市場績效的結(jié)構(gòu)管理

1、第七講 市場績效張 贊 博士 副教授上海大學(xué)經(jīng)濟學(xué)院1本章主要內(nèi)容1市場績效的衡量23市場結(jié)構(gòu)與市場績效市場行為與市場績效第一節(jié) 市場績效的衡量市場績效是指在特定市場結(jié)構(gòu)下，通過一定的市場行為使某一產(chǎn)業(yè)在價格、成本、產(chǎn)量、利潤、產(chǎn)品質(zhì)量、品種及技術(shù)進步等方面達到的最終經(jīng)濟成果。它實質(zhì)上反映的是在特定的市場結(jié)構(gòu)和市場行為條件下市場運行的效率。第一節(jié) 市場績效的衡量 一、市場績效的綜合評價 （一）產(chǎn)業(yè)的資源配置效率資源配置效率是指配置資源的有效性，它包括以下三方面的內(nèi)容： 第一，消費品在消費者之間的分配。 第二，生產(chǎn)資源在生產(chǎn)者之間的分配。第三，同時考慮生產(chǎn)者和消費者兩個方面。思考：哪個市場的資源

2、配置效率最高？第一節(jié) 市場績效的衡量（二）產(chǎn)業(yè)的規(guī)模結(jié)構(gòu)效率 產(chǎn)業(yè)組織的規(guī)模結(jié)構(gòu)效率，又稱產(chǎn)業(yè)組織的技術(shù)效率，反映產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟規(guī)模和規(guī)模效益的實現(xiàn)程度。產(chǎn)業(yè)內(nèi)企業(yè)規(guī)模經(jīng)濟性的實現(xiàn)可以分為如下三種狀態(tài)：1低效率狀態(tài)；未達到規(guī)模經(jīng)濟效益2過度集中狀態(tài)；大大超過規(guī)模經(jīng)濟的大企業(yè)3理想狀態(tài)?；貞浺?guī)模經(jīng)濟概念 C 規(guī)模經(jīng)濟 規(guī)模不經(jīng)濟 MC AC 規(guī)模報酬不變 MC AC O Q1 Q2 Q 規(guī)模經(jīng)濟與規(guī)模不經(jīng)濟 6中國汽車產(chǎn)能過剩？ 12家主流車企2015年規(guī)劃產(chǎn)能超過3000多萬，幾乎是現(xiàn)在全球汽車一年總銷量6000萬-7000萬輛的一半7我國汽車產(chǎn)業(yè)總體規(guī)模很大，但單一企業(yè)的規(guī)模卻相對很小8第一節(jié) 市

3、場績效的衡量 （三）產(chǎn)業(yè)技術(shù)進步程度 產(chǎn)業(yè)技術(shù)進步是指產(chǎn)業(yè)內(nèi)的發(fā)明、創(chuàng)新和技術(shù)轉(zhuǎn)移（擴散）的過程，反映動態(tài)經(jīng)濟效率?；貞浶鼙颂氐挠^點現(xiàn)實中，不同產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新情況不同第一節(jié) 市場績效的衡量（四）X非效率 哈佛大學(xué)雷本斯坦教授于1966年首次提出的X非效率（X-inefficiency）理論，也稱內(nèi)部低效率理論。 壟斷性大企業(yè)由于外部市場競爭壓力小，組織內(nèi)部層次多、機構(gòu)龐大。加上所有權(quán)和控制權(quán)的分離，往往不追求晨報最小化。企業(yè)行為f（惰性，環(huán)境） 二、市場績效的衡量指標 被普遍用來衡量市場績效的指標有三個： 收益率； 價格成本加成； 托賓q。第一節(jié) 市場績效的衡量第一節(jié) 市場績效的衡量 （一）收益率

