七校綜合版-銀行管理學(xué)簡(jiǎn)答題

1、1銀行是符合“經(jīng)濟(jì)人”假設(shè)的企業(yè)，然而，銀行又是一種特殊的企業(yè)。請(qǐng)問銀行的特殊性的表現(xiàn)以及商業(yè)銀行在日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中的經(jīng)營(yíng)原則之間的關(guān)系。答：P5【簡(jiǎn)述如下】“特殊性”表現(xiàn)在：a高杠桿率與資產(chǎn)負(fù)債的不匹配。在所有行業(yè)中只有銀行是經(jīng)營(yíng)貨幣資金的，因此，其負(fù)債率是最高的。而且，銀行的資產(chǎn)負(fù)債的期限結(jié)構(gòu)不匹配，“借短貸長(zhǎng)”是銀行資金配置的特征。其抗風(fēng)險(xiǎn)能力相應(yīng)會(huì)減弱。b貨幣創(chuàng)造。在所有金融機(jī)構(gòu)中，一般只有商業(yè)銀行才能吸收存款，因此，在法定存款準(zhǔn)備金比率下，商業(yè)銀行的存貸活動(dòng)實(shí)質(zhì)上是參與了國(guó)家的貨幣創(chuàng)造。這個(gè)特征也對(duì)銀行的流動(dòng)性提出了管理要求。c銀行是高風(fēng)險(xiǎn)行業(yè)。銀行信貸面臨典型的“信息不對(duì)稱”，充滿逆

2、向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)。其對(duì)銀行的資產(chǎn)運(yùn)作提出了安全性要求。d銀行業(yè)是外部性極強(qiáng)的行業(yè)。一般的工商企業(yè)的經(jīng)營(yíng)不善或倒閉只是影響到該企業(yè)的上下游。銀行的資金來源與社會(huì)上的千家萬戶，又是社會(huì)清算和支付中心，一家銀行的倒閉會(huì)產(chǎn)生廣泛的社會(huì)影響，甚至導(dǎo)致銀行業(yè)出現(xiàn)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。P6【簡(jiǎn)述如下】銀行的上述特征決定了商業(yè)銀行在經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中必須始終貫徹三個(gè)經(jīng)營(yíng)原則：流動(dòng)性安全性盈利性。這三者相互之間不是相互孤立，他們是相互依存相互作用的。a如若不考慮流動(dòng)性問題，銀行就可能隨時(shí)面臨擠兌風(fēng)險(xiǎn)。如若不注重安全性，沒有嚴(yán)格的科學(xué)管理及制度也同樣會(huì)導(dǎo)致銀行經(jīng)營(yíng)出現(xiàn)大的問題，甚至帶來風(fēng)險(xiǎn)。b但是，銀行只是注重流動(dòng)性和安全性，也同

3、樣會(huì)導(dǎo)致銀行經(jīng)營(yíng)出現(xiàn)大的問題。c爭(zhēng)激烈的環(huán)境中，任何銀行想在窮盡風(fēng)險(xiǎn)的前提下開展業(yè)務(wù)，那他的商機(jī)也就會(huì)喪失。因此，對(duì)于管理卓越的商業(yè)銀行而言，在經(jīng)營(yíng)中不會(huì)單純地去強(qiáng)調(diào)哪一個(gè)原則，而是會(huì)審時(shí)機(jī)度勢(shì)地追求三個(gè)經(jīng)營(yíng)原則的最佳組合。2.為什么商業(yè)銀行一直把流動(dòng)性原則當(dāng)做自己經(jīng)營(yíng)的第一原則？請(qǐng)問銀行流動(dòng)性的供給和流動(dòng)性需求都有哪些？銀行進(jìn)行流動(dòng)性管理要達(dá)到的目標(biāo)又是什么？答： = 1 * GB3 * MERGEFORMAT 流動(dòng)性做為第一原則的原因是：由于高杠桿和資產(chǎn)負(fù)債的不匹配，負(fù)債方面始終存在著流動(dòng)性需求的壓力；如果優(yōu)質(zhì)客戶的信貸要求或者資金支付要求達(dá)不到滿足，很可能會(huì)導(dǎo)致優(yōu)質(zhì)客戶的流失；而且一旦銀

