《中小企業(yè)財務風險案例分析5800字》

1、中小企業(yè)財務風險案例分析目錄 TOC o 1-5 h z HYPERLINK l bookmark4 o Current Document 一、前言3 HYPERLINK l bookmark6 o Current Document （一）研究的背景3 HYPERLINK l bookmark8 o Current Document （二）研究的內容3 HYPERLINK l bookmark10 o Current Document 二、中小企業(yè)財務風險現狀分析以普安居為例3 HYPERLINK l bookmark12 o Current Document （一）普安居公司概況3 HYPE

2、RLINK l bookmark14 o Current Document （二）普安居公司經營現狀4 HYPERLINK l bookmark16 o Current Document （三）普安居財務存在的風險問題51、流動性風險分析52、信用風險分析53、投資風險分析54、籌資風險分析6 HYPERLINK l bookmark18 o Current Document （四）普安居公司財務風險成因71、外部環(huán)境原因72、內部自身原因7 HYPERLINK l bookmark20 o Current Document 三、普安居公司財務風險控制建議7 HYPERLINK l bookm

3、ark22 o Current Document （一）營運風險分析71、細化應收賬款和存貨管理72、加強資產的營運管理8（二）盈利風險控制81、提升整體盈利水平82、加強本錢費用控制8 HYPERLINK l bookmark26 o Current Document （三）投資風險控制91、應設立關于投資的獎勵與約束措施92、加強企業(yè)內部審計的監(jiān)督9 HYPERLINK l bookmark28 o Current Document （四）籌資風險控制91、所籌資金量應該與需求量相結合9 產量的需求，對于未來會產生哪些價值以及有哪些具體的損耗，要進行資金的需 求評定，這樣的話是能夠大幅度的

4、減少企業(yè)資金的推積又或者是資金短缺的情 況。2、提高資金的使用效率深圳普安居在進行投資時是一定要對投資工程進行全方位的考察， 也有必要評估工程對企業(yè)的效益，評估其可能產生的價值，以及潛在的機會本錢， 并利用數據來表達這種對投資決策至關重要的信息。只有這樣，我們才能決定是 否投資。所以說就是任何企業(yè)都是要不斷你的強化資金的管理，一定要非常嚴格 的限制資金的用途，這樣從根本上面解決財務風險的問題。結語本文結合制造業(yè)行業(yè)上市公司特點，對普安居公司的財務狀況和財務風險控 制現狀進行分析找出在財務風險控制中可能存在的問題，根據對財務的分類即籌 資風險、投資風險、營運資金風險、收益分配風險對普安居公司的財

5、務風險進行 識別，最后公司存在的財務風險如何控制提出了一些建議。本文得出的主要研究結論如下：(1)普安居公司屬于制造業(yè)企業(yè)，其投資工程投資規(guī)模大、建設周期長、 資金回籠慢、易受國家經濟政策的影響，因此，普安居公司需要重視財務風險， 靈活應對財務風險，才能使公司健康穩(wěn)定的開展。(2)在識別和評價普安居公司財務風險的基礎上，主要針對普安居公司籌 資、投資、營運、收益分配等財務風險活動控制方面，財務風險預警方面，內部 控制體系方面提出防范控制措施及建議。參考文獻1劉恩祿，湯谷良.論財務風險管理J.北京商學院學報，1989 (1) : 50-54.2向德偉.論財務風險J.會計研究，1994.3呂坷，李

6、哈.淺議企業(yè)財務風險管理及防范J.當代經濟，2010 (2) ： 54-55.4韓冬梅.論企業(yè)財務風險控制與防范J.財會通訊：綜合，2015(14) ： 104-106.5陸怡安.企業(yè)財務風險成因及應對策略探討J.財會學習,2016 (1).6王曉娟，馮潔.基于現金流量的企業(yè)財務風險控制對策J.江蘇商論，2015(5) ： 231-233.7阮浩.論企業(yè)財務風險防范與控制J.南方論刊,2010 (8) : 14-16.8齊春霞.試論企業(yè)財務風險的防范J.山西財經大學學報，2011 (S4) ： 59-59.9鐘立志.企業(yè)內部控制與財務風險相關性剖析J.江蘇商化，2013 (3): 214-21

