企業(yè)上市全過(guò)程流程簡(jiǎn)介(43張)課件

1、企業(yè)上市全過(guò)程流程簡(jiǎn)介企業(yè)上市的概念與主要方式IPO首次公開(kāi)發(fā)行股票并上市借殼上市收購(gòu)現(xiàn)有上市公司并注入資產(chǎn)實(shí)現(xiàn)上市2上市意義企業(yè)上市的意義主要在于：通過(guò)發(fā)行股票上市成為公眾公司，從而解決企業(yè)發(fā)展所需要的資金，為公司的持續(xù)發(fā)展獲得穩(wěn)定而長(zhǎng)期的融資渠道，并借此可以形成良性的資金循環(huán)（ 債券融資和股權(quán)融資二種籌資方式相輔相成） ；成為公眾公司后，公司的知名度可以明顯提高（媒體給予一家上市公司的關(guān)注遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于私人企業(yè)，獲得名牌效應(yīng)，有利于產(chǎn)品推廣、業(yè)務(wù)合作和吸引人才等）。但企業(yè)成為公眾公司后面臨更多的外部約束和監(jiān)督，上市也會(huì)給公司帶來(lái)一定的效率損失等不利之處。上市的有利之處提升企業(yè)形象，改善營(yíng)銷(xiāo)環(huán)境，

2、增強(qiáng)企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力為收購(gòu)兼并和產(chǎn)業(yè)整合擴(kuò)張創(chuàng)造重要的外部資本條件實(shí)現(xiàn)產(chǎn)權(quán)多元化，有利于改善公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)和資本結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)變運(yùn)營(yíng)機(jī)制，規(guī)范企業(yè)與控股股東或政府的關(guān)系便于實(shí)施股權(quán)激勵(lì)方案，吸引和穩(wěn)定人才隊(duì)伍增強(qiáng)企業(yè)的資本運(yùn)作能力，實(shí)現(xiàn)企業(yè)的規(guī)模擴(kuò)展。建立規(guī)范的法人治理結(jié)構(gòu)，提升內(nèi)部管理水平多渠道籌集資金，實(shí)現(xiàn)企業(yè)跨躍式發(fā)展上市意義上市的不利之處 股權(quán)稀釋導(dǎo)致利潤(rùn)分流和業(yè)績(jī)攤?。ㄍǔＲ延贗PO時(shí)獲得溢價(jià)補(bǔ)償）；增加公司的經(jīng)常性上市費(fèi)用開(kāi)支（如上市、審計(jì)、信息披露等的開(kāi)支） 主要經(jīng)營(yíng)信息需公開(kāi)披露（特殊情況下可以申請(qǐng)商業(yè)秘密豁免披露），可能會(huì)泄露商業(yè)機(jī)密 二級(jí)市場(chǎng)的波動(dòng)或股價(jià)的非理性變化可能對(duì)管理層產(chǎn)生較大

3、的市場(chǎng)壓力；上市后因引入社會(huì)公眾股東而對(duì)每個(gè)會(huì)計(jì)年度的盈利表現(xiàn)有一定回報(bào)的壓力上市后控制權(quán)相對(duì)削弱，決策的靈活性降低上市的不利之處中華人民共和國(guó)公司法（2005年10月27日修訂）中華人民共和國(guó)證券法（2005年10月27日修訂）首次公開(kāi)發(fā)行股票并上市管理辦法 （2006年5月17日 證監(jiān)會(huì)令第32號(hào)）首次公開(kāi)發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市管理暫行辦法 （2009年3月31日 證監(jiān)會(huì)令第61號(hào) ）證券期貨法律適用意見(jiàn)第1號(hào)、第2號(hào)、第5號(hào)關(guān)于進(jìn)一步做好創(chuàng)業(yè)板推薦工作的指引（證監(jiān)會(huì)公告20108號(hào)）證券發(fā)行上市保薦業(yè)務(wù)管理辦法（ 2009年5月13日修訂）中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)發(fā)行審核委員會(huì)辦法 （ 2

