商業(yè),稅收和金融環(huán)境ppt課件

1、第二章商業(yè)，稅收和金融環(huán)境 商業(yè)，稅收和金融環(huán)境 商業(yè)環(huán)境稅收環(huán)境金融環(huán)境 商業(yè)環(huán)境獨(dú)資企業(yè)合伙企業(yè) (普通的和有限責(zé)任的)股份有限責(zé)任公司 美國(guó)四種根本的商業(yè)組織方式: 商業(yè)環(huán)境一種最古老的商業(yè)組織方式商業(yè)利潤(rùn)全部歸屬于企業(yè)業(yè)主，并作為 個(gè)人所得稅的征收根據(jù)獨(dú)資企業(yè) - 是由一個(gè)人單獨(dú)擁有的企業(yè). 獨(dú)資企業(yè)業(yè)主持有企業(yè)的全 部資產(chǎn),并對(duì)企業(yè)的全部債務(wù) 擔(dān)任. 獨(dú)資企業(yè)小結(jié)優(yōu)點(diǎn)設(shè)立程序簡(jiǎn)單設(shè)立費(fèi)用低設(shè)立速度快只以個(gè)人方式交稅缺陷無(wú)限責(zé)任籌資困難一切權(quán)轉(zhuǎn)讓困難 商業(yè)環(huán)境商業(yè)利潤(rùn)歸屬于企業(yè)合伙人，并作為每個(gè)合伙人個(gè)人所得稅的征收根據(jù)合伙企業(yè) - 由兩個(gè)或兩個(gè)以上的合伙 人共同出資構(gòu)成的一種企 業(yè)組

2、織. 合伙企業(yè)的類型有限責(zé)任合伙企業(yè) - 有限責(zé)任合伙人按出資比例對(duì)公司債務(wù)負(fù)有限責(zé)任，同時(shí)企業(yè)至少要有一位無(wú)限責(zé)任合伙人,并由無(wú)限責(zé)任合伙人對(duì)公司債務(wù)承當(dāng)無(wú)限責(zé)任.普通合伙企業(yè) - 一切的合伙人都負(fù)無(wú)限責(zé)任, 并且他們對(duì)合伙企業(yè)債務(wù)負(fù) 連帶責(zé)任. 合伙企業(yè)小結(jié)優(yōu)點(diǎn)設(shè)立簡(jiǎn)單設(shè)立費(fèi)用低，但高 于獨(dú)資企業(yè)設(shè)立速度相對(duì)較快有限責(zé)任合伙人負(fù) 有 限責(zé)任缺陷無(wú)限責(zé)任合伙人負(fù) 無(wú)限責(zé)任籌資困難較獨(dú)資 企業(yè)容易一切權(quán)轉(zhuǎn)讓困難 商業(yè)環(huán)境擁有并承當(dāng)債務(wù)的“人為實(shí)體公司利潤(rùn)是以公司所得稅應(yīng)稅所得 所計(jì)股份 - 在法律上獨(dú)立于一切 者的商業(yè)組織方式. 股份小結(jié) 優(yōu)點(diǎn)有限責(zé)任股份易于轉(zhuǎn)讓永續(xù)存在易于籌集大額資金 缺陷

3、雙重納稅設(shè)立程序繁瑣設(shè)立和運(yùn)轉(zhuǎn)費(fèi)用高 商業(yè)環(huán)境商業(yè)利潤(rùn)是以各個(gè)一切者個(gè)人所得稅 應(yīng)稅所得所計(jì)。有限責(zé)任公司 - 一種商業(yè)組織方式，它的一切者稱為“會(huì)員既有公司所具備的有限責(zé)任的益處，又有合伙企業(yè)所具備的聯(lián)邦稅收待遇的益處。 有限責(zé)任公司有限責(zé)任集權(quán)式管理永續(xù)存在在不損害其他一切者利益下，一切權(quán)比較容易轉(zhuǎn)讓普通來(lái)說(shuō)，有限責(zé)任公司僅具有以下四個(gè)公司特征的前兩個(gè)： 有限責(zé)任公司的小結(jié)優(yōu)點(diǎn)有限責(zé)任消除雙重納稅一切者人數(shù)不限易于籌集資金缺陷普通只需有限生命通常轉(zhuǎn)讓一切權(quán)較 困難 公司所得稅 所得稅舉例在財(cái)務(wù)年度末的12月31日，Basket Wonders (BW) 公司的 Lisa Miller 計(jì)算

