金融理財?shù)谝徽抡n件

1、25 七月 2022第一章 金融理財概述學習目標第一節(jié) 金融理財?shù)亩x與理念第二節(jié) 金融理財運作第三節(jié) 我國的金融理財市場第四節(jié) 金融理財師主要內(nèi)容了解金融理財?shù)亩x和特點，理解金融理財?shù)睦砟?；了解金融理財運作的概念，掌握金融理財?shù)倪\作過程；了解我國金融理財市場的不同發(fā)展階段和現(xiàn)階段金融理財市場的特點；了解金融理財師的資格認證和職業(yè)道德準則。知識目標學會收集和整理客戶的基本信息，并在此基礎上提出理財基本目標；學會利用金融理財運作流程為客戶設計理財方案。技能目標學習目標 金融理財是一種綜合金融服務。我國經(jīng)濟的發(fā)展和居民收入水平的提高是促進金融理財業(yè)務發(fā)展的根本動力，在經(jīng)濟生活中，貨幣化程度的提高

2、和金融市場的發(fā)展，為金融理財提供了豐富的理財工具。當然，我國金融理財市場還處于現(xiàn)代理財業(yè)務的初級階段，金融理財工具還無法滿足居民和企業(yè)等對各種風險和收益組合的需求。 金融理財師是為客戶提供理財服務的高級人才，也是一種新興的職業(yè)。在我國，金融理財師由標準委員會進行資格認證。金融理財師按照一定的金融理財運作流程為客戶提供全方位的服務，在為客戶服務時，金融理財師要遵守其職業(yè)道德準則和執(zhí)業(yè)準則。這些規(guī)定有利于我國金融理財事業(yè)的發(fā)展，也有利于提高金融理財師的社會公信力。 中國金融教育發(fā)展基金會金融理財標準委員會對金融理財下的定義是：金融理財是指理財專業(yè)人士通過收集客戶家庭狀況、財務狀況和生涯目標等資料，

3、與客戶共同界定其理財目標及優(yōu)先順序，明確客戶的風險屬性，分析和評估客戶的財務狀況，為客戶量身定制合適的理財方案并及時執(zhí)行、監(jiān)控和調(diào)整，最終滿足客戶人生不同階段的財務需求的綜合金融服務。 因此，從較廣義的角度來看，可以認為金融理財是指專業(yè)理財人員通過分析和評估客戶各方面的財務狀況、明確客戶的理財目標、最終幫助客戶制定出合理的、可操作的理財方案，使其能滿足人生不同階段或企業(yè)不同發(fā)展階段的需求，達到個人或企業(yè)在財務上的自由、自主和自在。一、金融理財?shù)亩x、特點及作用（一）金融理財?shù)亩x第一節(jié) 金融理財?shù)亩x與理念金融理財是針對客戶一生的長期規(guī)劃，而不是針對客戶某個階段的規(guī)劃。金融理財是綜合性金融服務

4、，而不是金融產(chǎn)品推銷。金融理財是由專業(yè)理財人士提供的金融服務，而不是客戶自己理財。金融理財是一個過程，而不是一個產(chǎn)品。12345金融理財?shù)目蛻舨粌H僅是局限于個人，還包括企業(yè)等組織。（二）金融理財?shù)奶攸c改善生活或經(jīng)營通過平衡收支，就可以“花未來的錢，圓今天的夢”。平衡收支人生的不同階段，人們的收入和支出是不同的。保值增值客戶持有的財產(chǎn)往往因經(jīng)濟波動而遭受損失。風險管理分散化投資、保險都是進行風險管理的方法，也是金融理財?shù)闹匾獌?nèi)容。金融理財?shù)淖饔茫ㄈ┙鹑诶碡數(shù)淖饔枚?、金融理財?shù)睦砟睿ㄒ唬┮钥蛻魹橹行?傳統(tǒng)的以金融產(chǎn)品為導向的營銷方式已經(jīng)不適合金融理財市場的發(fā)展狀況，因此，理財機構和理財人員必須要