4、009年5月13日修訂）中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)發(fā)行審核委員會(huì)工作細(xì)則 （證監(jiān)發(fā)200651號(hào)） 中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)股票發(fā)行審核委員會(huì)審核工作指導(dǎo)意見(jiàn)（證監(jiān)發(fā)20049號(hào)）關(guān)于加強(qiáng)對(duì)通過(guò)發(fā)審會(huì)的擬發(fā)行證券的公司會(huì)后事項(xiàng)監(jiān)管的通知 （證監(jiān)發(fā)行字200215號(hào)） 境內(nèi)發(fā)行上市的主要法律法規(guī)境內(nèi)證券市場(chǎng)的上市地點(diǎn)三板主板創(chuàng)業(yè)板中小板新三板目前國(guó)內(nèi)上市地點(diǎn)主要有上海主板、深圳中小板和深圳創(chuàng)業(yè)板。中關(guān)村代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)（簡(jiǎn)稱(chēng)“新三板”）作為場(chǎng)外市場(chǎng)，是非上市公眾公司的主要掛牌市場(chǎng)。主板、中小板和創(chuàng)業(yè)板的功能定位、服務(wù)對(duì)象和發(fā)行條件存在較大差異。擬上市企業(yè)應(yīng)根據(jù)具體情況，選擇符合其行業(yè)特征、發(fā)展階段的上

5、市地點(diǎn)。主板、中小板和創(chuàng)業(yè)板的定位比較企業(yè)IPO的發(fā)行條件營(yíng)業(yè)記錄主板（中小板）與創(chuàng)業(yè)板發(fā)行條件的差異（一）持續(xù)經(jīng)營(yíng)三年以上，有限公司整體變更可連續(xù)計(jì)算經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)可以不受此限持續(xù)經(jīng)營(yíng)三年以上，有限公司整體變更可連續(xù)計(jì)算公司穩(wěn)定性最近3年內(nèi)主營(yíng)業(yè)務(wù)和董事、高級(jí)管理人員沒(méi)有發(fā)生重大變化，實(shí)際控制人沒(méi)有發(fā)生變更最近2年內(nèi)主營(yíng)業(yè)務(wù)和董事、高級(jí)管理人員沒(méi)有發(fā)生重大變化，實(shí)際控制人沒(méi)有發(fā)生變更主營(yíng)業(yè)務(wù)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)符合法律、行政法規(guī)和公司章程的規(guī)定，符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策 應(yīng)當(dāng)主要經(jīng)營(yíng)一種業(yè)務(wù)，其生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)符合法律、行政法規(guī)和公司章程的規(guī)定，符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策及環(huán)境保護(hù)政策 盈利記錄最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度凈利潤(rùn)均為正數(shù)且

6、累計(jì)超過(guò)人民幣3000萬(wàn)元（扣非后孰低） 最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~累計(jì)超過(guò)人民幣5000萬(wàn)元；或者最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度營(yíng)業(yè)收入累計(jì)超過(guò)人民幣3億元最近兩年連續(xù)盈利，最近兩年凈利潤(rùn)累計(jì)不少于1000萬(wàn)元，且持續(xù)增長(zhǎng)或最近1年盈利，且凈利潤(rùn)不少于500萬(wàn)元，最近一年?duì)I業(yè)收入不少于5000萬(wàn)元，最近兩年?duì)I業(yè)收入增長(zhǎng)率均不低于30%發(fā)行上市的總體流程改制輔導(dǎo)階段申報(bào)階段審核階段發(fā)行階段上市階段確定中介機(jī)構(gòu)改制重組上市輔導(dǎo)確定上市方案盡職調(diào)查審計(jì)評(píng)估準(zhǔn)備募投項(xiàng)目準(zhǔn)備申請(qǐng)文件遞交申請(qǐng)文件見(jiàn)面會(huì)反饋意見(jiàn)回復(fù)發(fā)審委審核證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)預(yù)路演累計(jì)投標(biāo)詢(xún)價(jià)定價(jià)配售發(fā)行掛牌上市后市支持投資銀行的高效協(xié)調(diào)是企

