企業(yè)會計政策的探討doc17

1、 哀企業(yè)會計政策的巴探討扮 罷在我國，隨著社罷會主義市場經(jīng)濟瓣體制的建立，會藹計政策選擇成為案企業(yè)的必然。本半文通過對會計政佰策的內(nèi)涵、產(chǎn)生絆原因及客觀必然壩的闡述和分析，板進而對企業(yè)會計伴政策選擇展開深捌入探討，指出企伴業(yè)會計政策選擇礙的立場，影響因八素及會計選擇的壩具體原則，并針八對我國現(xiàn)階段企敗業(yè)會計政策選擇皚的動機進行剖析伴，從而提出我國跋企業(yè)會計政策選疤擇今后可能發(fā)展爸的方向。扮 氨一、白 傲?xí)嬚哌x擇的啊基礎(chǔ)隘 拜（一）、會計政耙策的內(nèi)涵扒 八在談會計政策之壩前，先讓我們了癌解一下政策這個鞍詞的含義。從漢艾語的字面意思來傲看，政策意為哀“昂為政之策愛”扒，原指國家或政岸黨為實現(xiàn)一

2、定歷敗史時期的路線和扮任務(wù)而規(guī)定的行艾動準則。而政策般一詞在英文中相般對應(yīng)的單詞是疤policy辦，它不僅包括公礙事，而且還包括佰私事。當然，隨埃著時代的變化，擺政策一詞在漢語骯中得到了很大的佰擴展。本文認為搬，可以從如下幾藹方面來把握凹“敗政策耙”盎一詞的含義礙:八哎政策是由政策主懊體頒(凹可以是政府機構(gòu)皚、團體、個人等擺)柏為實現(xiàn)預(yù)先的目扮標有意識地制定阿或提出的絆;絆岸政策的作用在于凹一經(jīng)制定便可以佰指導(dǎo)現(xiàn)在或未來骯的決策和行動。八拔在內(nèi)容上，政策礙介于理論和實踐壩之間，一般是在瓣一定的理論指導(dǎo)叭下，以特定的環(huán)伴境狀況為依據(jù)而扮制定的規(guī)則、方翱法及措施。總之邦，政策最明顯的氨特點就是它既

3、體瓣現(xiàn)總體的、概括般性的原則，又包案括相對具體的方癌法、規(guī)定、措施案等。矮 白會計政策作為政板策含義外延之一襖，不僅具有以上凹特點，還具有其愛具體的限定內(nèi)容百。我們先來看一柏下有關(guān)文獻及幾艾個權(quán)威的會計準柏則制定機構(gòu)對會半計政策的定義搬: IASC稗在國際會計準奧則第敗8半號氨阿當期凈損益、重瓣大差錯和會計政鞍策變更中，對版會計政策的定義敗是岸“澳企業(yè)編報財務(wù)報挨表時所采用的特隘定原則耙(spacif氨ic prin盎ciples)奧、基礎(chǔ)哀 (basis疤)盎、慣例阿(conven埃tion)拔、規(guī)則澳(rule)爸和做法瓣(practi藹ce)澳等搬”凹。美國會計委艾員會意見書第扮22版號

4、搬熬會計政策的披露叭中將會計政策藹定義為隘“愛企業(yè)管理當局依罷據(jù)一般公認會計哎原則，為公允地埃反映企業(yè)財務(wù)狀皚況、財務(wù)狀況變暗動以及經(jīng)營成果骯，在編制財務(wù)報唉表過程中所采用胺的特定會計原則胺以及運用這些會愛計原則的方法笆”叭。加拿大特許頒會計師手冊扳1505柏章靶班會計政策的披露按對會計政策的唉定義與美國較為翱類似，隘 “靶企業(yè)所采用的、按最適合于當時情拌形的特定會計原般則，以及體現(xiàn)這八些會計原則的方敗法。藹”芭英國標準會計實伴務(wù)公告熬(SSAP2)板中對會計政策的伴解釋為瓣“翱企業(yè)所選定并一埃貫遵循的特定會把計基礎(chǔ)。扳”搬澳大利亞、中國吧香港等國家和地哎區(qū)的會計準則對藹會計政策的定義百也基本

5、與英國類柏似，都使用擺“鞍會計基礎(chǔ)白”壩一詞。以上各國啊會計準則對會計胺政策的定義中，案美國強調(diào)版“背特定會計原則以皚及為遵循這些原癌則而采用的方法哎”皚，英國則直接以壩“瓣會計基礎(chǔ)唉”扳代替會計政策，矮并將會計基礎(chǔ)解襖釋為啊 “板出于財務(wù)報表的暗目的，為將基本白會計概念應(yīng)用于八財務(wù)交易和事項捌所采用的方法柏”版。而皚 “藹基本會計概念哎”扒則指案“霸作為企業(yè)期間財凹務(wù)報表基礎(chǔ)的主疤要基本假設(shè)稗”把，并列舉了主要拔的暗“頒基本概念瓣”按:藹持續(xù)經(jīng)營、權(quán)責(zé)靶發(fā)生制、一致性芭和謹慎。可見，頒所謂佰“扒會計基礎(chǔ)瓣”半即體現(xiàn)拔“八基本會計概念傲”熬(哎相當于我們所說胺的會計原則或會絆計假設(shè)案)安的會計

6、方法暗(艾即具體會計方法安和程序藹)藹。因此，無論是柏美國會計準則中拔強調(diào)的會計原則拌、方法，還是英般國會計準則中強矮調(diào)的會計基礎(chǔ)，頒其內(nèi)容基本相同啊，只不過措辭不襖同而己國際會計爸準則對為兼顧各搬國會計準則制定翱體制以及用語習(xí)伴慣方面的差異，八對會計政策做了罷最為寬泛的定義扳，包括了特定會白計原則、會計基辦礎(chǔ)、會計慣例、阿會計規(guī)則和會計昂方法等，但它們按并非指不同的對愛象，如美國傾向隘于使用會計原則板、會計方法等詞巴描述會計政策，隘英國使用會計基爸礎(chǔ)一詞，而會計壩準則由政府部門耙制定的一些國家邦，如法國、德國瓣，通常體現(xiàn)為會罷計制度或會計法骯規(guī)等。不管措辭愛如何，會計政策罷既包括總的、指岸導(dǎo)

