企業(yè)現(xiàn)場盡職調(diào)查的操作全流程

1、企業(yè)現(xiàn)場盡職調(diào)查的操作全流程現(xiàn)場盡職調(diào)查概述一、總體概述現(xiàn)場盡職調(diào)查的最重要方法和目的是通過交互式驗證，核實企業(yè)信息和數(shù)據(jù)的真實性，判斷企業(yè)經(jīng)營者是否誠實可靠，發(fā)現(xiàn)可能的造假、掩蓋、粉飾行為，尋找潛在的風(fēng)險，還原企業(yè)基本真實的財務(wù)狀況和數(shù)據(jù)。具體方式是： 1）通過與不同企業(yè)內(nèi)部核心人員和一般人員訪談觀察和判斷他們之間的回答是否有明顯矛盾； 2）通過與其上下游訪談判斷與內(nèi)部訪談內(nèi)容是否有矛盾；3）通過實地考察觀察和判斷相關(guān)環(huán)境是否與其他調(diào)查內(nèi)容基本相符；4）最后通過文件資料判斷和驗證其他調(diào)查內(nèi)容是否屬實。其中，與相關(guān)人員的訪談和實地考察是盡職調(diào)查的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。要做到1）詢問有技巧、問題早發(fā)現(xiàn)； 2

2、）認(rèn)真觀察被訪者回答問題的語速、語言回答方式、真誠與否、觀察相關(guān)人員在整個盡調(diào)過程中有無相互暗示、串通、阻攔等行為，通過各種細(xì)節(jié)發(fā)現(xiàn)問題。3）先詢問較容易的、可多渠道交互式驗證的問題提問，判斷被訪者的誠信度，再逐步詢問較難的、交互式驗證渠道少的問題提問。4）必須隨機與中下層人員進行訪談、交談，詢問幾個他（她）應(yīng)了解的問題，通過被訪者的回答側(cè)面分析、驗證企業(yè)高層的誠信度和財務(wù)數(shù)據(jù)的真實性。二、盡調(diào)要求1、盡調(diào)人員要求：盡調(diào)人員兩人，分AB 角， A 角為主調(diào)人員， B 角為次調(diào)人員。主調(diào)人員 A 應(yīng)具有較強的溝通能力，次調(diào)人員B 應(yīng)具有較強的財務(wù)知識。2、盡調(diào)時間：必須安排在工作日，企業(yè)工作正常

3、運轉(zhuǎn)時間。財務(wù)盡調(diào)持續(xù)有效時間應(yīng)在4 小時以上，包括面談和實地核實。3、要求企業(yè)到場人員：必到人員：企業(yè)實際控制人、企業(yè)財務(wù)負(fù)責(zé)人其他人員：其他主要部門負(fù)責(zé)人，如倉儲、生產(chǎn)、運輸負(fù)責(zé)人等。4、現(xiàn)場記錄要求所有重要材料均需拍照（具體拍照文件均有標(biāo)注），重點資料拍攝，必須根據(jù)每項進行文件夾分類。照片拍攝需清晰、完整、有效，避免抖動、模糊。（尤其是電腦截屏拍攝）。若會計憑證資料本身原因造成所拍攝信息不清，需現(xiàn)場抄寫相關(guān)信息，并將所抄信息填寫在盡職調(diào)查報告之“異常說明”。與相關(guān)人員訪談均需錄音，從一進目標(biāo)公司即需開始錄音。所有錄音格式均為MP3 或WAV ，并確保 WINDOWS MEDIAPLAYE

4、R 可以播放）電話約訪錄音需清晰，表達(dá)完整。相關(guān)內(nèi)容可以有幾段錄音或錄音 +短信照片形式。若為客戶打過來的，去之前必須錄音打電話， 以確保完整。現(xiàn)場調(diào)查記錄應(yīng)在該項工作進行中和完成時連續(xù)填寫（事后可進一步完善）?，F(xiàn)場調(diào)查過程中，發(fā)現(xiàn)異常情況，必須在現(xiàn)場情況說明欄記錄相關(guān)情況。若發(fā)現(xiàn)目標(biāo)企業(yè)填寫的內(nèi)容與拍攝的原件存在差異情需要在異常情況說明中做出記錄。與接待人合影。現(xiàn)場盡職調(diào)查前期操作流程一、收集財務(wù)企業(yè)信息根據(jù)材料清單要求企業(yè)提供企業(yè)相關(guān)資料(可先行提供電子版 )。二、 對企業(yè)財務(wù)狀況進行分析1、對企業(yè)財務(wù)報告及相關(guān)財務(wù)資料的內(nèi)容進行審慎核查。Themis 認(rèn)為，審慎核查時，不僅需關(guān)注會計信息

