財(cái)務(wù)分析指標(biāo)體系探討4200字

1、財(cái)務(wù)分析指標(biāo)體系討論4200字 摘 要 本文通過(guò)對(duì)我國(guó)目前財(cái)務(wù)分析指標(biāo)體系框架及內(nèi)容的介紹，討論和分析我國(guó)財(cái)務(wù)分析指標(biāo)體系存在的局限性和需要改良的地方，并提出解決的方法，提醒財(cái)務(wù)分析指標(biāo)體系的開(kāi)展趨勢(shì)。 關(guān)鍵詞 財(cái)務(wù)分析；指標(biāo)體系；局限性；現(xiàn)金流量；開(kāi)展趨勢(shì)；EVAdoi：10.3969 / j.issn.1673 - 0194.2022.07.013中圖分類(lèi)號(hào) F275.5 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼 A 文章編號(hào) 1673 - 0194202207- 0025- 03隨著我國(guó)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的建立和逐步完善，被全面推向市場(chǎng)的企業(yè)日漸增多，在多年的理論中，我們不難發(fā)現(xiàn)，我國(guó)現(xiàn)行的財(cái)務(wù)分析指標(biāo)體系確實(shí)立是

2、在十幾年前，經(jīng)過(guò)多年的開(kāi)展，我國(guó)企業(yè)的組織形式及公司治理構(gòu)造都發(fā)生了很大的變化，因此作為衡量企業(yè)經(jīng)營(yíng)情況和開(kāi)展才能的企業(yè)財(cái)務(wù)分析指標(biāo)體系也應(yīng)隨之而變化。本文就目前財(cái)務(wù)分析指標(biāo)體系存在的局限性進(jìn)展了分析討論并提出了一些改良和完善的建議。1 財(cái)務(wù)分析的意義財(cái)務(wù)分析的意義在于它可以通過(guò)分析過(guò)去和如今，來(lái)預(yù)測(cè)將來(lái)。1.1 財(cái)務(wù)分析可以用來(lái)評(píng)價(jià)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況、衡量經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)通過(guò)對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表等核算資料的分析，可以理解企業(yè)的償債才能、營(yíng)運(yùn)才能和盈利才能，并對(duì)可能面臨的風(fēng)險(xiǎn)加以控制，便于企業(yè)管理當(dāng)局及其他報(bào)表使用人理解企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果，通過(guò)分析影響財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果的主觀因素和客觀因素、宏觀因素和微觀因素

3、，并進(jìn)展區(qū)分，以明確經(jīng)濟(jì)責(zé)任。政府部門(mén)可以通過(guò)財(cái)務(wù)分析合理評(píng)價(jià)企業(yè)經(jīng)營(yíng)者的工作業(yè)績(jī)，并據(jù)此獎(jiǎng)優(yōu)罰劣，以促使經(jīng)營(yíng)者不斷改良工作。1.2 財(cái)務(wù)分析可以用來(lái)挖掘企業(yè)潛力，改良工作，實(shí)現(xiàn)理財(cái)目的通過(guò)對(duì)財(cái)務(wù)分析指標(biāo)的計(jì)算和分析，可以理解企業(yè)的盈利才能和資金周轉(zhuǎn)狀況，不斷挖掘企業(yè)改善財(cái)務(wù)狀況、擴(kuò)大財(cái)務(wù)成果的內(nèi)在潛力，充分利用人力資源和物質(zhì)資源，促進(jìn)企業(yè)消費(fèi)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)以企業(yè)價(jià)值最大化為目的實(shí)現(xiàn)良性運(yùn)行。1.3 財(cái)務(wù)分析可以用來(lái)合理施行投資決策及調(diào)整經(jīng)營(yíng)方式投資者和潛在投資者是企業(yè)外部主要的報(bào)表使用者，而由于財(cái)務(wù)報(bào)告存在局限性，因此他們必須借助于財(cái)務(wù)分析，通過(guò)對(duì)企業(yè)獲利才能、償債才能、營(yíng)運(yùn)才能及風(fēng)險(xiǎn)程度的分析，

