私募股權(quán)投資基金操作計(jì)劃和流程ppt課件

1、私募股權(quán)基金投資方案與流程盧雄鋒目錄第一部分 私募股權(quán)基金概述第二部分 私募股權(quán)基金運(yùn)作概述第三部分 私募股權(quán)投資基金工程融資流程第四部分 私募股權(quán)基金投資中需求留意問題第五部分 談?wù)勶L(fēng)險(xiǎn)資本-高科技企業(yè)-資本市 場(chǎng)的關(guān)系 第一部分 私募股權(quán)基金概述概念：私募、私募股權(quán)投資、私募股權(quán)投資基金私募指的是向有限數(shù)理的成熟投資者直接發(fā)行私募證券；私募和公開發(fā)行向公眾募集相反。 私募證券投資者包含有保險(xiǎn)公司、養(yǎng)老基金、夾層投資基金、股票基金和信托以及個(gè)人在某些特定條件下。 私募證券種類：債券、股權(quán)和混合證券。 美國(guó)法律：根據(jù)的D法案闡明無需公開登記、私募程序要求有一份私募備忘錄，內(nèi)容與公開出賣的招股闡

2、明書類似。比較簡(jiǎn)單！私募股權(quán)投資私人權(quán)益投資Private Equity 歐洲私募股權(quán)投資與創(chuàng)業(yè)投資協(xié)會(huì)EVCA)定義：為非上市企業(yè)提供股權(quán)資本，可用于開發(fā)新產(chǎn)品和新技術(shù)、添加運(yùn)營(yíng)資本、收買，或改善企業(yè)的財(cái)務(wù)情況、也可用來處理一切權(quán)和管理問題。例如家族企業(yè)的繼續(xù)運(yùn)營(yíng)，或管理層收買。嚴(yán)厲地講，創(chuàng)業(yè)投資是私募股權(quán)投資的一個(gè)子集，是指對(duì)創(chuàng)建、早期開展或擴(kuò)張階段的股權(quán)投資。著名評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)規(guī)范普爾的定義：是各種另類投資總稱，非上市公司股權(quán)投資、創(chuàng)業(yè)投資、較大規(guī)模或中等規(guī)模的杠桿收買、夾層債務(wù)和夾層股權(quán)投資，以及房地產(chǎn)投資等；還包括對(duì)上市公司的非公開的協(xié)議投資(PIPE) 兩個(gè)顯著特點(diǎn)：一、最終經(jīng)過推出獲得

3、收益；二、還要對(duì)企業(yè)實(shí)施親密監(jiān)視與必要輔導(dǎo)支持，如經(jīng)過企業(yè)開展戰(zhàn)略、改善公司治理等戰(zhàn)略提升企業(yè)價(jià)值。私募股權(quán)投資基金私募投資工程融資流程方案1、擬定目的2、制定銷售戰(zhàn)略3、聘請(qǐng)中介效力機(jī)構(gòu)如律師等4、召開啟開任務(wù)會(huì)議主要責(zé)任方管理層、法律顧問、審計(jì)財(cái)務(wù)顧問相關(guān)文件盡職調(diào)查清單預(yù)備1、中介機(jī)構(gòu)盡職調(diào)查2、審計(jì)、估值分析3、預(yù)備促銷teaser 信息備忘錄4、起草嚴(yán)密協(xié)議CA不披露協(xié)議書NDA5、選擇潛在投資者6、預(yù)備管理層演示會(huì)和數(shù)據(jù)室投資者清單推介信、信息備忘錄嚴(yán)密協(xié)議書投資基金參與其中促銷階段買方盡職調(diào)查談判結(jié)算交割信息備忘錄 簽署嚴(yán)密協(xié)議的私募股權(quán)基金收到公司財(cái)務(wù)顧問發(fā)出的信息備忘錄，是對(duì)融資公司的全面細(xì)致引見，通常有50頁(yè)以上，資料來源于行業(yè)研討、融資公司提供的資料以及同管理層作溝通盡職調(diào)查數(shù)據(jù)室資料估值Valuation)現(xiàn)金流折現(xiàn)法 建立較為復(fù)雜的財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)模型，預(yù)測(cè)未來5-10年每年現(xiàn)金凈流情況，以及預(yù)測(cè)期末年度的現(xiàn)金流終值未來一切的現(xiàn)