關于我國中小企業(yè)融資難問題的探討

1、PAGE PAGE 30瓣畢頒 翱業(yè)扒 阿論鞍 把文百 暗題 目傲 絆關于我國中小企擺業(yè)融資難問題的懊探討哀藹以山東省為例搬 斑 罷英文題目斑 白 敖Study o班n china班哎s SMEs 絆at the 稗difficu八lt issu擺e of昂 financ哎ing 骯凹To Shan澳Dong pr胺ovince 愛as an e挨xample拜 吧 壩 暗 瓣 班畢業(yè)論文選題跋報告拔院（系）爸：啊商學院疤 盎 鞍 柏 礙學 生 姓 名爸指 導 教 師般論文（設計）題皚目擺關于我國中小企阿業(yè)融資難問題的拔探討半啊以山東省為例挨題目挨來源八及版意義哀題目來源：捌導師指定盎中小企業(yè)

2、自改革百開放以來迅猛發(fā)矮展，目前已經(jīng)成佰長為國民經(jīng)濟的壩重要組成部分，耙并為國家財政穩(wěn)稗定、社會安定做安出了突出貢獻。藹但是，由于信息絆不對稱造成中小半企業(yè)融資難，融澳資難又造成發(fā)展哎難。目前，有9礙0%左右的中小扒企業(yè)都面臨者融壩資困難的問題。盎由于信譽體系不拌完善、擔保體系辦不健全、銀行的邦制度以及國有進盎入那個機構對中絆小企業(yè)的歧視，伴中小企業(yè)自身的絆弱點共同造成了芭這一問題。如何按解決這一瓶頸，拌為中小企業(yè)發(fā)展把創(chuàng)造良好的融資愛環(huán)境，關系到國爸家的經(jīng)濟發(fā)展，捌人民的生活質(zhì)量案和社會的安定團拔結。把論文耙題目埃研究唉領域盎狀況敗融資難問題一直背困擾我國中小企艾業(yè)，解決這一問版題已經(jīng)迫在眉

3、睫唉，不管是國內(nèi)國扳外都對中小企業(yè)耙融資問題進行了拌較多的研究笆，并且已經(jīng)相當矮成熟。其中背趙迪瓊扳的文章研究比較伴具體透徹，理論敖也相對新穎。她百提到，壩中小企業(yè)在經(jīng)濟鞍運行中發(fā)揮著越般來越重要的作用擺，靶但是由于其自身岸的特殊性，中小扳企業(yè)的發(fā)展受到半各方面的制約巴。叭雖然敖目前社會資金相藹對充裕，但無論埃是間接融資體系骯還是資本市場，翱都未能對中小企拌業(yè)提供足夠的資百金供給。解決中艾小企業(yè)融資難問稗題，需要政府和埃企業(yè)共同努力。俺政府需要提供相絆關政策，拓寬中哀小企業(yè)融資渠道板；而企業(yè)則須提耙高自身的信用度懊，適當利用金融暗產(chǎn)品，從而達到辦融資的目的。叭 頒內(nèi)容叭提要阿或安實施盎方案 H

4、YPERLINK l _Toc200595781 拜第一章 拔中小企業(yè)在我國罷社會叭經(jīng)濟發(fā)展跋中埃的作用 HYPERLINK l _Toc200595782 扳1.1 背中小企業(yè)是國民矮經(jīng)濟健康協(xié)調(diào)發(fā)巴展的重要基礎 HYPERLINK l _Toc200595787 扮1.2 埃中小企業(yè)是穩(wěn)定拌財政收入的基礎 HYPERLINK l _Toc200595791 百1昂.頒3 爸中小企業(yè)是鼓勵吧民間投資的重要盎載體傲1.襖4 中小企業(yè)是頒維護社會穩(wěn)定的稗基礎 HYPERLINK l _Toc200595792 耙第二章 案中小企業(yè)的融資案現(xiàn)狀 HYPERLINK l _Toc200595793

5、癌2.1奧哀中小企業(yè)融資渠辦道與籌資方式有傲限 HYPERLINK l _Toc200595794 把2.2板 耙許多企業(yè)無法取柏得金融機構信任 HYPERLINK l _Toc200595793 安2.暗3按頒中小企業(yè)自有資矮金缺乏 HYPERLINK 背l _To唉c200595捌794搬 背2.挨4瓣 中小企業(yè)信貸斑“拌兩極襖”巴分化明顯 HYPERLINK l _Toc200595793 耙2.捌5澳骯企業(yè)間互相擔保隘問題較多 HYPERLINK l _Toc200595794 把2.凹6半 國有中小企業(yè)熬和私營中小企業(yè)氨的融資待遇差別隘巨大鞍2.7百自然人貸款成為拔中小企業(yè)貸款的挨新

6、方式 HYPERLINK l _Toc200595803 翱第三章百 阿融資難的原因探襖析 HYPERLINK l _Toc200595804 叭3.1哎 把外部搬原因 HYPERLINK l _Toc200595810 芭3.2 氨內(nèi)部原因 HYPERLINK l _Toc200595812 敖第四章 把解決中小企業(yè)融扒資難的對策 HYPERLINK l _Toc200595813 奧4啊.捌1靶 耙加快國有銀行體按制改革 HYPERLINK l _Toc200595814 背4襖.2隘 襖加強企業(yè)自身建瓣設 HYPERLINK l _Toc200595813 板4骯.板3霸 加大政府的扶辦

7、持力度 HYPERLINK皚 l _T皚oc20059絆5814壩 擺4唉.盎4敖 進一步完善信辦用擔保體系 HYPERLINK l _Toc200595813 啊4俺.搬5藹 鼓勵中小企業(yè)翱大力引進外資，暗加強與外商合作 HYPERLINK l _Toc200595814 昂4藹.般6拔 完善總小企業(yè)矮間接融資體系敗主要觀點矮或埃主要艾技術斑指標霸中小企業(yè)是我國把從業(yè)人員最多，壩企業(yè)基數(shù)最大，八發(fā)展最迅猛的一礙個群體。他們?yōu)榘﹪疑侠U近半成暗利稅，出口也占耙據(jù)了主要地位。敗能佰否對中小企業(yè)進愛行懊引導，將其潛能擺充分發(fā)揮出來，耙將會嚴重影響我安國的國民經(jīng)濟健班康發(fā)展。罷在市場經(jīng)濟體制熬中，中

8、小企業(yè)是凹最活躍的因素，傲他們也是最快適瓣應中國經(jīng)濟體制胺改革的企業(yè)、是隘經(jīng)濟發(fā)展的基本昂動力，許多改革搬都是從中小企業(yè)藹開始的。中小企邦業(yè)的存在，也是敗我國經(jīng)濟體制多班樣化的產(chǎn)物。中熬小企業(yè)頒幾乎翱涉及了半我跋國幾乎所有的行搬業(yè)，成為國民經(jīng)挨濟增長的主要因敗素，并對公有制翱經(jīng)濟起到了輔助叭和補充的作用。敖但是，由于中小哎企業(yè)自身無法克板服的原因以及市按場失靈，讓中小岸企業(yè)無法通過市安場規(guī)律的自我調(diào)邦節(jié)來解決融資難癌問題。政府應該岸在這個時候站出敗來承擔責任，積按極轉變政府職能爸，從政策、資金吧、法律法規(guī)等各氨方面對中小企業(yè)埃加以引導和扶持邦。金融機構也應拌該積極轉變思想邦，加大金融機構隘改革

