股權(quán)激勵概述及業(yè)務(wù)介紹課件

1、股權(quán)激勵業(yè)務(wù)中國結(jié)算深圳分公司 發(fā)行人業(yè)務(wù)部2016年2月China Securities Depository and Clearing Corporation Limited1 目錄21. 股權(quán)激勵概述基礎(chǔ)信息市場數(shù)據(jù)2. 限制性股票業(yè)務(wù)辦理授予登記持續(xù)管理解禁3. 股票期權(quán)業(yè)務(wù)辦理授予登記持續(xù)管理行權(quán)4.股權(quán)激勵個人所得稅計稅參考相關(guān)規(guī)定例子PART 1股權(quán)激勵業(yè)務(wù)概述1.1 基礎(chǔ)信息1.2 市場數(shù)據(jù)31.1 基礎(chǔ)知識：股權(quán)激勵的定義4 上市公司以本公司股票為標(biāo)的，對其董事、監(jiān)事、高級管理人員及其他員工進(jìn)行的長期性激勵。 2005年中國證監(jiān)會上市公司股權(quán)激勵管理辦法（試行）2015年12

2、月18日發(fā)布：關(guān)于上市公司股權(quán)激勵管理辦法（征求意見稿）公開征求意見的通知5股權(quán)激勵方式限制性股票股票期權(quán)股票增值權(quán)1.1 基礎(chǔ)知識：股權(quán)激勵方式指公司授予激勵對象在未來一定期限內(nèi)以預(yù)先確定的價格和條件購買本公司一定數(shù)量股份的權(quán)利，激勵對象也可以放棄這種權(quán)利指激勵對象按照規(guī)定條件，從上市公司獲得一定數(shù)量的本公司股票，并允許在未來一定期限內(nèi)出售上市公司授予公司員工在未來一定時期和約定條件下，獲得規(guī)定數(shù)量的股票價格上升所帶來收益的權(quán)利。被授權(quán)人在約定條件下行權(quán)，上市公司按照行權(quán)日與授予日二級市場股票差價乘以授權(quán)股票數(shù)量，發(fā)放給被授權(quán)人現(xiàn)金中國證監(jiān)會相關(guān)規(guī)定 上市公司股權(quán)激勵管理辦法（試行） 股權(quán)激

3、勵有關(guān)備忘錄第1號 股權(quán)激勵有關(guān)備忘錄第2號 股權(quán)激勵有關(guān)備忘錄第3號國家稅務(wù)總局、國資委相關(guān)規(guī)定 財政部 國家稅務(wù)總局關(guān)于個人股票期權(quán)所得征收個人所得稅問題的通知以及補充通知 關(guān)于上市公司高管人員股票期權(quán)所得繳納個人所得稅有關(guān)問題的通知 國家稅務(wù)總局關(guān)于企業(yè)高級管理人員行使股票認(rèn)購權(quán)取得所得征收個人所得稅問題的批復(fù) 關(guān)于規(guī)范國有控股上市公司實施股權(quán)激勵制度有關(guān)問題的通知1.1 基礎(chǔ)知識：政策依據(jù)中國結(jié)算業(yè)務(wù)指南中國結(jié)算深圳分公司上市公司股權(quán)激勵業(yè)務(wù)指南（2014年10月28日發(fā)布）深交所相關(guān)規(guī)定 股權(quán)分置改革工作備忘錄第18號股權(quán)激勵計劃的實施 信息披露業(yè)務(wù)備忘錄第38號股權(quán)激勵期權(quán)自主行權(quán)

4、 中小企業(yè)板信息披露業(yè)務(wù)備忘錄第12號：股權(quán)激勵股票期權(quán)實施、授予與行權(quán) 中小企業(yè)板信息披露業(yè)務(wù)備忘錄第9號：股權(quán)激勵限制性股票的取得與授予 中小企業(yè)板信息披露業(yè)務(wù)備忘錄第14號：股權(quán)激勵期權(quán)自主行權(quán) 創(chuàng)業(yè)板信息披露業(yè)務(wù)備忘錄第8號：股權(quán)激勵（股票期權(quán)）實施、授予、行權(quán)與調(diào)整 創(chuàng)業(yè)板信息披露業(yè)務(wù)備忘錄第9號：股權(quán)激勵（限制性股票）實施、授予與調(diào)整 創(chuàng)業(yè)板信息披露業(yè)務(wù)備忘錄第18號：控股股東、實際控制人股份減持信息披露61.1 基礎(chǔ)知識：業(yè)務(wù)規(guī)則7中國結(jié)算法律規(guī)則登記與存管深圳市場中國結(jié)算深圳分公司上市公司股權(quán)激勵業(yè)務(wù)操作指南1.1 基礎(chǔ)知識：實施股權(quán)激勵計劃流程方案設(shè)計戰(zhàn)略構(gòu)想、目的計劃來源和