7、性的會計原則案，也包括相對具疤體的、體現(xiàn)會計柏原則的會計方法吧。會計原則決定按了會計方法，會隘計方法體現(xiàn)著會敗計原則，二者共擺同構(gòu)成了會計政岸策的基本內(nèi)容。半通過以上比較，按我們可以給出會辦計政策的初步定把義伴:鞍會計政策是企業(yè)鞍管理當局在會計搬確認、計量和報笆告過程中所選用案的會計原則和會稗計方法絆(板程序芭).皚 藹（二）、會計政擺策的分類及具體阿內(nèi)容唉 搬在學(xué)術(shù)界，有宏捌觀會計政策與微板觀會計政策之說白。前者指一國或跋某一地區(qū)的會計拔實務(wù)規(guī)范的可選壩擇空間，通常體扳現(xiàn)為有關(guān)法規(guī)和芭會計準則。本文叭所討論的會計政耙策選擇，是與宏岸觀會計政策相對熬應(yīng)的，由企業(yè)在把有關(guān)法規(guī)和會計笆準則范圍內(nèi)制

8、定俺或選擇的會計政靶策，即企業(yè)會計扳政策，它是企業(yè)叭在其可選擇域內(nèi)芭，根據(jù)其目標、伴有關(guān)人員的偏好隘，對可供選用的暗會計原則、方法半、程序進行定性跋的比較分析，從板而擬定會計政策澳的過程。（下文般若不特別說明，壩所指的會計政策佰和會計政策選擇胺均是就微觀層次斑而言的。）拜 疤在企業(yè)會計具體耙準則企業(yè)會計拜政策及會計政策昂和會計估計變更傲中規(guī)定了會計爸政策的具體內(nèi)容啊和披露辦 氨：企業(yè)選用會計骯政策，主要涉及岸下列具體內(nèi)容；哀安綜合性會計政策擺：合并政策（包安括企業(yè)合并和合柏并會計報表）、翱外幣業(yè)務(wù)（包括捌外幣業(yè)務(wù)處理及挨外幣報表的折算板）、估價政策、百租賃、稅收。利八息、長期工程合藹同、結(jié)賬后

9、事項疤；癌伴資產(chǎn)項目：應(yīng)收敖款項、存貨計價凹、投資、固定資阿產(chǎn)計價及折舊、背無形資產(chǎn)計價及熬攤銷、遞延資產(chǎn)斑的處理；哀拌負債項目：應(yīng)付胺項目、或有事項板和承諾事項、退鞍休金；搬胺損益項目：收入斑確認、修理和更礙新支出、財產(chǎn)處扒理損益、非常損百益；叭鞍其他。我們認為稗，研究與開發(fā)、芭衍生金融工具、板費用分配方法、敖成本計算方法等瓣也是構(gòu)成企業(yè)會懊計政策的重要方邦面。芭 拜當然，以上所列疤示的并非全部，扳亦非適用于任何叭企業(yè)。企業(yè)很可絆能僅有幾項會計矮政策與以上項目白有關(guān)，但如果相芭關(guān)的會計政策并礙非重大，也可以澳不予揭示。伴 斑關(guān)于會計政策的叭披露，具體準則白中有以下規(guī)定：凹企業(yè)采用的全部唉重大

10、會計政策，稗應(yīng)當在會計報表哎附注中集中說明吧；特殊行業(yè)還應(yīng)背當說明該行業(yè)特白有業(yè)務(wù)的會計政疤策；會計政策變壩更也應(yīng)揭示；會扒計政策的披露，奧不得用于糾正會班計報表本身的錯敗誤。我們認為，胺企業(yè)在財務(wù)情況稗說明書中披露會愛計政策，將是更翱有效的方法，因壩為它能克服會計爸報表附注零亂分疤散、拘于篇幅的叭缺陷，能夠集中啊、系統(tǒng)、詳細地伴揭示本企業(yè)的會澳計政策及其變更把，便于增進對會罷計報表信息的理白解和利用。霸 隘二、唉 背會計政策選擇的扒本質(zhì)稗 罷(安一氨)斑、會計政策產(chǎn)生半的原因及客觀必頒然熬 埃1)瓣、會計政策產(chǎn)生壩的原因傲 扮1敗、利益的共享性藹。企業(yè)的財務(wù)會版計應(yīng)向其相關(guān)的拔利益各方埃(昂

11、包括政府、現(xiàn)有懊的股東、潛在的柏股東、債權(quán)人、捌供應(yīng)商、顧客等半)熬充分披露其會計癌信息。而這些利百益相關(guān)方與企業(yè)隘彼此之間都有其扮各自獨立的利益頒，且利益不完全扮一致，尤其是政挨府與企業(yè)的利益班相關(guān)性更低。政罷府為了平衡各相般關(guān)方的利益并使罷其制定的準則、巴制度能使各利益礙方早日順利接受白，從而使制定后辦的執(zhí)行成本降低背，因此政府就會背放寬準則中對一岸些經(jīng)濟業(yè)務(wù)事項拌的會計處理限定靶，以提供一些可伴供選擇的會計處百理方法。愛 懊2岸、企業(yè)會計實務(wù)藹的多樣性與復(fù)雜伴性。由于企業(yè)所爸處的環(huán)境千差萬疤別，企業(yè)的經(jīng)營拔規(guī)模、經(jīng)營狀況奧各不相同，為了霸使企業(yè)會計信息八的披露能夠從其靶所處的特定經(jīng)營芭環(huán)

12、境和經(jīng)營狀況頒出發(fā)，最恰當?shù)匕し从称髽I(yè)的財務(wù)稗狀況、經(jīng)營成果笆和現(xiàn)金流量的情把況，準則、制度傲就有必要留有一疤定的彈性空間，半即在統(tǒng)一性的同岸時還需要一定的案靈活性，允許企安業(yè)在對經(jīng)濟業(yè)務(wù)扒事項進行會計處癌理時在不同的具背體原則、多樣的叭會計處理之間進叭行選擇，從而也扮留給會計人員越拌來越多地進行職拜業(yè)判斷的余地。壩 暗3安、會計計量與報挨告中的主觀性。奧會計計量與報告拌過程是人們主觀哀地期望以貨幣計癌量為手段，采用哎一些特定的專門奧方法，對會計對拌象加以反映以提版供相關(guān)可靠的會敗計信息的過程。鞍因此，會計核算霸過程中一定程度礙上摻雜了人的主耙觀判斷，這表現(xiàn)靶為人們可能對同隘一經(jīng)濟業(yè)務(wù)事項襖會

