難于收回。 存貨分類(lèi)：工程*年1-1*月*年度*年度*年度原材料 庫(kù)存商品 在產(chǎn)品發(fā)出商品合計(jì)據(jù)對(duì)倉(cāng)庫(kù)存貨現(xiàn)場(chǎng)觀察

50、及了解，木漿無(wú)超期無(wú)法使用的情況，其中86噸機(jī)械漿雖已超期幾個(gè)月*.5.1進(jìn)貨，但據(jù)了解經(jīng)檢測(cè)還可以使用，目前正在消化。產(chǎn)成品中有*、*年形成的庫(kù)底貨及客戶(hù)未按訂單提完的產(chǎn)品庫(kù)存約1,000多噸未最后確定，每年生產(chǎn)形成的殘次品、亂碼紙庫(kù)存約1,000多噸未最后確定，上述產(chǎn)品公司定期處理給幾個(gè)固定客戶(hù)，殘次品、亂碼紙會(huì)根據(jù)生產(chǎn)情況在不影響質(zhì)量的前提下局部回爐。*年末公司產(chǎn)成品庫(kù)存量約3.3萬(wàn)噸，相當(dāng)于1個(gè)多月的需求量。存貨未計(jì)提存貨跌價(jià)準(zhǔn)備。*年1*月30日固定資產(chǎn)分類(lèi)：固定資產(chǎn)類(lèi)別 原值 累計(jì)折舊 凈值 一期： 管理用房屋建筑物 生產(chǎn)用房屋建筑物 管理用運(yùn)輸設(shè)備 生產(chǎn)用運(yùn)輸設(shè)備 變電配電設(shè)備

51、供汽設(shè)備 供水設(shè)備 公共配套設(shè)備 檢驗(yàn)設(shè)備及器具 造紙?jiān)O(shè)備 制漿設(shè)備 完成設(shè)備 自動(dòng)化控制及儀表 通訊辦公設(shè)備 其他固定資產(chǎn) 小計(jì) 二期： 管理用房屋建筑物 生產(chǎn)用房屋建筑物 管理用運(yùn)輸設(shè)備 生產(chǎn)用運(yùn)輸設(shè)備 變電配電設(shè)備 供汽設(shè)備 供水設(shè)備 公共配套設(shè)備 檢驗(yàn)設(shè)備及器具 造紙?jiān)O(shè)備 制漿設(shè)備 完成設(shè)備 自動(dòng)化控制及儀表 通訊辦公設(shè)備 其他固定資產(chǎn) 小計(jì) 一、二期： 管理用房屋建筑物 生產(chǎn)用房屋建筑物 管理用運(yùn)輸設(shè)備 生產(chǎn)用運(yùn)輸設(shè)備 變電配電設(shè)備 供汽設(shè)備 供水設(shè)備 公共配套設(shè)備 檢驗(yàn)設(shè)備及器具 造紙?jiān)O(shè)備 制漿設(shè)備 完成設(shè)備 自動(dòng)化控制及儀表 通訊辦公設(shè)備 其他固定資產(chǎn) 一、二期合計(jì) *年*月公司

52、二期生產(chǎn)線(xiàn)進(jìn)展提速和提質(zhì)的技改時(shí)，將主要生產(chǎn)設(shè)備原值約9.7億元、凈值約6.6億元以?xún)糁缔D(zhuǎn)入在建工程，待技改完成后按凈值轉(zhuǎn)回固定資產(chǎn)，但技改投入1.7億元仍在在建工程未結(jié)轉(zhuǎn)。據(jù)財(cái)務(wù)部楊經(jīng)理述，公司考慮競(jìng)爭(zhēng)的壓力，經(jīng)知會(huì)股東雙方同意，總經(jīng)理辦公會(huì)通過(guò)，對(duì)二期生產(chǎn)線(xiàn)設(shè)備趁技改的時(shí)機(jī)，在不減少資產(chǎn)凈值的前提下，在不違背財(cái)務(wù)制度的根底上，在對(duì)設(shè)備技改后以較小的凈值轉(zhuǎn)入固定資產(chǎn)，并對(duì)二期機(jī)器設(shè)備按預(yù)計(jì)可使用年限將折舊年限重新確定為30年原折舊年限15-20年，已使用近10年，該項(xiàng)會(huì)計(jì)估計(jì)變更未經(jīng)過(guò)董事會(huì)批準(zhǔn)。公司已辦產(chǎn)權(quán)證的房產(chǎn)及兩條生產(chǎn)線(xiàn)已為交行8.9億元的最高借款額度辦理抵押手續(xù)。局部房產(chǎn)未辦證。固