5、總額、考核體系、分配、程序方案實施股份管理和回購、賬戶的開立股份、期權(quán)授予登記持續(xù)管理高管股份、限售股份管理回購注銷處理期權(quán)數(shù)量、行權(quán)價格調(diào)整成就行權(quán)股票解禁期權(quán)行權(quán)8為什么要開展股權(quán)激勵？9改善治理結(jié)構(gòu)吸引人才激發(fā)創(chuàng)新提升管理效率提升競爭力102009年以來，股權(quán)激勵計劃的數(shù)量逐年遞增1.2 市場數(shù)據(jù)：股權(quán)激勵計劃數(shù)量112013至2014年期間實施和未實施股權(quán)激勵上市公司ROE表現(xiàn)1.2 市場數(shù)據(jù)：實施股權(quán)激勵對業(yè)績影響121.2 市場數(shù)據(jù)：實施股權(quán)激勵公司的股價2013至2014年期間實施和未實施股權(quán)激勵上市公司股價表現(xiàn)132015年全年，深市共211家上市公司實施股權(quán)激勵。中小板、創(chuàng)業(yè)

6、板數(shù)量占比較大1.2 市場數(shù)據(jù)：實施股權(quán)激勵的上市公司數(shù)量141.2 市場數(shù)據(jù)：選用的激勵方式2015年全年，深市實施股權(quán)激勵的上市公司中，對限制性股票青睞度較高PART 2限制性股票2.1 授予登記2.2 持續(xù)管理2.3 解禁152.1 限制性股票授予登記定義深交所出具授予登記通知書后，上市公司向中國結(jié)算申請將股權(quán)激勵限制性股票直接登記在激勵對象的證券賬戶下登記的股份為股權(quán)激勵限售股（股份性質(zhì)02）激勵對象進(jìn)入股東名冊根據(jù)股票來源區(qū)分不同的授予方式定向發(fā)行股票（增量）二級市場上回購（存量）162.1 限制性股票授予登記（定向增發(fā)）上市公司提交申請的材料要求定向增發(fā)經(jīng)公告的股權(quán)激勵計劃、董事會

7、決議（蓋章掃描件）股權(quán)激勵計劃限制性股票授予登記申請表、信息一覽表（蓋章掃描件，上傳至其他附件）會計師事務(wù)所出具的驗資報告（蓋章掃描件)風(fēng)險告知書股權(quán)激勵限制性股票登記明細(xì)表在中國結(jié)算辦理授予登記辦理流程定向增發(fā)上市公司提交申請上市公司申報明細(xì)確認(rèn)，繳款中國結(jié)算完成授予登記中國結(jié)算出具授予登記結(jié)果17182.1 限制性股票授予登記（定增）實操介紹授予數(shù)量、人數(shù)、價格等信息需體現(xiàn)在股權(quán)激勵計劃方案、董事會決議以及驗資報告中，并且保持一致如有區(qū)別，請額外提交差別說明，并上傳至其他附件中可下載模板填寫上傳導(dǎo)入明細(xì)限售起始日=上市日上市公司需確認(rèn)以上信息，確認(rèn)無誤后簽字蓋章并上傳至業(yè)務(wù)平臺2.1 限制

8、性股票授予登記（定增）確認(rèn)明細(xì)上市公司確認(rèn)申報明細(xì)清單（定向增發(fā)）19上市公司開立回購專用賬戶上市公司向中國結(jié)算投資者業(yè)務(wù)部申請開立“回購專用證券賬戶”上市公司完成二級市場上股票回購需依照公司法回購股份的相關(guān)規(guī)定二級市場回購的無限售流通股，授予登記后為股權(quán)激勵限售股在中國結(jié)算辦理授予登記辦理流程從二級市場上回購2.1 限制性股票授予登記（二級市場回購）202.1 限制性股票授予登記（二級市場回購）上市公司提交申請的材料要求從二級市場上回購在中國結(jié)算辦理授予登記辦理流程從二級市場上回購上市公司開立回購專用賬戶并完成回購上市公司提交申請上市公司申報明細(xì)確認(rèn)，繳款結(jié)算公司完成授予登記結(jié)算公司出具授予