4、當(dāng)年的應(yīng)交所得稅，邊沿稅率和平均稅率。BW公司當(dāng)年的應(yīng)稅收入是250,000美圓。累進(jìn)稅率應(yīng)交所得稅=50000 15%+25000 25%+25000 34%+150000 39%=80750 所得稅舉例邊沿稅率 = 39%平均稅率 = $80,750 / $250,000 = 32.3%應(yīng)交所得稅 = $22,250 + .39 x ($250,000 - $100,000) = $22,250 + $58,500 = $80,750我國(guó)企業(yè)所得稅實(shí)例某企業(yè)為居民企業(yè)，2021年：(1)會(huì)計(jì)利潤(rùn)總額80萬(wàn)元(2)應(yīng)納稅所得額172.4萬(wàn)元(3) 2021年應(yīng)繳企業(yè)所得稅=172.425%=

5、43.1萬(wàn)元邊沿稅率25%平均稅率=43.1/172.5=25% 折舊大多數(shù)有應(yīng)稅收入的公司在稅收申報(bào)時(shí)，都情愿采用加速折舊法。折舊 是指在財(cái)務(wù)報(bào)告和稅務(wù)報(bào)告時(shí),資 本性資產(chǎn)在一定期間內(nèi)進(jìn)展的系 統(tǒng)攤銷. 計(jì)提折舊的普通方法 直線折舊法 加速折舊法雙倍余額遞減法(DDB)直線法折舊實(shí)例華康公司固定資產(chǎn)原值40萬(wàn)元，估計(jì)運(yùn)用壽命5年，期末殘值2萬(wàn)元。年折舊額？76000元假設(shè)當(dāng)年華康公司主營(yíng)業(yè)務(wù)收入為50萬(wàn)元，主營(yíng)業(yè)務(wù)本錢為20萬(wàn)元，其它費(fèi)用支出10萬(wàn)元。那么稅前利潤(rùn)是多少？124000所得稅支出？31000稅后利潤(rùn)？93000雙倍余額遞減法(DDB)折舊實(shí)例華康公司固定資產(chǎn)原值40萬(wàn)元，估計(jì)運(yùn)

6、用壽命5年，期末殘值2萬(wàn)元。年折舊額？2021：40000040%=1600002021：24000040%=960002021：14400040%=576002021： 86400-20000/2=332002021: 86400-20000/2=33200假設(shè)2021年華康公司主營(yíng)業(yè)務(wù)收入為50萬(wàn)元，主營(yíng)業(yè)務(wù)本錢為20萬(wàn)元，其它費(fèi)用支出10萬(wàn)元。那么稅前利潤(rùn)是多少？40000所得稅支出？10000稅后利潤(rùn)？30000 其它稅收觀念季度納稅 是指要求公司于每年的4月15日，6月15日，9月15日及12月15日之前，分別交納估計(jì)納稅額的25% 。我國(guó)所得稅交納年度匯算清繳在年度終了后下年度的5

7、月31日前。 進(jìn)展納稅調(diào)整的，需求補(bǔ)交或懇求退還多交納的所得稅。 免稅利息費(fèi)用 是對(duì)外部債務(wù)所付出的代價(jià)，它可 用于稅收扣除。現(xiàn)金股利 是支付給股東的現(xiàn)金支出，不能作 為稅收抵減費(fèi)用。債務(wù)的稅后本錢=利息費(fèi)用 X ( 1 - 稅率) 因此，負(fù)債籌資有避稅的益處!利息抵稅實(shí)例華康和為民公司2021主營(yíng)業(yè)務(wù)收入均為50萬(wàn)元，主營(yíng)業(yè)務(wù)本錢均為20萬(wàn)元，為民公司2021年有貸款10萬(wàn)元，利率5%，2021年無(wú)貸款。無(wú)其它費(fèi)用支出。所得稅率25%。比較這兩公司的企業(yè)價(jià)值。 公司損益的處置公司的運(yùn)營(yíng)損失普通先向后結(jié)轉(zhuǎn)，然后于有運(yùn)營(yíng)收益最早的一年向前結(jié)轉(zhuǎn)。假設(shè)公司有凈運(yùn)營(yíng)虧損，那么普通可以把虧損向前結(jié)轉(zhuǎn)3年