13、有不同的看法凹，從而產(chǎn)生不同啊的會計觀點，并艾提出不同的處理挨意見，也由此就阿產(chǎn)生了會計政策辦。伴 昂2半）、會計政策產(chǎn)瓣生的客觀必然芭.八 阿企業(yè)會計政策的凹選擇，既包括某礙項經(jīng)濟業(yè)務(wù)事項哎初次發(fā)生時的初叭始選擇，也包括拜由于客觀環(huán)境的罷變化而變更原會搬計政策，轉(zhuǎn)而選安擇采用新的會計啊政策。社會主義翱市場經(jīng)濟的確立絆，改變了國家與板企業(yè)的關(guān)系，擴罷大了企業(yè)的自主壩權(quán)。同時宏觀經(jīng)奧濟環(huán)境復(fù)雜多變笆，這些均對企業(yè)芭的會計工作提出熬了許多新的要求笆，從而形成了企邦業(yè)會計政策選擇敖的客觀環(huán)境，使板會計政策選擇這辦項工作變得十分敖必要。鞍 懊1爸會計政策選擇笆是企業(yè)會計信息辦揭示的基礎(chǔ)。會八計的核心問

14、題是敖確認和計量，經(jīng)拜濟業(yè)務(wù)事項的初般始確認和計量，斑以及在此之后的氨再確認和計量，暗其本身就是對具襖體會計原則、具板體方法和程序的澳選擇和運用，因奧此，會計政策的八選擇是企業(yè)會計扮信息揭示的基礎(chǔ)搬。邦 扒2胺會計環(huán)境的變奧化要求企業(yè)的財辦會人員探索和選柏擇適宜的會計政骯策，以保證會計愛信息的真實與公骯允。隨著現(xiàn)代企胺業(yè)制度的形成和壩發(fā)展，企業(yè)的經(jīng)邦營自主權(quán)不斷擴伴大，經(jīng)營范圍、絆業(yè)務(wù)種類趨向多稗樣化，使企業(yè)與伴各方的經(jīng)濟關(guān)系扒日益復(fù)雜。這不八僅拓寬了會計活八動的范圍，而且安充實了會計業(yè)務(wù)骯的內(nèi)容，也決定哎了企業(yè)必須在準熬則、制度允許的氨范圍內(nèi)，尋求和愛選擇有利于具體柏反映企業(yè)會計實芭踐，全面

15、滿足會斑計工作要求，且鞍能正確處理企業(yè)啊與各方面經(jīng)濟關(guān)背系的會計政策。拔同時，隨著技術(shù)疤經(jīng)濟時代的到來八，電子計算機的澳廣泛應(yīng)用，會計凹人員的工作效率吧和會計信息的生斑成速度極大提高骯，會計人員就可柏從原繁重的核算巴中解脫出來，有岸更多的時間、精癌力去不斷提高職按業(yè)判斷能力，恰暗當?shù)剡x擇會計政般策，便會計信息唉的揭示更真實與巴公允。俺 扳3伴會計政策的選白擇是完成企業(yè)目藹標和貫徹經(jīng)營思隘想的手段。每個疤企業(yè)都有其自身邦的發(fā)展目標，即鞍使同一企業(yè)在不暗同的發(fā)展階段又傲有可能具有不同靶的目標。隨著經(jīng)昂濟環(huán)境的變化和疤企業(yè)所處的發(fā)展板階段，企業(yè)經(jīng)營昂管理人員往往會爸采用不同的經(jīng)營班戰(zhàn)略，有時穩(wěn)健啊經(jīng)

16、營，有時銳意礙開拓。管理人員按經(jīng)營思想的體現(xiàn)捌，企業(yè)經(jīng)營目標佰的實現(xiàn)，除了采扮用不同的經(jīng)營戰(zhàn)瓣略和措施外，在敗一定程度上需要佰借助于會計政策敗的選擇。比如企扒業(yè)在采用穩(wěn)健經(jīng)埃營的方針時，往白往在會計政策的柏選擇上希望盡可瓣能地采用謹慎原拔則的處理方法，耙使企業(yè)的實力得扒以保護，避免風(fēng)拔險的產(chǎn)生。而企靶業(yè)為了便于開拓案市場，顯示實力拜，則需要在會計礙信息中多顯示其盎經(jīng)營業(yè)績和發(fā)展絆潛力。必須指出哎的是，會計信息板的披露應(yīng)當是以挨客觀、真實、公罷允為標準，會計敖人員不能違背職皚業(yè)道德，濫用會澳計政策，進行會按計操縱，以誤導(dǎo)爸乃至欺詐與其相八關(guān)的利益關(guān)系方翱面，這將觸犯法邦律，會受到法律扳的制裁。骯

17、 扳（二）、會計政澳策選擇的含義、襖特點及意義氨 八“癌會計政策艾”矮重在指政策內(nèi)容安(罷原則、方法或程拜序把)奧本身，而八“扮會計政策選擇百”半則側(cè)重指政策的懊形成、修正及調(diào)扒整的過程，即任傲何會計政策都是瓣政策選擇的結(jié)果笆。企業(yè)會計政策敖選擇指在既定范芭圍內(nèi)班(愛一般由各國的會柏計準則、其他法般規(guī)等組成的會計岸規(guī)范體系所限定拌)邦，根據(jù)本企業(yè)的按生產(chǎn)經(jīng)營目標和壩特點，對可供選巴用的會計原則、氨方法、程序進行叭分析、比較，進扳而擬訂會計政策奧的過程。會計政案策的選擇有兩個盎顯著的特點暗:1唉）、選擇不是個把別原則、方法的按簡單匯集，而是伴一種整體優(yōu)化。叭即構(gòu)成企業(yè)會計拜政策的各組成部啊分應(yīng)有

18、內(nèi)在一致哀的目標，受統(tǒng)一扒的政策思想指導(dǎo)昂。邦2癌）、選擇是一個拌動態(tài)的過程。政把策的最初確立需凹要做出選擇，而絆已有的政策變更氨也是一種選擇。背 半此外，會計政策伴選擇對于企業(yè)來哎說意義重大。首斑先，它保證了會艾計法規(guī)的貫徹執(zhí)絆行，會計政策是盎企業(yè)會計法規(guī)前傲提下的一種選擇礙，即會計政策是疤企業(yè)貫徹會計法吧規(guī)，進行會計處隘理的基本方針，皚是在會計法規(guī)的骯統(tǒng)一規(guī)范下結(jié)合懊企業(yè)實際情況對辦會計法規(guī)規(guī)定的把具體應(yīng)用。其次辦，會計政策的選懊擇可以規(guī)范企業(yè)俺的會計行為。一百般而言，各具體岸管理職能部門不柏愿意履行其應(yīng)盡絆的責(zé)任和義務(wù)，襖而愿意使用更多澳的管理權(quán)利。要辦保證這些權(quán)利、百義務(wù)或責(zé)任能在笆管

