《商業(yè)銀行資本管理辦法(征求意見稿)》附件13 資本計量高級方法驗證要求

1、 附件13：資本計量高級方法驗證要求一、總體要求1采用信用風(fēng)險的內(nèi)部評級法、市場風(fēng)險的內(nèi)部模型法、操作風(fēng)險的高級計量法計算監(jiān)管資本的商業(yè)銀行，應(yīng)按照本附件的要求建立驗證體系，對資本計量高級方法及其支持體系進行持續(xù)檢查，完善自我糾正機制，確保資本計量充分反映風(fēng)險水平。2對本辦法頒布前已投產(chǎn)的資本計量模型和支持體系，商業(yè)銀行應(yīng)按照本附件要求評估投產(chǎn)前全面驗證工作情況，補充相應(yīng)文檔，并證明其定期持續(xù)監(jiān)控和投產(chǎn)后全面驗證已達到本附件有關(guān)投產(chǎn)前全面驗證的要求。3銀監(jiān)會應(yīng)定期評估商業(yè)銀行驗證工作以及針對驗證工作的內(nèi)部審計工作，商業(yè)銀行驗證或?qū)徲嫻ぷ鞑怀浞?、存在缺陷或未能達到監(jiān)管要求的，銀監(jiān)會有權(quán)要求商業(yè)銀

2、行進行進一步驗證或?qū)徲?。一）驗證目標和范1商業(yè)銀行對資本計量高級方法的驗證承擔(dān)主要責(zé)任，并通過建立完善的驗證體系實現(xiàn)以下目標：（1）增強資本計量高級方法的穩(wěn)健性和可靠性；（2）建立糾正機制，改進資本計量高級方法的風(fēng)險預(yù)測能力，促進方法和體系的持續(xù)改進；（3）增進商業(yè)銀行高級管理層和相關(guān)人員對計量模型的理解，充分認識模型的局限性，完善模型結(jié)果運用，確保資本計量準確反映商業(yè)銀行的風(fēng)險水平。2商業(yè)銀行對資本計量高級方法的驗證工作主要包括對計量模型及其支持體系的驗證。3商業(yè)銀行對資本計量高級方法計量模型進行驗證時，應(yīng)重點關(guān)注對模型開發(fā)樣本數(shù)據(jù)、模型方法、重要假設(shè)和參數(shù)、模型開發(fā)過程和模型結(jié)果應(yīng)用等方面

3、的審查。商業(yè)銀行應(yīng)對用于資本計量的自行開發(fā)模型和外購模型進行驗證，確保模型適用于本銀行實際資產(chǎn)組合和風(fēng)險狀況。4商業(yè)銀行對支持體系進行驗證時，驗證范圍應(yīng)包括但不限于計量模型使用政策和流程、數(shù)據(jù)、信息系統(tǒng)、模型應(yīng)用和用戶反饋信息，以及相關(guān)文檔記錄等方面。5商業(yè)銀行應(yīng)同時采用定量和定性的驗證方法。定量驗證主要通過返回檢驗和基準測試等方法，運用數(shù)理統(tǒng)計工具對模型的準確性、區(qū)分能力和穩(wěn)定性進行驗證。定性驗證主要通過專家評估等方法，檢驗計量模型和支持體系相關(guān)治理結(jié)構(gòu)、政策、流程、控制、文檔管理和模型結(jié)果運用等情況。6商業(yè)銀行的驗證工作應(yīng)當(dāng)關(guān)注模型結(jié)果在業(yè)務(wù)部門的表現(xiàn)和使用情況，驗證結(jié)果和其他反饋信息應(yīng)及

4、時提供給高級管理層和模型用戶，以推動計量模型及其支持體系的持續(xù)完善，推動模型結(jié)果的深入應(yīng)用。（二）驗證階段1商業(yè)銀行的驗證工作是一個持續(xù)、循環(huán)進行的過程。驗證可分為內(nèi)部投入使用前全面驗證（以下簡稱投產(chǎn)前全面驗證）、定期持續(xù)監(jiān)控和內(nèi)部投入使用后全面驗證（以下簡稱投產(chǎn)后全面驗證）三個階段，每一階段驗證結(jié)果應(yīng)作為啟動下一階段驗證以及改進資本計量高級方法的重要依據(jù)。2商業(yè)銀行資本計量高級方法相關(guān)計量模型和支持體系正式投入使用前，應(yīng)進行投產(chǎn)前全面驗證。驗證應(yīng)包括對計量模型開發(fā)工作的驗證，重點驗證計量模型方法的合理性、關(guān)鍵定義的合規(guī)性及可操作性、數(shù)據(jù)的真實完整性和風(fēng)險量化的有效性等。同時，驗證工作還應(yīng)涵蓋

5、模型和相關(guān)政策、流程、數(shù)據(jù)、信息系統(tǒng)和文檔記錄等方面，確保對計量模型和支持體系的穩(wěn)健性、可靠性和合規(guī)性做出全面評估。3商業(yè)銀行應(yīng)對資本計量高級方法進行定期持續(xù)監(jiān)控，及時了解計量模型的表現(xiàn)，分析模型運行環(huán)境或假設(shè)條件發(fā)生變化對模型結(jié)果的影響，監(jiān)測支持體系的運作狀況。4商業(yè)銀行進行投產(chǎn)后的全面驗證，應(yīng)針對已投產(chǎn)的計量模型和支持體系進行全面檢驗和測試，形成綜合評估結(jié)果，為資本計量高級方法的改進提供依據(jù)。商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)根據(jù)資本計量高級方法的不同特點確定全面驗證的頻率。（三）驗證治理結(jié)構(gòu)1商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)建立完善的驗證治理結(jié)構(gòu)，確保驗證工作持續(xù)、有效、獨立地開展，并為持續(xù)改進資本計量高級方法提供依據(jù)。2商業(yè)銀

6、行應(yīng)建立經(jīng)董事會或其授權(quán)委員會批準的驗證政策，確保驗證工作的規(guī)范性和獨立性，并有效融入風(fēng)險計量和日常管理體系中。驗證政策應(yīng)包含下列內(nèi)容：（1）明確董事會及其授權(quán)委員會、高級管理層、驗證主管部門、審計部門、模型開發(fā)團隊、應(yīng)用團隊以及各個驗證職能在驗證工作中的職責(zé)，明確驗證結(jié)果達到設(shè)定標準是資本計量高級方法獲得內(nèi)部批準的前提條件；（2）明確資本計量各類高級方法的驗證范圍和基本方法，建立定期評估、更新驗證工具和方法的機制；（3）明確投產(chǎn)前全面驗證、定期持續(xù)監(jiān)控和投產(chǎn)后全面驗證的職能和主體認定原則，確保驗證工作的獨立性和客觀性；（4）明確投產(chǎn)前全面驗證、定期持續(xù)監(jiān)控和投產(chǎn)后全面驗證的流程管理及結(jié)果運用

7、政策，確保建立糾正機制，對計量模型和支持體系進行持續(xù)改進；（5）明確對報告體系的建立要求，確保報告信息與報送頻率滿足本附件和銀行內(nèi)部風(fēng)險管理的需要；根據(jù)驗證類別、頻率、重要性和報告用途的不同，報告體系應(yīng)明確各類驗證報告的要素、格式、發(fā)送范圍、報告內(nèi)容、詳略程度、報告頻度及批準權(quán)限；（6）建立并持續(xù)改進文檔管理要求，確保驗證過程能夠被獨立第三方檢驗和復(fù)制。3董事會及其授權(quán)委員會應(yīng)履行以下職責(zé)：（1）對本銀行資本計量高級方法的體系框架和特點有概括性了解；（2）審批或授權(quán)審批驗證工作相關(guān)政策，每年聽取一次有關(guān)驗證政策執(zhí)行情況的報告；（3）監(jiān)督高級管理層建立健全驗證政策和執(zhí)行機制，確保本銀行有足夠資源

8、獨立、有效地開展驗證工作；（4）確保內(nèi)部審計部門采用系統(tǒng)、規(guī)范的方法對驗證過程進行獨立和客觀的監(jiān)督。4高級管理層應(yīng)履行以下職責(zé)：（1）深入了解本銀行資本計量高級方法的體系框架和特點，了解影響計量模型的主要風(fēng)險因素；（2）組織制定本銀行驗證工作相關(guān)政策，建立健全驗證流程和管理制度，確保驗證工作在合理運用模型結(jié)果和推動資本計量高級方法改進等方面持續(xù)發(fā)揮作用；（3）組織開展本銀行的驗證工作，明確各階段驗證主體，界定計量模型設(shè)計開發(fā)主體、模型應(yīng)用主體和數(shù)據(jù)提供者等各相關(guān)方職責(zé)，配備足夠的人力和信息科技資源，確保驗證工作的獨立性；（4）定期聽取驗證工作的詳細匯報，評估驗證方法、工具及內(nèi)部設(shè)定標準的合理性

