胡慶康《現(xiàn)代貨幣銀行學(xué)教程》(第3版)課后習(xí)題詳解第4章商業(yè)銀行

1、第4章 商業(yè)銀行本章思考題1比較分析單元銀行制和分支銀行制的優(yōu)缺點(diǎn)。答：（1）單元銀行制是指銀行業(yè)務(wù)完全由總行經(jīng)營(yíng)、不設(shè)任何分支機(jī)構(gòu)的銀行制度，以美國(guó)為代表。單元銀行制的優(yōu)點(diǎn)是：從經(jīng)濟(jì)上防止壟斷，從而提高服務(wù)效率。促進(jìn)當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)的發(fā)展。單元銀行制使銀行扎根于當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)，不會(huì)把資金調(diào)走，與當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)息息相關(guān)。便于銀行家與當(dāng)?shù)毓ど虡I(yè)者建立密切關(guān)系，可以降低貸款風(fēng)險(xiǎn)。單元銀行制的缺點(diǎn)是：不利于匯總結(jié)算。單元銀行制不利于資金在不同地點(diǎn)的劃撥，只能通過(guò)銀行之間的劃撥來(lái)進(jìn)行，從而使成本提高。容易造成資金浪費(fèi)。分支行的分支機(jī)構(gòu)保留的準(zhǔn)備金可以少得多，總行可以在它們之間進(jìn)行調(diào)節(jié)。單元制銀行需要保留更多的無(wú)收益的準(zhǔn)備

2、金，以應(yīng)付意外的情況。不利于從地理上消除風(fēng)險(xiǎn)。單元制的銀行與當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)息息相關(guān)，當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)陷人衰退時(shí)，銀行不能通過(guò)資金在地理上的劃撥，減少風(fēng)險(xiǎn)。不利于銀行規(guī)模擴(kuò)大，享有“規(guī)模經(jīng)濟(jì)”。（2）分支銀行制是指銀行在大城市設(shè)立總行，在本市、國(guó)內(nèi)以至國(guó)外普遍設(shè)立分支行的銀行制度。分支銀行制的優(yōu)點(diǎn)是：便于資金在銀行的分支行間進(jìn)行劃撥，有利于匯兌結(jié)算。在現(xiàn)金準(zhǔn)備的運(yùn)用上，各分支行間可以相互協(xié)調(diào)，從而提高壓資金使用效率。由于放款與投資分散于各地，符合風(fēng)險(xiǎn)分散的原則，銀行安全性大大提高。銀行規(guī)?？梢园礃I(yè)務(wù)發(fā)展擴(kuò)大，可以實(shí)現(xiàn)“規(guī)模效益”。分支銀行制的缺點(diǎn)是：容易產(chǎn)生壟斷，從而不利于提高服務(wù)效率。由于是分級(jí)管理，自上而

3、下和自下而上的信息反饋、決策傳遞都會(huì)受到影響，所以管理效率不高。當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)發(fā)生困難時(shí)，銀行容易把當(dāng)?shù)胤种械馁Y金轉(zhuǎn)移到他處，從而不利于當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)穩(wěn)定與發(fā)展。2商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)方針是什么？如何理解這些方針既具有統(tǒng)一的一面又有矛盾的一面？答：（1）商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)方針是“三性方針”，即盈利性、安全性和流動(dòng)性。盈利性。盈利是銀行經(jīng)營(yíng)的基本目的，能否盈利關(guān)系到銀行的生存和發(fā)展，是銀行從事各種活動(dòng)的動(dòng)力所在。如果不能盈利，股東權(quán)益將會(huì)受到損害，銀行的信譽(yù)與實(shí)力也將大為下降，甚至破產(chǎn)。銀行的一切經(jīng)營(yíng)活動(dòng)都要服務(wù)于盈利這一目標(biāo)，這是由商業(yè)銀行的性質(zhì)所決定的。安全性。安全性指銀行的資產(chǎn)、收入、信譽(yù)以及所有經(jīng)營(yíng)生存發(fā)展

4、條件免遭損失的可靠性程度。銀行的特點(diǎn)在于極其依賴于從外部借入資金經(jīng)營(yíng)，因此安全性對(duì)于銀行非常重要。它既體現(xiàn)在全部資產(chǎn)負(fù)債的總體經(jīng)營(yíng)上，也體現(xiàn)在每項(xiàng)個(gè)別業(yè)務(wù)上。安全性不僅關(guān)系到銀行的盈利，而且關(guān)系到銀行的存亡。銀行倒閉往往不是因?yàn)橛蛔悖且驗(yàn)槠浒踩栽獾狡茐?。流?dòng)性。銀行的流動(dòng)性指的是一種在不損失價(jià)值情況下的變現(xiàn)能力，一種足以應(yīng)付各種支付的、充分的資金可用能力。銀行的流動(dòng)性體現(xiàn)在資產(chǎn)和負(fù)債兩個(gè)方面。資產(chǎn)的流動(dòng)性指銀行持有的資產(chǎn)能夠隨時(shí)得以償付或在不貶值的條件下確有銷路。負(fù)債的流動(dòng)性指銀行能夠輕易地以較低成本隨時(shí)獲得所需要的資金。（2）盈利性、安全性和流動(dòng)性之間是既相互矛盾又相互統(tǒng)一的。盈利