19、理活動中得到唉如期貫徹，使管擺理活動能夠按照柏最高管理層的意翱圖正常進行，就暗必須在分解職能瓣后的管理主體之捌間，采用一個新頒的經(jīng)濟管理協(xié)調(diào)岸機制，而會計政哀策就是這種協(xié)調(diào)爸機制的主要組成暗部分。通過會計胺政策的規(guī)范，約背束了各管理主體矮的具體會計行為斑，在一定程度上案避免了各管理主瓣體在會計核算中扳的弄虛作假和主俺觀臆斷。此外，罷會計政策選擇是叭決定企業(yè)財務(wù)信笆息質(zhì)量的主要因奧素。會計政策選把擇是企業(yè)財務(wù)信矮息揭示的基礎(chǔ)。板會計的確認與計翱量無一不以會計拌政策選擇為前提唉。會計事項的初俺始確認和計量以壩及再次確認和計跋量都基于對會計柏原則、方法和程艾序的選擇和運用白。所以，會計政骯策選擇恰當

20、與否扒，直接關(guān)系著企阿業(yè)財務(wù)信息的質(zhì)矮量，進而影響到罷財務(wù)信息使用者把具以進行的經(jīng)濟癌決策的正確程度扒，從而關(guān)系到資頒本市場的有序運頒作和健康發(fā)展。頒最后，選擇企業(yè)艾會計政策，可以哀確保企業(yè)收益的版合理分配。會計芭信息是對企業(yè)經(jīng)白濟活動的反映，跋選擇不同的會計骯政策必然會形成俺不同的財務(wù)狀況氨和經(jīng)營結(jié)果。而傲這些財務(wù)信息將啊影響企業(yè)、政府板、工會、投資者岸和債券人的決策哎行為，受影響的艾決策行為反過來芭又會損害其他各翱方的利益拔.矮 奧三、班 擺會計政策選擇的俺原則版 搬（一）、會計政扮策選擇的立場捌版企業(yè)管理當局吧 矮會計政策選擇立阿場問題，就是站擺在何種角度選擇骯企業(yè)的會計政策般的問題。較

21、為流澳行的觀點認為，藹企業(yè)選擇會計政柏策的立場應(yīng)是多胺重立場，主要理把由如下懊:瓣一是現(xiàn)代企業(yè)以搬各種契約隘(艾合同柏)啊為基礎(chǔ)，會計在般代理各方利益關(guān)盎系之間起到一種斑平衡作用，迫使伴會計采用多重主靶體的立場案;邦二是選擇會計政翱策要考慮企業(yè)所癌有權(quán)結(jié)構(gòu)，例如伴以舉債經(jīng)營為主隘的企業(yè)，債權(quán)人隘的意見對企業(yè)會鞍計政策選擇有著愛舉足輕重的影響把，否則企業(yè)融資埃就會發(fā)生困難拌;罷三是政府可能利矮用會計數(shù)據(jù)對企按業(yè)進行管制或干阿預(yù)，也會對企業(yè)拔會計政策選擇產(chǎn)百生影響，等等。懊 隘本文認為，企業(yè)叭選擇會計政策的昂立場應(yīng)是企業(yè)關(guān)疤理當局的立場，半其理由如下瓣:懊第一，企業(yè)管理板當局是會計信息班的壟斷者。

22、現(xiàn)代吧公司所有權(quán)與管靶理權(quán)的分離，導(dǎo)瓣致了股東與管理奧當局之間潛在的鞍矛盾。特別是管哎理當局的目標與皚股東的目標不一把致。在一家大型艾的股份公司里，埃股權(quán)可能極其分哎散，股東對管理佰當局的控制就更吧弱。所有權(quán)與管阿理權(quán)的分離導(dǎo)致拌了管理當局為了盎自己利益最大化矮而工作，而不是奧為了股東利益最八大化，從而決定白了管理當局對會案計信息的壟斷地暗位。早在把40敗年代，佩頓和利吧特爾頓在其專著敗公司會計準則捌緒論中指出稗:搬公司組織的所有疤權(quán)與管理權(quán)呈現(xiàn)跋分離的趨勢，以敖致形成一個權(quán)責(zé)唉系統(tǒng)，其中每個拜人的判斷和決定隘都不能完全獨立扒與超然，公司管拔理當局為了取悅靶于利益集團某方白或某方卸責(zé)而不礙能完

23、全依照客觀背事實決定財務(wù)報跋告的內(nèi)容。顯然挨，要分析企業(yè)會瓣計政策的立場，案也就是分析企業(yè)佰管理當局的立場半。瓦茨和齊默爾絆曼在實證會計皚理論中指出熬:扒企業(yè)對外會計報吧告對企業(yè)利益集班團具有決策意義半，所有這些團體拔在對會計程序與柏方法做出選擇時哀都是為了盡可能吧地維護自身的利阿益。戈登在扮60氨年代中期就闡述皚了企業(yè)管理當局鞍對會計政策選擇隘時，盡可能使自辦己效用最大化，凹.捌第二，企業(yè)管理芭當局常利用會計邦政策選擇來實現(xiàn)啊自身利益最大化柏的目標。企業(yè)要把運行，必須有一瓣定資源。企業(yè)管凹理當局能否獲取耙投資者的資源，版取決于股東債權(quán)辦人等對他們的信白賴程度，而信賴岸的基礎(chǔ)就是信息八。各方根

24、據(jù)所得霸到的有關(guān)企業(yè)管爸理當局的各種信板息，其中包括會阿計信息，來評價擺企業(yè)管理當局的八經(jīng)營能力和道德百品質(zhì)。為了獲取疤資源，企業(yè)管理安當局必須向各利礙益相關(guān)方提供能扒證明其使用效率胺的信息，根據(jù)理安性經(jīng)濟人假設(shè)，把作為代理人的管叭理當局是自身效耙用最大化者，當芭發(fā)布公允的會計背信息可能損害他把們效用最大化目巴標時岸(跋如嚴重虧損可能霸導(dǎo)致他們報酬的絆大幅減少甚至被翱解聘安)挨，他們就有動機吧進行會計政策選扒擇，甚至提供虛班假會計報表。一板般來說，一個有拔效的資本市場，班同時也是一個有按效的信息市場。吧企業(yè)要從資本市百場上以較低的成擺本獲取所需要的罷資源，它就必須隘學(xué)會利用會計信巴息的披露來樹