9、和有效性，每年至少聽取一次有關(guān)投產(chǎn)后定期持續(xù)監(jiān)測和全面驗證的情況報告，在新的模型上線使用之前，聽取投產(chǎn)前全面驗證情況的報告；（5）清楚了解現(xiàn)有資本計量高級方法存在的不足對本銀行風(fēng)險計量、業(yè)務(wù)活動和資本充足性的影響，負責(zé)審批重大修改或重新開發(fā)建議，向董事會及其授權(quán)委員會匯報資本計量高級方法的修改情況。5商業(yè)銀行應(yīng)指定驗證主管部門，負責(zé)集團資本計量高級方法的驗證工作，并組織開展本銀行不同層面資本計量高級方法的驗證工作。驗證主管部門應(yīng)履行以下主要職責(zé)：（1）負責(zé)集團或本銀行驗證政策的組織落實，統(tǒng)一驗證工作框架和理論方法，規(guī)范驗證工作流程；（2）組織開展集團或本銀行的全面驗證工作，負責(zé)重要風(fēng)險資本計量

10、方法的投產(chǎn)前和投產(chǎn)后全面驗證；（3）協(xié)調(diào)開展本銀行各類風(fēng)險計量高級方法的驗證工作，明確各階段的驗證主體；（4）撰寫集團或本銀行驗證報告，確保董事會及其授權(quán)委員會、高級管理層和模型應(yīng)用主體了解集團和各層面資本計量高級方法的驗證情況、主要驗證結(jié)果和改進建議；（5）向計量模型設(shè)計開發(fā)主體、政策制定主體、模型應(yīng)用主體反饋驗證信息，提出改進建議。6計量模型設(shè)計開發(fā)主體應(yīng)負責(zé)提供驗證工作所需建模數(shù)據(jù)樣本、模型方法、重要假設(shè)、建模過程、使用說明以及模型局限性等方面的文檔資料，并承擔(dān)模型的上線測試工作。7商業(yè)銀行應(yīng)建立不同的驗證主體，以滿足相應(yīng)的驗證需求，包括：（1）商業(yè)銀行應(yīng)建立模型驗證主體，承擔(dān)對計量模型

11、的投產(chǎn)前和投產(chǎn)后全面驗證；（2）商業(yè)銀行應(yīng)建立風(fēng)險監(jiān)控主體負責(zé)計量模型運行情況的日常監(jiān)控工作并形成監(jiān)控分析報告；（3）商業(yè)銀行應(yīng)建立支持體系驗證主體負責(zé)支持體系的驗證工作并形成支持體系驗證報告。8驗證主體的職責(zé)設(shè)定應(yīng)滿足獨立性要求。投產(chǎn)前和投產(chǎn)后全面驗證的模型驗證主體應(yīng)與模型開發(fā)主體和模型應(yīng)用主體保持獨立，定期持續(xù)監(jiān)控主體應(yīng)與模型應(yīng)用主體保持獨立。驗證主體不應(yīng)從模型應(yīng)用主體的商業(yè)活動直接獲益。9商業(yè)銀行內(nèi)部審計部門負責(zé)對本銀行資本計量高級方法驗證工作進行監(jiān)督，評估驗證政策、管理架構(gòu)、組織流程、實施重要環(huán)節(jié)和報告機制等的適用性、獨立性和有效性，確保商業(yè)銀行能夠?qū)δＰ秃椭С煮w系進行獨立公正的查驗。

12、（1）內(nèi)部審計應(yīng)至少每年開展一次，涵蓋驗證工作的全過程，內(nèi)部審計部門應(yīng)及時向高級管理層反饋審計中發(fā)現(xiàn)的問題，定期向董事會或其授權(quán)委員會報告審計結(jié)果；（2）內(nèi)部審計部門發(fā)現(xiàn)重大問題時，應(yīng)向銀監(jiān)會報告相關(guān)情況；（3）內(nèi)部審計人員應(yīng)具備必要的專業(yè)知識和技能，熟悉本銀行驗證工作政策、流程和方法。1商業(yè)銀行應(yīng)對投產(chǎn)前、持續(xù)監(jiān)控和投產(chǎn)后驗證階段建立相應(yīng)程序，明確驗證范圍和內(nèi)容，選擇合適方法，制定詳細操作規(guī)程，合理安排各項工作的順序與頻率，確保驗證工作按計劃運行。2商業(yè)銀行的驗證流程應(yīng)包含驗證觸發(fā)機制，確保驗證過程能夠及時捕捉計量模型表現(xiàn)和支持體系的變化，適時啟動驗證工作。3商業(yè)銀行的驗證流程應(yīng)包含應(yīng)變機制

13、，確保驗證對象或驗證工作條件發(fā)生重大變化而導(dǎo)致重大調(diào)整時，可及時記錄和檢查驗證工作的變化，做好應(yīng)對變化的工作預(yù)案，確保變化不阻礙驗證工作的順利實施。4商業(yè)銀行應(yīng)充分了解資產(chǎn)組合風(fēng)險特征和資本計量高級方法的特點，對不同資產(chǎn)組合的風(fēng)險設(shè)計相應(yīng)的驗證工具和方法，確保驗證技術(shù)手段能有效實現(xiàn)驗證目標。5驗證人員應(yīng)充分了解不同模型方法的局限性，針對計量方法的特點進行重點驗證。6商業(yè)銀行應(yīng)建立自動監(jiān)測系統(tǒng)，確保定期持續(xù)監(jiān)控工作流程和標準的一致性。7商業(yè)銀行應(yīng)對驗證過程進行全面記錄，形成文檔。文檔應(yīng)至少包括驗證范圍、內(nèi)容、方法、步驟、結(jié)果、報告、已識別的缺陷以及整改措施和改進情況評估等。（五）驗證的支持體系1

14、商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)建立一套完整的驗證數(shù)據(jù)管理流程，確保驗證工作基于準確、適當(dāng)和完整的數(shù)據(jù)。2商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)具備能夠有效支持驗證工作的信息系統(tǒng)，提高驗證工作的自動化程度，提升驗證工作的效率和準確性，信息系統(tǒng)的建設(shè)及內(nèi)部控制要求應(yīng)滿足銀監(jiān)會的有關(guān)規(guī)定。3驗證數(shù)據(jù)管理流程應(yīng)包括以下方面：（1）建立支持驗證工作的數(shù)據(jù)集，能夠完成輸入數(shù)據(jù)的清理篩選、邏輯檢驗和后臺不同來源的數(shù)據(jù)對賬等功能，確保用于驗證數(shù)據(jù)的準確性。如需建立驗證樣本數(shù)據(jù)集，應(yīng)明確抽樣標準；（2）制定數(shù)據(jù)存儲的管理辦法，確保數(shù)據(jù)長期存儲的安全性，滿足驗證工作對數(shù)據(jù)觀察期的要求；（3）制定手工錄入數(shù)據(jù)規(guī)則，為數(shù)據(jù)輸入人員提供必要的培訓(xùn)，減少數(shù)據(jù)手工輸

15、入錯誤；（4）定期對驗證數(shù)據(jù)的質(zhì)量進行評估。4商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)保存與驗證工作相關(guān)的各類重要文檔，詳細記錄驗證工作的全部內(nèi)容，確保驗證工作能夠被檢驗和復(fù)制，包括：（1）高級計量方法開發(fā)技術(shù)文檔；（2）各階段驗證工作的分析文件和報告；（3）政策和流程的形成依據(jù)，對相關(guān)風(fēng)險計量的影響；（4）根據(jù)驗證工作采取改進糾正措施的記錄；（5）向董事會或高級管理層的匯報材料；（6）內(nèi)部審計報告；（7）其他有助于第三方了解驗證合規(guī)性的文檔二、信用風(fēng)險內(nèi)部評級體系驗證一）總體要求1內(nèi)部評級體系驗證應(yīng)評估內(nèi)部評級和風(fēng)險參數(shù)量化的準確性，包括：（1）非零售風(fēng)險暴露的評級和零售風(fēng)險暴露資產(chǎn)池劃分按照設(shè)計要求得以實施；（2）內(nèi)

16、部評級能夠有效區(qū)分風(fēng)險；（3）非零售風(fēng)險暴露的評級遷徙符合相應(yīng)的評級方法論；（4）零售風(fēng)險暴露的風(fēng)險分池體系能準確將風(fēng)險暴露劃分到相應(yīng)的資產(chǎn)池；（5）每個等級或資產(chǎn)池的實際違約率、損失程度和風(fēng)險暴露與所估計的風(fēng)險參數(shù)一致。2內(nèi)部評級體系驗證應(yīng)評估內(nèi)部評級和風(fēng)險參數(shù)量化的穩(wěn)定性，即：在風(fēng)險不變的情況下，所采用政策和標準能夠保持評級與估值總體上不發(fā)生變化，但不排斥評級體系的調(diào)整。3內(nèi)部評級體系驗證應(yīng)評估內(nèi)部評級和風(fēng)險參數(shù)量化的審慎性，即：所采用政策與標準能夠辨別內(nèi)部評級、風(fēng)險分池和量化估值的數(shù)據(jù)來源不確定性程度，以及內(nèi)部評級和風(fēng)險參數(shù)量化的保守程度，以保證實際結(jié)果不明顯超出風(fēng)險參數(shù)的估計值。4內(nèi)部

