金融市場學(xué)模擬試題及答案(共18頁)

1、 金融市場(jn rn sh chn)學(xué)模擬(mn)試題(sht)一一、單項(xiàng)選擇題（本大題共20小題，每小題1分，共20分）在每小題列出的四個(gè)備選項(xiàng)中只有一個(gè)是符合題目要求的，請將其代碼填寫在題后的括號(hào)內(nèi)。錯(cuò)選、多選或未選均無分。金融市場以( )為交易對象。A實(shí)物資產(chǎn)B貨幣資產(chǎn)C金融資產(chǎn) D無形資產(chǎn)2上海黃金交易所于 正式開業(yè)。( )A1990年12月 B1991年6月 C2001年10月 D2002年10月證券交易所的組織形式中，不以盈利為目的的是 ( )A公司制 B會(huì)員制C審批制 D許可制4一般說來，金融工具的流動(dòng)性與償還期 ( )A成正比關(guān)系 B成反比關(guān)系 C成線性關(guān)系 D無確定關(guān)系5下

2、列關(guān)于普通股和優(yōu)先股的股東權(quán)益，不正確的是 ( )A普通股股東享有公司的經(jīng)營參與權(quán)B優(yōu)先股股東一般不享有公司的經(jīng)營參與權(quán)C普通股股東不可退股D優(yōu)先股股東不可要求公司贖回股票以下三種證券投資，風(fēng)險(xiǎn)從大到小排序正確的是 ( )A股票，基金，債券 B股票，債券，基金C基金，股票，債券 D基金，債券，股票銀行向客戶收妥款項(xiàng)后簽發(fā)給客戶辦理轉(zhuǎn)賬結(jié)算或支取現(xiàn)金的票據(jù)是 ( ）A銀行本票 B商業(yè)本票C商業(yè)承兌匯票 D銀行承兌匯票8貨幣市場的主要功能是( ）A短期資金融通 B長期資金融通C套期保值 D投機(jī)9債務(wù)人不履行合約，不按期(nq)歸還本金的風(fēng)險(xiǎn)是( ）A系統(tǒng)(xtng)風(fēng)險(xiǎn) B非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)C信用風(fēng)險(xiǎn) D

3、市場風(fēng)險(xiǎn)10中央銀行參與(cny)貨幣市場的主要目的是 ( )A實(shí)現(xiàn)貨幣政策目標(biāo) B進(jìn)行短期融資C實(shí)現(xiàn)合理投資組合 D取得傭金收入11在物價(jià)下跌的條件下，要保持實(shí)際利率不變，應(yīng)把名義利率 ( )A保持不變 B與實(shí)際利率對應(yīng)C調(diào)高 D調(diào)低12世界五大黃金市場不包括 ( )A倫敦 B紐約 C東京 D香港13在我國，可直接進(jìn)入股票市場的金融機(jī)構(gòu)是( )A證券市場 B商業(yè)銀行C政策性銀行 D財(cái)務(wù)公司14股票發(fā)行方式按是否通過金融中介機(jī)構(gòu)推銷，可分為 ( )A公募發(fā)行和私募發(fā)行 B直接發(fā)行和間接發(fā)行C場內(nèi)發(fā)行和場外發(fā)行 D招標(biāo)發(fā)行和非招標(biāo)發(fā)行15我國上海、深圳證券交易所股票交易的“一手”為 ( )A10

4、股 B50股C100股 D1000股16專門接受傭金經(jīng)紀(jì)人的再委托，代為買賣并收取一定傭金的是 ( )A專業(yè)經(jīng)紀(jì)人 B專家經(jīng)紀(jì)人C零股交易商 D交易廳交易商17我國上市債券以_交易方式為主。 ( )A現(xiàn)貨 B期貨C期權(quán) D回購協(xié)議18我國外匯匯率采用的標(biāo)價(jià)法是 ( )A直接標(biāo)價(jià)法 B間接標(biāo)價(jià)法C美元標(biāo)價(jià)法 D直接標(biāo)價(jià)和間接標(biāo)價(jià)法相結(jié)合19黃金市場按交易類型和交易方式可分為 ( )A一級(jí)市場和二級(jí)市場 B直接市場和間接市場C現(xiàn)貨市場和期貨市場 D官方市場和黑市20關(guān)于期權(quán)交易(jioy)雙方的風(fēng)險(xiǎn)，正確的是( )A買方損失有限，收益(shuy)無限 B賣方損失有限，收益無限C買方收益有限，損失無

5、限 D賣方損失、收益均無限二、多項(xiàng)選擇題(本大題共5小題(xio t)，每小題2分，共10分)在每小題列出的五個(gè)備選項(xiàng)中至少有兩個(gè)是符合題目要求的，請將其代碼填寫在題后的括號(hào)內(nèi)。錯(cuò)選、多選、少選或未選均無分。21我國貨幣市場主要包括 ( )A外匯市場 B商業(yè)票據(jù)市場C銀行間同業(yè)拆借市場 D銀行間債券市場 E股票市場22機(jī)構(gòu)投資者包括 ( )A保險(xiǎn)公司 B養(yǎng)老基金C投資基金 D證券公司E銀行23目前，我國國內(nèi)外幣同業(yè)拆借市場的交易幣種為( )A美元 B日元C歐元 D港幣E英鎊24可貼現(xiàn)的票據(jù)有( )A商業(yè)本票B商業(yè)匯票C銀行承兌匯票 D政府債券E金融債券25股份公司增資的目的主要有 ( )A提高