5、性和后二性呈反向變動(dòng)，這種矛盾來(lái)源于具體的概念界定。盈利性是對(duì)利潤(rùn)的追求，這種要求越高，往往風(fēng)險(xiǎn)越大，安全性、流動(dòng)性越低。后二性意味著期限短，易轉(zhuǎn)讓。顯然，這使盈利性降低。盈利性和后二性的統(tǒng)一體現(xiàn)在：其一，在某個(gè)范圍內(nèi)，三性可以達(dá)到某種可被接受的程度。在保本和資產(chǎn)較小可能損失的區(qū)間之內(nèi)，三性可以都令人滿意。其二，在一定條件下，盈利性和后二性可以同向變化。安全性和流動(dòng)性通常是統(tǒng)一的，安全性越高，流動(dòng)性越大。不過(guò)在一定條件下，它們也會(huì)有反向變動(dòng)的可能。例如，由政府擔(dān)保的長(zhǎng)期貸款，雖然安全性較高，但流動(dòng)性不足。對(duì)于三性的矛盾和統(tǒng)一，銀行經(jīng)營(yíng)的總方針就是謀求三性的盡可能合理的搭配協(xié)調(diào)。三性的相對(duì)地位是

6、：盈利性為銀行的目標(biāo)，安全性是一種前提要求，而流動(dòng)性是銀行的操作性或工具性的要求。銀行經(jīng)營(yíng)的總方針，就是在保證安全性的前提下，通過(guò)靈活調(diào)整流動(dòng)性來(lái)致力于提高盈利性。3何謂商業(yè)銀行信用評(píng)估的“六C”原則？答：銀行在運(yùn)用資金時(shí)，必須對(duì)債務(wù)人的資信和投資項(xiàng)目的盈利前景進(jìn)行充分評(píng)估，然后擇優(yōu)授信，西方各國(guó)銀行在實(shí)踐的基礎(chǔ)上，形成了一套完善的信用評(píng)估原則，稱為“6C”。（1）品德（Character）。它主要考察借款人是否具有清償債務(wù)的意愿以及是否能夠嚴(yán)格履行合同條件，還款的愿望是否強(qiáng)烈，是否能夠正當(dāng)經(jīng)營(yíng)。無(wú)論借款者是個(gè)人還是公司，其履行合同條款的歷史記錄，在評(píng)價(jià)其品德情況上，具有非常重要的意義。（2）

7、能力（Capacity）。它主要指借款人的償還能力。償還能力用借款者的預(yù)期現(xiàn)金流量來(lái)測(cè)定。（3）資本（Capital）。它指借款者的貨幣價(jià)值，通常用凈值衡量。資本反映借款者的財(cái)富積累，并在某種程度上表明了借款者的成就。需要注意的是賬面價(jià)值有時(shí)不能準(zhǔn)確反映市場(chǎng)價(jià)值。（4）擔(dān)?；虻盅浩罚–ollateral）。它是指貸款申請(qǐng)者可以用作擔(dān)保貸款抵押品的任何資產(chǎn)。當(dāng)貸款者無(wú)法償還到期貸款時(shí)，銀行可以根據(jù)協(xié)議處置該抵押資產(chǎn)，獲得收人以抵償貸款。（5）環(huán)境條件（Condition）。它是指廠商得以在其中運(yùn)營(yíng)的經(jīng)濟(jì)環(huán)境或貸款申請(qǐng)者的就業(yè)環(huán)境。必須將廠商經(jīng)營(yíng)所面臨的經(jīng)濟(jì)環(huán)境，整個(gè)貸款使用期間的經(jīng)濟(jì)規(guī)劃，以及使

8、借款者對(duì)經(jīng)濟(jì)波動(dòng)特別敏感的任何特征都包括在信用評(píng)估分析之內(nèi)。（6）連續(xù)性(Continuity)。事業(yè)的連續(xù)性，指借款企業(yè)持續(xù)經(jīng)營(yíng)的前景?，F(xiàn)代科技飛速發(fā)展，產(chǎn)品更新?lián)Q代的周期越來(lái)越短，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整也日趨迅速，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)異常激烈。企業(yè)只有適應(yīng)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)以及市場(chǎng)行情的變化，才能繼續(xù)生存發(fā)展下去。只有這樣，銀行的貸款才能如愿收回。4存款保險(xiǎn)制度有哪些優(yōu)缺點(diǎn)？答：（1）存款保險(xiǎn)制度的優(yōu)點(diǎn)對(duì)于銀行存款者而言，信息不對(duì)稱是一個(gè)基本的問(wèn)題，他們難以確定銀行資產(chǎn)的質(zhì)量。一旦銀行倒閉，存款者將蒙受損失。這種信息不對(duì)稱可能導(dǎo)致銀行恐慌。例如，某家銀行由于資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)不善導(dǎo)致大量虧損，資不抵債，面臨倒閉；存款者為了收回自

