巴塞爾協(xié)議的演進(jìn)過程課件

1、1988至今巴塞爾協(xié)議的演進(jìn)過程第1頁，共39頁。CONTENTS (目錄）一、1988年的巴塞爾協(xié)議二、巴塞爾新資本協(xié)議三、巴塞爾協(xié)議第2頁，共39頁。巴塞爾銀行監(jiān)管委員會 20世紀(jì)70年代初期，原聯(lián)邦德國的赫斯塔特銀行、倫敦的不列顛以色列銀行和紐約的富蘭克林國民銀行相繼發(fā)生倒閉。 1975年，在國際清算銀行的發(fā)起和支持下，“十國集團(tuán)”和瑞士、盧森堡的銀行行長在瑞士柏塞爾舉行會議，討論跨國銀行的國際監(jiān)督和管理問題，成立了常設(shè)監(jiān)督機(jī)構(gòu)“巴塞爾銀行監(jiān)管委員會”。第3頁，共39頁。主要職責(zé)交流金融監(jiān)管信息建立各個領(lǐng)域能夠認(rèn)同的最低監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)加強(qiáng)各國監(jiān)管當(dāng)局的國際合作和協(xié)調(diào)維護(hù)國際銀行體系穩(wěn)健運(yùn)行第4

2、頁，共39頁。一、1988年的巴塞爾協(xié)議（Basel Accord)20世紀(jì)80年代初，在于債務(wù)危機(jī)有關(guān)的國際風(fēng)險不斷增長的同時，主要國際銀行的資本充足率缺呈下降趨勢。 為了阻止其銀行體系資本充足率的進(jìn)一步滑坡，并形成較一致的資本充足衡量標(biāo)準(zhǔn)以保證各國商業(yè)銀行的公平競爭，1988年巴塞爾委員會制定并通過統(tǒng)一資本計量與巴塞爾標(biāo)準(zhǔn)的國際協(xié)議即通常所說的巴塞爾資本協(xié)議或巴塞爾協(xié)議第5頁，共39頁。（一）巴塞爾協(xié)議的主要內(nèi)容兩大支柱：銀行資本資產(chǎn)風(fēng)險內(nèi)容：資本的組成風(fēng)險權(quán)重目標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)比率第6頁，共39頁。巴塞爾協(xié)議的內(nèi)容核心資本：實收資本、資本公積、盈余公積、未分配利潤。附屬資本：呆壞賬準(zhǔn)備、優(yōu)先股、資

3、本性金融債券。1.資本的組成第7頁，共39頁。巴塞爾協(xié)議的內(nèi)容2.風(fēng)險權(quán)重根據(jù)資產(chǎn)的相對風(fēng)險程度，對資產(chǎn)負(fù)債表上的各類資產(chǎn)以及表外項目制定用來計算資本金的風(fēng)險加權(quán)比率。權(quán)數(shù)有5個：0、10%、20%、50%、100%第8頁，共39頁。巴塞爾協(xié)議內(nèi)容3.目標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)比率 相對于加權(quán)風(fēng)險資產(chǎn)的資本比率應(yīng)為8%，其中核心資本比率至少應(yīng)為4%。第9頁，共39頁。(二）1988年巴塞爾協(xié)議的主要特點1、強(qiáng)調(diào)資本充足率的標(biāo)準(zhǔn)和意義2、確立全球統(tǒng)一的銀行風(fēng)險管理標(biāo)準(zhǔn)3、強(qiáng)調(diào)國家風(fēng)險對銀行信用風(fēng)險的影響第10頁，共39頁。（三）1988年巴塞爾協(xié)議的不足之處1、容易導(dǎo)致銀行過分強(qiáng)調(diào)資本充足的傾向，從而忽略銀行業(yè)的