17、評級體系的驗證頻率應(yīng)能夠保證內(nèi)部評級和風(fēng)險參數(shù)量化的準確性、完整性、可靠性。商業(yè)銀行內(nèi)部評級風(fēng)險參數(shù)量化的方法、數(shù)據(jù)或?qū)嵤┌l(fā)生重大改變時，相關(guān)驗證活動應(yīng)及時實施。5內(nèi)部評級體系驗證應(yīng)包括投產(chǎn)前全面驗證、定期持續(xù)監(jiān)控和投產(chǎn)后全面驗證三個階段。實施內(nèi)部評級法初期，如缺乏足夠的數(shù)據(jù)進行結(jié)果分析，商業(yè)銀行應(yīng)主要依靠對開發(fā)依據(jù)的驗證、過程核查和基準測試等驗證手段，保證內(nèi)部評級結(jié)果和風(fēng)險參數(shù)估值的準確性。早期階段的驗證活動應(yīng)包括商業(yè)銀行高級管理層對評級體系運作的有效性的判斷，不能僅依靠實證方法。6商業(yè)銀行應(yīng)對內(nèi)部評級體系進行投產(chǎn)前全面驗證，確保內(nèi)部評級模型具備投入使用的基本條件，內(nèi)部評級體系滿足本辦法附件

18、4的最低要求。7商業(yè)銀行投產(chǎn)前全面驗證報告應(yīng)作為內(nèi)部評級體系投入使用的審批依據(jù)，有關(guān)驗證結(jié)果應(yīng)作為定期持續(xù)監(jiān)測指標閾值的確定依據(jù)。8商業(yè)銀行應(yīng)對內(nèi)部評級體系進行定期持續(xù)監(jiān)控，通過一系列監(jiān)測指標評估計量模型和評級體系的表現(xiàn)，確保評級體系得到合理應(yīng)用，有關(guān)計量模型的風(fēng)險區(qū)分、校準能力和穩(wěn)定性達到內(nèi)部設(shè)定標準。9當(dāng)設(shè)定監(jiān)測指標突破閾值時，商業(yè)銀行應(yīng)適時啟動投產(chǎn)后全面驗證。10商業(yè)銀行應(yīng)結(jié)合評級體系有效性年度檢查，對內(nèi)部評級體系進行投產(chǎn)后全面驗證，為內(nèi)部評級體系繼續(xù)使用或全面優(yōu)化提供依據(jù)。當(dāng)商業(yè)銀行資產(chǎn)組合、授信政策及流程發(fā)生實質(zhì)性變化，或經(jīng)濟周期等外部因素發(fā)生重大變化影響評級體系運行環(huán)境時，商業(yè)銀行

19、應(yīng)及時啟動全面驗證。11商業(yè)銀行應(yīng)根據(jù)本銀行內(nèi)部評級體系和風(fēng)險參數(shù)量化模型的特點，采用不少于兩種方法驗證模型的風(fēng)險區(qū)分能力、穩(wěn)定性以及風(fēng)險參數(shù)量化的準確性。驗證人員在了解模型邏輯和局限性的基礎(chǔ)上，應(yīng)能說明所選用驗證方法的依據(jù)及適用性，并了解這些方法的局限性。12商業(yè)銀行應(yīng)通過基準測試評估現(xiàn)行評級體系與其他評級結(jié)論的差異。商業(yè)銀行應(yīng)根據(jù)評級模型特征和評級體系選擇合理的基準，對模型結(jié)果和評級結(jié)果分別進行基準測試。如商業(yè)銀行使用外部評級結(jié)果支持驗證校準，則應(yīng)了解外部評級工具考慮的風(fēng)險因素和評級標準，確保外部評級的結(jié)構(gòu)與內(nèi)部評級保持一致。13實施初級內(nèi)部評級法的商業(yè)銀行可將實際違約損失率、違約風(fēng)險暴露

20、與監(jiān)管標準進行比較。實際違約損失率、違約風(fēng)險暴露值應(yīng)構(gòu)成內(nèi)部經(jīng)濟資本評估的重要因素。（二）投產(chǎn)前全面驗證1投產(chǎn)前全面驗證包括但不限于以下工作：（1）對風(fēng)險參數(shù)量化模型及其他評級相關(guān)模型進行開發(fā)階段驗證，涵蓋風(fēng)險量化的數(shù)據(jù)選取、參數(shù)估算、映射和參數(shù)應(yīng)用四個階段，包括對風(fēng)險參數(shù)量化政策、流程、關(guān)鍵定義、建模數(shù)據(jù)和模型基礎(chǔ)假設(shè)及方法論等的驗證；（2）對評級治理結(jié)構(gòu)、評級體系設(shè)計、評級流程以及支持內(nèi)部評級的信息系統(tǒng)和數(shù)據(jù)管理進行驗證。2商業(yè)銀行應(yīng)評估支持內(nèi)部評級和風(fēng)險參數(shù)量化模型的開發(fā)依據(jù)。開發(fā)依據(jù)是內(nèi)部評級體系以及風(fēng)險參數(shù)量化設(shè)計和構(gòu)建的基礎(chǔ)，包括研究文獻、實證基礎(chǔ)、統(tǒng)計模型技術(shù)邏輯，證明所采取的方

21、法及選定變量合理性。評估開發(fā)依據(jù)應(yīng)滿足下列要求：（1）內(nèi)部評級體系能夠準確評估債務(wù)人及債項風(fēng)險；（2）風(fēng)險分池體系能夠準確衡量不同資產(chǎn)池的風(fēng)險情況并衡量風(fēng)險池隨時間的變化情況；（3）風(fēng)險參數(shù)量化能夠準確估計違約概率、違約損失率和違約風(fēng)險暴露。3若內(nèi)部評級體系或風(fēng)險參數(shù)量化模型發(fā)生重大改變，商業(yè)銀行應(yīng)重新評估開發(fā)依據(jù)。4投產(chǎn)前全面驗證應(yīng)包括比較現(xiàn)行的內(nèi)部評級體系以及風(fēng)險參數(shù)量化方法與其他備選方案之間的優(yōu)劣。對于零售資產(chǎn)組合,評估開發(fā)依據(jù)應(yīng)包括采用實證經(jīng)驗對不同風(fēng)險驅(qū)動因素進行比較分析和選擇。5商業(yè)銀行采用以模型為基礎(chǔ)的內(nèi)部評級體系，驗證應(yīng)包括分析支持模型運行的數(shù)據(jù)質(zhì)量和統(tǒng)計模型構(gòu)建技術(shù)；分析評級

22、體系運行的歷史經(jīng)驗數(shù)據(jù)，確保結(jié)果與開發(fā)樣本最大程度的吻合；通過時段外和樣本外數(shù)據(jù)測試驗證統(tǒng)計模型的適應(yīng)性。6商業(yè)銀行采用基于專家判斷的評級體系，驗證可以包括對評級體系采納專家經(jīng)驗的依據(jù)進行檢查，并對模型的最終表現(xiàn)進行評估。7商業(yè)銀行采用專家判斷的評級體系，并以模型估計值作為輸入?yún)?shù)時，驗證應(yīng)對所包括的財務(wù)比率指導(dǎo)值或打分模型分值體系進行檢查，包括對歷史違約和損失情況的比率值或分值的邏輯與實證的描述。8商業(yè)銀行應(yīng)建立具有代表性的數(shù)據(jù)樣本對內(nèi)部評級體系進行基準測試，即用替代方法或數(shù)據(jù)得出推論，在模型得出結(jié)果之前，評估內(nèi)部評級結(jié)果以及風(fēng)險參數(shù)估計是否可靠?；鶞蕼y試應(yīng)檢驗現(xiàn)行評級方法與其他評級方法在評

23、級結(jié)論方面的差異；對于零售風(fēng)險暴露，基準測試應(yīng)檢驗其它風(fēng)險分池方法是否得到相似的風(fēng)險驅(qū)動因子和組合分布。基準測試方法包括：（1）評級審核人員對專家判斷體系中評級人員的評級結(jié)果進行重新評級；（2）運用內(nèi)部開發(fā)的模型對基于專家判斷的信用風(fēng)險暴露進行評級；（3）專家根據(jù)長期經(jīng)驗對模型評級的風(fēng)險暴露進行評級；（4）比較內(nèi)部評級與外部評級的結(jié)果。9商業(yè)銀行對風(fēng)險參數(shù)量化進行基準測試，可視不同情況對本辦法附件4描述的量化過程四個階段進行測試:（1）比較樣本數(shù)據(jù)集和其他數(shù)據(jù)源；（2）使用另一種方法對相同樣本數(shù)據(jù)計算風(fēng)險參數(shù)；（3）使用另一種方法進行映射；（4）使用另一種方法對實施階段數(shù)據(jù)進行調(diào)整。10基準測