9、己的資金，會(huì)爭(zhēng)相要求提款，因?yàn)殂y行是排隊(duì)服務(wù)的，出于信息不對(duì)稱，所有的存款者（或至少大部分）無(wú)法辨別哪一家銀行的經(jīng)營(yíng)出了問(wèn)題，于是經(jīng)營(yíng)良好的銀行也可能面臨擠兌，導(dǎo)致破產(chǎn)。存款保險(xiǎn)就是解決公眾信心問(wèn)題的手段。政府擔(dān)保無(wú)論發(fā)生什么事情，存款者的資金都能夠得到全額償付。這樣，存款者即使對(duì)銀行的運(yùn)行有所疑問(wèn)，也不用趕著提款。因此，存款保險(xiǎn)有效地抑制了銀行擠兌現(xiàn)象和由此誘發(fā)的銀行恐慌。（2）存款保險(xiǎn)制度的缺點(diǎn)存款保險(xiǎn)在事實(shí)上加劇了道德風(fēng)險(xiǎn)。由于保險(xiǎn)的存在，增加了對(duì)冒險(xiǎn)的刺激，就像買了汽車保險(xiǎn)的司機(jī)會(huì)更魯莽地駕駛一樣，由于存款者不會(huì)針對(duì)銀行的經(jīng)營(yíng)狀況，通過(guò)提款的方式給銀行施加壓力，結(jié)果銀行反而不受約束，會(huì)

10、冒更大的風(fēng)險(xiǎn)。并且，存款保險(xiǎn)帶來(lái)了逆向選擇問(wèn)題，即最想利用存款保險(xiǎn)優(yōu)點(diǎn)的銀行正是那些最想進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)活動(dòng)的銀行。存款保險(xiǎn)還產(chǎn)生了所謂“太大而不能倒閉”政策。由于大銀行的倒閉對(duì)于整個(gè)金融體系而言破壞力太大，監(jiān)管當(dāng)局自然不希望大銀行倒閉。這直接導(dǎo)致了大銀行道德風(fēng)險(xiǎn)動(dòng)機(jī)的增加。大銀行從事高風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)的可能性更大了，從而倒閉的可能性也更大了。并且，這對(duì)于中小銀行而言是不公平的。5商業(yè)銀行何以有信用創(chuàng)造的能力？影響商業(yè)銀行信用創(chuàng)造的因素是什么？答：（1）在金融體系中，商業(yè)銀行與其他金融機(jī)構(gòu)的基本區(qū)別在于商業(yè)銀行是惟一可以經(jīng)營(yíng)活期存款（支票存款）的機(jī)構(gòu)。活期存款是貨幣的重要組成部分，商業(yè)銀行通過(guò)經(jīng)營(yíng)活期存款，又

11、創(chuàng)造出派生存款，從而創(chuàng)造了貨幣，這個(gè)過(guò)程稱為信用創(chuàng)造?，F(xiàn)代銀行采用部分準(zhǔn)備金制度和非現(xiàn)金結(jié)算制度是商業(yè)銀行信用創(chuàng)造的基礎(chǔ)。部分準(zhǔn)備金制度是指根據(jù)法律規(guī)定，商業(yè)銀行須將存款的一定比例交存中央銀行作為準(zhǔn)備的制度。留存法定準(zhǔn)備金之后，其余部分可用于放款。若準(zhǔn)備率是100，則商業(yè)銀行不可能有資金用來(lái)創(chuàng)造存款。在部分準(zhǔn)備金制度下，準(zhǔn)備比例越大，信用創(chuàng)造的規(guī)模越??；準(zhǔn)備比例越小，信用創(chuàng)造的規(guī)模越大。非現(xiàn)金結(jié)算制度下，人們無(wú)需用通貨進(jìn)行支付。如果完全用現(xiàn)金結(jié)算，銀行就不可能以轉(zhuǎn)賬形式去發(fā)放貸款，一切貸款必須付現(xiàn)，則產(chǎn)生不出派生存款，銀行也就沒(méi)有創(chuàng)造信用的可能。所以非現(xiàn)金結(jié)算制度也是商業(yè)銀行創(chuàng)造信用的前提條件

12、。為了便于說(shuō)明商業(yè)銀行體系是如何創(chuàng)造信用的，我們假定：A銀行體系由中央銀行及多家商業(yè)銀行組成；B.活期存款的法定準(zhǔn)備率rd為20；C.準(zhǔn)備金由庫(kù)存現(xiàn)金及在中央銀行的存款組成；D.公眾不保留現(xiàn)金，并將一切貨幣收人都存人銀行體系上；E.各商業(yè)銀行都只保留法定準(zhǔn)備金而不持有超額儲(chǔ)備，準(zhǔn)備以外的資金均用于貸款或投資。假設(shè)客戶 A向中央銀行出售證券獲得 10 000元并以活期存款的形式存人甲銀行。甲銀行按 20的準(zhǔn)備率留出 2 000元的準(zhǔn)備金后，將余下的 8 000元全部貸出。經(jīng)過(guò)接受存款和發(fā)放貸款這兩次交易后，甲銀行的T式資產(chǎn)負(fù)債表如下。甲銀行 （單位：元）假定甲銀行將8000元貸給客戶B，B以這8