4、盈利性和其他風(fēng)險。2、從具體的風(fēng)險資產(chǎn)的計算看，巴塞爾協(xié)議也沒有考慮同類資產(chǎn)不同信用等級的差異，從而不能十分準(zhǔn)確的反映銀行資產(chǎn)所綿連的真實風(fēng)險情況。3、僅注意到信用風(fēng)險，而沒有考慮到在銀行中影響越越大的市場風(fēng)險和操作風(fēng)險。4、許多已有的監(jiān)管約束推動了國際銀行業(yè)的風(fēng)險套利現(xiàn)象，但1988年的巴塞爾協(xié)議卻難以有效約束這種現(xiàn)象。主要包括：通過推進(jìn)資產(chǎn)的證券化將信用風(fēng)險轉(zhuǎn)化為市場風(fēng)險等其他風(fēng)險來降低對資本金的要求，廣泛采用控股公司的形式逃避資本金的約束。第11頁，共39頁。1763年，弗朗西斯巴林爵士在倫敦創(chuàng)建了巴林銀行，它是世界首家“商業(yè)銀行”，既為客戶提供資金和有關(guān)建議，自己也做買賣。由于經(jīng)營靈活

5、變通、富于創(chuàng)新，巴林銀行很快就在國際金融領(lǐng)域獲得了巨大的成功。 但是，巴林銀行有別于普通的商業(yè)銀行，它不開發(fā)普通客戶存款業(yè)務(wù)，故其資金來源比較有限，只能靠自身的力量來謀求生存和發(fā)展。 案例分析英國巴林銀行倒閉事件第12頁，共39頁。 1995年2月27日，英國中央銀行宣布，英國商業(yè)投資銀行巴林銀行因經(jīng)營失誤而倒閉。消息傳出，立即在亞洲、歐洲和美洲地區(qū)的金融界引起一連串強(qiáng)烈的波動。東京股市英鎊對馬克的匯率跌至近兩年最低點，倫敦股市也出現(xiàn)暴跌，紐約道瓊斯指數(shù)下降了29個百分點。第13頁，共39頁。 尼克李森 國際金融界“天才交易員”，曾任巴林銀行駐新加坡巴林期貨公司總經(jīng)理、首席交易員。以穩(wěn)健、大膽

6、著稱。在日經(jīng)225期貨合約市場上，他被譽(yù)為“不可戰(zhàn)勝的李森”。由于他富有耐心和毅力，善于邏輯推理，能很快地解決以前未能解決的許多問題，他被視為期貨與期權(quán)結(jié)算方面的專家， l992年，巴林總部決定派他到新加坡分行成立期貨與期權(quán)交易部門，并出任總經(jīng)理。 第14頁，共39頁。 1994年下半年，李森認(rèn)為，日本經(jīng)濟(jì)已開始走出衰退，股市將會有大漲趨勢。他以銀行的名義認(rèn)購了價值70億美元的日本股票指數(shù)期貨，并以買空的做法在日本期貨市場買進(jìn)了價值200億美元的短期利率債券。如果這幾筆交易成功，理森將會從中獲得巨大的收益，然而“人算不如天算”,事與愿違， 1995年1月16日，日本關(guān)西大地震，股市暴跌，李森所

7、持多頭頭寸遭受重創(chuàng)，損失高達(dá)2.1億英鎊。 第15頁，共39頁。 但是還不至于能撼動巴林銀行。為了反敗為勝，尼克李森再次大量補(bǔ)倉日經(jīng)225期貨合約和利率期貨合約，頭寸總量已達(dá)十多萬手。 2月24日，當(dāng)日經(jīng)指數(shù)再次加速暴跌后，李森所在的巴林期貨公司的頭寸損失，已接近其整個巴林銀行集團(tuán)資本和儲備之和。融資已無渠道，虧損已無法挽回，李森畏罪潛逃。 第16頁，共39頁。 巴林銀行面臨覆滅之災(zāi)，銀行董事長不得不求助于英格蘭銀行，希望挽救局面。然而這時的損失已達(dá)14億美元，并且隨著日經(jīng)225指數(shù)的繼續(xù)下挫，損失還將進(jìn)一步擴(kuò)大。因此，各方金融機(jī)構(gòu)竟無人敢伸手救助巴林，巴林銀行從此倒閉。 第17頁，共39頁。

8、 事情表面看起來很簡單，里森的判斷失誤是整個事件的導(dǎo)火線。然而，正是這次事件引起了全世界密切關(guān)注，金融衍生工具的高風(fēng)險被廣泛認(rèn)識。從里森個人的判斷失誤到整個巴林銀行的倒閉，伴隨著金融衍生工具成倍放大的投資回報率的是同樣成倍放大的投資風(fēng)險。這是金融衍生工具本身的“杠桿”特性決定的。第18頁，共39頁。二、巴塞爾新資本協(xié)議（一）新協(xié)議產(chǎn)生的背景 20世紀(jì)90年代后，在金融創(chuàng)新的不斷推動下，金融衍生工具及交易迅猛增長，銀行業(yè)也越來越深入地介入到這些衍生交易中，金融市場的波動對銀行業(yè)的影響也越來越大。 從國際環(huán)境來看，巴林銀行、大和銀行等幾起震驚全球金融界的大案基本上都是由于市場風(fēng)險管理失控而引發(fā)和導(dǎo)