5、各構(gòu)成要素之間是否相匹配，還需關(guān)注會計信息與相關(guān)非會計信息之間是否相匹配，特別是應(yīng)將財務(wù)分析與企業(yè)實際業(yè)務(wù)情況相結(jié) 合，關(guān)注企業(yè)的業(yè)務(wù)發(fā)展、業(yè)務(wù)管理狀況，了解企業(yè)業(yè)務(wù)的實際操作程序、相關(guān)經(jīng)營部門的經(jīng)營業(yè)績，對企業(yè)財務(wù)資料做出總體評價。2、查看年度審計報告中的審計意見，是否存在除無保留意見外的其他審計意見。三、電話約訪1、盡調(diào)人員致電目標(biāo)公司，聯(lián)系受訪者，并確定、告知以下事項：簡單自我介紹； 拜訪時間及地點；須確認(rèn)目標(biāo)公司類型，如生產(chǎn)型、貿(mào)易型等強調(diào)實際控制人與財務(wù)負(fù)責(zé)人均需在場； 所需材料（原件）例如：近 2 年購銷合同、訂單；提供近 3 年財務(wù)報表（資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表），以及財務(wù)報表中最近1

6、 年年報所在會計年度的所有賬簿（包括臺賬）/財務(wù)軟件信息（所有類型企業(yè)）、會計憑證、原始憑證、銀行單據(jù)等。近一年財務(wù)報表月報（季報）重要數(shù)據(jù)（銷售收入、銷售成本、現(xiàn)金、應(yīng)收賬款、存貨、應(yīng)付賬款、應(yīng)付費用）最近 1 年年報報表日至實地調(diào)查日期間所有賬簿（包括臺賬）/財務(wù)軟件信息、會計憑證、原始憑證、銀行單據(jù)等。租賃合同公司章程其他所需材料貿(mào)易、運輸、工程類企業(yè)，開票、報稅系統(tǒng)所在地與拜訪地址需一致；生產(chǎn)型企業(yè)，以車間、廠房所在地為拜訪地址，所有紙質(zhì)材料（如購銷合同、會計憑證、租賃合同等）均需拿到拜訪地址；若開票、報稅系統(tǒng)不在拜訪地址，則需進一步前往相關(guān)地址調(diào)查。7）電話結(jié)束后，將所需資料信息、拜

7、訪地址、拜訪時間通過短信、傳真或和目標(biāo)公司確認(rèn)。E-MAIL形式2、電話約訪主要事項填寫并反饋約訪時間、運作信息（如姓名、電話等）、面訪說明；如因某些原因（“實際控制人沒時間”或“資料未準(zhǔn)備好”等），導(dǎo)致無法第一時間安排， 盡調(diào)人員需填寫調(diào)查跟蹤清單， 并在面訪說明處記錄原因以及下次電訪、盡調(diào)時間。盡調(diào)部門每天收到盡調(diào)單后需在當(dāng)天聯(lián)系，并在面訪說明做好相應(yīng)記錄。所有訂單， 需要和實際控制人、及公司財務(wù)負(fù)責(zé)人就所需要準(zhǔn)備的材料進行雙重確認(rèn)。若撥打的電話，目標(biāo)公司無人接聽，每隔半小時（或以上），應(yīng)再撥打，聯(lián)系的次數(shù)需為 3 次及以上。例如面訪說明記錄為“ 3-2 16 ：30 MB XX 電話無人

8、接聽。 17：00MBXX 電話無人接聽 17：30MB XX 電話無人接聽，發(fā)了短信請 XX 及時與我聯(lián)系”。若當(dāng)天聯(lián)系了 3 次及以上，目標(biāo)公司依然無人接聽，第 2 天早上應(yīng)再次和目標(biāo)公司聯(lián)系，并做好相應(yīng)記錄。若客戶表示其沒時間接待，需確認(rèn)下次聯(lián)系時間，并記錄相應(yīng)情況。d）當(dāng)會計憑證、系統(tǒng)與目標(biāo)公司工廠位于是必須拍攝的。2 個地方時，應(yīng)按順序走訪，工廠與會計憑證3、對收集的財務(wù)報表進行分析現(xiàn)場盡職調(diào)查現(xiàn)場訪談階段一、現(xiàn)場面談要求見面時，單獨詢問企業(yè)實際控制人，再單獨詢問企業(yè)財務(wù)負(fù)責(zé)人。如企業(yè)實際控制人和財務(wù)負(fù)責(zé)人在同一現(xiàn)場，盡調(diào)人員可要求分成兩組，盡調(diào)人員A 與企業(yè)實際控制人單獨交談，盡調(diào)