13、 000元全部用來(lái)向C購(gòu)買商品，C將收到的 8 000元存人乙銀行。同樣，乙銀行按 20的準(zhǔn)備率留出 1600元的準(zhǔn)備金，而將余下的 6 400元全部貸出去。乙銀行的資產(chǎn)負(fù)債表如下。乙銀行 （單位：元）假定乙銀行將 6 400元貸給客戶 D，而D又全部用來(lái)購(gòu)買這個(gè)過(guò)程可以無(wú)限進(jìn)行下去。在這個(gè)過(guò)程中，每一家銀行都在創(chuàng)造存款，若活期存款最初增加，那么經(jīng)過(guò)商業(yè)銀行系統(tǒng)的擴(kuò)張以后，其活期存款總額增加在現(xiàn)實(shí)中，由于諸多因素的存在，存款乘數(shù)并非這樣簡(jiǎn)單，在考慮到這些因素的情況下，存款乘數(shù)變?yōu)?，其中rd、e、k、t、rt分別代表法定準(zhǔn)備率、超額準(zhǔn)備率、現(xiàn)金漏損率、非個(gè)人定期存款比率以及非個(gè)人定期存款的準(zhǔn)備率

14、。（2）由上式可以看出rd、e、k、t及rt都是影響商業(yè)銀行信用創(chuàng)造規(guī)模的因素。在經(jīng)濟(jì)生活中，由于財(cái)富和利率是決定e、k和t的因素，所以它們也影響著商業(yè)銀行信用創(chuàng)造的規(guī)模大小。6評(píng)述各種商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理理論的背景、內(nèi)涵及各自優(yōu)缺點(diǎn)。答：資產(chǎn)管理理論認(rèn)為，銀行的利潤(rùn)來(lái)源主要在于資產(chǎn)業(yè)務(wù)，銀行能夠主動(dòng)地加以管理的也是資產(chǎn)業(yè)務(wù)，而負(fù)債則取決于客戶是否愿意來(lái)存款，銀行對(duì)此是被動(dòng)的。因此，銀行經(jīng)營(yíng)管理的重點(diǎn)在資產(chǎn)方面，著重于如何恰當(dāng)?shù)匕才刨Y產(chǎn)結(jié)構(gòu)，致力于在資產(chǎn)上協(xié)調(diào)盈利性、安全性、流動(dòng)性的問(wèn)題。在這種理論思想指導(dǎo)下，相繼出現(xiàn)了“真實(shí)票據(jù)說(shuō)”、“資產(chǎn)轉(zhuǎn)移說(shuō)”、“預(yù)期收入說(shuō)”等理論，為拓展銀行資產(chǎn)的經(jīng)營(yíng)

15、領(lǐng)域奠定了理論基礎(chǔ)，并發(fā)展出了一系列資產(chǎn)管理的辦法。（1）真實(shí)票據(jù)論。這種理論源于亞當(dāng)斯密1776年發(fā)表的國(guó)民財(cái)富的性質(zhì)和原因的研究一書(shū)，盛行于20世紀(jì)20年代以前。它的理論背景是：當(dāng)時(shí)的金融市場(chǎng)不發(fā)達(dá)，應(yīng)急舉債措施不完善；商業(yè)銀行可以選擇利用的金融資產(chǎn)太少。在這種背景下，該理論提出，銀行的資金來(lái)源主要是同商業(yè)流通有關(guān)的活期存款，為了保證隨時(shí)償付提存，銀行必須保持較多的流動(dòng)資產(chǎn)，因此只宜發(fā)放短期的與商品流通相聯(lián)系的商業(yè)貸款。這種貸款必須以真實(shí)的票據(jù)為抵押，一旦企業(yè)不能償還貸款，銀行即可根據(jù)票據(jù)處理有關(guān)商品。根據(jù)這一理論，銀行不能發(fā)放長(zhǎng)期貸款。在自由競(jìng)爭(zhēng)資本主義條件下，這種理論對(duì)于銀行經(jīng)營(yíng)的穩(wěn)定

16、起到了一定作用。它的缺陷在于，缺乏對(duì)于活期存款的相對(duì)穩(wěn)定性的正確認(rèn)識(shí)，而活期存款的相對(duì)穩(wěn)定性為商業(yè)銀行發(fā)放長(zhǎng)期貸款奠定了基礎(chǔ)。（2）轉(zhuǎn)移理論。這種理論盛行于第一次世界大戰(zhàn)之后。它的理論背景是：當(dāng)時(shí)的金融市場(chǎng)有了進(jìn)一步的發(fā)展和完善，金融資產(chǎn)流動(dòng)性加強(qiáng)；商業(yè)銀行持有的國(guó)庫(kù)券增加，具備了可以迅速轉(zhuǎn)讓變現(xiàn)的資產(chǎn)。在這種條件下，該理論認(rèn)為，銀行在解決其流動(dòng)性問(wèn)題時(shí)，可以掌握大量的可以迅速轉(zhuǎn)讓的資產(chǎn)，其余的資金可以投入到收益較高的項(xiàng)目上。這種理論為銀行的證券投資、不動(dòng)產(chǎn)貸款和長(zhǎng)期貸款打開(kāi)了大門，使商業(yè)銀行在經(jīng)營(yíng)中資產(chǎn)的選擇增加了，初步實(shí)現(xiàn)了資產(chǎn)多樣化。它的缺陷在于，商業(yè)銀行要依靠金融市場(chǎng)來(lái)提供穩(wěn)定的資產(chǎn)，

