王家麟先生理財規(guī)劃報告書范本

1、王家麟先生理財規(guī)劃報告書陽光理財規(guī)劃團隊團隊成員：報告制作日期 2011-10-20尊敬的王家麟先生： 隨著居民收入水平的不斷提高，現(xiàn)在己有越來越多的人意識到理財?shù)闹匾?，并開始嘗試用今天的錢來編織未來的夢。 很慶幸您在別人還沒有意識到的時候，己經(jīng)關(guān)注到理財規(guī)劃的重要性；在別人還沒有規(guī)劃人生之前，己經(jīng)選擇了我們陽光保險集團理財中心的服務(wù)。在此，我中心九位AFP金融理財人員非常感謝您對我們理財中心的信任，我們將竭盡所能為您提供細(xì)致而周到的服務(wù)。 祝您未來的人生更加自由、自主、自在！ 陽光理財團隊 2011-10-20目 錄第一部分 理財聲明 第二部分 家庭基本狀況介紹 第三部分 風(fēng)險屬性分析及資

2、產(chǎn)配置第四部分 客戶家庭財務(wù)診斷分析第五部分 保險需求分析及規(guī)劃第六部分 家庭理財目標(biāo)分析及規(guī)劃第七部分 理財規(guī)劃定期檢視安排理財聲明尊敬的王家麟先生： 非常榮幸有這個機會為您提供全方位的理財規(guī)劃服務(wù)，在詳細(xì)閱讀報告前,請先參閱以下聲明: 1.本報告書的作用在于幫助您明確財務(wù)需求及目標(biāo)，對家庭理財進行更好地決策，合理安排家庭財務(wù)資源，以達到財務(wù)安全、自由、自主、自在的人生目標(biāo)。 2.本理財規(guī)劃報告書是在您提供的資料基礎(chǔ)上，基于通常可接受的假設(shè)和合理的估計。綜合考慮您的資產(chǎn)負(fù)債狀況、理財目標(biāo)、現(xiàn)金收支狀況而制定的。當(dāng)相關(guān)內(nèi)容發(fā)生變化時,需要相應(yīng)調(diào)整理財目標(biāo)和計劃。 3.專業(yè)勝任說明：負(fù)責(zé)理財規(guī)劃

3、報告制作的工作人員具備大學(xué)本科及以上學(xué)歷,具有相關(guān)金融機構(gòu)的從業(yè)背景,并經(jīng)過金融理財師(AFP)專業(yè)化培訓(xùn)，理財規(guī)劃經(jīng)驗豐富。 4.保密條款：未經(jīng)客戶書面許可, 理財工作人員不得透漏任何有關(guān)客戶的個人信息。 5.其他告知：本規(guī)劃報告所推薦產(chǎn)品僅代表理財師個人觀點，供客戶參考，并且所薦產(chǎn)品與理財師個人無利益關(guān)系。家庭基本狀況家庭成員：王家麟先生， 現(xiàn)年38歲，臺商，月收入3萬元。王太太， 與王先生同年，過去是家庭主婦。兒子， 8歲，小學(xué)二年級學(xué)生。女兒， 5歲，幼兒園中班。財產(chǎn)情況：臺灣房產(chǎn)一處，市值220萬，尚有貸款60萬；海外定投基金15萬元；在內(nèi)地有人民幣存款20萬元；在內(nèi)地有連鎖餐廳股份

4、30萬元。王先生夫婦有壽險，重疾險、意外及醫(yī)療險等。家庭基本狀況理財目標(biāo)：1.籌資 王先生需要籌措擴大營業(yè)資金200萬的一半額度。2.教育 子女在念完高中后，到英國念書，5年拿碩士，每年需現(xiàn)值20萬元。3.遷居 二年后想遷居內(nèi)地并在內(nèi)地購房或租房。4.退休 王先生打算繼續(xù)在內(nèi)地工作到60歲退休，退休金完全靠自己籌措。5.經(jīng)營 王先生連鎖餐飲三年后分紅收入敏感性分析。相關(guān)宏觀經(jīng)濟參數(shù)假設(shè)收入增長率：5%支出增長率：3%房價增長率：預(yù)期下跌臺灣房貸利率：6%房租增長率：3%貨幣及存款利率：3%學(xué)費增長率：3%風(fēng)險屬性分析-風(fēng)險承受能力年齡 10分8分6分4分2分客戶得分38總分50分，25歲以下者