8、，向后結(jié)轉(zhuǎn)15年，抵消這些年份的應(yīng)稅收入。 公司損益舉例Lisa Miller在查看Basket Wonders (BW) 公司19X7年的運(yùn)營(yíng)損失的影響。以下圖展現(xiàn)了運(yùn)營(yíng)損益的情況。 19X7 年的損失對(duì)BW 公司有什么影響呢?-$500,000 $100,000 $150,000$150,00019X719X619X519X4 公司損益舉例損失可以抵消19X4 到19X6 年的全部收益。剩下的100,000美圓可以向前結(jié)轉(zhuǎn)到19X8年或以后的年度。-$500,000 $100,000 $150,000$150,00019X719X619X519X4-$150,000-$150,000-$1

9、00,000$400,000000-$100,000虧損抵稅所謂虧損抵后，是指企業(yè)用當(dāng)年發(fā)生的虧損額，去抵消以后年度的應(yīng)稅所得，從而實(shí)現(xiàn)一種所得稅收益。我國(guó)抵后的期限為5年，美國(guó)為15年，德國(guó)和日本為5年，英國(guó)那么可無(wú)限期抵后。所謂虧損抵回，是指企業(yè)用當(dāng)年發(fā)生的虧損，去抵消以前年度的應(yīng)稅收益，并懇求退回已交納的所得稅。美國(guó)和法國(guó)規(guī)定抵回的年限為3年，英國(guó)和日本為1年。 公司資本利得 / 損失在美國(guó)的 稅法中，資本利得收入比運(yùn)營(yíng)收入有更優(yōu)惠的待遇。我國(guó)尚未開(kāi)征資本利得稅。將資本性資產(chǎn)出賣時(shí)，普通就會(huì)有資本利得 ( 資產(chǎn)以高于原始本錢的價(jià)錢出賣 ) 或資本損失 ( 資產(chǎn)以低于原始本錢的價(jià)錢出賣 )

10、。 個(gè)人所得稅美國(guó)的個(gè)人所得稅有四級(jí)累進(jìn)稅率：15%, 28%, 31%, 和 36%.一些高收入的納稅人要交納 10%的附加稅，從而使他們的邊沿稅率到達(dá) 39.6%。個(gè)人所得稅是由應(yīng)稅收入，申報(bào)身份和不同的信貸條件決議的。我國(guó)個(gè)人所得稅凡在中國(guó)境內(nèi)有住所，或者無(wú)住所而在中國(guó)境內(nèi)居住滿一年的個(gè)人，從中國(guó)境內(nèi)和境外獲得所得的，以及在中國(guó)境內(nèi)無(wú)住所又不居住或者無(wú)住所而在境內(nèi)居住不滿一年的個(gè)人，從中國(guó)境內(nèi)獲得所得的，均為個(gè)人所得稅的納稅人。2021年9月1日實(shí)施，中國(guó)內(nèi)地個(gè)稅免征額調(diào)至3500元。2021年9月1日起調(diào)整后的7級(jí)超額累進(jìn)稅率全月應(yīng)納稅所得額稅率速算扣除數(shù)（元）全月應(yīng)納稅額不超過(guò)150