6、自有資本比重 B維持和擴(kuò)大經(jīng)營C滿足證券交易所的上市標(biāo)準(zhǔn) D促進(jìn)合作和維護(hù)經(jīng)營支配權(quán)E股東分益三、名詞解釋題(本大題共4小題，每小題3分，共12分)26.可轉(zhuǎn)讓大額定期存單27.匯率28.掉期交易29.資本市場四、簡答題(本大題共5小題(xio t)，每小題6分，共30分)30.簡述(jin sh)金融工具的特征。31.股票流通(litng)市場具有哪些功能?32.影響黃金價(jià)格的因素有哪些? 33.簡述金融衍生品的作用。34.簡述有效市場的類型。論述題（本大題共 2小題，每小題14分，共28分）試分析貨幣市場主要參與者的參與目的。36試述全球金融市場監(jiān)管模式變革的趨勢。參考答案一、1C 2D

7、3B 4B 5D 6A 7A 8A 9C l0A llD l2C l3A l4B l5C 16B l7A l8A l9C 20A二、21BCD 22ABCDE 23ABCD 24ABCDE 25ABCDE 三名詞解釋可轉(zhuǎn)讓大額定期存單：是由商業(yè)銀行發(fā)行的，可以在市場上轉(zhuǎn)讓的存款單據(jù)。匯率：是外匯市場的價(jià)格，是指一國貨幣兌換成另一國貨幣的比率。掉期交易：是外匯交易者在買進(jìn)(或賣出)即期外匯的同時(shí)，賣出(或買進(jìn))數(shù)額基本相同的遠(yuǎn)期外匯。資本市場：是指專門融通期限在1年以上的中長期資金的市場。四簡答題 30.金融工具一般具有以下基本特征：(1)期限性，指金融工具一般都有明確的償還期限。但原生金融工具

8、的償還期限有兩個(gè)極端情況，活期存款的償還期限可看作是零，普通股票或永久性債券的償還期是無限的。(2)流動(dòng)性，指金融工具在必要時(shí)迅速轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)金而不致遭受損失的能力。(3)風(fēng)險(xiǎn)性，指購買金融工具的本金和預(yù)定收益遭受損失的可能性大小。(4)收益性，指持有金融工具能夠帶來一定的收益。31.股票流通市場主要有以下功能：(1)增加了投資人手中金融資產(chǎn)的流動(dòng)性。(2)為股票的發(fā)行提供了條件，把短期投資者的資金變成了公司的長期固定資本。(3)對優(yōu)化社會(huì)投資結(jié)構(gòu)起到了推動(dòng)作用。32影響黃金價(jià)格的因素主要有：(1)黃金作為一種商品，價(jià)格首先受供求關(guān)系的影響。(2)世界經(jīng)濟(jì)周期發(fā)展趨勢的影響。(3)通貨膨脹與利率對

9、比關(guān)系的影響。(4)外匯價(jià)格變動(dòng)的影響。(5)政治局勢與事件的影響。(6)石油價(jià)格變動(dòng)的影響。33. 簡述(jin sh)金融衍生品的作用:一，有利于金融市場向完全市場發(fā)展(fzhn)（2分）二，價(jià)格發(fā)現(xiàn)（2分）三，投機(jī)(tuj)功能（2分）四，風(fēng)險(xiǎn)管理（1分） 簡述有效市場的類型。 一，弱式有效市場：市場價(jià)格充分反映所有過去的證券價(jià)格信息。（2分）二，半強(qiáng)式有效市場：資產(chǎn)價(jià)格不僅反映歷史信息，還反映了所有與公司證券有關(guān)的公開信息。（2分）三，強(qiáng)式有效市場：市場價(jià)格反映了有關(guān)公司的一切可得信息，使任何人不能憑內(nèi)幕消息獲得超額利潤的市場。（2分）五，論述題35，試分析貨幣市場主要參與者的參與目的

10、。貨幣市場的參與者主要包括機(jī)構(gòu)和專門從事貨幣市場業(yè)務(wù)的專業(yè)人員，他們參與貨幣市場的目的各不相同：(1)機(jī)構(gòu)類參與者中央銀行，參與貨幣市場的目的是通過公開市場業(yè)務(wù)，實(shí)現(xiàn)貨幣政策目標(biāo)。商業(yè)銀行，參與貨幣市場的主要目的是為了調(diào)劑資金頭寸、進(jìn)行短期資金融通。非銀行類金融機(jī)構(gòu)，主要包括投資銀行、保險(xiǎn)公司、養(yǎng)老基金和其他各類證券投資基金，參與貨幣市場的主要目的：一是獲取該市場上安全的投資品種，實(shí)現(xiàn)合理的投資組合；二是取得投資利潤；三是進(jìn)行短期融資。政府，參與貨幣市場的主要目的是籌集短期資金，以解決財(cái)政收支過程中短期資金不足的困難。企業(yè)，參與貨幣市場的主要目的是調(diào)整流動(dòng)性資產(chǎn)比重，取得短期投資收益。(2)貨

