tAAA第五章_項目投資估算課件

1、第五章 基本財務(wù)數(shù)據(jù)預(yù)測第一節(jié) 財務(wù)數(shù)據(jù)預(yù)測的內(nèi)容和要求一、財務(wù)數(shù)據(jù)估算的概念財務(wù)數(shù)據(jù)估算在項目市場、資源、技術(shù)條件評估的基礎(chǔ)之上，從項目（企業(yè)）的角度出發(fā)，依據(jù)現(xiàn)行的經(jīng)濟(jì)法規(guī)和價格政策，對一系列有關(guān)的財務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行調(diào)查、收集、整理和測算，并編制有關(guān)的財務(wù)數(shù)據(jù)估算表格的工作。 二、財務(wù)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)評估的內(nèi)容（一）項目壽命期：建設(shè)期和生產(chǎn)期 測算其他財務(wù)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)的前提（二）投資成本：建設(shè)投資和流動資金 固定資產(chǎn)折舊、貸款償還期預(yù)測的依據(jù)（四）產(chǎn)品成本：生產(chǎn)費用 利潤、收益評估的依據(jù)（三）固定資產(chǎn)折舊：固定資產(chǎn)折舊額 產(chǎn)品成本、利潤、貸款償還期評估的依據(jù) （五）銷售收入和銷售稅金 利潤和收益評估的依據(jù)（

2、六）利潤：營業(yè)利潤、投資凈收益和營業(yè)外收 支凈額 貸款償還期評估的依據(jù)（七）現(xiàn)金流量 償債能力評估的依據(jù)三、財務(wù)數(shù)據(jù)預(yù)測的程序1.熟悉項目概況，確定預(yù)測對象和重點，制定預(yù)測工作計劃2.收集和掌握與項目有關(guān)的資料3.審查分析項目可行性研究報告中所列各項財務(wù)數(shù)據(jù)，并對財務(wù)預(yù)測工作計劃中確定的預(yù)測對象或預(yù)測重點進(jìn)行測算4.根據(jù)預(yù)測的內(nèi)容和結(jié)果，填制相應(yīng)的財務(wù)預(yù)測表格 四、財務(wù)預(yù)測的基本要求1.以現(xiàn)行經(jīng)濟(jì)法規(guī)為依據(jù)2.以項目為主體3.以新增為原則4.以真實性和準(zhǔn)確性為宗旨5.注意測算的科學(xué)性和可比性第二節(jié) 項目計算期測算一、項目建設(shè)期估算建設(shè)期估算：按規(guī)模定額的一次性估算法計算期計算期指投資項目從投資

3、建設(shè)開始到最終清理結(jié)束整個過程的全部時間。建設(shè)期：資金投入開始到項目建成投產(chǎn)生產(chǎn)期：項目投入生產(chǎn)建設(shè)期評估一次性估算法根據(jù)統(tǒng)計資料，套用以往同類工程建設(shè)期；或參照以往類似工程的實際工期，結(jié)合項目的具體情況，進(jìn)行適當(dāng)調(diào)整，因時因地制宜。二、投資項目生產(chǎn)期估算（一）項目生產(chǎn)期的涵義設(shè)備的壽命期有三種涵義：1.設(shè)備自然壽命期（設(shè)備物質(zhì)壽命期、設(shè)備使用壽命期）指設(shè)備從投入使用到不能修理、修復(fù)而報廢為止所經(jīng)歷的時間。 2.設(shè)備技術(shù)壽命期（設(shè)備有效壽命期）指設(shè)備從投入使用到因無形損耗而被淘汰所經(jīng)歷的時間。3.設(shè)備經(jīng)濟(jì)壽命期指設(shè)備從投入使用到因繼續(xù)使用不經(jīng)濟(jì)而提前更新所經(jīng)歷的時間。 （二）項目生產(chǎn)期的估算方

4、法1.折舊率法設(shè)備壽命期=設(shè)備原值設(shè)備年折舊額 =1/設(shè)備折舊率【例】某投資項目擬采用主要設(shè)備的購置費用為11000元。其主管部門規(guī)定的設(shè)備年折舊率為8%，那么，該項目主要設(shè)備的經(jīng)濟(jì)壽命期為： 設(shè)備壽命期=1/8%=13（年）2.設(shè)備最佳更新期法計算公式:式中：N設(shè)備經(jīng)濟(jì)壽命期限 I設(shè)備一次性購置費用 SV(N)第N年設(shè)備預(yù)計回收的凈殘值 S(t)第t年的設(shè)備維修和大修理費用 min極小值符號【例】某項目擬采用主要設(shè)備的購置價格為11000元。使用年限為10年，其每年的折舊費（按快速折舊中等比例遞減折舊法計算）、維修費（包括大修理費用）總費用，如表所示：年度年折舊費年維修費年總費用122003