4、來(lái)決定投資方向和投資數(shù)額。一方面企業(yè)可以根據(jù)財(cái)務(wù)分析指標(biāo)體系反映出來(lái)的動(dòng)態(tài)內(nèi)容及時(shí)發(fā)現(xiàn)問(wèn)題，調(diào)整經(jīng)營(yíng)方式；另一方面，財(cái)務(wù)分析也為企業(yè)主管部門(mén)制定相應(yīng)的決策提供根據(jù)。2 我國(guó)現(xiàn)有財(cái)務(wù)分析指標(biāo)體系的局限性我國(guó)財(cái)務(wù)分析指標(biāo)體系在一定程度上對(duì)企業(yè)的償債才能、開(kāi)展才能及經(jīng)濟(jì)效益的綜合評(píng)價(jià)起到了重要的作用，但仍然存在著局限性。主要表如今以下幾個(gè)方面。2.1 我國(guó)的財(cái)務(wù)分析指標(biāo)過(guò)于注重量的分析，而忽略了對(duì)指標(biāo)本身質(zhì)的分析1短期償債才能分析存在的局限性主要有：首先，流動(dòng)比率、速動(dòng)比率指標(biāo)是運(yùn)用資產(chǎn)負(fù)債表中的數(shù)據(jù)計(jì)算出來(lái)的指標(biāo)，是從靜態(tài)角度反映一定時(shí)點(diǎn)的流動(dòng)資產(chǎn)、速動(dòng)資產(chǎn)歸還流動(dòng)負(fù)債的才能。但是，假如企業(yè)的流動(dòng)

5、資產(chǎn)質(zhì)量很差，就會(huì)高估企業(yè)的流動(dòng)資產(chǎn)，即使流動(dòng)比率、速動(dòng)比率很高，但仍不能保障企業(yè)歸還到期債務(wù)。其次，存貨周轉(zhuǎn)率和應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率指標(biāo)不能準(zhǔn)確反映出應(yīng)收賬款和存貨周轉(zhuǎn)的平衡情況，會(huì)高估應(yīng)收賬款和存貨的周轉(zhuǎn)效率，不能提供及時(shí)有效的信息。2長(zhǎng)期償債才能分析中存在的局限性主要有：在企業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量較差的情況下，會(huì)使得企業(yè)的資產(chǎn)被高估，造成資產(chǎn)負(fù)債率和負(fù)債經(jīng)營(yíng)比率指標(biāo)不能真實(shí)地反映企業(yè)實(shí)際的償債才能。另外，企業(yè)在使用會(huì)計(jì)方法調(diào)節(jié)利潤(rùn)的時(shí)候，會(huì)使企業(yè)的利潤(rùn)虛增，費(fèi)用加大，造成利息賺取倍數(shù)指標(biāo)也不能真實(shí)地反映企業(yè)的實(shí)際償債才能。3在對(duì)盈利才能的分析中，常見(jiàn)的盈利才能分析指標(biāo)根本上都是基于以權(quán)責(zé)發(fā)生制為根底的會(huì)計(jì)

6、數(shù)據(jù)進(jìn)展計(jì)算和作出評(píng)價(jià)的，如銷(xiāo)售凈利潤(rùn)率、資產(chǎn)凈利潤(rùn)率、本錢(qián)費(fèi)用利潤(rùn)率等。這些指標(biāo)不能反映出企業(yè)在有大量現(xiàn)金流入的情況下的真實(shí)盈利狀況，只能分析企業(yè)盈利才能的“量，不能分析企業(yè)盈利才能的“質(zhì)。2.2 一些指標(biāo)的設(shè)計(jì)不盡合理主要是缺少反映現(xiàn)金流量的指標(biāo)和反映企業(yè)可持續(xù)開(kāi)展方面的指標(biāo)。財(cái)務(wù)分析的數(shù)據(jù)多來(lái)自企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債表和利潤(rùn)表，而針對(duì)于企業(yè)現(xiàn)金流量表所設(shè)計(jì)的指標(biāo)很少，就現(xiàn)代企業(yè)管理來(lái)看，企業(yè)的現(xiàn)金流量表所提供的信息可能更為有用。而企業(yè)的可持續(xù)開(kāi)展才能，對(duì)政府管理部門(mén)、投資者、經(jīng)營(yíng)管理者及職工都非常重要，一個(gè)企業(yè)能否持續(xù)開(kāi)展，關(guān)系到社會(huì)的穩(wěn)定和構(gòu)建和諧社會(huì)目的的實(shí)現(xiàn)。2.3 指標(biāo)體系忽略了對(duì)企業(yè)價(jià)