4、行流動(dòng)性管理不善，極易發(fā)生對(duì)銀行的擠兌，擠兌很可能導(dǎo)致一家銀行倒閉的嚴(yán)重后果。 = 2 * GB3 * MERGEFORMAT 銀行流動(dòng)性供給有：留存現(xiàn)金（現(xiàn)實(shí)供給），存款、有價(jià)證券變現(xiàn)、借款、貸款收回（潛在供給）。 流動(dòng)性需求有：法定準(zhǔn)備金，存款提取，正常貸款發(fā)放，資金支付。 = 3 * GB3 * MERGEFORMAT 銀行流動(dòng)性管理的目標(biāo)是：滿足客戶提存、支付和正常貸款的需求；滿足貨幣當(dāng)局的法定存款準(zhǔn)備金要求；把流行性指標(biāo)控制在一個(gè)合理的水平上，以盡量降低現(xiàn)金資產(chǎn)的機(jī)會(huì)成本，擴(kuò)大盈利性收益。3.存款保險(xiǎn)制度在保護(hù)存款人利益和金融秩序穩(wěn)定方面發(fā)揮著重要的積極作用，但我國(guó)為何對(duì)其討論十多年

5、但一直未采取此制度？你認(rèn)為若要實(shí)行此制度要得進(jìn)行怎樣的制度陪襯？答：P95【簡(jiǎn)述如下】（1）存款保險(xiǎn)制度是旨在保護(hù)存款人利益維持金融穩(wěn)定的一種制度安排，它要求存款的金融機(jī)構(gòu)為其吸收的存款向存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投保，當(dāng)投保機(jī)構(gòu)發(fā)生危機(jī)無力支付存款時(shí)，有存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)向其提供財(cái)務(wù)援助或者直接對(duì)存款者給予償付。 （2）其緩解了儲(chǔ)戶對(duì)銀行的擔(dān)憂，這樣銀行出于儲(chǔ)戶監(jiān)督的減弱貸款風(fēng)險(xiǎn)的保障以及對(duì)盈利性的追求，可能會(huì)在吸納更多存款的同時(shí)向外貸款也隨之增多或?qū)⒋婵钔督蹈唢L(fēng)險(xiǎn)的地方。這樣長(zhǎng)遠(yuǎn)以來對(duì)儲(chǔ)戶是不利的并且蘊(yùn)藏著擾亂亂金融秩序的風(fēng)險(xiǎn)。 配套制度如下：【思路】我們不能只看到其的積極作用，但也不能畏于其消極的一面而予以

6、排斥，所以我們應(yīng)在最大限度的發(fā)揮其積極作用的時(shí)候，盡量通過一些措施降低其消極影響。（1）限額賠付。金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)可對(duì)保險(xiǎn)公司的賠付進(jìn)行最高限額的賠付，這樣既可以保證銀行大膽地將部分資金用于貸款或投資追求盈利性，又可督促儲(chǔ)戶增大對(duì)銀行的監(jiān)管；（2）政府監(jiān)管。政府扮演者宏觀經(jīng)濟(jì)的監(jiān)督者，通過信息披露加大政府對(duì)此項(xiàng)業(yè)務(wù)的監(jiān)管和核查。4.簡(jiǎn)述：滿足資本充足率要求的策略 答：銀行有兩種策略：一是分子策略，即銀行針對(duì)資本的界定，增加資本總量或是調(diào)整資本結(jié)構(gòu)。a銀行可以通過增加留存收益、發(fā)行股票擴(kuò)充核心資本，b還可以通過增加彌補(bǔ)風(fēng)險(xiǎn)的準(zhǔn)備金，c對(duì)現(xiàn)有房地產(chǎn)、證券等資產(chǎn)按市值重估，d發(fā)行銀行資本債券或混合資本工