9、人員B 在另一場所與企業(yè)財務(wù)負(fù)責(zé)人交談。詢問內(nèi)容相同。二、現(xiàn)場調(diào)查前期階段步驟1、記錄到達(dá)時間 ，出示授權(quán)書、工作證，交換名片，并告知目標(biāo)公司，相關(guān)材料需拍攝照片，拜訪過程需錄音。2、仔細(xì)查看名片 ，了解實際控制人（受訪者）是否為目標(biāo)公司法定代表人；如受訪者非法定代表人，需詢問其與法定代表人的關(guān)系。3、對受訪者的開場白：“此次訪談僅為XX 機構(gòu)向貴公司提供貸款支持而進行的盡職調(diào)查，調(diào)查內(nèi)容絕對保密， 未經(jīng)貴公司許可，不會對任何第三方如工商、稅務(wù)等政府部門、貴司業(yè)務(wù)伙伴和其他機構(gòu)泄露任何訪談信息。請貴司一定完全真實反映貴司的情況。越真實的情況越有助于貴司獲得更高的信貸支持， 而虛假信息會使貴司無

10、法獲得任何信貸支持?！保ê炗喕蛱峁┮褱?zhǔn)備好的保密保證書）4、現(xiàn)場資料的拍攝必須嚴(yán)格按照“現(xiàn)場盡職調(diào)查文件清單”的資料原件進行拍攝。5、拍攝企業(yè)銘牌，并了解有無其他企業(yè)同一地址經(jīng)營；如有，需拍攝企業(yè)銘牌，并了解是否為關(guān)系企業(yè)。6、若目標(biāo)公司對資料保密性方面有所顧及，調(diào)研人員需以客戶意愿為主，拍攝資料時征詢客戶意見，如對方拒絕，則不拍攝/刪除已拍資料，但需要向目標(biāo)公司說明，可能影響項目正常進行。三、現(xiàn)場調(diào)查正式階段步驟1、人員訪談階段（實際控制人與財務(wù)負(fù)責(zé)人需分開單獨訪談）1）公司基本情況了解目標(biāo)公司的成立、發(fā)展和主要管理人員。了解目標(biāo)公司股東、股權(quán)情況及是否有關(guān)聯(lián)公司。了解目標(biāo)公司申請此次貸款原

11、因。 2）向被訪者初步詢問財務(wù)情況詢問報表真實性情況：詢問該財務(wù)報表的真實性 （按百分比詢問， 如“該財務(wù)報表您認(rèn)為數(shù)據(jù)真實度是多少，90% 、80% 、60% 或 40% ？”）。當(dāng)被訪者回答報表真實性高于90% 時，直接進入“ 3”。當(dāng)被訪者回答報表真實性低于90% 時，或企業(yè)不能提供財務(wù)報告時，立刻詢問被訪者原因，填寫到“財務(wù)盡職調(diào)查表”，并進入下列程序：3）實際控制人的訪談通過詢問實際控制人的形式，在“財務(wù)盡職調(diào)查表”上“簡單回答”填寫最近1 年（上年）主要財務(wù)數(shù)據(jù)。現(xiàn)場盡職調(diào)查核實階段一、電話核實階段1、向購買商客戶電話詢問核實a) 盡調(diào)人員 A 征求企業(yè)實際控制人同意，獲得主要購買

12、商（前并記錄。5 家）客戶負(fù)責(zé)人的電話，b) 記錄電話后，當(dāng)著企業(yè)實際控制人的面和客戶通電話（不能存在時間間隔）。向企業(yè)實際控制人說明：“根據(jù)盡調(diào)流程，我們需要和貴司的客戶打個電話核實一下您和他們的合作關(guān)系?！鲍@得同意后，進行電話問詢。未獲得同意，詢問不能進行電話問詢的原因， 并向他解釋這是任何金融機構(gòu)的調(diào)查慣例，否則無法核實情況，可能影響融資。如果企業(yè)控制人說沒有客戶電話，盡調(diào)人員A 應(yīng)征求他同意后，電話通知盡調(diào)人員B，由盡調(diào)人員 B 在財務(wù)負(fù)責(zé)人處獲得客戶電話，并撥打電話。（按購買商采購金額順序撥打電話，如無法接通即撥打下一個）（需與 3 家購買商客戶和3 家供應(yīng)商取得實質(zhì)通話并成功取得信

13、息，如果今年有新的購買商或供應(yīng)商，上述“3+3 ”中必須包括 1 家新購買商和1 家新供應(yīng)商）。2、對企業(yè)供應(yīng)商電話調(diào)查盡調(diào)人員 A 征求企業(yè)實際控制人同意，獲得主要供應(yīng)商（前5 家）客戶負(fù)責(zé)人的電話， 并記錄。記錄電話后，當(dāng)著企業(yè)實際控制人的面和客戶通電話（不能存在時間間隔）。二、實地核實1、庫存核實對企業(yè)庫存進行核實。 請公司控制人帶領(lǐng)盡調(diào)人員A 到公司倉庫， 查看相關(guān)貨物情況。向倉儲保管員索要倉庫進貨、出貨清單（存貨臺賬）。首先根據(jù)倉庫單當(dāng)日貨物數(shù)在倉庫現(xiàn)場查對倉庫庫存商品數(shù)量。（大致相符即可）根據(jù)庫存貨物數(shù)量和記錄的進貨價格大致計算庫存總量金額（也可詢問倉儲管理員庫存總量金額），對比客

