財務(wù)管理基礎(chǔ)知識第13講營運(yùn)資金管理1

1、營運(yùn)資金管理1營運(yùn)資金管理的策略1存貨管理23現(xiàn)金管理42應(yīng)收賬款管理2Hot Tip：營運(yùn)資金的概念和特點營運(yùn)資金：是指企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營活動中占用在營運(yùn)資產(chǎn)上的資金。包括：流動資產(chǎn)&流動負(fù)債3Hot Tip：營運(yùn)資金的概念和特點特點： 短期性 流動性 波動性 成本低 風(fēng)險大4Hot Tip：營運(yùn)資金的管理政策持有政策 遵循收益成本原則，在營運(yùn)資金持有數(shù)量、持有期限、持有結(jié)構(gòu)方面所做的決策。 為什么要做這樣的決策呢？5Hot Tip：營運(yùn)資金的管理政策籌資政策 1.穩(wěn)健性籌資政策6Hot Tip：營運(yùn)資金的管理政策籌資政策 2.配合型籌資政策7Hot Tip：營運(yùn)資金的管理政策籌資政策 3.激進(jìn)

2、型籌資政策8營運(yùn)資金管理的策略1存貨管理23現(xiàn)金管理42應(yīng)收賬款管理9Hot Tip：存貨功能存貨的功能儲存必要的原材料和在產(chǎn)品，可以保證生產(chǎn)正常進(jìn)行；儲備必要的產(chǎn)成品，有利于銷售；適當(dāng)儲存原材料和產(chǎn)成品，便于組織均衡生產(chǎn)，降低產(chǎn)品成本；留有各種存貨的保險儲備，可以防止意外事件造成的損失。10Hot Tip：存貨成本存貨成本取得成本：購置成本&訂貨成本儲存成本缺貨成本11Hot Tip：存貨管理目標(biāo)在存貨成本和收益之間進(jìn)行利弊權(quán)衡，實現(xiàn)兩者最佳組合，即：以最低的成本實現(xiàn)存貨必備功能。12Hot Tip：存貨精益管理策略ABC分類管理法 ABC分類法是由意大利經(jīng)濟(jì)學(xué)家維爾弗雷多帕累托首創(chuàng)的。18

3、79年，帕累托在研究個人收入的分布狀態(tài)時，發(fā)現(xiàn)少數(shù)人的收入占全部人收入的大部分，而多數(shù)人的收入?yún)s只占一小部分，他將這一關(guān)系用圖表示出來，就是著名的帕累托圖。13Hot Tip：存貨精益管理策略ABC分類管理法 ABC分析方法的核心思想：我們在決定一個事物的眾多因素中應(yīng)分清主次，識別出少數(shù)的但對事物起決定作用的關(guān)鍵因素和多數(shù)的但對事物影響較少的次要因素。后來，帕累托法被不斷應(yīng)用于管理的各個方面。14 1951年，管理學(xué)家戴克（HFDickie）將其應(yīng)用于庫存管理，命名為ABC法。 1951年1956年，約瑟夫朱蘭（全面質(zhì)量管理大師）將ABC法引入質(zhì)量管理，用于質(zhì)量問題的分析，被稱為排列圖。 19

4、63年，彼得德魯克（ PFDrucker）將這一方法推廣到全部社會現(xiàn)象，使ABC法成為企業(yè)提高效益的普遍應(yīng)用的管理方法。 Hot Tip：存貨精益管理策略15 存貨管理ABC法：按照一定的標(biāo)準(zhǔn)，將企業(yè)的存貨分為A，B,C三類，分別實行按品種重點管理、分類別一般控制和按總額靈活掌握的存貨管理方法。 分類標(biāo)準(zhǔn)： 1.金額標(biāo)準(zhǔn)基本標(biāo)準(zhǔn) 2.品種數(shù)量標(biāo)準(zhǔn)參考標(biāo)準(zhǔn)Hot Tip：存貨精益管理策略16 具體分類操作實務(wù)： 1.列示企業(yè)全部存貨明細(xì)表，并計算每種存貨的價值總額及占用全部存貨金額的百分比； 2.按照金額標(biāo)準(zhǔn)從大到小進(jìn)行排序，并累加金額百分比； 3.當(dāng)金額百分比累加到70%左右時，該類存貨視為A