5、750595021760393856983140842505658411274688581559015250615167215938665975776750732784627688815093698750911910295993810233第三節(jié) 總投資預(yù)測一、項目總投資的構(gòu)成項目總投資投資項目從前期準(zhǔn)備工作開始到項目全部建成為止所發(fā)生的全部投資費用。包括：建設(shè)投資；建設(shè)期利息；流動資金。固定資產(chǎn)投資無形資產(chǎn)投資開辦費預(yù)備費固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅建設(shè)投資流動資金項目總投資建設(shè)期利息二、建設(shè)投資的測算(一)固定資產(chǎn)投資的構(gòu)成與測算建筑工程費設(shè)備購置費安裝工程費建設(shè)單位管理費土地征用及拆遷補償費研

6、究實驗費勘察設(shè)計費施工機構(gòu)遷移費工程費用工程建設(shè)及其他費用固定資產(chǎn)投資構(gòu)成:固定資產(chǎn)投資的測算方法1.單位產(chǎn)量投資指標(biāo)法（單位生產(chǎn)能力估算法）計算公式：K=AB式中：K擬建項目固定資產(chǎn)投資 A擬建項目設(shè)計生產(chǎn)能力 B已建同類企業(yè)（項目）的單位產(chǎn)品固定資產(chǎn)投資 已建同類項目主要設(shè)備數(shù)量、價格表項目甲設(shè)備乙設(shè)備丙設(shè)備丁設(shè)備數(shù)量（臺）58410價格（萬元）10221214 擬建項目要達(dá)到同類項目4/5的生產(chǎn)能力，則需要固定資產(chǎn)投資額為多少？K=4/5*（10*5+8*22+4*12+10*14） =1324.8萬元2.生產(chǎn)規(guī)模指數(shù)法計算公式： 式中：D2擬建項目固定資產(chǎn)投資 D1已建同類企業(yè)的固定資

7、產(chǎn)投資 X2擬建項目生產(chǎn)能力 X1已建同類企業(yè)的生產(chǎn)能力 F價格校正系數(shù) x生產(chǎn)規(guī)模指數(shù)課堂練習(xí)：某工業(yè)項目預(yù)計生產(chǎn)能力為180萬噸，已知同類項目生產(chǎn)能力為150萬噸，固定資產(chǎn)投資額為1500萬元，物價換算系數(shù)為1.08,估算擬建項目的固定資產(chǎn)投資額？x=0.6 課堂練習(xí)：某工業(yè)項目預(yù)計生產(chǎn)能力為180萬噸，已知同類項目生產(chǎn)能力為150萬噸，固定資產(chǎn)投資額為1500萬元，物價換算系數(shù)為1.08,估算擬建項目的固定資產(chǎn)投資額？x=0.6 D2=D1*（X2/X1）x *F =1500*（180/150）0.6 *1.08 =1807萬元x 生產(chǎn)規(guī)模指數(shù)（ 0 x 1 ） 規(guī)模相近（在1倍以內(nèi)）x

8、 = 1規(guī)模相比在50倍以內(nèi)加大設(shè)備規(guī)模 x = 0.6 0.7增加相同設(shè)備數(shù)量 x = 0.8 1.0規(guī)模相比在50倍以上，不適用3 詳細(xì)估算法思路：先分別估算出構(gòu)成固定資產(chǎn)投資的各個組成部分，然后再匯總得出固定資產(chǎn)投資總額。建筑工程費用、設(shè)備購置費用、安裝工程費用、建筑工程其他費用、預(yù)備費。一、建筑工程費估算 建筑工程費=建筑工程總量單位建筑工程量所需投資二、設(shè)備及工器具購置費估算（1）國內(nèi)設(shè)備購置費=設(shè)備原價（1+運雜費率）（2）進(jìn)口設(shè)備購置費=設(shè)備貨價+進(jìn)口費用+國內(nèi)運雜費（3)工器具購置費=設(shè)備購置費工器具及家具費率設(shè)備貨價或合同價可分為外幣貨價和人民幣貨價。進(jìn)口費用包括關(guān)稅、消費稅

9、、增值稅、銀行&外貿(mào)手續(xù)費。國內(nèi)運雜費是到岸價與國內(nèi)運雜費率之乘積。三、安裝工程費的估算安裝工程費=設(shè)備購置費安裝費率，或，安裝工程費=設(shè)備噸位每噸設(shè)備安裝費四、 工程建設(shè)其它費用(二)無形資產(chǎn)投資測算1.無形資產(chǎn)企業(yè)能長期使用而沒有實物形態(tài)的資產(chǎn)。2.構(gòu)成土地使用權(quán)專利權(quán)非專利技術(shù)商標(biāo)權(quán)其他無形資產(chǎn)3.無形資產(chǎn)估算購入按實際支付的價款計算自創(chuàng)并依法申請取得的（按開發(fā)過程中的實際支出估算，采用完全重置成本估算法）1）有賬面價值2）無賬面價值兩種方法A.成本核算法：B.市價調(diào)整法：開辦費企業(yè)在籌建期間發(fā)生的，除應(yīng)計入有關(guān)固定資產(chǎn)和無形資產(chǎn)價值的費用以外，其他實際發(fā)生的各類費用支出。(三)開辦費投