11、幣市場專業(yè)人員，包括經(jīng)紀(jì)人、交易商、承銷商，參與貨幣市場是為了取得傭金收入或價(jià)差收入。36，試述全球金融市場監(jiān)管模式變革的趨勢。一，從分業(yè)監(jiān)管向混業(yè)監(jiān)管轉(zhuǎn)變。二，從機(jī)構(gòu)性監(jiān)管向功能性監(jiān)管轉(zhuǎn)變。三，從單向監(jiān)管向全面監(jiān)管轉(zhuǎn)變。四，從封閉性監(jiān)管向開放性監(jiān)管轉(zhuǎn)變。五，合規(guī)性監(jiān)管和風(fēng)險(xiǎn)性監(jiān)管并重。六，從一國監(jiān)管向跨境監(jiān)管轉(zhuǎn)變。金融市場學(xué)模擬試題二一、單項(xiàng)選擇題（本大題共20小題，每小題1分，共20分）在每小題列出的四個(gè)備選項(xiàng)中只有一個(gè)是符合題目要求的，請將其代碼填寫在題后的括號(hào)內(nèi)。錯(cuò)選、多選或未選均無分。二戰(zhàn)前，世界上最大的黃金市場是（ ）A.蘇黎世黃金市場 B.香港黃金市場 C.紐約黃金市場 D.倫敦

12、黃金市場2. 以下不屬于證券交易所的職責(zé)的是（ ）A.提供交易場所和設(shè)施 B.制定交易規(guī)則 C.制定交易價(jià)格 D.公布行情3. 政府債券的風(fēng)險(xiǎn)(fngxin)主要變現(xiàn)為（ ）A.信用風(fēng)險(xiǎn)(fngxin) B.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)C.經(jīng)驗(yàn)風(fēng)險(xiǎn) D.購買力風(fēng)險(xiǎn)4. 貼現(xiàn)債券的實(shí)際(shj)收益率與票面利率相比（ ）A.高 B.相等C.低 D.不確定5. 我國證券交易所的組織形式是（ ） A.公司制 B.股份制 C.會(huì)員制 D.席位制6. 下列市場中屬于資本市場的有（ ）。A.股票市場 B.短期國庫券市場 C. 銀行承兌匯票市場 D. 大額可轉(zhuǎn)讓定期存單市場7. 以下（ ）發(fā)行方式，承銷商要承擔(dān)全部發(fā)行失敗的風(fēng)

13、險(xiǎn)。A.代銷 B.余額包銷 C.全額包銷 D.中央銀行包銷8. 投機(jī)性貨幣需求與利率水平之間呈（ ）。A. 正相關(guān)B. 負(fù)相關(guān) C. 不相關(guān) D. 相關(guān)的不確定性9. 股票在證券交易所掛牌買賣，稱為（ ）。A.場內(nèi)交易 B.場外交易 C.柜臺(tái)交易 D.議價(jià)市場10. 商業(yè)銀行向中央銀行所作的票據(jù)轉(zhuǎn)讓行為叫( ）。A. 貼現(xiàn) B. 承兌 C. 轉(zhuǎn)貼現(xiàn) D. 再貼現(xiàn)11. 只靠收取傭金獲利的經(jīng)紀(jì)人被稱為（ ）。A.貨幣中間商 B.票據(jù)經(jīng)紀(jì)人 C.傭金經(jīng)紀(jì)人 D.短期證券經(jīng)紀(jì)人12. 社會(huì)公共設(shè)施的建立和維護(hù)屬于（ ）。A. 企業(yè)儲(chǔ)蓄 B. 企業(yè)投資 C. 政府儲(chǔ)蓄 D. 政府投資13. 推動(dòng)同業(yè)拆

14、借市場形成和發(fā)展的直接原因是（ ）。A.存款準(zhǔn)備金制度 B.再貼現(xiàn)政策 C.公開市場政策 D.存款派生機(jī)制14. 對于以金融工具形式保有(boyu)財(cái)富的持有者，金融市場提供了低風(fēng)險(xiǎn)變現(xiàn)的機(jī)會(huì)。這體現(xiàn)了金融市場的（ ）功能(gngnng)。 A. 儲(chǔ)蓄(chx) B. 流動(dòng)性 C. 風(fēng)險(xiǎn) D. 信用15. 銀行承兌匯票的轉(zhuǎn)讓一般通過（ ）方式進(jìn)行。A.承兌 B.貼現(xiàn) C.再貼現(xiàn) D.轉(zhuǎn)貼現(xiàn)16. 可轉(zhuǎn)換債券轉(zhuǎn)換為普通股，會(huì)導(dǎo)致公司（ ）A.資產(chǎn)總額增加 B.資產(chǎn)總額減少 C.自有資本增加 D.自有資本減少17. 根據(jù)市場組織形式的不同，可以將股票流通市場劃分為（ ）A.發(fā)行市場和流通市場 B.