17、這使商業(yè)銀行同市場(chǎng)的聯(lián)系更加密切，從而容易受到市場(chǎng)波動(dòng)的影響。（3）預(yù)期收入理論。這種理論產(chǎn)生于第二次世界大戰(zhàn)以后。它的背景是：隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，產(chǎn)生了多樣化的資金需求。不僅短期貸款需求有增無(wú)減，而且產(chǎn)生了大量的設(shè)備和投資貸款需求，消費(fèi)貸款需要也在增長(zhǎng)；轉(zhuǎn)移理論突破了銀行只能發(fā)放短期貸款的限制，為轉(zhuǎn)變資產(chǎn)管理思想奠定了基礎(chǔ)。該理論認(rèn)為，發(fā)放貸款的依據(jù)應(yīng)當(dāng)是借款者的未來(lái)收人。若未來(lái)收人有保障，長(zhǎng)期貸款與消費(fèi)信貸都會(huì)保持一定的流動(dòng)性和安全性；反之，若未來(lái)收人無(wú)保障，短期貸款也有償還不了的風(fēng)險(xiǎn)。根據(jù)這種理論，銀行資產(chǎn)可以不受期限以及類型的影響，只需注重預(yù)期收人即可。在這種理論影響下，戰(zhàn)后的長(zhǎng)期貸款、消

18、費(fèi)信貸等資產(chǎn)形式迅速發(fā)展起來(lái)，成為支撐經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的重要因素。它的缺陷在于，衡量預(yù)期收人的標(biāo)準(zhǔn)本身難以確定，使貸款的風(fēng)險(xiǎn)增高。（4）超貨幣供給理論。20世紀(jì)五六十年代以后，隨著貨幣的多樣化，金融機(jī)構(gòu)之間的競(jìng)爭(zhēng)也越來(lái)越激烈。銀行的信貸市場(chǎng)日益蒙受競(jìng)爭(zhēng)的壓力，銀行再也不能就事論事地提供貨幣了。該理論認(rèn)為，銀行信貸提供貨幣只是達(dá)到它經(jīng)營(yíng)目標(biāo)的手段之一，除此之外，它不僅有多種可選擇的手段，而且有廣泛的目標(biāo)，因此，銀行資產(chǎn)管理應(yīng)當(dāng)超越貨幣的狹隘眼界，提供更多的服務(wù)。根據(jù)這一理論，銀行積極開(kāi)展了咨詢、項(xiàng)目評(píng)估、市場(chǎng)調(diào)查、委托代理等多方面的配套業(yè)務(wù)，使銀行資產(chǎn)管理達(dá)到了前所未有的廣度和深度。在非金融企業(yè)侵入金融

19、領(lǐng)域的時(shí)候，超貨幣供給理論使銀行獲得了與之抗衡的武器，改善了銀行的竟?fàn)幍匚弧?舉例說(shuō)明“逆向選擇”和“道德風(fēng)險(xiǎn)”問(wèn)題是如何產(chǎn)生的？應(yīng)如何解決？答：（1）逆向選擇是交易之前發(fā)生的信息不對(duì)稱問(wèn)題。潛在的不良貸款風(fēng)險(xiǎn)來(lái)自那些積極尋找貸款的人。因此，最有可能導(dǎo)致與期望相違的結(jié)果的人們往往就是最希望從事這筆交易的人們。例如，大的冒險(xiǎn)者或純粹的騙子最急切地要得到貸款，因?yàn)樗麄冎雷约簶O可能不償還貸款。由于逆向選擇使得貸款成為不良貸款的可能性增大，即便市場(chǎng)上有風(fēng)險(xiǎn)較低的貸款機(jī)會(huì)，放款者也會(huì)決定不發(fā)放任何貸款。道德風(fēng)險(xiǎn)是在交易發(fā)生之后出現(xiàn)的。放款者發(fā)放貸款之后，將面對(duì)借款者從事那些從放款者觀點(diǎn)來(lái)看并不期望進(jìn)行

20、的活動(dòng)，因?yàn)檫@些活動(dòng)可能使貸款難以歸還。例如，借款者獲得了一筆貸款，由于使用的是別人的錢，他們可能會(huì)愿意冒比較大的風(fēng)險(xiǎn)(其收益可能很高，但虧損的可能性也很大)。由于道德風(fēng)險(xiǎn)降低了貸款歸還的可能性，放款者寧可作出不貸款的決定。（2）解決逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)的方法信用審核這是一種銀行生產(chǎn)自己所需要的信息的活動(dòng)。貸款市場(chǎng)上存在著逆向選擇問(wèn)題，要求銀行將風(fēng)險(xiǎn)小的人從風(fēng)險(xiǎn)大的人們中篩選出來(lái)，從而使銀行放款有利可圖。為了進(jìn)行有效的篩選，銀行必須從每一位借款人那里收集到可靠的信息。有效地篩選和收集信息構(gòu)成信用風(fēng)險(xiǎn)管理的一項(xiàng)重要原則。當(dāng)銀行進(jìn)行消費(fèi)者貸款時(shí)（如汽車貸款或購(gòu)房抵押貸款），首先將調(diào)查申請(qǐng)者的信用狀況