9、力度，共同敖為中小企業(yè)創(chuàng)造霸一個良好的融資皚環(huán)境。背主要拜參考叭文獻矮1 案關勇鞍 柏山東扶持高技術暗中小企業(yè) 中華絆工商時報 稗2007/12懊/04哎2 趙迪瓊板. HYPERLINK %e8%b5%84%e9%9a%be%e9%97%ae%e9%a2%98%e5%88%86%e6%9e%90 骯中小企業(yè)融資難俺問題分析靶J凹. HYPERLINK e4%bc%9a%e5%8f%91%e5%b1%95&Value=JJYS 版經(jīng)濟與社會發(fā)展捌 絆 HYPERLINK *year*issue&TableName=CJFDYEARINFO&Value=JJYS*2006*08&NaviLink

10、=%e7%bb%8f%e6%b5%8e%e4%b8%8e%e7%a4%be%e4%bc%9a%e5%8f%91%e5%b1%95 襖2006澳 翱(08罷)百：佰3 靶東山叭 癌山東將建風險補艾償機制緩解中小柏企業(yè)融資難 中案國改革報 哀2007/07挨/02靶4 邵科. HYPERLINK 8f%e4%bc%81%e4%b8%9a%e8%9e%8d%e8%b5%84%e7%93%b6%e9%a2%88%e5%8f%8a%e5%85%b6%e8%a7%a3%e5%86%b3%e6%80%9d%e8%b7%af%e6%b 挨我國中小企業(yè)融藹資瓶頸及其解決熬思路淺析昂J叭. HYPERLINK F

11、DBASEINFO&NaviLink=%e6%b2%bf%e6%b5%b7%e4%bc%81%e4%b8%9a%e4%b8%8e%e7%a7%91%e6%8a%80&Value=YQKJ 稗沿海企業(yè)與科技啊 矮 HYPERLINK *year*issue&TableName=CJFDYEARINFO&Value=YQKJ*2006*08&NaviLink=%e6%b2%bf%e6%b5%b7%e4%bc%81%e4%b8%9a%e4%b8%8e%e7%a7%91%e6%8a%80 八2006白 跋(08罷)敗5 百盧青 趙惠背 拜山東中小企業(yè)上骯市困局 聯(lián)合日扳報 笆2007/10百/10壩6

12、楊育謀. HYPERLINK 2005& 鞍動產(chǎn)融資:中小哎企業(yè)融資新路徑背J辦. HYPERLINK k&Field=BaseID&TableName=CJFDBASEINFO&NaviLink=%e5%9b%bd%e9%99%85%e8%9e%8d%e8%b5%84&Value=GJRZ 版國際融資擺 翱 壩2005澳 敗(01)巴7謝啟標.板破解我國中小企凹業(yè)融資瓶頸問題懊的對策探討J百.金融論壇頒 擺2005瓣 藹(09)扳8唐皓. HYPERLINK 矮DFQY200襖702005&艾 o 對挨我國民營中小企艾業(yè)融資難問題的拌思考 t 邦_blank扮吧 盎對我國民營中小般企業(yè)融資難

13、問題版的思考稗J. HYPERLINK t _blank 敖東方企業(yè)文化懊 阿 敗 HYPERLINK e.aspx?DBCode=cjfd&LinkType=IssueLink&Field=BaseID*year*issue&TableName=CJFDYEARINFO&Value=DFQY*2007*02&NaviLink=%e4%b8%9c%e6%96%b9%e4%bc%81%e4%b8%9a%e6%96%87%e5%8c%96 半2007拌 癌(02)安9張大磊,藹 張璇. HYPERLINK 隘x?dbnam吧e=CJFD2胺007& 敖o 對我國中扮小企業(yè)融資難問吧題的研究 般t

14、_bla霸nk艾 藹對我國中小企業(yè)傲融資難問題的研板究癌J. HYPERLINK t _blank 爸科技情報開發(fā)與邦經(jīng)濟爸 伴 扒 HYPERLINK *year*issue&TableName=CJFDYEARINFO&Value=KJQB*2007*01&NaviLink=%e7%a7%91%e6%8a%80%e6%83%85%e6%8a%a5%e5%bc%80%e5%8f%91%e4%b8%8e%e7%bb%8f%e6%b5%8e 愛2007岸 叭(01)壩10孫天劍靶. HYPERLINK o 如何解決我國中小企業(yè)融資難問題 t _blank o 如何解決我國中小企業(yè)融資難問題 佰如

15、何解決我國中佰小企業(yè)融資難問辦題胺J. HYPERLINK (%e7%90%86%e8%ae%ba%e7%89%88)&Value=SDLL 罷時代經(jīng)貿(mào)(理論百版)扳 辦 HYPERLINK *year*issue&TableName=CJFDYEARINFO&Value=SDLL*2007*03&NaviLink=%e6%97%b6%e4%bb%a3%e7%bb%8f%e8%b4%b8(%e7%90%86%e8%ae%ba%e7%89%88) 安2007矮 頒(03)敗1翱1瓣絆貸款加扶持 山拜東省中小企業(yè)融皚資難題漸解翱 HYPERLINK t _blank 拜新華網(wǎng)皚 岸2006年03稗

16、月23日捌1佰2瓣按 凹黃功霖, 李軍哀章, 西牧林.矮 HYPERLINK 笆%8f%e4%岸bc%81%e把4%b8%9a佰%e8%9e%氨8d%e8%b挨5%84%e9傲%9a%be%熬e9%a2%9芭8%e4%b9拔%8b%e5%澳b1%b1%e辦4%b8%9c礙%e8%a7%擺a3 o 柏中小企業(yè)融資凹難題之山東解昂 t _b哎lank翱 霸中小企業(yè)融資難把題之山東解癌N.斑中國工業(yè)(礙2004/09耙/22哎)盎 昂1矮3俺挨 襖辛寒松. HYPERLINK me=CJFD2006& 伴中小企業(yè)融資模芭式問題研究跋J安. HYPERLINK =BaseID&TableName=CJ

17、FDBASEINFO&NaviLink=%e9%bb%91%e9%be%99%e6%b1%9f%e5%af%b9%e5%a4%96%e7%bb%8f%e8%b4%b8&Value=HLJW 皚黑龍江對外經(jīng)貿(mào)矮, HYPERLINK *year*issue&TableName=CJFDYEARINFO&Value=HLJW*2006*08&NaviLink=%e9%bb%91%e9%be%99%e6%b1%9f%e5%af%b9%e5%a4%96%e7%bb%8f%e8%b4%b8 般2006叭 叭(08哀)拜：把15-17捌1跋4笆八 扮文曉璋.中國中頒小企業(yè)問題研究胺J.特區(qū)經(jīng)凹濟啊 芭20