7、業(yè)成功發(fā)行上市的有力保障發(fā)行上市是艱苦復(fù)雜的系統(tǒng)工程，是企業(yè)梳理過(guò)去和規(guī)范運(yùn)作的良機(jī)程 序設(shè)立或變更為股份公司規(guī)范運(yùn)行及輔導(dǎo)制作申報(bào)文件，由保薦人保薦并向證監(jiān)會(huì)申報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)初審中國(guó)證監(jiān)會(huì)發(fā)審委核準(zhǔn)發(fā)行時(shí) 間2-3個(gè)月已取消1年輔導(dǎo)期規(guī)定，目前對(duì)輔導(dǎo)期沒(méi)有規(guī)定，一般有3個(gè)月左右即可 2-3個(gè)月證監(jiān)會(huì)收到申請(qǐng)文件后，在5個(gè)工作日內(nèi)作出是否受理的決定。自正式受理起3個(gè)月內(nèi)證監(jiān)會(huì)作出核準(zhǔn)或不予核準(zhǔn)的決定，但不包括修改材料可能延長(zhǎng)的時(shí)間自證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)發(fā)行之日起，在6個(gè)月內(nèi)發(fā)行股票 上市總體工作流程（重組完成并滿(mǎn)足上市條件時(shí)）10確定改制意向券商展開(kāi)盡職調(diào)查券商制訂改制方案改制階段工作流程11上述盡職調(diào)查

8、是全面盡職調(diào)查工作的一部分，主要按照改制工作的時(shí)間表，針對(duì)改制階段的需求進(jìn)行盡職調(diào)查應(yīng)貫穿上市前工作的始終，各中介機(jī)構(gòu)從進(jìn)場(chǎng)進(jìn)行盡職調(diào)查開(kāi)始，直至最終發(fā)行完成，均應(yīng)按照監(jiān)管部門(mén)對(duì)盡職調(diào)查工作的要求通過(guò)各種途徑了解企業(yè)的相關(guān)情況注：上述流程為普通項(xiàng)目基本流程，如擬上市公司存在重組工作，則會(huì)計(jì)師、律師、評(píng)估師應(yīng)在重組前即進(jìn)場(chǎng)開(kāi)展工作并與長(zhǎng)江成長(zhǎng)資本一道研究制定公司重組方案。重組方案實(shí)施完成后待擬上市公司符合申報(bào)條件后啟動(dòng)本頁(yè)所述改制工作。聘請(qǐng)券商、會(huì)計(jì)師、律師、評(píng)估師會(huì)計(jì)師開(kāi)展盡職調(diào)查律師開(kāi)展盡職調(diào)查辦理工商登記會(huì)計(jì)師審計(jì)律師起草股份公司章程及相關(guān)法律文件簽定股份公司發(fā)起人協(xié)議評(píng)估師評(píng)估召開(kāi)發(fā)起人

9、大會(huì)驗(yàn)資股份公司與保薦機(jī)構(gòu)簽訂輔導(dǎo)協(xié)議完成申報(bào)材料制作輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)確定輔導(dǎo)工作人員資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)規(guī)范輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)制作輔導(dǎo)備案材料辦理土地他項(xiàng)權(quán)利證（如需要）人員、業(yè)務(wù)、機(jī)構(gòu)、資產(chǎn)、財(cái)務(wù)獨(dú)立公司治理結(jié)構(gòu)的完善、業(yè)務(wù)和管理的整合同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的處置關(guān)聯(lián)交易的減少及規(guī)范輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)等中介機(jī)構(gòu)對(duì)輔導(dǎo)對(duì)象進(jìn)行培訓(xùn)募集資金投向報(bào)批對(duì)輔導(dǎo)對(duì)象進(jìn)行考試當(dāng)?shù)乇O(jiān)管局輔導(dǎo)驗(yàn)收合格輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)制作輔導(dǎo)驗(yàn)收申請(qǐng)文件股份公司內(nèi)部控制制度的建立及完善向當(dāng)?shù)刈C監(jiān)局申報(bào)輔導(dǎo)備案上報(bào)申請(qǐng)文件上市輔導(dǎo)的主要流程12申報(bào)發(fā)行階段工作流程13保薦機(jī)構(gòu)（主承銷(xiāo)商）完成相關(guān)申報(bào)材料的制作會(huì)計(jì)師出具三年一期審計(jì)報(bào)告等文件股份公司召開(kāi)股東大會(huì)審批首次公開(kāi)發(fā)行（A股）事項(xiàng)