5、50分，每多一歲少1分，75歲以上者0分37就業(yè)狀況公教人員上班族傭金收入者自營事業(yè)者失業(yè)6家庭負(fù)擔(dān)未婚雙薪無子女雙薪有子女單薪有子女單薪養(yǎng)三代4置產(chǎn)狀況投資不動產(chǎn)自宅無房貸房貸50無自宅6投資經(jīng)驗10年以上610年25年1年以內(nèi)無6投資知識有專業(yè)證照財金科系畢自修有心得懂一些一片空白6總分65風(fēng)險屬性分析-風(fēng)險容忍態(tài)度忍受虧損 %10分8分6分4分2分客戶得分20不能容忍任何損失0分，每增加1%加2分，可容忍25得50分40首要考慮賺短現(xiàn)差價長期利得年現(xiàn)金收益抗通膨保值保本保息8認(rèn)賠動作默認(rèn)停損點事后停損部分認(rèn)賠持有待回升加碼攤平4賠錢心理學(xué)習(xí)經(jīng)驗照常過日子影響情緒小影響情緒大難以成眠6最重

6、要特性獲利性收益兼成長收益性流動性安全性6避免工具無期貨股票外匯不動產(chǎn)4總分68風(fēng)險屬性分析資產(chǎn)配置項目分?jǐn)?shù)投資工具資產(chǎn)配置預(yù)期報酬率標(biāo)準(zhǔn)差相關(guān)系數(shù)承受能力65貨幣0.00%4.00%2.00%0.5承受態(tài)度68債券30.00%6.00%7.00%0.2最高報酬率27.18%股票70.00%10.00%20.00%0.1最低報酬率-9.58%投資組合100.00%8.80%14.36%風(fēng)險屬性分析結(jié)論 經(jīng)過風(fēng)險測評，王家麟先生風(fēng)險承受能力得分65分，風(fēng)險容忍態(tài)度得分68分，推斷王先生屬于中度風(fēng)險承受能力，中度風(fēng)險容忍態(tài)度的投資者，其資產(chǎn)配置的投資組合債券資產(chǎn)30%，股票資產(chǎn)70%，組合預(yù)期收益

7、率8.8%，標(biāo)準(zhǔn)差14.36% 。家庭財務(wù)分析資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)金額百分比負(fù)債及凈值金額百分比現(xiàn)金及存款200,0007.02%-00.00%流動性資產(chǎn)合計200,0007.02%消費性負(fù)債合計00.00%基金投資150,0005.26%-00.00%股權(quán)投資300,00010.53%-00.00%投資性資產(chǎn)合計450,00015.79%投資性負(fù)債合計00.00%自用房產(chǎn)2,200,00077.19%住房按揭貸款600,00021.05%自用性資產(chǎn)合計2,200,00077.19%自用性負(fù)債合計600,00021.05%-00.00%負(fù)債總計600,00021.05%-00.00%凈值2,250,

8、00078.95%資產(chǎn)總計2,850,000100.00%負(fù)債和凈值合計2,850,000100.00%家庭財務(wù)分析收支儲蓄表項 目金額工作收入360,000家庭生活支出120,000子女教育支出60,000交通支出10,000旅游支出20,000工作儲蓄150,000理財收入(假定20萬存款年收益率3%)6,000保險費支出30,000利息支出18,000理財儲蓄-42,000儲蓄108,000房貸50,000定投36,000自由儲蓄22,000家庭財務(wù)分析-財務(wù)診斷指標(biāo)名稱指標(biāo)定義實際比率合理范圍相關(guān)建議投資資產(chǎn)比率投資性資產(chǎn)/總資產(chǎn)15.79%50增加投資性資產(chǎn)財務(wù)自由度年理財收入/年支