53、定資產(chǎn)未計(jì)提減值準(zhǔn)備。 應(yīng)付票據(jù)：*年1*月30日應(yīng)付票據(jù)余額314,960,000.00元，其中2.25億元系為子公司*流開(kāi)出，存入5000萬(wàn)元保證金，實(shí)質(zhì)上是公司變相融資即公司開(kāi)票后以*名義融資后自用。另3,996萬(wàn)元以應(yīng)收票據(jù)質(zhì)押，5000萬(wàn)元已存入100%的保證金。 長(zhǎng)短期借款明細(xì)：借款銀行*年1*月30日*年1*月31日借款條件銀行借款由公司房產(chǎn)、設(shè)備、應(yīng)收票據(jù)、股權(quán)抵押或質(zhì)押，華夏銀行2000萬(wàn)借款系在*省投資融資擔(dān)保*與華夏銀行簽訂的保證合同的額度內(nèi)借入，借款無(wú)逾期未歸還的情況，公司均按期歸還借款本息。 或有負(fù)債：據(jù)了解公司無(wú)對(duì)外擔(dān)保、未決訴訟等或有負(fù)債，已決訴訟無(wú)法收回的貨款已

54、作核銷(xiāo)處理。5關(guān)聯(lián)方及其交易： 關(guān)聯(lián)方及關(guān)系：企業(yè)名稱(chēng) 與公司的關(guān)系 母公司受同一母公司控制受同一母公司控制受同一母公司控制受同一母公司控制受同一母公司控制受同一母公司控制受同一母公司控制受同一母公司控制子公司 關(guān)聯(lián)方采購(gòu)：企業(yè)名稱(chēng)*年1-1*月未提供*年*年*年- 關(guān)聯(lián)方銷(xiāo)售：企業(yè)名稱(chēng)*年1-1*月未提供*年*年*年 關(guān)聯(lián)方余額：企業(yè)名稱(chēng)款項(xiàng)性質(zhì)*年1*月30日未提供*年1*月31日*年1*月31日*年1*月31日應(yīng)收賬款：6房屋建筑物辦證及抵押情況： 房產(chǎn)辦證及抵押情況：序號(hào)工程房產(chǎn)證編號(hào)建筑面積備注1抵押給交行2抵押給交行3抵押給交行4抵押給交行5抵押給交行6抵押給交行7抵押給交行8抵押

55、給交行9抵押給交行10抵押給交行11抵押給交行11抵押給交行12抵押給交行13抵押給交行14抵押給交行15抵押給交行16抵押給交行17抵押給交行18抵押給交行19抵押給交行20未辦證21未辦證22未辦證23未辦證24未辦證25備品倉(cāng)庫(kù)臨建不能辦證 公司辦理銀行借款以設(shè)備抵押時(shí)的評(píng)估情況： *年1*月20日，設(shè)備名稱(chēng)規(guī)格、型號(hào)啟用日期重置價(jià)值成新率重置現(xiàn)值備注一期生產(chǎn)線(xiàn)二期生產(chǎn)線(xiàn)其中：上述抵押設(shè)備的明細(xì)為：*年1*月20日設(shè)備名稱(chēng)賬面原值賬面凈值一期：制漿設(shè)備造紙?jiān)O(shè)備完成設(shè)備其他固定資產(chǎn)檢驗(yàn)設(shè)備及器具供水設(shè)備供氣設(shè)備變電配電設(shè)備小計(jì)二期：自動(dòng)化控制及儀表制漿設(shè)備造紙?jiān)O(shè)備完成設(shè)備其他固定資產(chǎn)檢驗(yàn)設(shè)

56、備及器具供水設(shè)備供氣設(shè)備公共配套設(shè)備變電配電設(shè)備小計(jì)一、二期合計(jì)從這些資產(chǎn)的賬面凈值與評(píng)估的重置現(xiàn)值比擬，資產(chǎn)未發(fā)生貶值的情況。但由于評(píng)估目的是借款，評(píng)估有專(zhuān)有用途，其評(píng)估值僅供參考，不能用來(lái)作為判斷設(shè)備可變現(xiàn)凈值的依據(jù)。6合并財(cái)務(wù)報(bào)表：至目前公司合并報(bào)表*圍只有*年投資2,250萬(wàn)元占75%設(shè)立的子公司恒順物流，*年度投資收益190萬(wàn)元，*年賬面反映投資收益390萬(wàn)元。3、公司財(cái)務(wù)及經(jīng)營(yíng)情況的初步調(diào)查結(jié)論：1與同行業(yè)綜合能力有關(guān)指標(biāo)的比擬：工程 / 報(bào)告期公司3家平均數(shù)投資與收益每股收益(元)每股凈資產(chǎn)(元)凈資產(chǎn)收益率(%)扣除后每股收益(元)償債能力流動(dòng)比率(倍)速動(dòng)比率 (倍)應(yīng)收帳款

