外匯市場四部曲和一成不變的三件事

1、外匯市場四部曲和一成不變的三件事1一日，鹿、鶴、象、蠓四賓到西天朝見如來，如來使無相迎之，四賓盼如來言教，如來讓無相退下。但說七字：你們就管市場吧。有羅漢錄下此言。兩千多年后，中西學(xué)者再次在市場中發(fā)現(xiàn)此言真實(shí)不虛。本人因看此法好拿銀子，所以貼上讓諸位鑒賞。 市場四部曲：動(dòng)力，彈力，金力，隨機(jī)力2我們?yōu)槭裁匆催@四部曲演，因?yàn)槭袌龅谋举|(zhì)如果在我們頭腦中一點(diǎn)痕跡都沒有，那成功率可想而知。在通向金融王國的自由之路一書中，反復(fù)強(qiáng)調(diào)： “你并不是在市場中交易，你是在根據(jù)自己對市場的信念進(jìn)行交易”。所以，市場的脾氣了解不全，可能反復(fù)吃虧，而了解了脾氣，想不出對策，那是一時(shí)的笨。但 是市場重要的秉性不知道，

2、長期嘗試，最后只能摧毀自己的信念，會(huì)處在反復(fù)交易不得要領(lǐng)的狀態(tài)。外匯市場橫盤是主流，朝某個(gè)方向發(fā)力走2到3周也是主流。有趨勢，有平靜-單邊市的輪換，有走勢價(jià)位的通道（支撐阻力）通道很多時(shí)候都保持，足長才反轉(zhuǎn)等等，用這些就已經(jīng)可以下單和贏利了，如果偏離此，習(xí)其他知識因?yàn)椴粶?zhǔn)確而可能有誤導(dǎo)作用，所以不是什么都要收納的。這次講的是除了以上基本級信息上的帶一些本性的而入門書中不介紹的方法?，F(xiàn)分述請見下頁3鹿撞：動(dòng)力，如鹿之前奔。 動(dòng)力：上升動(dòng)力，下降動(dòng)力，V形和市場輪廓加速指標(biāo)的切線，動(dòng)力單的入場。K線經(jīng)驗(yàn)法（25點(diǎn)以上），技術(shù)加消息面法，貨幣聯(lián)動(dòng)先后法，成勢中法，切線判斷，預(yù)后動(dòng)力在止損和做反向開倉

3、中的應(yīng)用?？幢P的重要學(xué)問。 基本面分析和技術(shù)分析哪個(gè)重要？初涉匯市的人常常會(huì)詢問對方是技術(shù)分析派還是基本面分析派，而且會(huì)問哪種分析更有效。大家都知道基本面分析著重通過某個(gè)國家或地區(qū)公布的就業(yè)、物價(jià)、生產(chǎn)等經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)來分析其經(jīng)濟(jì)發(fā)展的現(xiàn)狀，從而判斷與之相關(guān)的貨幣匯率和利率走勢，而技術(shù)分析則著重從圖表的形態(tài)、強(qiáng)弱指標(biāo)、黃金分割率等技術(shù)指標(biāo)以及波浪理論等來分析判斷貨幣的未來趨勢。那么，在實(shí)際炒匯中以上兩種方法哪一種更有效、更準(zhǔn)確，我想只要在匯市里有過多年實(shí)際操作經(jīng)驗(yàn)的人都不會(huì)一概而論，簡單回答。4鶴應(yīng)：彈力（延時(shí)力），如鶴翅接應(yīng)異物，先應(yīng)后彈。 彈力的蓄能階段，蓄能是發(fā)力必備的功課無蓄則發(fā)不遠(yuǎn)，均線纏

4、繞階段，彈力的釋放階段，均線派的趨勢長度，江恩的時(shí)間，時(shí)間和彈力，江恩的動(dòng)力學(xué)后門，如何讓時(shí)間進(jìn)入彈性分析。 江恩制勝十二法則江恩最后一本重要著作是1949年出版的在華爾街45年，書中江恩理論坦誠披露幾十年來，在市場取勝之道。江恩認(rèn)為，投資者在市場買賣遭受損失，主要的原因有三點(diǎn)：1) 在有限資本上過度買賣。2) 投資者未有設(shè)不止蝕盤以控制損失。3) 缺乏市場知識，這是在市場買賣中損失的最重要原因。54) 市場條件及時(shí)間經(jīng)常轉(zhuǎn)變，投資者必須學(xué)習(xí)跟隨市況轉(zhuǎn)變。在不同時(shí)間循環(huán)及市場條件下，市場歷史會(huì)重復(fù)發(fā)生的。這些雖然是老生常談，但配合江恩提供的十二條重要買賣規(guī)則，江恩理論便可發(fā)揮威力。江恩總結(jié)45