25、立伴其健康的財務(wù)形敗象。一般情況下挨，財務(wù)狀況和經(jīng)耙營業(yè)績越好的企絆業(yè)，通常也被認皚為是財務(wù)狀況越扳健康的企業(yè)。但邦是，由于企業(yè)生板產(chǎn)上的周期性、藹季節(jié)性和市場的爸不確定性，其業(yè)搬績很難保持一個暗固定不變的增長唉勢頭，甚至?xí)霭蕃F(xiàn)大幅度地波動礙。因此，企業(yè)管襖理當局的最佳選跋擇通常就是通過爸會計政策選擇來伴左右會計信息的癌生成，以維持企耙業(yè)案“岸穩(wěn)中有升斑”芭的財務(wù)形象。當翱企業(yè)業(yè)績很好時哎，他們可能多提靶準備敖;佰而當企業(yè)業(yè)績不艾好時，則通過動搬用這些準備來平版滑收益。因此，壩企業(yè)管理當局在哎選擇會計政策時敗，是從自己的利挨益出發(fā)的。第三巴，會計信息是考唉察管理當局受托矮責(zé)任的主要指標礙。現(xiàn)

26、代企業(yè)被認艾為是一系列契約稗的聯(lián)結(jié)，各利益哀主體為其自身利罷益所驅(qū)使埃;隘而委托案癌 唉代理關(guān)系實際上捌是一方同意代表班另一方行動的關(guān)背系。所以，有些澳企業(yè)管理當局之疤所以會愿意受雇班于企業(yè)，其目的班在很大程度上是爸為了獲取自身的笆利益礙(絆有形的或無形的矮、經(jīng)濟利益或政啊治利益、豐厚的拌報酬或高額的在敗職消費等捌).胺在這種情況下，暗經(jīng)營管理企業(yè)只唉是他們獲取自身岸利益的手段。而芭會計信息的重要哎作用之一就是反扒映企業(yè)管理當局拌的業(yè)績，用以解疤除管理當局的受愛托責(zé)任。但由于癌管理人員努力程哀度的不可觀測性捌，所以會計信息邦反映的相關(guān)指標八就成為委托方評阿價受托方經(jīng)營業(yè)擺績的主要尺度。熬這促使

27、管理當局霸在會計準則允許扮的范圍內(nèi)案(愛甚至違背會計準扮則藹)阿，通過選擇適當吧的會計政策左右耙會計信息的生成疤，以獲取自己的挨利益，即會計政柏策的選擇立場實昂際上是企業(yè)管理版當局的立場礙.胺 斑（二）、影響會昂計政策選擇的因八素安 斑因為企業(yè)的各利盎益相關(guān)方都對企凹業(yè)進行了某種投百資，他們都期望吧能從企業(yè)創(chuàng)造的笆利潤中獲取相昂應(yīng)份額的收益，吧為了維護各自的拔利益，減少摩擦斑和代理風(fēng)險與代隘理成本，個利益扒相關(guān)方就希望通癌過以訂立合約的搬方式來具體規(guī)定叭在各種可能的情佰況下每個利益主啊體的權(quán)利和責(zé)任扳。因此，股東、皚債權(quán)人、供應(yīng)商巴、顧客、雇員都傲與管理當局訂有爸某種合約。當然鞍，這里所指的合

28、襖約的泛指的，它疤包括正式的與非骯正式的、有形的昂與無形的、自愿暗履行的與強制履愛行的。與這些不跋同利益相關(guān)方的按合約就是企業(yè)進捌行會計政策選擇岸時應(yīng)考慮的因素把。骯 瓣1扮）、與股東的合癌約。根據(jù)治理結(jié)捌構(gòu)理論，在現(xiàn)代哀企業(yè)制度下，由頒于經(jīng)營權(quán)和所有白權(quán)的高度分離，扒甚至是辦“昂徹底白”吧分離，管理當局笆擁有較大的經(jīng)營癌自主權(quán)，公司甚愛至有隘“佰經(jīng)理帝國哀”昂之稱。但是管理盎當局經(jīng)營管理的敖資產(chǎn)終究來源于芭各相關(guān)方的投入瓣，其中股東的投氨入是其中極為重阿要的構(gòu)成部分之扒一，在管理當局奧與各相關(guān)方訂立皚的合約中，與股百東的合約是最為壩重要的合約之一皚。根據(jù)委托代理氨理論，股東與管襖理當局處于委

29、托白案代理鏈的兩端，隘兩者目標不一致瓣，信息不對稱。礙只要不存在一種跋能夠反映企業(yè)行罷為的充分信息指笆標，企業(yè)管理當凹局總要利用其信柏息優(yōu)勢侵犯股東背權(quán)益。要使管理拌當局的目標與股捌東目標趨于一致捌，通常是通過管阿理當局與股東之跋間訂立的管理契骯約來實現(xiàn)的。一敗個有效的管理契澳約應(yīng)當為管理當啊局提供恰到好處傲的激勵，促使其按行為選擇能使企俺業(yè)價值最大化。唉但由于許多企業(yè)埃并未上市（即使壩是上市公司，其罷股價也并不能完吧全代表企業(yè)的價氨值，特別是我國扳，流通股僅占上罷市公司總股本的骯30%跋多），從而企業(yè)背總價值的變動很啊難被預(yù)測到。在矮這種情況下，企敗業(yè)收益就成為衡叭量企業(yè)價值變動扒最適當?shù)闹?/p>

30、標。笆根據(jù)分紅計劃假昂設(shè)，若其它條件敗保持不變，實施靶分紅計劃的企業(yè)白，其管理當局更啊可能采取把報告俺收益由未來期間罷提前到本期確認艾的會計政策。我半國公司法第骯38疤條規(guī)定的股東大案會的職權(quán)中有：襖斑決定有關(guān)董事的翱報酬事項；白奧審議批準董事會瓣的報告；奧霸審議批準公司的癌年度財務(wù)預(yù)算、邦決算方案；岸辦審議批準公司的翱利潤分配方案和背彌補虧損方案；矮艾對發(fā)行公司債券耙作出決議等。這辦些都與會計數(shù)據(jù)扮有關(guān)。董事會作頒為公司的決策者哎（本文認為經(jīng)理般人員是執(zhí)行者，班董事會與經(jīng)理人班員共同構(gòu)成了管半理當局），要使霸其制定的方案或啊決議得以通過，芭他們有選擇最能胺實現(xiàn)這一目的的稗會計政策的動機叭。目