5、樹立“以客戶為導向”的經(jīng)營理念和營銷理念。（二）分散化投資 金融理財?shù)哪繕耸瞧胶馐罩?、風險管理和改善生活。其中，風險管理是非常重要的理財目標，也是每個理財者都回避不了的問題。在理財過程中，單純追求資產(chǎn)增值的理念是不科學的，風險與收益關系原理說明了風險和收益共存，高收益一定要承擔高風險。如果理財者只追求高收益，忽視風險的存在，最終可能遭受損失。一、金融理財運作的概念第二節(jié) 金融理財運作 金融理財?shù)倪\作是指進行金融理財規(guī)劃的操作流程。一般而言，金融理財?shù)倪\作流程具體包括收集和整理客戶基本信息、分析和評估客戶的風險承受能力、確定客戶的理財目標、制定并執(zhí)行金融理財規(guī)劃方案、評估和修正金融理財規(guī)劃方案等

6、五個方面。具體而言，就是金融理財師通過在金融理財運作流程各個環(huán)節(jié)上的努力，具體分析客戶在各個環(huán)節(jié)上的優(yōu)缺點，根據(jù)客戶的需要，逐步實現(xiàn)不同客戶在不同階段對不同產(chǎn)品的需求，并最終實現(xiàn)客戶和自身的收益最大化、利潤最大化。 財務信息：（1）客戶收入情況。（2）客戶支出情況。（3）客戶資產(chǎn)和負債情況。（4）客戶的保障和納稅情況。非財務信息：主要包括家庭狀況、職業(yè)類型等。家庭狀況主要包括客戶的婚姻狀況、家庭人數(shù)和年齡分布、撫養(yǎng)和贍養(yǎng)情況。職業(yè)類型是指客戶是普通話職工還是領導層等。1.收集客戶基本信息（一）收集和整理客戶基本信息二、金融理財運作的流程對客戶進行分類：現(xiàn)實主義者理想主義者行動主義者實用主義者評

7、估客戶的財務狀況：將零散的客戶信息進行歸類，整理到財務報表中。通過這些報表，可以清楚地了解客戶的財務狀況，并以此作為理財規(guī)劃的基礎。2.整理客戶基本信息 客戶的風險承受能力是指客戶最高能夠承受多大的風險，風險承受能力和客戶的風險偏好，以及客戶財務狀況密切相關。 客戶的風險偏好對整個投資理財規(guī)劃都起著重要的指導作用，風險偏好與客戶的客觀情況、生活經(jīng)驗和性格愛好等因素密切相關。風險偏好可以通過客戶非財務信息反映出來，通過對這些信息的整理和分析， 金融理財師可以準確判斷客戶是風險偏好者、風險中性者，還是風險厭惡者。風險偏好類型對投資者的決策具有重要影響。 客戶現(xiàn)在和未來的財務狀況直接影響到其風險承受

8、能力的大小。擁有足夠的資金和大量的閑余的客戶往往愿意承受較大的風險，因為即使投資虧損，也不會影響其基本生活或基本經(jīng)營。如果客戶沒有足夠的閑余資金，則往往采取保守的投資策略，因為這種客戶的風險承受能力較低，一旦投資失利，將會影響其基本生活或經(jīng)營活動。（二）分析和評估客戶的風險承受能力細化目標細化目標就是為理財目標制訂一個詳細的計劃。有些目標不可能一步實現(xiàn)，這樣可以把基本理財目標分為若干個二級目標，從而使理財計劃更具有方向感。 選擇并確立基本理財目標在客戶眾多的理財目標中，金融理財師要挑選出能夠量化和實現(xiàn)的理財目標，然后把選擇出來的理財目標轉(zhuǎn)化為要在一定時間內(nèi)實現(xiàn)的、具體數(shù)量的資金量，按時間長短，