15、國內(nèi)市場和國外市場C.場內(nèi)市場和場外市場 D.現(xiàn)貨市場和期貨市場18. 證券交易所形成證券交易價(jià)格的方式是（ ） A.協(xié)商定價(jià) B.拍賣 C.投標(biāo) D.公開競價(jià)19. 借款人在境外市場發(fā)行，不以發(fā)行所在國貨幣為面值的國際債券是（ ）A.歐洲債券 B.外國債券 C.揚(yáng)基債券 D.武 士債券20. 投資者可以享受稅收優(yōu)惠的債券是（ ）A.優(yōu)先股票 B.公司債券 C.政府債券 D.金融債券二、多項(xiàng)選擇題(本大題共5小題，每小題2分，共10分)在每小題列出的五個(gè)備選項(xiàng)中至少有兩個(gè)是符合題目要求的，請將其代碼填寫在題后的括號(hào)內(nèi)。錯(cuò)選、多選、少選或未選均無分。21. 我國證券市場的基本功能是（ ）A.為證

16、券提供流動(dòng)性 B.確定證券價(jià)格 C.配置資金資源D.轉(zhuǎn)換企業(yè)經(jīng)營機(jī)制 E.豐富城鄉(xiāng)居民的投資渠道22. 倫敦資本市場是一個(gè)經(jīng)營一年期以上的中長期資金借貸業(yè)務(wù)的交易場所，它主要包括（ ）A.證券發(fā)行(fhng)市場 B.倫敦證券交易所 C.國際債券市場 D.貼現(xiàn)市場(shchng) E.平行貨幣市場23. 對于投資者而言，期權(quán)交易有哪些(nxi)作用（ ）A.期權(quán)購買者的風(fēng)險(xiǎn)是一定的 B.期權(quán)購買者的風(fēng)險(xiǎn)是無窮大的C.期權(quán)可用于保值 D.期權(quán)交易可用于投機(jī) E.期權(quán)交易的收益是確定的24.直接融資工具包括（ ）。A. 銀行存款B. 股票C. 債券 D. 商業(yè)票據(jù) E. 銀行貸款25. 證券市場管

17、理的一般原則是（ ）A.公開、公正、公平 B.制止背信 C.禁止欺詐、操縱市場D.保障國有資產(chǎn)不受損害 E.非行政干預(yù)三、名詞解釋題(本大題共4小題，每小題3分，共12分)26.轉(zhuǎn)貼現(xiàn)27.遠(yuǎn)期利率協(xié)議28.資產(chǎn)證券化29.間接標(biāo)價(jià)法簡答題(本大題共5小題，每小題6分，共30分)1、影響債券票面利率的因素有哪些？2、簡述可轉(zhuǎn)換債券的作用。3、場外交易有何特點(diǎn)？4、簡述互換和掉期的區(qū)別。5、簡述外匯市場的主要作用。五、論述題（本大題共 2小題，每小題14分，共28分）9、試述期權(quán)交易與期貨交易的區(qū)別有哪些。 1、試述影響債券票面利率的因素有哪些？參考答案二：一，DCDAC ABBCD ADBBA

18、 CCDAC二，21,ABCD 22,ABC 23,ACD 24,BCD 25,ABCD三，名詞解釋26.轉(zhuǎn)貼現(xiàn)(tixin)：辦理貼現(xiàn)業(yè)務(wù)的銀行將其貼現(xiàn)收進(jìn)的未到期(do q)票據(jù)，再向其他銀行或貼現(xiàn)機(jī)構(gòu)進(jìn)行貼現(xiàn)的票據(jù)轉(zhuǎn)讓行為，是金融機(jī)構(gòu)之間相互融通資金的一種形式。 27.遠(yuǎn)期(yun q)利率協(xié)議:是買賣雙方同意從未來某一商定的時(shí)期開始的某一特定時(shí)期內(nèi)按協(xié)議利率借貸一筆數(shù)額確定、以具體貨幣表示的名義本金的協(xié)議。 28.資產(chǎn)證券化：指把流動(dòng)性較差的資產(chǎn)，如金融機(jī)構(gòu)的一些長期固定利率放款或企業(yè)的應(yīng)收賬款等通過商業(yè)銀行或投資銀行的集中及重新組合，以這些資產(chǎn)作抵押來發(fā)行證券，實(shí)現(xiàn)相關(guān)債權(quán)的流動(dòng)性。

19、 29.間接標(biāo)價(jià)法：以一定單位的本國貨幣為標(biāo)準(zhǔn)來折算應(yīng)收若干單位的外國貨幣的標(biāo)價(jià)法，又稱應(yīng)收標(biāo)價(jià)法。 四，簡答30、影響債券票面利率的因素有哪些？答：（1）、債券期限的長短；（2）、債券的信用級(jí)別；（3）、支付利息次數(shù)；（4）、銀行同期利率水平和現(xiàn)行市場利率水平；（5）、投資者的接受程度；（6）、債券主管當(dāng)局對債券票面利率的現(xiàn)行規(guī)定。31、簡述可轉(zhuǎn)換債券的作用。答：使用可轉(zhuǎn)換債券的方式將增強(qiáng)對投資者的吸引力；另一方面，可轉(zhuǎn)換債券可被發(fā)行公司提前贖回。32、場外交易有何特點(diǎn)？答： （1）、交易對象比較廣泛；（2）、雙方議定交易交割；（3）、交易方式較靈活；（4）、交易場所分散。33、簡述互換和掉