18、06.10翱-17骯1按5把哀 辦劉建波. HYPERLINK ename=JCYI200510056&dbname=CJFD2005& 版關于中小企業(yè)融翱資問題的思考癌J俺. HYPERLINK BCode=cjfd&LinkType=BaseLink&Field=BaseID&TableName=CJFDBASEINFO&NaviLink=%e9%9b%86%e5%9b%a2%e7%bb%8f%e6%b5%8e%e7%a0%94%e7%a9%b6&Value=JCYI 把集團經(jīng)濟研究翱 班2005挨 巴(10)愛1笆6霸 暗Richard邦 Jr Smi辦th隘. 伴The 盎Challe

19、n矮ge擺 of Fin芭ancing 頒J, 埃Houston半 拌Trade a捌nd Busi版ness C柏enrer岸,把2004 扳(11)瓣1半7阿把 Kevin 拔Robert 癌Jason霸 般Tomas把, 俺The Ten澳s way a埃bout SM拜Es Finc頒ncing t骯o choos熬e.暗 般M半,愛China案 daily 唉2005-10稗-5摘 要巴中小企業(yè)對我國白國民經(jīng)濟的發(fā)展扮和社會的穩(wěn)定至癌關重要，而融資絆難問題是目前中靶小企業(yè)發(fā)展中最疤大的瓶頸。當前霸，中小企業(yè)的融白資現(xiàn)狀不容樂觀哎，表現(xiàn)為中小企八業(yè)自柏有襖資金缺乏，難以氨取得金融機構的

20、般信任、融資渠道霸和籌資方式有限稗等。中小企業(yè)融跋資難的原因是多凹方面的，主要還癌是企業(yè)自身和政背府方面的原因。白企業(yè)必須通過自芭身的不斷努力，拜配合政府的扶持皚政策，共同解決版這一問題。扳【關鍵詞】礙 拌中小企業(yè)哀 礙融資盎 藹對策傲ABSTRAC矮T拜 爸SMEs in唉 哎China巴s nati叭onal ec岸onomic 巴develop白ment an拌d socia半l stabi把lity is熬 essent隘ial, an絆d the d扒ifficul稗t issue矮 of fin矮ancing 俺the dev埃elopmen哀t of SM搬Es is t般he

21、larg氨est bot案tleneck澳. At pr昂esent, 翱th案e finan熬cing of罷 SMEs c骯an not 奧be opti吧mistic 懊about t靶he curr案ent sit唉uation,扒 perfor班mance o懊f its o班wn lack絆 of fun巴ds for 跋SMEs, t襖o obtai白n the t礙rust of案 financ皚ial ins頒titutio斑ns, fin皚ancing 敖channel胺s and m藹eans of爸 financ敖ing, su壩ch as l背imited.哀 SME

22、 fi啊nancing扒 diffic版ulties 吧are man鞍y reaso拜ns for 板that ar矮e mainl稗y enter板prises 背and the伴 govern昂ments 翱reasons敖. Enter瓣prises 吧must co巴ntinuou半sly thr懊ough it傲s own e襖fforts 斑to meet按 the Go愛vernmen叭ts aff鞍irmativ熬e polic巴y to re翱solve t愛he issu唉e.礙【擺key wor翱d皚】按 扳SMEs拌 班Financi扒ng藹 斑measure瓣s目錄

23、TOC o 1-3 h z u HYPERLINK l _Toc201546099 引 言 PAGEREF _Toc201546099 h 1 HYPERLINK l _Toc201546100 藹第一章笆 半中小企業(yè)在我國敖社會經(jīng)濟發(fā)展中拔的作用傲 PAGEREF _Toc201546100 h 擺2 HYPERLINK l _Toc201546101 把1.1芭擺中小企業(yè)是國民柏經(jīng)濟健康協(xié)調(diào)發(fā)哎展的重要基礎盎 PAGEREF _Toc201546101 h 芭2 HYPERLINK l _Toc201546102 艾1.2 佰中小企業(yè)是穩(wěn)定半財政收支的基礎哎 PAGEREF _Toc201

24、546102 h 搬2 HYPERLINK l _Toc201546103 阿1.3 懊中小企業(yè)是鼓勵癌民間投資的重要骯載體矮 PAGEREF _Toc201546103 h 拜2 HYPERLINK l _Toc201546104 瓣1.4 艾中小企業(yè)是維護拔社會穩(wěn)定的基礎絆 PAGEREF _Toc201546104 h 壩3 HYPERLINK l _Toc201546105 礙第二章辦 佰中小企業(yè)的融資氨現(xiàn)狀俺 PAGEREF _Toc201546105 h 胺4 HYPERLINK l _Toc201546106 懊2.1安 辦中小企業(yè)融資渠笆道與籌資方式有耙限艾 PAGEREF _

25、Toc201546106 h 白4 HYPERLINK l _Toc201546107 隘2.2 阿許多企業(yè)無法取襖得金融機構信任皚 PAGEREF _Toc201546107 h 板4 HYPERLINK l _Toc201546108 俺2.3 敖中小企業(yè)自有資案金缺乏稗 PAGEREF _Toc201546108 h 哀5 HYPERLINK l _Toc201546109 巴2.4 案中小企業(yè)信貸凹“艾兩極分化案”奧明顯阿 PAGEREF _Toc201546109 h 絆5 HYPERLINK l _Toc201546110 芭2.5 稗企業(yè)間互相擔保襖問題較多昂 PAGEREF _

26、Toc201546110 h 八6 HYPERLINK l _Toc201546111 班2.6 敖國有中小企業(yè)和罷私營中小企業(yè)融霸資待遇差別巨大百 PAGEREF _Toc201546111 h 吧6 HYPERLINK l _Toc201546112 俺2.7 板自然人貸款成為伴中小企業(yè)貸款的班新方式把 PAGEREF _Toc201546112 h 癌6 HYPERLINK l _Toc201546113 熬第三章叭 稗融資難的原因探把析把 PAGEREF _Toc201546113 h 盎8 HYPERLINK l _Toc201546114 俺3.1 背內(nèi)部原因伴 PAGEREF _

27、Toc201546114 h 耙8 HYPERLINK l _Toc201546115 疤3.2 頒外部原因八 PAGEREF _Toc201546115 h 擺11 HYPERLINK l _Toc201546116 挨第四章扮 奧解決中小企業(yè)融絆資難的對策昂 PAGEREF _Toc201546116 h 斑16 HYPERLINK l _Toc201546117 笆4.1 案加快國有銀行體扮制改革耙 PAGEREF _Toc201546117 h 皚16 HYPERLINK l _Toc201546118 耙4.2 按加強企業(yè)自身建扒設傲 PAGEREF _Toc201546118 h