9、登記結(jié)果經(jīng)公告的股權(quán)激勵計劃、董事會決議股權(quán)激勵計劃限制性股票授予登記申請表、信息一覽表會計師事務(wù)所出具的驗資報告風(fēng)險告知書股權(quán)激勵限制性股票過戶明細(xì)表212.1 限制性股票授予登記（二級市場回購）上市公司確認(rèn)申報明細(xì)清單（從二級市場上回購）222.1 限制性股票授予登記股東大會后30個工作日內(nèi)辦理需提前和交易所溝通限制性股票上市公告事宜授予登記與權(quán)益分派業(yè)務(wù)互相影響授予情況發(fā)生變化的，需要提供法律意見書和相關(guān)公告、說明上市公司需核實股權(quán)激勵的申報明細(xì)信息準(zhǔn)確（激勵對象的股數(shù)、托管單元）高管在授予前6個月內(nèi)有賣出公司股票的，將延遲授予限制性股票二級市場回購授予的，注意處理余股（如有）以及凍結(jié)賬

10、戶驗資報告需附帶從業(yè)資格證書、事務(wù)所證券、期貨相關(guān)業(yè)務(wù)許可證、銀行詢證函、收付憑證（流水）注意事項232.2 限制性股票的持續(xù)管理持續(xù)管理在限制性股票授予登記完成之后，根據(jù)發(fā)行人權(quán)益分派或激勵對象離職等事實，對已授予的限制性股票進(jìn)行調(diào)整或注銷等。主要有兩類：權(quán)益分派回購注銷242.2 限制性股票的持續(xù)管理送轉(zhuǎn)股孳生的股票為股權(quán)激勵限售股權(quán)益分派派發(fā)現(xiàn)金紅利公司可選擇自派或代派權(quán)益分派252.2 限制性股票的持續(xù)管理回購注銷 原因 激勵對象離職 公司業(yè)績、激勵對象績效考核未達(dá)標(biāo)等計劃規(guī)定事項 股權(quán)激勵計劃終止回購注銷流程上市公司開立回購賬戶上市公司提交申請上市公司申報明細(xì)確認(rèn)，繳費股份回購結(jié)算公

11、司完成回購注銷262.2 限制性股票的持續(xù)管理回購注銷的材料要求 注銷申請經(jīng)公告的董事會決議驗資報告（銀行詢證函、流水、資格證書）法律意見書回購注銷注意事項可使用回購專用賬戶或普通證券賬戶需提前和交易所溝通注銷完成公告事宜印花稅收取價格為股份回購日前一交易日的收盤價272.3 限制性股票的解禁(股份性質(zhì)變更）定向發(fā)行限制性股票的解除限售 回購限制性股票的解除限售 期權(quán)行權(quán)所得股票的解除限售 定向發(fā)行的限制性股票分期解禁，每期到期時，上市公司申請辦理限制性股票的解除限售回購的限制性股票鎖定期滿，上市公司申請辦理限制性股票的解除限售期權(quán)批量行權(quán)所得股份，上市公司申請辦理解除限售28限制性股票業(yè)務(wù)總

12、結(jié) 以限制性股票（02-限制性股票）進(jìn)行登記管理 直接登記在激勵對象名下，進(jìn)入股東名冊股票授予、注銷涉及股本變動和工商變更（需驗資報告）業(yè)務(wù)內(nèi)容包括：授予登記、注銷、和解限29PART 3股票期權(quán)3.1 授予登記3.2 持續(xù)管理3.3 行權(quán)（批量 vs 自主）30定義指公司授予激勵對象在未來一定期限內(nèi)以預(yù)先確定的價格和條件購買本公司一定數(shù)量股份的權(quán)利，激勵對象也可以放棄這種權(quán)利。激勵對象不進(jìn)入股東名冊注意事項需事先和交易所溝通，獲取期權(quán)代碼信息（不同于證券代碼）同一計劃中首次和預(yù)留的期權(quán)代碼不同期權(quán)直接登記在激勵對象名下期權(quán)授予登記費與期權(quán)存續(xù)期相關(guān)3.1 股票期權(quán)授予登記313.1 股票期權(quán)