7、5. TOC o 1-5 h z 2、提高資金的使用效率10 HYPERLINK l bookmark0 o Current Document 結語11致謝語錯誤！未定義書簽。 HYPERLINK l bookmark2 o Current Document 參考文獻12一、前言（一）研究的背景近些年以來國內的制造業(yè)可以說是一個飛速開展的時期，制造業(yè)的生產總值 增加的是非常的快，所以說是迎來了行業(yè)以及貨幣政策的雙寬松的時期。而在 2015年的時候，制造業(yè)的產值再一次增長了 14%,已經是創(chuàng)造了歷史最新的記錄。 2016年的“去庫存”的大的背景下面，整體上面來講的話是保持著政策非常寬 松的一種狀

8、態(tài)，那么在整個的大的市場環(huán)境下面，政策的調控方法越來越多了， 也更加的有利于行業(yè)的開展進步。本文是在上面大的背景當中，把普安居選做了 研究的對象，先是通過對財務風險的有關理論以及對財務風險的控制方法進行敘 述，把普安居公司的實際問題進行有效的結合，找到公司的財務風險的根源所在 地方后，在提出相對應的控制方法，這樣的話是能夠提高整個公司的風險意識， 促進了整個公司長時間穩(wěn)定的開展。（二）研究的內容本文主要就是通過對普安居公司的財務風險控制問題進行了詳細的探究，先 是找出存在的實際問題，從研究的背景出發(fā)，對普安居公司的經營狀況的控制現 狀進行分析，對公司的財務活動風險進行識別，發(fā)現公司在財務風險控

9、制中存在 的問題，從而評價該公司近三年的財務風險狀況。文章在普安居公司財務風險現 狀分析的基礎上，分析出結果。最后解決問題，通過普安居公司的案例得到該公 司2016-2018年的財務風險狀況，提出加強普安居公司財務風險的控制對策和建 議。二、中小企業(yè)財務風險現狀分析以普安居為例（一）普安居公司概況普安居公司初創(chuàng)于2006年，總部就是在深圳這個城市的，是一家制造業(yè)的 公司，目前，公司已已在5座城市布局，開發(fā)產品不同的產品類型。普安居公司 制造業(yè)業(yè)務主要包括零件精細加工以及3D打印領域研究，最近還涉及到地產項 目等業(yè)務的開發(fā)和運營。普安居公司組織結構圖，如圖1所示。各分公司圖1普安居公司組織結構圖

10、（二）普安居公司經營現狀在2017年的時候普安居公司可以說是已經實現了銷售的金額突破了了 8000 萬的大關，對于上一年來講的話是增加了 12. 6%的，公司的主營業(yè)務利泗是是四 千多萬，又比上一年增加了 10.9%,但是公司的純利洞卻沒有預期的那樣，反而 是下降了 26%,是大大的減少，有虧損存在，財務風險得到了增加。投資方面，普安居公司加強了市場調研工作，進行合理投資。根據市場政 策的變化，公司及時調整投資策略。融資方面，由于普安居公司信用度良好，公司的主體信用等級為AAA級， 在2015年公司債務融資余額為193萬元，資產負債率為65.83%?，F金流管理方面，普安居公司強調銷售后及時回款

11、。通過積極的銷售，合 理的投資，2017年內公司實現經營現金流凈額為125萬元。在保證公司資金安 全的前提下，通過投融資相結合，增強資金流動性，提高資本利用效率。本錢控制方面，普安居公司是要在報告期間內要進一步的對本錢管理的制 度要全面的梳理和規(guī)范起來，并且對區(qū)域要進行專業(yè)的培訓以及考核，對各個區(qū) 域的巡檢也是必須要完成的工作，這樣也保證了本錢管理的體系是真正的有效落 實以及在規(guī)范的執(zhí)行的。（三）普安居財務存在的風險問題1、流動性風險分析流動性風險是指普安居公司的資產不能轉移或普安居債務和現金支付義務 無法正常履行的可能性。從這個意義上說，普安居的流動性風險可以通過普安居 的實現能力和償債能力