7、具等方式增加附屬資本。二是分母策略，即銀行減少風(fēng)險(xiǎn)暴露，以提高資本充足率。a銀行可以壓縮風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)規(guī)?；騼?yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)減少表內(nèi)資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)暴露?？梢钥紤]以貸款出售、證券化等方式減少低信用客戶的信用暴露，同時(shí)購(gòu)買政府債券和高等級(jí)企業(yè)債券，從而降低資產(chǎn)組合的風(fēng)險(xiǎn)度。B同時(shí)銀行可以加強(qiáng)表外業(yè)務(wù)的管理，C風(fēng)險(xiǎn)控制。約束高風(fēng)險(xiǎn)的市場(chǎng)交易，縮小市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)敞口強(qiáng)化內(nèi)部控制機(jī)制，減少因系統(tǒng)失靈、操作失誤或雇員違規(guī)導(dǎo)致的操作風(fēng)險(xiǎn)。在實(shí)踐中，銀行可結(jié)合自身經(jīng)營(yíng)策略及資本增加、降低風(fēng)險(xiǎn)的難度等因素在兩種策略中適當(dāng)選取采用以滿足資本充足率的要求。5.在存款利率受管制的情況下，商業(yè)銀行怎么樣增加貸款收益？答：要點(diǎn)：（1）不斷地

8、創(chuàng)新。貸款發(fā)放是商業(yè)銀行唯一一個(gè)可以抓住最大利潤(rùn)的地方；（2）用貸款資源來獲得表外業(yè)務(wù)；（3）接受銀行的金融服務(wù)，用貸款換傭金，政券等；（4）用貸款擴(kuò)大貸款人范圍；（5）“影子銀行”購(gòu)買信托產(chǎn)品，逃脫規(guī)模和價(jià)格管制，不去貸款，但去投資。6.試分析貨幣政策的局限性答：（1）貨幣政策的局限性主要表現(xiàn)在從中央銀行對(duì)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)作出判斷、分析、判定政策到組織實(shí)施直到貨幣政策最終發(fā)揮作用有一段時(shí)間過程，即貨幣政策具有時(shí)滯性 （2）貨幣政策的時(shí)滯性可分為三種：認(rèn)識(shí)時(shí)滯、決策時(shí)滯、奏效時(shí)滯 1，認(rèn)識(shí)時(shí)滯：客觀經(jīng)濟(jì)活動(dòng)需要采取政策措施到中央銀行認(rèn)識(shí)到這一點(diǎn)若需要的時(shí)間 2，決策時(shí)滯：從認(rèn)識(shí)到需要采取貨幣政策到貨幣

9、政策出臺(tái)并付諸實(shí)施的時(shí)間滯差 3，奏效時(shí)滯：是指采取貨幣政策措施到貨幣政策對(duì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)產(chǎn)生直接影響并取得效果的時(shí)間滯差7.會(huì)計(jì)資本，經(jīng)濟(jì)資本以及監(jiān)管資本的區(qū)別和范圍分別是什么？ 答（1）三者的定義概念（2）會(huì)計(jì)資本是銀行資本金的靜態(tài)反映，也是銀行現(xiàn)有的可用資本；經(jīng)濟(jì)資本用于應(yīng)對(duì)銀行非預(yù)期損失的資本，是銀行自身根據(jù)其風(fēng)險(xiǎn)量化、風(fēng)險(xiǎn)管理能力認(rèn)定的應(yīng)該擁有的資本金，由商業(yè)銀行內(nèi)部評(píng)估而產(chǎn)生的分配給資產(chǎn)或某項(xiàng)業(yè)務(wù)用以減緩風(fēng)險(xiǎn)沖擊的準(zhǔn)備；監(jiān)管資本僅僅是銀行的最低資本充足率，而非最佳資本比率，在對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的考慮中，資本外部管理只考慮銀行債權(quán)人資金的風(fēng)險(xiǎn)，而不涉及銀行收益的風(fēng)險(xiǎn)，不涉及銀行經(jīng)營(yíng)的業(yè)績(jī)（3）在數(shù)量上