24、試與實際采用的內(nèi)部評級和風(fēng)險參數(shù)量化結(jié)果之間存在誤差時，商業(yè)銀行應(yīng)調(diào)查原因，確認內(nèi)部評級結(jié)果或風(fēng)險參數(shù)估計值是否存在錯誤，分析誤差是否可以接受。（三）持續(xù)監(jiān)控1商業(yè)銀行應(yīng)對內(nèi)部評級體系進行持續(xù)監(jiān)控，確保內(nèi)部評級和風(fēng)險參數(shù)量化按照本附件設(shè)定的要求有效運行。定期持續(xù)監(jiān)控包括但不限于以下內(nèi)容：（1）評級治理工作情況；（2）評級系統(tǒng)運作情況，包括評級流程、評級推翻情況；（3）評級政策執(zhí)行和調(diào)整情況；（4）評級結(jié)果的準確性；（5）評級使用情況；（6）數(shù)據(jù)存儲、管理、維護情況和數(shù)據(jù)質(zhì)量；（7）評級指標或風(fēng)險變量的穩(wěn)定性和預(yù)測性；（8）評級模型的穩(wěn)定性；（9）評級分布和評級遷徙情況；（10）評級模型使用環(huán)境

25、的變化情況；（11）前一驗證階段發(fā)現(xiàn)的風(fēng)險點。2商業(yè)銀行應(yīng)從模型上線運行之日起對上線模型開展持續(xù)監(jiān)控工作，直至模型下線或模型結(jié)果不再進入風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)計算引擎之日停止。3商業(yè)銀行應(yīng)根據(jù)不同資產(chǎn)特點結(jié)合客戶履約表現(xiàn)更新情況確定合理的監(jiān)控頻率，形成監(jiān)測分析報告。遇重大市場變動時，商業(yè)銀行應(yīng)及時調(diào)整監(jiān)控頻率。1商業(yè)銀行應(yīng)進行返回檢驗，運用統(tǒng)計方法分析內(nèi)部評級結(jié)果和風(fēng)險參數(shù)的估計值。商業(yè)銀行應(yīng)對返回檢驗使用的方法和數(shù)據(jù)形成專門的文檔。返回檢驗至少每年進行一次。返回檢驗是比較內(nèi)部評級體系預(yù)測結(jié)果與實際結(jié)果，對內(nèi)部評級確定、風(fēng)險池劃分以及風(fēng)險參數(shù)估計的準確性進行實證分析。2商業(yè)銀行應(yīng)對內(nèi)部評級計量模型和支持

26、體系進行投產(chǎn)后全面驗證。對計量模型的驗證應(yīng)至少達到本附件對數(shù)據(jù)、評級模型、違約概率、違約損失率、違約風(fēng)險暴露的驗證要求，對支持體系的驗證應(yīng)至少達到本附件對信息系統(tǒng)、政策流程的驗證要求和驗證是否達到本辦法附件4對治理結(jié)構(gòu)、數(shù)據(jù)管理、文檔化管理和內(nèi)部評級應(yīng)用的要求。投產(chǎn)后全面驗證還應(yīng)覆蓋對支持體系的過程核查。3過程核查包括對內(nèi)部評級以及風(fēng)險參數(shù)量化是否按照設(shè)計要求運作、監(jiān)控和更新評估的一系列活動。過程核查包括確定數(shù)據(jù)的質(zhì)量、評級流程的合理性等活動，并應(yīng)確保查明的缺陷得到糾正。4對于不同的內(nèi)部評級法和風(fēng)險參數(shù)量化方法，商業(yè)銀行可以采用相應(yīng)的過程核查方法：（1）商業(yè)銀行采用基于模型的內(nèi)部評級體系，過程

27、核查應(yīng)包括評價自動分配過程,如核查電腦編碼模式和數(shù)據(jù)輸入是否正確，評估模型運用是否符合本辦法附件4規(guī)定的要求等；（2）商業(yè)銀行采用基于專家判斷的內(nèi)部評級體系，應(yīng)要求獨立檢查人員評估評級人員是否執(zhí)行現(xiàn)有的評級政策。驗證的最低要求應(yīng)包括透明的評級過程、評級人員使用的信息數(shù)據(jù)基礎(chǔ)、評級決策的記錄等。5商業(yè)銀行的驗證政策應(yīng)對內(nèi)部評級結(jié)果、風(fēng)險參數(shù)估計值與實際結(jié)果之間的差別設(shè)定容忍度，并規(guī)定差別超出容忍度情況下應(yīng)采取的補救措施和處理流程。（五）對數(shù)據(jù)的驗證1商業(yè)銀行應(yīng)對評級體系所用數(shù)據(jù)進行驗證，包括對模型開發(fā)樣本數(shù)據(jù)和評級運行實際業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)的驗證。2商業(yè)銀行進行投產(chǎn)前全面驗證時，應(yīng)對數(shù)據(jù)的完整性、全面性、

28、準確性、一致性、數(shù)據(jù)質(zhì)量和缺陷處理進行驗證。（1）驗證樣本數(shù)據(jù)完整性時，應(yīng)重點評估樣本數(shù)目、觀察期、滿足建立評級模型基本要求的情況，分析樣本數(shù)據(jù)的選取數(shù)量、選取時間段和采集頻率對風(fēng)險參數(shù)估計值準確性的影響；（2）驗證樣本數(shù)據(jù)全面性時，應(yīng)重點評估樣本選取方法與步驟對樣本數(shù)據(jù)代表性的影響，評估樣本數(shù)據(jù)反映本銀行信用風(fēng)險暴露特征、信貸政策及外部經(jīng)營環(huán)境的能力；（3）驗證樣本數(shù)據(jù)準確性時，應(yīng)審核模型輸入數(shù)據(jù)是否真實可靠，避免數(shù)據(jù)輸入出現(xiàn)重大偏差。驗證人員應(yīng)審核數(shù)據(jù)清洗方法與過程對數(shù)據(jù)準確性的影響，并全面校驗違約客戶和違約債項的標識情況。對于需采用抽樣方法驗證準確性的風(fēng)險暴露，應(yīng)分析抽樣方法的代表性。對

29、輸入數(shù)據(jù)的例外情況，應(yīng)詳細記錄并進行審查；（4）驗證樣本數(shù)據(jù)一致性時，應(yīng)審核模型自動輸入數(shù)據(jù)和人工補錄數(shù)據(jù)的采集范圍是否適當(dāng)，采集標準是否一致；應(yīng)對評級體系所使用數(shù)據(jù)和會計數(shù)據(jù)進行對賬，評估數(shù)據(jù)一致性程度；（5）驗證數(shù)據(jù)質(zhì)量時，應(yīng)運用勾稽檢查、橫向比較和趨勢分析等方法進行數(shù)據(jù)質(zhì)量分析與檢查，驗證數(shù)據(jù)在單一時點上經(jīng)受邏輯檢驗的能力，以及多時點上連續(xù)性和一致性經(jīng)受業(yè)務(wù)檢驗、統(tǒng)計檢驗與邏輯檢驗的能力。驗證過程中應(yīng)重點關(guān)注數(shù)據(jù)中的缺失值、異常值和極端值及其處理方法；（6）驗證數(shù)據(jù)缺陷處理時，應(yīng)審核模型開發(fā)團隊對樣本數(shù)據(jù)集主要缺陷的理解和處理方法，評估上述處理對模型開發(fā)的影響。3使用外部數(shù)據(jù)進行內(nèi)部評級

30、體系設(shè)計及驗證時，商業(yè)銀行應(yīng)重點檢驗外部數(shù)據(jù)與內(nèi)部數(shù)據(jù)之間的可比性、相關(guān)性和一致性。商業(yè)銀行應(yīng)每年對繼續(xù)使用外部數(shù)據(jù)的恰當(dāng)性進行評估。（六）對評級模型的驗證1商業(yè)銀行應(yīng)對評級模型關(guān)鍵定義的合規(guī)性和持續(xù)有效性進行核查，主要包括違約定義、損失定義、主標尺定義、長期中心違約趨勢及經(jīng)濟衰退期定義。（1）審查違約定義與損失定義的界定與標識是否符合本辦法附件4的要求，違約定義的客觀標準與主觀認定是否合理；（2）審查損失定義及實際執(zhí)行是否持續(xù)涵蓋直接成本、間接成本等具體內(nèi)容并反映時間價值，在業(yè)務(wù)實踐中是否具有合理性與可操作性；（3）審查主標尺定義，其中評級級別和標準是否合理、直觀，且能夠有效區(qū)分風(fēng)險，描述是

