金融理財第九章課件

1、第九章 保險理財學習目標第一節(jié) 保險理財概述第二節(jié) 保險的種類第三節(jié) 保險理財的收益和風險第四節(jié) 保險規(guī)劃主要內容了解風險的類型、要素，理解可保風險的定義及其特點；理解保險的定義和相關概念，了解保險理財的特點；熟悉人身保險和財產保險等各種保險產品；了解保險理財的收益和風險，理解保險理財風險的防范措施；理解保險規(guī)劃的含義，掌握保險規(guī)劃的步驟。知識目標能夠結合客戶的風險狀況為其選擇應投保的保險品種；能夠為不同的客戶進行保險規(guī)劃以滿足客戶的投資需求。技能目標學習目標第一節(jié) 保險理財概述一、風險與可保風險（一）風險的類型純粹風險是指可能造成損失的風險，不確定性事件導致的結果只有損失和無損失兩種情況。純

2、粹風險只存在受損的可能性，而沒有獲利的可能性。一些自然災害和意外事故，如疾病、火災、地震、交通事故等都屬于純粹風險。投機風險是指不確定性事件可能導致?lián)p失，也可能產生收益的風險。投機風險的結果有獲得收益、無損失或者損失三種情況。1純粹風險和投機風險2財產風險、人身風險、責任風險和信用風險 按風險載體的不同，可以將風險分為財產風險、人身風險、責任風險和信用風險。財產風險是指導致有形資產發(fā)生毀損、滅失或貶值的風險。財產風險除了會導致財產的直接損失，還可能引起與財產相關利益的間接損失。例如，企業(yè)的建筑物、廠房、倉庫等可能會遭受火災等風險，這些風險會給企業(yè)財產造成直接損失，企業(yè)也會因火災的發(fā)生不能正常進

3、行生產經營活動，由此給企業(yè)帶來間接經濟利益損失。責任風險是指因個人疏忽給他人的財產或人身造成損害的風險，根據法律法規(guī)或合同約定，個人應負經濟賠償責任。信用風險是指因一方違約或違法給對方造成經濟損失的風險，這種風險一般是指債權債務關系中債務人對債權人的違約。人身風險是指由于人的生理生長規(guī)律及各種災害事故的發(fā)生導致的人的生、老、病、死、殘的風險。人身風險常常造成預期收入的減少或者是額外費用的增加。 此外，按風險產生的原因和影響因素的不同，可以將風險分為自然風險、社會風險、政治風險、經濟風險和技術風險等。按風險影響范圍的不同，可以將風險分為系統(tǒng)風險和非系統(tǒng)風險。1風險載體 風險載體是指承受風險損失的

4、對象。按照風險載體的不同，可以將風險分為人身風險、財產風險、責任風險和信用風險等。人身風險的載體是人，因為由人身風險造成的損失最終都是由人來承受的；財產風險的載體是指有形財產，這些有形財產的損失可以分為直接損失和間接損失，直接損失是因財產損失造成的經濟損失，間接損失是指由直接損失造成的時間、精力等方面的損失；責任風險載體可能是個人，也可能是公司等法人，因為自然人或法人都有可能因違約或其他責任遭受損失；信用風險的載體是授信人，因為交易對手未能履行約定契約中的義務而造成經濟損失的風險將由授信人來承受。（二）風險的要素2風險事故 風險事故是造成風險損失的直接原因。風險事故可以分為自然事故和人為事故兩

5、種類型。自然事故是人們無法控制的，如地震、泥石流等自然災害。人為事故是人們可以控制的，如戰(zhàn)爭、交通事故等。風險事故的劃分并不是絕對的，不同的劃分方法可以將風險事故劃分為不同的類型。3風險因素 風險因素是指隱藏在損失事件后面的增加損失可能性和損失程度的條件。風險因素包括有形因素和無形因素。有形因素是指看得見的風險因素，例如，積雪的高速公路增加了交通事故的發(fā)生概率，舊電線增加了火災發(fā)生的可能性。無形因素主要包括道德風險、行為風險和法律文化風險等，這些因素也影響著損失發(fā)生的概率和損失程度。投保具有經濟可行性4風險的發(fā)生必須是意外的3風險發(fā)生的偶然性和必然性2可保風險必須是純粹風險，而不是投機風險1（

6、三）可保風險的定義及其特點（一）保險的定義 保險是指投保人根據保險合同約定，向保險人支付保險費，保險人對于合同約定的可能發(fā)生的事故因其發(fā)生所造成的財產損失承擔賠償保險金責任，或者當被保險人死亡、傷殘、疾病或者達到合同約定的年齡、期限時承擔給付保險金責任的商業(yè)保險行為。（二）保險合同涉及的相關概念1投保人 投保人是指與保險公司簽訂保險合同，并按照合同負有支付保險費義務的人。投保人可以是個人，也可以是企業(yè)等法人。2保險人 保險人是指與投保人簽訂保險合同，并且承擔賠償或者給付保險金責任的保險公司。3被保險人 被保險人是指其財產或者人身受到保險合同保障，享有保險金請求權的人。二、保險的定義及相關概念4