21、：工薪、銀行賬戶、其他資產(chǎn)（如汽車、保險(xiǎn)單和家具）、未清償貸款、貸款記錄、信用卡、應(yīng)付賬單、工作年限以及雇主、年齡、婚姻狀況、子女?dāng)?shù)等等。銀行運(yùn)用這些信息算出“信用點(diǎn)”。在此之上，銀行再進(jìn)行判斷，決定是否發(fā)放這筆貸款。當(dāng)銀行進(jìn)行工商貸款時(shí)，其篩選和收集信息的過(guò)程大致與上相同：收集有關(guān)企業(yè)損益（收人）以及資產(chǎn)和負(fù)債的信息，估量該企業(yè)或至少在還款期限內(nèi)成功的可能性。因此，除了收集諸如銷售之類的信息之外，銀行還會(huì)詢問(wèn)諸如企業(yè)未來(lái)的計(jì)劃、如何使用貸款以及行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)之類的情況，甚至?xí)?shí)地訪問(wèn)公司，以掌握第一手材料。貸款專業(yè)化貸款專業(yè)化指的是一些銀行常常專門對(duì)當(dāng)?shù)仄髽I(yè)，或者是某一特定的行業(yè)發(fā)放貸款。從某一角

22、度來(lái)說(shuō)，這種行為是不合理的，因?yàn)檫@意味著銀行沒(méi)有把它們的貸款組合分散化，從而使自己面臨更多的風(fēng)險(xiǎn)。然而，從另一角度來(lái)看，這樣專業(yè)化又是非常有道理的。由于存在著逆向選擇問(wèn)題，銀行分辨風(fēng)險(xiǎn)高低是必要的。對(duì)于銀行來(lái)說(shuō)，收集當(dāng)?shù)仄髽I(yè)的信息并確定它們的信用度，較之對(duì)一家遙遠(yuǎn)的企業(yè)做同樣的事，要容易得多。同樣，將自己的貸款集中于特定的行業(yè)，銀行對(duì)這些企業(yè)會(huì)擁有更多的知識(shí)，從而更容易判斷哪些企業(yè)具有按時(shí)償還貸款的能力。限制性條款當(dāng)貸款發(fā)出后，借款者就有從事那些可能會(huì)使貸款難以償還的風(fēng)險(xiǎn)活動(dòng)的動(dòng)力。為了減少這種道德風(fēng)險(xiǎn)，銀行必須堅(jiān)持風(fēng)險(xiǎn)管理的原則，在貸款合約中寫(xiě)人限制借款者從事風(fēng)險(xiǎn)活動(dòng)的條款（限制性契約）。通

23、過(guò)對(duì)借款者從事的活動(dòng)進(jìn)行監(jiān)控，審視借款者是否遵守限制性契約，一旦它們不執(zhí)行則強(qiáng)制它們執(zhí)行。這樣，銀行就能保證借款者不從事那些從銀行角度來(lái)看有損于銀行利益的風(fēng)險(xiǎn)活動(dòng)。與客戶的長(zhǎng)期聯(lián)系銀行得到有關(guān)其借款人信息的另一條途徑就是同客戶們建立長(zhǎng)期聯(lián)系，這是信用風(fēng)險(xiǎn)管理的另一重要原則。與客戶的長(zhǎng)期聯(lián)系，減少了收集信息的成本，因此，監(jiān)控長(zhǎng)期客戶的成本就比監(jiān)控新客戶的成本低得多。同時(shí)，長(zhǎng)期聯(lián)系也能使客戶受惠。一家與銀行保持長(zhǎng)期聯(lián)系的企業(yè)將發(fā)現(xiàn)，它們能以低利率取得貸款，因?yàn)殂y行的信息監(jiān)控成本很低。對(duì)于銀行來(lái)說(shuō)，長(zhǎng)期的客戶聯(lián)系還有另一項(xiàng)好處。限制性契約不可能設(shè)想到所有的風(fēng)險(xiǎn)活動(dòng)的可能，然而，如果一名借款者想同一家