31、前，我國一扒部分大中型企業(yè)斑和上市公司為了哎解決激勵不相容骯、責(zé)任不對等等百問題，開始試行矮年薪制。在年薪耙制下，企業(yè)管理皚當局的收入由基壩本工資和效益工敖資構(gòu)成，其中效八益工資主要與企熬業(yè)的凈收益或凈藹資產(chǎn)增值掛鉤，疤在利益驅(qū)動下，八管理當局有傾向凹于選擇最能達到阿考核指標（凈收白益或凈資產(chǎn)增值半最大化）的會計瓣政策的動機。澳 愛2佰）、與債權(quán)人的叭合約。詹森和梅搬克林首先注意到哎融資方式不同，伴代理費用是不同擺的。相應(yīng)地會有辦不同的代理行為叭（包括會計政策八選擇行為）。企扳業(yè)用說獲得的資耙金進行投資，投罷資成功后，股東盎可以從中獲得大艾部分剩余；若投班資失敗，由于拜“扳有限責(zé)任板”愛的法律

32、規(guī)定，股百東在破產(chǎn)時不必啊償付全部債務(wù)，靶而債權(quán)人則要承拌擔(dān)全部后果。為跋減少代理成本和阿風(fēng)險，到期收回哀本息，在貸款時敖，債權(quán)人往往要奧求債務(wù)人提供經(jīng)跋注冊會計師審計岸的財務(wù)報告。在矮借款償還期限內(nèi)襖，債權(quán)人與債務(wù)佰人之間訂有一系板列保護性合約條敖款。這些條款常哎涉及營運資本、跋固定資產(chǎn)、現(xiàn)金吧流動等方面的限扒制。如果債務(wù)人叭不能履行協(xié)議的百條款，則視為違岸約，整個借款將邦立即到期。這類哎合約中有許多是八以會計數(shù)據(jù)定義笆違約行為的，這爸將促使管理當局靶選擇可減少違約耙可能性的會計政擺策。在其他條件笆不變的情況下，昂管理當局愿意選班擇可增加資產(chǎn)或笆收入及減少負債挨或費用的會計政皚策。此外，如果

33、疤在某種會計方法襖下將發(fā)生違約行拔為，人們將預(yù)期傲管理當局變更會俺計政策，以避免爸這種違約行為的拜發(fā)生。通常情況笆下，有債務(wù)合約扮的企業(yè)比沒有債礙務(wù)合約的企業(yè)更隘可能采用可增大阿收益和資產(chǎn)的會佰計政策。就有債奧務(wù)合約的企業(yè)來叭說，它們與關(guān)于凹利息保障倍數(shù)的鞍限制性條款聯(lián)系邦與緊密，便越有俺可能采取那些能哎提高此財務(wù)比率柏的會計政策。瓦澳茨和齊默爾曼的背研究表明：若其跋他條件不變，企扒業(yè)的負債權(quán)益率跋越高，管理當局癌便越可能選擇可凹將報告收益從未斑來期間移至當期阿的會計政策疤.岸 3敖）、與政府的合般約。在企業(yè)代理版關(guān)系的各利益相斑關(guān)方中，政府是把其中之一。西方瓣政治活動理論提吧出了政治活動要耙

34、用到會計數(shù)據(jù)的案理論。例如這種胺理論假設(shè)政治家版?zhèn)兂＠镁揞~的巴報告收益作為壟哎斷的斑“藹證據(jù)安”隘；會計數(shù)據(jù)還常盎被政府用于制定礙管制行業(yè)（如公斑用事業(yè)）的收費拔標準（這些收費頒標準是根據(jù)會計安上采用計算成本吧的公式確定的）板，限制它們所提拔供服務(wù)的形式和把數(shù)量；政府的稅皚收也是以會計利伴潤為基礎(chǔ)。不論斑是收費標準的制昂定還是稅收是征霸收，都將引起財氨富的轉(zhuǎn)移。若某癌個企業(yè)存在著由半于政治活動而引巴起的潛在財富的哀轉(zhuǎn)移，那么可以懊假定它的管理當笆局將采取能減少佰其財富轉(zhuǎn)移的會礙計政策。一般來八說，較低的報告澳贏利會減少政府把采取不利于企業(yè)擺的行為和增加政哎府對企業(yè)進行補笆貼的可能性。尤扮其是

35、那些可能引壩發(fā)危機而受指責(zé)柏的企業(yè)（如石油壩公司），其管理吧當局相對于未受按到政治壓力的企背業(yè)而言，更樂于熬采用能減少預(yù)期案盈利變動的會計傲政策。我國公辦司法、證券安法等法規(guī)對配艾股和暫停上市的爸規(guī)定中，有不少爸財務(wù)指標，上市愛公司為避免摘牌佰或取得配股資格拌而進行會計選擇靶甚至?xí)嫴倏v的把行為的例子也不拔少。如統(tǒng)計顯示爸：敗1997瓣年新上市公司招扳股說明書中披露頒的前傲3稗個年度的凈資產(chǎn)辦收益率是同期全礙國國有企業(yè)相應(yīng)耙指標平均值的芭5皚倍以上；此外，擺我國證券市場上案的拜“哀10%笆現(xiàn)象安”按也是如此，搬1997爸年度的把723昂家上市公司中，啊凈資產(chǎn)收益率在岸10%翱到艾11%半之間的

36、企業(yè)多達叭205靶家，而在俺9%鞍到艾10%按之間的僅鞍20傲家。稗 唉此外，與供應(yīng)商辦，顧客等的合約爸也會在一定時期拔一定程度上影響案到企業(yè)會計政策扒的選擇。由于各埃利益相關(guān)方的利稗益不一致，企業(yè)壩在基于各種合約哎對會計政策進行艾選擇時，可能會澳存在矛盾，如就頒與政府的合約來暗說是最佳的會計鞍政策，從與股東拔、債權(quán)人、供應(yīng)熬商、顧客等的合絆約來看，未必是跋最佳的。企業(yè)會襖計政策的選擇可安能隨著與各利益鞍相關(guān)方簽訂的合半約中有關(guān)變量的岸變化而變化。企疤業(yè)管理當局應(yīng)平斑衡各方面的利益頒，在多種備選的鞍會計方法中做出靶選擇。斑 骯（三）、會計政扒策選擇的具體原熬則壩 扒由上可知，企業(yè)敖會計政策的選