20、期的區(qū)別。答：(1)、在合約與交易上的區(qū)別掉期是外匯市場上的一種交易方式，是指對不同期限但金額相等的同種外匯做兩筆反方向的交易，它并沒有實(shí)質(zhì)的合約，更不是一種衍生工具。而互換則在專門的互換市場上交易。34、簡述外匯市場的主要作用。答：（1）、實(shí)現(xiàn)購買力的國際轉(zhuǎn)移。國際經(jīng)濟(jì)交往的結(jié)果需要債務(wù)人向債權(quán)人進(jìn)行支付，這種購買力的國際轉(zhuǎn)移時(shí)通過外匯市場實(shí)現(xiàn)的。（2）、為國際經(jīng)濟(jì)交往提供資金融通。外匯市場作為國際金融市場的一個(gè)重要組成部分，在買賣外匯的同時(shí)也向國際經(jīng)濟(jì)交易者提供了資金融通的便利，從而使國際借貸和國際投資活動(dòng)能夠順利進(jìn)行。（3）、提供外匯保值和投機(jī)的場所。在以外幣計(jì)價(jià)成交的國際經(jīng)濟(jì)交易中，人

21、們對風(fēng)險(xiǎn)的態(tài)度是不同的，由此產(chǎn)生了外匯保值和投機(jī)行為。五、論述(lnsh)35、試述期權(quán)(q qun)交易與期貨交易的區(qū)別有哪些(nxi)。 答：（1）、權(quán)利和義務(wù)。期貨合約的雙方都被賦予相應(yīng)的權(quán)利和義務(wù)，除非用相反的合約抵消，這種權(quán)利和義務(wù)在到期日必須行使，期貨的空方甚至還擁有在交割月選擇在哪一天交割的權(quán)利。而期權(quán)合約只賦予買方權(quán)利，賣方則無任何權(quán)利，他只有在對方履約時(shí)進(jìn)行對應(yīng)買賣標(biāo)的物的義務(wù)。特別是美式期權(quán)的買者可在約定期限內(nèi)的任何時(shí)間執(zhí)行權(quán)利，也可以不行使這種權(quán)利；期權(quán)的賣者則須準(zhǔn)備隨時(shí)履行相應(yīng)的義務(wù)。（2）、標(biāo)準(zhǔn)化。期貨合約都是標(biāo)準(zhǔn)化的，因?yàn)樗际窃诮灰姿薪灰椎?，而期?quán)合約則不一定。

22、在美國，場外交易的現(xiàn)貨期權(quán)是非標(biāo)準(zhǔn)化的，但在交易所交易的現(xiàn)貨期權(quán)和所有的期貨期權(quán)則是標(biāo)準(zhǔn)化的。（3）、盈虧風(fēng)險(xiǎn)。期貨交易雙方所承擔(dān)的盈虧風(fēng)險(xiǎn)都是無限的。而期權(quán)交易賣方的虧損風(fēng)險(xiǎn)可能是無限的（看漲期權(quán)），也可能是有限的（看跌期權(quán)），盈利風(fēng)險(xiǎn)是有限的（以期權(quán)費(fèi)為限）；期權(quán)交易買方的虧損風(fēng)險(xiǎn)是有限的（以期權(quán)費(fèi)為限）,盈利風(fēng)險(xiǎn)可能是無限的（看漲期權(quán)），也可能是有限的（看跌期權(quán)）。（4）、保證金。期貨交易的買賣雙方都必須繳納保證金。期權(quán)的買者則無須繳納保證金，因?yàn)樗奶潛p不會(huì)超過他已支付的期權(quán)費(fèi)，而在交易所交易的期權(quán)賣者也要繳納保證金，這跟期貨交易一樣。場外交易的期權(quán)賣者是否需需要繳納保證金則取決于當(dāng)事

23、人的意愿。（5）、買賣匹配。期貨合約的買方到期必須買入標(biāo)的資產(chǎn)，而期權(quán)合約的買方在到期日或到期前則有買入(看漲期權(quán))或賣出（看跌期權(quán)）標(biāo)的資產(chǎn)的權(quán)利。期貨合約的賣方到期必須賣出標(biāo)的資產(chǎn)，而期權(quán)合約的賣方在到期日或到期前則有根據(jù)買方意愿相應(yīng)賣出（看漲期權(quán)）或買入（看跌期權(quán)）標(biāo)的資產(chǎn)的義務(wù)。（6）、套期保值。運(yùn)用期貨進(jìn)行的套期保值，在把不利風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移出去的同時(shí)，也把有利風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移出去。而運(yùn)用期權(quán)進(jìn)行的套期保值時(shí)，只把不利風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移出去而把有利風(fēng)險(xiǎn)留給自己。36、試述影響債券票面利率的因素有哪些？答：（1）、債券期限的長短；（2）、債券的信用級(jí)別；（3）、支付利息次數(shù)；（4）、銀行同期利率水平和現(xiàn)行市場利