11、0元3%0全月應(yīng)納稅額超過(guò)1500元至4500元10%105全月應(yīng)納稅額超過(guò)4500元至9000元20%555全月應(yīng)納稅額超過(guò)9000元至35000元25%1005全月應(yīng)納稅額超過(guò)35000元至55000元30%2755 全月應(yīng)納稅額超過(guò)55000元至80000元35%5505全月應(yīng)納稅額超過(guò)80000元45%13505實(shí)例總工資-三險(xiǎn)一金-免征額X稅率-速扣數(shù)=個(gè)人所得稅。 以總工資5105元為例，三險(xiǎn)一金105為例 5105-105-3500X3%-0=45元 金融環(huán)境企業(yè)與金融市場(chǎng)有直接的聯(lián)絡(luò)。金融市場(chǎng)是將金融工具的買賣雙方帶到一同的機(jī)構(gòu)和程序。金融市場(chǎng)存在的目的就是將儲(chǔ)蓄有效率地配置給

12、最終的運(yùn)用者。經(jīng)濟(jì)中資金的流動(dòng)投 資 單 位金 融 中 介儲(chǔ) 蓄 單 位金 融 經(jīng) 紀(jì) 人二 級(jí) 市 場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中資金的流動(dòng)金 融 中 介儲(chǔ) 蓄 單 位金 融 經(jīng) 紀(jì) 人二 級(jí) 市 場(chǎng)投資單位企 業(yè)政 府家 庭投 資 單 位 經(jīng)濟(jì)中資金的流動(dòng)金 融 中 介儲(chǔ) 蓄 單 位金 融 經(jīng) 紀(jì) 人二 級(jí) 市 場(chǎng) 儲(chǔ)蓄單位家 庭企 業(yè)政 府投 資 單 位 經(jīng)濟(jì)中資金的流動(dòng) 金 融 中 介儲(chǔ) 蓄 單 位金 融 經(jīng) 紀(jì) 人二 級(jí) 市 場(chǎng)金融經(jīng)紀(jì)人投資銀行抵押銀行投 資 單 位 經(jīng)濟(jì)中資金的流動(dòng)金 融 中 介儲(chǔ) 蓄 單 位金 融 經(jīng) 紀(jì) 人二 級(jí) 市 場(chǎng)金融中介商業(yè)銀行儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)保險(xiǎn)公司養(yǎng)老基金財(cái)務(wù)公司共同基金投 資

13、 單 位 經(jīng)濟(jì)中資金的流動(dòng)金 融 中 介儲(chǔ) 蓄 單 位金 融 經(jīng) 紀(jì) 人二 級(jí) 市 場(chǎng)二級(jí)市場(chǎng)證券買賣所場(chǎng)外證券買賣市場(chǎng)投 資 單 位 資金的配置假設(shè)個(gè)人都是有理性的，那么只需那些最有出路的投資時(shí)機(jī)的經(jīng)濟(jì)單位才會(huì)獲得最高的期望報(bào)酬率。結(jié)果: 儲(chǔ)蓄就被配置到最有效率的用途上了。情愿支付最高的期望報(bào)酬率的經(jīng)濟(jì)單位將獲得資金運(yùn)用權(quán)風(fēng)險(xiǎn)堅(jiān)持不變。 風(fēng)險(xiǎn)-期望報(bào)酬率組合風(fēng)險(xiǎn) 期 望 報(bào) 酬 率 (%)美國(guó)國(guó)庫(kù)券無(wú)風(fēng)險(xiǎn)一級(jí)商業(yè)票據(jù)長(zhǎng)期政府債券投資級(jí)公司債券中級(jí)公司證券優(yōu)先股保守型普通股投機(jī)型普通股 影響證券預(yù)期報(bào)酬的要素流動(dòng)性 是指在價(jià)錢沒(méi)有明顯損失 的條件下，在短期內(nèi)大量 出賣證券的才干。違約風(fēng)險(xiǎn) 是指違反有關(guān)的合同條款 的風(fēng)險(xiǎn)。投資代理機(jī)構(gòu)的信譽(yù)評(píng)價(jià)前四種等級(jí)的證券是“投資信譽(yù)等級(jí)的證券；虛線下的各個(gè)等級(jí)的證券是“低于投資等級(jí)的證券。影響證券預(yù)期報(bào)酬的要素納稅 對(duì)證券預(yù)期報(bào)酬的影響。期限 就是證券的壽命，或者說(shuō)是證券的本金償付前的時(shí)間長(zhǎng)度。利率的