10、，監(jiān)管資本比會(huì)計(jì)資本和經(jīng)濟(jì)資本都要大，而會(huì)計(jì)資本與經(jīng)濟(jì)資本沒有明確的大小關(guān)系8.銀行資本的功能？答：一、保護(hù)功能保護(hù)功能是銀行資本的首要功能，即保護(hù)存款人的利益，避免銀行經(jīng)營(yíng)不善或意外事件的沖擊給存款人造成損失。銀行資本起到了風(fēng)險(xiǎn)緩沖器的作用，在銀行破產(chǎn)的情況下對(duì)存戶的權(quán)益起保障作用，同時(shí)抑制銀行經(jīng)理人員從事高風(fēng)險(xiǎn)投資行為。二、管理功能，管理功能是指資本為監(jiān)管當(dāng)局提供了控制銀行風(fēng)險(xiǎn)的管理杠桿。三、經(jīng)營(yíng)功能。資本是任何銀行創(chuàng)立之處開展經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的啟動(dòng)資金，用它來購(gòu)置土地、建筑物、設(shè)備等必需的物質(zhì)條件。9. 隨著負(fù)債管理理念逐漸在銀行業(yè)中盛行，銀行開始更多利用存款以外的其他渠道主動(dòng)借入資金以滿足流動(dòng)

11、性需要。請(qǐng)問銀行借款方式有哪些？銀行借款面臨的風(fēng)險(xiǎn)有哪些？借款對(duì)銀行的意義？答：借款方式：短期貨幣市場(chǎng)借入資金；資本市場(chǎng)發(fā)行長(zhǎng)期債券。其中，短期貨幣市場(chǎng)借入資金的主要方式有：同業(yè)拆借，轉(zhuǎn)貼現(xiàn)，向中央銀行借款，回購(gòu)協(xié)議，大額可轉(zhuǎn)讓存單，商業(yè)票據(jù)，歐洲貨幣市場(chǎng)借款。 資本市場(chǎng)發(fā)行長(zhǎng)期債券一般采用發(fā)行金融債券的形式，即根據(jù)資金運(yùn)用的項(xiàng)目需要，有針對(duì)性地發(fā)行約期付息、定期還本的債務(wù)憑證以籌集長(zhǎng)期資金。 風(fēng)險(xiǎn)：流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)（銀行單筆借款一般金額較大且較集中，若未能按期歸還借款，則出現(xiàn)流動(dòng)性），利率風(fēng)險(xiǎn)（債券市場(chǎng)以及貨幣市場(chǎng)對(duì)利率的敏感度都較高，市場(chǎng)利率上升時(shí)借款成本會(huì)升高），信貸可得性風(fēng)險(xiǎn)（當(dāng)市場(chǎng)資金緊張

12、時(shí)，對(duì)借款的有效供給不足，銀行借款為得到滿足），匯率風(fēng)險(xiǎn)（若銀行在國(guó)際市場(chǎng)上融資，還要注意匯率變化）。 意義：首先，銀行可以根據(jù)實(shí)際需要合理地控制借款規(guī)模和期限結(jié)構(gòu)。 其次，銀行可以自行確定借入資金的運(yùn)用及償還計(jì)劃。 最后，借款突破了銀行現(xiàn)有存貸關(guān)系的束縛，籌資范圍更加廣泛，不受銀行所在地區(qū)資金狀況和銀行網(wǎng)點(diǎn)分布的限制。10. 按照風(fēng)險(xiǎn)的性質(zhì)劃分，商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)有哪些？銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的策略？商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)主要來自五個(gè)方面： 信用風(fēng)險(xiǎn)。信用風(fēng)險(xiǎn)是指由于債權(quán)人違約而導(dǎo)致貸款或者債券等信用資產(chǎn)不能償還所引起損失的可能性。不同的信用資產(chǎn)具有不同的信用風(fēng)險(xiǎn)，其影響信用風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)鍵因素包括：債務(wù)人的還款意愿和能力

13、、資本實(shí)力、經(jīng)營(yíng)環(huán)境等。 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)是指由于市場(chǎng)供求關(guān)系等各種因素變動(dòng)，導(dǎo)致利率、匯率、證券價(jià)格等波動(dòng)給銀行帶來?yè)p失的可能性。市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)包括利率風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)、股價(jià)風(fēng)險(xiǎn)、商品價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)等。 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是指銀行不能滿足客戶存款提取、支付和正常貸款需求而使銀行信譽(yù)蒙受損失的可能性。 操作風(fēng)險(xiǎn)。操作風(fēng)險(xiǎn)是指商業(yè)銀行在運(yùn)作過程中，由于經(jīng)營(yíng)管理不善或者技術(shù)問題，而使商業(yè)銀行蒙受損失的可能性。 法律風(fēng)險(xiǎn)。法律風(fēng)險(xiǎn)是指金融交易合約的內(nèi)容在法律上有缺陷或不完善而無法履約，或者法律和法規(guī)的修訂是商業(yè)銀行蒙受損失的可能性。商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的策略：一、風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防，風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防指商業(yè)銀行對(duì)風(fēng)險(xiǎn)設(shè)置各層預(yù)防線