24、率水平；（5）、投資者的接受程度；（6）、債券主管當(dāng)局對債券票面利率的現(xiàn)行規(guī)定。一、【單項(xiàng)選擇題】1.從大的方面看，資金供給者與資金需求者之間的融資活動(dòng)有哪兩種基本形式( A )A.直接融資和間接融資 B.股票融資和債券融資C.股票融資和銀行貸款 D.商業(yè)票據(jù)融資和銀行貸款2.二戰(zhàn)前，世界上最大的黃金市場是( D )A.蘇黎世黃金市場 B.香港黃金市場C.紐約黃金市場(hun jn sh chn) D.倫敦黃金市場3.以下(yxi)不屬于證券交易所的職責(zé)的是( C )A.提供(tgng)交易場所和設(shè)施 B.制定交易規(guī)則C.制定交易價(jià)格 D.公布行情4.政府債券的風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)為( D )A.信用

25、風(fēng)險(xiǎn) B.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)C.經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn) D.購買力風(fēng)險(xiǎn)5.貼現(xiàn)債券的實(shí)際收益率與票面利率相比( A )A.高 B.相等 C.低 D.不確定6.我國證券交易所的組織形式是( C )A.公司制 B.股份制 C.會(huì)員制 D.席位制7.以下哪個(gè)金融市場管理機(jī)構(gòu)屬于民間性組織( C )A.美國證券管理委員會(huì) B.日本證券市場管理委員會(huì)C.英國證券投資委員會(huì) D.中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)8.可轉(zhuǎn)換債券轉(zhuǎn)換為普通股，會(huì)導(dǎo)致公司( C )A.資產(chǎn)總額增加 B.資產(chǎn)總額減少C.自有資本增加 D.自有資本減少9.根據(jù)市場組織形式的不同，可以將股票流通市場劃分為( C )A.發(fā)行市場和流通市場 B.國內(nèi)市場和國外市場C.場內(nèi)

26、市場和場外市場 D.現(xiàn)貨市場和期貨市場10.在名義利率相同的情況下，復(fù)利債券的實(shí)際利息比單利債券的實(shí)際利息( B )A.低 B.高 C.相同 D.不確定二、【多項(xiàng)選擇題】11.股份有限公司的普通股東具有以下法定權(quán)利( A B C D )A.經(jīng)營管理參與權(quán) B.優(yōu)先認(rèn)股權(quán) C.盈利分配權(quán) D.剩余財(cái)產(chǎn)分配權(quán) 12.影響債券票面利率的因素有( A B C )A.市場利率 B.債券期限 C.籌資者信用級(jí)別 D.資金使用方向 13.我國證券市場的基本功能是( A B C D )A.為證券提供流動(dòng)性 B.確定證券價(jià)格 C.配置資金資源 D.轉(zhuǎn)換企業(yè)經(jīng)營機(jī)制 14.倫敦(ln dn)資本市場是一個(gè)經(jīng)營一年

27、期以上的中長期資金借貸業(yè)務(wù)的交易場所，它主要包括( A B C )A.證券發(fā)行(fhng)市場 B.倫敦證券交易所 C.國際債券市場 D.貼現(xiàn)(tixin)市場 15.外匯期貨市場上的雙向套利交易有( A C )A.跨期套利 B.跨國套利 C.跨市套利 D.跨月套利 三、【名詞解釋】16.藍(lán)籌股票答：指一些信譽(yù)卓著、資本雄厚、經(jīng)營效果好、事業(yè)處于穩(wěn)定上升階段的大公司發(fā)行的股票，這類股票一般都在證劵交易所掛牌上市，安全性、流動(dòng)性、收益性都較高，被眾多人看好，被稱為“熱門股票”或“優(yōu)良股票”。17.套期保值答：是指利用期貨市場來降低或消除未來現(xiàn)貨市場的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)的活動(dòng)。18.貨幣互換答：是指兩個(gè)借取

28、不同貨幣的借款人，同意在約定的未來交易期內(nèi)，調(diào)換雙方債務(wù)，即相互支付雙方到期應(yīng)支付的借款本息，從而降低雙方的籌資成本的交易，在交易中，最后交換的匯率是約定匯率，而不是到期日的匯率。19.投資基金答：投資基金也叫共同基金，是金融信托的一種?；鹩蓴?shù)目不等的投資者不等額出資匯集成基金，然后交由專業(yè)性投資機(jī)構(gòu)管理，由投資機(jī)構(gòu)根據(jù)與投資客戶商定的投資最佳收益目標(biāo)和最小風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)行金融投資。20.第四市場答：指股票買賣雙方不通過證劵經(jīng)紀(jì)商，客戶通過終端設(shè)備商談交易，彼此間利用電訊手段直接進(jìn)行大宗股票交易的市場。四、【簡答題】21.影響債券票面利率的因素有哪些?答：1、債券的信用級(jí)別；2、債券期限的長短；3

29、債券計(jì)息的方式、支付的頻率；4同期銀行存款的利率水平；5主管部門的有關(guān)規(guī)定。22.簡述可轉(zhuǎn)換公司證券的作用。答：可轉(zhuǎn)換公司債券是指規(guī)定債券持有者可以在特定的時(shí)間內(nèi)安一定比例和一定條件轉(zhuǎn)換成公司股票的債券。在未轉(zhuǎn)換之前是純粹的債務(wù)，不受公司經(jīng)營狀況的影響；轉(zhuǎn)換之后，原有的債權(quán)人變成了公司的股東，參與公司股利的分配，其收益與公司經(jīng)營狀況密切相關(guān)，但潛在的股票價(jià)格收益，部分彌補(bǔ)了低利率對投資者造成的損失。23.場外交易(jioy)有何特點(diǎn)?答：1、交易的對象廣泛(gungfn)，既包括非上市證劵，又包括上市證劵。2、交易價(jià)格雙方協(xié)議(xiy)，同一股票在不同的交易點(diǎn)成交價(jià)格也會(huì)不同。3、交易方式比較