7、受益人 受益人是指人身保險合同中由被保險人或者投保人指定的享有保險金請求權的人，投保人、被保險人可以為受益人。受益人是人身保險中特有的一種身份，在被保險人因死亡不能申領保險金時，受益人享有申領的權利。5保險標的 保險標的是指作為保險對象的財產及其有關利益或者是人的壽命和身體。6保險期限 保險期限也稱保險期間。根據保險合同，保險公司在約定的時間內對約定的保險事故負保險責任，這一約定的時間就稱為保險期限。7保險費 保險費是指投保人根據保險合同的有關規(guī)定，為被保險人或者受益人取得因約定保險事故發(fā)生所造成的經濟損失的補償所預先支付的費用。8保險金額 保險金額是指保險人承擔賠償或者給付保險金責任的最高限

8、額。9附加險 附加險是相對于主險而言的，是指附加在主險合同下的附加合同。附加險不可以單獨投保，要購買附加險必須先購買主險。附加險所繳納的保險費比較少，和主險結合可以滿足不同的保險需求。（一）保險理財主要是為了補償損失而不是增加收益 投資者在購買保險時是為了預防風險發(fā)生，并不希望風險真的發(fā)生?？杀ｏL險的發(fā)生往往會給投資者帶來經濟損失和身心傷害，而保險在進行補償時，只是使被保險人的保險標的在經濟上恢復到受損前的狀態(tài)，不允許被保險人因損失而獲得額外的利益。（二）保險理財可使投資者獲得安全感 保險投資給人們帶來的收益可能體現(xiàn)在心理方面，購買保險后投資者心理負擔會有所減輕，才可能以更加積極的心態(tài)面對未來

9、的不確定性。同時，在購買保險后，保險公司往往提供一些減少保險標的發(fā)生損失的措施，這些措施可以較好地防范和降低風險。三、保險理財的特點第二節(jié) 保險的種類一、人身保險 人身保險是指以人的身體和壽命作為保險標的的一種保險。人身保險的投保人按照保險合同（又稱保單）約定向保險人繳納保險費，當被保險人在保險期限內發(fā)生死亡、傷殘、疾病等保險事故或達到人身保險合同約定的年齡、期限時，由保險人依照合同承擔給付保險金的責任。人身保險包括人壽保險、健康保險和意外傷害保險等。 人壽保險是指以被保險人的生命為保險標的，以生存和死亡為給付保險金條件的人身保險。人壽保險包括生存保險、死亡保險、生死兩全保險和萬能壽險。1.生

10、存保險 生存保險是指以被保險人保險期滿或達到某一年齡時仍然生存為給付條件的一種人壽保險。生存保險包括單純生存保險和年金保險。 （1）單純生存保險。單純生存保險以被保險人在期滿時生存為保險金給付條件，如果被保險人中途死亡，保險人既不給付保險金，也不退還投保人已繳納的保費。 （2）年金保險。年金保險是指保險人承諾每年或每季支付一定金額給被保險人的保險。年金保險的類型主要有：個人養(yǎng)老金保險，是指投保人在被保險人年輕時參加保險，按月繳納保險費至退休日止，從達到退休年齡次日開始領取年金，直至死亡；定期年金保險，是指投保人在規(guī)定期限內繳納保險費，被保險人生存至一定年齡時，依照合同約定按期領取年金，直至合同

11、規(guī)定期滿為止的年金保險。（一）人壽保險2死亡保險 死亡保險是指以被保險人在保險期間內死亡為給付保險金條件的保險。按保險期限的不同，死亡保險可以分為定期壽險和終身壽險。 （1）定期壽險。定期壽險即定期死亡保險，是以被保險人在約定的保險期限內，因保險責任范圍內的原因死亡而由保險人依據保險合同的規(guī)定給付受益人定額保險金的一種保險。如果被保險人在規(guī)定的期限內死亡，保險人向受益人給付保險金；如果被保險人在期滿仍然生存，保險人不給付保險金，也不退還保費。 比較適宜投保定期壽險的人群有兩種：一種是短期內從事比較危險的工作，急需保障的人；另一種是家庭經濟情況較差，子女年歲尚小，自己又是家庭經濟主要來源的人。