10、資測算咨詢調(diào)查費按咨詢調(diào)查的內(nèi)容及咨詢機構(gòu)的收費標(biāo)準(zhǔn)估算人員培訓(xùn)費按培訓(xùn)人員的數(shù)量、培訓(xùn)項目、費用標(biāo)準(zhǔn)等估算籌建人員工資按籌建人員數(shù)量、工資等級標(biāo)準(zhǔn)、獎金水平等估算其他籌建費用按相應(yīng)費用項目及支出標(biāo)準(zhǔn)估算(四)預(yù)備費（不可預(yù)見費）投資測算（1）基本預(yù)備費=（建筑工程費+安裝工程費+設(shè)備及工器具購置費+工程建設(shè)其它費用）基本預(yù)備費率Pc漲價預(yù)備費；N建設(shè)期；t預(yù)測的某一年度；Ct第t年建筑工程費、設(shè)備及工器具購置費、安裝工程費之和；in建設(shè)期價格上漲指數(shù)。Ct（1+in）t第t年投資額漲價后數(shù)值。例：漲價預(yù)備費計算某投資項目的靜態(tài)投資為22310萬元，建設(shè)期3年，計劃三年的投資比例分別為20%、

11、55%、25%，預(yù)測建設(shè)期內(nèi)年平均價格上漲率為6%，試估計該項目建設(shè)期的漲價預(yù)備費。解：漲價預(yù)備費計算P = 22,310 20% (1 + 6%)-1+ 22,310 55% (1 + 6%)2-1 + 22,310 25% (1 + 6%)3-1= 267.72 + 1,516.63 + 1,065.39= 2,849.74（五）固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅指為貫徹國家產(chǎn)業(yè)政策，控制投資規(guī)模，調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，加強重點建設(shè)，將投資引導(dǎo)到符合國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展所需要的產(chǎn)業(yè)和地區(qū)而開征的稅種，應(yīng)納入固定資產(chǎn)原值。投資方向調(diào)節(jié)稅=（應(yīng)稅單位工程年度投資完成額適用稅率）固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅計入固定資產(chǎn)原值，但不

12、作為設(shè)計、施工和其它取費的基數(shù)。三、建設(shè)期借款利息估算1.兩個概念名義利率每一個計息周期的利率與每年的計息周期數(shù)的乘積，一般以年利率表示有效利率由于計息周期不同，資金在計息過程中所發(fā)生的實際利率i =（1+r/m）m 1r為名義利率，i為實際有效利率，m為一年計息次數(shù)NOTE:后面講到的借款利息所采用的利率均為實際利率2.建設(shè)期利息指建設(shè)項目在建設(shè)期間發(fā)生并計入固定資產(chǎn)的利息，包括借款利息，手續(xù)費及承諾費。按規(guī)定，建設(shè)期利息作為資本化利息形成固定資產(chǎn)原值。3.建設(shè)期投資借款利息估算當(dāng)年借款按半年計息，在年中支用，上年借款按全年計息。建設(shè)期間各年投資借款利息=（年初投資借款本息累計+當(dāng)年投資借款

13、數(shù)2）貸款年利率例：建設(shè)期利息計算某新建項目，建設(shè)期為三年，在建設(shè)期第一年貸款300萬元，第二年600萬元，第三年400萬元，年利率為12%。請用復(fù)利法計算建設(shè)期利息。 解：建設(shè)期利息第一年利息=300/2*12%=18（萬元）第二年利息=（300+18+600/2）*12%=74.16（萬元）第三年利息=（318+600+74.16+400/2）*12%=143.06（萬元）則建設(shè)期利息=18+74.16+143.06=235.22（萬元）課堂練習(xí)：某新建項目，建設(shè)期為年，第一年貸款300萬元，第二年400萬元，第三年300萬元，年利率為5.6%。用復(fù)利法計算建設(shè)期借款利息。解：建設(shè)期各年利

14、息計算：I300/25.6%8.4（萬元）I（308.4400/2）5.6%28.47（萬元）I（736.87+300/2）5.6%49.66（萬元） 到建設(shè)期末累計借款本利為1086.53萬元。 300+8.4+400+28.47+300+49.66=1086.53 序號項 目12合 計1年初借款累計2本年借款額3本年應(yīng)計利息4本年借款余額建設(shè)期借款利息估算表例題：某工程在建設(shè)期初的建安工程費和設(shè)備工器具購置費為45000萬元。按本項目實施進(jìn)度計劃，建設(shè)期3年，投資分年使用比例為：第一年25%，第二年55%，第三年20%，投資在每年平均支用，建設(shè)期內(nèi)預(yù)計年平均價格總水平上漲率為5%。建設(shè)期利

15、息為1395萬元，工程建設(shè)其他費用為3860萬元，基本預(yù)備費率為10%。試估算該項目的建設(shè)投資。解：（1）項目的基本預(yù)備費 ： 基本預(yù)備費(450003860)10%4886（萬元）（2）項目的漲價預(yù)備費第一年=4500025%（1+0.05）11=562.5第二年=4500055%（1+0.05）21=2536.875第三年=4500020%（1+0.05）31=1418.625該項目建設(shè)期的漲價預(yù)備費 =562.5+2536.875+1418.625=4518（萬元）（3）計算項目的建設(shè)投資建設(shè)投資靜態(tài)投資漲價預(yù)備費建設(shè)期借款利息 450003860488645181395 59659（萬