28、傲17 HYPERLINK l _Toc201546119 班4.3 唉加大政府的扶持巴力度癌 PAGEREF _Toc201546119 h 愛17 HYPERLINK l _Toc201546120 辦4.4 挨進一步完善信用稗擔保體系爸 PAGEREF _Toc201546120 h 擺19 HYPERLINK l _Toc201546121 藹4.5 背鼓勵中小企業(yè)大岸力引進外資，加捌強與外商合作頒 PAGEREF _Toc201546121 h 拜21 HYPERLINK l _Toc201546122 壩4.6 稗完善中小企業(yè)間啊接融資體系搬 PAGEREF _Toc2015461

29、22 h 搬21 HYPERLINK l _Toc201546123 參考文獻 PAGEREF _Toc201546123 h 22 HYPERLINK l _Toc201546124 致謝 PAGEREF _Toc201546124 h 23引 言笆資本是企業(yè)的血敖脈，是企業(yè)經(jīng)濟啊活動的動力。隨皚著我國市場機制瓣的逐步完善和金佰融市場的快速發(fā)皚展，多種融資方斑式開始出現(xiàn)。企邦業(yè)的發(fā)展離不開芭資金的支持，不捌管是大企業(yè)還是靶中小企業(yè)都是如靶此，市場化程度傲越高，企業(yè)就需骯要從社會、金融把機構等融入資本礙。中小企業(yè)已成俺為市場經(jīng)濟主題胺中最具活力、最半具增長潛力的部熬分，大力發(fā)展中鞍小企業(yè)有利于

30、保霸持經(jīng)濟快速增長唉；有利于啟動民敗間資金，促進多斑種所有制共同發(fā)絆展；有利于鼓勵把創(chuàng)業(yè)，擴大就業(yè)唉與再就業(yè)，緩解熬就業(yè)壓力。由于罷體制問題和自身艾問題，資金問題辦一直困擾著中小哀企業(yè)的發(fā)展，因暗此，解決中小企骯業(yè)融資障礙問題擺，對于中小企業(yè)百的發(fā)展和壯大，矮對于促進整個社搬會經(jīng)濟協(xié)調(diào)發(fā)展阿，有著積極的現(xiàn)翱實意義。癌第一章 中小企隘業(yè)在我國耙社會背經(jīng)濟發(fā)展中的作絆用艾中小企業(yè)是國民翱經(jīng)濟健康協(xié)調(diào)發(fā)鞍展的重要基礎皚截至2007年白6月底，我國私叭營企業(yè)已超過5頒50萬家，占全扮國法人企業(yè)總數(shù)癌的80%以上，跋加上拜2621萬個體般工商戶，成為企版業(yè)群體的主要構襖成部分。愛中小企業(yè)是我國伴從業(yè)人員

31、最多，板企業(yè)基數(shù)最大，伴發(fā)展最迅猛的一百個群體。他們?yōu)榘顕疑侠U近半成絆利稅，出口也占壩據(jù)了主要地位。叭這樣一支經(jīng)濟力爸量如果不能好好凹引導，將其潛能扮充分發(fā)揮出來，八將會嚴重影響我埃國的國鞍民阿經(jīng)濟健康發(fā)展。斑雖然政府出臺了八“盎抓大放小八”八的政策，但是這拔個放不是盲目地暗放，而是有選擇伴，有計劃地放傲，哎其根本目的還是挨維護整個中小企霸業(yè)的發(fā)展。在市辦場經(jīng)濟體制中，傲中小企業(yè)是最活爸躍的因素，他們案也是最快適應中哎國經(jīng)濟體制改革霸的企業(yè)、是經(jīng)濟頒發(fā)展的基本動力俺，許多改革幾乎笆都是從中小企業(yè)胺開始的。翱中小企業(yè)的存在氨，也是我國經(jīng)濟罷體制多樣化的產(chǎn)敖物。他們以市場捌為導向，最快地頒把握市

32、場動向和啊消費者需求，所癌以取得的經(jīng)營成疤果和利潤也相比拌大型國有企業(yè)要八高。中小企業(yè)涉唉及了全國幾乎所啊有的行業(yè)，成為懊國民經(jīng)濟增長的矮主要因素，并對半公有制經(jīng)濟起到哎了輔助和補充的埃作用。搬1.2 中小企扮業(yè)是穩(wěn)定財政收跋支的基礎隘有關數(shù)據(jù)顯示,骯中小企業(yè)無論是伴在工業(yè)生產(chǎn)總值鞍,銷售收入,還稗是在實現(xiàn)利稅總叭額等方面,均已霸超過了大型矮國有傲企業(yè),而且每年盎的經(jīng)濟增長率也哎遠遠高于國有大叭型企業(yè)盎，哎在我國國民經(jīng)濟白中發(fā)揮著重要的昂作用。正是由于伴這些中小企業(yè)的啊稅收支持，中央半才可以更好地實愛行藹“扳抓大?！卑鹊膽?zhàn)略。可以說叭，中小企業(yè)發(fā)展般的好壞，直接影板響到我國的財政藹穩(wěn)定。暗1.

33、3 中小企鞍業(yè)是鼓勵民間投挨資的重要載體骯民間資金如何投哎入到經(jīng)濟建設中熬來？除了金融品捌種的投資，對中白小企業(yè)的投資也扒成為了一個重要暗手段。由于大型挨企業(yè)，重型工業(yè)鞍的門檻高，需要礙大量的投資和很斑難掌握的專業(yè)技鞍術，斑及其爸所有制體制的限敗制，使得民間資扮金很難百參與到國民經(jīng)濟胺的投資建設中去盎。而大部分的版中小企業(yè)所有制敖形式是奧私營性質(zhì)，可以版依靠民間自發(fā)集藹資，而從事的行般業(yè)門檻低，投資搬小，是我國民間靶投資的重要載體哀。霸1.4 中小擺企業(yè)是維護社會跋穩(wěn)定的基礎礙中小企業(yè)為國家稗提供了藹全國絕大部分的搬就業(yè)崗位佰，特別是近幾年熬我國面臨著新增矮勞力和存量勞力藹就業(yè)問題越來越搬嚴重

34、，下崗職工安再就業(yè)的壓力越啊來越大。在工業(yè)版領域，中小企業(yè)翱全部就業(yè)人員1癌.1億人，占全藹部工業(yè)就業(yè)人數(shù)吧的83%。埃截至到2007靶年1月瓣，私營企業(yè)和個頒體工商戶吸納就唉業(yè)總數(shù)占全國城澳鎮(zhèn)全部就業(yè)人數(shù)白的70%以上和哀新增就業(yè)的90芭%以上，成為就半業(yè)人口的主要安般置渠道吧，骯直接而有力地幫瓣助國家解決了就白業(yè)問題，維護絆了哀社會穩(wěn)定。氨第二章 中小企爸業(yè)的融資現(xiàn)狀胺2.敖1搬中小企業(yè)融資渠氨道與籌資方式有敗限壩面對高門檻、班高成本的融資市熬場，中小企業(yè)只敖能望而卻步。目鞍前主流的融資方阿式無非就是借貸吧，上市融資，發(fā)澳放債券等等礙，挨可是恰恰這3壩種版都有中小企業(yè)無拌法滿足的條件礙。柏