9、優(yōu)先級別進行排序，確定基本理財目標。列舉客戶所有的目標通過與客戶交流，把客戶所能想到的愿望和目標全部寫下啦，包括短期目標和長期目標。（三）確定客戶的理財目標金融理財師確定客戶理財目標的步驟為： 在分析客戶當前的財務狀況后，金融理財師應當綜合考慮各方面的因素，制定出一些個人理財方案，然后將這些方案推薦給客戶，與客戶一起制定專業(yè)的金融理財規(guī)劃方案，以實現(xiàn)客戶的既定目標。 在理財方案中，針對客戶最關心的理財目標，要提出明確的分析或解決建議。同時，要給出理財方案下客戶未來資產(chǎn)負債表和現(xiàn)金流量表，并據(jù)此計算出一些財務指標，來衡量客戶理財目標的可行性和客戶要面臨的風險。同時，要根據(jù)客戶的預期回報率和理財目

10、標實現(xiàn)的期限，結合市場上現(xiàn)有金融產(chǎn)品的實際情況，模擬出最有可能實現(xiàn)理財目標的核心投資組合和資產(chǎn)配置建議。 在執(zhí)行理財方案時，金融理財師若發(fā)現(xiàn)存在利益沖突，必須向客戶披露。金融理財師應對提供給客戶的產(chǎn)品和服務進行深入的調(diào)查，在有效信息基礎上形成專業(yè)判斷，幫助客戶選擇合適的金融產(chǎn)品和服務。（四）制定并執(zhí)行金融理財規(guī)劃方案 任何一個理財規(guī)劃都僅僅適合當時的市場環(huán)境，隨著環(huán)境的變化，投資方案也應該進行及時調(diào)整，保證客戶資產(chǎn)的保值和增值。因此，在理財規(guī)劃實施的過程中，要時刻關注市場信息，適時調(diào)整投資策略，以充分適應市場變化。 對金融理財規(guī)劃方案的評估實際上是對整個理財規(guī)劃過程所有主要步驟的重新分析和再評

11、價，所以對金融理財規(guī)劃方案的評估過程基本上是根據(jù)一個特定的步驟進行的。這個步驟既可以用于不同理財方案的評估，也可以用于投資組合評估。 評估金融理財方案的步驟為：回顧客戶的目標與需求；評估財務與投資策略；評估當前投資組合的資產(chǎn)價值和業(yè)績；判斷當前投資組合的優(yōu)劣；調(diào)整投資組合；及時與客戶溝通；檢查策略是否被遵循。（五）評估和修正金融理財規(guī)劃投資組合策略的內(nèi)容包括投資工具組合和投資時間組合。投資工具組合要求理財者不要把全部資金都用來進行一種投資，而應該將資金投資于不同的投資工具，投資于不同的領域，這樣才能更好的分散風險。投資時間組合要求投資者不要把全部資金一次性地用于投資，而應該分期投入。各種投資工

12、具在期限上應該長期、中期、短期相結合。金融理財策略 金融理財策略總體上采取投資組合策略，不過具體的理財產(chǎn)品，則有各自的理財策略。投資組合策略的內(nèi)容包括投資工具組合和投資時間組合。三、金融理財策略 投資組合策略是理財時整體的投資策略，針對不同的理財工具，金融理財師要采取不同的投資策略。例如，針對債券理財，先要計算債券的內(nèi)在價值，然后和市場價格相比較，選擇價值被低估的債券進行投資；針對銀行理財，重要的是要對不同銀行理財產(chǎn)品進行搭配，比如整存整取和零存整取搭配，可以獲得“利滾利”的效果；針對股票理財，要進行基本分析和技術分析，以此作為選擇股票的依據(jù)等。第三節(jié) 我國的金融理財市場一、我國金融理財市場的

13、發(fā)展和現(xiàn)狀 在我國，金融理財業(yè)務起步較晚。1997年中信實業(yè)銀行廣州分行成為首家成立私人銀行部的國內(nèi)銀行，并推出了國內(nèi)首個個人理財業(yè)務，客戶只要在這里保持最低10萬元的存款，就可以享受到該行提供的個人財產(chǎn)保值增值方面的咨詢服務。隨后，各類金融機構紛紛跟進，金融理財業(yè)務逐步得到重視，并逐漸發(fā)展起來。 隨著國內(nèi)居民收入的日益增加，理財意識的不斷增強，金融理財市場規(guī)模持續(xù)擴大。近年來，國內(nèi)大多數(shù)商業(yè)銀行都陸續(xù)開通了金融理財服務，而且已經(jīng)取得了一定的成績。 隨著金融業(yè)的開放，外資銀行在我國迅速地開展自己的金融理財業(yè)務目前各家銀行紛紛創(chuàng)立了自己的理財品牌，如中國農(nóng)業(yè)銀行的“金鑰匙理財”、中國工商銀行的“