31、否詳細、可操作。不同業(yè)務(wù)條線、部門和地區(qū)的評級級別標準是否保持一致；（4）審查長期中心違約趨勢的計算方法和實際執(zhí)行是否真實地反映了銀行的歷史違約情況，是否采用了最保守的加權(quán)方式進行長期違約趨勢的估計，是否反映了經(jīng)濟周期的特點；（5）審查經(jīng)濟衰退期的定義是否合理并且可操作，是否能夠真實代表經(jīng)濟低迷時期的違約損失率特點，審查經(jīng)濟衰退期界定與壓力測試情景之間的關(guān)系是否合理。2商業(yè)銀行應(yīng)評估模型細分的依據(jù)和合理性，確保模型能夠準確反映風(fēng)險暴露風(fēng)險特征。3商業(yè)銀行應(yīng)對評級方法論進行驗證，評估所選模型的內(nèi)在邏輯、合理性、適用性與局限性，同時應(yīng)能證明所選評級方法論能夠準確反映評級對象的風(fēng)險特征和周期特征。商

32、業(yè)銀行應(yīng)評價不同評級方法論對風(fēng)險估值準確性和穩(wěn)定性的影響。4商業(yè)銀行應(yīng)評估模型參數(shù)和基本假設(shè)是否與實際資產(chǎn)組合的風(fēng)險特征和外部經(jīng)營環(huán)境持續(xù)保持一致，在經(jīng)濟環(huán)境發(fā)生改變時，相關(guān)假設(shè)和參數(shù)是否持續(xù)合理。5商業(yè)銀行應(yīng)檢查建模過程的合理性，包括樣本選取邏輯和依據(jù)、數(shù)據(jù)清洗方法與過程、模型參數(shù)選擇、單變量分析、分數(shù)轉(zhuǎn)換、多變量分析和樣本與總體的映射依據(jù)等。建模及模型優(yōu)化過程應(yīng)有專門文檔，確保能被第三方復(fù)制。6商業(yè)銀行應(yīng)對模型結(jié)果進行驗證，并關(guān)注不同評級方法論下評級結(jié)果與經(jīng)濟周期的關(guān)系。（1）對債務(wù)人評級模型和主標尺，結(jié)果驗證包括長期平均違約趨勢的合理性分析，模型輸出結(jié)果與人工干預(yù)最終結(jié)果的關(guān)系，以及等級

33、與違約概率對應(yīng)的合理性等；（2）對債項評級模型，結(jié)果驗證包括不同種類債項的債項級別或違約損失率確定過程與結(jié)果的合理性，債項評級模型輸出結(jié)果與人工干預(yù)最終結(jié)果的關(guān)系等；（3）對于零售風(fēng)險暴露，應(yīng)檢查評分與風(fēng)險參數(shù)對應(yīng)關(guān)系、實際結(jié)果與風(fēng)險參數(shù)估計值的合理性，檢查風(fēng)險分池的邏輯、結(jié)構(gòu)是否合理，基于風(fēng)險劃分的風(fēng)險參數(shù)計量結(jié)果是否準確，資產(chǎn)池是否符合池內(nèi)同質(zhì)性和池間異質(zhì)性要求。7商業(yè)銀行應(yīng)對每年重新確定的個人住房抵押貸款和合格循環(huán)零售風(fēng)險暴露存量客戶的分池進行驗證，并對每年重新確定歸入零售風(fēng)險暴露的小企業(yè)名單進行驗證。8商業(yè)銀行應(yīng)根據(jù)實際業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)對債務(wù)人評級模型的區(qū)分能力進行驗證，以確保模型能夠按照債務(wù)

34、人風(fēng)險大小有效排序。模型區(qū)分能力應(yīng)采用不少于兩種方法進行檢驗，包括監(jiān)測累積準確曲線及其主要指數(shù)準確性比率、ROC曲線及AUC系數(shù)、SomersD和KS檢驗結(jié)果等。9商業(yè)銀行應(yīng)檢查并文檔記錄模型的使用測試結(jié)果與實際業(yè)務(wù)的吻合性。10商業(yè)銀行應(yīng)選擇適當(dāng)方法對低違約資產(chǎn)組合的評級模型進行驗證，可使用的方法包括：（1）將內(nèi)部評級和遷徙矩陣與第三方的等級和遷徙矩陣相比較，如評級機構(gòu)、共同數(shù)據(jù)庫或其他內(nèi)部模型所得到的評級及評級變動情況；（2）將內(nèi)部評級與內(nèi)部和外部不同專家的判斷相比較；（3）對具有相同等級風(fēng)險暴露的風(fēng)險特征進行分析；（4）將整個資產(chǎn)組合的平均等級與該資產(chǎn)組合的實際情況相比較；（5）對評級模

35、型采納專家判斷的依據(jù)進行檢查，并對模型的總體表現(xiàn)進行評估；（6）采用自行驗證方法，并充分考慮數(shù)據(jù)不足的影響，采取數(shù)據(jù)加強方法來彌補數(shù)據(jù)的不足。（七）對違約概率的驗證1商業(yè)銀行應(yīng)對違約概率估值進行驗證。2商業(yè)銀行應(yīng)根據(jù)實際違約頻率對違約概率估值的準確性進行驗證。驗證人員應(yīng)采用不少于兩種方法分析實際違約頻率與違約概率估值的吻合程度，包括二項檢驗、卡方檢驗、正態(tài)檢驗、紅綠燈方法、赫芬達爾指數(shù)和條件信息熵等方法。3商業(yè)銀行應(yīng)根據(jù)實際業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)對債務(wù)人評級模型的穩(wěn)定性進行驗證，檢驗違約概率估值在時間和客戶群變動情景下是否具有穩(wěn)定性。（1）商業(yè)銀行應(yīng)分析不同評級方法論對評級穩(wěn)定性的影響，設(shè)定內(nèi)部穩(wěn)定性監(jiān)測指

36、標；（2）商業(yè)銀行應(yīng)對不同時間段模型區(qū)分能力的穩(wěn)定性進行驗證，確保模型的區(qū)分能力至少在三年中滿足內(nèi)部設(shè)定的穩(wěn)定性要求，并確保模型區(qū)分能力超過設(shè)定時限后隨時間段長度的增大而逐漸減弱而非驟降；（3）商業(yè)銀行應(yīng)評估經(jīng)濟和法律環(huán)境等模型使用前提條件發(fā)生變化對違約概率估值穩(wěn)定性的影響。4對于零售風(fēng)險暴露違約概率穩(wěn)定性的驗證，除應(yīng)滿足上一條規(guī)定外，還應(yīng)驗證資產(chǎn)分池的穩(wěn)定性，評估新增客戶在不同資產(chǎn)池之間的分布比例與原有客戶的分布比例的一致性。5如果零售風(fēng)險暴露的違約概率考慮了成熟性效應(yīng)，商業(yè)銀行應(yīng)評估成熟性效應(yīng)對違約概率估值穩(wěn)定性的影響，包括：（1）債項的成熟時間是否發(fā)生了變化；（2）債項的賬齡分布比例是否

37、發(fā)生了較大變化；（3）未成熟零售風(fēng)險暴露的違約概率調(diào)整參數(shù)是否恰當(dāng)。6商業(yè)銀行應(yīng)根據(jù)實際業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)對債務(wù)人違約概率估值的審慎性進行驗證。審慎性驗證可通過統(tǒng)計方法比較違約概率估計值與實際違約頻率，確保統(tǒng)計結(jié)果滿足內(nèi)部設(shè)定標準。（八）對違約損失率的驗證1商業(yè)銀行應(yīng)參照對違約概率的驗證的相關(guān)要求，對違約損失率估值的風(fēng)險區(qū)分能力、準確性和穩(wěn)定性進行驗證。2商業(yè)銀行應(yīng)驗證違約損失率估值考慮經(jīng)濟衰退的方法和程度。3如運用清收違約損失率方法估算違約損失率，驗證應(yīng)包括對清收結(jié)束時間、可收回金額評估方法、成本評估方法和折現(xiàn)率選擇等的驗證。商業(yè)銀行應(yīng)重點評估下列內(nèi)容：（1）賬齡分布的變化是否對清收時間與回收金額產(chǎn)生

38、明顯的影響，折現(xiàn)率是否包含了對于回收現(xiàn)金流波動性所采取的溢價；（2）折現(xiàn)率是否與回收現(xiàn)金流之間存在期限錯配；（3）清收過程中發(fā)生的直接費用和間接費用是否得到了合理考慮。4商業(yè)銀行應(yīng)審閱違約損失率估計程序是否合理，即是否按照構(gòu)建開發(fā)數(shù)據(jù)集、評估違約債項的已實現(xiàn)違約損失率和估計非違約債項的違約損失率等程序進行。（1）驗證開發(fā)數(shù)據(jù)集時，商業(yè)銀行應(yīng)評估違約債項樣本是否有偏，是否包含違約情況相對較多和已實現(xiàn)違約損失率相對較高的年度數(shù)據(jù)，風(fēng)險因素與評級或分池時所用風(fēng)險因素是否有實質(zhì)性差異，是否與違約概率所用違約定義保持一致；（2）計算樣本違約債項的實際違約損失率時，應(yīng)評估經(jīng)濟衰退對違約損失率的影響；（3）