10、保薦機(jī)構(gòu)（主承銷(xiāo)商）匯總申報(bào)材料律師出具法律意見(jiàn)書(shū)和律師工作報(bào)告保薦機(jī)構(gòu)（主承銷(xiāo)商）進(jìn)行內(nèi)核并出具保薦書(shū)遞交申請(qǐng)材料發(fā)審會(huì)審核刊登招股意向書(shū)刊登發(fā)行公告制定銷(xiāo)售方案和路演計(jì)劃證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)詢(xún)價(jià)、發(fā)行向中國(guó)證監(jiān)會(huì)報(bào)告發(fā)行總結(jié)報(bào)告驗(yàn)資并辦理工商變更登記公司向交易所報(bào)送上市申請(qǐng)文件在交易所掛牌上市交易保薦機(jī)構(gòu)向交易所報(bào)送上市保薦文件路演推介發(fā)行部初審申報(bào)材料綜合處收材料并分送預(yù)審員預(yù)審員審核并向企業(yè)提問(wèn)形成反饋意見(jiàn)回復(fù)反饋意見(jiàn)通過(guò)預(yù)審會(huì)上發(fā)審會(huì)材料退回準(zhǔn)備發(fā)行是否否是 材料受理- 申報(bào)材料由主保薦人匯總、完成公司內(nèi)核程序并出具推薦函后，報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)- 中國(guó)證監(jiān)會(huì)在5個(gè)工作日內(nèi)作出是否受理的決定 材料初審

11、- 中國(guó)證監(jiān)會(huì)發(fā)行部一處和二處對(duì)發(fā)行人申請(qǐng)文件進(jìn)行法律和財(cái)務(wù)方面的初審，并在30日內(nèi)將初審意見(jiàn)函告發(fā)行人及其保薦人-保薦人自收到初審意見(jiàn)之日起10日內(nèi)將補(bǔ)充完善的申請(qǐng)文件報(bào)至中國(guó)證監(jiān)會(huì) 發(fā)審委審核- 中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)按初審意見(jiàn)補(bǔ)充完善的申請(qǐng)文件進(jìn)一步審核，并在受理申請(qǐng)文件后2-4月內(nèi)，將初審報(bào)告和申請(qǐng)文件提交發(fā)行審核委員會(huì)審核表決 核準(zhǔn)發(fā)行- 依據(jù)發(fā)審委的審核意見(jiàn)，中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)發(fā)行人的發(fā)行申請(qǐng)作出核準(zhǔn)或不予核準(zhǔn)的決定申報(bào)發(fā)行階段中：證監(jiān)會(huì)審核流程路演準(zhǔn)備工作預(yù)路演初步詢(xún)價(jià)對(duì)象聯(lián)絡(luò) 確定路演的對(duì)象制作路演材料聯(lián)系會(huì)務(wù)事宜成立路演小組管理層預(yù)演彩排面對(duì)重要的機(jī)構(gòu)投資者推介自身的價(jià)值與買(mǎi)點(diǎn)確定合理的價(jià)格