12、來分析和評估。由于普安居的支付能力和償債能力出現問 題，這被稱為現金短缺和現金破產風險。普安居公司的這個流動性的資產是一定 要維持一定的比例才行的，這樣的話資產的流動性和債償能力才是有所加了的。 由于資金周轉速度直接影響普安居公司的生產和銷售周期，進而影響公司的盈利 能力和償債能力，因此，大量的固定資產和未實現證券使公司容易受到流動性風 險的影響。2、信用風險分析信用風險主要是在資金回收期間產生的。在這個交易的另外的一方要是說不 愿意按照合同來的話就會存在信用風險。由于局部普安居公司的業(yè)務在市場經濟 中的債務履約意識薄弱，付款人無法歸還到期貨物，給銷方造成損失。與銀行貸 款業(yè)務類似，由于生產經

13、營不善，公司無法歸還到期本息，破產清算無法歸還全 部貸款金額，銀行將遭受巨大損失。3、投資風險分析2016年普安居在企業(yè)開展尚未成熟的情況下，進行了新市場投資的擴建， 然而，對新市場的投資沒有到達預期效果，給企業(yè)造成了經濟危機。在現階段， 這些方面存在嚴重的錯誤。首先，盲目擴大企業(yè)規(guī)模，開發(fā)建設新工程。其次， 不考慮企業(yè)是否能夠開展一些業(yè)務活動。只是看到了一些眼前的利益，沒有進行 長期規(guī)劃和合理規(guī)劃，這往往會給企業(yè)造成損失。事實上，投資過多或缺乏都不 利于企業(yè)的開展。表1普安居2016年一2018年投資風險分析表2016 年2017 年2018 年經營杠桿系數-16.4-12. 32.47總資

14、產收益率13. 09-1.8717. 35(%)凈資產利潤率(%)行業(yè)平均值（）0.95.55. 1投資收益（萬）58. 1目前，普安居主要的對外投資就是入股新型行業(yè)開展。在2016年和2017 由于經營不理想，結果，公司的實際利潤偏離了預期利潤。由此可見，普安居公 司的外資風險主要受到公司經營條件的影響。因此，在選擇投資工程之前必須分 析投資決定。4、籌資風險分析我們知道，企業(yè)要想除了固定的地方支持開展但有資金用于生產流程，另一 個是企業(yè)的外部融資，但是當企業(yè)的外部融資過重會影響企業(yè)的開展，因為企業(yè) 的外債利息，這是對企業(yè)的正常開展有一定的負面影響，尤其是當息稅前利泗率 低于資本本錢率，債務

15、融資會使企業(yè)困難雪上加霜。企業(yè)資產負債過大時，會導 致企業(yè)資本結構失衡，影響企業(yè)流動性的利用，影響企業(yè)流動性的利用，導致企 業(yè)資本鏈斷裂。表2 2016-2018年普安居現金流量構成經營活動產生的現金 凈流量（單位：萬元）投資活動產生的現金凈流量（單位：萬元）籌資活動產生的現金 凈流量（單位：萬元）2016-51. 3767-9.37238. 573920170. 3311-26.815187. 3030201815. 7601-7. 2978-19. 7993數據說明，20162018年正常的經營性凈現金流的公司是不正常的，除了一 個更好的2016年，經過三年的不良表現，尤其是2017年，經

16、營活動的凈現金流 為-51.37億元，除了受影響的外部宏觀環(huán)境的變化，還是有一些內部的原因。（四）普安居公司財務風險成因1、外部環(huán)境原因受市場經濟的影響。在目前這個階段，國內很多的企業(yè)都在慢慢的適應這個 非常開放的經濟市場所帶來的機會以及收益，在更開放的市場環(huán)境中，企業(yè)的發(fā) 展變得更容易了，都能夠抵抗住一些外部市場的刺激以及殘酷的競爭模式所帶來 的消耗。在不斷的增長的國內經濟當下，這也使中國成為全亞洲最具活力的投資 市場。國內經濟正在緩慢地從投資轉向金融和資本市場配置。投資機會不斷涌現, 為企業(yè)提供了獨特的歷史機遇，金融改革的逐步深化促進了經濟的開展。資本用 于促進整合和轉型，引領企業(yè)轉型和創(chuàng)