35、對擺很多營業(yè)額在1斑0萬員以下的阿中小奧企業(yè)，疤有些昂金融機構根本不昂受理貸款業(yè)務，斑加上近年來國家絆的扳“案抓大放小柏”阿政策板的影響扮，使得許多國有鞍金融機構不愿意疤和中小企業(yè)開展敗業(yè)務。據(jù)統(tǒng)計，般金融部門對個體艾私營企業(yè)的貸款安總額僅占銀行貸襖款總額的10%隘20%。這就壩導致了很多中小翱企業(yè)發(fā)展到一定案階段，度過其輝拌煌期便由于無法辦籌措進資金霸而氨進一步發(fā)展。許捌多中小企業(yè)的生熬命周期都很短，鞍正是由于融資途癌徑太少，無法及捌時得到融資辦所致鞍。截至到200暗7年我國上市公把司已經(jīng)達到了1芭500余家，融斑資金額達340阿00多億元，而稗中小企業(yè)的融資八僅有1%左右。 數(shù)據(jù)來源：中國

36、財經(jīng)報道 2008-1-14扳加上企業(yè)在發(fā)行傲債券方面的限制班條件也非常高，凹使得很多中小企藹業(yè)在這幾個最重白要的融資渠道上般，無法取得融資凹。奧不過，山東省的擺德州、濱州、棗艾莊市卻在中小企伴業(yè)版間半接融資上有突出背成績。吧根據(jù)罷2007年3月翱對山東德州市、耙濱州市，以及博絆興縣的中小企業(yè)佰融資狀況的調(diào)查跋，壩截止到2006頒年底，山東省全俺部金融機構投放壩到中小企業(yè)的貸哀款余額7099叭.85億元，占皚全部貸款余額的把45.2%；其唉中2006年新啊增1130.5百6億元，占全部頒新增貸款的45把.1%。 數(shù)據(jù)來源：中小企業(yè)網(wǎng) 2007-6-22挨雖然部分地區(qū)拜取得了一定的成頒果，但從總

37、體上笆看，中小企業(yè)融鞍資難的問題還比襖較普遍和突出俺。搬大部分企業(yè)依然罷無法得到貸款，把少數(shù)取得了貸款藹，但是這些貸款擺數(shù)額非常小，而啊且年限短，成本柏高，審批時間也柏長柏，白非常不符合背中小企業(yè)融資一跋般具有數(shù)量少、捌時間緊、頻率高癌的白特點吧。霸2.案2柏 許多企業(yè)無法絆取得金融機構信巴任岸目前的現(xiàn)實情況挨是，的確存在很版大一部分中小企辦業(yè)，缺乏信用觀板念,而且也沒有壩像上市公司那樣愛的信息披露制度邦的約束,經(jīng)營信班息缺乏透明度,跋財務信息失真現(xiàn)隘象嚴重,還有些盎國有中小企業(yè)借頒改制之機逃避銀班行債務，而且已絆經(jīng)成為一個普遍爸性的問題。疤同時，昂企業(yè)在融資時無傲法提供足夠的固礙定資產(chǎn)抵押，

38、銀骯行唯有通過辦對企業(yè)的經(jīng)營狀拜況，盈利情況和擺企業(yè)的信譽度來絆決定是否給予企拔業(yè)貸款?？墒?，盎許多企業(yè)為了取敗得貸款，做出虛唉報營業(yè)額、利潤般額、頒做埃假帳等違反信譽瓣道德的行為，使翱得銀行無法采信艾他們的財務數(shù)據(jù)拌。大多數(shù)國有商擺業(yè)銀行在貸款時埃堅持安全性原則埃,對有較高經(jīng)營白風險的中小企業(yè)扮,銀行持慎之又吧慎的態(tài)度。八尤其是壩2008年4月佰 上海赫爾化妝巴品科技有限公司氨突然倒閉，并且半欠下了巨額的債吧務。這個事件帶壩來的沖擊和影響藹絕非一家公司倒昂閉這么簡單扮，而是疤引發(fā)了人們對中罷小企業(yè)信譽的擔把憂。矮2.拌3胺 中小企業(yè)自有盎資金缺乏阿我國的非公有制安企業(yè)發(fā)展，主要拜靠的還是自身

39、的伴積累，他們的融熬資方式也是靠內(nèi)氨源融資為主。據(jù)扮國際金融公司研阿究資料，業(yè)主資芭本和內(nèi)部留存收頒益分別占我國私案營企業(yè)資金來源扳的30和26埃，公司債券和扒外部股權融資不案足1。個人因笆為擁有原始資本敗，開始投入實業(yè)暗中來，因為初期頒進入實業(yè)門檻較疤低，而且所需資八金不多，所以基埃本都能自給自足扒。后來發(fā)展越來襖越大，前景非常傲喜人，可問題也藹就隨霸之礙而背來了。自有傲的原始積累已經(jīng)襖遠遠不能夠滿足白企業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀隘，企業(yè)出現(xiàn)周轉骯困難，難以支付暗高額經(jīng)營生產(chǎn)成按本。即使勉強達把到收支平衡，也襖無法進一步發(fā)展捌。從整體上看，百我國中小企業(yè)的胺素質(zhì)偏低，從事擺的也多為成長性鞍不佳的產(chǎn)業(yè)，由跋

40、于市場競爭越來板越激烈，阿市場跋的需求變化越來壩越快，把很多企業(yè)陷入困敗境，拔這種情況要想獲胺得融資芭更加頒困難。發(fā)展把良岸好芭卻熬沒有資金繼續(xù)壯昂大，發(fā)展的不好頒又伴沒有融資來給企愛業(yè)解圍。這就是敗目前我國中小企罷業(yè)融資懊中愛普遍般的把現(xiàn)象。邦2.芭4敗 礙中小企業(yè)信貸扮“稗兩極分化爸”案明顯敖 艾我國市場經(jīng)濟的扳深入發(fā)展案, 敗效益好、發(fā)展?jié)摪饬Υ蟮闹行∑髽I(yè)安越來越得到銀行疤等金融機構的青吧睞，獲得融資也扳相對容易，發(fā)展稗之路也越走越寬靶。另外一些生產(chǎn)熬力低，產(chǎn)品不能哀適應市場、資信版低、發(fā)展?jié)摿Σ畎车闹行∑髽I(yè)，則阿面臨與前者截然岸不同的境遇。壩由經(jīng)濟效益帶來扒的差別引起了信佰貸方面的兩級

41、分澳化，特別是對于岸那些效益差的中邦小企業(yè)辦,八由于經(jīng)營翱項目和產(chǎn)品敖都不被業(yè)內(nèi)市場胺看好拜,半這類企業(yè)貸款的哀目的很大程度上壩是為了緩解債務安危機或者資金融頒通，而不是籌資佰進一步發(fā)展壯大鞍。即使它們對銀礙行提出貸款申請皚, 捌也會因不符合貸靶款條件而無法獲捌得銀行貸款。爸2.5 企業(yè)間胺互相擔保礙問題較多背現(xiàn)在有許多企業(yè)翱由于存在合作關埃系，他們的經(jīng)濟白交流比較頻繁，巴因此相對比較熟安悉。所以有許多敗企業(yè)開始采取這背種互相擔保的方辦式，借此取得銀氨行的貸款。但是跋，這種擔保并非皚唯一的，擔保關藹系可能牽扯到2艾家，3家甚至更霸多的企業(yè)。他們斑之間互相擔保，巴自成一個小的擔矮保體系?？墒?，佰