12、區(qū)間京、滬、深三地路演，主要面對(duì)機(jī)構(gòu)投資者通過(guò)累計(jì)訂單確定發(fā)行價(jià)格網(wǎng)下機(jī)構(gòu)投資者進(jìn)行認(rèn)購(gòu) 網(wǎng)下路演刊登招股意向書(shū)刊登發(fā)行公告進(jìn)行公開(kāi)宣傳可以同時(shí)和網(wǎng)下進(jìn)行時(shí)間比較短主要面對(duì)散戶(hù)投資者 持續(xù)30天左右 7天左右 7天左右 3天左右 1天信息披露網(wǎng)上路演申報(bào)發(fā)行階段中：路演推介階段工作流程上市前的主要工作包括：全面盡職調(diào)查工作申報(bào)文件的制作全面盡職調(diào)查工作（Due Diligence）以保薦機(jī)構(gòu)為總協(xié)調(diào)人，各中介機(jī)構(gòu)全面進(jìn)行的對(duì)企業(yè)自身情況的調(diào)查工作。盡職調(diào)查工作貫穿企業(yè)發(fā)行上市前文件制作和申報(bào)的全過(guò)程，包括根據(jù)監(jiān)管部門(mén)的反饋意見(jiàn)修改、補(bǔ)充文件等過(guò)程中對(duì)企業(yè)的盡職調(diào)查工作申報(bào)文件制作企業(yè)應(yīng)在中介機(jī)

13、構(gòu)的協(xié)助下準(zhǔn)備相關(guān)文件，同時(shí)各中介機(jī)構(gòu)需要依法對(duì)相關(guān)事項(xiàng)發(fā)表專(zhuān)業(yè)意見(jiàn)包括上市前材料申報(bào)工作以及根據(jù)監(jiān)管部門(mén)要求對(duì)材料進(jìn)行修改、補(bǔ)充的工作上市前的主要工作16主承銷(xiāo)商（保薦機(jī)構(gòu)）會(huì)計(jì)師律師充當(dāng)發(fā)行人股票發(fā)行上市的總協(xié)調(diào)人輔導(dǎo)工作和上市保薦工作，出具發(fā)行保薦書(shū)和保薦工作報(bào)告估值、制定并實(shí)施股本設(shè)計(jì)和發(fā)行方案協(xié)調(diào)其他中介機(jī)構(gòu)、協(xié)調(diào)各方的業(yè)務(wù)關(guān)系、工作步驟及工作結(jié)果起草、匯總、報(bào)送全套申報(bào)材料負(fù)責(zé)證監(jiān)會(huì)審核反饋和溝通組織承銷(xiāo)團(tuán)和股票銷(xiāo)售 按國(guó)內(nèi)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，對(duì)發(fā)行人前三年經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)進(jìn)行審計(jì)，以及審核公司的盈利預(yù)測(cè)（如有）復(fù)核發(fā)起設(shè)立時(shí)的資產(chǎn)評(píng)估和驗(yàn)資報(bào)告協(xié)助公司進(jìn)行有關(guān)帳目調(diào)整，使公司的財(cái)務(wù)處理符合規(guī)定協(xié)助

14、公司完善股份公司的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度、財(cái)務(wù)管理制度對(duì)公司的內(nèi)部控制制度進(jìn)行檢查，出具內(nèi)部控制鑒證報(bào)告 協(xié)助發(fā)行人修改公司章程、協(xié)議及重要合同 對(duì)股票發(fā)行及上市的各項(xiàng)文件進(jìn)行法律要點(diǎn)審查 起草法律意見(jiàn)書(shū)、律師工作報(bào)告 為股票發(fā)行上市提供法律咨詢(xún)服務(wù) 對(duì)相關(guān)事項(xiàng)出具專(zhuān)業(yè)意見(jiàn)和判斷主要中介機(jī)構(gòu)的工作職責(zé)其他相關(guān)機(jī)構(gòu) 1、評(píng)估機(jī)構(gòu)（證券資質(zhì)，一般建議選擇會(huì)計(jì)師事務(wù)所關(guān)聯(lián)評(píng)估事務(wù)所） 完成公司相關(guān)資產(chǎn)評(píng)估，出具評(píng)估報(bào)告 2、可行性研究報(bào)告編制單位（需具備相關(guān)行業(yè)資質(zhì)） 編制募集資金投資項(xiàng)目可行性研究報(bào)告并在發(fā)改委備案 3、環(huán)評(píng)機(jī)構(gòu)： 環(huán)評(píng)報(bào)告表 4、財(cái)經(jīng)公關(guān)公司（招股說(shuō)明書(shū)在證監(jiān)會(huì)網(wǎng)站預(yù)披露前應(yīng)確定） 。媒體