30、靈活，交易雙方可以直接商談，不僅手續(xù)簡便，而且交易成本較低。4、交易場所分散。場外交易的股票范圍比場內(nèi)交易的范圍廣泛。一、【單項(xiàng)選擇題】1.某開放型基金投資者直接向經(jīng)理公司申請買回，幾天之后即可收到現(xiàn)金或支票( D )A.兩天 B.三天 C.四天 D.五天2.于1982年首次推出股票指數(shù)期貨的是( A )A.堪薩斯期貨交易所 B.芝加哥期貨交易所C.東京期貨交易所 D.英國皇家交易所3.一般情況下，虛擬資本的總量與實(shí)際資本量的關(guān)系是( A )A.虛擬資本總量大于實(shí)際資本量 B.虛擬資本總量小于實(shí)際資本量C.虛擬資本總量等于實(shí)際資本量 D.不確定4.證券交易所形成證券交易價(jià)格的方式是( D )A

31、.協(xié)商定價(jià) B.拍賣 C.投標(biāo) D.公開競價(jià)5.借款人在境外市場發(fā)行，不以發(fā)行所在國貨幣為面值的國際債券是( A )A.歐洲債券 B.外國債券 C.揚(yáng)基債券 D.武士債券6.投資者可以享受稅收優(yōu)惠的債券是( C )A.優(yōu)先股票 B.公司債券 C.政府債券 D.金融債券7.一般來講，公司債券與政府債券比較( B )A.公司債券風(fēng)險(xiǎn)小，收益低 B.公司債券風(fēng)險(xiǎn)大，收益高C.公司債券風(fēng)險(xiǎn)小，收益高 D.公司債券風(fēng)險(xiǎn)大，收益低8.公司不以任何資產(chǎn)作擔(dān)保而發(fā)行的債券是( A )A.信用公司債 B.保證公司債C.抵押公司債 D.信托公司債9.一般情況下，變動(dòng)收益證券比固定收益證券( A )A.風(fēng)險(xiǎn)高，收益

32、高 B.風(fēng)險(xiǎn)低，收益低C.風(fēng)險(xiǎn)低，收益高 D.風(fēng)險(xiǎn)高，收益低10.金融機(jī)構(gòu)證券是金融機(jī)構(gòu)為籌集資金而發(fā)行的證券，以下不屬于這類證券的是( B )A.大額可轉(zhuǎn)讓(zhunrng)定期存單 B.銀行承兌匯票C.銀行(ynhng)本票 D.銀行股票二、【多項(xiàng)選擇題】11. 各交易所一般規(guī)定競價(jià)(jn ji)交易的方法有( A B C D )A. 口頭唱板 B. 上板作業(yè) C. 專柜書面作業(yè) D. 計(jì)算機(jī)自動(dòng)交易 12. 外匯市場的參與者有( A B C D )A. 外匯指定銀行 B. 外匯經(jīng)紀(jì)人 C. 外匯交易員 D. 顧客 13. 期貨市場的作用主要表現(xiàn)在( C D )A. 風(fēng)險(xiǎn)發(fā)現(xiàn) B. 減少損

33、失 C. 風(fēng)險(xiǎn)回避 D. 價(jià)格發(fā)現(xiàn) 14. 對于投資者而言，期權(quán)交易有哪些作用( A C D )A. 期權(quán)購買者的風(fēng)險(xiǎn)是一定的 B. 期權(quán)購買者的風(fēng)險(xiǎn)是無窮大的C. 期權(quán)可用于保值 D. 期權(quán)交易可用于投機(jī)15. 證券市場管理的一般原則是( A B C D )A. 公開、公正、公平 B. 制止背信 C. 禁止欺詐、操縱市場 D. 保障國有資產(chǎn)不受損害 三、【名詞解釋】16金融資產(chǎn)答; 金融 HYPERLINK /view/42564.htm t _blank 資產(chǎn)是單位或個(gè)人所擁有的以價(jià)值形態(tài)存在的資產(chǎn)。是一種索取實(shí)物資產(chǎn)的無形的權(quán)利。是一切可以在有組織的金融市場上進(jìn)行交易、具有現(xiàn)實(shí)價(jià)格和未來

34、估價(jià)的金融工具的總稱。金融資產(chǎn)的最大特征是能夠在市場交易中為其所有者提供即期或遠(yuǎn)期的 HYPERLINK /view/351307.htm t _blank 貨幣收入流量。 17同業(yè)拆借市場答;同業(yè)拆借市場是指有各類金融機(jī)構(gòu)之間進(jìn)行短期資金拆借活動(dòng)形成的市場，是貨幣市場最主要的組成不分。18股票答：股票是股份公司發(fā)行的，證明股東在公司中投資入股，并據(jù)此享有股東權(quán)利(qunl)和承擔(dān)義務(wù)的書面法律憑證。19. 直接(zhji)標(biāo)價(jià)法答：是指用本幣(bnb)標(biāo)出一定單位的外幣的價(jià)格的方法。20. 股票價(jià)格指數(shù)答;是指反映股票市場總的價(jià)格水平變動(dòng)的時(shí)點(diǎn)指標(biāo)，包括股價(jià)平均數(shù)和股價(jià)指數(shù)兩大類。四、【簡答