39、估算非違約債項的違約損失率時，應(yīng)基于實證研究分析與其類似的違約債項已實現(xiàn)違約損失率的分布情況。第一，使用模型（如回歸模型）直接得出或調(diào)整得出違約損失率估計值時，驗證應(yīng)通過樣本外檢驗評估模型的預(yù)測能力。第二，運用專家判斷對違約損失率估計值進行調(diào)整時，驗證應(yīng)重點檢查調(diào)整依據(jù)和程序透明度，并檢查調(diào)整政策執(zhí)行情況的一致性。5商業(yè)銀行可運用基準測試和返回檢驗的方法對違約損失率估值的準確性進行驗證。進行基準測試時，商業(yè)銀行應(yīng)重點考慮違約定義差異、數(shù)據(jù)樣本差異以及有關(guān)貸款收回、損失和折現(xiàn)率評估方法差異對基準比較結(jié)果的影響。商業(yè)銀行可采用與其自身資產(chǎn)池相近的外部數(shù)據(jù)（如第三方評級機構(gòu)）為基準。如未使用外部數(shù)據(jù)

40、，商業(yè)銀行應(yīng)能提供充足的理由以及補償性措施，如較高頻率的返回檢驗。對于無法獲得外部基準的估值，如零售風(fēng)險暴露，商業(yè)銀行可設(shè)定內(nèi)部基準進行測試。6對零售風(fēng)險暴露的違約損失率估計值進行驗證時，應(yīng)涵蓋違約損失率池內(nèi)債項同質(zhì)性、池間異質(zhì)性以及違約損失率參數(shù)設(shè)定的準確性。（九）對違約風(fēng)險暴露的驗證1商業(yè)銀行應(yīng)參照對違約概率的驗證的相關(guān)要求，對違約風(fēng)險暴露估值的準確性和穩(wěn)定性進行驗證。2商業(yè)銀行對違約風(fēng)險暴露驗證應(yīng)側(cè)重于對估計程序的評估。（1）商業(yè)銀行評估違約風(fēng)險暴露估值樣本數(shù)據(jù)時，應(yīng)關(guān)注數(shù)據(jù)的完整性，包括違約后被收回的債項；（2）商業(yè)銀行應(yīng)審核違約風(fēng)險暴露估算驅(qū)動因素的合理性，關(guān)注風(fēng)險暴露估值過程中是否

41、考慮到以下因素：影響借款人要求獲取資金的因素、影響商業(yè)銀行提供貸款的因素、可能作為借款人的其他資金來源的第三方態(tài)度和特定債項的性質(zhì)等；（3）運用專家判斷對違約風(fēng)險暴露估計值進行調(diào)整時，驗證應(yīng)重點檢查調(diào)整依據(jù)和程序透明度，并檢查調(diào)整政策執(zhí)行情況的一致性。3商業(yè)銀行對非衍生工具的表外項目使用100%的信用轉(zhuǎn)換系數(shù)或整項債項的使用率，對表內(nèi)項目使用當(dāng)前未償還余額時，應(yīng)評估風(fēng)險暴露估計值的保守程度。（十）對信息系統(tǒng)的驗證1商業(yè)銀行應(yīng)審核內(nèi)部評級信息系統(tǒng)數(shù)據(jù)內(nèi)容的全面性、完整性與有效性，建立的數(shù)據(jù)倉庫與風(fēng)險數(shù)據(jù)集市是否符合本辦法對內(nèi)部評級信息系統(tǒng)的要求，內(nèi)部評級信息系統(tǒng)與其他信息系統(tǒng)是否達到有效整合、數(shù)

42、據(jù)口徑是否達到統(tǒng)一等。2商業(yè)銀行應(yīng)審核內(nèi)部評級信息系統(tǒng)是否能有效支持評級運作、評級模型開發(fā)、評級模型的驗證與優(yōu)化、內(nèi)部評級數(shù)據(jù)管理和風(fēng)險報告等，數(shù)據(jù)采集、數(shù)據(jù)清洗、存儲、備份、業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)的定期加載、數(shù)據(jù)取樣和數(shù)據(jù)分析等功能是否完善。3商業(yè)銀行應(yīng)審核內(nèi)部評級信息系統(tǒng)是否經(jīng)過功能測試、集成測試以及用戶確認測試。4商業(yè)銀行應(yīng)審核內(nèi)部評級信息系統(tǒng)是否具有可靠性與安全性，對系統(tǒng)的安全性與穩(wěn)定性是否進行過測試，是否具有相關(guān)政策與措施控制數(shù)據(jù)的存取，是否有完整備份、恢復(fù)、回退計劃以及業(yè)務(wù)持續(xù)性計劃，以保證數(shù)據(jù)的完整性免受危機或災(zāi)難事故的影響。5商業(yè)銀行應(yīng)審核內(nèi)部評級信息系統(tǒng)是否具有靈活性及可擴展性，能根據(jù)需要

43、及時改進并升級信息系統(tǒng)，充分滿足內(nèi)部評級體系以及模型開發(fā)、運行對信息不斷增加的需求，確保信息系統(tǒng)在擴展過程中不發(fā)生信息丟失的風(fēng)險。（十一）對政策和流程的驗證1商業(yè)銀行應(yīng)對風(fēng)險計量體系中的政策和流程進行驗證，確保模型計量結(jié)果能夠得到合理運用。2商業(yè)銀行應(yīng)對政策和流程進行定性驗證。（1）驗證政策和流程的合規(guī)性，評估相關(guān)政策是否符合本辦法附件4的要求；（2）驗證風(fēng)險計量政策和流程設(shè)置的依據(jù)和合理性，確保正確獲取風(fēng)險參數(shù)估計值。依據(jù)包括模型特點、評級方法論和評級獨立性，合理性包括評級更新頻率和評級人員的專業(yè)資格等影響模型結(jié)果質(zhì)量的重要因素；（3）驗證政策和流程是否合理界定了風(fēng)險計量和風(fēng)險管理的關(guān)系；（

44、4）驗證違約定義的完整性和維護及時性，包括技術(shù)性違約確定依據(jù)和合理性；（5）驗證評級發(fā)起、認定、推翻和更新等政策和流程的依據(jù)和合理性，檢查推翻政策執(zhí)行過程中是否主要依據(jù)模型未涉及的相關(guān)信息，是否有對同一風(fēng)險因素重復(fù)考慮的情況等。商業(yè)銀行應(yīng)重點監(jiān)測評級推翻的情況，檢查是否建立了監(jiān)控評級推翻的規(guī)范與流程，是否制定了針對人工推翻模型評級、參數(shù)排除或者修改模型輸入等情況的判斷條件；（6）驗證對集團客戶評級政策的合理性。3商業(yè)銀行應(yīng)對政策和流程進行定量驗證。（1）通過實際數(shù)據(jù)分別檢驗?zāi)Ｐ陀嬃拷Y(jié)果和評級體系認定結(jié)果的吻合程度，評估政策和流程對風(fēng)險計量區(qū)分能力的影響程度，特別應(yīng)關(guān)注違約定義的完整性維護和技術(shù)

45、性違約的處理對區(qū)分能力的影響，關(guān)注其他類評級推翻政策對區(qū)分能力的影響；（2）驗證政策執(zhí)行的一致性，評估和計算同一政策在商業(yè)銀行內(nèi)部不同部門和人員的理解、執(zhí)行差異，特別關(guān)注基于專家判斷的評分卡在執(zhí)行中的一致性。結(jié)合對準確性和區(qū)分能力的驗證結(jié)果，評估政策在不同區(qū)域和層次中的效果；（3）評估政策和流程以及模型對風(fēng)險計量影響的相關(guān)性，對于發(fā)生高相關(guān)性情況時，應(yīng)特別關(guān)注政策和流程制定的合理性。4商業(yè)銀行應(yīng)監(jiān)測和分析評級推翻的情況。對評級推翻的驗證可分推翻性質(zhì)、授權(quán)人員和頻率等維度進行。推翻驗證應(yīng)對照風(fēng)險計量模型結(jié)果，審查不同推翻環(huán)節(jié)的推翻決定和程度對評級體系穩(wěn)定性的影響，分析推翻政策和授權(quán)的合理性。（1

46、）應(yīng)分別對評級人員推翻模型結(jié)果、評級認定人員推翻評級發(fā)起人員評級結(jié)果分別驗證；（2）如果存在評級推翻過于頻繁的情況，商業(yè)銀行應(yīng)檢查內(nèi)部評級體系相應(yīng)環(huán)節(jié)可能存在的問題，并從以下兩個角度評估評級推翻情況：第一，推翻比例檢驗，分析推翻比例是否高于內(nèi)部設(shè)定的容忍值。第二，推翻程度檢驗，檢驗推翻等級跨度大于內(nèi)部設(shè)定級別的現(xiàn)象在所有推翻中所占比例是否高于內(nèi)部設(shè)定的容忍值。三、市場風(fēng)險內(nèi)部模型驗證（一）市場風(fēng)險內(nèi)部模型驗證的總體要求1商業(yè)銀行應(yīng)對用于市場風(fēng)險資本計量的風(fēng)險價值模型以及與之相關(guān)的產(chǎn)品定價模型進行驗證。2商業(yè)銀行引入新模型計算包括新交易產(chǎn)品或新交易業(yè)務(wù)的風(fēng)險價值并納入市場風(fēng)險資本計提時，有關(guān)模型