9、出2.33%20%-100%增加理財性收入平均投資報酬率年理財收入/生息資產(chǎn)0.92%3%-10%以合理的風(fēng)險水平提高生息資產(chǎn)收益凈儲蓄率凈儲蓄/總收入6.01%20%-60%低儲蓄率家庭，設(shè)法增加收入資產(chǎn)負(fù)債率總負(fù)債/總資產(chǎn)21.05%20%-60%較為合理，承受風(fēng)險能力強家庭財務(wù)分析結(jié)論 通過對王先生的資產(chǎn)負(fù)債表、收支儲蓄表進行整理，并對其進行財務(wù)診斷，可以看出，王先生目前資產(chǎn)負(fù)債比較合理，但投資資產(chǎn)的比率較低，理財收入偏少，導(dǎo)致儲蓄率偏低，其目前的財務(wù)狀況可能不足以支持其理財目標(biāo)的實現(xiàn)，建議增加投資資產(chǎn)的比重，提高儲蓄率。保險規(guī)劃 王家麟先生目前是家里的唯一經(jīng)濟來源，配偶為家庭主婦，且有

10、兩個未成年子女，房屋尚有貸款，故首先必須為王先生家庭提供充分的保障，優(yōu)先考慮保險規(guī)劃。 保險需求規(guī)劃表如右圖，王先生現(xiàn)有保額200萬，應(yīng)增加保額305萬，王太太現(xiàn)有保額25萬，暫時不用增加。 王先生增加保額后，年保費預(yù)算增加16233元。理財目標(biāo)安排項目期限實現(xiàn)目標(biāo)籌資短期 王先生需要籌措擴大營業(yè)資金200萬的一半額度，考慮籌資的方式有兩種，一為引進戰(zhàn)略投資者，二為向親友借款，分析兩種方式的優(yōu)劣供王先生參考。教育中期 子女在念完高中后，準(zhǔn)備到英國念書，5年拿碩士，每年需現(xiàn)值20萬元。遷居短期 二年后想遷居內(nèi)地并在內(nèi)地購房或租房，若購房，總價150萬元，貸款70%,若租房，月租金4000元，押金

11、兩個月，租房還是購房劃算。退休長期 王先生打算繼續(xù)在內(nèi)地工作到60歲退休，退休金完全靠自己籌措。退休后除了每月希望有現(xiàn)值1萬元可以用以外，每年旅游支出2萬元。 分紅短期 王先生認(rèn)為連鎖餐飲目前處于初步階段,三年內(nèi)并不會有分紅收入,就三年后分紅每年為投資額20%,10%,或是每年虧損- 20%作敏感度分析?；I資優(yōu)劣分析方案優(yōu)勢劣勢引進投資者可分散投資風(fēng)險，不會占用現(xiàn)有資金，不會增加當(dāng)前家庭負(fù)債。攤薄經(jīng)營收益，經(jīng)營控制權(quán)下降。向親友借款以較低的利率借款，增加財務(wù)杠桿，且不用攤薄經(jīng)營收益。抵押部分資產(chǎn)(如房產(chǎn))，增加家庭負(fù)債，也可能影響親友關(guān)系。結(jié)論：由于王先生目前家庭自由儲蓄較低，收入來源以個人工

12、薪為主，企業(yè)經(jīng)營尚未盈利，籌資數(shù)額較大，目前不宜通過借款再增加家庭經(jīng)濟負(fù)擔(dān)，以避免家庭出現(xiàn)財務(wù)危機，故建議王先生可選擇引進戰(zhàn)略投資者，一方面可分散經(jīng)營風(fēng)險，另一方面可吸收新的管理經(jīng)驗。子女留學(xué)教育金 王先生兩子女在念完高中后，準(zhǔn)備到英國念書，5年拿碩士，每年年需現(xiàn)值20萬元。 留學(xué)教育金現(xiàn)值=2052=200萬元 存款+基金=20+15=35萬 教育金缺口=200-35=165萬 兒子10年后開始留學(xué)，女兒13年后開始留學(xué)，各留學(xué)5年，則 每年儲蓄教育金=PMT(8.8%,18,165,0)=18.5944 可見，王先生目前每年儲蓄僅10.8萬，單純以王先生目前的儲蓄，并不能實現(xiàn)子女的大學(xué)教育