24、銀行保持長(zhǎng)期聯(lián)系，以便其在未來(lái)較容易地以低利率取得借款，他將主動(dòng)地規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)活動(dòng)。這樣，與客戶的長(zhǎng)期聯(lián)系，甚至可以使銀行防范那些未預(yù)見(jiàn)到的道德風(fēng)險(xiǎn)。貸款承諾銀行可以通過(guò)向商業(yè)客戶提供貸款承諾來(lái)創(chuàng)造長(zhǎng)期聯(lián)系和收集信息。所謂貸款承諾，就是銀行同意在未來(lái)某一時(shí)期中以某種與市場(chǎng)利率相關(guān)聯(lián)的利率向企業(yè)提供某一限額之內(nèi)的貸款的承諾。大部分工商業(yè)貸款都是在貸款承諾安排下發(fā)放的。這樣做對(duì)企業(yè)的好處，就是當(dāng)它需要貸款時(shí)便能得到。對(duì)銀行的好處則在于，貸款承諾開(kāi)創(chuàng)了一種長(zhǎng)期聯(lián)系，便利了它的信息收集工作。此外，提供貸款承諾，要求企業(yè)連續(xù)不斷地提供其收人、資產(chǎn)和負(fù)債狀況、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)等等的信息，因此，貸款承諾安排是一種減少銀

25、行收集信息成本的有力手段。抵押和補(bǔ)償性余額對(duì)于貸款來(lái)說(shuō)，抵押要求是信用風(fēng)險(xiǎn)管理的重要工具，因?yàn)榈盅何锶趸四嫦蜻x擇的后果。銀行在發(fā)放工商業(yè)貸款時(shí)所要求的一種特殊的抵押叫做補(bǔ)償余額。在這種安排下，取得貸款的企業(yè)必須在其銀行支票存款賬戶上保留某一最低規(guī)模的資金。例如，一家得到1000萬(wàn)元貸款的企業(yè)可能被要求在其銀行支票賬戶上至少保留 100萬(wàn)元的補(bǔ)償余額。一旦企業(yè)違約，銀行可用這100萬(wàn)元補(bǔ)償余額來(lái)彌補(bǔ)部分貸款損失。除了發(fā)揮抵押功能之外，補(bǔ)償余額還將提高貸款償還的可能性，因?yàn)樗兄阢y行進(jìn)行監(jiān)控，從而使道德風(fēng)險(xiǎn)降至最小。特別是，要求借款者使用其在該銀行的支票賬戶，這家銀行可以觀察企業(yè)的支付活動(dòng)，由

26、此可以得到大量有關(guān)借款者財(cái)務(wù)狀況的信息。例如，借款者支票賬戶余額的持續(xù)減少，可能說(shuō)明它在財(cái)務(wù)上遇到了麻煩：其賬戶發(fā)生的變化可能說(shuō)明借款者正在從事高風(fēng)險(xiǎn)活動(dòng)；或者，供應(yīng)商的變化意味著借款者正在從事一項(xiàng)新的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。對(duì)銀行來(lái)說(shuō)，借款者支付過(guò)程的任何重要變化都提供了一個(gè)信號(hào)，促其去進(jìn)行調(diào)查。所以，補(bǔ)償余額安排使得銀行能更容易地對(duì)借款者進(jìn)行有效監(jiān)控，因而它是信用風(fēng)險(xiǎn)管理的另一件重要工具。8新巴塞爾資本協(xié)議的內(nèi)容對(duì)我國(guó)的銀行業(yè)有什么啟示？答：（1）按新巴塞爾資本協(xié)議的要求，應(yīng)加強(qiáng)金融監(jiān)管新協(xié)議考慮到了銀行業(yè)近幾年來(lái)的發(fā)展變化，特別是銀行業(yè)的混業(yè)經(jīng)營(yíng)、資產(chǎn)證券化等新業(yè)務(wù)、新產(chǎn)品發(fā)展所產(chǎn)生的作用影響，具有一

27、定程度的涵蓋性。在銀行風(fēng)險(xiǎn)管理上，它綜合考慮了除信用風(fēng)險(xiǎn)以外的各種風(fēng)險(xiǎn)(如市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)及衍生金融產(chǎn)品交易等表外業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)等)的權(quán)重，全面風(fēng)險(xiǎn)管理的理念，使資本水平能夠更真實(shí)地反映銀行風(fēng)險(xiǎn)；采取更加靈活機(jī)動(dòng)、動(dòng)態(tài)化的規(guī)則，重視定量(資本計(jì)算)和定性(對(duì)監(jiān)管過(guò)程、銀行管理體制的要求和利用市場(chǎng)約束規(guī)則)方面的結(jié)合，定量的方面更加精細(xì)化。它進(jìn)一步強(qiáng)調(diào)了銀行內(nèi)控機(jī)制建設(shè)的重要性和基本要求、監(jiān)管當(dāng)局的準(zhǔn)確評(píng)估和及時(shí)干預(yù)、銀行資本管理的透明度和市場(chǎng)約束。更為重要的是，新協(xié)議強(qiáng)調(diào)了“三大支柱”在現(xiàn)代監(jiān)管體制中的作用，支柱二“外部監(jiān)管”和支柱三“市場(chǎng)約束”作為最低資本要求的補(bǔ)充手段，三個(gè)