47、應(yīng)經(jīng)過投產(chǎn)前全面驗證，確保模型對該產(chǎn)品或交易的估值和風(fēng)險計量達到內(nèi)部模型法的要求。3商業(yè)銀行投產(chǎn)前全面驗證報告應(yīng)作為有關(guān)模型應(yīng)用于新產(chǎn)品、新交易的審批依據(jù)。4商業(yè)銀行應(yīng)每日通過返回檢驗等手段對投入使用的市場風(fēng)險內(nèi)部模型進行持續(xù)監(jiān)控，監(jiān)控過程及結(jié)果的文檔記錄應(yīng)確保獨立第三方可據(jù)此充分了解持續(xù)監(jiān)控情況。5如返回檢驗結(jié)果突破次數(shù)超過設(shè)定閾值，或其它定期監(jiān)控指標顯示突破設(shè)定閥值時，應(yīng)及時書面報告商業(yè)銀行內(nèi)部負責(zé)市場風(fēng)險管理的高級管理層，并適時啟動投產(chǎn)后全面驗證。6當(dāng)商業(yè)銀行持續(xù)監(jiān)測結(jié)果表明需要對內(nèi)部模型進行全面驗證或市場風(fēng)險內(nèi)部模型出現(xiàn)如下變更時，需全面驗證模型對風(fēng)險變化的反映能力：（1）當(dāng)內(nèi)部模型的

48、假設(shè)、計量方法或使用的市場數(shù)據(jù)類型、數(shù)據(jù)加工方法發(fā)生重大改變時；（2）當(dāng)市場發(fā)生顯著結(jié)構(gòu)性改變或商業(yè)銀行業(yè)務(wù)組合發(fā)生重大改變，并可能使內(nèi)部模型不再適用于當(dāng)前商業(yè)銀行業(yè)務(wù)組合的風(fēng)險識別和計量時；（3）當(dāng)增加新的模塊及功能或系統(tǒng)升級時。7除出現(xiàn)上述情形外，商業(yè)銀行應(yīng)至少每兩年進行一次市場風(fēng)險內(nèi)部模型的全面驗證，以確保模型可滿足市場及銀行業(yè)務(wù)發(fā)展的rfn.08市場風(fēng)險驗證主體應(yīng)履行以下職責(zé)：（1）從銀行實際情況出發(fā)，對模型的邏輯及概念的合理性進行獨立評估，評估產(chǎn)品錄入是否準確，對有分拆錄入的交易，評估分拆方式是否合理；（2）通過模型復(fù)制、建立平行模型或?qū)Ρ葮I(yè)內(nèi)其他基準模型等方法，對定價模型或定價引擎

49、的準確性和穩(wěn)定性進行驗證；（3）將平行模型或基準模型得出的結(jié)果與內(nèi)部模型計量結(jié)果進行比較，分析差異原因，提出相應(yīng)驗證建議；（4）撰寫模型驗證文檔，向高級管理層提交模型驗證報告，并將驗證結(jié)果反饋至負責(zé)模型開發(fā)、維護和使用的相關(guān)部門；（5）對于在模型驗證中發(fā)現(xiàn)的問題分析其產(chǎn)生的原因，并根據(jù)實際情況提出改進和優(yōu)化建議。9商業(yè)銀行市場風(fēng)險驗證的文檔管理應(yīng)滿足以下要求：（1）對于自行開發(fā)模型的商業(yè)銀行，模型開發(fā)團隊?wèi)?yīng)提交開發(fā)過程文檔，具體包括：模型理論推導(dǎo)、編碼說明、程序源代碼、開發(fā)過程測試及驗證文檔、使用說明等；應(yīng)確保獨立的模型驗證主體可根據(jù)文檔完成模型驗證工作；（2）對于外購模型的商業(yè)銀行，模型采購

50、部門應(yīng)要求系統(tǒng)供應(yīng)商提供充分的模型使用手冊及技術(shù)文檔，以確保模型驗證主體可根據(jù)文檔完成模型驗證工作；（3）模型驗證主體需提供完整、充分的驗證文檔，包括模型理論說明、定價算式推導(dǎo)、數(shù)據(jù)來源、平行模型結(jié)果對比等。模型驗證人員還需在驗證報告中對模型的有效性及局限性進行評估，并說明原因。（二）對市場風(fēng)險內(nèi)部模型輸入數(shù)據(jù)的驗證1商業(yè)銀行需確保其市場風(fēng)險內(nèi)部模型輸入數(shù)據(jù)準確、完整、及時。模型輸入數(shù)據(jù)可分為交易及頭寸數(shù)據(jù)、市場數(shù)據(jù)、模型的假設(shè)和參數(shù)和相關(guān)參考數(shù)據(jù)。2交易及頭寸數(shù)據(jù)包括手工輸入或由系統(tǒng)接口導(dǎo)入的數(shù)據(jù)。商業(yè)銀行應(yīng)確保其市場風(fēng)險內(nèi)部模型中的交易及頭寸數(shù)據(jù)傳輸順暢、準確有效。模型初建時，商業(yè)銀行應(yīng)選

51、取驗證時點，對該日的新增交易數(shù)據(jù)及持倉數(shù)據(jù)與其他來源的交易數(shù)據(jù)進行核對；對于模型變更等其他類型驗證，商業(yè)銀行可采取抽樣方式進行輸入數(shù)據(jù)的驗證。3市場數(shù)據(jù)是指由第三方外部機構(gòu)提供的、用于產(chǎn)品估值及風(fēng)險價值計算的收益率曲線和匯率等數(shù)據(jù)。商業(yè)銀行可通過選取時點，比照多個外部機構(gòu)提供的數(shù)據(jù)進行交叉驗證，或者可以通過自行編程、EXCEL計算表等方式處理原始數(shù)據(jù)并與之前加工后的數(shù)據(jù)進行比較，以確保市場數(shù)據(jù)的準確性。4商業(yè)銀行采用自行采集或計算所獲得的投資組合、交易對手等市場數(shù)據(jù)作為內(nèi)部模型輸入數(shù)據(jù)時，須經(jīng)監(jiān)管部門批準并向監(jiān)管部門提供自行采集或計算市場數(shù)據(jù)的方法說明及技術(shù)文檔，并說明其選擇的合理性。5.對于

52、參考數(shù)據(jù)，如交易對手信用評級等數(shù)據(jù)，商業(yè)銀行應(yīng)建立相應(yīng)的驗證機制，包括驗證方法、頻率、報告機制等，確保參考數(shù)據(jù)有效支持定價模型和內(nèi)部模型的運行。（三）對市場風(fēng)險內(nèi)部模型計算處理過程的驗證1商業(yè)銀行應(yīng)對其風(fēng)險價值系統(tǒng)中的單個產(chǎn)品定價和估值模型進行驗證，以掌握模型定價方法，避免由“定價黑匣”帶來的損失。商業(yè)銀行應(yīng)根據(jù)模型開發(fā)文檔，對不同產(chǎn)品定價模型進行逐項推導(dǎo)，評估其準確性和合理性；還應(yīng)通過自行建模、平行計算或提取第三方機構(gòu)公布的定價數(shù)據(jù)等方式進行驗算，以確保模型的準確性。單個產(chǎn)品定價和估值模型驗證可根據(jù)產(chǎn)品類型及特征，抽取一定數(shù)量的產(chǎn)品或交易樣本進行。2商業(yè)銀行應(yīng)在單個產(chǎn)品定價和估值模型驗證的基

53、礎(chǔ)上，對模型輸出的風(fēng)險價值進行驗證。商業(yè)銀行可選取部分有代表性的交易，按產(chǎn)品類別建立平行的風(fēng)險價值模型，并將結(jié)果與內(nèi)部模型計算產(chǎn)生的風(fēng)險價值結(jié)果進行對比。對于持有頭寸較大、產(chǎn)品較復(fù)雜的商業(yè)銀行，風(fēng)險價值模型復(fù)制難度較大，商業(yè)銀行可采用基于理論損益的返回檢驗，將內(nèi)部模型計算得出的風(fēng)險價值與當(dāng)日理論損益進行對比。商業(yè)銀行應(yīng)記錄返回檢驗的結(jié)果，并參考本辦法附件10關(guān)于返回檢驗突破次數(shù)及所屬分區(qū)的相關(guān)規(guī)定對模型進行相應(yīng)處理。3商業(yè)銀行采用基于理論損益的返回檢驗驗證風(fēng)險價值時，還可以根據(jù)自身風(fēng)險和組合結(jié)構(gòu)特點，采取以下驗證方法作為補充。監(jiān)管部門可以要求商業(yè)銀行采取以下方法作為其常規(guī)驗證方法的補充。（1）