4、1收益率的含義：收益率是一種衡量每一元投資盈利多少的方法。2收益率的計算：經(jīng)濟利潤 第一節(jié) 市場績效的衡量這里是收入，資本成本是資本的租金率乘以資本價值。資本價值是，其中是資本價格，而是資本量。如果租金率為收益率加上折舊率 ， 即為，那么，利潤為：第一節(jié) 市場績效的衡量賺得的收益率是使經(jīng)濟利潤為零的那個，令等于0并解等式（2）中的：（8-3） 第一節(jié) 市場績效的衡量 （二）價格成本加成 1勒納指數(shù)的含義：即價格成本加成，是將價格P和邊際成本MC的差額作為P的分子而得的。 （8-4）思考：完全競爭市場，勒納指數(shù)等于？ 勒納指數(shù)等于0，該市場一定是競爭性的嗎？經(jīng)濟學(xué)家阿巴P勒納（Abba Lern

5、er ）1903年出生于俄國的比薩拉比亞，曾就讀于倫敦經(jīng)濟學(xué)院。1934年阿巴 勒納提出了計算壟斷勢力的方法，即價格減去邊際成本再除以價格的加價率，這種方法后來被稱為勒納的“壟斷勢力度”。第一節(jié) 市場績效的衡量2勒納指數(shù)的計算：企業(yè)利潤最大化時的條件為，則勒納指數(shù)可寫為： （8-5）式中：為需求的價格彈性第一節(jié) 市場績效的衡量第一節(jié) 市場績效的衡量 勒納指數(shù)的的數(shù)值在0和1之間變動。 數(shù)值越大，反映價格對邊際成本的偏離越大，意味著市場勢力越大，市場競爭程度越低，資源配置效率就越低。反之亦然。1托賓的含義：托賓是指一家企業(yè)資產(chǎn)的市場 價值（通過已經(jīng)公開發(fā)行并售出的股票和債券來衡量）與這家企業(yè)資產(chǎn)

6、的重置成本的比率，是衡量市場績效的一個指標。第一節(jié) 市場績效的衡量第一節(jié) 市場績效的衡量托賓的計算： （8-6）式中：表示托賓指數(shù)；表示股票市值；表示債券市值；Q表示企業(yè)資產(chǎn)重置成本。托賓值根據(jù)企業(yè)資產(chǎn)價值的變化來衡量市場績效的高低。（三）托賓q第一節(jié) 市場績效的衡量當1時，說明企業(yè)以股票和債券計量的市場價值大于以當前市場價格評估的資產(chǎn)重置成本，意味著企業(yè)在市場中能獲得壟斷利潤。值越大，企業(yè)能獲得的壟斷利潤越大，社會福利損失越大，市場經(jīng)濟績效越低。第二節(jié) 市場結(jié)構(gòu)與市場績效一、傳統(tǒng)SCP范式產(chǎn)業(yè)組織理論哈佛學(xué)派構(gòu)建了現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)組織的描述性研究范式，即市場結(jié)構(gòu)、市場行為、市場績效分析框架，簡稱SC

7、P分析框架。 SCP分析范式假定，可以對市場績效進行客觀的度量，并認為市場績效取決于市場行為，而市場行為又取決于市場結(jié)構(gòu)。第二節(jié) 市場結(jié)構(gòu)與市場績效第二節(jié) 市場結(jié)構(gòu)與市場績效競爭 0 或 0 壟斷競爭 或 0 壟斷 或 或0 寡占 或 或0 表8-1以市場結(jié)構(gòu)為基礎(chǔ)的預(yù)期注： =0， =邊際成本（短期）， =短期利潤，=長期利潤。 第二節(jié) 市場結(jié)構(gòu)與市場績效基于表8-1概括的關(guān)系可以得出兩個重要結(jié)論：（1）檢驗長期利潤是否為零是一個自由進入而非（完全）競爭的檢驗。（2）短期利潤對產(chǎn)業(yè)中競爭程度揭示很少。第二節(jié) 市場結(jié)構(gòu)與市場績效將市場結(jié)構(gòu)與市場績效聯(lián)系起來，從實證的角度研究兩者之間的相互關(guān)系是