28、支柱必須協(xié)調(diào)使用。這也是新協(xié)議區(qū)別巴塞爾協(xié)議特點(diǎn)所在。中國(guó)已經(jīng)入世，新資本協(xié)議遲早會(huì)約束我國(guó)整個(gè)銀行業(yè)。因此，及早針對(duì)新的資本協(xié)議框架采取措施，才能使我國(guó)銀行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管適應(yīng)國(guó)際金融業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理發(fā)展和我國(guó)金融市場(chǎng)平穩(wěn)發(fā)展的需要。（2）按新巴塞爾資本協(xié)議的要求，依據(jù)國(guó)內(nèi)實(shí)際情況，迫切需要在提高資產(chǎn)質(zhì)量的同時(shí)拓展資本補(bǔ)充渠道，完善資本金補(bǔ)充機(jī)制，增強(qiáng)商業(yè)銀行資本金實(shí)力應(yīng)當(dāng)按照WTO基本法律規(guī)則的要求和國(guó)內(nèi)的實(shí)際情況，對(duì)現(xiàn)行規(guī)章制度進(jìn)行全面清理，必須盡快從法律和政策上明確商業(yè)銀行有適時(shí)、自主選擇資本金補(bǔ)充和數(shù)量的權(quán)利，及時(shí)補(bǔ)充資本金。因?yàn)樾聟f(xié)議對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)的衡量及風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的標(biāo)準(zhǔn)計(jì)算方法、權(quán)重設(shè)計(jì)的原則做

29、出重大修改。1988年的巴塞爾協(xié)議在計(jì)算資本充足率時(shí)，資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重主要依據(jù)債務(wù)人所在國(guó)是否是OECD成員國(guó)來(lái)確定，而新協(xié)議則是根據(jù)外部評(píng)級(jí)的結(jié)果來(lái)確定風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重，這實(shí)際上提高了要求。同時(shí)，新協(xié)議還提出了計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的其他替代方法，對(duì)金融創(chuàng)新工具給予相當(dāng)關(guān)注。根據(jù)國(guó)際慣例，國(guó)有商業(yè)銀行要改善資本結(jié)構(gòu)，開(kāi)拓資本補(bǔ)充渠道，就要努力提高附屬資本比重。要積極探索發(fā)行長(zhǎng)期次級(jí)金融債券擴(kuò)充資本方式。次級(jí)債券是一種債務(wù)工具，其利息支出可以免稅，主要發(fā)行對(duì)象是居民個(gè)人和個(gè)人企業(yè)，籌集的資金比較穩(wěn)定，對(duì)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)比較有利，現(xiàn)在已經(jīng)普遍作為銀行資本結(jié)構(gòu)的一個(gè)組成部分。我國(guó)近年來(lái)居民儲(chǔ)蓄存款增加迅速，到2001年6

30、月已達(dá)到數(shù)萬(wàn)億元，由于當(dāng)前的儲(chǔ)蓄存款利率不斷降低，居民對(duì)債券投資有較大的潛在的需求，因此存在著較大的金融債券發(fā)行空間。（3）采取一切必要的手段，降低銀行的不良資產(chǎn)，進(jìn)一步壓縮不良貸款數(shù)量不良資產(chǎn)的大量存在，對(duì)銀行的生存和發(fā)展構(gòu)成嚴(yán)重的威脅，也給銀行業(yè)與外資商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)帶來(lái)了不利的影響。在爭(zhēng)取國(guó)家對(duì)商業(yè)銀行處置不良資產(chǎn)的方式、程序、稅收等方面給予適當(dāng)?shù)牧⒎ê驼咧С滞猓虡I(yè)銀行提高資本充足率的另一個(gè)重要途徑是減少風(fēng)險(xiǎn)，從改善內(nèi)部經(jīng)營(yíng)管理機(jī)制和提高經(jīng)營(yíng)決策水平人手，一方面應(yīng)加強(qiáng)資產(chǎn)安全，盤(pán)活存量不良貸款，保證新增貸款全部回收，對(duì)信貸資產(chǎn)實(shí)施綜合的、全面的過(guò)程管理，運(yùn)用多種形式確保不良貸款下降，提高資產(chǎn)質(zhì)量。另一方面，要積極拓展國(guó)有商業(yè)銀行資本金的補(bǔ)充渠道。（4）要盡快建立科學(xué)合理的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估體系從1999年開(kāi)始，央行要求四大國(guó)有商業(yè)銀行對(duì)貸款按五級(jí)分類工作，并據(jù)此進(jìn)行呆帳準(zhǔn)備金提取，這為國(guó)有商業(yè)銀行內(nèi)部應(yīng)用評(píng)級(jí)方法提供良好的基礎(chǔ)。新巴塞爾協(xié)議鼓勵(lì)商業(yè)銀行建立內(nèi)部評(píng)級(jí)體系，和對(duì)貸款客戶信用等級(jí)體系，完善當(dāng)前對(duì)客戶評(píng)價(jià)的程序和方法，積極建立各商業(yè)銀行聯(lián)網(wǎng)、數(shù)據(jù)資料共享的社會(huì)信用平價(jià)體系。根據(jù)新協(xié)議中對(duì)有效率風(fēng)險(xiǎn)管理的要求，商業(yè)銀行必須建立全面、及時(shí)、統(tǒng)一的數(shù)據(jù)庫(kù)。新協(xié)議對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)等風(fēng)險(xiǎn)的測(cè)量是以多種