9、致的。為應(yīng)對新的國際金融形勢，委員會適時推出了更加具有風(fēng)險敏感性的巴塞爾新資本協(xié)議。第19頁，共39頁。三大支柱1、最低資本2、監(jiān)管部門的監(jiān)督檢查3、市場約束第20頁，共39頁。三大支柱監(jiān)管當(dāng)局監(jiān)督檢查資本充足率監(jiān)督檢查市場約束監(jiān)督檢查操作風(fēng)險資本定義風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)信用風(fēng)險操作風(fēng)險市場風(fēng)險內(nèi)部評級法標(biāo)準(zhǔn)法內(nèi)部測量法標(biāo)準(zhǔn)法基本指標(biāo)法內(nèi)部模型法標(biāo)準(zhǔn)法第21頁，共39頁。（二）三大支柱1、第一支柱最低資本標(biāo)準(zhǔn) 在最低資本標(biāo)準(zhǔn)上，修訂框架堅持1988年協(xié)議關(guān)于資本的定義和風(fēng)險加權(quán)的計算，同時保留了核心資本充足率不低于4%、總資本充足率不低于8%的規(guī)定，但是對具體的計算方法做出了重要調(diào)整。第22頁，共39

10、頁。（1）變更了資本充足率的計算公式在計算資本充足率時增加了銀行賬戶的利率風(fēng)險和銀行的操作風(fēng)險，相應(yīng)增加了銀行的監(jiān)管資本要求。原來的： 資本充足率=資本/風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)變?yōu)椋?資本充足率=資本/(信用風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)+1.25市場風(fēng)險資本要求+12.5操作風(fēng)險資本要求)。第23頁，共39頁。修訂框架對信用風(fēng)險計算提出了兩種方法:標(biāo)準(zhǔn)法和內(nèi)部評級法。標(biāo)準(zhǔn)法：該方法把利率、匯率、證券和商品的價格風(fēng)險各自分為特定風(fēng)險和一般市場風(fēng)險，然后按照給出的具體計算方法進(jìn)行計算所需要的風(fēng)險資本并予以匯總，得出整個市場價格風(fēng)險所對應(yīng)的資本要求。標(biāo)準(zhǔn)法下，銀行信用風(fēng)險被細(xì)分為5個檔次： AAA到AA-；A+到A-；BBB

11、+到BBB-； BB+到B-；低于B-（2）修改了信用風(fēng)險的計算第24頁，共39頁。內(nèi)部評級法 按照內(nèi)部評級法的規(guī)定，銀行將銀行賬戶中的風(fēng)險劃分為：公司業(yè)務(wù)風(fēng)險、國家風(fēng)險、同業(yè)風(fēng)險、零售業(yè)務(wù)風(fēng)險、項目融資風(fēng)險和股權(quán)風(fēng)險六大風(fēng)險。 然后，銀行根據(jù)標(biāo)準(zhǔn)參數(shù)或內(nèi)部估計確定其風(fēng)險要素，并計算得出銀行所面臨的風(fēng)險 第25頁，共39頁。 操作風(fēng)險是指由于不正確的內(nèi)部操作流程、人員、系統(tǒng)或外部事件所導(dǎo)致的直接或間接損失的風(fēng)險。 （3）將操作風(fēng)險納入監(jiān)管范疇第26頁，共39頁。 監(jiān)管當(dāng)局不僅要保證銀行有足夠的資本來應(yīng)對所面臨的風(fēng)險，而且也要促使銀行提高風(fēng)險管理水平。監(jiān)管當(dāng)局要有正確評估銀行的風(fēng)險與所需資本的能