13、授予登記上市公司提交申請的材料要求經(jīng)公告的股權(quán)激勵計劃、董事會決議股權(quán)激勵計劃授予登記申請表、信息一覽表、期權(quán)登記明細(xì)表法律意見書，如果期權(quán)因權(quán)益分派等原因發(fā)生變更的，還要出具期權(quán)數(shù)量及行權(quán)價格調(diào)整的說明、調(diào)整公告32*以上材料需提前準(zhǔn)備電子版，在交易所反饋了期權(quán)代碼等信息后，先以郵件方式聯(lián)系經(jīng)辦老師維護(hù)期權(quán)信息后方可在發(fā)行人E通道上辦理股權(quán)激勵期權(quán)授予業(yè)務(wù)。333.1 股票期權(quán)授予登記實操說明選擇已維護(hù)的期權(quán)代碼，余下操作與限制性股票授予登記類似3.2 股票期權(quán)的持續(xù)管理持續(xù)管理在股票期權(quán)授予登記完成之后，根據(jù)發(fā)行人權(quán)益分派或激勵對象離職等事實，對已授予的股票期權(quán)進(jìn)行調(diào)整或注銷等。主要有兩類

14、：期權(quán)數(shù)量和價格調(diào)整（兩種類型）只調(diào)整期權(quán)價格同時調(diào)整期權(quán)數(shù)量和價格期權(quán)注銷343.2 股票期權(quán)的持續(xù)管理行權(quán)價格和期權(quán)數(shù)量調(diào)整行權(quán)價格和期權(quán)數(shù)量調(diào)整上市公司提交申請的材料要求董事會關(guān)于本次調(diào)整的決議律師出具的關(guān)于本次激勵對象或激勵股份數(shù)量調(diào)整法律意見書權(quán)益分派公告股票期權(quán)數(shù)量調(diào)整明細(xì)表35363.2 股票期權(quán)持續(xù)管理調(diào)整實操說明系統(tǒng)根據(jù)權(quán)益分派信息自動計算，不可手動調(diào)整系統(tǒng)計算，可自行調(diào)整，需與公告、法律意見書一致；最多保留小數(shù)點后3位3.2 股票期權(quán)的持續(xù)管理期權(quán)價格和數(shù)量調(diào)整注意事項公司實施完分紅派息方案后應(yīng)及時申請調(diào)整如果公司實施了多次權(quán)益分派，應(yīng)按時間先后順序依次調(diào)整期權(quán)數(shù)量和價格采

15、用自主行權(quán)的，在期權(quán)數(shù)量或行權(quán)價格調(diào)整時會關(guān)閉行權(quán)開關(guān)373.2 股票期權(quán)的持續(xù)管理注銷期權(quán)注銷 原因 激勵對象離職 公司業(yè)績、激勵對象績效考核未達(dá)標(biāo)等計劃規(guī)定事項 期權(quán)逾期未行權(quán) 股權(quán)激勵計劃終止注銷的材料要求 注銷申請、注銷明細(xì)表經(jīng)公告的董事會決議法律意見書38股權(quán)激勵期權(quán)注銷注意事項00和02性質(zhì)的期權(quán)注銷均需要法律意見書法律意見書、期權(quán)注銷申請中需詳細(xì)說明注銷數(shù)量（含歷史調(diào)整過程）393.2 股票期權(quán)的持續(xù)管理注銷403.2 股票期權(quán)持續(xù)管理注銷實操說明錄入信息需與公告、法律意見書一致業(yè)務(wù)過程中需蓋章確認(rèn)注銷明細(xì)清單并作為附件上傳3.3 行權(quán)：股票期權(quán)兩種行權(quán)方式批量行權(quán)自主行權(quán)定義上