16、元）流動資金：指在項目投產(chǎn)前預(yù)先墊付，保證投產(chǎn)后產(chǎn)業(yè)資本正常循環(huán)的周轉(zhuǎn)資金。流動資金包括：購買原材料、燃料和動力、備品備件、支付工資和其它費用以及在制品、半成品或商品占用的周轉(zhuǎn)金。四、流動資金測算1 銷售收入資金率估算法 流動資金=年銷售收入總額流動資金占銷售收入的比率一般加工工業(yè)采用此方法，流動資金占銷售收入的比率一般取25%。 2 經(jīng)營成本資金率估算法 流動資金=年生產(chǎn)經(jīng)營成本流動資金占經(jīng)營成本的比率（一）流動資金的估算擴(kuò)大指標(biāo)估算法3 固定資產(chǎn)投資比率法 流動資金=固定資產(chǎn)投資總額流動資金占固定資產(chǎn)投資比率電力業(yè)一般采用此法，流動資金占固定資產(chǎn)投資比率一般為10%20%。4 單位產(chǎn)量比率

17、法流動資金=正常年度產(chǎn)量單位產(chǎn)量資金比率（一）流動資金的估算擴(kuò)大指標(biāo)估算法（一）流動資金的估算 分項詳細(xì)估算法首先需要估算各分項最低周轉(zhuǎn)天數(shù)，計算出周轉(zhuǎn)次數(shù)。周轉(zhuǎn)次數(shù)，指流動資產(chǎn)及流動負(fù)債各個具體組成部分（應(yīng)收帳款、存貨、現(xiàn)金、應(yīng)付帳款等）在一年內(nèi)的循環(huán)次數(shù)。對于不同資產(chǎn)部分，周轉(zhuǎn)次數(shù)的計算依據(jù)不同。 周轉(zhuǎn)次數(shù)=360/最低周轉(zhuǎn)天數(shù) 依據(jù)：流動資產(chǎn)和流動負(fù)債的最低周轉(zhuǎn)天數(shù)和周轉(zhuǎn)次數(shù)分項計算流動資產(chǎn)流動負(fù)債需要量。（1）現(xiàn)金的估算 流動資產(chǎn)=現(xiàn)金+應(yīng)收賬款+預(yù)付賬款+存貨年其它費用=制造費用+管理費用+財務(wù)費用+銷售費用-前四項費用中包含的工資及福利費、折舊費、維簡費、攤銷費、修理費之和+利息支

18、出（2）應(yīng)收（預(yù)付）帳款的估算應(yīng)收帳款指企業(yè)因銷售產(chǎn)品、材料或提供服務(wù)等業(yè)務(wù)，應(yīng)向購貨單位或接受勞務(wù)單位收取的款項。（3）存貨的估算存貨指項目在日常生產(chǎn)經(jīng)營過程中持有以備出售，或者仍然處在生產(chǎn)過程，或者在生產(chǎn)或提供勞務(wù)過程中將消耗的材料或物料等，包括各類材料、商品、在產(chǎn)品、半成品和產(chǎn)成品。存貨=外購原材料、燃料+在產(chǎn)品+產(chǎn)成品外購原材料、燃料占用流動資金外購原材料、燃料是指為保證正常生產(chǎn)所需要的原材料、燃料、包裝物、備品備件等。最低儲存天數(shù)=在途天數(shù)+供應(yīng)間隔天數(shù)+檢驗驗收天數(shù)+整理入庫天數(shù)+保險天數(shù)供應(yīng)間隔天數(shù)=平均供應(yīng)間隔天數(shù)供應(yīng)間隔系數(shù)不同行業(yè)有所不同的供應(yīng)間隔系數(shù)，一般取50%60%。

19、在產(chǎn)品=（年外購原材料、燃料及動力費+年工資及福利費+年修理費+年其它制造費用）/周轉(zhuǎn)次數(shù)年其它制造費用等于制造費用扣除其中的材料費、工資福利費和修理費產(chǎn)成品=年經(jīng)營成本產(chǎn)成品制造費用固定資產(chǎn)折舊 周轉(zhuǎn)次數(shù)=在庫儲存定額天數(shù)椐產(chǎn)品性質(zhì)、市場條件、倉儲條件估算，一般產(chǎn)品可按1個月估算。（4）應(yīng)付（預(yù)收）帳款估算 流動負(fù)債=應(yīng)付賬款+預(yù)收賬款例:分項詳細(xì)估算法 某項目達(dá)到設(shè)計生產(chǎn)能力后，項目的年產(chǎn)量為100萬件，單位產(chǎn)品售價為300元，項目定員為1000人，工資及福利費按每人每年18000元估算。項目每年的其他費用為720萬元。年外購原材料、燃料及動力費估算值為18000萬元。年經(jīng)營成本為1980