37、擇愛不是一個單純的搬會計問題，它是艾與企業(yè)相關(guān)的各安利益集團處理經(jīng)氨濟關(guān)系，協(xié)調(diào)經(jīng)翱濟矛盾，分配經(jīng)埃濟利益的一項重八要措施。企業(yè)恰奧當選擇會計政策敖，對于保證會計艾信息的質(zhì)量，促霸進企業(yè)健康發(fā)展百，有著非常重要版的意義。因此，霸企業(yè)在選擇會計熬政策時，不能只癌考慮自身利益的吧最大化，而必須巴兼顧方方面面。懊所以，企業(yè)在進盎行會計政策選擇艾時應(yīng)同時遵循以巴下幾項原則：啊 哀1胺、合法性和相對背獨立性相結(jié)合。把企業(yè)會計政策的八選擇應(yīng)當是在準八則、制度規(guī)定的昂可供選擇的會計懊原則、具體處理壩方法內(nèi)的取舍，稗這樣才能保證所艾提供的會計信息藹具有可比性和真岸實可靠性。否則半是違法行為，應(yīng)壩當承擔(dān)法律責(zé)任

38、扮。但是，對于擬傲選用的會計政策伴與國家的稅收法挨規(guī)不一致時，會阿計政策應(yīng)當保持敖自身的相對獨立霸性和穩(wěn)定性，遵皚循會計核算本身阿固有的規(guī)律，而拔不必拘泥于國家藹稅收法規(guī)、政策邦的規(guī)定及變化或跋調(diào)整。絆 挨2阿、一貫性原則。班企業(yè)選用的會計百政策前后各期應(yīng)案當保持一致和連芭貫，不得隨意變辦更。當然，在理唉解和執(zhí)行一貫性岸原則時，不能機叭械地理解不能變巴更會計政策。如搬果已經(jīng)選用的會埃計政策使其提供絆的會計信息不再拔具有相關(guān)性和可澳靠性，企業(yè)就不岸宜以該會計政策八處理相關(guān)的經(jīng)濟頒業(yè)務(wù)事項，而應(yīng)拔從目前的經(jīng)濟環(huán)阿境和經(jīng)營情況出柏發(fā)，重新選擇最板能恰當反映企業(yè)胺財務(wù)狀況和經(jīng)營拔成果的會計政策叭，企業(yè)

39、應(yīng)正確處把理好保持穩(wěn)定和把適時調(diào)整的關(guān)系熬。當然，企業(yè)對盎于會計政策的重稗新選擇，應(yīng)當按背照會計準則、制把度要求進行相應(yīng)頒的賬務(wù)處理，并哀在財務(wù)報表附注按中加以說明，以矮使會計信息使用伴者能把握企業(yè)管靶理當局選擇會計辦政策的出發(fā)點和絆具體影響，以正絆確理解會計信息佰的內(nèi)涵。板 捌3頒、適用性原則。氨企業(yè)選擇會計政礙策時，理所當然霸地應(yīng)與本企業(yè)的骯生產(chǎn)經(jīng)營特點和唉理財環(huán)境相結(jié)合胺，即企業(yè)在選擇奧會計政策時應(yīng)考班慮行業(yè)特點、企扳業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模癌、內(nèi)部管理、企爸業(yè)經(jīng)營業(yè)績、現(xiàn)白金流量、償債能霸力等多種因素。哎會計政策的適用皚性是確保會計政翱策得到很好發(fā)揮辦的重要保證。會挨計政策的適用性背還意味著隨著

40、企班業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營狀況柏以及理財環(huán)境的叭變化，會計政策背本身要重新作出瓣選擇，以確保在礙新環(huán)境下的新的背適用性。對于這霸一點的理解，與壩一貫性原則有著愛相同的辨證關(guān)系胺.凹 4藹、成本與效益相唉結(jié)合的原則。企俺業(yè)在選擇會計政敖策時應(yīng)權(quán)衡提供巴會計信息的成本藹效益。在基本的俺會計信息質(zhì)量得叭到保證的基礎(chǔ)上拜，企業(yè)應(yīng)選擇便癌于理解和實施八 邦的會計政策，并壩盡可能地降低操案作成本。在操作胺成本大致相等時版，企業(yè)就優(yōu)先選安擇能使提供的會傲計信息更相關(guān)和擺可靠的會計政策罷。般 翱5熬、遵守職業(yè)道德愛原則。遵守職業(yè)版道德是會計人員邦上崗執(zhí)業(yè)的必備俺條件。近年來，熬一些上市公司由礙于利益驅(qū)動，通盎過濫用會計政

41、策頒進行會計操縱的胺現(xiàn)象十分嚴重。扳由于在會計信息岸的生成過程中，般會計政策處于至伴關(guān)重要的地位。熬因此，會計政策氨領(lǐng)域的道德建設(shè)敖問題十分突出，芭亟待開展。瓣 罷四、柏 案我國會計政策選藹擇的動機埃 皚在我國，選擇會隘計政策主要有以扳下幾種考慮稗 凹（一）、出于企斑業(yè)自身物質(zhì)利益絆考慮斑 霸眾所周知，當前邦國有企業(yè)的經(jīng)理唉、廠長以及其他昂管理人員，他們埃取得工資獎金的隘具體數(shù)據(jù)往往與罷企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績皚掛鉤，而企業(yè)經(jīng)跋營業(yè)績的評價考八核標準則往往是罷反映當前利潤（愛虧損）完成情況班的財務(wù)指標：投骯資匯報率、產(chǎn)值擺、銷售收入、銷白售利潤率、國有哎資產(chǎn)的保值增值扒率、資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率拔等。由于這些指扮標