12、（2）終身壽險。終身壽險又稱終身死亡保險，在保險合同有效期間發(fā)生保險責任范圍內的事件，不論被保險人何時死亡，保險人都給付保險金。3.生死兩全保險 生死兩全保險又稱混合保險，是一種既提供死亡保障，又提供生存保障的保險。如果被保險人在保險期內死亡，保險人向受益人給付保險金；如果被保險人生存至保險期滿，保險人則向被保險人給付保險金。生死兩全保險最能夠體現(xiàn)保障與投資的雙重性。目前，保險市場上的多數人壽保險險種都屬于生死兩全保險，如子女婚嫁保險、子女教育金保險、學生平安保險等。傷殘收入保險4長期護理保險3醫(yī)療費用保險2重大疾病保險1 健康保險是以被保險人在保險期限內因患病、生育所致醫(yī)療費用支出和收入損失

13、為保險事故的人身保險。在商業(yè)保險中，健康保險常常作為一種附加險與人壽保險和意外傷害保險組合辦理。（二）健康保險 意外傷害保險是指投保人向保險人繳納保險費，如果在保險期間內，因發(fā)生意外事故致使被保險人死亡、傷殘、支出醫(yī)療費或暫時喪失勞動能力，保險人按照合同規(guī)定向被保險人支付保險金。 意外傷害有三重含義，一是意外事故為被保險人非本意的、人身以外的、突發(fā)性的原因導致的事故；二是被保險人必須有客觀事故造成人身死亡或殘疾的結果；三是意外事故的發(fā)生和被保險人的人身傷亡的結果之間有內在的、必然的聯(lián)系。（三）意外傷害保險財產保險的種類主要有以下幾種：（一）火災及其他災害事故保險1企業(yè)財產保險 企業(yè)財產保險是以

14、投保人存放在固定地點的物質財產為保險對象的險種。企業(yè)財產保險涉及范圍廣泛，不同行業(yè)、不同性質的企業(yè)都可投保，還可以附加盜竊險、營業(yè)中斷險等。2家庭財產保險 家庭財產保險是以城鄉(xiāng)居民等個人及其家庭成員的自有財產、代他人保管的財產或與他人共有的財產為保險對象的一種保險。家庭財產保險可以附加盜竊險、家用電器維修險等。家庭財產保險包括普通家庭財產保險、家庭財產兩全保險和還本家庭財產保險。二、財產保險海洋貨物運輸保險海洋貨物運輸保險承保海運途中因自然災害或意外事故造成的貨物損失。該險種往往涉及有關國際經濟關系和法律關系，保險合同也會遇到不同國家之間的適用問題。陸上貨物運輸保險陸上貨物運輸保險是以陸上貨物

15、運輸工具所裝載的貨物為保險標的的保險。陸上貨物運輸保險具體又可分為國內鐵路、水路運輸保險和公路貨物運輸保險、陸上貨物運輸一切險等。航空貨物運輸保險航空貨物運輸保險的保險標的是由航空器運輸的貨物，包括航空貨物運輸險和航空貨物運輸一切險等。（二）貨物運輸保險（三）運輸工具保險 運輸工具保險主要承保運輸工具因遭受自然災害和意外事故造成的運輸工具本身的損失及第三者責任。運輸工具保險的主要險種有承保車輛損失和第三者責任的機動車輛保險，承保船舶本身及碰撞責任的船舶保險，承保飛機機身、第三者責任和旅客法定責任的飛機保險和其他運輸工具保險。（四）工程保險 工程保險主要承保國內外專業(yè)工程綜合性危險所造成的損失。

16、主要險種有承保土木建筑工程由于一切不可預料機突然發(fā)生的事故造成損失、費用和責任的建筑工程一切險；承保安裝設備過程中由于一切突發(fā)事故及安裝不善等照成的損失、費用和責任的安裝工程一切險；承保機器設備因設計制造和安裝錯誤，工人、技術人員操作失誤，離心力引起斷裂，鍋爐缺水等造成損失的機器損壞保險；承保船舶建造全過程因自然災害、意外事故、設備故障、設計錯誤、潛在缺陷、清除殘骸等造成損失及費用和對第三者船、貨、碼頭建筑物造成損失賠償責任的船舶建造險等。（五）責任保險 責任保險主要承保被保險人的民事?lián)p害賠償責任。主要險種有承保被保險人依法承擔對第三者的人身傷害或財產損失責任的公眾責任保險或第三者責任保險，承

17、保因制造或銷售商品的內在缺陷致使用戶遭受損害賠償責任的產品責任保險，承保雇主根據法律或雇傭合同對雇員人身傷亡負賠償責任的雇主責任保險，承保各種專業(yè)、技術人員因工作疏忽或過失造成他人人身傷害或財產損失賠償責任的職業(yè)責任保險。（六）信用保證保險 信用保險和保證保險都是以信用風險作為保險標的的保險。按承保方式的不同，劃分為信用保險和保證保險兩類業(yè)務。當債務人作為投保人投保債務人的信用風險時就是信用保險，當債務人作為投保人投保自己的信用風險時就是保證保險。主要險種有承保因被保證人不履行各種合同義務而造成權利人經濟損失的合同保證保險；承保雇主因雇員的不法行為而受到經濟損失的忠誠保證保險；承保被保險人因制