20、0萬元，年修理費占年經(jīng)營成本的10%。各項流動資金的最低周轉(zhuǎn)天數(shù)分別為：應(yīng)收賬款、應(yīng)付賬款各為30天，現(xiàn)金及貨幣資金為40天，存貨為40天。計算項目所需的流動資金量。 應(yīng)收賬款、現(xiàn)金、原材料、燃料、在產(chǎn)品、產(chǎn)成品、存貨、流動資產(chǎn)、應(yīng)付賬款、流動負(fù)債、流動資金應(yīng)收賬款100*300/(360/30)2500現(xiàn)金=(1000*1.8720)/(360/40)=280原材料、燃料=18000/ (360/40)=2000在產(chǎn)品=（年外購原材料、燃料及動力費+年工資及福利費+年修理費+年其它制造費用）/周轉(zhuǎn)次數(shù)=(18000+1000*1.8+19800*0.1+720)/(360/40)=2500產(chǎn)

21、成品=19800/(360/40)=2200存貨=2000+2500+2200=6700流動資產(chǎn)=應(yīng)收賬款現(xiàn)金存貨 =250028067009480應(yīng)付賬款18000/ (360/30)=1500流動負(fù)債應(yīng)付賬款1500流動資金流動資產(chǎn)流動負(fù)債 948015007980（5）分項詳細(xì)估算法說明1）應(yīng)根據(jù)實際情況分別確定現(xiàn)金、應(yīng)收帳款、應(yīng)付帳款和存貨的最低周轉(zhuǎn)天數(shù)，因為它們是影響流動資金的敏感因素。2）在不同生產(chǎn)負(fù)荷下所用流動資金應(yīng)按上述公式分別計算。補充1：鋪底流動資金估算鋪底流動資金=項目流動資金年需用量30%我國規(guī)定：鋪底流動資金不落實的項目不得立項，銀行也不予貸款。項目控制規(guī)?？偼顿Y=固

22、定資產(chǎn)投資總額+鋪底流動資金補充2：固定資產(chǎn)投資總額的劃分固定資產(chǎn)投資總額=固定資產(chǎn)投資靜態(tài)部分+固定資產(chǎn)投資動態(tài)部分固定資產(chǎn)投資靜態(tài)部分=建筑工程費+安裝工程費+設(shè)備及工器具購置費+工程建設(shè)其它費用+基本預(yù)備費固定資產(chǎn)投資動態(tài)部分=漲價預(yù)備費+固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅+建設(shè)期借款利息練習(xí):建設(shè)投資估算法某項目建設(shè)期為2年，計劃第一年完成投資的40%，第二年完成投資的60%，第三年建成投產(chǎn)。項目試產(chǎn)期為一年，且當(dāng)年達(dá)到設(shè)計生產(chǎn)能力的80%，第四年達(dá)產(chǎn)。項目計算期為12年，該項工程固定資產(chǎn)投資估算中工程費與其他費估算額為5000萬，預(yù)備費為500萬。項目資金來源為自有資金和貸款，其中自有資金300

23、0萬，其他為國內(nèi)貸款，貸款的年有效利率為9%。請計算固定資產(chǎn)投資原值和年折舊額。固定資產(chǎn)凈殘值率為4%，固定資產(chǎn)使用壽命10年練習(xí):分項詳細(xì)估算法建設(shè)項目達(dá)到設(shè)計生產(chǎn)能力以后，項目定員為100人，工資每人每年4000元，福利費按工資總額的14%提取，每年的其他費用為114萬，年外購原材料、燃料及動力費為1350萬，年銷售收入為1773萬，年其他制造費用為50萬，年修理費用為折舊費的50%，各項流動資金的最低周轉(zhuǎn)天數(shù)分別為：應(yīng)收賬款30天，現(xiàn)金、應(yīng)付賬款、存貨40天，用分項估算法估算法估算項目的流動資金。 第四節(jié) 固定資產(chǎn)折舊測算一、折舊及其影響因素1.固定資產(chǎn)原值 2.固定資產(chǎn)使用年限或經(jīng)濟(jì)壽

24、命3.預(yù)計殘值4.折舊方法折舊額計算方法直線折舊法加速折舊法年限平均法工作量法雙倍余額遞減法年數(shù)總和法建筑工程費設(shè)備購置費固定資產(chǎn)其他費固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅預(yù)備費建設(shè)期利息（一）年限平均法計算公式： 例：假設(shè)某企業(yè)第一年初以8000元購置了一臺設(shè)備，估計四年后凈殘值為400元，該設(shè)備在其使用年限內(nèi)的折舊費用、累計折舊以及帳面價值（折舊-累計折舊）的計算：年折舊額=（8000-400）/4=1900年末年折舊費累計折舊賬面價值08000119001900610021900380042003190057002300419007600400（凈殘值）【例】某臺機器成本為29000元，預(yù)計殘值為10

25、00元，估計可工作40000小時，則：每小時折舊額=（29000-1000）/4000=0.7（元/小時）（二）工作量法計算公式： 最后兩年折舊額為：（三）雙倍余額遞減法計算公式： 例：假使一項資產(chǎn)的購置成本為20000元，凈殘值為1000元，使用年限為5年，折舊率為40%。年末年初賬面價值折舊費累計折舊1200008000800021200048001280037200288015680443201660*17340526601660*19000余額1000（凈殘值）（四）年數(shù)總和法計算公式： 例：某企業(yè)有一臺成本為10000元，凈殘值為2000，經(jīng)濟(jì)壽命為4年的機器設(shè)備，其按年數(shù)總和法計算