14、的辦法。二、風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避，是指商業(yè)銀行對(duì)風(fēng)險(xiǎn)明顯的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所采取的避重就輕的處理方式。三、風(fēng)險(xiǎn)分散，風(fēng)險(xiǎn)分散主要有隨機(jī)分散和有效分散，具體做法有資產(chǎn)種類風(fēng)險(xiǎn)分散、客戶風(fēng)險(xiǎn)分散、行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)分散等。四、風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移，風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移指利用某些合法的交易方式和業(yè)務(wù)手段將風(fēng)險(xiǎn)全部或部分地轉(zhuǎn)移給他人的行為。五、風(fēng)險(xiǎn)控制，指商業(yè)銀行承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)之后，要加強(qiáng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)督，發(fā)現(xiàn)問題及時(shí)處理，爭(zhēng)取在損失之前阻止情況惡化，或提前采取措施減少風(fēng)險(xiǎn)造成的損失。六、風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償，風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償指商業(yè)銀行將違約借款人的已作抵押的各類資產(chǎn)進(jìn)行拍賣，將其收入補(bǔ)償銀行遭受的損失。11.比較商業(yè)銀行各種籌資(內(nèi)源性資本、外源性資本和債務(wù)資本)方式的優(yōu)劣？（1）

15、內(nèi)源資本籌資是指銀行通過考慮將留存收益用于充實(shí)資本耗費(fèi)發(fā)行資本工具所需的成本；其次，不會(huì)影響現(xiàn)有股東對(duì)銀行的控制權(quán)；最后還避免了對(duì)銀行股東股權(quán)的稀釋。然而，內(nèi)源資本對(duì)銀行資產(chǎn)規(guī)模擴(kuò)張的支持力是有局限性的，它受到銀行盈利水平、股東利益集團(tuán)分紅壓力和銀行自身規(guī)模的制約。（2）外源性資本籌資是指通過外部渠道籌得的資金，主要包括普通股、優(yōu)先股、次級(jí)長(zhǎng)期債券、可轉(zhuǎn)換債券等。其中的次級(jí)長(zhǎng)期債券和可轉(zhuǎn)換債券也被稱之為債務(wù)資本。外源性籌資方式多樣，每種資本各有利弊。a普通股：好處在于可獲得永久使用資金、無需還本；沒有固定利息負(fù)擔(dān)，分紅派息視實(shí)際經(jīng)營(yíng)狀況靈活確定；新增股本計(jì)入核心資本，能夠?qū)鶛?quán)人提供充分保障，

16、有利于提高銀行公信度。然而，通過普通股籌資存在發(fā)行成本高、資金成本高、無稅盾效應(yīng)，削弱原股東控制權(quán)、影響銀行股票的市場(chǎng)價(jià)格等問題；b 優(yōu)先股：好處主要表現(xiàn)為避免對(duì)原有股權(quán)的影響，能獲得財(cái)務(wù)杠桿效應(yīng)，能提高資本收益率。缺點(diǎn)在于，股息率一般高于債券利率，且股息固定，不能在稅前支付。c 次級(jí)長(zhǎng)期債券:無控制權(quán)轉(zhuǎn)移問題，發(fā)行成本低，稅盾使得資金成本低。缺點(diǎn)在于不能吸納日常經(jīng)營(yíng)損失。d可轉(zhuǎn)換債券：優(yōu)點(diǎn)在于附有換股期權(quán)，是延期的股權(quán)融資。缺陷在于具有一定融資風(fēng)險(xiǎn)。12.銀行資本充足度的規(guī)定怎樣影響銀行的紅利分配與資產(chǎn)增長(zhǎng)政策？當(dāng)銀行預(yù)見到其資本比例將下降時(shí)，它可能采取哪些措施來解決這一問題？這些措施存在什