5、年在華爾街投資買賣的經(jīng)驗(yàn)，寫成十二條買賣規(guī)則，重要性不言而喻，現(xiàn)列于以供參考。江恩在十二條規(guī)則之上，建立了整個(gè)買賣的系統(tǒng)。基本上，所使的方法是純粹技術(shù)性為主，而買賣方法是以跟隨市勢買賣為主，與他的預(yù)測預(yù)備完全不同。江恩清楚的將市場買賣及市場預(yù)測分開，是他成為的地方。6江恩制勝十二法則一 決定趨勢江恩認(rèn)為，對于所有市場，決定其趨勢是最為重要的一點(diǎn)，至于如何決定其趨勢，學(xué)問便在里面。他認(rèn)為，對于股票而言，其平均綜合指數(shù)最為重要，以決定大市的趨勢。此外，分類指數(shù)對于市場的趨勢亦有相當(dāng)啟示性。所選擇的股票，應(yīng)以根據(jù)大市的趨勢者為主。若將上面規(guī)則應(yīng)用在外匯市場上，則“美元指數(shù)”將可反映外匯走勢的趨向。在

6、應(yīng)用上面規(guī)則時(shí)，他建議分析者使用一種特殊的圖表方法，對于大市指數(shù)來說，應(yīng)以三天圖及九點(diǎn)平均波動(dòng)圖為主。三天圖的意思是，將市場的波動(dòng)，以三天的活動(dòng)為記錄的基礎(chǔ)。這三天包括周六及周日。三天圖表的規(guī)則是，當(dāng)三天的最低水平下破，則表示市場會(huì)向下，當(dāng)三天的最高水平上破，則表示市場會(huì)出現(xiàn)新高。繪畫方法上，可按照以下步驟：1) 當(dāng)市場從低位上升，連續(xù)三天出現(xiàn)較高的底位及高位，圖表上的線應(yīng)移至第三天的高點(diǎn)。若市場下跌兩天后第三天再創(chuàng)新高，則圖表上的線應(yīng)垂直上移至當(dāng)天的高點(diǎn)。72) 當(dāng)市場連續(xù)三天創(chuàng)新低時(shí)，圖表的線便可下移至第三天低位的水平，若市場繼續(xù)下跌，則可將圖表上的線垂直下移至當(dāng)天的低點(diǎn)。3) 若市場連續(xù)

7、三天創(chuàng)新高點(diǎn)，則“三天圖”表便可回升。除了“三天圖”外，江恩還建議使用一種名為“九點(diǎn)平均波動(dòng)圖”分析市勢。江恩所應(yīng)用的，是在1912至1949年的杜鐘斯工業(yè)平均指數(shù)之上，江恩的統(tǒng)計(jì)如下：1) 在37年同內(nèi)，有464次波幅在9點(diǎn)或以上，54次少于9點(diǎn)，平均每月有9點(diǎn)的波動(dòng)。2) 有超過50%市場上落幅度為9點(diǎn)至21點(diǎn)。3) 有25%市場上落幅度在21點(diǎn)至31點(diǎn)之間。4) 有約12%市場上落幅度在31點(diǎn)至51點(diǎn)之間5) 在464次市場上落中，只有6次在51點(diǎn)之上。因此，市場上落9點(diǎn)至21點(diǎn)，是一個(gè)重要的市場轉(zhuǎn)折的指標(biāo)。8“九點(diǎn)平均波動(dòng)圖”的規(guī)則是：若市場在下跌的市道中，市場反彈低于9點(diǎn)，表示反彈乏

8、力。超過9點(diǎn)，則表示市場可能轉(zhuǎn)勢，在10點(diǎn)之上，則市勢可能反彈至20點(diǎn)，超過20點(diǎn)的反彈出現(xiàn)，市場則可能進(jìn)一步反彈至30至31點(diǎn)，市場很少反彈超過30點(diǎn)的。對于上升的市道中，規(guī)則亦一樣。在制作圖表時(shí)，若市況上升超過9點(diǎn)，圖表線可作上升，圖表線跟隨每日高點(diǎn)上移，直至市場出現(xiàn)9點(diǎn)的下跌，圖表線才跟隨下移至當(dāng)日低點(diǎn)。“三天圖”及“九點(diǎn)圖”與目前我們所使用的“點(diǎn)數(shù)圖”十分類似，都是以跟隨市勢的方式繪制。不過，江恩上述圖表有幾個(gè)特點(diǎn)需要注意：1) 江恩的“三天圖”是以時(shí)間決定市勢的趨向，“九點(diǎn)圖”則以價(jià)位上落的幅度去決定市勢的走向，雙劍合壁，分析者對市場趨勢掌握了如指掌。2) 與點(diǎn)數(shù)相比，定義點(diǎn)數(shù)圖的轉(zhuǎn)