15、投放方案確定； 。審核發(fā)行階段媒體監(jiān)控； 。危機(jī)公關(guān)；(刪帖、包裝、。） 。路演方案設(shè)計(jì)及實(shí)施； 。推介工具設(shè)計(jì)及制作： 畫(huà)冊(cè) 宣傳片 招股書(shū)、投資價(jià)值分析報(bào)告 會(huì)議背景板、指示牌、席次卡 答謝禮品 。路演PPT、網(wǎng)上路演問(wèn)答、致辭其他中介結(jié)構(gòu)相關(guān)主要費(fèi)用1、增交或補(bǔ)交所得稅公司按應(yīng)稅利潤(rùn)的25%或15%計(jì)算，為保證前三年較好的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)，必須足額繳納所得稅，以前年度如果繳稅太低還可能存在補(bǔ)交所得稅的問(wèn)題，這是很多民營(yíng)企業(yè)上市最大的成本。2、規(guī)范運(yùn)作投入公司上市前必然加大固定資產(chǎn)、安全、環(huán)保、人員五險(xiǎn)一金等方面的投入。3、發(fā)行費(fèi)用（部分符合證監(jiān)會(huì)相關(guān)文件規(guī)定的費(fèi)用可在募集資金中扣除不計(jì)入公司成本

16、）（1）保薦承銷(xiāo)費(fèi)： 平均承銷(xiāo)費(fèi)率為7.22%。溢價(jià)（2）審計(jì)費(fèi)：200萬(wàn)左右，補(bǔ)充審計(jì)次數(shù)多少而不同，一般每次審計(jì)結(jié)束都需要支付。（3）律師費(fèi)：100萬(wàn)左右，視公司規(guī)模及復(fù)雜程序而定。（4）評(píng)估費(fèi)：按資產(chǎn)規(guī)模計(jì)算，一般幾十萬(wàn)。（5）發(fā)行上市費(fèi)用及媒體公關(guān)費(fèi)用：媒體信息披露及財(cái)經(jīng)公關(guān)、發(fā)行路演、上市費(fèi)用，目前基本在4001000萬(wàn)元左右（根據(jù)公司潛在風(fēng)險(xiǎn)大小金額多少不等）。（6）其他費(fèi)用：公關(guān)費(fèi)用（根據(jù)公司具體情況決定費(fèi)用多少）4、上市后的持續(xù)信息披露費(fèi)用，如年報(bào)審計(jì)、信息披露等。上市進(jìn)程可能涉及到的政府部門(mén)審批上市進(jìn)程可能涉及到的政府部門(mén)審批（續(xù)）證監(jiān)會(huì)審核重點(diǎn)關(guān)注的部分問(wèn)題22重點(diǎn)關(guān)注問(wèn)題

17、發(fā)行人基本情況232324重點(diǎn)關(guān)注問(wèn)題公司股權(quán)的規(guī)范性重點(diǎn)關(guān)注問(wèn)題土地問(wèn)題2525土地問(wèn)題直接涉及到企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)與社會(huì)公眾利益的契合情況重點(diǎn)關(guān)注問(wèn)題業(yè)務(wù)與技術(shù)2626重點(diǎn)關(guān)注問(wèn)題環(huán)保問(wèn)題2727環(huán)保問(wèn)題直接涉及到企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)與社會(huì)公眾利益的契合情況重點(diǎn)關(guān)注問(wèn)題勞動(dòng)用工的合法合規(guī)性2828員工勞動(dòng)合同簽訂情況以及其合法福利的保障，是發(fā)行審核中關(guān)注的重要問(wèn)題之一，也是涉及到企業(yè)中長(zhǎng)期發(fā)展中的人力資源保障問(wèn)題，需要保持高度關(guān)注重點(diǎn)關(guān)注問(wèn)題同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)與關(guān)聯(lián)交易2929重點(diǎn)關(guān)注問(wèn)題規(guī)范和減少關(guān)聯(lián)交易，消除同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)3030重點(diǎn)關(guān)注問(wèn)題管理層人員3131重點(diǎn)關(guān)注問(wèn)題組織結(jié)構(gòu)與內(nèi)部控制3232重點(diǎn)關(guān)注問(wèn)題財(cái)務(wù)與