26、的年折舊費如下表：年末折舊分?jǐn)?shù)應(yīng)折舊額年折舊費累計折舊賬面價值01000014/10800032003200680023/10800024005600440032/10800016007200280041/10800080080002000（凈殘值）第五節(jié) 產(chǎn)品成本測算一.按經(jīng)濟(jì)性質(zhì)劃分的費用 （一）構(gòu)成內(nèi)容1.外購材料2.外購燃料、動力 3.工資及福利費 4.折舊費 5.修理費6.攤銷費7.利息支出8.稅金9.其他支出（二）測算1.外購材料費=全年外購材料耗用量單位價格2.外購燃料、動力費=全年外購燃料、動力耗用量單位價格3.工資及福利費=企業(yè)定員人數(shù)人均年工資及附加收入（1+福利費率）4.

27、折舊費=固定資產(chǎn)原值綜合折舊率5.修理費=固定資產(chǎn)原值計提比率（%）6.攤銷費=無形資產(chǎn)（或遞延資產(chǎn)）原值攤銷年限7.利息=流動資金借款數(shù)額平均借款年利率8.稅金=房產(chǎn)稅+車船使用稅+印花稅+土地使用稅二.按經(jīng)濟(jì)用途劃分的費用（一）構(gòu)成內(nèi)容1.制造成本直接材料直接人工制造費用2.管理費用 3.財務(wù)費用4.銷售費用 （二）測算1.制造成本直接材料=（年產(chǎn)量單位產(chǎn)品某直接材料消耗量材料單價）直接工資及福利費 計件工資及福利費=（產(chǎn)品年產(chǎn)量計件單價）（1+提取率） 計時工資及福利費=（生產(chǎn)工人人數(shù)各類工人平均年工資）（1+提取率）制造費用（1）折舊費=固定資產(chǎn)原值年綜合折舊率（2）維簡費=產(chǎn)品產(chǎn)量定

28、額費用（3）工資及福利費=車間管理人員工資（1+計提比率）（4）其他制造費用=上述各項費用之和一定百分比2.管理費用=生產(chǎn)制造成本規(guī)定百分比3.財務(wù)費用=借款利息凈支出+匯兌凈損失+銀行手續(xù)費 其中：借款利息凈支出=利息支出-利息收入 匯兌凈損失=匯兌損失-匯兌收益4.銷售費用=銷售收入綜合費率（如1%2%）一、銷售收入的估算（一）銷售收入概念及構(gòu)成 銷售收入又叫營業(yè)收入，指項目投產(chǎn)后在一定時期內(nèi)銷售產(chǎn)品（營業(yè)或提供服務(wù)）所得的收入。銷售收入分為：產(chǎn)品銷售收入和其它銷售收入。第六節(jié) 銷售收入、稅金、利潤測算對于工業(yè)企業(yè)，產(chǎn)品銷售收入包括包括：銷售成品、自制半成品、提供工業(yè)性勞務(wù)等取得的收入。其

29、它銷售收入包括材料銷售、固定資產(chǎn)出租、包裝物出租、外購商品銷售、無形資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓、提供非工業(yè)性勞務(wù)等取得的收入。 銷售收入銷售稅金及附加總成本費用利潤總額消費稅、增值稅、營業(yè)稅、城市維護(hù)建設(shè)稅、資源稅及教育費附加等折舊費、維簡費、攤銷費利息支出外購原材料、燃料及動力費工資及福利費修理費其它費用（包括可計入成本的稅金）經(jīng)營成本所得稅稅后利潤特種基金可供分配利潤盈余公積金公益金應(yīng)付利潤未分配利潤銷售收入、成本、利潤、稅金關(guān)系1 明確產(chǎn)品銷售市場預(yù)測外銷內(nèi)銷的銷售量零庫存。未達(dá)產(chǎn)年份銷售量=達(dá)產(chǎn)年銷售量*當(dāng)年生產(chǎn)負(fù)荷%2 確定產(chǎn)品的銷售價格產(chǎn)品銷售價格一般采用出廠價格。參考國內(nèi)市場價格、國際市場價格、國

30、家控制價格。（二）銷售收入的估算二、銷售稅金及附加的計算（一）稅收的基本概念 1 稅收是國家為實現(xiàn)起職能，憑借政治權(quán)力，按照法律規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)和程序，無償?shù)?、強制地取得財政收入的一種特殊分配形式。 2 稅收的三個基本特點 1）無償性；2）強制性；3）固定性。 3國家向企業(yè)主要征收：增值稅、消費稅、營業(yè)稅、資源稅、城市維護(hù)建設(shè)稅等。（二） 稅收的作用（1）是財政收入和資金積累的直接來源；（2）作為經(jīng)濟(jì)杠桿，調(diào)節(jié)社會再生產(chǎn)，起到貫徹產(chǎn)業(yè)政策、調(diào)控宏觀經(jīng)濟(jì)的重要作用；（3）調(diào)節(jié)公民個人收入水平、促進(jìn)社會分配合理化。1.增值稅2.消費稅3.營業(yè)稅4.資源稅5.城市建設(shè)維護(hù)稅及教育費附加（三）銷售稅金及附加