14、戶提供的當(dāng)前或去年財務(wù)報表的庫存數(shù)，進行對比。（發(fā)現(xiàn)問題，如庫存數(shù)字明顯與該企業(yè)報表數(shù)字不符或陳述不符，可向倉儲管理員提問，說明原因）向倉庫管理者詢問運輸原料采用的運輸工具是什么（汽車、火車等），查看調(diào)查當(dāng)月和上月所有運輸單據(jù)和簽收單據(jù)，并記錄或拍照。拍照所有去年原料進貨進庫簽收單據(jù)。2、 生產(chǎn)場所核實。向生產(chǎn)車間負(fù)責(zé)人索要本月生產(chǎn)月度清單。根據(jù)清單了解本月生產(chǎn)情況（本月產(chǎn)出多少產(chǎn)品，使用多少原料）向生產(chǎn)車間負(fù)責(zé)人詢問產(chǎn)出一個產(chǎn)品需要的時間。以現(xiàn)有生產(chǎn)能力，一天能夠最多產(chǎn)出多少產(chǎn)品?，F(xiàn)在生產(chǎn)工人有多少？ d）單一產(chǎn)品生產(chǎn)出來需要多少電費、水費？（如不能回答，可詢問該車間一天需要多少水電，自己計

15、算）詢問該車間已經(jīng)使用了多長時間？機器設(shè)備是哪年購買的？（如是近期購買，詢問那么以前是在哪里生產(chǎn)產(chǎn)品？）隨機找到一個工人，詢問該人在該公司工作時間多長時間？該車間（或公司）有多少工人？工資是怎樣計算的，每月工資平均多少錢，有沒有上社保？現(xiàn)場盡職調(diào)查所需查閱資料在現(xiàn)場盡職調(diào)查中，至少應(yīng)核查一下文件資料：一、查閱去年和今年前5 供應(yīng)商和前 5 購買商客戶與該公司簽訂的合同或訂單。1、查看并摘錄與購買商/供應(yīng)商簽訂的基礎(chǔ)商務(wù)合同名稱及編號2、查看商務(wù)合同中約定的貨品交付方式。如，但不限于以下方式：自提、第三方物流、配送到指定倉庫等方式。3、查看商務(wù)合同中約定的付款方式。如，但不限于以下方式：現(xiàn)金/非

16、現(xiàn)金、預(yù)付款、貨到付款、一次性付款、分批次付款等方式。與前面人員訪談核實環(huán)節(jié)所述金額進行對比驗證。二、查閱去年全年和今年到現(xiàn)在的銷售發(fā)票底聯(lián)，（主要核對發(fā)票總數(shù)是否與其他信息相符，以及前 5 大客戶所開發(fā)票是否與其他信息相符）三、查閱近 12 個月每月員工工資單（薪酬明細(xì)表），看人員總數(shù)、工資總數(shù)是否與相關(guān)資料吻合，不吻合向財務(wù)負(fù)責(zé)人詢問原因。四、查看從當(dāng)前到前12 個月該公司每個月繳納的電費、水費記錄，并拍照或記錄。五、查閱公司前12 個月銀行流水單（銀行出具的對賬單據(jù)）。1、查看對應(yīng)的銀行流水單，核實并摘錄應(yīng)收賬款/應(yīng)付賬款對應(yīng)銀行賬單編號。2、查看對應(yīng)的銀行流水單，核實并摘錄銀行對賬單實收/實付日期。若為批次收款/付款的，要逐項記錄。3、查看對應(yīng)的銀行流水單，核實并摘錄銀行對賬單實收/實付金額。若為批復(fù)收款/付款的，要逐項記錄金額，并加總。4、若應(yīng)收賬款金額與實際付款金額存在差異，需要詢問形成差異的原因，并在報告中詳細(xì)記錄。六、查閱公司去年一年上稅總額和今年到現(xiàn)在上稅總額，以及每種稅賦的金額。根據(jù)該公司營業(yè)稅稅賦率判斷其與銷售狀況是否吻合，如差距較大，向財務(wù)負(fù)責(zé)人詢問原因。七、經(jīng)營場所（如辦公室、廠房、倉庫等）如為租賃需拍攝租賃合同（甲方、乙方名稱及最后蓋章），以及租金支付憑證；如為自有，則拍攝產(chǎn)權(quán)證明；八、另需拍攝近6 個月水電費發(fā)票。（