54、通過延長基于理論損益的返回檢驗時間提高檢驗的效力，如對三年的歷史數(shù)據(jù)進行返回檢驗；但如果商業(yè)銀行的內(nèi)部模型或市場狀況在所選歷史區(qū)間曾出現(xiàn)重大變化或歷史數(shù)據(jù)無法適用，則不應(yīng)采取此方法；（2）對99%以外的置信區(qū)間進行基于理論損益的返回檢驗；（3）對商業(yè)銀行的子組合進行基于理論損益的返回檢驗。4在進行內(nèi)部模型驗證時，商業(yè)銀行內(nèi)部需根據(jù)其日常風(fēng)險管理的經(jīng)驗及需求，預(yù)先確定合理的容忍度水平，并將驗證過程中出現(xiàn)的差異與容忍度水平相比較。如果差異超過容忍度水平，模型驗證主體應(yīng)根據(jù)問題類型及時將問題反饋給模型開發(fā)主體、外部模型提供商或市場數(shù)據(jù)提供商，并報知高級管理層。同時，模型驗證主體需與開發(fā)主體、系統(tǒng)提供

55、商或市場數(shù)據(jù)提供商共同確定問題產(chǎn)生的原因，并盡快進行模型、市場數(shù)據(jù)或參考數(shù)據(jù)的修正和完善。如果問題是由系統(tǒng)提供商或市場數(shù)據(jù)提供商造成的，商業(yè)銀行還應(yīng)及時向監(jiān)管部門報告。）對基于市場風(fēng)險內(nèi)部模型的市場風(fēng)險報告的驗證1商業(yè)銀行應(yīng)對由市場風(fēng)險內(nèi)部模型產(chǎn)出的市場風(fēng)險報告進行驗證，以確保模型結(jié)果的準確傳遞及合理應(yīng)用。市場風(fēng)險報告應(yīng)涵蓋以下關(guān)鍵要素：（1）模型輸出概要；（2）模型運行結(jié)果；（3）重要的模型假設(shè)和參數(shù)；（4）模型的局限性。除上述要素外，還應(yīng)以定期的敏感性分析、情景分析結(jié)果作為市場風(fēng)險報告的補充。、操作風(fēng)險高級計量體系驗證一）操作風(fēng)險高級計量體系驗證的總體要求1對操作風(fēng)險高級計量體系的驗證應(yīng)涵

56、蓋操作風(fēng)險資本計量的重點領(lǐng)域，包括對高級計量法和支持高級計量法相關(guān)體系的驗證。2商業(yè)銀行應(yīng)對高級計量模型進行投產(chǎn)前全面驗證，重點對模型重要假設(shè)、輸入數(shù)據(jù)、參數(shù)設(shè)置、建模過程和試運行效果進行全面檢驗，確保高級計量模型具備投入使用條件。3商業(yè)銀行應(yīng)對影響系統(tǒng)運行和結(jié)果的相關(guān)基礎(chǔ)設(shè)施的支持性功能進行驗證，確保相關(guān)基礎(chǔ)設(shè)施支持模型計算。4商業(yè)銀行應(yīng)持續(xù)監(jiān)測高級計量體系的運行狀況，確保高級計量體系的運行遵循相關(guān)政策、流程要求，并在需要時及時進行局部修正。5商業(yè)銀行應(yīng)至少每兩年對高級計量體系進行一次全面驗證，為其繼續(xù)使用或全面優(yōu)化提供依據(jù)。當(dāng)操作風(fēng)險狀況、操作風(fēng)險管理體系的方法論或假設(shè)、業(yè)務(wù)經(jīng)營環(huán)境或內(nèi)部

57、控制要素發(fā)生重大變化以及發(fā)生重大的操作風(fēng)險損失時，商業(yè)銀行應(yīng)及時啟動全面驗證。6商業(yè)銀行應(yīng)根據(jù)業(yè)務(wù)性質(zhì)、規(guī)模、產(chǎn)品復(fù)雜程度和風(fēng)險管理體系以及高級計量體系（試）運行情況選擇合適的驗證方法，驗證方法應(yīng)考慮市場和操作環(huán)境的變化。商業(yè)銀行可根據(jù)需要綜合采取多種驗證方法，如基準測試、返回檢驗、壓力測試等。商業(yè)銀行應(yīng)定期評估驗證方法的適用性。7商業(yè)銀行無論選擇何種驗證方法，都應(yīng)通過對高級計量體系政策、流程、數(shù)據(jù)、模型假設(shè)、參數(shù)以及建模過程的驗證，確保高級計量體系的準確性、穩(wěn)健性和靈敏性。（1）準確性驗證，驗證計量結(jié)果反映實際結(jié)果的準確程度；（2）穩(wěn)健性驗證，驗證計量結(jié)果的穩(wěn)健程度，模型置信水平至少應(yīng)達到9

58、9.9%，并與信用風(fēng)險內(nèi)部評級法基本保持一致；（3）靈敏性驗證，在業(yè)務(wù)經(jīng)營環(huán)境和內(nèi)部要素發(fā)生變化時，比較前后計量結(jié)果的差異，確定該計量體系風(fēng)險敏感性。8商業(yè)銀行應(yīng)對使用不同技術(shù)的高級計量法采用相適宜的驗證指標。（1）使用打分卡技術(shù)計量操作風(fēng)險資本時，應(yīng)側(cè)重驗證專家的主觀判斷、定性評估數(shù)據(jù)、映射邏輯關(guān)系等的準確性和穩(wěn)健性；（2）使用內(nèi)部度量法計量操作風(fēng)險資本時，應(yīng)側(cè)重驗證風(fēng)險暴露指標、損失概率與事件損失值設(shè)置的準確性和穩(wěn)健性；（3）采取損失分布技術(shù)計量操作風(fēng)險資本時，應(yīng)側(cè)重驗證內(nèi)部損失數(shù)據(jù)和外部數(shù)據(jù)清洗與混合使用、損失概率的分布函數(shù)與事件損失強度、不同業(yè)務(wù)條線的損失分布的重要統(tǒng)計特征，包括時間差

59、異、異質(zhì)性和相關(guān)性等；應(yīng)驗證內(nèi)部數(shù)據(jù)、外部數(shù)據(jù)、情景分析、業(yè)務(wù)經(jīng)營環(huán)境和內(nèi)部控制等要素在總體操作風(fēng)險計量中的權(quán)重。9內(nèi)審部門除應(yīng)履行本文前述一般性職責(zé)外，還應(yīng)在日常業(yè)務(wù)和功能單元檢查中關(guān)注操作風(fēng)險損失數(shù)據(jù)報告以及損失監(jiān)控、歸并和報告流程。（二）驗證程序1商業(yè)銀行應(yīng)對每一階段驗證建立相應(yīng)的程序，規(guī)范關(guān)鍵風(fēng)險要素識別、核驗、持續(xù)監(jiān)測、變化控制、結(jié)果分析、校準和批準、報告及整改、文檔化等工作步驟。（1）確定操作風(fēng)險管理體系和操作風(fēng)險資本計量系統(tǒng)所有關(guān)鍵風(fēng)險要素定義，明確驗證范圍，列出需驗證的關(guān)鍵風(fēng)險要素清單；（2）選擇驗證方法，配置充分的驗證資源，制定驗證規(guī)程，合理安排各項驗證工作的順序與驗證頻率，對不同模型或關(guān)鍵風(fēng)險要素進行獨立核驗；（3）對內(nèi)部驗證工作的全過程進行動態(tài)持續(xù)監(jiān)測，當(dāng)業(yè)務(wù)經(jīng)營環(huán)境和內(nèi)部控制要素或其他關(guān)鍵風(fēng)險要素發(fā)生重大變化時，要及時進行重新驗證；（4）當(dāng)驗證工作因被驗證對象或驗證工作條件發(fā)生重大變化而出現(xiàn)重大調(diào)整時，應(yīng)及時記錄和檢查驗證工作的變化，做好相應(yīng)的工作預(yù)案，確保變化不阻礙驗證工作的順利實施；（5）根據(jù)驗證情況選擇適當(dāng)?shù)幕鶞蕦τ嬃拷Y(jié)果進行校準，確保計量結(jié)果符合設(shè)定標準；（6）及時向高級管理層報告驗證結(jié)果及整改建議。（三）對高級計量方法數(shù)據(jù)的驗證1對數(shù)據(jù)的驗證應(yīng)包括對內(nèi)部數(shù)據(jù)、外部數(shù)據(jù)、情景分析數(shù)據(jù)、與業(yè)務(wù)經(jīng)營環(huán)境和內(nèi)部控制要素有關(guān)的數(shù)據(jù)的驗證。數(shù)據(jù)驗證