17、么風(fēng)險(xiǎn)？ 金融當(dāng)局對(duì)銀行資本充足度的規(guī)定直接影響到銀行的紅利政策與增長(zhǎng)政策，即當(dāng)銀行多提留一定數(shù)量的凈收益來充實(shí)銀行資本金以滿足資本充足度要求時(shí)，銀行可以用作紅利分配及支持資產(chǎn)增長(zhǎng)的資金便相應(yīng)地減少一定數(shù)量。因此，在某種程度上，銀行資本金與紅利分配及資產(chǎn)增長(zhǎng)存在著此消彼長(zhǎng)的關(guān)系。當(dāng)銀行預(yù)見到資本比例將下降時(shí)，它有可能降低紅利分配在凈收益中的比重，而實(shí)用未分配利潤(rùn)來充實(shí)資本金。這種做法的風(fēng)險(xiǎn)是降低了社會(huì)公眾對(duì)該銀行收益的信心，從而有可能導(dǎo)致其資本的市場(chǎng)價(jià)值下降。銀行也可以選擇發(fā)行新證券來充實(shí)資本金，但是，發(fā)行新證券的成本相對(duì)高昂，并同時(shí)向公眾傳達(dá)了銀行資本金產(chǎn)生困難的信息，從而有可能對(duì)銀行的市場(chǎng)

18、價(jià)值與新證券的發(fā)行價(jià)格產(chǎn)生不利影響。13.貸款是商業(yè)銀行資產(chǎn)證券化的主要基礎(chǔ)資產(chǎn)。請(qǐng)問：貸款證券化指的是商業(yè)銀行的什么行為？其實(shí)質(zhì)是什么？商業(yè)銀行的貸款證券化行為的動(dòng)因有哪些？貸款證券化存在哪些局限？貸款證券化就是商業(yè)銀行將已存在的信貸資產(chǎn)加以組合并以其產(chǎn)生的現(xiàn)金流量為擔(dān)保在市場(chǎng)上發(fā)行證券。其實(shí)質(zhì)是將缺乏流動(dòng)性的、非標(biāo)準(zhǔn)化的貸款轉(zhuǎn)換成為可轉(zhuǎn)讓的、標(biāo)準(zhǔn)化的證券，并轉(zhuǎn)售于市場(chǎng)投資者的過程。商業(yè)銀行作為信貸資產(chǎn)的發(fā)起人和銷售者，在貸款證券化中可以獲得多方面的直接收益：.銀行可以迅速獲得流動(dòng)性。貸款證券化使貸款具有可交易性，為銀行流動(dòng)性管理提供了一條新的可選途徑；.銀行可以分散和轉(zhuǎn)移信貸風(fēng)險(xiǎn)和利率風(fēng)險(xiǎn)

19、。一方面，銀行能夠借助證券化將信貸組合過度集中的違約風(fēng)險(xiǎn)分散轉(zhuǎn)移給眾多投資者，避免持有對(duì)特定客戶、行業(yè)或區(qū)域的大量貸款可能造成的風(fēng)險(xiǎn)累積，優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)；另一方面，銀行可以利用證券化將中長(zhǎng)期貸款提前變現(xiàn)，調(diào)整長(zhǎng)期資產(chǎn)和短期負(fù)債期限非對(duì)稱的錯(cuò)配所形成的利率風(fēng)險(xiǎn)敞口，向證券投資者轉(zhuǎn)移貸款內(nèi)含的利率風(fēng)險(xiǎn)；.銀行還可以利用證券化提高資本充足率。根據(jù)巴塞爾協(xié)議的資本要求，銀行在擴(kuò)張其風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的同時(shí)須相應(yīng)增加其資本規(guī)模。通過證券化，銀行可將部分貸款移至表外，從而減少風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)，以達(dá)到資本充足度的監(jiān)管要求；.銀行在貸款證券化過程中，銀行作為貸款出售方還可以在貸款出售后繼續(xù)保持服務(wù)者的角色，充分發(fā)揮其在客戶信息、市場(chǎng)占有、信用評(píng)估、貸款組織、監(jiān)督管理、追討未償債券、資產(chǎn)管理方面的優(yōu)勢(shì)，專事組織發(fā)放出售管理貸款，充當(dāng)中間服務(wù)商，在不占用信貸資金的條件下賺取可觀的手續(xù)費(fèi)。貸款證券化存在的局限：.貸款證券化