17、新?；ヂ摼W金融市場的突出給運營資本管 理帶來了新的挑戰(zhàn)與問題。2、內部自身原因普安居公司在外面的應收賬款沒有及時的收回，極大的影響了企業(yè)的資金周 轉和經濟的效益，僅僅在追求銷售業(yè)績方面，注重高收益就使得管理層受到忽視, 在一定程度上阻礙了企業(yè)的正常經營，從而帶來流動性缺乏的風險和金融危機的 風險。很多的企業(yè)財務管理人員只是等待欠款客戶將款項還回來，并沒有主動對 這一方面的管理形成一種意識。企業(yè)的資金主要有兩局部，一就是權益資金，二 是債務資金，如果不能夠按照期限還上負債的金額，那么造成的損失是不可估量 的。三、普安居公司財務風險控制建議（一）營運風險分析1、細化應收賬款和存貨管理應收帳款管理是

18、企業(yè)日常管理的重要組成局部。應收帳款日常管理中應注意 以下幾點。一是做好賬齡分析。這將有助于澄清目前的收款優(yōu)先事項和程序，從 而提高應收賬款的收款效率。二強化對壞賬的管理。嚴格審批壞賬損失，防止各 種不利情況的發(fā)生，積極參與客戶破產的善后工作，最大限度地減少損失，仍要注意因壞賬核銷未完成的賬目。2、加強資產的營運管理我們知道的是資產的運營是企業(yè)的盈利點，但是企業(yè)也是不能夠盲目的追求 過大的資產規(guī)模，沒有搞清楚市場的動向之前是不能夠盲目的進行擴張的，這樣 的話是很容易就忽視了本錢效益這個原那么，資產的規(guī)模時一定要和整個企業(yè)的銷 售水平進行配比的，要相互適應，在對資產運營效率方面的分析當中，就直接

19、的 顯示出普安居公司的總資產周轉次數是在中下的水平，這樣說明了普安居公司的 產能有過程的現象，整個的生產規(guī)模是非常的大，那么這樣一來就要考慮對沒有 任何價值的資金要變賣或者是出租，最關鍵的就是進行債務的抵扣，這樣的話能 夠提高資產的運營效率，以此獲得更加多的利益。(二)盈利風險控制1、提升整體盈利水平(1)強化主營業(yè)務意識，增加主營業(yè)務效益在一個方面是要進行營銷策略的調整的，對于市場的調研工作要做詳細，各 個區(qū)域的市場調研要得出精確的結果來，對于營銷的規(guī)劃也要做好，投入更加多 的精力放在對現有銷售渠道的擴寬，再就是要加強和國內的大賣場進行合作，同 時還要利用各種各樣的資源，完成最大程度的銷售金

20、額，使得各個業(yè)務有個好的 成績。(2)利用生產優(yōu)勢，調整產品結構，開辟新的利泗增長點對現有的市場環(huán)境是時刻進行分析，保持對市場信息的實時把握，在公司的 生產優(yōu)勢方面這個點可以很好的利用起來，對于合作伙伴的尋找要積極。在產品 方面要研發(fā)出符合市場最新的產品，這樣是能夠解決產品優(yōu)化的問題，有了新的 利泗增長點，改善公司的經營的環(huán)境，從整體上面提高其競爭力，保持可持續(xù)發(fā) 展的能力。2、加強本錢費用控制可以從本錢費用的支出規(guī)模以及占到整個的主營業(yè)務的收入的份量來看的 話，普安居公司的費用支出很顯然是偏高的。因為本錢是可變本錢，具有一定程 度的隨機性和偶然性，所以本錢控制是采用內部控制制度，這樣才是真正有效的 解決問題的方法，可以制定支出的預算，加強其監(jiān)督以及考核的方法。還有就是 本錢費用的管理效率非常低的話也是影響整個公司盈利能力的關鍵因素。那么改 變其管理的方式，對于管理效率來講的話是應該要不斷的提高，支出方面要嚴格 把控，這樣才是能夠增強普安居公司盈利能力的途徑。（三）投資風險控制1、應設立關于投資的獎勵與約束措施投資活動是企業(yè)經營活動的一個非常重要的組成局部，企業(yè)在這關鍵時刻難 以通過各種手段籌集資金，要投資什么樣的工程，何時投資，這些至關重要的問 題哪怕是出了一點點的小