8、哈佛學(xué)派的主要研究領(lǐng)域。使用19501960年的數(shù)據(jù)，曼恩（1996）得出與貝恩相似的結(jié)論（見表8-2）。第二節(jié) 市場結(jié)構(gòu)與市場績效表8-2平均利潤率（經(jīng)選擇的產(chǎn)業(yè)）CR870% CR870% 產(chǎn)業(yè) 利潤比率（%） 產(chǎn)業(yè) 利潤比率（%）汽車 15.5 鞋類 9.6 煙草 11.6 啤酒 10.9 處方藥品 17.9 煙煤 8.8 酒類 9.0 罐裝水果和蔬菜 7.7 鋼 9.0 所有被研究產(chǎn)品的平均數(shù) 13.3 所有被研究產(chǎn)品的平均數(shù) 9.0 資料來源：丹尼斯卡爾頓、杰弗里佩羅夫：現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)組織，502503頁，上海，上海三聯(lián)書店，1998。第二節(jié) 市場結(jié)構(gòu)與市場績效表8-3 根據(jù)曼恩進入壁壘得

9、出的高集中產(chǎn)業(yè)平均利潤率（19501960年）產(chǎn)業(yè) 利潤率（%） 產(chǎn)業(yè) 利潤率（%） 極高壁壘 肥皂 13.3 汽車 15.5 平均 11.1 口香糖 17.5 中低壁壘 香煙 11.6 玻璃容器 13.3 平均數(shù) 16.4 剃須刀 8.5 較高壁壘 平均 11.9 鋼 10.8 資料來源：同表8-2。第二節(jié) 市場結(jié)構(gòu)與市場績效二、對SCP分析范式的批評自20世紀60年代以來，SCP分析范式成為理 論界和經(jīng)濟界討論與批評的熱點，這些批評主要來自芝加哥大學(xué)的經(jīng)濟學(xué)家們。哈佛學(xué)派的“集中度利潤率”假說是芝加哥學(xué)派批判的焦點。第二節(jié) 市場結(jié)構(gòu)與市場績效芝加哥學(xué)派主張： （1）行業(yè)集中度的提高是市場需

10、求和技術(shù)水平進步的結(jié)果，大企業(yè)的高利潤率是生產(chǎn)效率提高的結(jié)果，而不是資源分配無效率的結(jié)果。（2）政府反壟斷政策應(yīng)以促進經(jīng)濟效率為目的，反托拉斯法應(yīng)該是保護競爭，而不是單純保護競爭者。第二節(jié) 市場結(jié)構(gòu)與市場績效（3）即使市場是壟斷的或是高集中寡占的，只要市場績效是良好的,政府管制就沒有必要。（4）在市場結(jié)構(gòu)、市場行為與市場績效的相互關(guān)系中，市場績效起決定性的作用，不同的企業(yè)效率形成不同的市場結(jié)構(gòu)。第三節(jié) 市場行為與市場績效 價格行為與市場績效（一）壟斷定價與福利損失產(chǎn)業(yè)組織理論給出了壟斷定價導(dǎo)致社會福利凈損失的證明。圖8-1 壟斷定價與福利損失PDEGDMCOMRQAQMFPMPC凈消費者剩余第

11、二節(jié) 市場結(jié)構(gòu)與市場績效（二）價格歧視與侵占消費者剩余1.成功實行價格歧視的條件：（1）廠商(或廠商的集團)必須擁有一定的市場勢力。（2）廠商必須了解或者能夠推斷消費者的購買意愿。（3）廠商必須能夠阻止或限制轉(zhuǎn)賣行為。2.價格歧視的基本類型：一級價格歧視，二級價格歧視，三級價格歧視。價格歧視分為三類一級價格歧視，又稱完全價格歧視。為每單位產(chǎn)品制定不同的銷售價格。PQ1O2P1P2PNAnB一級價格歧視如果廠商已知消費者的需求曲線，即已知消費者對每一單位產(chǎn)品愿意并且能夠支付的最高價格，廠商就可以按此價格逐個制定商品價格。 34二級價格歧視二級價格歧視：壟斷廠商根據(jù)不同的消費者及其購買量確定的價格。PQQ2EP1P2ABCDFGP3Q3Q1O第一段 第二段 第三段二級價格歧視廠商的收益為陰影部分FCGBP1P3，當按同一價格，例如P3價格銷售Q3產(chǎn)量時利潤為零。陰影部分面積屬消費者剩余的一部分，在二級價格歧視下，廠商將這部分