12、力。 其它風(fēng)險防范的方法包括強(qiáng)化風(fēng)險管理、完善內(nèi)部控制等。 2、第二支柱監(jiān)管部門的監(jiān)督檢查 第27頁，共39頁。 委員會特別強(qiáng)調(diào)市場約束具有強(qiáng)化資本監(jiān)管、幫助監(jiān)管當(dāng)局提高金融體系安全穩(wěn)健的潛在作用。該支柱的核心是要求銀行進(jìn)行有效的信息披露，因為有效的信息披露可以向市場參與者提供信息，幫助市場紀(jì)律發(fā)揮作用。3、第三支柱市場約束第28頁，共39頁。（一）背景 2007 年始于美國的次貸危機(jī)爆發(fā)，大量投行破產(chǎn)，股市、房市陷入長期低迷，并最終發(fā)展為全球性的金融危機(jī)。 2010年9月巴塞爾委員會提出了對資本監(jiān)管更為嚴(yán)格的巴塞爾協(xié)議，以加強(qiáng)商業(yè)銀行抵御風(fēng)險的能力。 三、巴塞爾協(xié)議第29頁，共39頁。 1、

13、新的一級資本包括權(quán)益資本和留存收益 規(guī)定只有在持續(xù)經(jīng)營的基礎(chǔ)上具備足夠的損失吸收能力的非普通股資本工具才可納入一級資本，有效的權(quán)益資本需占一級資本的50%以上。第30頁，共39頁。2、最低資本金比率的要求 （1）銀行的一級資本充足率下限將從現(xiàn)行的4%上調(diào)至6%； （2）由普通股構(gòu)成的核心一級資本占銀行風(fēng)險資產(chǎn)的下限將從現(xiàn)行的2%提高到4.5%；第31頁，共39頁。 （3）銀行還必須設(shè)立新的、單獨的“資本防護(hù)緩沖金”，占資產(chǎn)的2.5%，使總的優(yōu)質(zhì)資本金要求達(dá)到7%。 （4）協(xié)議還要求銀行在信貸市場繁榮時設(shè)立單獨的“逆周期資本緩沖金”，占總資產(chǎn)的0%2.5%。第32頁，共39頁。總資本一級資本普通

14、股（資本扣減后）Basel 最低資本充足率要求1、最低資本充足率2、超額留存緩沖資本3、反周期超額資本要求864.52.50-2.51+210.58.571+2+310.5-138.5-117-9.5Basel II最低資本充足率要求842巴塞爾協(xié)議最低資本要求框架（%） 第33頁，共39頁。3、過渡性安排 以最大限度的降低其對商業(yè)銀行的貸款供給能力和對宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展的影響。（見巴塞爾協(xié)議最低資本要求框架執(zhí)行時間表）第34頁，共39頁。（三）巴塞爾協(xié)議的改進(jìn) 1、提高了商業(yè)銀行的資本質(zhì)量，使其經(jīng)營更加穩(wěn)健 巴塞爾協(xié)議在對一級資本的構(gòu)成進(jìn)行明確定義的基礎(chǔ)上，對原來巴塞爾協(xié)議中模糊不清的一些概念進(jìn)行

15、了清晰的闡述。其在對資本充足率的要求形勢進(jìn)行簡化的同時，更加強(qiáng)化了對一級資本和二級資本的監(jiān)管。第35頁，共39頁。 巴塞爾協(xié)議更加鼓勵信用等級高的場內(nèi)交易，減少場外交易，同時加大了對交易對手信貸風(fēng)險資本要求的防范，還進(jìn)一步引入了“杠桿率”的概念，通過對過度杠桿化的抑制，以防止商業(yè)銀行在去杠桿化過程中所帶來的系統(tǒng)性風(fēng)險。 2、擴(kuò)大了風(fēng)險資產(chǎn)的覆蓋面第36頁，共39頁。 為了解決現(xiàn)今金融危機(jī)中暴露出來的商業(yè)銀行資本監(jiān)管的順周期性問題，巴塞爾協(xié)議設(shè)置了“資本留存緩沖”和“逆周期資本緩沖”的要求，通過強(qiáng)制性的按商業(yè)銀行總資產(chǎn)的一定比例設(shè)置“逆周期資本緩沖金”，以進(jìn)一步防范金融風(fēng)險。3、試圖解決“順周期性問題”第37頁，共39頁。 對巴塞爾協(xié)議的全面實施，委員會設(shè)定了2011-2019年這9年的過渡期，以循序漸進(jìn)的達(dá)到資本監(jiān)管的要求。同時