16、市公司為激勵對象統(tǒng)一辦理行權(quán)上市公司辦理完期權(quán)解禁后，激勵對象自主行權(quán)資金要求激勵對象需一次性繳納認(rèn)購資金激勵對象可選擇行權(quán)數(shù)量，資金要求低行權(quán)日期1天行權(quán)期內(nèi)適合公司激勵對象人數(shù)較少，激勵對象地域分布較小激勵對象人數(shù)較多，激勵對象地域分布較廣413.3 股票期權(quán)批量行權(quán)股票期權(quán)批量行權(quán)股票期權(quán)的批量行權(quán)，是指股票期權(quán)等待期屆滿時，上市公司向中國結(jié)算申請股票期權(quán)的統(tǒng)一行權(quán)，中國結(jié)算完成行權(quán)所得股票的登記；激勵對象一次性繳清資金（交給上市公司，場外）；行權(quán)數(shù)量為每一期的可行權(quán)數(shù)量；先證券轉(zhuǎn)換后解除限售業(yè)務(wù)處理邏輯期權(quán)代碼（02股份性質(zhì)）股票代碼（02股份性質(zhì)）股票代碼（00,04股份性質(zhì)）股票期

17、權(quán)行權(quán)限制性股票的解限423.3 股票期權(quán)批量行權(quán)股票期權(quán)批量行權(quán)上市公司提交申請的材料要求股權(quán)激勵計劃行權(quán)登記明細(xì)表、股權(quán)激勵計劃一覽表、行權(quán)登記明細(xì)表本次股權(quán)激勵計劃實施的董事會決議監(jiān)事會核準(zhǔn)的激勵對象行權(quán)名單會計師出具的關(guān)于本次股本變更的驗資報告律師出具的關(guān)于本次行權(quán)的法律意見書433.3 股票期權(quán)批量行權(quán)股票期權(quán)批量行權(quán)注意事項需事先和交易所溝通期權(quán)數(shù)量和價格調(diào)整到位后行權(quán)高管股份管理公司可申請高管、非高管期權(quán)一起行權(quán)，高管對行權(quán)獲得的股份進(jìn)行自律管理公司可先申請非高管期權(quán)行權(quán)，6個月鎖定期滿后申請高管期權(quán)的行權(quán)高管持有期權(quán)行權(quán)解禁后，會有高管的股份鎖定（視高管當(dāng)年的剩余額度）443.

18、3 股票期權(quán)自主行權(quán)股票期權(quán)自主行權(quán)股票期權(quán)的自主行權(quán)，是指激勵對象通過承辦證券公司提供的行權(quán)終端，在規(guī)定的行權(quán)期間內(nèi)，自主選擇行權(quán)時間、行權(quán)數(shù)量，在繳納行權(quán)資金和相關(guān)稅費后，獲得上市公司股票行權(quán)資金和稅費通過承辦證券公司劃轉(zhuǎn)給上市公司(場內(nèi))激勵對象可選擇行權(quán)日期和行權(quán)數(shù)量激勵對象可就近在券商客戶端行權(quán)股票期權(quán)自主行權(quán)（性質(zhì)變更）股票期權(quán)轉(zhuǎn)托管期權(quán)代碼（02股份性質(zhì)）期權(quán)代碼（00股份性質(zhì)）業(yè)務(wù)處理邏輯45自主行權(quán)前和有資質(zhì)承辦券商、我公司簽訂協(xié)議期權(quán)數(shù)量、價格調(diào)整到位聯(lián)系交易所溝通公告事宜發(fā)起自主行權(quán)業(yè)務(wù)期權(quán)解禁（可行權(quán)）*完成該步驟，激勵對象開始行權(quán)行權(quán)期間業(yè)務(wù)券商申報代扣稅明細(xì)和劃款申

19、請（如有）上市公司申請劃撥行權(quán)認(rèn)購資金和稅款（如有）463.3 股票期權(quán)自主行權(quán)：相關(guān)業(yè)務(wù)總覽3.3 股票期權(quán)自主行權(quán)股票期權(quán)自主行權(quán)上市公司提交申請的材料要求上市公司實施股權(quán)激勵計劃期權(quán)自主行權(quán)申請書、行權(quán)明細(xì)表本次股權(quán)激勵計劃實施的董事會決議公司監(jiān)事會核準(zhǔn)的激勵對象自主行權(quán)名單股票期權(quán)激勵計劃募集資金專戶說明律師出具的關(guān)于本次行權(quán)的法律意見書簽訂股權(quán)激勵股票期權(quán)自主行權(quán)登記結(jié)算服務(wù)協(xié)議行權(quán)專用資金交收賬戶開立申請表如代扣稅，則需要報備當(dāng)?shù)囟惥值墓善逼跈?quán)激勵對象自主行權(quán)扣稅方案473.3 股票期權(quán)自主行權(quán)：實操說明48選擇場內(nèi)資金劃稅或自行繳納稅款1.2 股票期權(quán)自主行權(quán)：實操說明49由于走