5、類存貨；百分比在70%-90%的存貨視為B類存貨；其余則為C類存貨。 4.繪制ABC分類表。見下表：Hot Tip：存貨精益管理策略1718 繪制ABC分析圖：以累計品目百分?jǐn)?shù)為橫坐標(biāo)，累計銷售額百分?jǐn)?shù)為縱坐標(biāo)，根據(jù)ABC分析表中的相關(guān)數(shù)據(jù)，繪制ABC分析圖。 Hot Tip：存貨精益管理策略19Hot Tip：存貨精益管理策略 A,B,C類存貨管理辦法 存貨類別特點管理策略 A品種數(shù)量少，占用資金高重點、精益管理（確定經(jīng)濟(jì)訂貨量、再訂貨點、安全儲備、詳細(xì)記錄） B品種數(shù)量適中，占用資金較少按類別控制 C品種數(shù)量繁多，占用資金少簡化，總額管理20Hot Tip：存貨精益管理策略經(jīng)濟(jì)批量模型模型

6、構(gòu)建的假設(shè)：1.市場供應(yīng)充足，企業(yè)需要訂貨時可立即取得存貨，且一次全部入庫；2.不會出現(xiàn)缺貨3.需求量穩(wěn)定且能夠預(yù)測，每日需求量不變，交貨時間也固定不變；4.價格穩(wěn)定，不存在數(shù)量折扣；5.耗用或銷售均衡；6.倉儲條件及所需現(xiàn)金不受限制。21Hot Tip：存貨精益管理策略經(jīng)濟(jì)批量模型22Hot Tip：存貨精細(xì)化管理策略經(jīng)濟(jì)批量模型存貨成本公式：總成本=儲存成本+訂貨成本 Q每次進(jìn)貨數(shù)量 A某種存貨年度計劃進(jìn)貨總量 B平均每次進(jìn)貨費(fèi)用 C單位存貨年度儲存成本23Hot Tip：存貨精益管理策略運(yùn)用求極值的方法，計算出存貨成本最低時的訂貨量，即最優(yōu)基金訂貨量 。24Hot Tip：存貨精益管理策

7、略例題：新宇公司全年需要甲零件1200件，每次訂貨的成本為400元，每件存貨的年儲存成本為6元。請計算新宇公司的經(jīng)濟(jì)批量。25Hot Tip：存貨精益管理策略經(jīng)濟(jì)批量模型拓展（一） 存貨陸續(xù)供應(yīng)和使用的經(jīng)濟(jì)批量模型26存貨陸續(xù)供應(yīng)和使用 圖 陸續(xù)供應(yīng)時存貨數(shù)量的變動27 陸續(xù)供應(yīng)的情況下，若每批訂貨數(shù)為Q,每日的送貨量為P，則貨物全部送達(dá)所需日數(shù)為Q/P，此為送貨期。 因每日耗用量為d，故送貨期內(nèi)的全部耗用量為： 由于存貨邊送邊用，所以每批送完時，最高庫存量為： 平均存量則為： 與批量有關(guān)的總成本為：28 求導(dǎo)，得出存貨陸續(xù)供應(yīng)和使用的經(jīng)濟(jì)訂貨量公式： 請同學(xué)們課下推到存貨陸續(xù)供應(yīng)和使用的經(jīng)濟(jì)訂貨量總成本公式。29Hot Tip：存貨精益管理策略經(jīng)濟(jì)批量模型拓展（二） 有數(shù)量折扣的經(jīng)濟(jì)批量模型30Hot Tip：存貨精益管理策略再訂貨點決策31Hot Tip：存貨精益管理策略再訂貨點決策再訂貨點公式： R = L * d R：再訂貨點 L：交貨時間 d：每日材料平均需要量 例：續(xù)前例