14、理財金賬戶”、招商銀行的“金葵花理財”、中國光大銀行的“陽光理財”等。理財產(chǎn)品也由過去單一的儲蓄，發(fā)展到現(xiàn)今涵蓋儲蓄、結算、貸款、資信、投資、銀行卡及電子銀行等幾大系列、百余個品種。投資市場不完善阻礙金融理財業(yè)務的發(fā)展金融業(yè)分業(yè)經(jīng)營制約了金融理財業(yè)務發(fā)展的空間現(xiàn)有的理財機構和理財人員不能滿足金融理財需求特點 總體來說，我國金融理財市場處于專業(yè)服務階段的初級階段，因此，金融理財業(yè)務還有巨大的發(fā)展?jié)摿?。二、我國金融理財市場的特點 金融理財師（AFP）是從事金融理財，達到標準委員會所制定的教育（education）、考試（examination）、從業(yè)經(jīng)驗（experience）和職業(yè)道德（ethi

15、cs）標準（簡稱“4E”標準），并取得資格認證的專業(yè)人士。金融理財師的基本工作職能是，在客戶既定的條件和前提下，運用專業(yè)知識和技能，最大化地滿足客戶對財富保值和增值的要求及其不同階段的財務需求。金融理財師是一種職業(yè)認證，通過職業(yè)培訓和認證有助于金融理財師更好的為客戶提供服務，同時也有助于降低職業(yè)道德風險，維護投資者的合法權益。 金融理財師是一種新興的職業(yè)。金融理財師可以為個人進行理財規(guī)劃，也可以根據(jù)企業(yè)的經(jīng)營狀況為公司制訂理財計劃，如根據(jù)企業(yè)現(xiàn)金流量制定相應的投資、融資規(guī)劃等。一、金融理財師的基本職能第四節(jié) 金融理財師第一獲得AFP有效培訓資格證書。通過標準委員會組織的AFP資格考試，并獲得標

16、準委員會頒發(fā)的AFP資格考試合格證書。第二滿足標準委員會制定的從業(yè)經(jīng)驗標準。第三滿足標準委員會制定的職業(yè)道德標準。第四二、金融理財師的從業(yè)資格 國際金融理財標準委員會是在全球范圍內(nèi)得到廣泛認可的金融理財師認證機構，經(jīng)過國際金融理財標準委員會認證的理財師稱為國際金融理財師（CFP）。 我國實施兩級金融理財師認證制度，即金融理財師（AFP）和國際金融理財師(CFP)認證制度。獲得AFP資格，并達到國際CFP組織認定的“4E”標準的資格申請人，經(jīng)認證可獲得CFP資格證書。（一）AFP的資格認證通過標準委員會組織的CFP資格考試，并獲得標準委員會頒發(fā)的CFP資格考試合格證書。獲得AFP資格考試合格證書。獲得CFP有效培訓資格證書，即由標準委員會頒發(fā)的國際金融理財師培訓合格證書。滿足標準委員會制定的從業(yè)經(jīng)驗標準。從業(yè)經(jīng)驗認證采取學歷和金融理財相關工作經(jīng)歷相結合的認證辦法。12345滿足標準委員會制定的職業(yè)道德標準，CFP資格申請人必須同意并恪守標準委員會頒布的金融理財師職業(yè)道德準則、金融理財師執(zhí)業(yè)操作準則和金融理財師紀律處分辦法。（二）CFP的資格認證獲得CFP資格證書需要具備五個認證條件： 金融理財師為客戶提供的服務，并不僅限于投資和保險的建議，而是涉及客戶財務的各個方面，在制訂和整合理財計劃時，需要利用大量的信息。所以金融