20、場內(nèi)路徑，無需出具驗資報告，但需法律意見書作為合規(guī)證明需提前獲得并簽署，掃描上傳列明所使用的銀行賬戶信息以及用途需經(jīng)地方稅務(wù)局備案，如不需要代扣稅，則提交不需代扣稅的說明簽訂自主行權(quán)登記服務(wù)協(xié)議三方協(xié)議：上市公司，承辦證券公司和中國結(jié)算協(xié)議規(guī)定三方在期權(quán)登記、行權(quán)和注銷等事項的權(quán)利和義務(wù)開立上市公司行權(quán)專用資金交收賬戶N001+期權(quán)代碼一個期權(quán)代碼只需開立一個交收賬戶非首次自主行權(quán)則跳過此步驟提交轉(zhuǎn)托管材料上市公司向中國結(jié)算申請辦理統(tǒng)一轉(zhuǎn)托管，需提交相應(yīng)轉(zhuǎn)托管申請材料（承諾函等）激勵對象可自行辦理轉(zhuǎn)托管代扣稅向承辦券商和結(jié)算公司提供包含明晰計稅公式的股票期權(quán)激勵對象行權(quán)扣稅方案可實現(xiàn)激勵對象全

21、部或部分代扣稅1.2 股票期權(quán)自主行權(quán)注意事項503.3 股票期權(quán)自主行權(quán)上市公司期權(quán)解禁轉(zhuǎn)托管激勵對象通過承辦券商客戶端申報行權(quán)承辦券商每日向中國結(jié)算報送激勵對象的自主行權(quán)申請通過證券公司申報激勵對象自主行權(quán)申請激勵對象每個交易日（T日）的8：30至15：00可申報股票期權(quán)行權(quán)。激勵對象的行權(quán)資金交予承辦券商期權(quán)和資金均足額時，行權(quán)成功T+1日行權(quán)成功所得股份劃入激勵對象證券賬戶51行權(quán)成功后，激勵對象獲得股份承辦券商暫扣激勵對象認(rèn)購資金（存放于券商的客戶結(jié)算備付金賬戶）,然后自動劃轉(zhuǎn)到上市公司行權(quán)專用資金賬戶期權(quán)代碼（00股份性質(zhì)）證券代碼（00股份性質(zhì)）券商客戶結(jié)算備付金賬戶（B001）

22、上市公司行權(quán)專用資金賬戶（N001）3.3 股票期權(quán)自主行權(quán)523.3 股票期權(quán)自主行權(quán)每月前5個工作日，承辦證券公司向本公司提交激勵對象的代扣所得稅明細(xì)將上月行權(quán)產(chǎn)生的稅款由證券公司客戶結(jié)算備付金賬戶劃入上市公司行權(quán)專用資金賬戶（N001）證券公司申報代扣稅明細(xì)和劃款申請533.3 股票期權(quán)自主行權(quán)證券公司申報代扣稅明細(xì)和劃款申請辦理流程承辦券商申報行權(quán)所得稅扣稅明細(xì)中國結(jié)算比對數(shù)據(jù)承辦券商提交劃款申請中國結(jié)算將稅款從客戶備付金賬戶劃至上市公司行權(quán)專用資金賬戶543.3 股票期權(quán)自主行權(quán)證券公司申報代扣稅明細(xì)和劃款申請注意事項上市公司未選擇代扣稅的，承辦券商不需要提交申請上市公司與稅局確定報

23、稅方案后，可實現(xiàn)激勵對象全部或部分代扣稅未發(fā)生行權(quán)的，申報空庫合并計稅多個期權(quán)行權(quán)、限制性股票解限553.3 股票期權(quán)自主行權(quán)上市公司申請劃撥行權(quán)認(rèn)購資金和稅款在本公司確認(rèn)證券公司申報的代扣稅明細(xì)和劃款申請后，上市公司可向本供公司提交股權(quán)激勵自主行權(quán)劃款申請，申請將上市公司行權(quán)專用資金賬戶的行權(quán)認(rèn)購資金和稅款等劃入募集資金專戶將上月行權(quán)資金和相關(guān)稅款從上市公司行權(quán)專用資金賬戶劃入上市公司募集資金專戶56注：1. 如代扣稅，請于稅款到賬（證券公司代扣稅劃轉(zhuǎn)完成次一交易日）后提交劃款申請;2. 如不代扣稅，可于月初提交劃款申請。3.3 股票期權(quán)自主行權(quán)上市公司申請劃撥行權(quán)認(rèn)購資金和稅款辦理流程上市