18、造或銷售的產品質量有缺陷或喪失使用價值而產生賠償責任的產品保證保險；承保商業(yè)合同一方因另一方的違約行為而遭受經濟損失的商業(yè)信用保證保險；承保出口商因買方不履行貿易合同的義務而遭受經濟損失的出口信用保險；承保投資期間因戰(zhàn)爭，罷工，政府沒收、征用、對外匯實行限制等政治原因造成投資損失的投資（政治風險）保險。（七）農業(yè)保險 農業(yè)保險主要承保種植業(yè)、養(yǎng)殖業(yè)、捕撈業(yè)在生產過程中因自然災害或意外事故所致的損失。主要險種有水稻保險、小麥保險、棉花保險、生豬保險、奶牛保險、養(yǎng)魚保險和畜禽保險等。（一）保險理財的保障收益 保險是投資者對自身風險進行轉移的一種有效方法，為未來的生活或財產提供保障。面對風險，與其不

19、確定的某個人承擔巨額損失，不如集合起來將這些集中的、不確定的巨額經濟損失變?yōu)榻洺Ｐ缘摹⑿☆~的保費支出，由集體成員共同分攤，此時，少數遭受風險的人的損失就由集體成員來分攤。比如，很多人持有大量存款以防范重大疾病、自然災害等風險，然而如果到保險公司進行投保，用不了那么多資金就可以得到同樣的保障。其他的流動資金可以投資于其他金融工具，獲得更高的投資收益，這樣在總體上更有效率。一、保險理財的收益第三節(jié) 保險理財的收益和風險（二）保險資金的增值 一些保險產品在提供保障的同時，還可以實現(xiàn)保險資金的增值。如家庭財產兩全保險，投資者可以利用儲金的利息收入作為保費，這樣就相當于獲得了保險資金的增值。相對于其他理

20、財工具，保險理財風險較低，收益比股票、債券、基金要低，但和銀行存款差不多。一些對金融市場并不熟悉或者沒時間打理自己的投資的人可以選擇投資保險來實現(xiàn)資金的增值。使用正確的索賠程序4遵循最大誠信原則3依照法律規(guī)范簽訂保險合同2選擇運作規(guī)范、實力雄厚的保險公司1二、保險理財的風險（一）保險事故發(fā)生后能都得到事先約定的經濟補償投資者可以從以下幾個方面防范這種風險： 保險已發(fā)展成為具有保障和投資收益相結合的雙重功能的投資工具。保險作為一種投資工具必然面臨著一定的投資風險，原因在于保險公司推出的具有投資收益的保險產品是以保險公司對保費收入的運用為基礎的，保險公司將保費收入再投資于股票、債券、基金等高收益的

21、投資工具上，必然和這些投資工具面臨著一樣的系統(tǒng)風險和非系統(tǒng)風險。例如，曾經有一段時間，媒體和投資者都將投資聯(lián)結保險看成是投資回報率高的理財產品，卻忽視了這種保險理財產品的高風險性。從2001年下半年起至2003年上半年，國內資本市場長時間的持續(xù)低迷使得這種保險理財產品的收益率很低?；鹜顿Y收益率的下降直接影響到保險公司的收益，因為保險公司是基金的最大機構投資者。由此可見，保險理財產品的收益同樣面臨著一定的風險。（二）贏的的投資收益能否按事先的約定實現(xiàn) 保險理財能夠給投資者帶來保障，可以用較少的資金來應對較大的風險。同時，保險理財產品也可以給投資者帶來投資收益。因此，一個合理的保險計劃對投資者獲

22、得保險理財收益至關重要，保險計劃也即保險規(guī)劃。一般來講，保險規(guī)劃包括確定保險需求、確定保險產品、確定保險金額和保險期限、確定保險公司等四個步驟。第四節(jié) 保險規(guī)劃（一）確定保險標的 保險標的是指作為保險對象的財產及其有關利益，或者人的壽命和身體。投保人可以以本人、與本人有密切關系的人、所擁有的財產以及相關利益作為保險標的。（二）確定保險利益 保險利益是指投保人或被保險人對保險標的所具有的法律上承認的利益。法律一般規(guī)定，投保人對保險標的應當具有保險利益，如果投保人對保險標的不具有保險利益，保險合同無效。投保人對保險標的具有保險利益要具備三個條件。必須是合法利益。必須是確定的利益。必須是可以用貨幣衡量的經濟利益。一、確定保險需求 投?？蛻魬撛趯I(yè)人員的幫助下，判斷自己面臨的風險及其具體狀況，以便決定針對哪些風險進行投保，即確定保險標的。針對不同的保險標的，保險公司有各種各