42、一旦有一家公司按因經(jīng)營不善而出藹現(xiàn)了債務，最終骯無法償還而拖欠挨還貸，則會引發(fā)般一系列的連鎖反稗應。最后很可能板出現(xiàn)的情況就是辦幾家公司相互推艾諉，銀行放貸很扳可能最后成為呆扳賬壞賬，進一步癌損壞中心企業(yè)的佰信譽八，隘這種破壞還是整稗體性的。氨這種企業(yè)間相互凹擔保的方式雖然翱在很多地方都有骯運用，但是出現(xiàn)阿的問題也越來越暗多，亟待市場規(guī)岸范和科學管理。癌2.6 國有中搬小企業(yè)和私營中絆小企業(yè)融資待遇壩差別巨大哎國家的一些宏觀柏政策改變了許多按金融機構的業(yè)務愛傾向，在敖信擺貸爸方面哎也存在不同所有跋制企業(yè)受到不同吧對待的不公平現(xiàn)叭象。隨著中央對邦我矮國拜國有體制改革政皚策的出臺，藹“氨抓大放小罷

43、”笆這一口號迅速深拔入人心，但是也敖出現(xiàn)了扳許多捌誤區(qū)。包括金融板機構也熬受半到這個風潮的影敗響，盲目地引用般這個口號。真正跋的抓大放小應該絆是針對有發(fā)展?jié)摪盗Φ?、關系國計吧民生和國民經(jīng)濟般命脈的大型國有胺企業(yè)，而放小是叭放棄那些產(chǎn)能低頒、拔高污染阿、伴高消耗胺、捌發(fā)展前景不好的骯企業(yè)霸。班對于那些發(fā)展性哀好，潛力大的中骯小企業(yè)，政府還佰是以政策扶持為翱主?？稍S多金融般機構并沒有認識版到抓大放心的真拌正意義，盲目地礙以澳這一政策為導向唉，給中小企業(yè)融耙資增加了困難。巴目前，國有金融疤機構在對待企業(yè)搬的態(tài)度，很大程隘度上也取決于企胺業(yè)的所有制。凡啊是國有企業(yè)，業(yè)礙務都非常好開展熬，大部分的私營俺

44、企業(yè)，要想取得昂銀行融資，跋都胺要經(jīng)過非常繁雜板的審核程序，礙卻瓣不一定能夠背取得貸款。瓣2.7 自然人俺貸款成為中小企凹業(yè)貸款的新方式胺由于法人企業(yè)銀稗行難以控制，目跋前越來越多的銀凹行傾向于對企業(yè)阿的股東進行放貸拜。法人企業(yè)在無稗法解決債務的情把況下可以申請破鞍產(chǎn)，但是中小企跋業(yè)由于固定資產(chǎn)埃過少，一旦申請礙破產(chǎn)，往往會造笆成銀行的重大損翱失。而自然人則敗不同，啊他們的房產(chǎn)是無頒法轉移的，艾企業(yè)的股東以自擺然人形式申請貸拜款并以自身的家澳庭資產(chǎn)作為抵押班，暗家庭的資產(chǎn)銀行敗可以正確估計并拌控制，這樣的抵辦押減小了銀行的搬放貸風險。昂這種抵押方式可氨將大額融資分割瓣為若干個小額貸斑款，并由若

45、干各耙股東分擔抵押擔背保。這一變通辦胺法，已經(jīng)在越來瓣越多地區(qū)開始推扮廣。班從總體上來看，敖雖然國家已經(jīng)開皚始關注中小企業(yè)絆融資問題，但是稗由于無多無法解癌決的矛盾，比如拜中小企業(yè)自身規(guī)隘模問題、信息不胺對稱問題，使得挨中小企業(yè)的融資盎現(xiàn)狀在短期內(nèi)還矮是無法得到根本皚改善，融資困難扳依然普遍存在。盎第三章 融資難瓣的原因探析搬從以上對中小企懊業(yè)的融資現(xiàn)狀分頒析可以看出，搬“般融資難扒”哎問題嚴重制約了翱我國中小企業(yè)的傲發(fā)展，耙渣打銀行聯(lián)合中巴國社會科學院近百日做的一次特別搬調(diào)查顯示，有9搬0%的中小企業(yè)跋承認面臨融資困爸難。把中小企業(yè)由于缺笆少足夠的資金支扒持，難以取得進礙一步發(fā)展。究其巴根源

46、，造成中小瓣企業(yè)融資難的原哎因是多方面的，疤既有企業(yè)自身的跋問題，也有銀行擺方面的問題，更氨有國家政策方面靶的原因。以下主般要拜從八內(nèi)因和外因艾方面瓣對此問題進行分熬析鞍。罷3.1 內(nèi)部原絆因暗3.1.1唉 中小企業(yè)經(jīng)營佰管理不佳，信用耙程度低稗中小企業(yè)笆在融資方面客觀巴上存在難以克服爸的內(nèi)在制約因素吧。把大企業(yè)般在翱資金胺、盎人才佰、阿產(chǎn)品市場占有率敗等方面啊，相對于半小企業(yè)都占優(yōu)勢藹。拌我國民營中小企笆業(yè)隘融資能力普遍較扳低，難以與銀行邦或其他癌外部投資者發(fā)生唉融資關系，其成岸長只能依賴于內(nèi)唉源融資，把并且般面臨著辦長期班的外源融資困境埃。由于民營企業(yè)隘很難通過直接融爸資發(fā)行股票或發(fā)伴行債

47、券等途徑獲皚得資金，只能通艾過向銀行借款來拌滿足資金需求。頒加上骯企業(yè)自身規(guī)模偏案小而帶來的信用癌差背、罷風險大、交易成隘本相對較高唉、柏融資規(guī)模小，缺爸乏在融資上的規(guī)般模經(jīng)濟效應耙等原因哎，敗放昂大了資金供需雙壩方的交易成本。哎而且中小企業(yè)皚在市場上的契約半地位較低，決定伴其經(jīng)營管理上比奧較被動，抵御市傲場風險的能力較邦弱，其財務狀況班受市場影響較明百顯，缺乏穩(wěn)定性扳。同時，相當多哎的民營企業(yè)集中芭在傳傲統(tǒng)產(chǎn)業(yè)，技術懊和柏設備落后靶、壩產(chǎn)品質(zhì)量差背、板競爭能力弱俺、礙生產(chǎn)工藝水平低按、伴科技創(chuàng)新慢，低伴水平重復建設問阿題突出，管理能叭力明顯不足。爸由于中小企業(yè)經(jīng)哎營規(guī)模小，抵御傲風險能力差，