31、的估算6.城市土地使用稅7.土地增值稅8.企業(yè)所得稅9.房產(chǎn)稅10.車船使用稅1 增值稅 是對商品生產(chǎn)和流通各環(huán)節(jié)的新增價值或商品的附加值征稅。產(chǎn)品增值稅應(yīng)納稅額= 當(dāng)期銷項稅額-當(dāng)期進(jìn)項稅額一般納稅人和小規(guī)模納稅人對于有自營出口權(quán)，或委托外貿(mào)代理出口的項目：出口產(chǎn)品增值稅額=銷項稅額-進(jìn)項稅額 =0-進(jìn)項稅額=-進(jìn)項稅額對于進(jìn)口貨物：進(jìn)口貨物增值稅應(yīng)稅額 =組成計稅價格增值稅率組成計稅價格=關(guān)稅完稅價格（到岸價格） +關(guān)稅+消費稅2 消費稅 以特定的消費品為課稅對象的稅種。征收范圍：煙、酒及酒精、化妝品、貴重首飾及珠寶玉石、高爾夫球及球具、高檔手表、木質(zhì)一次性筷子、實木地板、鞭炮焰火、成品油

32、、汽車輪胎、摩托車、小汽車和游艇等。對于黃酒、啤酒、汽油、柴油實行從量定額；對于其它消費品實行從價定率，稅率3%45%。（3）消費稅稅目稅率稅目征收范圍計稅單位稅率（稅額)一、煙1.甲類卷煙包括各種進(jìn)口卷煙45%2.乙類卷煙40%3.雪茄煙40%4.煙絲30%二、酒1.糧食白酒25%2.薯類白酒15%3.黃酒噸240元3 營業(yè)稅 對于交通運輸業(yè)、建筑業(yè)、郵電通訊業(yè)、文體業(yè)（3%）、服務(wù)業(yè)、金融保險業(yè)、及轉(zhuǎn)讓無形資產(chǎn)、銷售不動產(chǎn)的項目（包括內(nèi)資及外資企業(yè)）（5%） 、娛樂業(yè) (20%)，均應(yīng)征收營業(yè)稅。營業(yè)稅額=營業(yè)額營業(yè)稅率4 資源稅 是對資源生成和開發(fā)條件的差異而客觀形成的級差收入征收的稅種

33、。資源稅=課稅數(shù)量單位稅額課稅數(shù)量指銷售量及自產(chǎn)自用量。對于開采過程中用于加油、修井的原油免稅；銷售部分的資源稅列入銷售稅金；自產(chǎn)自用部分的資源稅計入生產(chǎn)成本。5 城市維護(hù)建設(shè)稅 為保證城鄉(xiāng)維護(hù)和建設(shè)有穩(wěn)定的資金來源而征收的稅種。納稅人：凡有經(jīng)營收入的單位和個人，除另有規(guī)定外，都是該稅的納稅人。計稅依據(jù)：納稅人的產(chǎn)品銷售收入額、營業(yè)收入額及其它經(jīng)營收入額。稅率：0.2%0.6%，具體由省級地方機構(gòu)確定。6 教育費附加繳納人：凡繳納增值稅、營業(yè)稅、消費稅的單位和個人，都必須繳納教育費附加。計繳依據(jù)：增值稅、營業(yè)稅、消費稅的稅額，繳納率：3%四、企業(yè)所得稅納稅人：國有企業(yè)、私營企業(yè)、聯(lián)營企業(yè)、股份

34、制企業(yè)；依法注冊登記的事業(yè)單位、社會團(tuán)體等。計稅依據(jù)：生產(chǎn)、經(jīng)營收入；財產(chǎn)轉(zhuǎn)讓收入；利息收入；租賃收入；特許權(quán)使用收入；股息收入；其它收入。稅率：25%。應(yīng)納所得稅稅額=應(yīng)納稅所得額稅率五、除上述稅種外，還有若干稅種應(yīng)按規(guī)定計入項目。三、 銷售利潤的估算 利潤是反映項目投產(chǎn)或投入使用后的生產(chǎn)經(jīng)營成果的指標(biāo)。1 利潤直接反映項目投產(chǎn)后各年的盈利能力，是項目財務(wù)效益評價的主要衡量標(biāo)準(zhǔn)。2 年度利潤和折舊是歸還貸款的主要資金來源，反映項目的清償能力。3 根據(jù)項目銷售利潤征收的所得稅，以及取得銷售收入時征收的銷售稅金，表明項目對國家財政的貢獻(xiàn)能力。4 稅后利潤體現(xiàn)投資者的收益水平，間接關(guān)系到企業(yè)在資本