9、向，是由分析者自行決定，成功與否在于分析者對市況的認(rèn)識。江恩的九點(diǎn)圖，則是以統(tǒng)計(jì)為基礎(chǔ)，九點(diǎn)轉(zhuǎn)勢的成功機(jī)會(huì)有近88%。在實(shí)際應(yīng)用“九點(diǎn)圖”時(shí)，分析者必先了解所分析的市場，例如在外匯市場中的傾向的平均上落幅度，所取的幅度應(yīng)以超過50%的出現(xiàn)機(jī)會(huì)為佳。9象龐：金力，大量籌碼如象體龐大，連獅子群也難攻（資金的質(zhì)和量）。 金力 主力，小盤幣，1/20定律，英鎊的被操縱，放大效應(yīng)，了解金力金力的質(zhì)，錢的聰明程度，機(jī)構(gòu)的錢和基本面-聰明程度，管錢的質(zhì)量有直接聯(lián)系。逆勢，洗盤（洗盤在實(shí)際情況已經(jīng)明了的情況下發(fā)生，只是散戶知道太晚），基本面配合和做反（直接反趨勢），假突破的特性，為什么在30%會(huì)伴隨惡殺-大幅

10、急反。為什么高質(zhì)錢總是在找機(jī)會(huì)反跟均線的人。 冒大險(xiǎn)？賺大錢？大師與失敗投資者有何不同投資大師：相信最優(yōu)先的事情永遠(yuǎn)是保住資本，這是投資策略的基石；失敗投資者：唯一的投資目標(biāo)是“賺大錢”，結(jié)果常常連本錢都保不住。投資大師：是風(fēng)險(xiǎn)厭惡者；失敗投資者：認(rèn)為只有冒大險(xiǎn)才能賺大錢。10投資大師：有自己的投資哲學(xué)，這種哲學(xué)是個(gè)性、能力、知識、品位和目標(biāo)的表達(dá)，因此，任何兩個(gè)極為成功的投資者都不可能有一樣的投資哲學(xué)；失敗投資者：沒有投資哲學(xué)或相信別人的投資哲學(xué)。投資大師：已經(jīng)開發(fā)并檢驗(yàn)了自己的個(gè)性化選擇購買或拋售投資系統(tǒng)；失敗投資者：沒有系統(tǒng)，或者不加檢驗(yàn)和個(gè)性化調(diào)整地采納了其他人的系統(tǒng)(如果這個(gè)系統(tǒng)對自

11、己不管用，會(huì)采用另一個(gè)還是一個(gè)對他不管用的系統(tǒng))。投資大師：認(rèn)為分散化投資是荒唐可笑的；失敗投資者：沒有信心持有任何一個(gè)投資對象的大頭寸。投資大師：憎恨繳納稅款和其他交易成本，巧妙地安排自己的行動(dòng)以合法實(shí)現(xiàn)稅額最小化；失敗投資者：忽視或不重視稅收和其他交易成本對長期投資效益的影響。11蠓云：隨機(jī)力，無向亂飛，可長可短如蠓之飛跡。 蠓云：隨機(jī)力，無向亂飛，可長可短如蠓之飛跡。隨機(jī)力:隨機(jī)力也分層，但一般認(rèn)為20-50點(diǎn)的移動(dòng)未必有意義“讓利潤滾動(dòng)起來，止住您的虧損”加上適量的自由度讓趨勢中的隨機(jī)不弄丟您的部位是趨勢跟蹤者解決的三個(gè)問題。隨機(jī)和非隨機(jī)的理解-暗箱模型，能作白箱派嗎？ 12匯市短線手