57、周轉(zhuǎn)率(次)資產(chǎn)負(fù)債比率(%)盈利能力凈利潤(rùn)率(%)總資產(chǎn)報(bào)酬率(%)經(jīng)營(yíng)能力存貨周轉(zhuǎn)率(%)固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率(%)總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率(%)資本構(gòu)成凈資產(chǎn)比率(%)固定資產(chǎn)比率(%)公司投資與收益、盈利能力指標(biāo)均較同行業(yè)差，主要是公司產(chǎn)品定位較高，市場(chǎng)需求量小，價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)無(wú)優(yōu)勢(shì)，而產(chǎn)品生產(chǎn)本錢(qián)偏高，設(shè)備大局部進(jìn)口，人工、動(dòng)力、折舊本錢(qián)高，另外由于受產(chǎn)品定位的影響，產(chǎn)能未完全釋放，未有效降低單位固定本錢(qián)。在公司1998年二期投入后已近十年未進(jìn)展大規(guī)模的基建投資的前提下，負(fù)債比例仍然較高，這與每年盈利都分配完畢有關(guān)，說(shuō)明公司股東只重視短期回報(bào)，不重視公司的長(zhǎng)遠(yuǎn)開(kāi)展能力，公司日常經(jīng)營(yíng)運(yùn)轉(zhuǎn)依賴(lài)于負(fù)債經(jīng)營(yíng)。相比同

58、行業(yè)，公司應(yīng)收賬款、存貨周轉(zhuǎn)率較差，分析見(jiàn)資產(chǎn)負(fù)債表分析局部，說(shuō)明公司在這兩個(gè)方面還有潛力可挖，減少資金本錢(qián)及降低本錢(qián)，從而提高盈利能力。公司變現(xiàn)能力較差，存在較大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。2杜邦財(cái)務(wù)分析法：工程 *年1-1*月*年*年*年凈資產(chǎn)收益率 資產(chǎn)凈利率 權(quán)益乘數(shù) 銷(xiāo)售凈利率 資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 資產(chǎn)負(fù)債率 凈利潤(rùn)收入總額本錢(qián)總額 其他利潤(rùn) 所得稅 負(fù)債總額 資產(chǎn)總額 流動(dòng)負(fù)債 長(zhǎng)期負(fù)債 流動(dòng)資產(chǎn) 非流動(dòng)資產(chǎn) 主營(yíng)業(yè)務(wù)收入 其他業(yè)務(wù)利潤(rùn)主營(yíng)業(yè)務(wù)本錢(qián)營(yíng)業(yè)費(fèi)用 管理費(fèi)用 財(cái)務(wù)費(fèi)用 營(yíng)業(yè)外收支凈額投資收益短期借款 應(yīng)付票據(jù)應(yīng)付賬款 預(yù)收賬款應(yīng)付工資應(yīng)付福利費(fèi)應(yīng)付股利應(yīng)交稅金其他應(yīng)付款預(yù)提費(fèi)用預(yù)計(jì)負(fù)債長(zhǎng)期借款 長(zhǎng)

59、期應(yīng)付款 專(zhuān)項(xiàng)應(yīng)付款貨幣資金應(yīng)收票據(jù)應(yīng)收款項(xiàng) 其他應(yīng)收款預(yù)付賬款存貨 待攤費(fèi)用長(zhǎng)期投資 固定資產(chǎn) 無(wú)形資產(chǎn) 長(zhǎng)期待攤費(fèi)用 產(chǎn)生指標(biāo)差異的原因：凈資產(chǎn)收益率:A*、*年度凈資產(chǎn)收益率變動(dòng)因素分析：*年：銷(xiāo)售凈利潤(rùn)率*資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率*權(quán)益乘數(shù)=12.48%*年：銷(xiāo)售凈利潤(rùn)率*資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率*權(quán)益乘數(shù)=5.94%差異 -6.54%差異原因分析：*年銷(xiāo)售凈利潤(rùn)變動(dòng)的影響=05年銷(xiāo)售凈利潤(rùn)率-04年銷(xiāo)售凈利率*04年資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率*04年權(quán)益乘數(shù)=-7.70%*年資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率變動(dòng)的影響=05年銷(xiāo)售凈利潤(rùn)率*05年資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率-04年資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率*04年權(quán)益乘數(shù)=0.95%*年權(quán)益乘數(shù)變動(dòng)的影響=05年銷(xiāo)售凈利潤(rùn)率*05年

60、資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率*05年權(quán)益乘數(shù)-04年權(quán)益乘數(shù)=0.22%B*、*年度凈資產(chǎn)收益率變動(dòng)因素分析：*年：銷(xiāo)售凈利潤(rùn)率*資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率*權(quán)益乘數(shù)=5.94%*年：銷(xiāo)售凈利潤(rùn)率*資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率*權(quán)益乘數(shù)=0.14%差異 -5.80%差異原因分析：*年銷(xiāo)售凈利潤(rùn)變動(dòng)的影響=06年銷(xiāo)售凈利潤(rùn)率-05年銷(xiāo)售凈利率*05年資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率*05年權(quán)益乘數(shù)=-5.77%*年資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率變動(dòng)的影響=06年銷(xiāo)售凈利潤(rùn)率*06年資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率-05年資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率*05年權(quán)益乘數(shù)=0.00%*年權(quán)益乘數(shù)變動(dòng)的影響=06年銷(xiāo)售凈利潤(rùn)率*06年資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率*06年權(quán)益乘數(shù)-05年權(quán)益乘數(shù)=-0.03%C*年度、*.1-1*月凈資產(chǎn)收益率變動(dòng)因素分析