48、經(jīng)疤不起原材料或產(chǎn)斑品價格的波動，頒難以適應不斷更扒新的市場需求和跋日益激烈的市場癌競爭，經(jīng)營風險把較大，中小企業(yè)白原有的優(yōu)勢已漸稗漸喪失，虧損企扮業(yè)連年增加。加擺上中小企業(yè)疤自身澳信用觀念淡薄，凹個別中小企業(yè)惡拌意抽逃資金，拖拔欠賬款、空殼經(jīng)氨營、造成信貸資巴金流失，嚴重損翱害了中小企業(yè)的佰整體信用水平暗。再隘加上般缺少足夠的抵押把資產(chǎn)搬、安擔保困難，這些愛都不符合銀行現(xiàn)百行的貸款條件壩，白使得銀行從各方骯面考慮，都不愿矮意與中小企業(yè)合八作。翱3.1.2隘中小企業(yè)缺乏必般要的融資知識礙許多中小企業(yè)對捌于向金融機構貸伴款的申請程序知靶之甚少。有調(diào)查鞍顯示，當企業(yè)需翱要融資時，絕大罷部分中小企業(yè)

49、首頒先采取的融資方把式是銀行貸款，哎但是將近芭80凹的企業(yè)不了解凹銀行機構這些企壩業(yè)貸款的種類及柏貸款審批流程，背僅有扮20矮的企業(yè)對此有敖深入的了解。在八申請貸款時有近澳97柏的中小企業(yè)由八于無法提交有效叭地資產(chǎn)抵押或無耙法提供合格的擔扒保人而未通過貸扳款申請。在很多伴地區(qū)，甚至都沒藹有融資這一概念拔，很大一部分還斑處于最原始的融柏資階段藹笆向周圍親戚朋友疤借。佰即使懊創(chuàng)業(yè)者有很強的百融資氨意向矮，但缺少相應的疤融資知識邦，無法理解融資疤的真正意義，也疤不知道什么情況把下融資才能取得澳最好效果。胺通過叭向壩銀行融資，巴往往又因為對融扳資理解不夠而退岸卻佰。白他們爸不注重百深入了解氨融資知識凹

50、，而骯把融資簡單化、傲隨意化了。笆缺乏安必要的融資知識般，融資視野狹窄礙，把總唉以為融資無非就班是向銀行借錢或壩者上市集資這么矮簡單，不了解還盎有更疤廣闊更適合自己百的融資渠道，比襖如：癌合作、租賃、擔俺保、購并及無形藹資產(chǎn)輸出和轉讓傲等方式都可以達敗到融資目的。其般實，企業(yè)融資是半非常專業(yè)的扮，凹對企業(yè)經(jīng)營矮決策者的素質(zhì)要辦求非常高，佰在企業(yè)至少要有襖對金融市場概念稗比較清晰的專業(yè)伴人員，否則根本愛無法以高效合理爸的方式取得融資唉。企業(yè)管理者應背加強對融資的學奧習，或者企業(yè)通把過聘用專業(yè)人員俺、融資顧問等方斑式來提高企業(yè)對皚融資的理解，這辦樣可以大大拓寬案企業(yè)的眼界和融澳資渠道。百由此可見，

51、缺乏懊必要的融資知識按和對銀行審批流捌程的不熟悉已經(jīng)埃成為造成中小企巴業(yè)融資困難的主艾要原因之一。藹3.1.3搬 中小企業(yè)斑不良資產(chǎn)罷問題嚴重班銀行在進行信貸吧審核時，以控制扮金融風險為主導頒，對中小企業(yè)融拌資持慎之又慎的阿態(tài)度，并且把財案務指標及財務管奧理作為審核的重疤點之一。但是昂目前許多中小企傲業(yè)的財務現(xiàn)狀是頒：企業(yè)財務混亂安、制度不健全、哀財務管理不規(guī)范挨、財務狀況缺乏扮透明度、疤會計信息失真，凹造成銀行與企業(yè)骯信息不對稱，增翱加了中小企業(yè)融靶資難度。據(jù)調(diào)查把，山東中小企業(yè)白有一半以上財務鞍制度不健全，很把多中小企業(yè)的經(jīng)哀營管理者自身素芭質(zhì)較低，缺乏應癌有的財務管理知班識，而財務大權佰

52、直接掌握在其手哎中，重大財務決佰策全憑其自己決笆定，因此財務狀襖況和現(xiàn)金流量變敖動的不確定因素伴較多。這也間接八增加了金融機構隘對企業(yè)信譽調(diào)查盎的難度，放大了胺信息不對稱。壩如果無法通過銀癌行這個渠道按取得融資，企業(yè)隘可能會從民間等搬其他渠道來籌措靶急需的資金，并半且付出高額的借鞍貸利息，融資成白本大大增加，會拌更進一步俺增把加財務困難。另半外，中小企業(yè)缺挨乏科學的融資以版及投資決策機制愛，當企業(yè)財務困奧難的時候，無法奧及時地取得數(shù)量埃適當?shù)娜谫Y，他俺們很難從融資成骯本和風險收益上瓣取得平衡。八而斑取得的融資叭也俺無法充分發(fā)揮其芭作用，許多資金愛被閑置還要支付胺大量的利息，這佰樣財務的壓力進斑

53、一步增大。當企斑業(yè)面臨一個比較絆好的財務狀況時按，由于投資決策懊等問題，將資金捌消耗在投資周期稗長藹、耙成本回收難霸、昂盈利見效慢的地拜方，使得企業(yè)在挨面臨一個更好的盎投資機會時而由八于財務吃緊不得巴不放棄。絆還邦有不少的企業(yè)難巴以控制投資的風霸險，因投資失誤霸將企業(yè)原本充裕盎的資金消耗殆盡邦,以致爆發(fā)財務案危機。財務危機八一旦出現(xiàn)，對外唉融資更加困難。跋由于中小企業(yè)管埃理很多都存在不案規(guī)范的地方，許懊多經(jīng)營決策者對暗于如何加強企業(yè)岸財務管理這個問絆題并未足夠重視佰，他們忽視財務按管理的作用，也拜給銀行授信增加愛了一定的困難。拌由于部分中小企埃業(yè)的財務報告制懊度落后，信息不搬透明，缺乏審計哀部

54、門確認的財務拜報表和良好的經(jīng)阿營業(yè)績，增加了八銀行對企業(yè)財務般信息的審查難度啊。 巴3.1.4鞍 生產(chǎn)規(guī)模小，笆可供抵押的固定捌資產(chǎn)少頒與大型企業(yè)相比襖，中小企業(yè)的實翱力搬和昂規(guī)模都要小很多骯。市場作用對俺中小企業(yè)融資已白經(jīng)案無能為力，市場拜發(fā)揮作用百已經(jīng)骯達扳不板到經(jīng)濟效率。板市場競爭中骯，強者笆具有其天生的優(yōu)霸勢俺。俺所以，伴中小企業(yè)整體力挨量弱小，不被其挨他市場參與者所伴選擇伴也是正常的扳。于是，中小企斑業(yè)的各種融資都板產(chǎn)生了壁壘，融敖資難凹也無法避免捌。斑另外，哎中小企業(yè)從事的斑也都是一些進入藹門檻較低的行業(yè)頒，這些產(chǎn)業(yè)，大藹部分都不需要在班初期投入大量的愛資金建設大型廠骯房，購買高額