13、計劃。 但是，通過王先生家庭財務(wù)試算表（附表）發(fā)現(xiàn)，由于留學(xué)支出發(fā)生在10年后，隨著家庭收入的增長，在內(nèi)部報酬率為6.65%的情況下，已能實現(xiàn)王先生子女留學(xué)的目標(biāo)。遷居內(nèi)地購房還是租房？買房：首付=15030%=45萬,貸款=15070%=105萬月供= PMT(8%/12,1012,105,0)=1.2739舊房收租=5000，實際月供=7739元租房：押金=40002=8000月租=4000 舊房收租=5000月收=5000-4000=1000遷居內(nèi)地購房還是租房？ 考慮到王先生并不打算賣掉臺灣的房子，上一目標(biāo)中子女教育金已經(jīng)受制于目前的家庭財務(wù)狀況，無以再支付高昂的房價首付及月供，不建議

14、王先生在內(nèi)地買房居住。 另外，目前內(nèi)地房地產(chǎn)調(diào)控嚴(yán)厲，對高房價保持高壓態(tài)勢，預(yù)計房價拐點很快將出現(xiàn)，很可能步入下行通道，房產(chǎn)未來增值空間有限，一旦房價大幅下跌，將導(dǎo)致王先生5年后變現(xiàn)時發(fā)生較大損失，故不建議當(dāng)前買房。 而根據(jù)王先生當(dāng)前的財務(wù)狀況，租房最為合適，一方面不增加家庭財務(wù)負(fù)擔(dān)，交押金8000元后，通過以租養(yǎng)租，每月還能獲得1000元正現(xiàn)金流，可為其他理財計劃的實現(xiàn)提供支持。退休計劃目標(biāo)： 王先生打算繼續(xù)在內(nèi)地工作到60歲退休，退休金完全靠自己籌措。退休后除了每月希望有現(xiàn)值1萬元可以用以外，每年旅游支出2萬元。 所需退休金現(xiàn)值=（112+2）（80-60）=280萬 王先生目前儲蓄率較低

15、，且目前的儲蓄已經(jīng)規(guī)劃其他用途，不建議完全通過儲蓄來積累退休金。考慮到王先生目前的在臺灣有一套房產(chǎn)，房貸12年后即可還清，到時可考慮以房養(yǎng)老的方式準(zhǔn)備一部分退休后的支出（暫不考慮房產(chǎn)折舊）。 王先生當(dāng)前海外基金15萬元，定投每月3000元，比較適合通過長期投資儲備將來的退休基金。 退休金缺口=280-220-15=45萬，距離退休年數(shù)=60-38=22， 每月定投= PMT(8.8%/12,22*12,45,0)=3861 每月增加定投=3861-3000=861 王先生每月增加861元海外基金定投，即可實現(xiàn)退休計劃目標(biāo)。 此外，王先生的家庭財務(wù)試算表也表明其可實現(xiàn)此退休目標(biāo)。餐飲連鎖分紅敏感

16、度分析 王先生認(rèn)為連鎖餐飲目前處于初步階段,三年內(nèi)并不會有分紅收入, 現(xiàn)就三年后分紅每年為投資額20%,10%,或是每年虧損- 20%作敏感度分析。 前面已經(jīng)進行分析，餐飲連鎖擴大經(jīng)營王先生選擇以引進戰(zhàn)略投資者的方式進行，所以，王先生的股權(quán)仍然是30萬不變，分紅產(chǎn)生的現(xiàn)金流分別為： 前三年分紅現(xiàn)金流為0，第四年起每年如下： 假設(shè)分紅20%： 30000020%=60000 假設(shè)分紅10%： 30000010%=30000 假設(shè)分紅-20%： 300000（-20%）= -60000餐飲連鎖分紅敏感度分析 將王先生家庭財務(wù)試算表引入“餐飲連鎖現(xiàn)金流”（具體請參照附表），重新進行試算發(fā)現(xiàn)： 當(dāng)分紅為0%時， 現(xiàn)金流為0，IRR為6.65% 當(dāng)分紅為20%時，現(xiàn)金流為60000，IRR為5.36% 當(dāng)分紅為10%時，現(xiàn)金流為30000，IRR為5.96% 當(dāng)分紅為-20%時，現(xiàn)金流為-60000，IRR為8.34% 參考前面王先生的投資規(guī)劃，王先生資產(chǎn)組合的預(yù)期報酬率為8.80%，而各