12、該如何使用KDJ KDJ指標(biāo)的中文名稱是隨機(jī)指數(shù)，最早起源于期貨市場。由K、D、J三條曲線組成，在設(shè)計(jì)中綜合了動(dòng)量指標(biāo)、強(qiáng)弱指數(shù)和移 動(dòng)平均線的優(yōu)點(diǎn)，其短期測市功能比移動(dòng)平均線更準(zhǔn)確有效，在市場短期超買超賣方面，又比相對強(qiáng)弱指標(biāo)RSI敏感，總之KDJ是一個(gè)隨機(jī)波動(dòng)的概念，反映了 價(jià)格走勢的強(qiáng)弱和波段的趨勢，對于把握中短期的行情走勢十分敏感。 13外匯市場中一成不變的三件事（一） 建立一個(gè)正確的交易模式一個(gè)真正成功的交易員，不在于他多聰明，多英俊，多么善解人意，多么溫柔體貼，是世間偉男子的化身，大丈夫的代言，而在于他擁有一個(gè)能盈利的交易系統(tǒng)，并且能持之以恒的執(zhí)行。交易系統(tǒng)，聽起來好像很復(fù)雜，其實(shí)

13、其核心，就是“信號”，依據(jù)什么樣的信號下單，依據(jù)什么樣的信號平倉，依據(jù)什么樣的信號準(zhǔn)備入市，依據(jù)什么樣 的信號規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，最主要的也就是這四點(diǎn)這些信號單獨(dú)看來并非多么準(zhǔn)確，但我們要做的是將其整合在一起后，達(dá)到較大效益，較小風(fēng)險(xiǎn)，這便是一個(gè)完善合理 的盈利系統(tǒng)。道理人人都懂，但人人都不愿意按照道理來做；這是我在這個(gè)市場和自身上觀察到的一個(gè)普遍現(xiàn)象，因?yàn)檫@些道理往往是對于人性本身的挑戰(zhàn)，無法戰(zhàn)勝自身缺點(diǎn)的人，在市場上也絕不會(huì)取得成功，這點(diǎn)在各位的帳戶里一定表現(xiàn)得淋漓盡致。一個(gè)交易系統(tǒng)，從某種程度上而言，是固定的，因?yàn)槲覀円３纸灰椎倪B貫性，據(jù)什么樣的信號下單，依據(jù)什么樣的信號平倉，這兩句話就是如此意

14、義。14如何正確使用交易系統(tǒng)？ 交易系統(tǒng)的重要性現(xiàn)在越來越受到投資者的關(guān)注，隨著中國期貨市場的發(fā)展，投資者由原來的盲目交易正逐漸轉(zhuǎn)向理性投資，由被 動(dòng)的跟著盤面走轉(zhuǎn)向由交易系統(tǒng)來指導(dǎo)自己的交易。從市場上確實(shí)存在一部分人在長期獲利這一現(xiàn)象來看，長期獲利的交易系統(tǒng)應(yīng)該存在，但交易系統(tǒng)對于交易來講 僅僅是一件交易工具而已，并不是任何人用交易系統(tǒng)都會(huì)得出一樣的交易結(jié)果的。獲得了交易系統(tǒng)和通過交易系統(tǒng)來獲利完全不是一回事，運(yùn)用交易系統(tǒng)的能力遠(yuǎn)比交易系統(tǒng)本身更重要，這就好比決定戰(zhàn)爭勝負(fù)的關(guān)鍵是人而不是武器一樣。 15外匯市場中一成不變的三件事（二） 必須保證你的系統(tǒng)信號的連貫性因?yàn)槲覀円龅劫~面盈利大于賬

15、面虧損，這樣剩下的才是口袋利潤，而我們不知道的就是下一次信號是否真的是準(zhǔn)確的，所以必須要保持交易的連貫性。 然而很多人掛就掛在這連貫性上，這牽扯到下一個(gè)問題：缺陷。無論你承不承認(rèn)，我都敢和你打個(gè)賭，那就是你的初始系統(tǒng)必然有巨大的可能危及賬戶安全的缺陷； 請注意我說的是初始系統(tǒng)，為何這么說？因?yàn)橐粋€(gè)僅僅保持連貫性的交易方法，還不能確保你規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，或許你在一段時(shí)間內(nèi) 的盈利會(huì)很可觀，但當(dāng)走勢改變了既有模式之后，例如：從盤整到單邊，或者更可怕的，從盤整到看似單邊其實(shí)是更大范圍盤整的走勢；你的初始系統(tǒng)還能保證盈利 么？當(dāng)然不能，否則就不叫初始了。外系統(tǒng)分兩種：盤整系統(tǒng)，和趨勢系統(tǒng)，目前為止我還沒看到有