24、公司提交劃款申請中國結(jié)算審核申請，出具付通知款上市公司繳納行權(quán)涉及的股份增發(fā)登記費用中國結(jié)算將行權(quán)認(rèn)購資金和稅款從上市公司行權(quán)專用賬戶劃至上市公司指定銀行賬號57自主行權(quán)敏感期管理 情形 權(quán)益分派 股份增發(fā) 資產(chǎn)重組3.3 股票期權(quán)自主行權(quán)股票期權(quán)自主行權(quán)注意事項自主行權(quán)期間發(fā)生權(quán)益分派、資產(chǎn)重組等事項時，上市公司應(yīng)依照規(guī)定對自主行權(quán)業(yè)務(wù)進(jìn)行約束和管理（如暫停行權(quán)）；權(quán)益分派結(jié)束后應(yīng)申請調(diào)整期權(quán)數(shù)量和價格。58股票期權(quán)業(yè)務(wù)總結(jié) 以股票期權(quán)（02-股票期權(quán)）為標(biāo)的進(jìn)行登記管理 直接登記在激勵對象名下，不進(jìn)入股東名冊期權(quán)授予、注銷不涉及股本變動和工商變更（無需驗資報告）業(yè)務(wù)內(nèi)容包括：授予登記、注銷

25、、期權(quán)數(shù)量和價格調(diào)整和期權(quán)行權(quán)59PART 4股權(quán)激勵個人所得稅計稅參考3.1 相關(guān)規(guī)定3.2 例子6061按照個人所得稅法及其實施條例等有關(guān)規(guī)定，原則上應(yīng)在限制性股票所有權(quán)歸屬于被激勵對象時確認(rèn)其限制性股票所得的應(yīng)納稅所得額具體規(guī)定：上市公司實施限制性股票計劃時，應(yīng)以被激勵對象限制性股票在中國證券登記結(jié)算公司（境外為證券登記托管機(jī)構(gòu)）進(jìn)行股票登記日期的股票市價（指當(dāng)日收盤價，下同）和本批次解禁股票當(dāng)日市價（指當(dāng)日收盤價，下同）的平均價格乘以本批次解禁股票份數(shù)，減去被激勵對象本批次解禁股份數(shù)所對應(yīng)的為獲取限制性股票實際支付資金數(shù)額，其差額為應(yīng)納稅所得額。計算公式：應(yīng)納稅所得額=（股票登記日股票

26、市價+本批次解禁股票當(dāng)日市價）2本批次解禁股票份數(shù)-被激勵對象實際支付的資金總額（本批次解禁股票份數(shù)被激勵對象獲取的限制性股票總份數(shù)4.1 限制性股票的解禁(個人所得稅）*國家稅務(wù)總局關(guān)于股權(quán)激勵有關(guān)個人所得稅問題的通知 國稅函2009461號624.1 股票期權(quán)行權(quán)(個人所得稅扣稅標(biāo)準(zhǔn)）*財政部 國家稅務(wù)總局關(guān)于個人股票期權(quán)所得征收個人所得稅問題的通知財稅200535號員工接受實施股票期權(quán)計劃企業(yè)授予的股票期權(quán)時除另有規(guī)定外，一般不作為應(yīng)稅所得征稅員工行權(quán)時其從企業(yè)取得股票的實際購買價（施權(quán)價）低于購買日公平市場價（指該股票當(dāng)日的收盤價，下同）的差額，是因員工在企業(yè)的表現(xiàn)和業(yè)績情況而取得的與