7、值創(chuàng)造和價(jià)值管理的評(píng)價(jià)在現(xiàn)代企業(yè)管理中，“公司治理和“股東價(jià)值管理的理念為越來(lái)越多的國(guó)內(nèi)企業(yè)所承受，“平衡計(jì)分卡 和“經(jīng)濟(jì)增加值EVA等新型業(yè)績(jī)管理工具也開(kāi)場(chǎng)被引入，但許多企業(yè)在理論中發(fā)現(xiàn)，績(jī)效考評(píng)、獎(jiǎng)酬體系和決策權(quán)分配系統(tǒng)，經(jīng)常誘發(fā)內(nèi)部各業(yè)務(wù)單元、管理者和員工的各種有害行為，特別是以犧牲公司整體利益為代價(jià)追求部分利益的行為時(shí)有發(fā)生。在全面預(yù)算、內(nèi)部本錢(qián)費(fèi)用分配、轉(zhuǎn)移定價(jià)和責(zé)任會(huì)計(jì)體系中，也可以見(jiàn)到類(lèi)似的現(xiàn)象。2.4 基于財(cái)務(wù)分析的數(shù)據(jù)不準(zhǔn)確目前我國(guó)財(cái)務(wù)分析指標(biāo)是運(yùn)用資產(chǎn)負(fù)債表和利潤(rùn)表中的數(shù)據(jù)計(jì)算出來(lái)的指標(biāo)。而會(huì)計(jì)報(bào)表又是根據(jù)收付實(shí)現(xiàn)制和歷史本錢(qián)原那么確認(rèn)的會(huì)計(jì)賬冊(cè)數(shù)據(jù)編制的，因此，會(huì)計(jì)報(bào)表上

8、所反映的財(cái)務(wù)信息的局限性必然影響財(cái)務(wù)分析指標(biāo)數(shù)據(jù)的準(zhǔn)確性。由于我國(guó)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度的不健全，導(dǎo)致很多企業(yè)的會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)失真失實(shí)，更有甚者，部分企業(yè)為了滿足經(jīng)營(yíng)者自身利益的需求而粉飾會(huì)計(jì)報(bào)表。種種原因?qū)е禄谪?cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)表的財(cái)務(wù)分析指標(biāo)數(shù)據(jù)變得毫無(wú)價(jià)值，無(wú)法真實(shí)反映企業(yè)的負(fù)債程度、盈利才能、開(kāi)展才能，也無(wú)法起到控制風(fēng)險(xiǎn)的作用。2.5 信息技術(shù)在財(cái)務(wù)分析指標(biāo)體系中的運(yùn)用還不夠廣泛 計(jì)算機(jī)技術(shù)的應(yīng)用，特別是網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的出現(xiàn)，為實(shí)現(xiàn)現(xiàn)代企業(yè)財(cái)務(wù)分析提供了技術(shù)支持。網(wǎng)絡(luò)化財(cái)務(wù)分析軟件在企業(yè)中的廣泛運(yùn)用，不但可以進(jìn)步財(cái)務(wù)分析的效率和準(zhǔn)確度，而且可以建立共享數(shù)據(jù)庫(kù)，將企業(yè)歷年的財(cái)務(wù)分析資料和數(shù)據(jù)儲(chǔ)存起來(lái)，隨時(shí)調(diào)用和比照