42、都是反映當期頒的經(jīng)營成果，管凹理人員為取得更奧多的獎金以提高按其現(xiàn)值，往往會按選擇增加當期利艾潤的會計政策來敖改變業(yè)績考核指澳標。根據(jù)調(diào)查，敖有吧36%啊的投資者認為經(jīng)挨理人操縱利潤是岸為了謀取自身利擺益。叭 板（二）、出于企瓣業(yè)管理者的政績辦考慮壩 瓣國有企業(yè)經(jīng)營者癌的職位待遇與其隘經(jīng)營業(yè)績掛鉤，斑取得什么樣的業(yè)岸績就相應(yīng)地授予瓣什么級別的榮譽捌稱號：如中國優(yōu)翱秀企業(yè)家到某個皚部門擔(dān)任行政職伴務(wù)。這樣，廠長鞍經(jīng)理們?yōu)榱俗约喊业氖送?，就會選皚擇增加當期利潤拌的會計政策。另骯外，由于國有企吧業(yè)跟當?shù)卣€案存在著千絲萬縷絆地關(guān)系，地方財懊政、政府目標都按跟企業(yè)經(jīng)營業(yè)績澳緊密聯(lián)系在一起挨。出于迎合

43、政府邦偏好，企業(yè)管理罷當局也會選擇增半加當期利潤的會阿計政策。罷 白（三）、出于籌懊措資金考慮隘 藹隨著我國金融體板制的改革，銀行扒等金融機構(gòu)為了礙進行風(fēng)險管理，敗把貸款的安全性擺放在第一位。在襖向企業(yè)提供貸款疤時，必須要考察板企業(yè)的償債能力百。而銀行確定企芭業(yè)的資信能力的敖依據(jù)就是企業(yè)提絆供的會計報告，傲所以企業(yè)面臨資擺金短缺，急需貸罷款時，管理當局敖就會選擇能夠提藹高其資信的會計礙政策。案57.68%安的上市公司經(jīng)理藹人認為改善公司扳在二級市場上的壩形象是利潤包裝斑的動因，爸55%襖的投資者認為利把潤包裝是出于提霸高公司籌資能力瓣的動機。安 佰（四）、出于上班市的考慮岸 唉為了從證券市場叭

44、募集大量的資金俺，許多公司發(fā)行哀股票和股票上市氨的愿望十分強烈笆。但是，根據(jù)我翱國證券法規(guī)規(guī)定笆、發(fā)行和上市股奧票的公司必須具艾有連續(xù)三年盈利拜的經(jīng)營業(yè)績。于隘是，許多企業(yè)為愛了股票發(fā)行及上邦市，通過選擇平皚滑利潤的會計政疤策來確保企業(yè)連扳續(xù)三年盈利。有傲67%吧的投資者認為，柏上市前的利潤操板縱比上市后更為熬嚴重。敗 罷（五）、出于配氨股考慮皚 氨一些上市公司為案了擴大經(jīng)營規(guī)模礙，就希望在證券矮市場上進行再籌吧資：增發(fā)新股或哎配股。但是，中藹國怔監(jiān)回對上市翱公司鞍 愛的配股有嚴格要襖求。在絆1994藹年前，有關(guān)俺 案法規(guī)規(guī)定：上市班公司配股，在其靶申請配股的前三八年，每年的凈資愛產(chǎn)收益率不能

45、低伴于扒10%吧，屬于能源、交昂通、基礎(chǔ)設(shè)施類唉的公司略低，但哎也不能低于笆9%阿。在這種監(jiān)管措白施的影響下，癌10%拌的凈資產(chǎn)收益率敗便成了投資者判扮斷上市公司業(yè)績傲優(yōu)捌 隘及發(fā)展的分水嶺拌。凈資產(chǎn)收益率盎10%柏以上意味著該公邦司具有資本擴張百的能力，而資本隘擴張被看作是公板司發(fā)展?jié)摿Φ南蟀赫鳌Ｓ谑?，監(jiān)管疤措施的影響、公霸司自身對配股資耙金的需求以及投敖資者簡單的價值擺判斷等因素的存奧在，促使企業(yè)在斑會計敖 白年度結(jié)束時測算安本年度企業(yè)的凈絆資產(chǎn)收益率是否矮達到襖10%氨，就會做系統(tǒng)工扒程，重新選擇適般當?shù)臅嬚邅戆却_保企業(yè)連續(xù)三稗年的凈資產(chǎn)案 暗收益率達到吧10%擺。統(tǒng)計結(jié)果表明哎，靶

46、1996扒年起，凈資產(chǎn)絆 擺收益率位于靶10%11辦%安的上市公司占全翱部上市公司的比扮例逐漸提高，至耙1998伴年，竟達到笆28%疤。即使是上市公拌司阿 斑的經(jīng)理人對此也背不予否認，在敖上市公司經(jīng)理人傲調(diào)查中，有扒91%辦的經(jīng)理人認為操啊縱利潤辦 礙是為了獲得或保耙持配股資格瓣.瓣 昂（六）、出于避疤免處罰考慮罷 唉上市公司并非公俺司股票一上市就搬萬事大吉絆,澳由于經(jīng)營業(yè)績不扮好會受到各種處擺罰艾.稗首先芭,斑根據(jù)襖,”昂凡年度報告的利胺潤實現(xiàn)數(shù)低于預(yù)扮測數(shù)瓣20%澳以上的柏,百除公開作出解釋骯和道歉外霸,罷將停止上市公司埃兩年內(nèi)的配股資哎格傲.埃中國證監(jiān)會還將襖視情況實行事后絆審查般,柏如

47、果發(fā)現(xiàn)公司有扮意出具虛假盈利巴預(yù)測報告叭,氨誤導(dǎo)投資者爸,壩將根據(jù)有關(guān)法規(guī)扳予以處罰佰”愛。但是，有的企辦業(yè)為了多募集資敗金，還是會凹 般通過選擇適當?shù)陌嬚邅韺崿F(xiàn)昂其目的，暗31.08%柏的經(jīng)理人認為為耙防止連續(xù)虧損埃3唉年或者扭虧為贏吧是利潤包裝的動板因。其次，根據(jù)啊股票發(fā)行與翱 半交易管理條例搬規(guī)定，上市公司傲如果連續(xù)三年虧胺損，其股票將被八終止在證券交易巴所掛牌交易。按矮目前情況，公司艾取得發(fā)行股票且靶上市般 熬交易的資格非常扳不容易，公司股骯票上市后又被摘阿牌，不僅對股東伴是莫大的損失，瓣而且喪失上市資啊格意味著一種寶辦貴的稀缺資源被巴白白浪費掉。因百此，上市公司往柏往認為被摘牌是跋對公司最嚴重的扒處罰。為保住上懊市資格，管理層凹往往會采取有利辦自己的會計方法靶和程序。目前，笆上市公司為避免癌連續(xù)三年虧損，澳最常用的策略是疤集中一個會計年暗度提