18、會(huì)計(jì)333334重點(diǎn)關(guān)注問(wèn)題稅收問(wèn)題重點(diǎn)關(guān)注問(wèn)題業(yè)務(wù)發(fā)展目標(biāo)3535重點(diǎn)關(guān)注問(wèn)題梳理公司發(fā)展戰(zhàn)略，突出主營(yíng)業(yè)務(wù)3636明晰合適的發(fā)展戰(zhàn)略是關(guān)乎公司中長(zhǎng)期發(fā)展的重要任務(wù)重點(diǎn)關(guān)注問(wèn)題募集資金運(yùn)用373738重點(diǎn)關(guān)注問(wèn)題募集資金投資項(xiàng)目重點(diǎn)關(guān)注問(wèn)題風(fēng)險(xiǎn)因素及其他重要事項(xiàng)3939第六部分 申報(bào)文件的制作40文件制作的分工協(xié)調(diào)及各板要求的異同4141全部申請(qǐng)文件由保薦機(jī)構(gòu)進(jìn)行協(xié)調(diào)、統(tǒng)籌相關(guān)文件的主要責(zé)任方及各板要求的異同如下表所示：其他文件4242其他相關(guān)文件由保薦機(jī)構(gòu)協(xié)調(diào)發(fā)行人及相關(guān)中介統(tǒng)籌準(zhǔn)備，包括：董事會(huì)決議、股東大會(huì)決議發(fā)行人的企業(yè)法人營(yíng)業(yè)執(zhí)照、發(fā)起人協(xié)議、發(fā)起人或主要股東的營(yíng)業(yè)執(zhí)照或有關(guān)身份證

19、明文件、公司章程（草案）募集資金投資項(xiàng)目的審批、核準(zhǔn)或備案文件發(fā)行人資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告、驗(yàn)資報(bào)告、發(fā)行人大股東或控股股東最近一年及一期的原始財(cái)務(wù)報(bào)表及審計(jì)報(bào)告、特許經(jīng)營(yíng)權(quán)證書(shū)有關(guān)消除或避免同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的協(xié)議以及發(fā)行人的控股股東和實(shí)際控制人出具的相關(guān)承諾國(guó)有資產(chǎn)管理部門(mén)出具的國(guó)有股權(quán)設(shè)置批復(fù)文件及商務(wù)部出具的外資股確認(rèn)文件發(fā)行人生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)和募集資金投資項(xiàng)目符合環(huán)境保護(hù)要求的證明文件（重污染行業(yè)的發(fā)行人需提供省級(jí)環(huán)保部門(mén)出具的證明文件）重要合同、保薦協(xié)議和承銷(xiāo)協(xié)議、特定行業(yè)（或企業(yè)）的管理部門(mén)出具的相關(guān)意見(jiàn)等激勵(lì)學(xué)生學(xué)習(xí)的名言格言220、每一個(gè)成功者都有一個(gè)開(kāi)始。勇于開(kāi)始，才能找到成功的路。221、世界會(huì)向那些有目標(biāo)和遠(yuǎn)見(jiàn)的人讓路（馮兩努香港著名推銷(xiāo)商）222、絆腳石乃是進(jìn)身之階。223、銷(xiāo)售世界上第一號(hào)的產(chǎn)品不是汽車(chē)，而是自己。在你成功地把自己推銷(xiāo)給別人之前，你必須百分之百的把自己推銷(xiāo)給自己。224、即使爬到最高的山上，一次也只能腳踏實(shí)地地邁一步。225、積極思考造成積極人生，消極思考造成消極人生。226、人之所以有一張嘴，而有兩只耳朵，原因是聽(tīng)的要比說(shuō)的多一倍。227、別想一下造出大海，必須先由小河川開(kāi)始。228