27、任職、受雇有關(guān)的所得，應(yīng)按“工資、薪金所得”適用的規(guī)定計算繳納個人所得稅股票期權(quán)形式的工資薪金應(yīng)納稅所得額=（行權(quán)股票的每股市場價-員工取得該股票期權(quán)支付的每股施權(quán)價）股票數(shù)量634.1 股票期權(quán)行權(quán)(個人所得稅扣稅標(biāo)準(zhǔn)，續(xù)1）*國家稅務(wù)總局關(guān)于個人股票期權(quán)所得繳納個人所得稅有關(guān)問題的補充通知國稅函2006902號員工以在一個公歷月份中取得的股票期權(quán)形式工資薪金所得為一次。員工在一個納稅年度中多次取得股票期權(quán)形式工資薪金所得的，其在該納稅年度內(nèi)首次取得股票期權(quán)形式的工資薪金所得應(yīng)按財稅200535號文件第四條第（一）項規(guī)定的公式計算應(yīng)納稅款本年度內(nèi)以后每次取得股票期權(quán)形式的工資薪金所得，應(yīng)按以

28、下公式計算應(yīng)納稅款： 應(yīng)納稅款=（本納稅年度內(nèi)取得的股票期權(quán)形式工資薪金所得累計應(yīng)納稅所得額規(guī)定月份數(shù)適用稅率-速算扣除數(shù)）規(guī)定月份數(shù)-本納稅年度內(nèi)股票期權(quán)形式的工資薪金所得累計已納稅款644.1 股票期權(quán)行權(quán)(個人所得稅扣稅標(biāo)準(zhǔn)，續(xù)2）個人在納稅年度內(nèi)兩次以上（含兩次）取得股票期權(quán)、股票增值權(quán)和限制性股票等所得，包括兩次以上（含兩次）取得同一種股權(quán)激勵形式所得或者同時兼有不同股權(quán)激勵形式所得的，上市公司應(yīng)將其納稅年度內(nèi)各次股權(quán)激勵所得合并，按照國家稅務(wù)總局關(guān)于個人股票期權(quán)所得繳納個人所得稅有關(guān)問題的補充通知（國稅函2006902號）第七條、第八條所列公式計算扣繳個人所得稅本年度內(nèi)以后每次取得

29、股票期權(quán)形式的工資薪金所得，應(yīng)按以下公式計算應(yīng)納稅款： 應(yīng)納稅款=（本納稅年度內(nèi)取得的累計股權(quán)激勵應(yīng)納稅所得額規(guī)定月份數(shù)適用稅率-速算扣除數(shù)）規(guī)定月份數(shù)-本納稅年度內(nèi)股權(quán)激勵形式的工資薪金所得累計已納稅款*國家稅務(wù)總局關(guān)于股權(quán)激勵有關(guān)個人所得稅問題的通知國稅函2009461號6565集中行權(quán)多批次行權(quán)T1 = (40 - 27.95)*30000/12*25% - 1005 * 12 = 78315 應(yīng)納稅額=（股票期權(quán)形式的工資薪金應(yīng)納稅所得額規(guī)定月份數(shù)適用稅率-速算扣除數(shù)）規(guī)定月份數(shù)股票期權(quán)形式的工資薪金應(yīng)納稅所得額=（行權(quán)股票的每股市場價-員工取得該股票期權(quán)支付的每股施權(quán)價）股票數(shù)量T1

30、 = (28 - 27.95)*10000/12*3% - 0*12 = 15 假設(shè)：股票數(shù)量為30000, 分3次行權(quán)時，行權(quán)當(dāng)日收盤價分別為28，30，40T2 = (30 - 27.95)*10000/12 + 41.6*10% -105*12- T1 = 825 (40 - 27.95) * 30000/12=30125 35000(28 - 27.95) * 10000/12=41.6 1500T3 = (40 - 27.95)*10000/12 + 1750*25% - 1005*12- T2- T1 = 22475.04 (40 - 27.95) * 10000/12+1750=

31、11791 9000假設(shè)：股票數(shù)量為30000，行權(quán)當(dāng)日收盤價為404.2 例子：股票期權(quán)行權(quán)6666行權(quán)價（元）股數(shù)(股)年總應(yīng)納稅所得額（元）月均應(yīng)納稅所得額稅率扣除數(shù)月均應(yīng)納稅額年總應(yīng)納稅額本次納稅總額27.951000050041.67 3%0 1.25 15.00 15.00 27.9510000210001750.00 10%105 70.00 840.00 825.00 27.951000014150011791.67 25%555 1,942.92 23,315.04 22,475.04 27.951000031200026000.00 25%1005 5,495.00 65,940.00 42,624.96 27.951000058250048541.67 30%2755 11