9、。還可以采集大量的同行業(yè)數(shù)據(jù)進(jìn)展分析比擬，以發(fā)現(xiàn)本企業(yè)的缺乏和挖掘潛力，為企業(yè)的開(kāi)展和決策帶來(lái)便利。但目前我國(guó)企業(yè)在這方面還做得遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠，與國(guó)外先進(jìn)國(guó)家比擬起來(lái)，還有很大的差距。3 改良措施我國(guó)財(cái)務(wù)分析指標(biāo)體系在一定程度上對(duì)企業(yè)的償債才能、開(kāi)展才能及經(jīng)濟(jì)效益的綜合評(píng)價(jià)起到了重要的作用，它在一定程度上保障了我國(guó)企業(yè)的安康開(kāi)展，使我國(guó)企業(yè)在日益劇烈的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境中可以生存下來(lái)，并逐步與世界經(jīng)濟(jì)接軌。針對(duì)我國(guó)財(cái)務(wù)分析指標(biāo)體系的局限性，筆者提出以下改良措施。1豐富指標(biāo)體系的內(nèi)容，注重對(duì)指標(biāo)內(nèi)在質(zhì)量的分析，使財(cái)務(wù)分析指標(biāo)數(shù)據(jù)更符合企業(yè)的實(shí)際情況。對(duì)企業(yè)的開(kāi)展才能進(jìn)展評(píng)價(jià)時(shí)應(yīng)增加可持續(xù)增長(zhǎng)率指標(biāo)，因?yàn)樨?cái)務(wù)管理

10、的目的是股東財(cái)富最大化，圍繞著這個(gè)目的，企業(yè)可以通過(guò)增加收入、降低本錢(qián)來(lái)進(jìn)步資產(chǎn)的獲利才能，通過(guò)進(jìn)步資產(chǎn)凈利率來(lái)實(shí)現(xiàn)可持續(xù)增長(zhǎng)率的增加。2借鑒國(guó)外先進(jìn)經(jīng)歷，進(jìn)步財(cái)務(wù)分析指標(biāo)設(shè)計(jì)的合理性，增加一些表外分析的指標(biāo)。我國(guó)財(cái)務(wù)分析指標(biāo)體系中靜態(tài)財(cái)務(wù)指標(biāo)過(guò)多，而反映動(dòng)態(tài)的指標(biāo)過(guò)少，尤其是沒(méi)有建立對(duì)現(xiàn)金流量表的分析指標(biāo)，導(dǎo)致對(duì)企業(yè)的償債才能、開(kāi)展才能及持續(xù)經(jīng)營(yíng)才能的分析過(guò)于薄弱，沒(méi)有真正反映企業(yè)的實(shí)際情況。根據(jù)借鑒興旺國(guó)家財(cái)務(wù)分析的先進(jìn)經(jīng)歷，應(yīng)注重對(duì)現(xiàn)金流量的指標(biāo)的分析，尤其是應(yīng)注重對(duì)現(xiàn)金流量負(fù)債比的分析來(lái)加強(qiáng)對(duì)企業(yè)償債才能、開(kāi)展才能及持續(xù)經(jīng)營(yíng)才能的分析，使我國(guó)的財(cái)務(wù)分析指標(biāo)的內(nèi)容趨于合理。另外，由于影響