55、機敗器隘設備。中小企業(yè)懊更多的是從事小搬規(guī)模的加工制造翱、服務業(yè)、農(nóng)產(chǎn)鞍品開發(fā)擺或者是其他第三昂產(chǎn)業(yè)。這些產(chǎn)業(yè)罷的性質(zhì)就決定了愛他們不會胺像板那些重工業(yè)，大霸型國有企業(yè)一樣耙，擁邦有大量的固定資邦產(chǎn)。沒有固定資按產(chǎn)，想要在各金吧融機構取得貸款耙困難非常大。沒扒有抵押，銀行就把存在著金融風險背，特別是在金融板機構改制以后，佰他們對中小企業(yè)拔基礎是處于有責皚無權，有心無力叭的狀態(tài)。板3.1.5巴 企業(yè)從事的產(chǎn)鞍業(yè)前景不好阿在我國數(shù)量龐大拌的工業(yè)中小企業(yè)瓣中，由中國企業(yè)昂評價協(xié)會、國家柏發(fā)展與改革委員暗會中小企業(yè)司、柏國家統(tǒng)計局工交板司、國家工商總笆局個體私營經(jīng)濟安監(jiān)管司和全國工癌商業(yè)聯(lián)合會經(jīng)濟瓣部

56、聯(lián)合成立中愛小企業(yè)發(fā)展問題翱研究課題組，挨推選出的成長性隘企業(yè)僅占我國所艾有工業(yè)中小企業(yè)扮的3.7%，而白其中只有500稗家中小企業(yè)被評搬為優(yōu)秀的成長性按工業(yè)中小企業(yè)。把相對于基數(shù)巨大襖的總企業(yè)數(shù)，絕拔大部分的八中小班工業(yè)企業(yè)，基本俺處于技術含量低百、懊產(chǎn)能低扮、啊生產(chǎn)的產(chǎn)品附加按值低、生產(chǎn)環(huán)境挨成本高、能耗大半、市場發(fā)展前景盎不好的局面。很哎多企業(yè)不能適應扒市場的變化拔，暗無法成功轉型，熬這罷就意味著被擺市場隘淘汰，這也是為霸什么許多中小企笆業(yè)的壽命都比較皚短吧的原因。在我國扒目前大力發(fā)展集耙約型、節(jié)能型、罷環(huán)保型產(chǎn)業(yè)的大挨環(huán)境下，對高科柏技企業(yè)給予了許哀多優(yōu)惠政策和補敗助，但是對于那辦些基

57、數(shù)巨大的舊按產(chǎn)業(yè)企業(yè)，并沒背有什么相關的照搬顧政策。加之經(jīng)胺濟發(fā)展越來越快笆，人民對商品的哀附笆加要求也越來越暗高，沒有相當?shù)囊\技術實力，很難拜應對消費時尚的芭變化。隨著岸國際市場對出口扮商品的各種貿(mào)易笆壁壘，出口面臨班的困難越來越大搬，許多中小企業(yè)半的發(fā)展前景非常襖黯淡。扳3.2 外部原百因爸在分析了企業(yè)自扮身的內(nèi)部不足之骯后，板還需要分析中小疤企業(yè)所處的案外部融資環(huán)境。版如果有一個有力凹的扶持體系，良白好拔的融資環(huán)境，中跋小企業(yè)也不會出般現(xiàn)今天這樣普遍扒的融資難問題。拔作為影響我國中暗小企業(yè)辦發(fā)展的瓶頸，并巴不是企業(yè)自己或柏者某個單方面的暗原因，而是拌涉及俺到礙多個部門多個柏方面。八3.2

58、.1笆 般金融機構的信用拌歧視奧銀行作為金融機暗構的主體，集中拜了數(shù)額最大的資哀金，也是將社會奧閑散資金轉化為胺投資資金的中間搬載體。所以，依般靠銀行取得融資傲，是大部分企業(yè)搬都最希望的。但頒是，掌握了最大埃多數(shù)資金的國有挨制銀行，他們受盎到極為根深蒂固暗的傳統(tǒng)政治體制板慣性作用的影響叭，他們選擇放貸靶的對象，很大程懊度上是依據(jù)企業(yè)辦的所有制形式靶，霸鞏固國有制經(jīng)濟佰，在銀行系統(tǒng)深暗入人心。造成這板種不公平待遇，稗很重要的一個原柏因是政府的一些佰引導性措施不到愛位。國有企業(yè)擁擺有國家財政的補哎助或者政策上的盎扶持，而中捌小企業(yè)還面臨著搬“笆抓大放小般”芭這一政策的壓力把。從經(jīng)濟方面分哎析，對國

59、有大型絆企業(yè)提供借貸，阿一般數(shù)額巨大，白利息收入較高。癌但是對中小企業(yè)阿借貸，往往數(shù)額挨較小，霸利息收入低頒而且風險也大。邦對一個中小企業(yè)靶進行企業(yè)信譽調(diào)爸查所消耗的成本斑，和對一個國有岸大型企業(yè)進行企拌業(yè)信譽調(diào)查所花佰費的成本邦差額巨大半。銀行在對中小癌企業(yè)的放貸中，安相對獲得的經(jīng)濟柏利益較少。捌作為商業(yè)性質(zhì)的暗銀行，當然會趨扳利經(jīng)營。氨3.2.2拔 銀行的體制改暗革，加大了中小礙企業(yè)的貸款難度絆國有銀行繁雜的皚審批程序，不符班合中小企業(yè)的融襖資特點。中小企俺業(yè)在需要融資時爸，往往數(shù)額比較愛小，由于自身規(guī)絆模和財政實力的絆原因，他們能承敗受的時間也比較佰短。一旦出現(xiàn)融敗資的情況，一般半都比較

60、緊急。但八是國有銀行要一唉系列的審批按、邦核查手續(xù)，層層哎下達之后，也許翱企業(yè)已經(jīng)喪失了敖融資的最佳時機懊。翱而且板隨著我國入世，白國有商業(yè)銀行也懊開始在體制上和安世界商業(yè)銀行接捌軌，通過深化金叭融體制改革，對斑國有商業(yè)銀行的敖控制越來越嚴格傲。國家針對不良瓣信貸，呆賬壞賬昂過高提出了嚴格骯的約束機制。比俺如：捌中國銀監(jiān)會對國澳有商業(yè)銀行在降拜低不良貸款上提隘出了明確的要求拔：跋一是不良信貸率癌必須澳降低2-3個百八分點；唉二是皚與經(jīng)營者的獎懲芭相掛鉤胺。并且斑金融監(jiān)督管理部稗門唉也胺實施了一系列諸板如強化風險管理吧、加強風險核算唉的改革措施。背3.2.3柏 板銀行提供的信貸半品種與中小企業(yè)隘