35、題】21簡述股票指數(shù)期貨的特點(diǎn)。答：股票指數(shù)期貨不能用實(shí)物交割，股票指數(shù)交易的只是股票價(jià)格指數(shù)，沒有實(shí)物與之對應(yīng)，所以無法進(jìn)行實(shí)物交割；投機(jī)者不必?fù)碛芯唧w的股票，卻可以獲得股票市場上漲或下跌所帶來的機(jī)會(huì)；股票指數(shù)期貨具有高杠桿作用。22影響外匯供求變動(dòng)的主要因素有哪些?答:1、國民收入的增減；2、利率的變化。本國與外國的利率差異是引起國際間投機(jī)套利活動(dòng)的根源；3、物價(jià)水平的漲跌；4、一國對外國商品與勞務(wù)的偏好變化；5、一些偶然因素也會(huì)引起外匯供求的變化。23金融市場管理的主要內(nèi)容是什么?答：1、制定金融市場法規(guī)；2、審定金融市場參與者的資格與條件；3、檢查和監(jiān)督金融市場的交易活動(dòng)；4、維護(hù)金融

36、市場的秩序等。一、【單項(xiàng)選擇題】1我國金融市場的主要監(jiān)管機(jī)構(gòu)是（B ）。A.中國證券監(jiān)督管理委員會(huì) B.中國人民銀行B.中國證券業(yè)協(xié)會(huì) D.中國保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)2金融市場中最早形成的市場是（ A ）。A.公債市場 B.股票市場C.票據(jù)市場 D.外匯市場3本票的當(dāng)事人有兩個(gè)，即（ A ）。A.出票人和收款人 B.出票人和付款人C.承兌人和收款人 D.執(zhí)票人和收款人4代理發(fā)行.代購代銷有價(jià)證券是（B ）的主要業(yè)務(wù)。A.商人銀行 B.投資銀行C.證券公司 D.證券交易所5同業(yè)拆借市場按其媒體形式可分為（ C ）。A.有擔(dān)保拆借(chiji)市場和無擔(dān)保拆借市場B.同城同業(yè)拆借市場(shchng)和

37、異地同業(yè)拆借市場C.有形同業(yè)拆借市場(shchng)和無形同業(yè)拆借市場D.銀行同業(yè)拆借市場和非銀行金融機(jī)構(gòu)同業(yè)拆借市場6短期國債的典型發(fā)行方式是（ C ）方式。A.公募發(fā)行 B.拍賣投標(biāo)發(fā)行C.拍賣 D.推銷人員推銷7股份公司在發(fā)行股票時(shí)，以票面金額為發(fā)行價(jià)格，這種發(fā)行是（ D ）。A.市價(jià)發(fā)行 B.平價(jià)發(fā)行C.中間價(jià)發(fā)行 D.溢價(jià)發(fā)行8（ C ）對債券價(jià)格的變動(dòng)有著直接的影響。A.市場利率 B.經(jīng)濟(jì)發(fā)展情況C.市場的供求關(guān)系 D.物價(jià)水平9圖形形態(tài)分析主要側(cè)重于股價(jià)的（ B ）。A.長期走勢 B.中長期走勢 C.短期走勢 D.中短期走勢10金融市場上的（ D ）劇烈波動(dòng)，吸引了更多的投資者。

38、A.利潤 B.利潤率 C.收入 D.價(jià)格二、【多項(xiàng)選擇題】11.貨幣市場上的交易工具主要有（ A D ）。A.貨幣頭寸 B.長期公債 C.公司債 D.票據(jù) 12.在同業(yè)拆借市場上扮演資金供給者角色的主要有（B C ）。A.大商業(yè)銀行 B.中小商業(yè)銀行 C.非銀行金融機(jī)構(gòu) D.中央銀行 13.股票發(fā)行市場與流通市場的關(guān)系是（ A C ）。A.發(fā)行市場是基礎(chǔ)，是前提 B.流通市場是基礎(chǔ)，是前提C.沒有發(fā)行市場，就不會(huì)有流通市場 D.沒有流通市場，就不會(huì)有發(fā)行市場14.外匯市場上最主要.最典型的交易方式有（A B C D ）。A.即期交易 B.遠(yuǎn)期交易 C.套期保值 D.投機(jī)交易15.健全的金融市場必須（ B C ）。A.勻速發(fā)展 B.協(xié)調(diào)發(fā)展 C.結(jié)構(gòu)合理 D.公平運(yùn)行三、【名詞解釋】16.金融市場(jn rn sh chn)答：金融市場(jn rn sh chn)是指通過各類金融機(jī)構(gòu)和個(gè)人所實(shí)現(xiàn)的貨幣資金借貸和交易活動(dòng)。17.證券公司(zhn