11、企業(yè)財(cái)務(wù)指標(biāo)的表外因素很多，因此應(yīng)充實(shí)一些表外的分析指標(biāo)，來(lái)充分提醒企業(yè)的償債才能、開(kāi)展才能及持續(xù)經(jīng)營(yíng)才能。3加強(qiáng)對(duì)企業(yè)價(jià)值創(chuàng)造和價(jià)值管理的評(píng)價(jià)。隨著社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的開(kāi)展，我國(guó)企業(yè)已逐漸認(rèn)識(shí)到企業(yè)消費(fèi)經(jīng)營(yíng)的根本目的是實(shí)現(xiàn)企業(yè)價(jià)值最大化。然而，我國(guó)的財(cái)務(wù)分析指標(biāo)體系卻沒(méi)有充分表達(dá)這一點(diǎn)，仍然停留在過(guò)去的認(rèn)知形式中，已經(jīng)完全不適應(yīng)國(guó)際社會(huì)的開(kāi)展現(xiàn)狀，必須加以改良。而對(duì)于衡量企業(yè)價(jià)值創(chuàng)造的方法，應(yīng)該是引進(jìn)EVA的概念，通過(guò)對(duì)EVA的計(jì)算分析，在考慮時(shí)機(jī)本錢(qián)存在的情況下分析企業(yè)能給股東帶來(lái)的真正價(jià)值，也就是企業(yè)應(yīng)給股東創(chuàng)造高于行業(yè)平均回報(bào)程度的剩余價(jià)值。4努力進(jìn)步財(cái)務(wù)報(bào)表信息數(shù)據(jù)的真實(shí)性及財(cái)務(wù)報(bào)告體

12、系的完好性。由于我國(guó)目前會(huì)計(jì)制度存在缺陷和缺乏，導(dǎo)致我國(guó)財(cái)務(wù)報(bào)告數(shù)據(jù)普遍失實(shí)，這加大了財(cái)務(wù)分析指標(biāo)的不準(zhǔn)確性。應(yīng)從以下方面加以改良：進(jìn)一步完善財(cái)務(wù)報(bào)告體系。以資產(chǎn)負(fù)債表、損益表、利潤(rùn)分配表、現(xiàn)金流量表等作為根本報(bào)表反映企業(yè)的根本情況和經(jīng)營(yíng)情況。同時(shí)應(yīng)更加注重對(duì)現(xiàn)金流量表的編制工作 ，報(bào)表的信息披露應(yīng)真實(shí)反映企業(yè)的消費(fèi)狀況、采用的會(huì)計(jì)政策、或有事項(xiàng)、非貨幣性信息 ，以及企業(yè)將來(lái)開(kāi)展前景預(yù)測(cè)、受物價(jià)變動(dòng)影響的因素等。在此方面國(guó)家應(yīng)采取詳細(xì)措施和方法來(lái)解決現(xiàn)行報(bào)表信息披露缺乏、不標(biāo)準(zhǔn)及弄虛作假、粉飾報(bào)表等問(wèn)題。現(xiàn)金流量表可以彌補(bǔ)權(quán)責(zé)發(fā)生制下會(huì)計(jì)信息的許多缺乏。要把傳統(tǒng)的分析形式與現(xiàn)金流量結(jié)合，以便能更準(zhǔn)確地反映企業(yè)的償債才能、融資才能、股利分配才能，評(píng)估現(xiàn)金與其他相關(guān)事項(xiàng)對(duì)財(cái)務(wù)狀況的影響。加強(qiáng)對(duì)會(huì)計(jì)報(bào)表的審計(jì)監(jiān)視，確保信息的真實(shí)。企業(yè)的會(huì)計(jì)報(bào)表應(yīng)經(jīng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)，要不斷完善注冊(cè)會(huì)計(jì)師體制 ，加強(qiáng)注冊(cè)會(huì)計(jì)師的獨(dú)立審計(jì)工作，從制度上保證注冊(cè)會(huì)計(jì)師的獨(dú)立性和公正性，促進(jìn)我國(guó)報(bào)表審計(jì)程度的進(jìn)一步進(jìn)步，從而進(jìn)步財(cái)務(wù)分析的可靠性。5進(jìn)步信息技術(shù)在財(cái)務(wù)分析中的運(yùn)用程度。隨著計(jì)算機(jī)的普遍采用以及財(cái)務(wù)軟件的大量使用，利用管理信息系統(tǒng)進(jìn)展財(cái)務(wù)分析成為可能，而計(jì)算機(jī)強(qiáng)大的運(yùn)算才能和儲(chǔ)存功能