35、市場上的融資規(guī)模和企業(yè)生存發(fā)展能力。銷售利潤=主營業(yè)務(wù)（銷售）收入-主營業(yè)務(wù)（銷售）稅金及附加-總成本費用總成本費用=生產(chǎn)成本+管理費用+營業(yè)費用+財務(wù)費用所得稅=利潤總額25%凈利潤=利潤總額-所得稅銷售收入、成本和利潤關(guān)系圖銷售收入銷售稅金及附加總成本費用利潤總額總成本費用財務(wù)費用經(jīng)營成本折舊費、攤銷費外購原材料外購燃料及動力費工資及福利費修理費其他費用所得稅稅后利潤特種基金可供分配利潤增值稅、營業(yè)稅、資源稅城市維護(hù)建設(shè)稅、教育費附加可變成本固定成本利潤分配順序和計算方法項目得到的利潤總額按下列順序分配。1稅前彌補以前年度虧損（5年內(nèi)）2依法繳納所得稅3稅后彌補企業(yè)以前年度虧損（5年后）

36、或交納被沒收財物損失、滯納金和罰款等。4提取盈余公積金（一般為稅后利潤10%）和公益金（一般為稅后利潤5%）。 累計額達(dá)到項目法人資本金的50%以上的可不提取，超過部分可轉(zhuǎn)贈資本金。5 向投資者分配利潤（應(yīng)付利潤，即分紅股利）。6 上述分配后剩余部分為未分配利潤。對于股份有限公司，提取公益金之后，按下列順序分配。1 支付優(yōu)先股股利。2 提取任意盈余公積金（由董事會決定）。3 支付普通股股利。第七節(jié) 現(xiàn)金流量預(yù)測一.概念擬建項目在整個項目計算期內(nèi)各時點上實際發(fā)生的現(xiàn)金流入（CI)t和流出(CO)t。 （Cash Input ） 、（Cash Output ）現(xiàn)金流入與現(xiàn)金流出的差額稱為凈現(xiàn)金流量

37、(CI-CO)t二.現(xiàn)金流量的構(gòu)成（一）現(xiàn)金流入量1.銷售收入2.回收固定資產(chǎn)殘值3.回收流動資金4.其他流入量（二）現(xiàn)金流出量1.建設(shè)投資2.流動資金3.經(jīng)營成本4.銷售稅金5.所得稅6.特種基金7.其他流出量（三）凈現(xiàn)金流量（四）累計凈現(xiàn)金流量H0ABCDEFG累計凈現(xiàn)金流量QTCD試車前準(zhǔn)備DE試車EFGH獲利性生產(chǎn)F收支平衡點OA項目醞釀階段AB建設(shè)前期BC基建投資QD累計最大投資或累計最大債務(wù)現(xiàn)金流量圖的繪制：（1）水平時間軸：時間單位為年、月、半年、季度和天等（2）現(xiàn)金流量：現(xiàn)金流出CO：垂直于時間軸箭頭向下的線段，含義為“在某時刻有現(xiàn)金流出的行為”現(xiàn)金流入CI：垂直于時間軸箭頭向

38、上的線段，含義為“在某時刻有現(xiàn)金流入的行為”現(xiàn)金流量發(fā)生的時間點： “1”的含義 第一年末T現(xiàn)金流出現(xiàn)金流入現(xiàn)金流量的三要素現(xiàn)金流量的大?。ㄙY金數(shù)額）現(xiàn)金流量的方向（流入或流出）現(xiàn)金流量的作用點（資金發(fā)生的時間點）思考：李先生四年前向銀行存款10000元，現(xiàn)在取款2400元，如何用圖清楚地表示這個過程？現(xiàn)金流量圖是站在某一方立場來畫的。以上是站在李先生的立場考慮的現(xiàn)金流量圖。若站在銀行立場，現(xiàn)金流量圖是怎樣的呢？（年）24001000001234（年）24001000001234銀行現(xiàn)金流量圖教你寫字 下面是贈送的PPT模板不需要朋友可以下載后編輯刪除！謝謝！ 感恩 父母天冷時，是他們給你送來溫暖有時，他們會對我們發(fā)火感恩父母感謝你們把我?guī)У搅诉@個世界感謝你們給了我自由的空氣感謝你們 諄諄的教導(dǎo) 殷殷的囑托 我長大了 而你們卻老了 誰言寸草心 報得三春暉 我會向你們獻(xiàn)上一片誠摯的孝心 祝你們永遠(yuǎn)健康 愿天下所有的父母永遠(yuǎn)健康快樂！對部門及崗位職責(zé)的理解 系統(tǒng)集成（SI，System Integration）：就是通過結(jié)構(gòu)化的綜合布線系統(tǒng)和計算機網(wǎng)絡(luò)技術(shù)，將各個分離的設(shè)備(如個人電腦)、功能和信息等集成到相互關(guān)聯(lián)的、統(tǒng)一和協(xié)調(diào)的系統(tǒng)之中，使資源達(dá)到充分共享，實現(xiàn)集中、高效、便利的管理。系統(tǒng)集成項目實施售后運維負(fù)責(zé)集成項目軟、硬件產(chǎn)品與網(wǎng)絡(luò)設(shè)備的安裝、調(diào)試及使用培訓(xùn)、售前技