16、哪個(gè)人的系統(tǒng)能同時(shí)兼顧這兩種走勢，盤整系統(tǒng)的缺陷，就是單 邊，而趨勢系統(tǒng)的缺陷，就是一點(diǎn)一點(diǎn)折磨你心血的盤整；所以一個(gè)真正的交易員，會(huì)依據(jù)自己的個(gè)性，挑選一套，然后就要完備系統(tǒng)的剩下兩條：依據(jù)什么樣的信 號準(zhǔn)備入市，依據(jù)什么樣的信號規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。盤整系統(tǒng)必須有個(gè)極限值，來規(guī)避可能到來的單邊，而趨勢系統(tǒng)也必須有個(gè)極限值，來回避盤整中反復(fù)的假信號。這個(gè)問題是一個(gè)真正的門檻，而我現(xiàn)在 能給出的最好的答案也就是利用價(jià)格來規(guī)避盤整系統(tǒng)的缺陷，而利用時(shí)間來規(guī)避趨勢系統(tǒng)的缺陷。這個(gè)答案只是一個(gè)思路，僅作參考。不過有一點(diǎn)卻是可以確定的， 那就是盤整和趨勢是交替的，請記住一成不變第二條：價(jià)格波動(dòng)的幅度就像波的傳遞一

17、樣，永遠(yuǎn)是在擴(kuò)張，收縮中前進(jìn)的趨勢交易系統(tǒng)要規(guī)避的就是價(jià)格的收縮狀 態(tài)，而盤整交易系統(tǒng)要規(guī)避的就是價(jià)格的擴(kuò)張狀態(tài)。同時(shí)也傳遞給你另一個(gè)信號：一段時(shí)間內(nèi)，價(jià)格運(yùn)行的頻率是固定的，而脫離這個(gè)固定的頻率，就代表了趨勢正 在改變：加速，減速，盤整。對于趨勢交易者來說，加速和減速都是一件無所謂的事情，但盤整的出現(xiàn)，就不太妙了。具體操作因人而異了，請自己琢磨吧。依據(jù)什 么樣的信號平倉，這兩句話就是如此意義。16系統(tǒng)交易法的優(yōu)點(diǎn)與缺點(diǎn) 系統(tǒng)交易方法的定義交易是一關(guān)于系統(tǒng)交易方法的定義，目前尚無統(tǒng)一說法。所謂系統(tǒng)交易方法，是指交易者運(yùn)用交易系統(tǒng)來幫助解決交易過程中的信息收集、信息處理、交易決策、交易計(jì)劃、交易

18、執(zhí)行等問題的系統(tǒng)性的交易方法。17外匯市場中一成不變的三件事（三） 貪婪會(huì)致人死地，滿足也是一樣市場是人性的集合，在這種貪婪與滿足之中上上下下?？此泼艿膬蓚€(gè)品性，實(shí)際上存在于我們每個(gè)人的心中，貪婪有恐懼的，有興奮的，滿足有微小的，有安慰的；但無論如何，這兩點(diǎn)的不和諧，造成了我們不能真正堅(jiān)持自己在入場前的思路，在清醒時(shí)候明明白白看清的一些形勢。一波上升中，我們是應(yīng)該及早平掉以有利潤，還是忽視可能出現(xiàn)的大大小小的反復(fù)，向更大的目標(biāo)前進(jìn)？單子浮虧時(shí)，我們是立即止損平倉，還是堅(jiān)信價(jià)格還能回來，這只是在洗盤而異的想法？或許你發(fā)現(xiàn)了，很多時(shí)候你無論怎么做，無論怎么改變陣營，結(jié)果就是你都錯(cuò)了。平掉的利潤繼續(xù)上升，忽視的反復(fù)卻打了平價(jià)，止損后的價(jià)格一飛沖 天，堅(jiān)信的洗盤確是高位換手這一切就要你自己去思考了，個(gè)人性格不一樣，但如果想穩(wěn)定盈利，想堅(jiān)持系統(tǒng)的話，我們要做的就是注意貪婪和滿足的平衡。任 何一方的過度興奮，都會(huì)造成你難以言傳的煩惱。18炒匯者：都是貪婪惹的禍 因?yàn)樨澙?，你?huì)習(xí)慣于重倉，甚至滿倉操作，全然沒有風(fēng)險(xiǎn)管理的概念?？傁胍灰贡└欢伦⒁粩S，或者希望一口吃成個(gè)胖子。通常的結(jié)局是一朝失手，滿盤皆輸。因?yàn)樨澙?，你不?huì)放棄任何交易機(jī)會(huì)，什么行情都要做。你會(huì)連一個(gè)小小的回檔或反彈也不愿放過，有的甚至不惜重倉參與